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Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DICOR - BRB CFI - 2025/002

LUIZ FERNANDO CARNEIRO

CANUTO:34002485 Federal do Brasil - RFB, ou=ARSERPRO, ou=RFB

846

BrasÌlia, 16 de abril de 2025.

Assinado de forma digital por LUIZ FERNANDO CARNEIRO CANUTO:34002485846 DN: c=BR, o=ICP-Brasil, ou=videoconferencia, ou=33683111000107, ou=Secretaria da Receita e-CPF A3, cn=LUIZ FERNANDO CARNEIRO CANUTO:34002485846 Dados: 2025.12.2218:03:59 -03'00'

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador,

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 1.4.2025 a 11.4.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - 1_4_2025 A 11_4_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela "a" - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev. Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada
\| NAVARRA	Banco BRB \|	13/03/2025	25C0328558	NPL	R$ 62.630.237,23	R$ 62.630.237,23	R$ 50.104.189,78	-R$ 12.526.047,45	-

2.1. O valor recebido pela cess"o foi de R$ 50.660.346,29, considerando a inclus"o de multa

e juros por atraso no pagamento previsto no contrato. Adicionalmente, informamos que a liquidaÁ"o na B3 ocorreu em 07/04/2025.

Em relaÁ"o ‡ Tabela "b" - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o houve cess"o como cedente no perÌodo de 01/04/2025 atÈ 11/04/2025.
Quanto ‡ Tabela "c" - Banco BRB como cession·rio, seguem as operaÁıes realizadas:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev. Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada
\| Banco BRB	\| Master	\| 04/04/2025	25D01696312	\| \| Credcesta	\| R$ 1.172.193.622,00	R$ 252.609.698,00	R$ 449.991.277,57	\| R$ 197.381.579,57	33,7460%
\| Banco BRB	\| Master	\| 11/04/2025	25D02581841	\| \| Credcesta	\| R$ 1.936.893.387,00	R$ 422.765.703,40	R$ 749.455.803,40	\| R$ 326.690.100,00	33,7037%
Total					R$ 3.109.087.009,00	\| \| R$ 675.375.401,40	R$ 1.199.447.080,97	\| R$ 524.071.679,57

No tocante ‡ Tabela "d" - BRB Financeira como cession·ria, informamos as cessıes a seguir:

#21 Reservado Externo 1/4

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DICOR - BRB CFI - 2025/002 BrasÌlia, 16 de abril de 2025.

| | |

Taxa Contratada

Cession·rio Cedente Data do Contrato Nº do Contrato Natureza CrÈdito Cedido Valor Nominal Saldo Dev. Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado

(a.a.)

BRB Financeira QI SCD 01/04/2025 25D00041412 Consignado INSS 4.130.599,20 1.939.980,76 2.163.972,61 223.991,85 19,56%



BRB Financeira	Cartos	01/04/2025	25D00056737	FGTS	8.117.858,05	4.715.518,75	5.295.230,11	579.711,36	17,46%
BRB Financeira	Cartos	02/04/2025	25D00134355	FGTS	3.429.312,78	2.043.650,31	2.265.962,70	222.312,39	17,76%
BRB Financeira	QI SCD	02/04/2025	25D00120716	Consignado INSS	3.771.101,28	1.779.873,53	1.983.492,76	203.619,23	19,56%
BRB Financeira	QI SCD	03/04/2025	25D00271261	Consignado INSS	3.861.683,76	1.836.349,44	2.044.180,58	207.831,14	19,56%
BRB Financeira	QI SCD	04/04/2025	25D01734829	Consignado INSS	4.611.064,68	2.156.917,64	2.407.537,16	250.619,52	19,56%
BRB Financeira	Cartos	04/04/2025	25D01734903	FGTS	5.124.150,68	2.826.339,51	3.114.264,70	287.925,19	18,86%
BRB Financeira	Cartos	08/04/2025	25D02115525	FGTS	3.489.094,51	2.000.007,87	2.191.630,61	191.622,74	18,86%
BRB Financeira	Cartos	08/04/2025	25D02127778	FGTS	1.963.744,97	1.147.405,39	1.254.092,41	106.687,02	18,86%
BRB Financeira	QI SCD	09/04/2025	25D02240203	Consignado INSS	14.937.776,40	6.898.620,41	7.600.784,77	702.164,36	20,47%
BRB Financeira	QI SCD	11/04/2025	25D02555961	Consignado INSS	48.343.943,28	22.446.243,26	24.506.989,21	2.060.745,95	20,47%
BRB Financeira	Cartos	11/04/2025	25D02571254	FGTS	4.126.422,74	2.349.089,32	2.576.472,92	227.383,60	18,86%
Total					105.906.752,33	\| 52.139.996,19	\| 57.404.610,54	\| 5.264.614,35

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos e Termos de Cess"o encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

Wily Leão (16 de abril de 2025 19:23 ADT)

Wily da Silva Le"o Gerente de OperaÁıes Financeiras - GEOPE

João Pedro Leite Nunes (16 de abril de 2025 19:21 ADT)

Jo"o Pedro Leite Nunes Gerente de Cess"o de Carteiras - GECEC

ROBÉRIO BONFIM (16 de abril de 2025 19:25 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior (16 de abril de 2025 19:25 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

#21 Reservado Externo 2/4

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banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DICOR - BRB CFI - 2025/002 BrasÌlia, 16 de abril de 2025.

Diretoria Executiva de Controle e Riscos

Bruno Cristiano dos Santos Silva (16 de abril de 2025 19:30 ADT)

Bruno Cristiano dos Santos Silva Superintendente de CobranÁa e RecuperaÁ"o de Ativos - SUCOR

Luana de Andrade Ribeiro (16 de abril de 2025 19:22 ADT)

Luana de Andrade Ribeiro Diretora Executiva de Controle e Riscos - DICOR

FINANCEIRA BRB

Eduardo Moura (16 de abril de 2025 19:20 ADT) Juliana Lima (16 de abril de 2025 19:21 ADT)

Eduardo GonÁalves de Moura Juliana Cristina Lins Duarte Lima Superintendente de Superintendente Financeira

Mercado - SUMEC Administrativa - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - QI SCD - 01-04-2025 - 25D00041412

Anexo 5 - Termo - CARTOS - 01-04-2025 - 25D00056737 Anexo 6 - Termo - CARTOS - 02-04-2025 - 25D00134355 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 02-04-2025 - 25D00120716 Anexo 8 - Termo - QI SCD - 03-04-2025 - 25D00271261 Anexo 9 - Termo - QI SCD - 04-04-2025 - 25D01734829 Anexo 10 - Termo - CARTOS - 04-04-2025 - 25D01734903 Anexo 11 - Termo - CARTOS - 08-04-2025 - 25D02115525

#21 Reservado Externo 3/4

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banco

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DICOR - BRB CFI - 2025/002 Anexo 13 - Termo - QI SCD - 09-04-2025 - 25D02240203

Anexo 14 - Termo - QI SCD - 11-04-2025 - 25D02555961 Anexo 15 - Termo - CARTOS - 11-04-2025 - 25D02571254 Anexo 16 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 01-04 a 11-04 Anexo 17 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

#21 Reservado Externo

BrasÌlia, 16 de abril de 2025.

RelaÁ"o de Anexos do BRB Anexo 1 - IP - 2024.07.17 - Master endossante Anexo 2 - Termo - 2025.04.04 - Master endossante - 25D01696312

Anexo 3 - Termo - 2025.04.11 - Master endossante - 25D02581841 Anexo 4 - Contrato de cess"o NPL - Navarra

Anexo 5 - Comprovantes de liquidaÁ"o Anexo 6 - Nota Executiva nº 12 - Master endossante - 04.04.2025

Anexo 7 - Nota Executiva nº 13 - Master endossante - 11.04.2025 Anexo 8 - Nota Executiva - Navarra

#21 Reservado Externo 4/4

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/004 BrasÌlia, 24 de abril de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 14.4.2025 a 17.4.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela "a" - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do \| Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada
Master	\| \| BRB	\| 14/04/2025	25D02741197	Consignado	R$ 203.752.903,30	\| R$ 69.694.728,54	\| R$ 185.089.832,10	\| R$ 115.395.103,56	3,54%
Master	\| \| BRB	\| 15/04/2025	25D02854806	Consignado	R$ 171.796.450,80	\| R$ 64.334.181,10	\| R$ 129.100.393,70	\| \| R$ 64.766.212,60	11,82%
			Total		R$ 375.549.354,10	\| R$ 134.028.909,64	\| R$ 314.190.225,80	\| R$ 180.161.316,16

3. Em relaÁ"o ‡ Tabela "b" - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o houve

cess"o como cedente no perÌodo de 14/04/2025 a 17/04/2025.

Quanto ‡ Tabela "c" - Banco BRB como cession·rio, seguem as operaÁıes realizadas:

Cession·rio	\| \| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| \| Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	Taxa Contratada
\| BRB	Master	\| \| 14/04/2025	25D02750603	Consignado	R$ 477.024.531,20	\| R$ 104.646.260,10	\| R$ 185.077.066,40	\| R$ 80.430.806,30	\| 33,70%
\| BRB	Master	\| \| 14/04/2025	25D02698253	Consignado	R$ 1.031.214.891,00	\| R$ 226.148.751,30	R$ 399.995.099,40	\| R$ 173.846.348,10	\| 33,70%
\| BRB	Master	\| \| 15/04/2025	25D02854304	Consignado	R$ 331.338.425,70	R$ 72.996.501,35	\| R$ 128.930.780,90	\| R$ 55.934.279,55	\| 33,70%
		Total			R$ 1.839.577.847,90	\| R$ 403.791.512,75	R$ 714.002.946,70	\| R$ 310.211.433,95

No tocante ‡ Tabela "d" - BRB Financeira como cession·ria, informamos as cessıes a seguir:

#21 Reservado Externo 1/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/004 BrasÌlia, 24 de abril de 2025.

Taxa Natureza CrÈdito Cedido

Cession·rio Cedente Data do Contrato Nº do Contrato Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o PrÍmio Contratada (a.a.)

BRB Financeira \| QI SCD	14/04/2025	25D02681602	Consignado INSS	R$	2.745.910,80 \| R$	1.260.993,72	R$	1.395.250,72	R$	134.257,00 \| 20,47%
BRB Financeira \| QI SCD	15/04/2025	25D02829080	Consignado INSS	R$	5.310.656,40 \| R$	2.438.293,18	R$	2.698.300,61	R$	260.007,43 \| 20,47%
BRB Financeira \| QI SCD	16/04/2025	25D02962441	Consignado INSS	R$	5.847.081,36 \| R$	2.687.064,15	R$	2.973.813,82	R$	286.749,67 \| 20,47%

BRB Financeira Cartos 16/04/2025 25D03005481 FGTS R$ 4.731.261,71 R$ 2.720.620,49 R$ 2.979.442,19 R$ 258.821,70 18,86%

BRB Financeira Cartos 16/04/2025 25D02989655 FGTS R$ 2.013.425,65 R$ 1.185.541,07 R$ 1.293.955,97 R$ 108.414,90 18,86%

BRB Financeira \| QI SCD	17/04/2025	25D03095178	Consignado INSS	R$ 19.825.381,80 \| R$	9.106.547,19	R$ 10.008.320,78 \| R$	901.773,59 \| 20,47%
	Total			R$ 40.473.717,72 \| R$ 19.399.059,80		R$ 21.349.084,09 \| R$ 1.950.024,29

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

Wily Leao (24 de abril de 2025 19:15 ADT) João Pedro Leite Nunes (24 de abril de 2025 18:56 ADT)

Wily da Silva Le"o Jo"o Pedro Leite Nunes Gerente de OperaÁıes Gerente de Cess"o Financeiras - GEOPE de Carteiras - GECEC

ROBÉRIO BONFIM (24 de abril de 2025 19:22 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior (24 de abril de 2025 19:33 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

Juliana Lima (24 de abril de 2025 18:59 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Juliana Cristina Lins Duarte Lima Superintendente SUMEC Superintendente SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior (24 de abril de 2025 19:05 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

#21 Reservado Externo 2/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/004 BrasÌlia, 24 de abril de 2025. Anexos RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - QI SCD - 14-04-2025 - 25D02681602

Anexo 5 - Termo - QI SCD - 15-04-2025 - 25D02829080 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 16-04-2025 - 25D02962441 Anexo 7 - Termo - CARTOS - 16-04-2025 - 25D03005481 Anexo 8 - Termo - CARTOS - 16-04-2025 - 25D02989655 Anexo 9 - Termo - QI SCD - 17-04-2025 - 25D03095178 Anexo 10 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 14-04 a 17-04 Anexo 11 -AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

RelaÁ"o de Anexos do BRB Anexo 1 - Instrumento Particular MASTER Anexo 2 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.04.14 - Master endossante - 185mm

Anexo 3 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.04.14 - Master endossante - 399mm Anexo 4 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.04.15 - Master endossante

Anexo 5 - Instrumento financeiro - 2025.04.14 - Master endossante - 185mm

Anexo 6 - Instrumento financeiro - 2025.04.14 - Master endossante - 399mm Anexo 7 - Instrumento financeiro - 2025.04.15 - Master endossante

Anexo 8 - Termo - 2025.04.14 - Master endossante - 185mm (part 1) - assinado

Anexo 9 - Termo - 2025.04.14 - Master endossante - 399mm (part 1) - assinado

Anexo 10 - Termo - 2025.04.15 - Master endossante (part 1) - assinado

Anexo 11 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE - DIFIC/SUOPE/GECEC - 2025/014

Anexo 12 - NE Conjunta GEOPE_GECEC_2024_014_Compra_ 750 MM_v4 (part 1) - assinado

#21 Reservado Externo 3/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/005 BrasÌlia, 30 de abril de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 22.4.2025 a 25.4.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela "a" - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Data do Nº do

Cession·rio Cedente CrÈdito Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada Contrato Contrato Cedido (a.a.)

| | | | | | | | |

Master BRB 25/04/2025 25D04087951 Credcesta R$ 344.787.061,40 R$ 129.174.412,90 R$ 300.338.319,12 R$ 171.163.906,22 5,35%

3. Em relaÁ"o ‡ Tabela "b" - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o houve

cess"o como cedente no perÌodo de 22/04/2025 a 25/04/2025.

4. Quanto ‡ Tabela "c" - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

| | Data do | |

Cession·rio Cedente Nº do Contrato

Contrato

		\| \|	\|
BRB	Master	25/04/2025 \| \|	25D04030714 \|
BRB	Master \|	25/04/2025 \|	25D04030065 \|
BRB	Guardian	25/04/2025	25D04057792

Total

| Taxa

Natureza CrÈdito Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada Cedido (a.a.)

| | | |

Credcesta R$ 778.542.572,61 R$ 167.541.490,39 R$ 299.989.612,17 R$ 132.448.121,78 33,70%

| | | |

Credcesta R$ 1.038.181.091,97 R$ 223.391.083,70 R$ 399.999.749,36 R$ 176.608.665,66 33,70%

| | | | |

Parcelado GDF	R$	10.589.915,08 \|	R$	6.700.162,98 \|	R$	7.409.116,55 \|	R$	708.953,57	24,90%
	R$	1.827.313.579,66	R$	397.632.737,07		R$ 707.398.478,08		R$ 309.765.741,01

4.1.A operaÁ"o com a Guardian refere-se ‡ recompra prevista no inciso (vi) do item 6.1 do

Instrumento de Cess"o (Anexo 2).

No tocante ‡ Tabela "d" - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

#21 Reservado Externo 1/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/005 BrasÌlia, 30 de abril de 2025.

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
BRB Financeira	Cartos	22/04/2025	25D03350266	FGTS	R$ 3.508.744,22	R$ 2.121.361,02	R$ 2.306.772,08	R$ 185.411,06	18,86%

BRB Financeira Cartos 23/04/2025 25D03628721 FGTS R$ 6.931.147,69 R$ 4.056.571,70 R$ 4.433.792,79 R$ 377.221,09 18,86%

BRB Financeira BRB Financeira \| QI SCD BRB Financeira	Cartos \| QI SCD	24/04/2025 24/04/2025 25/04/2025	25D03789154 25D03789440 25D03937821	FGTS Consignado INSS Consignado INSS	R$	7.169.075,26 R$ 24.658.533,48 R$ 15.599.586,12	R$ R$ R$	4.127.849,15 11.296.294,93 7.108.328,35	R$ R$	4.522.689,51 R$ 12.494.978,63 \| R$ 1.198.683,70 7.872.522,12	R$ R$	394.840,36 764.193,77	18,86% 20,47% 20,47%
BRB Financeira	Cartos	25/04/2025	25D03965023	FGTS	R$	2.010.899,15	R$	1.199.244,25	R$	1.306.650,32	R$	107.406,07	18,86%
		Total			R$	59.877.985,92 \| R$		29.909.649,40 \| R$			32.937.405,45 \| R$ 3.027.756,05

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

Joao Pedro Leite Nunes

Wily Leao (30 de abril de 2025 19:00 ADT)

Wily da Silva Le"o Jo"o Pedro Leite Nunes Gerente de OperaÁıes Gerente de Cess"o Financeiras - GEOPE de Carteiras - GECEC

ROBÉRIO BONFIM (30 de abril de 2025 19:11 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior (30 de abril de 2025 19:19 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior

Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Silas Campos

Keven Felipe Barbosa de Castro (30 de abril de 2025 19:02 ADT) Silas Campos (30 de abril de 2025 19:04 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Silas Campos Teixeira Superintendente de Superintendente Financeira

Mercado - SUMEC Administrativa - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

#21 Reservado Externo 2/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/005 BrasÌlia, 30 de abril de 2025. Anexos RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - CARTOS - 22-04-2025 - 25D03350266

Anexo 5 - Termo - CARTOS - 23-04-2025 - 25D03628721 Anexo 6 - Termo - CARTOS - 24-04-2025 - 25D03789154 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 24-04-2025 - 25D03789440 Anexo 8 - Termo - QI SCD - 25-04-2025 - 25D03937821 Anexo 9 - Termo - CARTOS - 25-04-2025 - 25D03965023 Anexo 10 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 22-04 a 25-04 Anexo 11 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

RelaÁ"o de Anexos do BRB Anexo 1 - Instrumento Particular MASTER Anexo 2 - IP - 24.06.28 - Guardian GDF FIDC cession·rio

Anexo 3 - Guardian - Termo de IndenizaÁ"o Cess"o - 25.04.25 - 25D04057792 Anexo 4 - Termo - 2025.04.25 - Master endossante - 25D04087951

Anexo 5 - Termo - 2025.04.25 - Master endossante - 25D04030065 Anexo 6 - Termo - 2025.04.25 - Master endossante - 25D04030714

Anexo 7 - NE Conjunta - 2025.015 - AquisiÁ"o 400MM Anexo 8 - NE Conjunta - 2025.008 - AutorizaÁ"o de SubstituiÁ"o de Carteira

Anexo 9 - Comprovantes de liquidaÁ"o

#21 Reservado Externo 3/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/007 BrasÌlia, 14 de maio de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 5.5.2025 a 9.5.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela "a" - Banco BRB como cedente, informamos que n"o houve cess"o

como cedente no perÌodo de 5.5.2025 a 9.5.2025.

3. Em relaÁ"o ‡ Tabela "b" - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o houve

cess"o como cedente no perÌodo de 5.5.2025 a 9.5.2025.

4. Quanto ‡ Tabela "c" - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	\| Cedente	\| \| Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	\| Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master \|	05/05/2025	25E01241586	Credcesta	R$ 1.934.185.546,39 \|	R$ 421.837.987,72 \|	R$ 749.987.014,10	\| R$ 328.149.026,38	33,70%

No tocante ‡ Tabela "d" - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

\| Cession·rio	Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\|\| \| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
BRB Financeira	\| QI SCD \|	05/05/2025	25E00171032	Consignado INSS	5.268.441,12	2.451.853,97	2.708.025,46	256.171,49	20,47%
BRB Financeira	\| \| Cartos	05/05/2025	\| 25E01645799	FGTS	3.530.224,27	2.109.423,10	2.296.515,23	187.092,13	18,86%
BRB Financeira	\| \| Cartos	06/05/2025	\| 25E01774997	FGTS	6.788.191,83	3.848.737,04	4.224.181,69	375.444,65	18,86%
BRB Financeira	\| QI SCD \|	06/05/2025	25E01712281	Consignado INSS	15.739.966,92	7.239.961,93	8.007.822,80	767.860,87	20,47%
BRB Financeira	\| QI SCD \|	07/05/2025	25E01911622	Consignado INSS	3.348.697,32	1.523.563,63	1.688.040,58	164.476,95	20,47%
BRB Financeira	\| QI SCD \|	08/05/2025	25E02030479	Consignado INSS	5.686.003,08	2.598.407,82	2.877.069,70	278.661,88	20,47%

#21 Reservado Externo 1/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/007

BRB Financeira	\| \| QI SCD	09/05/2025	\| 25E02099554
BRB Financeira	\| \| Cartos	09/05/2025	\| 25E02187109
Total
6. ‡ alÁadas 7. Atenciosamente, Wily	Adicionalmente, liquidaÁ"o Colocamo-nos Wily Leao	financeira competentes ‡ Leao (14 de maio Wily da Gerente Financeiras	informamos e encontram-se disposiÁ"o Diretoria de 2025 21:15 Silva Le"o de OperaÁıes - GEOPE	que todos os documentaÁ"o anexos. para os BRB - BANCO Executiva de ADT)	Contratos, com as esclarecimentos DE BRASÕLIA FinanÁas	Termos de aprovaÁıes das que se fizerem S.A. e Controladoria	Cess"o, cessıes necess·rios.	documentos pelas inst'ncias	relativos e

ROBÉRIO BONFIM (14 de maio de 2025 21:14 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

KEVEN F B CASTRO (14 de maio de 2025 21:45 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Dario Oswaldo Garcia Junior (14 de maio de 2025 21:38 ADT)

Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

#21 Reservado Externo

BrasÌlia, 14 de maio de 2025.

Consignado INSS	5.545.795,44	2.537.684,56	2.809.829,13	272.144,57	20,47%
FGTS	1.872.057,12	1.084.894,54	1.186.591,30	101.696,76	18,86%
	47.779.377,10	23.394.526,59	25.798.075,89	2.403.549,30

Joao Pedro Leite Nunes (14 de maio de 2025 21:12 ADT)

Jo"o Pedro Leite Nunes Gerente de Cess"o de Carteiras - GECEC

Dario Oswaldo Garcia Junior (14 de maio de 2025 21:32 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Silas Campos

Silas Campos (14 de maio de 2025 21:18 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro

Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

#21 Reservado Externo 2/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/007 BrasÌlia, 14 de maio de 2025.

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - QI SCD - 05-05-2025 - 25E00171032

Anexo 5 - Termo - CARTOS - 05-05-2025 - 25E01645799 Anexo 6 - Termo - CARTOS - 06-05-2025 - 25E01774997 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 06-05-2025 - 25E01712281 Anexo 8 - Termo - QI SCD - 07-05-2025 - 25E01911622 Anexo 9 - Termo - QI SCD - 08-05-2025 - 25E02030479 Anexo 10 - Termo - QI SCD - 09-05-2025 - 25E02099554 Anexo 11 - Termo - CARTOS - 09-05-2025 - 25E02187109 Anexo 12 - Comprovante de LiquidaÁ"o 05-05 a 09-05 Anexo 13 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

RelaÁ"o de Anexos do BRB Anexo 1 - Instrumento Particular MASTER Anexo 2 - Termo - 2025.05.05 - Master endossante - 25E01241586

Anexo 3 - Comprovantes de liquidaÁ"o Anexo 4 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.016 - AquisiÁ"o 750MM

#21 Reservado Externo 3/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/008 BrasÌlia, 21 de maio de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 12.5.2025 a 16.5.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI.

1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas

competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela "a" - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Agibank	\| \| Banco BRB	16/05/2025	\| C20250516000153316676	\| \| Consignado INSS	1.063.158.991,54	519.721.463,02	569.847.197,57	50.125.734,55	19,84%
BRB	\| BRB	16/05/2025	\| C2025051600015331631	\| \| Consignado INSS	46.215.221,89	23.809.277,63	23.809.277,63	-	20,82%
Financeira

Total 1.109.374.213,43 543.530.740,65 593.656.475,20 50.125.734,55

3. Em relaÁ"o ‡ Tabela "b" - BRB Financeira como cedente, elencamos as seguintes

operaÁıes:

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| BRB Financeira	13/05/2025	C20250513000153268791	\| Consignado INSS	1.109.374.214,43	572.954.310,70	572.954.310,70	-	20,82%
			Total		1.109.374.214,43	572.954.310,70	572.954.310,70	-

#21 Reservado Externo 1/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/008 BrasÌlia, 21 de maio de 2025.

4. Quanto ‡ Tabela "c" - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| Banco Master \|	15/05/2025	25E02915462	CredCesta	1.750.596.631,01	387.771.798,30	684.252.644,19	296.480.845,89	\| 51,42%
Banco BRB \|	BRB Financeira \|	13/05/2025	\| C20250513000153268791	Consignado INSS	1.109.374.214,43	572.954.310,70	572.954.310,70	-	20,82%
			Total		2.859.970.845,44	960.726.109,00	1.257.206.954,89	296.480.845,89

No tocante ‡ Tabela "d" - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

| | | | Taxa

Data do Natureza CrÈdito Cession·rio Cedente Nº do Contrato Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada

Contrato Cedido (a.a.)

BRB Financeira QI SCD 12/05/2025 25E02278055 Consignado INSS 4.702.096,20 2.150.558,76 2.381.188,42 230.629,66 20,47%

| | | |

BRB Financeira	Cartos	13/05/2025	25E02507747	FGTS	6.483.808,83	3.707.862,60	4.063.678,93	355.816,33	18,86%
BRB Financeira	QI SCD	13/05/2025	25E02658199	Consignado INSS	1.600.329,36	732.880,27	811.346,76	78.466,49	20,47%

BRB Financeira QI SCD 14/05/2025 25E02777210 Consignado INSS 1.074.634,92 494.089,88 546.409,57 52.319,69 20,47%

| | |

BRB Financeira Cartos 16/05/2025 25E03043243 FGTS 5.247.361,84 2.991.327,83 3.280.192,90 288.865,07 18,86%

| | | | | |

BRB Financeira BRB 16/05/2025 C2025051600015331631 Consignado INSS 46.215.221,89 23.809.277,63 23.809.277,63 - 20,82%

| | |

Total 65.323.453,04 33.885.996,97 34.892.094,21 1.006.097,24

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

Renan Schieber (21 de maio de 2025 19:23 ADT) Joao Pedro Leite Nunes (21 de maio de 2025 19:10 ADT)

Renan Carvalho Schieber	Jo"o Pedro Leite Nunes
Gerente de OperaÁıes	Gerente de Cess"o
Financeiras - GEOPE	de Carteiras - GECEC

ROBÉRIO BONFIM (21 de maio de 2025 19:59 ADT) Dario Oswaldo Garcia Junior (21 de maio de 2025 20:04 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Dario Oswaldo Garcia Junior Superintendente de OperaÁıes Financeiras Diretor Executivo de FinanÁas e

- SUOPE Controladoria - DIFIC

#21 Reservado Externo 2/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/008 BrasÌlia, 21 de maio de 2025.

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro Silas Campos

Silas Campos (21 de maio de 2025 19:25 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Silas Campos Teixeira Superintendente de Superintendente Financeiro Mercado - SUMEC Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Contrato de compra e venda Financeira BBR - Aditivo - Despacho Anexo 4 - Termo - QI SCD - 12-05-2025 - 25E02278055

Anexo 5 - Termo - BRB - 13-05-2025 - C20250513000153268791 Anexo 6 - Termo - Cartos - 13-05-2025 - 25E02507747 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 13-05-2025 - 25E02658199 Anexo 8 - Termo - QI SCD - 14-05-2025 - 25E02777210 Anexo 9 - Termo - Cartos - 16-05-2025 - 25E03043243 Anexo 10 -Comprovantes de LiquidaÁ"o 12-05 a 16-05 - BRBCFI Anexo 11 - Termo Recompra - BRB x CFI - 16-05-2025 Anexo 12 - LiquidaÁ"o - Recompra - BRB x CFI - 16-05-2025 Anexo 13 -AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025 Anexo 14 -AprovaÁ"o de alÁada venda carteira Financeira BRB - Banco BRB

RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB Anexo 1 - Instrumento Particular MASTER Anexo 2 - Instrumento Particular Banco BRB e Agibank

Anexo 3 - Termo BRB - Agibank - 16-05-2025 - C20250513000153268791 Anexo 4 - Termo - 2025.05.15 - Master endossante Anexo 5 - Comprovantes de liquidaÁ"o

#21 Reservado Externo 3/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/008 BrasÌlia, 21 de maio de 2025.

Anexo 6 - Anexo 6 - NE Conjunta GEOPE_GECEC_2025_017_Cess"o INSS_ 750 MM

Anexo 7 - Anexo 7 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.018 - AquisiÁ"o 750MM

#21 Reservado Externo 4/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/010 BrasÌlia, 04 de junho de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 26.5.2025 a 30.5.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI.

competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	\| \| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
C6	Banco BRB	26/05/2025	\| 25E03662291	INSS	5.491,00	2.647,10	2.973,84	326,74	18,99%
Master	Banco BRB	26/05/2025	\| 25E04004151	Credcesta	16.086.563,06	6.475.802,09	9.141.774,29	2.665.972,20	33,70%
C6	Banco BRB	28/05/2025	\| 25E03867297	INSS	1.176.554.606,29	590.336.556,69	643.265.376,33	52.928.819,64	19,14%
C6	Banco BRB	28/05/2025	\| 25E03867298	INSS	154.792.004,09	77.933.872,35	85.008.764,01	7.074.891,66	19,14%
Master	Banco BRB	29/05/2025	\| 25E04088344	Credcesta	1.642.433.407,48	394.597.580,18	679.641.471,25	285.043.891,07	33,70%
\| Master	\| Banco BRB	30/05/2025	\| 25D04030065	\| Credcesta	\| \| 1.038.181.091,97	235.950.083,15	\| \| 411.456.767,32	175.506.684,17	\| 33,70%
\| Master	\| Banco BRB	30/05/2025	25E04161647	\| Credcesta	\| \| 591.487.018,55	148.520.722,20	\| \| 253.129.123,77	104.608.401,57	\| 33,70%
		Total			4.619.540.182,44	1.453.817.263,76	2.081.646.250,81	627.828.987,05

Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, elencamos as seguintes operaÁıes:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\| \| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	BRB Financeira	\| 26/05/2025	25E03662291	Consignado INSS	5.491,00	2.956,68	2.956,68	-	18,84%
Banco BRB	BRB Financeira	\| 28/05/2025	25E03867298	Consignado INSS	154.792.004,09	84.563.403,86	84.563.403,86	-	18,86%
Banco BRB	BRB Financeira	\| 28/05/2025	25E03867297	Consignado INSS	1.176.554.606,29	635.551.627,36	635.551.627,36	-	19,21%
			Total		1.331.352.101,38	\| 720.117.987,90	\| 720.117.987,90	-

#21 Reservado Externo 1/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/010 BrasÌlia, 04 de junho de 2025.

4. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Data do Nº do

Cession·rio Cedente CrÈdito Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada

		Contrato	Contrato	Cedido					(a.a.)
Banco BRB	BRB Financeira	26/05/2025	25E03662291	INSS	5.491,00	2.956,68	2.956,68	-	18,84%
Banco BRB	BRB Financeira	28/05/2025	25E03867298	INSS	154.792.004,09	84.563.403,86	84.563.403,86	-	18,86%
Banco BRB	BRB Financeira	28/05/2025	25E03867297	INSS	1.176.554.606,29	635.551.627,36	635.551.627,36	-	19,21%
Banco BRB	Master	29/05/2025	25E04096048	Credcesta	1.480.332.615,00	459.968.916,90	676.627.404,37	216.658.487,47	33,70%
Banco BRB	Master	29/05/2025	25E04096009	Credcesta	125.115.325,40	37.519.239,01	53.551.915,87	16.032.676,86	33,70%
Banco BRB	Master	30/05/2025	25E04187939	Credcesta	1.570.561.003,39	432.664.843,79	661.789.921,46	229.125.077,67	33,70%

Total

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

| | Data do

Cession·rio Cedente Nº do Contrato Contrato

BRB Financeira QI SCD 27/05/2025 25E03860976

BRB Financeira	QI SCD	28/05/2025	25E03973134
BRB Financeira	Cartos	28/05/2025	25E04006101

BRB Financeira	QI SCD	29/05/2025	25E04058804
BRB Financeira	Cartos	29/05/2025	25E04088276

Total

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

4.507.361.045,17 1.650.270.987,60 2.112.087.229,60 461.816.242,00

| | | | Taxa

Natureza CrÈdito Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada Cedido (a.a.)

Consignado INSS	7.925.314,92	3.635.781,06	4.024.143,20	388.362,14	20,47%
Consignado INSS	2.621.300,40	1.207.704,38	1.336.161,08	128.456,70	20,47%

FGTS	4.670.129,76	2.742.841,94	2.995.801,81	252.959,87	18,86%
Consignado INSS	3.011.040,00	1.386.001,98	1.533.171,47	147.169,49	20,47%
FGTS	4.976.496,32	2.865.357,82	3.137.072,11	271.714,29	18,86%

| | |

23.204.281,40 11.837.687,18 13.026.349,67 1.188.662,49

Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

ROBÉRIO BONFIM (4 de junho de 2025 20:02 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

#21 Reservado Externo 2/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/010 BrasÌlia, 04 de junho de 2025.

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro (4 de junho de 2025 20:03 ADT) Silas Campos (4 de junho de 2025 20:06 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Silas Campos Teixeira Superintendente de Superintendente Financeiro Mercado - SUMEC Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB Anexo 1 - Termo - 2025.05.26 - C6 endossante - 2,9k

Anexo 2 - Instrumento financeiro - 2025.05.26 - CFI endossante Anexo 3 - Termo Tranche I 1,47 CFI - BRB - 28-05 - assinado - 635mm

Anexo 4 - Instrumento financeiro - 2025.05.28 - CFI endossante - 84mm Anexo 5 - Instrumento financeiro - 2025.05.28 - CFI endossante - 635mm

Anexo 6 - Termo Tranche I 1,46 CFI - BRB - 28-05 - assinado - 84mm Anexo 7 - Termo - 2025.05.29 - Master endossante - 676mm-1

Anexo 8 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.05.29 - Master endossante - 53mm

Anexo 9 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.05.29 - Master endossante - 676mm

Anexo 10 - Instrumento financeiro - 2025.05.29 - Master endossante - 53mm

Anexo 11 - Instrumento financeiro - 2025.05.29 - Master endossante - 676mm Anexo 12 - Termo - 2025.05.29 - Master endossante - 53mm-1

Anexo 13 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.05.30 - Master endossante Anexo 14 - Instrumento financeiro - 2025.05.30 - Master endossante

Anexo 15 - Termo - 2025.05.30 - Master endossante-1 Anexo 16 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.05.26 - C6 endossatario

Anexo 17 - Instrumento financeiro - 2025.05.26 - C6 endossatario Anexo 18 - Termo Tranche I 1,46 BRBCFI - BRB - Teste - 26-05 (2)

Anexo 19 - Termo Tranche II 146_ BRB - C6 - assinado - 2025.05.28 - 85mm

Anexo 20 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.05.28 - C6 endossatario - 85mm

Anexo 21 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.05.28 - C6 endossatario - 643mm

#21 Reservado Externo 3/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/010 BrasÌlia, 04 de junho de 2025. Anexo 22 - Instrumento financeiro - 2025.05.28 - C6 endossatario - 85mm Anexo 23 - Instrumento financeiro - 2025.05.28 - C6 endossatario - 643mm Anexo 24 - Termo Tranche I 1,47 BRB - C6 - assinado - 2025.05.28 - 643mm Anexo 25 - Termo - 2025.05.29 - Master endossante - recompra Anexo 26 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.05.29 - Master endossante - recompra Anexo 27 - Instrumento financeiro - 2025.05.29 - Master endossante - recompra Anexo 28 - Termo - 2025.05.30 - Master endossante - recompra - 411mm-1 Anexo 29 - Comprovante_recompra_master_2025.05.30 - 253mm Anexo 30 - Comprovante_recompra_master_2025.05.30 - 411mm Anexo 31 - instrumento financeiro - master - 253mm Anexo 32 - instrumento financeiro - master - 411mm Anexo 33 - Instrumento financeiro - 2025.05.28 - Master endossante - recompra Anexo 34 - Termo - 2025.05.30 - Master endossante - recompra - 253mm (2)

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Contrato de compra e venda Financeira BBR - Aditivo - Despacho Anexo 4 - Termo - BRB - 26-05-2025 - 25E03662291

Anexo 5 - Termo - QI SCD - 27-05-2025 - 25E03860976 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 28-05-2025 - 25E03973134 Anexo 7 - Termo - Cartos - 28-05-2025 - 25E04006101 Anexo 8 - Termo - BRB - 28-05-2025 - 25E03867298 Anexo 9 - Termo - BRB - 28-05-2025 - 25E03867297 Anexo 10 - Termo - QI SCD - 29-05-2025 - 25E04058804 Anexo 11 - Termo - Cartos - 29-05-2025 - 25E04088276 Anexo 12 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 26-05 a 30-05 - BRBCFI Anexo 13 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025 Anexo 14 - AprovaÁ"o de alÁada venda carteira Financeira BRB - Banco BRB

#21 Reservado Externo 4/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/011 BrasÌlia, 11 de junho de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 02.06.2025 a 06.06.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Master	Banco BRB	04/06/2025	25F01626630	Credcesta	R$ 1.407.135.152,11	R$ 355.968.400,15	R$ 683.942.418,07	\| R$ 327.974.017,92	27,12%
		Total			R$ 1.407.135.152,11	R$ 355.968.400,15	R$ 683.942.418,07	\| R$ 327.974.017,92

Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 02.06.2025 a 06.06.2025.

4. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	02/06/2025	25F00078718	Consignado	R$ 1.066.411.728,48	R$ 496.855.473,42	R$ 481.751.910,62	-R$ 15.103.562,80	26,82%
Banco BRB	Guardian	02/06/2025	25F00064760	Parcelado GDF	R$ 9.078.292,62	R$ 4.433.988,73	R$ 5.859.010,83	R$ 1.425.022,10	25,23%
Banco BRB	Master	04/06/2025	25F01758249	Credcesta	R$ 1.485.728.535,03	R$ 438.268.025,04	R$ 683.392.319,61	R$ 245.124.294,57	33,70%
Banco BRB	Guardian	05/06/2025	24B03263082 22F01764700 25F01687655	Parcelado GDF	R$ 521.705,48	R$ 311.409,44	R$ 371.246,61	R$ 59.837,17	25,23%
		Total			R$ 2.561.740.261,61	R$ 939.868.896,64	R$ 1.171.374.487,68	R$ 231.505.591,04

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

#21 Reservado Externo 1/3

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banco

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/011 BrasÌlia, 11 de junho de 2025.

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido \|	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o \|	Ganho Apurado \|	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	Cartos	02/06/2025	25F00071561	FGTS	2.225.096,53	1.334.206,02	1.452.143,90	117.937,88	18,86%

Financeira BRB Cartos 04/06/2025 25F01622576 FGTS 6.430.102,09 3.579.274,16 3.939.407,51 360.133,35 18,86%

Financeira BRB QI SCD 04/06/2025 25F01589486 Consignado INSS 6.726.405,12 3.106.772,59 3.431.765,41 324.992,82 20,47%

| | |

Total 15.381.603,74 8.020.252,77 8.823.316,82 803.064,05

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

ROBÉRIO BONFIM (11 de junho de 2025 19:12 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Barbosa (11 de junho de 2025 19:04 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Silas Campos (11 de junho de 2025 19:00 ADT)

Silas Campos Teixeira Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior (11 de junho de 2025 19:13 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

#21 Reservado Externo 2/3

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banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/011 BrasÌlia, 11 de junho de 2025. Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB Anexo 1 - Termo - 2025.06.04 - Master endossante - recompra-1 Anexo 2 - Termo - 2025.06.02 - Master endossante Anexo 3 - instrumento_financeiro_guardian_306k Anexo 4 - Instrumento financeiro_Master_recompra_2025.06.04 Anexo 5 - Instrumento financeiro - 2025.06.04 - Master endossante Anexo 6 - Instrumento financeiro - 2025.06.02 - Master endossante Anexo 7 - FIDC Guardian GDF - Termo de IndenizaÁ"o Endosso - 02.06.25-1 Anexo 8 - FIDC Guardian GDF - Termo de IndenizaÁ"o Endosso - 02.06.25 - Rel. de aud Anexo 9 - FIDC Guardian GDF - Termo de IndenizaÁ"o Cess"o - 02.06.25-1 Anexo 10 - FIDC Guardian GDF - Termo de IndenizaÁ"o Cess"o - 02.06.25 - Rel. de aud Anexo 11 - Comprovante_recompra_master_2025.06.04 Anexo 12 - comprovante_de_liquidaÁ"o_guardian_05.06.2025_371k Anexo 13 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.06.04 - Master endossante Anexo 14 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.06.04 - Master endossante - estorno 22k Anexo 15 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.06.02 - Master endossante Anexo 16 - instrumento_financeiro_guardian_5mm Anexo 17 - comprovante de liquidaÁ"o - Guardian - 5mm Anexo 18 - Termo - 2025.06.04 - Master endossante Anexo 19 - Instrumento financeiro - Guardian - 24B03263082 Anexo 20 - Instrumento financeiro - Guardian - 22F01764700

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - Cartos - 02-06-2025 - 25F00071561

Anexo 5 - Termo - Cartos - 04-06-2025 - 25F01622576 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 04-06-2025 - 25F01589486 Anexo 7 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 02-06 a 06-06 - BRBCFI Anexo 8 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

#21 Reservado Externo 3/3

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/012 BrasÌlia, 18 de junho de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 09.06.2025 a 13.06.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Master	\| Banco BRB	\| 09/06/2025	25F02093979	\| Credcesta	R$ 806.310,42	R$ 203.843,39	R$ 345.992,66	\| R$ 142.149,27	32,5650%
		Total			R$ 806.310,42	R$ 203.843,39	R$ 345.992,66	\| R$ 142.149,27	32,5650%

Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 09.06.2025 a 13.06.2025.

4. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

\| Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	\| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
\| Banco BRB	\| Master	\| 10/06/2025	\| 25F02093979	Consignado	R$ 375.568.893,92	\| R$ 202.281.935,35	\| R$ 238.782.575,94	R$ 36.500.640,59	\| 26,8242%
		Total			R$ 375.568.893,92	\| R$ 202.281.935,35	\| R$ 238.782.575,94	R$ 36.500.640,59	\| 26,8242%

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

Cession·rio	\| \| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| \| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	\| Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	Cartos	09/06/2025	25F01881318	FGTS	3.341.881,55	1.904.202,44	2.088.638,65	184.436,21	18,86%

Financeira BRB	Cartos	11/06/2025	25F02104627	FGTS	4.755.874,25	2.748.948,99	3.009.198,64	260.249,65	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	11/06/2025	25F02105938	Consignado INSS	13.596.607,68	6.235.214,26	6.895.920,26	660.706,00	20,47%

#21 Reservado Externo 1/3

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Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/012 BrasÌlia, 18 de junho de 2025.

Financeira BRB	\| \| QI SCD	\| 12/06/2025	25F02167118	\| Consignado INSS	2.690.291,76	\| 1.232.724,94	\| 1.361.108,85	128.383,91	20,47%
Financeira BRB	\| Cartos	\| 13/06/2025	25F02306475	FGTS	2.615.346,79	\| 1.487.815,15	\| 1.632.882,69	145.067,54	18,86%
Financeira BRB	\| \| QI SCD	\| 13/06/2025	25F02252143	\| Consignado INSS	4.819.364,52	\| 2.199.725,10	\| 2.427.074,66	227.349,56	20,47%
		Total			\| 31.819.366,55	15.808.630,88	\| 17.414.823,75	\| 1.606.192,87

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

ROBÉRIO BONFIM (18 de junho de 2025 19:27 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Barbosa (18 de junho de 2025 19:28 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Silas Campos (18 de junho de 2025 19:50 ADT)

Silas Campos Teixeira Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior (18 de junho de 2025 19:34 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

#21 Reservado Externo 2/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/012 BrasÌlia, 18 de junho de 2025. Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB Anexo 1 - Termo - 2025.06.10 - Master endossante (part 1) - assinado Anexo 2 - Termo - 2025.06.09 - Master endossante - recompra (part 1) - assinado Anexo 3 - instrumento_financeiro_master_2025.06.10 Anexo 4 - Instrumento_financeiro_master_2025.06.09 Anexo 5 - Comprovante_liquidacao_master_2025.06.09 Anexo 6 - comprovante_financeiro_master_2025.06.10 Anexo 7 - IP - 2024.07.17 - Master endossante Anexo 8 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE/GECEC - 2025/020

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban Anexo 3 - Termo - Cartos - 09-06-2025 - 25F01881318

Anexo 4 - Termo - Cartos - 11-06-2025 - 25F02104627 Anexo 5 - Termo - QI SCD - 11-06-2025 - 25F02105938 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 12-06-2025 - 25F02167118 Anexo 7 - Termo - Cartos - 13-06-2025 - 25F02306475 Anexo 8 - Termo - QI SCD - 13-06-2025 - 25F02252143 Anexo 9 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 09-06 a 13-06 - BRBCFI Anexo 10 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

#21 Reservado Externo 3/3

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Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/013 BrasÌlia, 25 de junho de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 16.06.2025 a 20.06.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente		Data do \| Contrato	Nº do \| Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o
\| Agibank	\| Banco BRB		\| 17/06/2025	\| 25F02557812	\| Consignado INSS	300.228.124,93	147.201.079,51
Master	\| Banco BRB		\| 18/06/2025	\| 25C07213982	Credcesta	264.499.686,24	72.267.840,67
			Total			\| R$ 564.727.811,17	R$ 219.468.920,18
3. Em	relaÁ"o ‡		Tabela	b - BRB	Financeira	como	cedente,	elencamos as	seguintes	operaÁıes:
Cession·rio	\| Cedente		Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o
Banco BRB	\| Financeira BRB	\|	\| 17/06/2025	\| 25F02557812	Consignado INSS	\| 300.228.124,93	156.605.988,93
			Total			300.228.124,93	156.605.988,93
4. Quanto	‡	Tabela	c -	Banco	BRB como	cession·rio,	seguem	as cessıes	realizadas:
Cession·rio	Cedente		Data do Contrato	\| Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o
\| Banco BRB	Financeira	\| BRB	17/06/2025	25F02557812	INSS	R$ 300.228.124,93	\| R$ 156.605.988,93
Banco BRB	Master		18/06/2025	25F02745830	\| \| Consignado	R$ 323.468.354,96	R$ 84.366.740,76
			Total			R$ 623.696.479,89	\| \| R$ 231.567.820,27

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

Taxa

Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Contratada (a.a.)
163.813.222,50	16.612.142,99	19,84%
134.553.760,49	62.285.919,82	27,12%

R$ 291.159.749,42 R$ 71.690.829,24

		\| Taxa
Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Contratada (a.a.)
156.605.988,93	-	21,26%
156.605.988,93	-

Taxa

Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Contratada (a.a.)
R$ 156.605.988,93	-	21,26%

| |

R$ 131.134.539,63 R$ 46.767.798,87 33,7037%

R$ 287.740.528,56 R$ 56.172.708,29

#21 Reservado Externo 1/3

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Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/013 BrasÌlia, 25 de junho de 2025.

\| Cession·rio	Cedente	\|\| Data do Contrato	\| \| \| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| \| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	QI SCD	16/06/2025 \|	25F02442511 \|	Consignado INSS	2.996.641,56	1.381.625,50	1.519.244,42	137.618,92	20,47%
Financeira BRB	QI SCD	17/06/2025 \|	25F02558524 \|	Consignado INSS	4.708.203,12	2.154.283,75	2.380.869,26	226.585,51	20,47%
Financeira BRB	Cartos	17/06/2025 \|	25F02573578	FGTS	2.770.182,42	1.583.525,08	1.736.007,18	152.482,10	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	18/06/2025 \|	25F02737758 \|	Consignado INSS	5.474.268,48	2.508.971,45	2.768.127,99	259.156,54	20,47%
Financeira BRB	QI SCD	20/06/2025 \|	25F02931898 \|	Consignado INSS	5.051.328,48	2.315.475,47	2.553.085,09	237.609,62	20,47%
Financeira BRB	Cartos	20/06/2025 \|	25F03972648	FGTS	4.131.085,65	2.436.255,96	2.659.219,90	222.963,94	18,86%
		Total			25.131.709,71	12.380.137,21	13.616.553,84	1.236.416,63

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

ROBÉRIO BONFIM (25 de junho de 2025 22:15 ADT) Dario Oswaldo Garcia Junior (25 de junho de 2025 21:16 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Barbosa (25 de junho de 2025 21:25 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Silas Campos (25 de junho de 2025 21:07 ADT)

Silas Campos Teixeira Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

#21 Reservado Externo 2/3

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#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/013 BrasÌlia, 25 de junho de 2025.

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB Anexo 1 - Instrumento Particular Banco BRB e Agibank

Anexo 2 - Termo de Cess"o - BRB x AGI - 17-06-2025 (part 1) - assinado Anexo 3 - Instrumento Financeiro - Agibank_2025.06.17

Anexo 4 - Comprovante de LiquidaÁ"o - Agibank_2025.06.17 Anexo 5 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE - DIFIC/SUOPE/GECEC - 2025/023

Anexo 6 - IP - 2024.07.17 - Master endossante Anexo 7 - Termo - 2025.06.18 - Master endossante - recompra - 134m (part 1) - assinado

Anexo 8 - Instrumento Financeiro - Master_recompra_2025.06.18_134m Anexo 9 - Comprovante de LiquidaÁ"o - Master_recompra_2025.06.18_134m

Anexo 10 -NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.008 - AutorizaÁ"o de SubstituiÁ"o de

Carteira_v6 (part 1) - assinado Anexo 11 -Termo de Cess"o - CFI x BRB - 17-06-2025 (1) Anexo 12 - Instrumento FInanceiro - CFI_2025.06.17

Anexo 13 -Termo - 2025.06.18 - Master endossante (part 1) - assinado Anexo 14 - Instrumento Financeiro - Master - 2025.06.18

Anexo 15 -Comprovante Financeiro - Master - 2025.06.18

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 2 - Termo - QI SCD - 16-06-2025 - 25F02442511 Anexo 3 - Termo - BRB - 17-06-2025 - 25F02557812 Anexo 4 - Termo - QI SCD - 17-06-2025 - 25F02558524 Anexo 5 - Termo - Cartos - 17-06-2025 - 25F02573578 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 18-06-2025 - 25F02737758 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 20-06-2025 - 25F02931898 Anexo 8 - Termo - Cartos - 20-06-2025 - 25F03972648 Anexo 9 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 16-06 a 20-06 - BRBCFI Anexo 10 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/014 BrasÌlia, 02 de julho de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador

CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP

Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025. Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 23.06.2025 a 27.06.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI.

competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	\| \| Data do Contrato	Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Master	\| \| Banco BRB	\| 26/06/2025	25F07066825	\| Credcesta	\| 292.301.205,77	\| 71.755.469,89	\| \| 121.690.346,75	49.934.876,86	\| 33,70%
Master	\| \| Banco BRB	26/06/2025	\| 25F07234418	\| Credcesta	\| \| 481.315.310,54	118.139.337,49	\| \| 200.363.321,87	82.223.984,38	\| 33,70%
Master	\| \| Banco BRB	27/06/2025	\| 25F08330386	\| Credcesta	\| \| 715.101.428,69	187.097.487,70	\| \| 312.588.638,05	125.491.150,35	\| 33,70%
Master	Banco BRB	27/06/2025	25F08350971	Credcesta	1.497.901.424,22	371.927.923,01	636.130.010,89	264202.087,88	33,70%

Total 2.986.619.369,22 748.920.218,09 1.270.772.317,56 521.852.099,47

Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 23.6.2025 a 27.6.2025.
Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	\| \| Cedente	Data do \| Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| \| Master	26/06/2025	\| 25F07213386	Consignado	239.764.600,69	\| 108.784.238,60	118.335.014,11	9.550.775,51	26,82%
Banco BRB	\| \| Master	26/06/2025	\| 25F07081937	Pix Parcelado	104.251.428,06	87.066.788,19	84.835.738,67	\| - 2.231.049,52	112,90%
Banco BRB	\| \| Master	26/06/2025	\| 25F07081915	EmprÈstimo Pessoal	188.957.782,06	118.568.337,18	114.188.962,32	- 4.379.374,86	\| 112,90%
Banco BRB	\| \| Master	27/06/2025	25F07082174 25F08319579 25F07082580 \| 25F08319759 25F07081992 25F07082442 25F07082056	Pix CrÈdito	327.288.729,62	\| 316.417.170,77	312.593.750,13	- 3.823.420,64	172,11%
Banco BRB	\| \| Master	27/06/2025	\| 25F08340507	Credcesta	1.201.179.214,81	\| 491.772.701,85	636.502.723,93	\| 144.730.022,08	\| 33,70%
		Total			2.061.441.755,24	\| 1.122.609.236,59	1.266.456.189,16	\| 143.846.952,57

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/014

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as operaÁıes a seguir:

| | | | | | | |

Taxa Contratada (a.a.)

Cession·rio Cedente Data do Contrato Nº do Contrato Natureza CrÈdito Cedido Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado

Financeira BRB QI SCD 23/06/2025 25F04367698 Consignado INSS 4.519.395,48 2.070.644,34 2.285.142,36 214.498,02 20,47%

| | | | |

Financeira BRB	Cartos	23/06/2025	25F04884186	FGTS	4.663.332,92	2.698.686,15	2.954.153,27	255.467,12	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	24/06/2025	25F06912329	Consignado INSS	4.462.493,16	2.045.233,29	2.257.898,65	212.665,36	20,47%

Financeira BRB QI SCD 25/06/2025 25F07021626 Consignado INSS 3.427.735,68 1.565.854,64 1.728.751,20 162.896,56 20,47%

| | | | |

Financeira BRB	Cartos	25/06/2025	25F07076028	FGTS	1.888.203,49	1.114.796,32	1.216.707,09	101.910,77	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	26/06/2025	25F07199468	Consignado INSS	4.252.276,08	1.949.725,06	2.146.589,34	196.864,28	20,47%

| | | | |

Financeira BRB Cartos 26/06/2025 25F07285385 FGTS 10.442.030,55 6.056.150,36 6.627.756,63 571.606,27 18,86%

| | |

Total 33.655.467,36 17.501.090,16 19.216.998,54 1.715.908,38

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

ROBÉRIO BONFIM (2 de julho de 2025 19:41 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Eduardo Moura (2 de julho de 2025 18:29 ADT)

Eduardo GonÁalves de Moura Superintendente de Mercado - SUMEC e.e.

Diogo Cabral Bittencourt (2 de julho de 2025 17:57 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt

Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

#21 Reservado Externo 2/4

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/014

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos

RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Termo - 2025.06.27 - Master endossante - recompra - 636m.pdf

Anexo 2 - Termo - 2025.06.27 - Master endossante - recompra - 312m-1.pdf Anexo 3 - Termo - 2025.06.27 - Master endossante - 636m.pdf

Anexo 4 - Termo - 2025.06.27 - Master endossante - 312m.pdf Anexo 5 - Termo - 2025.06.26 - Master endossante - recompra - 200m-1.pdf

Anexo 6 - Termo - 2025.06.26 - Master endossante - recompra - 121mm-1.pdf Anexo 7 - Termo - 2025.06.26 - Master endossante - 118m-1.pdf

Anexo 8 - Termo - 2025.06.26 - Master endossante - 114m-1.pdf Anexo 9 - Termo - 2025.06.26 - Master endossante - 84m-1.pdf

Anexo 10 - Instrumento Financeiro 7 - Master endossante - 312m.pdf Anexo 11 - Instrumento Financeiro 6 - Master endossante - 312m.pdf

Anexo 12 - Instrumento Financeiro 5 - Master endossante - 312m.pdf Anexo 13 - Instrumento Financeiro 4 - Master endossante - 312m.pdf

Anexo 14 - Instrumento Financeiro 3 - Master endossante - 312m.pdf Anexo 15 - Instrumento Financeiro 2 - Master endossante - 312m.pdf

Anexo 16 - Instrumento Financeiro 1 - Master endossante - 312m.pdf

Anexo 17 - Instrumento Financeiro - master endossante - 2025.06.27 - recompra - 636m.pdf Anexo 18 - Instrumento Financeiro - master endossante - 2025.06.27 - recompra - 312m.pdf Anexo 19 - Instrumento Financeiro - Master endossante - 2025.06.27 - 636m.pdf Anexo 20 - Instrumento Financeiro - master endossante - 2025.06.26 - recompra - 200m.pdf Anexo 21 - Instrumento Financeiro - master endossante - 2025.06.26 - recompra - 121m.pdf Anexo 22 - Instrumento Financeiro - master endossante - 2025.06.26 - 118m.pdf Anexo 23 - Instrumento Financeiro - master endossante - 2025.06.26 - 114m.pdf Anexo 24 - Instrumento Financeiro - master endossante - 2025.06.26 - 84m.pdf Anexo 25 - Comprovante de liquidaÁ"o - master endossante - 2025.06.27 - recompra - 312m.pdf Anexo 26 - Comprovante de liquidacao - master endossante - 2025.06.26 - recompra - 200m.pdf Anexo 27 - Comprovante de liquidacao - master endossante - 2025.06.26 - recompra - 121m.pdf Anexo 28 - Comprovante de liquidaÁ"o - master endossante - 2025.06.26 - 118m.pdf

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - BRB CFI - 2025/014

Anexo 32 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master - 2025.06.27 - recompra - 25F08319579 - 312m.pdf Anexo 33 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master - 2025.06.27 - recompra - 25F07082580 - 312m.pdf Anexo 34 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master - 2025.06.27 - recompra - 25F07082442 - 312m.pdf Anexo 35 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master - 2025.06.27 - recompra - 25F07082174 - 312m.pdf Anexo 36 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master - 2025.06.27 - recompra - 25F07082056 - 312m.pdf Anexo 37 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master - 2025.06.27 - recompra - 25F07081992 - 312m.pdf

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - QI SCD - 23-06-2025 - 25F04367698

Anexo 5 - Termo - Cartos - 23-06-2025 - 25F04884186 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 24-06-2025 - 25F06912329 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 25-06-2025 - 25F07021626 Anexo 8 - Termo - Cartos - 25-06-2025 - 25F07076028 Anexo 9 - Termo - QI SCD - 26-06-2025 - 25F07199468 Anexo 10 - Termo - Cartos - 26-06-2025 - 25F07285385 Anexo 11 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 23-06 a 27-06 - BRBCFI Anexo 12 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 1ºsem2025

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BRB #21 Reservado Externo


OFÕCIO CONJUNTO Ao Senhor Leonardo Bahia Coordenador CoordenaÁ"o de GerÍncia TÈcnica Departamento de Banco Central do Assunto: Senhor 1. Reportamo-nos operaÁıes de BRB e pela BRB 1.1. O A 1.2. CÛpia de 1.3. CÛpia dos 1.4. CÛpia da competentes 2. Referente ‡	DIFIC - DIAGO Machado Filho Supervis"o 2 - COSUP-02 de Supervis"o IX - Supervis"o Banc·ria Brasil - BCB RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO Coordenador, ‡ RequisiÁ"o em cessıes de crÈdito CFI, tanto na preenchimento do quadro XX_XX_2025.xlsx), separando todos os contratos documentos relativos documentaÁ"o com do BRB. Tabela a - Banco	- FINANCEIRA BRB - 2025/001 GSUP9 - DESUP DESUP/GSUP9 Nº epÌgrafe que solicita as informaÁıes realizadas no perÌodo de 30.06.2025 condiÁ"o de cedentes como de conforme planilha anexa (RequisiÁ"o as informaÁıes do Banco assinados, tanto de cess"o quanto ‡ liquidaÁ"o financeira das as aprovaÁıes dessas cessıes BRB como cedente, informamos	BrasÌlia, 09 2025/152, DE abaixo a cession·rios: cess"o BRB e da de cessıes. pelas as cessıes	de julho de 14/04/2025. em referÍncia 04.07.2025 pelo - BRB CFI. aquisiÁ"o. inst'ncias e a seguir:	2025. ‡s Banco XX_XX_2025 alÁadas
Cession·rio Cedente	Data do Nº do Contrato Contrato	\| \| \| Natureza CrÈdito Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Cedido	\| Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	\| Taxa Contratada (a.a.)
Master Banco BRB	\| 30/06/2025 25F08576149	\| Credcesta 377.947.013,38 102.091.750,15	\| 181.808.541,04	\| 79.716.790,89	31,53%
\| Master Banco BRB	\| 01/07/2025 25G00055707	\| \| Credcesta 683.933.480,53 179.996.727,57	324.256.440,59	\| 144.259.713,02	\| 29,84%
\| Master Banco BRB	\| 01/07/2025 25G00057626	\| \| Credcesta 353.657.709,09 91.222.324,89	161.306.402,50	\| 70.084.077,61	31,18%
\| Master Banco BRB	\| 01/07/2025 25G00060878	\| \| Credcesta 361.968.938,87 88.617.083,97	151.857.239,28	\| 63.240.155,31	33,70%
\| Master Banco BRB	\| 01/07/2025 25G00063392	\| \| Credcesta 176.791.030,46 48.169.336,69	85.238.793,64	37.069.456,95	30,42%
\| Master Banco BRB	\| 02/07/2025 25G00586437	\| \| Credcesta 1.716.103.867,47 394.491.289,28	685.634.336,54	\| 291.143.047,26	\| 33,70%
	Total	\| \| 3.670.402039,80 904.588.512,55	1.590.101.753,59	\| 685.513.241,04
3. Em relaÁ"o ‡ no perÌodo de 4. Quanto ‡ Tabela	Tabela b - BRB 30.06.2025 a c - Banco BRB	Financeira como cedente, esclarecemos 04.07.2025. como cession·rio, seguem as	que cessıes	n"o houve realizadas:	cess"o
Cession·rio Cedente	\| Data do Nº do Contrato Contrato	\| Natureza CrÈdito Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Cedido	\| Valor da Cess"o	\| \| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB Master	\| 01/07/2025 25G00063390	Credcesta 155.724.917,26 74.816.452,90 Credcesta - Compras	\| 85.228.692,18 \|	\| 10.412.239,28 \|	33,70%

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - FINANCEIRA BRB - 2025/001

Cession·rio	Cedente		Data Contrato	do	Nº do	Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal		Saldo	\| Dev.Cess"o	Valor da	Cess"o	Ganho	\| Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master		01/07/2025		23H03771692		\| Capital de Giro	387.280.879,64		278.105.741,77	\|	161.301.330,22		\| -116.804.411,55	\|	CDI + 58,21%
Banco BRB	Master		01/07/2025		23L05030329	\|	\| Capital de Giro	407.664.083,93	\|	559.060.563,43	\|	324.255.126,79		\| -234.805.436,64	\|	CDI + 45,16%
Banco BRB	Master		04/07/2025		23F04312183		Capital de Giro	150.000.000,00		212.282.252,95	\|	135.860.641,89	\|	-76.421.611,06		CDI + 31,98%
			Total					1.809.260.874,53		\| 1.832.856.004,75		1.392.265.140,90		\| -440.590.863,85
5. No seguir:	tocante	‡	Tabela		d - BRB		Financeira	como		cession·ria,		informamos		as		operaÁıes a
\| Cession·rio	\| Cedente	Data do	Contrato	\| Nº	\| do Contrato	Natureza	CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo	Dev.Cess"o	\| Valor	\| da Cess"o	Ganho	Apurado	\| Taxa	Contratada (a.a.)
Financeira BRB	QI SCD		01/07/2025		25G00057805	Consignado	INSS	6.338.516,04		2.908.254,47		3.203.954,45		295.699,98		20,47%
Financeira BRB	\| Cartos		\| 02/07/2025		25G00168142		FGTS	2.660.774,13	\|	\| 1.537.182,72		1.682.554,70	\|	145.371,98		18,86%
Financeira BRB	QI SCD		02/07/2025		25G00136917	Consignado	INSS	3.222.794,64		1.479.290,70		1.635.386,18		156.095,48		20,47%
Financeira BRB	Cartos		04/07/2025		25G00699121		FGTS	8.407.778,98		4.704.244,60		5.172.355,81		468.111,21		18,86%
			Total					20.629.863,79	\|	10.628.972,49	\|	11.694.251,14	\|	1.065.278,65

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria

Dario Oswaldo Garcia Junior

ROBÉRIO BONFIM (9 de julho de 2025 21:02 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

Diretoria Executiva de Atacado e Governo

Victor Luís Cyrillo de Lima (9 de julho de 2025 20:47 ADT) Diogo Ilário de Araújo Oliveira (9 de julho de 2025 21:23 ADT)

Victor Luis Cyrillo de lima Diogo Il·rio de Ara˙jo Oliveira Superintendente de NegÛcios Diretor Executivo de Atacado

de Atacado e Governo - SUNAG e Governo - DIAGO

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - FINANCEIRA BRB - 2025/001

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Cabral Bittencourt

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior (9 de julho de 2025 21:10 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Termo - 2025.07.02 - Master endossante (part 1) - assinado.pdf

Anexo 2 - Termo - 2025.07.02 - Master endossante - recompra (part 1) - assinado.pdf Anexo 3 - Termo - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 324m.pdf Anexo 4 - Termo - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 161m.pdf Anexo 5 - Termo - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 151m.pdf Anexo 6 - Termo - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 85m - assinado.pdf Anexo 7 - Termo - 2025.07.01 - Master endossante - 85m.pdf Anexo 8 - Termo - 2025.06.30 - Master endossante - recompra.pdf Anexo 9 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - 85m.pdf Anexo 10 - Instrumento Financeiro - 2025.07.02 - Master endossante.pdf Anexo 11 - Instrumento Financeiro - 2025.07.02 - Master endossante - recompra.pdf Anexo 12 - Instrumento Financeiro - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 324m.pdf Anexo 13 - instrumento Financeiro - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 161m.pdf Anexo 14 - instrumento Financeiro - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 151m.pdf Anexo 15 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.02 - Master endossante.pdf Anexo 16 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.02 - Master endossante - recompra.pdf Anexo 17 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 324m.pdf Anexo 18 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 161m.pdf Anexo 19 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 151.pdf Anexo 20 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.01 - Master endossante - recompra - 85m.pdf Anexo 21 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.01 - Master endossante - 85m.pdf Anexo 22 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.06.30 - Master endossante - recompra.pdf

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - FINANCEIRA BRB - 2025/001

Anexo 23 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.008 - AutorizaÁ"o de SubstituiÁ"o de Carteira_v6 (part 1) - assinado.pdf Anexo 24 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.020 - AquisiÁ"o 750MM_v3 (part 1) - assinado Anexo 25 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE/GECEC - 2025/024 Anexo 26 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE/GECEC - 2025/025 Anexo 27 - Comprovante de liquidaÁ"o - SI02 Anexo 28 - Aditivo Contrato de Cess"o - SI02 Anexo 29 - Instrumento Financeiro - SI02 Anexo 30 - Nota Executiva - SI02 Anexo 31 - Instrumento Financeiro - RKO Anexo 32 - Comprovante de LiquidaÁ"o - RKO Anexo 33 - Contrato de Cess"o - RKO Anexo 34 - Nota Executiva - RKO Anexo 35 - Comprovante de LiquidaÁ"o - RMEX Anexo 36 - Instrumento Financeiro - RMEX Anexo 37 - Contrato de Cess"o - RMEX Anexo 38 - Nota Executiva - RMEX

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban Anexo 3 - Termo - QI SCD - 01-07-2025 - 25G00057805

Anexo 4 - Termo - Cartos - 02-07-2025 - 25G00168142 Anexo 5 - Termo - QI SCD - 02-07-2025 - 25G00136917 Anexo 6 - Termo - Cartos - 04-07-2025 - 25G00699121 Anexo 7 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 30-06 a 04-07 - BRBCFI Anexo 8 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira

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BrasÌlia, 16 de julho de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 07.07.2025 a 11.07.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI.


1.2. 1.3. 1.4. 2.	CÛpia CÛpia CÛpia Referente ‡	de todos dos da competentes Tabela	os contratos documentos documentaÁ"o do BRB. a - Banco	relativos com as BRB	assinados, tanto ‡ liquidaÁ"o aprovaÁıes como cedente,	de cess"o financeira dessas informamos	quanto de das cessıes. cessıes pelas as cessıes	aquisiÁ"o. inst'ncias a seguir:	e alÁadas
Cession·rio	\| Cedente	\| \| Data do Contrato	Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| \| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| \| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	\| Taxa Contratada (a.a.)
Master	Banco BRB	\| 07/07/2025	\| \| 25G02183761	Credcesta	\|\| 1.624.059.870,37	\| 444.800.933,40	\| 750.052.446,35	\| 305.251.512,95	\| 32,92%
Master	Banco BRB	\| 07/07/2025	25G02177239	Credcesta	313.796.247,78	80.169.483,96	135.851.259,22	55.681.775,26	33,70%
Master	Banco BRB	\| 08/07/2025	25G02334826	Credcesta	757.676.339,61	182.499.896,78	317.681.944,04	\| 135.182.047,26	32,92%
Master	Banco BRB	\| 08/07/2025	25G02326918	Credcesta	232.995.127,80	60.426.844,91	109.001.530,36	48.574.685,45	29,84%
Master	Banco BRB	\| 08/07/2025	25G02496677	Credcesta	186.087.608,18	44.887.070,58	78.082.608,00	33.195.537,42	32,92%
Master	Banco BRB	\| 08/07/2025	25G02460600	Credcesta	1.281.797.767,73	310.379.526,42	536.507.647,78	\| 226.128.121,36	33,22%
Master	Banco BRB	\| 10/07/2025	25G02683040	Credcesta	1.144.484.113,02	291.333.287,40	492.937.406,63	\| 201.604.119,23	33,70%
		Total			5.540.897.074,49	1.414.497.043,45	2.420.114.842,38	1.005.617.798,93

Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 07.07.2025 a 11.07.2025.

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4. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, informamos as cessıes a seguir:

Data do Nº do Natureza Cession·rio Cedente Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada Contrato Contrato CrÈdito Cedido (a.a.)

| | | | | |

Parcelamento

Banco BRB Master 07/07/2025 25G02173912 322.157.283,79 249.620.964,37 149.772.576,33 - 99.848.388,04 -

de Fatura

| | | | | |

EmprÈstimo Banco BRB Master 07/07/2025 25G02173878 1.106.066.565,12 1.000.377.047,22 600.226.226,61 - 400.150.820,61 - Rotativo

| | | | | |

EmprÈstimo

Banco BRB Master 07/07/2025 25G02330655 963.319.150,51 894.168.152,88 536.500.891,73 - 357.667.261,15 -

Rotativo

| | | | | | |

Banco BRB	Master	11/07/2025	25G02684779	Credcesta	433.040.731,35	121.710.347,38	178.154.992,74	56.444.645,36	35,410%
Banco BRB	Master	11/07/2025 \|	25G02684777	Consignado	203.015.430,63	90.730.451,42	87.413.308,07	- 3.317.143,35	26,826%
Banco BRB	Master	08/07/2025 \|	22J02613471 \| Capital	de Giro	38.982.877,88	58.200.167,15	37.248.106,98	- 20.952.060,17	46,92% + CDI
Banco BRB	Master	08/07/2025 \|	22J02613472 \| Capital	de Giro	38.982.877,88	63.803.411,34	40.834.183,26	- 22.969.228,08	46,92% + CDI

| | | | | | | | |

41,66% a.a. + Banco BRB Master 07/07/2025 24E04683651 Parcelado PF 517.491.209,27 617.735.159,27 276.065.842,68 -341.669.316,59 CDI

| | | | || | |

Banco BRB Master 07/07/2025 24K05921028 Parcelado PF 37.259.366,39 41.604.142,47 41.604.142,47 - 1,40% a.m.

| | |

Total 3.660.315.492,82 3.137.949.843,50 1.947.820.270,87 -1.190.129.572,63 -

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as cessıes a seguir:

Data do Taxa Contratada Contrato (a.a.) Cedido

Cession·rio Cedente Nº do Contrato CrÈdito Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado |

| | | | | | | |

Consignado

QI SCD Financeira BRB 01/07/2025 25G00057805 6.338.516,04 2.908.254,47 3.203.954,45 295.699,98 20,47%

INSS

Cartos Financeira BRB | 02/07/2025 25G00168142 FGTS 2.660.774,13 1.537.182,72 1.682.554,70 145.371,98 18,86%

| | | | | | | |

Consignado

QI SCD Financeira BRB 02/07/2025 25G00136917 3.222.794,64 1.479.290,70 1.635.386,18 156.095,48 20,47%

INSS

Cartos Financeira BRB | 04/07/2025 25G00699121 FGTS 8.407.778,98 4.704.244,60 5.172.355,81 468.111,21 18,86%

| | |

Total 20.629.863,79 10.628.972,49 11.694.251,14 1.065.278,65

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente, BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

Gabriele G. Dias

Wily Leao (16 de julho de 2025 19:56 ADT) Gabriele G. Dias (16 de julho de 2025 20:02 ADT)

Wily da Silva Leao Gabriele Galheno Dias Superintendente de OperaÁıes Superintendente de Produtos de

Financeiras - SUOPE e.e Varejo - SUPVA

#21 Reservado Externo 2/5

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - DIVAR - FINANCEIRA BRB - 2025/001

VIctor Luis Cyrillo de Lima (16 de julho de 2025 20:07 ADT)

Victor Luis Cyrillo de lima Superintendente de NegÛcios de Atacado e Governo - SUNAG

Dario Oswaldo Garcia Junior (16 de julho de 2025 20:09 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC respondendo pela Diretoria Executiva de Varejo - DIVAR e

Diretoria Executiva de Atacado e Governo - DIAGO

FINANCEIRA BRB

Keven Barbosa (16 de julho de 2025 19:59 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Cabral Bittencourt

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior (16 de julho de 2025 20:09 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos

RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 109m.pdf Anexo 2 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 135m.pdf Anexo 3 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 317m.pdf Anexo 4 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 750m.pdf Anexo 5 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 109m.pdf Anexo 6 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 135m.pdf Anexo 7 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 317m.pdf Anexo 8 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 750m.pdf Anexo 9 - Termo - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 135m.pdf Anexo 10 - Termo - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 317m.pdf Anexo 11 - Termo - 2025.07.07 - Master endossante - recompra - 750m.pdf Anexo 12 - Termo - 2025.07.08 - Master endossante - recompra - 109m (part 1) - assinado.pdf

#21 Reservado Externo 3/5

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - DIVAR - FINANCEIRA BRB - 2025/001

Anexo 13 - Termo - 2025.07.08 - Master endossante - recompra - 536m (part 1) - assinado.pdf Anexo 14 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.08 - Master endossante - recompra - 78m.pdf Anexo 15 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.08 - Master endossante - recompra - 536m.pdf Anexo 16 - Instrumento Financeiro - 2025.07.08 - Master endossante - recompra - 78m.pdf Anexo 17 - Instrumento Financeiro - 2025.07.08 - Master endossante - recompra - 536m.pdf Anexo 18 - Termo - 2025.07.08 - Master endossante - recompra - 78m.pdf Anexo 19 - Termo - 2025.07.10 - Master endossante - recompra - 492m.pdf Anexo 20 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.10 - Master endossante - recompra - 492m.pdf Anexo 21 - Termo - 2025.07.07 - Master endossante - 600m.pdf Anexo 22 - Comprovante Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - 536m.pdf Anexo 23 - Comprovante Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - 749m.pdf Anexo 24 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - 149m.pdf Anexo 25 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - 536m.pdf Anexo 26 - Instrumento Financeiro - 2025.07.07 - Master endossante - 600m.pdf Anexo 27 - Termo - 2025.07.07 - Master endossante - 149m.pdf Anexo 28 - Termo - 2025.07.07 - Master endossante - 536m (part 1) - assinado.pdf Anexo 29 - Termo - 2025.07.11 - Master endossante - 178m (part 1) - assinado.pdf Anexo 30 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.11 - Master endossante - 265m.pdf Anexo 31 - Instrumento Financeiro - 2025.07.11 - Master endossante - 87m.pdf Anexo 32 - Instrumento Financeiro - 2025.07.11 - Master endossante - 178m.pdf Anexo 33 - Termo - 2025.07.11 - Master endossante - 87m.pdf Anexo 34 - Nota Executiva CemitÈrios Anexo 35 - Contrato de Cess"o - CCB 1006.2022 Anexo 36 - Contrato de Cess"o - CCB 1011.2022 Anexo 37 - Comprovante LiquidaÁ"o - CCB 1006.2022 Anexo 38 - Comprovante LiquidaÁ"o - CCB 1011.2022 Anexo 39 - Nota Executiva Bruno Lemos Ferrari Anexo 40 - Contrato de Cess"o - CCB 0961.2024 Anexo 41 - Contrato de Cess"o - CCB 1080.2024 Anexo 42 - Comprovante LiquidaÁ"o - CCB 0961.2024 Anexo 43 - Comprovante LiquidaÁ"o - CCB 1080.2024 Anexo 44 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE/GECEC - 2025/031 de 02/07 - Carteiras Will Anexo 45 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE/GECEC - 2025/032 de 07/07 - Caterias Will Anexo 46 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.030 - Substituiçao Aquisiçao de Cotas de Fundos v6F (part 1) - assinado Anexo 47 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE/GECEC - 2025/033

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

#21 Reservado Externo 4/5

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - DIVAR - FINANCEIRA BRB - 2025/001

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 4 - Termo - Cartos - 08-07-2025 - 25G02460178 Anexo 5 - Termo - QI TECH - 10-07-2025 - 25G02652362 Anexo 6 - Termo - Cartos - 10-07-2025 - 25G02679136 Anexo 7 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 07-07 a 11-07 - BRBCFI Anexo 8 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira

#21 Reservado Externo 5/5

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/016

BrasÌlia, 23 de julho de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 14.07.2025 a 18.07.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| \| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Master	\| Banco BRB	\| 18/07/2025	25G03580862	Credcesta	491.154.220,86	\| 128.250.719,06	\| 215.041.233,92	\| 86.790.514,86	33,70%
		Total			491.154.220,86	\| 128.250.719,06	\| 215.041.233,92	\| 86.790.514,86

Referente ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 14.07.2025 a 18.07.2025.
Referente ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	\| \| Data do Contrato	Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| \| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	\| Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| \| Master	17/07/2025	\| 25G03487622	\| Credcesta - Compras	\| 261.615.889,72	261.615.889,72	245.145.755,10	-16.470.134,62	156,90%
Banco BRB	\| \| Master	\| 18/07/2025	25G03636539	\| Credcesta	\| 466.191.646,58	135.649.315,56	221.888.931,63	86.239.616,07	34,48%
		Total			727.807.536,30	397.265.205,28	\| 467.034.686,73	69.769.481,45

Referente ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as cessıes a seguir:

#21 Reservado Externo 1/4

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BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/016

Natureza CrÈdito Cession·rio Cedente Data do Contrato Nº do Contrato Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o PrÍmio Contratada Cedido

(a.a.)

| |

Financeira BRB	Cartos	14/07/2025	25G02907874	FGTS	1.889.756,77	1.102.597,12	1.205.052,86	102.455,74	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	14/07/2025	25G02884989	Consignado INSS	8.036.499,48	3.687.783,92	4.060.482,88	372.698,96	20,47%

Financeira BRB QI SCD 15/07/2025 25G02985624 Consignado INSS 4.569.429,96 2.087.769,23 2.305.030,32 217.261,09 20,47%

| | |

Financeira BRB	Cartos	15/07/2025	25G03336959	FGTS	1.761.993,72	1.001.015,38	1.098.537,88	97.522,50	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	16/07/2025	25G03003463	Consignado INSS	4.214.681,16	1.933.961,64	2.133.584,48	199.622,84	20,47%

Financeira BRB	Cartos	16/07/2025	25G03375752	FGTS	1.449.019,76	830.805,41	910.626,62	79.821,21	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	17/07/2025	25G03466484	Consignado INSS	3.980.869,92	1.819.507,78	2.007.244,33	187.736,55	20,47%

Financeira BRB QI SCD 18/07/2025 25G03570652 Consignado INSS 4.191.731,64 1.921.837,74 2.120.489,08 198.651,34 20,47%

| | |

Total 30.093.982,41 14.385.278,22 15.841.048,45 1.455.770,23

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente, BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

Wily Leao (23 de julho de 2025 21:39:41 ADT)

Wily da Silva Le"o Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro (23 de julho de 2025 19:28:15 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Cabral Bittencourt

Diogo Cabral Bittencourt (23 de julho de 2025 19:58:55 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

#21 Reservado Externo 2/4

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#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/016

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (23 de julho de 2025 21:56:16 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos

RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB Anexo 1 - Termo - 2025.07.18 - Master endossante - recompra - 215m (part 1) - assinado.pdf

Anexo 2 - Instrumento Financeiro - 2025.07.18 - Master endossante - recompra - 215m.pdf Anexo 3 - Instrumento Financeiro - 2025.07.18 - Master endossante - 221m.pdf Anexo 4 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.18 - Master endossante - recompra - 215m.pdf Anexo 5 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.18 - Master endossante - 221m.pdf Anexo 6 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.17 - Master endossante - 245m Anexo 7 - Termo - 2025.07.17 - Master endossante - 245m Anexo 8 - Termo - 2025.07.18 - Master endossante - 221m Anexo 9 - IP - 2024.07.17 - Master endossante Anexo 10 - Contrato_BRB_Master_Cessao_Cart.Ben.Consg_Compras_RevJurMas_Final(02.07) Anexo 11 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.033 - AquisiÁ"o CrÈdito Consigando 750MM (part 1) - assinado Anexo 12 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.025 - Sub Compras 750MM_Final (part

- assinado Anexo 13 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.035 - AquisiÁ"o CRI LAGUNA

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban Anexo 3 - Termo - Cartos - 14-07-2025 - 25G02907874

Anexo 4 - Termo - QI SCD - 14-07-2025 - 25G02884989 Anexo 5 - Termo - QI SCD - 15-07-2025 - 25G02985624 Anexo 6 - Termo - Cartos - 15-07-2025 - 25G03003462 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 16-07-2025 - 25G03003463 Anexo 8 - Termo - Cartos - 16-07-2025 - 25G03375752

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/016

Anexo 11 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 14-07 a 18-07 - BRBCFI Anexo 12 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira

#21 Reservado Externo 4/4

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - FINANCEIRA BRB - 2025/003

BrasÌlia, 30 de julho de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 21.07.2025 a 25.07.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

| | | | | | | Taxa

Data do Natureza Contrato CrÈdito Cedido (a.a.)

Cession·rio Cedente Nº do Contrato Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada

| | | |

Agibank	Banco BRB	21/07/2025	25G03790871	INSS	119.921.341,00	68.270.540,72	69.112.004,96	841.464,24	19,28%
Agibank	Banco BRB \|	21/07/2025	25G03793555	INSS	253.964.491,82	128.783.049,11	135.237.921,49	6.454.872,38	19,84%

| | | |

Master Banco BRB 22/07/2025 25G04068831 Credcesta 267.321.504,79 65.860.270,18 112.039.997,58 46.179.727,40 33,58%

25G04178457

Master	Banco BRB \| 22/07/2025	25G04178301 25G04178487	Credcesta	1.838.237.355,21	475.684.244,44	797.936.225,35	322.251.980,91	33,71%
Master	Banco BRB \| 24/07/2025	25G04721653	Credcesta	1.916.237.887,17	484.747.650,31	816.801.146,89	332.053.496,58	33,70%
Master	Banco BRB \| 24/07/2025	25G04405000	Credcesta	691.105.791,24	170.825.043,44	289.488.679,38	118.663.635,94	33,71%
Master	Banco BRB \| 24/07/2025	25G04405324	Credcesta	470.492.430,26	124.026.224,74	207.011.506,64	82.985.281,90	33,70%
Master	Banco BRB \| 24/07/2025	25G04405482	Credcesta	451.487.396,94	119.010.024,32	198.640.550,20	79.630.525,88	33,70%
	Total			6.008.768.198,43	1.637.207.047,26	2.626.268.032,49	989.060.985,23

Referente ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos as cessıes a seguir:

| | | | | | Taxa

Data do Nº do Natureza Saldo

Cession·rio Cedente Valor Nominal Valor da Cess"o Ganho Apurado Contratada

Contrato Contrato CrÈdito Cedido Dev.Cess"o (a.a.)

| | | | | |

Consignado

Banco BRB Financeira BRB 21/07/2025 25G03793555 253.964.491,82 128.783.049,11 128.783.049,11 - 21,37%

INSS

| | | | | | |

Consignado

Banco BRB Financeira BRB 21/07/2025 25G03790871 119.921.341,00 68.270.540,72 68.270.540,72 - 19,41%

INSS

Total 373.885.832,82 197.053.589,83 197.053.589,83 -

#21 Reservado Externo 1/4

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - FINANCEIRA BRB - 2025/003

Referente ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| \| Cedente	Data do Contrato	\| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| \| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	\| Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Banco Master \|	22/07/2025	\| 24K05940547	\| Capital de Giro	152.874.031,60	175.062.495,53	112.039.997,14	-63.022.498,39	25,77% + CDI
\| Banco BRB	\| Financeira BRB	21/07/2025	25G03790871	\| INSS	119.921.341,00	\| 68.270.540,72	68.270.540,72	-	19,41%
\| Banco BRB	Financeira BRB	21/07/2025	25G03793555	INSS	253.964.491,82	128.783.049,11	128.783.049,11	-	21,37%
Banco BRB	Master	24/07/2025	25G04733207	Consignado	36.147.518,55	16.694.813,09	15.952.778,17	-742.034,92	26,82%
Banco BRB	\| \| Master	24/07/2025	25G04733154	\| Credcesta	\|\| 142.235.444,30	\| 42.082.142,22	65.148.307,95	23.066.165,73	34,48%
Banco BRB	Master	25/07/2025	25G04854132	Credcesta - Compras	259.919.765,96	259.919.765,96	243.267.037,17	-16.652.728,79	\| 156,89%
		Total			965.062.593,23	\| 690.812.806,63	\| 633.461.710,26	\| - 57.351.096,37

Referente ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	PrÍmio	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	Cartos	21/07/2025	25G03898251	FGTS	2.838.434,25	1.626.955,81	1.783.659,33	156.703,52	18,86%



Financeira BRB	QI SCD	22/07/2025	25G04085073	Consignado INSS	7.765.605,00	3.564.911,97	3.927.369,81	362.457,84	20,47%
Financeira BRB	Cartos	22/07/2025	25G04164276	FGTS	5.004.362,92	2.888.913,76	3.163.551,98	274.638,22	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	23/07/2025	25G04321199	Consignado INSS	2.926.212,60	1.342.365,66	1.477.862,58	135.496,92	20,47%
Financeira BRB	Cartos	23/07/2025	25G04398302	FGTS	4.715.511,30	2.734.703,19	2.993.016,03	258.312,84	18,86%
Financeira BRB	Cartos	24/07/2025	25G04710684	FGTS	4.318.246,07	2.509.335,26	2.745.246,51	235.911,25	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	24/07/2025	25G04718745	Consignado INSS	2.517.976,68	1.155.334,56	1.269.513,30	114.178,74	20,47%
Financeira BRB	QI SCD	25/07/2025	25G04780524	Consignado INSS	2.990.516,16	1.372.015,21	1.509.008,83	136.993,62	20,47%
Financeira BRB	Cartos	25/07/2025	25G04808214	FGTS	2.298.804,31	1.321.148,11	1.447.979,02	126.830,91	18,86%
		Total			35.375.669,29	18.515.683,53	20.317.207,39	1.801.523,86

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente, BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (30 de julho de 2025 20:38:15 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Joselândio Nunes

ADT)

Josel'ndio Nunes de Souza Superintendente de NegÛcios de Atacado e Governo - SUNAG

#21 Reservado Externo 2/4

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Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - FINANCEIRA BRB - 2025/003

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (30 de julho de 2025 20:33:43 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

Diogo Ilário de Araújo Oliveira

Diogo Ilário de Araújo Oliveira (30 de julho de 2025 20:32:02 ADT)

Diogo Il·rio de Ara˙jo Oliveira Diretor Executivo de Atacado e Governo - DIAGO

FINANCEIRA BRB

Keven Barbosa

Keven Barbosa (30 de julho de 2025 20:02:04 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Bittencourt

Diogo Bittencourt (30 de julho de 2025 20:17:11 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (30 de julho de 2025 20:33:43 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos

RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Comprovante de liquidaÁ"o 3D Minerals Anexo 2 - 3D MINERALS_NE DIAGO_SUNAG_2025_018_Compra v3 (part 1) - assinado

Anexo 3 - Contrato de Cess"o 3D MINERALS 1079.2024 22.07 assinado

Anexo 4 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.22 - Master endossante - 112m

Anexo 5 - Comprovante de LiquidaÁ"o - 2025.07.22 - Master endossante - 797m

Anexo 6 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.07.24 - recompra - 289m+207m+198m Anexo 7 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.07.24 - recompra - 816m Anexo 8 - Instrumento Financeiro - 2025.07.22 - Master Endossante - 112m Anexo 9 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.24 - recompra - 198m Anexo 10 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.24 - recompra - 207m Anexo 11 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.24 - recompra - 289m Anexo 12 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.24 - recompra - 816m Anexo 13 - Instrumentos financeiros - Master endossante - recompra - 797m Anexo 14 - Termo - 2025.07.22 - Master endossante - recompra - 112m Anexo 15 - Termo - 2025.07.22 - Master endossante - recompra - 797m Anexo 16 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.07.24 - 15m

#21 Reservado Externo 3/4

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DIAGO - FINANCEIRA BRB - 2025/003

Anexo 19 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.24 - 65m

Anexo 20 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.07.25 - 243m

Anexo 21 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.25 - 243m Anexo 22 - Instrumento Financeiro - 2025.07.21 - Agibank - 204m

Anexo 23 - Comprovante de liquidaÁ"o - 2025.07.21 - Agibank - 204m Anexo 24 - Termo - BRB - 21-07-2025 - 25G03790871

Anexo 25 - Termo - BRB - 21-07-2025 - 25G03793555 Anexo 26 - Termo de Cess"o - BRB x AGI - 21-07-2025 - 1,52 (part 1) - assinado Anexo 27 - Termo de Cess"o - BRB x AGI - 21-07-2025 - 1,48 - Assinado Anexo 28 -Termo - 2025.07.24 - Master endossante - 65m Anexo 29 -Termo - 2025.07.24 - Master endossante - 15m Anexo 30 -Termo - 2025.07.25 - Master endossante - 243m Anexo 31 -Termo - 2025.07.24 - Master endossante - recompra - 198m Anexo 32 -Termo - 2025.07.24 - Master endossante - recompra - 207m Anexo 33 -Termo - 2025.07.24 - Master endossante - recompra - 289m Anexo 34 -Termo - 2025.07.24 - Master endossante - recompra - 816m Anexo 35 - Instrumento Financeiro - 2025.07.21 - CFI Anexo 36 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.038 - AquisiÁ"o CRI PRAIAS RESORT_revisado (part 1) - signed Anexo 37 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.037 - AquisiÁ"o CRI BV Exclusive_revisada (part 1) - signed Anexo 38 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.035 - AquisiÁ"o CRI LAGUNA v11 Anexo 39 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.030 - SubstituiÁ"o AquisiÁ"o de Cotas de Fundos v6F (part 1) - assinado Anexo 40 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.033 - AquisiÁ"o CrÈdito Consigando 750MM Anexo 41 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.034 - AquisiÁ"o CRI CUMBUCO_3

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular FinanceiraBRB e Banco BRB e Agibank Anexo 4 - Termo - BRB - 21-07-2025 - 25G03790871

Anexo 5 - Termo - BRB - 21-07-2025 - 25G03793555 Anexo 6 - Termo - Cartos - 21-07-2025 - 25G03898251 Anexo 7 - Termo - Cartos - 22-07-2025 - 25G04164276 Anexo 8 - Termo - QI SCD - 22-07-2025 - 25G04085073 Anexo 9 - Termo - Cartos - 23-07-2025 - 25G04398302 Anexo 10 - Termo - QI SCD - 23-07-2025 - 25G04321199 Anexo 11 - Termo - Cartos - 24-07-2025 - 25G04710684 Anexo 12 - Termo - QI SCD - 24-07-2025 - 25G04718745 Anexo 13 - Termo - Cartos - 25-07-2025 - 25G04808214 Anexo 14 - Termo - QI SCD - 25-07-2025 - 25G04780524 Anexo 15 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 21-07 a 25-07 - BRBCFI Anexo 16 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira

#21 Reservado Externo 4/4

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/017

BrasÌlia, 06 de agosto de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 28.07.2025 a 01.08.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI.

competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

\| Cession·rio	Cedente	\| \| Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
\| Master	\| Banco BRB	28/07/2025	\| 25G05060817	Credcesta	645.142.757,93	149.453.169,18	259.649.129,92	\| 110.195.960,74	\| 33,73%
\| Master	\| Banco BRB	01/08/2025	\| 25G05452574	Credcesta	942.501,55	218.347,77	378.928,39	160.580,62	\| 33,70%
\| Master	\| Banco BRB	01/08/2025	\| 25G05452574	Credcesta	1.299.500.310,04	301.238.840,19	522.503.195,91	\| 221.264.355,72	\| 33,72%
		Total			1.945.585.569,52	450.910.357,14	782.531.254,22	\| 331.620.897,08

Referente ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 28.07.2025 a 01.08.2025.
Referente ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	\| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	\| \| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	\| 29/07/2025	25G05300944	\| Credcesta	311.421.815,13	79.255.912,61	120.629.024,16	41.373.111,55	\| 34,48%
		Total			311.421.815,13	79.255.912,61	120.629.024,16	41.373.111,55

#21 Reservado Externo 1/3

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banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/017

Referente ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos as cessıes a seguir:

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| \| Valor da Cess"o	PrÍmio	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	QI SCD	28/07/2025	25G04984371	Consignado INSS	5.233.601,88	2.396.765,93	2.641.286,39	244.520,46	20,47%
Financeira BRB	Cartos	28/07/2025	25G05056074	FGTS	1.864.767,79	\| 1.055.798,36	\| \| 1.159.347,09	\| 103.548,73	18,86%
Financeira BRB	\| \| Cartos	29/07/2025	\| 25G05299149	\|\| FGTS	6.965.479,97	\| 3.925.475,13	\| \| 4.313.047,22	\| 387.572,09	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	30/07/2025	25G05431002	Consignado INSS	6.689.773,56	3.076.933,31	3.393.611,49	316.678,18	20,47%
Financeira BRB	\| \| Cartos	30/07/2025	\| 25G05481335	FGTS	6.996.328,44	\| 3.902.604,30	\| \| 4.294.517,71	\| 391.913,41	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	31/07/2025	25G05616477	Consignado INSS	3.110.921,16	1.429.326,84	1.575.084,60	145.757,76	20,47%
Financeira BRB	\| \| Cartos	31/07/2025	\| 25G05678500	FGTS	2.490.355,07	\| 1.408.240,95	\| \| 1.545.616,43	\| 137.375,48	18,86%
Financeira BRB	QI SCD	01/08/2025	25H00058972	Consignado INSS	2.473.706,40	1.137.621,01	1.253.410,30	115.789,29	20,47%
Financeira BRB	\| \| Cartos	01/08/2025	\| 25H00125134	FGTS	10.066.924,26	\| 5.710.333,92	\| \| 6.266.833,15	556.499,23	\| 18,86%
Financeira BRB	\| \| Cartos	01/08/2025	\| 25H00126101	\| FGTS	5.276.945,45	\| 3.130.904,15	\| 3.412.813,46	\| \| 281.909,31	18,86%
		Total			\| 51.168.803,98	27.174.003,90	\| \| 29.855.567,84	2.681.563,94

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente, BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (6 de agosto de 2025 12:02:56 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (6 de agosto de 2025 10:45:44 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro (6 de agosto de 2025 10:01:52 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Cabral Bittencourt

Diogo Cabral Bittencourt (6 de agosto de 2025 10:40:33 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

#21 Reservado Externo 2/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB #21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/017

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (6 de agosto de 2025 10:45:44 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - IP - 2024.07.17 - Master endossante Anexo 2 - Termo - 2025.07.28 - Master endossante - recompra - 259m

Anexo 3 - Termo - 2025.07.29 - Master endossante - 120m Anexo 4 - Termo - 2025.08.01 - Master endossante - recompra - 378k

Anexo 5 - Termo - 2025.08.01 - Master endossante - recompra - 522m

Anexo 6 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.07.28 - recompra - 259m Anexo 7 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.07.29 - 120m Anexo 8 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.01 - recompra - 378k Anexo 9 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.01 - recompra - 522m Anexo 10 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.28 - recompra - 259m Anexo 11 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.07.29 - 120m Anexo 12 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.08.01 - recompra - 378k Anexo 13 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.08.01 - recompra - 522m Anexo 14 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.033 - AquisiÁ"o CrÈdito Consignado 750MM (part 1) - assinado Anexo 15 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.008 - AutorizaÁ"o de SubstituiÁ"o de Carteira_v6 (part 1) - assinado

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - QI SCD - 28-07-2025 - 25G04984371

Anexo 5 - Termo - Cartos - 28-07-2025 - 25G05056074 Anexo 6 - Termo - Cartos - 29-07-2025 - 25G05299149 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 30-07-2025 - 25G05431002 Anexo 8 - Termo - Cartos - 30-07-2025 - 25G05481335 Anexo 9 - Termo - QI SCD - 31-07-2025 - 25G05616477 Anexo 10 - Termo - Cartos - 31-07-2025 - 25G05678500 Anexo 11 - Termo - QI SCD - 01-08-2025 - 25H00058972 Anexo 12 - Termo - Cartos - 01-08-2025 - 25H00125134 Anexo 13 - Termo - Cartos - 01-08-2025 - 25H00126101 Anexo 14 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 28-07 a 01-08 - BRBCFI Anexo 15 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 2sem 25 - Financeira BRB

#21 Reservado Externo 3/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

BRB Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/018

BrasÌlia, 13 de agosto de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 04.08.2025 a 08.08.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI.

competentes do BRB.

Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 04.08.2025 a 08.08.2025.
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 04.08.2025 a 08.08.2025.

4. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	07/08/2025	25H02110169	Credcesta - Compras	168.949.315,71	168.949.315,71	162.950.308,57	-5.999.007,14	156,89%
		Total			168.949.315,71	168.949.315,71	162.950.308,57	- 5.999.007,14

5. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\| PrÍmio	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	QI SCD	\| 04/08/2025	25H00263708	\| Consignado INSS	3.706.453,20	1.717.904,79	1.888.705,82	170.801,03	20,47%
Financeira BRB	QI SCD	05/08/2025 \|	25H01819007	\| Consignado INSS	2.722.349,88	1.265.271,82	1.390.943,39	125.671,57	20,47%
Financeira BRB	QI SCD	06/08/2025 \|	25H01932511	Consignado INSS	2.332.158,48	1.068.710,18	1.176.701,20	107.991,02	20,47%
Financeira BRB	QI SCD	\| 07/08/2025	25H02063097	\| Consignado INSS	2.254.866,24	1.029.654,49	1.134.809,39	105.154,90	20,47%
Financeira BRB	QI SCD	\| 08/08/2025	25H02185647	\| Consignado INSS	3.004.938,84	1.380.089,47	1.519.458,16	139.368,69	20,47%
Financeira BRB	Cartos	08/08/2025 \|	25H02221050	FGTS	2.131.796,62	1.229.998,29	1.346.592,31	116.594,02	18,86%
		Total			16.152.563,26	7.691.629,04	8.457.210,27	765.581,23

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/018

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente, BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (13 de agosto de 2025 15:30:22 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro (13 de agosto de 2025 15:45:53 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Cabral Bittencourt

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB Anexo 1 - Contrato_BRB_Master_Cessao_Cart.Ben.Consg_Compras_RevJurMas_Final(02.07)

Anexo 2 - Termo - 2025.08.07 - Master endossante - 162m Anexo 3 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.08.07 - 162m

Anexo 4 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.07 - 162m

Anexo 5 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.025 - Sub Compras 750MM_Final (part

- assinado

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/018

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 -Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 2 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 3 - Termo - QI SCD - 04-08-2025 - 25H00263708

Anexo 4 - Termo - QI SCD - 05-08-2025 - 25H01819007 Anexo 5 - Termo - QI SCD - 06-08-2025 - 25H01932511 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 07-08-2025 - 25H02063097 Anexo 7 - Termo - QI SCD - 08-08-2025 - 25H02185647 Anexo 8 - Termo - Cartos - 08-08-2025 - 25H02221050 Anexo 9 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 04-08 a 08-08 - BRBCFI Anexo 10 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 2sem 2025

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OFÕCIO Ao Leonardo Coordenador Banco Departamento GerÍncia CoordenaÁ"o Assunto: Senhor 1. BRB 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 2. perÌodo 3. Em	CONJUNTO Senhor Bahia Central do de TÈcnica de Coordenador, Reportamo-nos operaÁıes de e pela O A CÛpia CÛpia CÛpia competentes Referente ‡ de relaÁ"o ‡	DIFIC Machado Brasil - Supervis"o de Supervis"o RESPOSTA ‡ cessıes BRB CFI, preenchimento XX_XX_2025.xlsx), de todos dos da do Tabela a 11/08/2025 Tabela	- Filho BCB Banc·ria Supervis"o IX 2 - ¿ RequisiÁ"o de crÈdito tanto na do os contratos documentos documentaÁ"o BRB. - Banco a b - BRB	FINANCEIRA - - GSUP9 COSUP-02 REQUISI«ÃO em epÌgrafe realizadas condiÁ"o quadro conforme separando assinados, relativos ‡ com as BRB 15/08/2025. Financeira	BRB - DESUP DESUP/GSUP9 que solicita no perÌodo de cedentes planilha as informaÁıes tanto liquidaÁ"o aprovaÁıes como cedente, como	2025/019 Nº as informaÁıes de 11.08.2025 como de anexa do Banco de cess"o financeira das dessas cessıes esclarecemos cedente,	BrasÌlia, 20 2025/152, DE abaixo a cession·rios: (RequisiÁ"o BRB e da quanto de cessıes. pelas que n"o informamos as	de agosto 14/04/2025. em 15.08.2025 pelo cess"o - BRB CFI. aquisiÁ"o. inst'ncias e houve operaÁıes a	de 2025. referÍncia ‡s Banco XX_XX_2025 alÁadas cess"o no seguir:
Cession·rio	\| \| Cedente	\| Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	PrÍmio	Taxa Contratada (a.a.)
Agibank	\| Financeira BRB	\| \| 14/08/2025	25H02839381	\| Consignado INSS	\| 47.530.596,10	24.186.979,95	27.049.843,73	2.862.863,78	19,28%
Agibank	\| Financeira BRB	\| \| 14/08/2025	25H02883420	\| Consignado INSS	\| 387.615.395,11	\| \| 182.016.233,73	\| 206.126.378,30	\| 24.110.144,57	19,84%
		Total			\| 435.145.991,21	\| 206.203.213,68	\| 233.176.222,03	26.973.008,35
4. Quanto	‡	Tabela c -	Banco	BRB como	cession·rio,	seguem	as cessıes	realizadas:
Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	12/08/2025	25H02559942	Consignado	R$ 76.842.204,72	R$ 32.365.222,35	R$ 27.565.897,58	-R$ 4.799.324,77	34,4889%
Banco BRB	\| Master	\| 12/08/2025	25H02559925	\| Credcesta	\| R$ 79.133.884,84	\| R$ 21.300.650,09	\| R$ 32.850.791,62	\| R$ 11.550.141,53	\| 34,4889%
		Total			R$ 155.976.089,56	\| R$ 53.665.872,44	\| R$ 60.416.689,20	\| R$ 6.750.816,76	-

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5. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	PrÍmio	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	QI SCD	11/08/2025	25H02397593	Consignado INSS	3.806.765,28	1.747.469,93	1.925.849,34	178.379,41	20,47%
Total					3.806.765,28	1.747.469,93	1.925.849,34	178.379,41

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente, BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (20 de agosto de 2025 16:36:32 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro (20 de agosto de 2025 15:28:03 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Cabral Bittencourt

Diogo Cabral Bittencourt (20 de agosto de 2025 16:12:55 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

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Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 2 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.12 - 60m

Anexo 3 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.08.12 - 27m

Anexo 4 - Contrato_BRB_Cessao_vCredcesta_aditamento 2 (part 1) - assinado

Anexo 5 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.033 - AquisiÁ"o CrÈdito Consigando 750MM 1 Anexo 6 - Termo - 2025.08.12 - Master endossante - 27m Anexo 7 - Termo - 2025.08.12 - Master endossante - 32m

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban Anexo 2 - Instrumento Particular Financeira BRB e Agibank

Anexo 3 - Termo - QI SCD - 11-08-2025 - 25H02397593 Anexo 4 - Termo - Agibank - 14-08-2025 - 25H02839381 Anexo 5 - Termo - Agibank - 14-08-2025 - 25H02883420 Anexo 6 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 11-08 a 15-08 - BRBCFI Anexo 7 - AprovaÁ"o de alÁada compra carteira 2sem 2025 Anexo 8 - AprovaÁ"o de alÁada venda carteira 2sem 2025

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/020

BrasÌlia, 27 de agosto de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 18.08.2025 a 22.08.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.

2. Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as seguintes cessıes:

Cession·rio	Cedente	\| Data do Contrato	Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	\| Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
\| C6	\| Banco BRB	19/08/2025	\| 25H03482835	INSS	522.314.565,07	\| 273.037.466,30	\| 277.250.909,58	\| 4.213.443,28	\| 20,62%
\| C6	\| Banco BRB	19/08/2025	\| 25H03477118	INSS	444.387.887,21	236.513.480,93	\| 237.786.034,64	\| 1.272.553,71	20,62%
		Total			966.702.452,28	\| 509.550.947,24	\| 515.036.944,22	\| 5.485.996,98

3. Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, apresentamos as operaÁıes a

seguir:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa \| Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| Financeira BRB \|	18/08/2025	\| 25H03482835	INSS	522.314.565,07	273.037.466,30	273.037.466,30	-	21,26%
Banco BRB	\| Financeira BRB \|	18/08/2025	\| 25H03477118	INSS	444.387.887,21	236.513.480,93	236.513.480,93	-	20,85%
Banco BRB	\| Financeira BRB \|	22/08/2025	\| 25H04036707	INSS	907.590.035,68	508.843.378,24	508.843.378,24	-	19,96%
Banco BRB	\| Financeira BRB \|	22/08/2025	\| 25H04033568	SIAPE	1.373.999.568,91	790.981.645,91	790.981.645,91	-	18,61%
		Total			3.248.292.056,87 \|	1.809.375.971,38 \|	1.809.375.971,38	-

4. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

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banco

BRB

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Cession·rio	\| Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| \| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)

Banco BRB \|	Financeira BRB \|	18/08/2025	25H03477118	INSS	444.387.887,21	236.513.480,93	236.513.480,93	-	20,85%
Banco BRB \|	Financeira BRB \|	22/08/2025	25H04036707	INSS	907.590.035,68	508.843.378,24	508.843.378,24	-	19,96%
Banco BRB \|	Financeira BRB \|	22/08/2025	25H04033568	SIAPE	1.373.999.568,91	790.981.645,91	790.981.645,91	-	18,61%
Banco BRB	\| Master	19/08/2025	25H03534785	Credcesta Compras	\| 228.901.323,94	\| 228.901.323,94	\| 216.317.581,14	-12.583.742,80	156,90%
Banco BRB	Master	21/08/2025	25H04048174	\| Credcesta	65.398.772,88	16.431.961,10	25.554.222,41	9.122.261,31	\| 34,50%
Banco BRB	Master	21/08/2025	\| 25H04048173	\| Consignado	48.304.987,67	20.491.617,51	\| 20.384.417,81	- 107.199,70	\| 26,82%
		Total			3.590.897.141,36	\| 2.075.200.873,94	\| 2.071.632.192,75	-3.568.681,19

5. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	PrÍmio	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	Cartos	19/08/2025	25H03530750	FGTS	5.235.595,15	3.028.062,05	3.313.572,81	285.510,76	18,86%

Financeira BRB Cartos 22/08/2025 25H04217716 FGTS 4.899.608,44 2.896.291,08 3.159.131,87 262.840,79 18,86%

Total 10.135.203,59 5.924.353,13 6.472.704,68 548.351,55

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (28 de agosto de 2025 09:01:25 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro (27 de agosto de 2025 18:55:07 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Bittencourt

Diogo Bittencourt (27 de agosto de 2025 19:17:02 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

2/3

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BRB

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Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Termo - 2025.08.21 - Master endossante - 25m Anexo 2 - Termo - 2025.08.21 - Master endossante - 20m

Anexo 3 - Termo - 2025.08.19 - Master endossante - 216m Anexo 4 - Instrumento Financeiro - Master endossante - 2025.08.21 - 25m

Anexo 5 - Instrumento Financeiro - Master endossante - 2025.08.21 - 20m

Anexo 6 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.08.19 - 216m Anexo 7 - Instrumento financeiro - CFI cedente - 2025.08.18 - 273m

Anexo 8 - Instrumento financeiro - CFI cedente - 2025.08.18 - 236m Anexo 9 - Instrumento financeiro - C6 cessionario - 2025.08.18 - 277m

Anexo 10 - Instrumento financeiro - C6 cessionario - 2025.08.18 - 237m

Anexo 11 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.21 - 25m

Anexo 12 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.21 - 20m

Anexo 13 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.19 - 216m

Anexo 14 - Comprovante de liquidaÁ"o - C6 cessionario - 2025.08.18 - 277m

Anexo 15 - Comprovante de liquidaÁ"o - C6 cessionario - 2025.08.18 - 237m

Anexo 16 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.033 - AquisiÁ"o CrÈdito Consigando 750MM 1 Anexo 17 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.025 - Sub Compras 750MM_Final (part 1) - assinado Anexo 18 - NE Conjutna Geope_Gecec_2025_040_Cess"o INSS_750 MM_v14

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata

Anexo 2 - Instrumento Particular Financeira BRB e Banco BRB e C6 Bank Anexo 3 - Termo - BRB - 18-08-2025 - 25H03482835

Anexo 4 - Termo - BRB - 18-08-2025 - 25H03477118 Anexo 5 - Termo - Cartos - 19-08-2025 - 25H03530750 Anexo 6 - Termo - Cartos - 22-08-2025 - 25H04217716 Anexo 7 - Termo - BRB - 22-08-2025 - 25H04036707 Anexo 8 - Termo - BRB - 22-08-2025 - 25H04033568 Anexo 9 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 18-08 a 22-08 - BRBCFI Anexo 10 - AprovaÁ"o de alÁada Compra carteira 2sem 25 - Financeira BRB Anexo 11 - AprovaÁ"o de alÁada Venda carteira 2sem 25 - Financeira BRB Anexo 12 - AprovaÁ"o de alÁada venda carteira 2sem 2025

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/021 BrasÌlia, 03 de setembro de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador

CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP

Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 25.08.2025 a 29.08.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 25.08.2025 a 29.08.2025.

3. Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, apresentamos as operaÁıes a

seguir:

Cession·rio	\| Cedente		Data Contrato	\| do	Nº do	Natureza CrÈdito Contrato Cedido		Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Guardian C.F. FIDC	Financeira	\| BRB	27/08/2025	\|	25H04786540	\| Consignado	\| Siape	166.677.043,85	\| 82.140.618,77	\| 88.368.741,75	\| \| 6.228.122,98	20,98%
Guardian C.F. FIDC	Financeira	\| BRB	27/08/2025	\|	25H04786537	\| Consignado	Siape	\| 60.069.593,41	\| 31.364.247,49	\| 32.657.051,03	\| \| 1.292.803,54	20,27%
Guardian C.F. FIDC	Financeira	\| BRB	27/08/2025	\|	25H04786542	\| Consignado	Siape	\| 99.862.125,33	\| 51.924.904,14	\| 54.130.864,71	\| \| 2.205.960,57	19,84%
				Total				326.608.762,59	\| 165.429.770,40	\| 175.156.657,49	\| 9.726.887,09
4.	Quanto ‡	Tabela	c	-	Banco	BRB como		cession·rio,	seguem as	cessıes	realizadas:
\| Cession·rio	Cedente	\| Data	\| do Contrato	Nº	do Contrato Natureza	CrÈdito Cedido	\|	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| Master		26/08/2025 \|		25H04477463 Credcesta	Compras		265.634.134,02 \|	265.634.134,02	\| 254.929.492,50	-10.704.641,52	\| 156,90%
Banco BRB	Guardian		28/08/2025		25H04926419	Parcelado GDF		5.168.544,93	2.884.154,63	3.567.697,32	683.542,69	\| 25,60%
			Total					270.802.678,95 \|	268.518.288,65 \|	258.497.189,82	-10.021.098,83

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5. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

| | | Taxa Natureza CrÈdito |

Cession·rio Cedente Data do Contrato Nº do Contrato Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o PrÍmio Contratada

Cedido (a.a.)

Financeira BRB	Cartos	27/08/2025	25H04819632	FGTS	4.210.445,89	2.505.919,37	2.731.521,54	225.602,17 \| 18,86%
		Total			9.110.054,33	5.402.210,45	5.890.653,41	488.442,96

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (3 de setembro de 2025 19:24:51 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes

Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Diogo Bittencourt

Keven Felipe Barbosa de Castro

Diogo Bittencourt (3 de setembro de 2025 18:30:56 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro (3 de setembro de 2025 18:26:22 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Superintendente Financeiro

de Mercado - SUMEC Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos

RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - IP - 24.06.28 - Guardian GDF FIDC cession·rio.pdf Anexo 2 - IP - Master_Cessao_Cart.Ben.Consg_Compras_RevJurMas_Final(02.07).pdf

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Anexo 6 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.08.26 - 254m.pdf

Anexo 7 - FIDC Guardian GDF - Termo de IndenizaÁ"o Endosso - 25.08.25 (part 1) - assinado.pdf Anexo 8 - FIDC Guardian GDF - Termo de IndenizaÁ"o Cess"o - 25.08.25 (part 1) - assinado.pdf Anexo 9 - Termo - 2025.08.26 - Master endossante - 254m.pdf Anexo 10 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.039 - Compras 750MM vRevisada (2).pdf

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 -Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 2 -Instrumento Particular Financeira BRB e Guardian Federal FIDC

Anexo 3 -Termo - Cartos - 27-08-2025 - 25H04819632 Anexo 4 -Termo - Guardian C.F. FIDC - 27-08-2025 - 25H04786540 Anexo 5 -Termo - Guardian C.F. FIDC - 27-08-2025 - 25H04786537 Anexo 6 -Termo - Guardian C.F. FIDC - 27-08-2025 - 25H04786542 Anexo 7 -Comprovantes de LiquidaÁ"o 25-08 a 29-08 - BRBCFI Anexo 8 -AprovaÁ"o de alÁada Compra carteira 2sem 25 - Financeira BRB Anexo 9 -AprovaÁ"o de alÁada Venda carteira 2sem 25 - Financeira BRB

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#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/022 BrasÌlia, 10 de setembro de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador

CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP

Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 01.09.2025 a 05.09.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI.

competentes do BRB.

Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 01.09.2025 a 05.09.2025.
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 01.09.2025 a 05.09.2025.

4. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Data do Contrato Nº do Contrato Natureza CrÈdito Taxa Contratada Cedido (a.a.)

Cession·rio Cedente Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Ganho Apurado


Banco BRB	Master	01/09/2025	25H05026354	Credcesta	66.456.030,11	17.089.387,27	26.687.030,13	9.597.642,86	34,49%
Banco BRB	Master	01/09/2025	25H04934873	Consignado	29.551.581,11	12.746.319,84	12.824.445,63	78.125,79	26,82%
Banco BRB	Master	01/09/2025	25H05026352	Credcesta	12.100.931,16	3.172.513,16	4.780.557,66	1.608.044,50	34,49%
Banco BRB	\| Master	\| 03/09/2025	25I00057347	\| Credcesta	216.240.220,10	77.177.240,43	114.853.753,10	37.676.512,67	34,49%
Banco BRB	\| Master	\| 05/09/2025	25I00374851	FGTS	119.109.573,33	71.503.928,25	66.900.874,56	-4.603.053,69	23,87%
		Total			443.458.335,81	181.689.388,95	226.046.661,08	44.357.272,13

5. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	PrÍmio	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	Cartos	05/09/2025	25I01931293	FGTS	4.080.746,29	2.408.353,79	2.628.267,92	219.914,13	18,86%
		Total			4.080.746,29	2.408.353,79	2.628.267,92	219.914,13

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BRB

#21 Reservado Externo

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (10 de setembro de 2025 18:02:10 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Eduardo Moura

Eduardo Moura (10 de setembro de 2025 18:39:57 ADT)

Eduardo GonÁalves de Moura Superintendente de Mercado - SUMEC e.e.

Diogo Bittencourt

Diogo Bittencourt (10 de setembro de 2025 17:50:49 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Instrumento Financeiro - Master endossante - 2025.09.03 - 114m.pdf

Anexo 2 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.01 - 26m.pdf

Anexo 3 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.01 - 12m.pdf

Anexo 4 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.01 - 4m.pdf

Anexo 5 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.05 - 66m.pdf Anexo 6 - Termo - 2025.09.01 - Master endossante - 26m.pdf

Anexo 7 - Termo - 2025.09.01 - Master endossante - 12m.pdf Anexo 8 - Termo - 2025.09.01 - Master endossante - 4m.pdf

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

Anexo 9 - Termo - 2025.09.03 - Master endossante - 114m.pdf Anexo 10 - Termo - 2025.09.03 - Master endossante - 66m.pdf

Anexo 12 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.01 - 26m.pdf

Anexo 13 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.01 - 12m.pdf

Anexo 14 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.01 - 4m.pdf

Anexo 15 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.05 - 66m.pdf Anexo 16 - IP_aditamento - assinado.pdf

Anexo 17 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.033 - AquisiÁ"o CrÈdito Consigando 750MM.pdf Anexo 18 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.039 - Compras 750MM vRevisada (2).pdf

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 2 - Termo - Cartos - 05-09-2025 - 25I01931293

Anexo 3 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 01-09 a 05-09 - BRBCFI Anexo 4 - AprovaÁ"o de alÁada Compra carteira 2sem 25 - Financeira BRB

3/3

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/025 BrasÌlia, 02 de outubro de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador

CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP

Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 22.09.2025 a 26.09.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Primeiramente, a fim de aprimorar o entendimento dos impactos sobre resultado nas operaÁıes de compra e venda de carteiras de crÈdito, informamos os seguintes ajustes nos tÌtulos das colunas:

2.1. Nas tabelas "a" e "b", em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cedentes, o

nome "Ganho Apurado" foi alterado para "(+/-) Resultado em Operações de Cessão" . Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o as rubricas 7.1.9.15.10.00-0, caso positivos, ou 8.1.9.15.00.00-2, caso negativos, no momento da cess"o. 2.2. Nas tabelas "c" e "d", em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cession·rios, o

título "Ganho Apurado" foi alterado para "(+/-) Prêmio ou Desconto". Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o a rubrica 1.6.1.20.01.14-2 no momento da cess"o e ser"o reconhecidos durante o prazo da operaÁ"o: os prÍmios (valores positivos) s"o reconhecidos como despesa, enquanto os descontos (valores negativos) s"o reconhecidos como receita.

Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos as seguintes cessıes:

\| Cession·rio	Cedente	\| \| Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	(+/-) Resultado em OperaÁıes de Cess"o1	Taxa Contratada (a.a.)
Guardian	Banco BRB	\| 25/09/2025	25I04005167	Parcelado GDF	208.811.944,20	99.542.091,11	124.686.606,06	25.144.514,95	29,54%
Guardian	Banco BRB	\| 26/09/2025	25I04005163	Parcelado GDF	206.217.402,17	89.070.909,53	120.739.181,02	31.668.271,49	29,54%
		Total			415.029.346,37	188.613.000,64	245.425.787,08	56.812.786,44

1Quanto maior, melhor o resultado para o cedente, BRB.

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BRB

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4. Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, apresentamos as operaÁıes a

seguir:

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	(+/-) Resultado em OperaÁıes de Cess"o1	Taxa Contratada (a.a.)
Agibank	Financeira BRB	24/09/2025	25I03747000 \|	Consignado INSS	372.795.933,30	250.461.447,84	284.215.236,54	33.753.788,70	19,84%
Agibank	Financeira BRB	24/09/2025	25I03746970 \|	Consignado INSS	215.001.941,64	103.800.769,30	118.175.040,73	14.374.271,43	19,28%

Total 587.797.874,94 354.262.217,14 402.390.277,27 48.128.060,13

1Quanto maior, melhor o resultado para a cedente, BRB CFI.

5. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	\| Cedente	\| \| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	(+/-) PrÍmio ou Desconto1	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| Master	\| \| 23/09/2025	25I03590877	\| Credcesta - Compras	552.335.688,84	\| 552.335.688,84	\| 541.118.755,40	-11.216.933,44	\| 156,90%
Banco BRB	Will	\| 26/09/2025	25I03349187	\| FGTS	116.375.020,71	70.018.577,68	65.419.648,43	-4.598.929,25	\| 23,87%
Banco BRB	\| \| Master	\| 26/09/2025	25I04161744	\| Credcesta	41.176.744,98	10.888.519,25	16.002.765,81	5.114.246,56	\| 34,49%
		Total			709.887.454,53	\| 633.242.785,77	622.541.169,64	-10.701.616,13

1Quanto menor, melhor o resultado para o cession·rio, BRB.

6. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

\| Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	\| (+/-) PrÍmio ou Desconto1	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	Cartos	23/09/2025	25I03466133	FGTS	6.916.853,44	4.090.085,46	4.460.815,50	370.730,04	18,86%

Financeira BRB Cartos 26/09/2025 25I04119278 FGTS 8.055.766,32 4.769.213,97 5.267.652,86 498.438,89 18,16%

| | |

Financeira BRB	Cartos	26/09/2025	25I04161494	FGTS	6.369.764,34	3.669.674,41	4.073.880,49	404.206,08	18,16%
		Total			21.342.384,10	12.528.973,84	13.802.348,85	1.273.375,01

1Quanto menor, melhor o resultado para a cession·ria, BRB CFI.

Considerando que recentemente o Banco BRB passou a operar cess"o de carteiras dos produtos

Pix CrÈdito, EmprÈstimo Rotativo e Parcelamento de Fatura, que possuem previs"o de repasse ou eventual substituiÁ"o, conforme estabelecido nos respectivos Instrumentos Particulares e Termos, apresentamos essas operaÁıes em tabelas apartadas (Tabelas "e" e "f"), a seguir,

de forma a demonstrar o impacto consolidado dessas operaÁıes.

Com relaÁ"o ‡s operaÁıes de cess"o de carteiras de EmprÈstimo Rotativo e Parcelamento de

Fatura (Tabela "e"), cabe ressaltar que, antecipando potenciais impactos decorrentes das apropriaÁıes, em diferentes competÍncias, dos descontos nas operaÁıes de compra original e de recompra das carteiras, o BRB provisionou R$ 957.621.339,40 na data-base 31/07/2025. Esse valor ser· baixado na data-base 30/09/2025, como consequÍncia do repasse/substituiÁ"o, enquanto a diferenÁa (R$ 60.798.024,05) para o valor de desconto informado neste OfÌcio (R$

1.018.419.363,45) ser· reconhecida em rubrica de resultado.

Em que pese o resultado nas operaÁıes de compra e o repasse/substituiÁ"o das carteiras de

EmprÈstimo Rotativo e Parcelamento de Fatura seja negativo (R$ -160.752.893,65), o impacto consolidado da operaÁ"o È compensado pela apropriaÁ"o das carteiras durante o perÌodo em que estas estiveram registradas no balanÁo do BRB, no valor total de R$ 241.129.384,58

(44.634.815,44 + 196.494.569,14).

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BRB

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Tabela e - Carteiras dos Produtos Pix CrÈdito, EmprÈstimo Rotativo e Parcelamento de Fatura - Repasse/SubstituiÁ"o

Cession·rio (A)	Cedente (B)	Data da Cess"o Original (C)	Nº do \| Contrato (D)	Natureza CrÈdito Cedido (E)	\| Valor Nominal (F)	\| Saldo Dev.Cess"o Original (G)	Valor da Cess"o Original (H)	\| (+/-) PrÍmio ou Desconto Cess"o Original (I)	Taxa Contratada (a.a.) (J)	Data de Repasse/SubstituiÁ"o Nova Cess"o (K)	Saldo Dev. Nova Cess"o (L)	Valor de Repasse/SubstituiÁ"o Nova Cess"o (M)	(+/-) Resultado em OperaÁıes de \| Cess"o Nova Cess"o (N)	Impacto Consolidado (O)
Banco BRB \|	Master	\| 27/06/2025 \|	25F07082174 25F08319579 25F07082580 25F08319759 25F07081992 25F07082442 25F07082056	Pix CrÈdito	327.288.729,62	316.417.170,77	312.593.750,13	-3.823.420,64	172,11%	23/09/2025	379.772.741,35	400.369.458,05	20.596.716,70	\| 87.775.707,92
\| Banco BRB	Master	\| \| 07/07/2025	25G02173912	Parcelamento de Fatura	\| 322.157.283,79	\| \| 249.620.964,37	\| 149.772.576,33	-99.848.388,04	-	23/09/2025	324.012.308,30	194.407.391,77	-129.604.916,53	\| 44.634.815,44
\| Banco BRB	Master	\| 07/07/2025	25G02173878 25G02330655	\| EmprÈstimo Rotativo	2.069.385.715,63	\| 1.894.545.200,10	1.136.727.118,34	-757.818.081,76	-	23/09/2025	2.222.036.134,40	1.333.221.687,48	-888.814.446,92	196.494.569,14
		Total			2.718.831.729,04	\| 2.460.583.335,24	1.599.093.444,80	\| -861.489.890,44			2.925.821.184,05	\| 1.927.998.537,30	\| -997.822.646,75	\| 328.905.092,50

* Sendo que O = L - G - I + N.

Tabela f - Carteiras dos Produtos Pix CrÈdito, EmprÈstimo Rotativo e Parcelamento de Fatura - AquisiÁ"o

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	\| Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	\| 23/09/2025	25I03693164 25I03692923 25I03692619 \| 25I03692740 25I03692513 25I03693075	\| EmprÈstimo Rotativo	\| 1.431.387.067,60	1.243.683.804,19	1.394.887.488,56	151.203.684,37	\| 48,84%
Banco BRB	Master	\| 23/09/2025	\| 25I03691656	Pix CrÈdito	52.561.610,45	50.465.864,68	49.884.578,55	-581.286,13	\| 172,12%
Banco BRB	Master	\| 23/09/2025	25I03692379	Parcelamento de Fatura	501.033.673,48	472.153.075,11	482.453.778,19	10.300.703,08	\| 80,41%
		Total			1.984.982.351,53	\| 1.766.302.743,98	1.927.225.845,30	160.923.101,32

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10. Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas competentes encontram-se anexos. 11. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem Atenciosamente, BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A. = Dario Oswaldo Garcia ROBÉRIO BONFIM (2 de outubro de 2025 21:38:14 ADT) RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Dario Oswaldo Garcia Superintendente de OperaÁıes Diretor Executivo de Financeiras - SUOPE Controladoria - FINANCEIRA BRB Leonardo Keven Felipe Barbosa de Castro Leonardo Cipriani (2 de outubro de 2025 Keven Felipe Barbosa de Castro (2 de outubro de 2025 21:33:29 ADT) Keven Felipe Barbosa de Castro Leonardo Ferreira Superintendente Superintendente de Mercado - SUMEC Administrativo - Dario Oswaldo Garcia Junior Dario Oswaldo Garcia Junior (2 de outubro de 2025 21:40:49 ADT) Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

documentos relativos ‡ inst'ncias e alÁadas necess·rios. Junior Junior FinanÁas e DIFIC Cipriani 21:42:52 ADT) Cipriani Financeiro SUFAD

Anexos

RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.23 - 541m.pdf

Anexo 2 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.23 - recompra.pdf Anexo 3 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.23.pdf Anexo 4 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.26 - 16m.pdf Anexo 5 - Comprovante de liquidaÁ"o - Will cedente - 2025.09.26 - 65m.pdf Anexo 6 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - 49m.pdf Anexo 7 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - 239m.pdf Anexo 8 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - 240m.pdf

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BRB

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Anexo 11 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - 541m.pdf

Anexo 12 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - recompra - 194m.pdf Anexo 13 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - recompra - 222m.pdf Anexo 14 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - recompra - 400m.pdf Anexo 15 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - recompra - 444m.pdf Anexo 16 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.23 - recompra - 666m.pdf Anexo 17 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.26 - 16m.pdf Anexo 18 - Instrumento financeiro - Will cedente - 2025.09.26 - 65m.pdf Anexo 19 - IP 2024.10.30 - Will CFI cedente.pdf Anexo 20 - IP Contrato_BRB_Cessao_Parcelamento de Fatura_Rotativo Cart"o_OpÁ"o de Venda.pdf Anexo 21 - IP Contrato_BRB_Cessao_Pix Parcelado Pix CrÈdito Emprestimo Pessoal_2025 06 25 - assinado.pdf Anexo 22 - IP - Contrato_BRB_Master_COMPRAS_RevJurMas_Final(02.07).pdf Anexo 23 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.024 - AquisiÁ"o 750MM_Final.pdf Anexo 24 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.025 - Sub Compras 750MM_Final.pdf Anexo 25 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.039 - Compras 750MM vRevisada (1).pdf Anexo 26 - NE Conjunta GEOPE_GECEC_2025_042_Cess"o CPP_ 750 MM Vrevisada 1.pdf Anexo 27 - Termo - 2025.09.23 - Master endossante - 1.394m.pdf Anexo 28 - Termo - 2025.09.23 - Master endossante - 49m.pdf Anexo 29 - Termo - 2025.09.23 - Master endossante - 482m.pdf Anexo 30 - Termo - 2025.09.23 - Master endossante - 541m.pdf Anexo 31 - Termo - 2025.09.23 - Master endossante - RevolvÍncia - Parcelamento de Fatura - 194m.pdf Anexo 32 - Termo - 2025.09.23 - Master endossante - RevolvÍncia - Pix CrÈdito - 400m.pdf Anexo 33 - Termo - 2025.09.26 - Master endossante - 16m.pdf Anexo 34 - Termo - 2025.09.26 - Will cedente - 65m.pdf Anexo 35 - Termo - 2025.09.23 - Master endossante - RevolvÍncia - EmprÈstimo Rotativo - 1.333m

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 -Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 2 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 3 - Instrumento Particular Financeira BRB e Agibank Anexo 4 - Termo - Cartos - 23-09-2025 - 25I03466133

Anexo 5 - Termo - Agibank - 24-09-2025 - 25I03747000 Anexo 6 - Termo - Agibank - 24-09-2025 - 25I03746970 Anexo 7 - Termo - Cartos - 26-09-2025 - 25I04119278 Anexo 8 - Termo - Cartos - 26-09-2025 - 25I04161494 Anexo 9 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 22-09 a 26-09 - BRBCFI Anexo 10 - AprovaÁ"o de alÁada Compra carteira 2sem 25 - Financeira BRB Anexo 11 - AprovaÁ"o de alÁada Venda carteira 2sem 25 - Financeira BRB

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OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/026 BrasÌlia, 08 de outubro de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 29.09.2025 a 03.10.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Conforme informado anteriormente, a fim de aprimorar o entendimento dos impactos sobre resultado nas operaÁıes de compra e venda de carteiras de crÈdito, informamos os seguintes ajustes nos tÌtulos das colunas: 2.1. Nas tabelas "a" e "b", em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cedentes, o nome "Ganho Apurado" foi alterado para "(+/-) Resultado em Operações de Cessão". Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o as rubricas 7.1.9.15.10.00-0, caso positivos, ou 8.1.9.15.00.00-2, caso negativos, no momento da cess"o. 2.2. Nas tabelas "c" e "d", em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cessionários, o título "Ganho Apurado" foi alterado para "(+/-) Prêmio ou Desconto". Os valores lançados nessa coluna sensibilizar"o a rubrica 1.6.1.20.01.14-2 no momento da cess"o e ser"o reconhecidos durante o prazo da operaÁ"o: os prÍmios (valores positivos) s"o reconhecidos como despesa, enquanto os descontos (valores negativos) s"o reconhecidos como receita.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 29.09.2025 a 03.10.2025.
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 29.09.2025 a 03.10.2025.

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BRB

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5. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

| | | Taxa

Data do Natureza CrÈdito (+/-) PrÍmio ou Cession·rio Cedente Nº do Contrato Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Contratada Contrato Cedido Desconto¹ (a.a.)

| | | | | | | |

Credcesta -

Banco BRB Master 02/10/2025 25J00505985 R$ 543.932.777,89 R$ 543.932.777,89 R$ 520.245.032,90 -R$ 23.687.744,99 156,90% Compras | | | 25J00488426 | | |

Banco BRB	Master	02/10/2025	25J00488430 25J00488428	Credcesta	R$ 204.663.324,70	R$ 76.190.299,85	R$ 91.699.565,42	R$ 15.509.265,57	34,49%
Banco BRB	Master	02/10/2025	25J00498243	Consignado	R$ 67.974,91	R$ 27.802,89	R$ 29.829,57	R$ 2.026,68	26,82%

| | | | | | |

Banco BRB	Will	03/10/2025	25J00571763	FGTS	R$ 74.395.723,57	R$ 46.451.987,02	R$ 43.824.568,05	-R$ 2.627.418,97	23,87%
		Total			R$ 823.059.801,07	R$ 666.602.867,65	R$ 655.798.995,94	-R$ 10.803.871,71

1Quanto menor, melhor o resultado para o cession·rio, BRB.

6. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

| | Taxa

Data do Natureza CrÈdito (+/-) PrÍmio ou Cession·rio Cedente Nº do Contrato Valor Nominal Saldo Dev.Cess"o Valor da Cess"o Contratada Contrato Cedido Desconto¹

(a.a.)

| | |

Financeira BRB Cartos 29/09/2025 25I04311860 FGTS 3.846.435,27 2.255.191,68 2.463.074,85 207.883,17 18,86%

| | |

Financeira BRB Cartos 29/09/2025 25I04341426 FGTS 5.548.000,99 3.231.210,25 3.580.094,01 348.883,76 18,16%

| | |

Financeira BRB QI SCD 01/10/2025 25J00403527 INSS 6.645.090,35 3.390.018,53 3.640.445,68 250.427,15 20,13%

| | |

Financeira BRB Cartos 02/10/2025 25J00488438 FGTS 1.662.801,13 990.942,32 1.092.422,61 101.480,29 18,16%

| | |

Financeira BRB QI SCD 02/10/2025 25J00489298 INSS 2.612.026,58 1.501.289,65 1.536.855,35 35.565,70 20,13%

| | |

Financeira BRB	Cartos	03/10/2025	25J00593268	FGTS	1.548.436,98	833.245,71	937.103,59	103.857,88	18,16%
		Total			R$ 21.862.791,30	R$ 12.201.898,14	R$ 13.249.996,09	R$ 1.048.097,95

1Quanto menor, melhor o resultado para a cession·ria, BRB CFI.

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

8. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (8 de outubro de 2025 20:03:36 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes

Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (8 de outubro de 2025 20:15:16 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

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#21 Reservado Externo

FINANCEIRA BRB

Leonardo Cipriani

Keven Felipe Barbosa de Castro

Leonardo Cipriani (8 de outubro de 2025 20:02:51 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Leonardo Ferreira Cipriani

Superintendente Superintendente Financeiro de Mercado - SUMEC Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (8 de outubro de 2025 20:15:16 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.10.02 - 29k.pdf"

Anexo 2 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.10.02 - 91m.pdf"

Anexo 3 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.10.02 - 520m.pdf"

Anexo 4 - Contrato_BRB_Master_COMPRAS_RevJurMas_Final(02.07).pdf"

Anexo 5 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.10.02 - 29k.pdf"

Anexo 6 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.10.02 - 91m.pdf"

Anexo 7 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.10.02 - 520m.pdf" Anexo 8 - IP - 2024.07.17 - Master endossante.pdf"

Anexo 9 - IP - 2024.10.30 - Will CFI cedente.pdf" Anexo 10 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.025 - Sub Compras 750MM_Final.pdf"

Anexo 11 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.039 - Compras 750MM vRevisada (1).pdf" Anexo 12 - Termo - 2025.10.02 - Master endossante - 29k.pdf" Anexo 13 - Termo - 2025.10.02 - Master endossante - 91m.pdf" Anexo 14 - Termo - 2025.10.02 - Master endossante - 520m.pdf"

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil Anexo 2 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata

Anexo 3 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban Anexo 4 - Termo - Cartos - 29-09-2025 - 25I04311860

Anexo 5 - Termo - Cartos - 29-09-2025 - 25I04341426 Anexo 6 - Termo - QI SCD - 01-10-2025 - 25J00403527 Anexo 7 - Termo - Cartos - 02-10-2025 - 25J00488438 Anexo 8 - Termo - QI SCD - 02-10-2025 - 25J00489298

Anexo 10 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 29-09 a 03-10 - BRBCFI Anexo 11 - AprovaÁ"o de alÁada Compra carteira 2sem 25 - Financeira BRB

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BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/027 BrasÌlia, 15 de outubro de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: ~~ RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 06.10.2025 a 10.10.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Conforme informado anteriormente, a fim de aprimorar o entendimento dos impactos sobre resultado nas operaÁıes de compra e venda de carteiras de crÈdito, informamos os seguintes ajustes nos tÌtulos das colunas: 2.1. Nas tabelas a e b, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cedentes, o nome Ganho Apurado foi alterado para (+/-) Resultado em OperaÁıes de Cess"o. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o as rubricas 7.1.9.15.10.00-0, caso positivos, ou 8.1.9.15.00.00-2, caso negativos, no momento da cess"o. 2.2. Nas tabelas c e d, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cession·rios, o tÌtulo Ganho Apurado foi alterado para (+/-) PrÍmio ou Desconto. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o a rubrica 1.6.1.20.01.14-2 no momento da cess"o e ser"o reconhecidos durante o prazo da operaÁ"o: os prÍmios (valores positivos) s"o reconhecidos como despesa, enquanto os descontos (valores negativos) s"o reconhecidos como receita.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos que n"o ocorreram cessıes no perÌodo de 06.10.2025 a 10.10.2025
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 06.10.2025 a 10.10.2025.

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#21 Reservado Externo

5. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	\| Cedente	Data do Contrato	Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	(+/-) PrÍmio ou Desconto¹	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	\| 06/10/2025	25J00723753	\| Credcesta	481.120.874,82	289.395.941,17	191.534.803,37	-97.861.137,80	156,90%
Banco BRB	Master	\| 06/10/2025	25J00723755	\| Credcesta	66.136.054,18	37.557.872,61	28.858.563,92	-8.699.308,69	\| 156,90%
		Total			547.256.929,00	326.953.813,78	220.393.367,29	\| -106.560.446,49

1Quanto menor, melhor o resultado para o cession·rio, BRB.

6. No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, reportamos as seguintes

operaÁıes:

Cession·rio	\| Cedente	\| \| Data do Contrato	Nº do Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	\| Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	\| (+/-) PrÍmio ou Desconto¹	Taxa Contratada (a.a.)
Financeira BRB	Cartos	06/10/2025	25J00756146	FGTS	1.107.137,74	616.190,29	688.206,71	72.016,42	18,16%
Financeira BRB	Cartos	\| \| 07/10/2025	25J01009293	FGTS	1.311.852,36	768.828,69	851.122,22	82.293,53	\| 18,16%
		Total			2.418.990,10	1.385.018,98	1.539.328,93	154.309,95

1Quanto menor, melhor o resultado para a cession·ria, BRB CFI.

Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

8. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (15 de outubro de 2025 18:28:08 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (15 de outubro de 2025 18:10:58 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro (15 de outubro de 2025 17:52:21 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Leonardo Cipriani

Leonardo Cipriani (15 de outubro de 2025 18:05:23 ADT)

Leonardo Ferreira Cipriani Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD

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BRB

#21 Reservado Externo

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (15 de outubro de 2025 18:10:58 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - IP_BRB_Cessao_Credcesta_aditamento 2 (part 1) - assinado.pdf Anexo 2 - Termo - 2025.10.06 - Master endossante - 191m.pdf

Anexo 3 - Termo - 2025.10.06 - Master endossante - 29m.pdf Anexo 4 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.10.06 - 191m.pdf

Anexo 5 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.10.06 - 29m.pdf

Anexo 6 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.10.06 - 191m.pdf

Anexo 7 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.10.06 - 29m.pdf

Anexo 8 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.033 - AquisiÁ"o CrÈdito Consignado 750MM.pdf

RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil Anexo 2 - Termo - Cartos - 06-10-2025 - 25J00756146

Anexo 3 - Termo - Cartos - 07-10-2025 - 25J01009293 Anexo 4 - Comprovantes de LiquidaÁ"o 06-10 a 10-10 - BRBCFI Anexo 5 - AprovaÁ"o de alÁada Compra carteira 2sem 25 - Financeira BRB

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BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/028 BrasÌlia, 22 de outubro de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: ~~ RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 13.10.2025 a 17.10.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Conforme informado anteriormente, a fim de aprimorar o entendimento dos impactos sobre resultado nas operaÁıes de compra e venda de carteiras de crÈdito, informamos os seguintes ajustes nos tÌtulos das colunas: 2.1. Nas tabelas a e b, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cedentes, o nome Ganho Apurado foi alterado para (+/-) Resultado em OperaÁıes de Cess"o. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o as rubricas 7.1.9.15.10.00-0, caso positivos, ou 8.1.9.15.00.00-2, caso negativos, no momento da cess"o. 2.2. Nas tabelas c e d, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cession·rios, o tÌtulo Ganho Apurado foi alterado para (+/-) PrÍmio ou Desconto. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o a rubrica 1.6.1.20.01.14-2 no momento da cess"o e ser"o reconhecidos durante o prazo da operaÁ"o: os prÍmios (valores positivos) s"o reconhecidos como despesa, enquanto os descontos (valores negativos) s"o reconhecidos como receita.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos que n"o ocorreram cessıes no perÌodo de 13.10.2025 a 17.10.2025.
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 13.10.2025 a 17.10.2025.

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BRB

#21 Reservado Externo

5. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal \|	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	(+/-) PrÍmio ou Desconto¹	Taxa \| Contratada (a.a.)
Banco BRB	\| Master	\| 13/10/2025	\| 25J02709295	Cart"o Consignado	R$ 196.464.894,98	R$ 52.270.843,68	R$ 78.734.260,43	\| R$ 26.463.416,75	34,488%
		Total			R$ 196.464.894,98	\| R$ 52.270.843,68	R$ 78.734.260,43	\| R$ 26.463.416,75

1Quanto menor, melhor o resultado para o cession·rio, BRB.

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 13.10.2025 a 17.10.2025.
Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Por fim, esclarecemos que, diante da Decis"o 1336/2025-BCB/Desup, apresentada por meio do OfÌcio 26037-BCB/Desup/Asup3, suspendemos, a partir do dia 15 de outubro de 2025, a aquisiÁ"o de carteira de crÈdito ou troca de ativos em que haja retorno financeiro adicional por parte do BRB, que tenha como contraparte entidades autorizadas a funcionar pelo BCB ou fundos de investimento.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios. Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (24 de outubro de 2025 16:29:55 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Barbosa

ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Leonardo Cipriani

Leonardo Cipriani (22 de outubro de 2025 19:26:09 ADT)

Leonardo Ferreira Cipriani Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

2/3

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - IP - 2024.07.17 - Master endossante Anexo 2 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.052

Anexo 3 - Termo - 2025.10.13 - Master endossante - 78m Anexo 4 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.10.13 - 78m

Anexo 5 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.10.13 - 78m

3/3

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/029 BrasÌlia, 29 de outubro de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: ~~ RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 20.10.2025 a 24.10.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Conforme informado anteriormente, a fim de aprimorar o entendimento dos impactos sobre resultado nas operaÁıes de compra e venda de carteiras de crÈdito, informamos os seguintes ajustes nos tÌtulos das colunas: 2.1. Nas tabelas a e b, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cedentes, o nome Ganho Apurado foi alterado para (+/-) Resultado em OperaÁıes de Cess"o. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o as rubricas 7.1.9.15.10.00-0, caso positivos, ou 8.1.9.15.00.00-2, caso negativos, no momento da cess"o. 2.2. Nas tabelas c e d, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cession·rios, o tÌtulo Ganho Apurado foi alterado para (+/-) PrÍmio ou Desconto. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o a rubrica 1.6.1.20.01.14-2 no momento da cess"o e ser"o reconhecidos durante o prazo da operaÁ"o: os prÍmios (valores positivos) s"o reconhecidos como despesa, enquanto os descontos (valores negativos) s"o reconhecidos como receita.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos que n"o ocorreram cessıes no perÌodo de 20.10.2025 a 24.10.2025.
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 20.10.2025 a 24.10.2025.

1/3

Cópia do documento constante no Sistema Processos Eletrônicos (e-BC) do Banco Central do Brasil

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

5. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	Cedente	Data do Contrato	Nº do \| Contrato	Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	(+/-) PrÍmio ou Desconto¹	Taxa Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	\| 20/10/2025	25J03695655	Credcesta - Compras	R$ 578.043.566,88	\| R$ 578.043.566,88	R$ 566.738.510,27	\| -R$ 11.305.056,61	\| 42,576%
		Total			R$ 578.043.566,88	\| R$ 578.043.566,88	\| R$ 566.738.510,27	\| -R$ 11.305.056,61

1Quanto menor, melhor o resultado para o cession·rio, BRB.

5.1.ReforÁamos que a operaÁ"o foi realizada dentro do contexto de revolvÍncia da carteira, prevista no Instrumento Particular, sem que tenha havido desembolso de recursos ou que o BRB tenha auferido retorno financeiro adicional.

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 20.10.2025 a 24.10.2025.
Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Por fim, esclarecemos que, diante da Decis"o 1336/2025-BCB/Desup, apresentada por meio do OfÌcio 26037-BCB/Desup/Asup3, suspendemos, a partir do dia 15 de outubro de 2025, a aquisiÁ"o de carteira de crÈdito ou troca de ativos em que haja retorno financeiro adicional por parte do BRB, que tenha como contraparte entidades autorizadas a funcionar pelo BCB ou fundos de investimento.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios. Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (29 de outubro de 2025 20:11:12 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Barbosa Leonardo Cipriani

Keven Barbosa (29 de outubro de 2025 20:49:39 ADT) Leonardo Cipriani (29 de outubro de 2025 20:06:30 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Leonardo Ferreira Cipriani Superintendente Superintendente Financeiro

de Mercado - SUMEC Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (29 de outubro de 2025 20:30:05 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

2/3

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Contrato BRB Master - Compras Anexo 2 - Aditivo - Termo de Cess"o - 2025.10.17 - Master endossante

Anexo 3 - Instrumento Financeiro - Master endossante - 2025.10.20 Anexo 4 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.025

Anexo 5 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.039

3/3

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/030 BrasÌlia, 05 de novembro de 2025.

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: ~~ RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 27.10.2025 a 31.10.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Conforme informado anteriormente, a fim de aprimorar o entendimento dos impactos sobre resultado nas operaÁıes de compra e venda de carteiras de crÈdito, informamos os seguintes ajustes nos tÌtulos das colunas: 2.1. Nas tabelas a e b, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cedentes, o nome Ganho Apurado foi alterado para (+/-) Resultado em OperaÁıes de Cess"o. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o as rubricas 7.1.9.15.10.00-0, caso positivos, ou 8.1.9.15.00.00-2, caso negativos, no momento da cess"o. 2.2. Nas tabelas c e d, em que o Banco BRB ou a BRB CFI constam como cession·rios, o tÌtulo Ganho Apurado foi alterado para (+/-) PrÍmio ou Desconto. Os valores lanÁados nessa coluna sensibilizar"o a rubrica 1.6.1.20.01.14-2 no momento da cess"o e ser"o reconhecidos durante o prazo da operaÁ"o: os prÍmios (valores positivos) s"o reconhecidos como despesa, enquanto os descontos (valores negativos) s"o reconhecidos como receita.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, informamos que n"o ocorreram cessıes no perÌodo de 27.10.2025 a 31.10.2025.
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 27.10.2025 a 31.10.2025.

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Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

banco

BRB

#21 Reservado Externo

5. Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

Cession·rio	Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	\| Valor Nominal \|	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	(+/-) PrÍmio ou Desconto¹	Taxa \| Contratada (a.a.)
Banco BRB	Master	\| 30/10/2025	25J05369687	Credcesta - Compras	R$ 329.888.719,54	\| R$ 329.888.719,54	R$ 322.252.056,78	\| -R$ 7.636.662,76	\| 42,576%
		Total			R$ 329.888.719,54	\| R$ 329.888.719,54	R$ 322.252.056,78	-R$ 7.636.662,76

1Quanto menor, melhor o resultado para o cession·rio, BRB.

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, informamos que n"o ocorreram operaÁıes no perÌodo de 27.10.2025 a 31.10.2025.
Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.
Por fim, esclarecemos que, diante da Decis"o 1336/2025-BCB/Desup, apresentada por meio do OfÌcio 26037-BCB/Desup/Asup3, suspendemos, a partir do dia 15 de outubro de 2025, a aquisiÁ"o de carteira de crÈdito ou troca de ativos em que haja retorno financeiro adicional por parte do BRB, que tenha como contraparte entidades autorizadas a funcionar pelo BCB ou fundos de investimento.
Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios. Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (5 de novembro de 2025 20:32:02 GMT-3)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

Eduardo Moura

Eduardo Moura (5 de novembro de 2025 20:58:52 GMT-3)

Eduardo GonÁalves de Moura Superintendente de Mercado - SUMEC e.e.

FINANCEIRA BRB

Leonardo Cipriani

Leonardo Cipriani (5 de novembro de 2025 20:26:32 GMT-3)

Leonardo Ferreira Cipriani Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (5 de novembro de 2025 20:54:36 GMT-3)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Contrato BRB Master - Compras Anexo 2 - Termo de Cess"o - 2025.10.30 - Master endossante

Anexo 3 - Instrumento Financeiro - Master endossante - 2025.10.30 Anexo 4 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.025

Anexo 5 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.039 Anexo 6 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.052

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - FINANCEIRA BRB - 2025/024 BrasÌlia, 24 de setembro de 2025. Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador

CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9 Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP

Banco Central do Brasil - BCB

Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

Senhor Coordenador,

Reportamo-nos ‡ RequisiÁ"o em epÌgrafe que solicita as informaÁıes abaixo em referÍncia ‡s operaÁıes de cessıes de crÈdito realizadas no perÌodo de 15.09.2025 a 19.09.2025 pelo Banco BRB e pela BRB CFI, tanto na condiÁ"o de cedentes como de cession·rios: 1.1. O preenchimento do quadro conforme planilha anexa (RequisiÁ"o cess"o - XX_XX_2025 A XX_XX_2025.xlsx), separando as informaÁıes do Banco BRB e da BRB CFI. 1.2. CÛpia de todos os contratos assinados, tanto de cess"o quanto de aquisiÁ"o. 1.3. CÛpia dos documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira das cessıes. 1.4. CÛpia da documentaÁ"o com as aprovaÁıes dessas cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes do BRB.
Referente ‡ Tabela a - Banco BRB como cedente, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 15.09.2025 a 19.09.2025.
Em relaÁ"o ‡ Tabela b - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o foram realizadas operaÁıes no perÌodo de 15.09.2025 a 19.09.2025.
Quanto ‡ Tabela c - Banco BRB como cession·rio, seguem as cessıes realizadas:

\| Cession·rio	Cedente	\| Data do Contrato	\| Nº do Contrato	\| Natureza CrÈdito Cedido	Valor Nominal	Saldo Dev.Cess"o	Valor da Cess"o	Ganho Apurado	Taxa Contratada (a.a.)
\| Banco BRB	\| Master	17/09/2025	25I02966401	\| Credcesta	R$ 9.616.075,14	R$ 2.582.596,11	R$ 3.836.514,38	R$ 1.253.918,27	\| 34,4889%
\| Banco BRB	\| Master	17/09/2025	25I02966343	\| Credcesta	R$ 15.467.862,11	R$ 7.745.642,30	R$ 8.350.080,28	R$ 604.437,98	34,4889%
Banco BRB	Master \|	17/09/2025 \|	25I02966373	\| Credcesta	R$ 75.969.460,55	R$ 19.928.001,91	R$ 29.994.225,66	R$ 10.066.223,75	\| 34,4889%
Banco BRB	Master \|	17/09/2025 \|	25I02966435	\| Consignado	R$ 3.913.207,08	R$ 1.581.971,68	R$ 1.647.235,81	R$ 65.264,13	\| 26,8242%
		Total			R$ 104.966.604,88	R$ 31.838.212,00	R$ 43.828.056,13	R$ 11.989.844,13	-

No tocante ‡ Tabela d - BRB Financeira como cession·ria, esclarecemos que n"o houve cess"o no perÌodo de 15.09.2025 a 19.09.2025.
Adicionalmente, informamos que todos os Contratos, Termos de Cess"o, documentos relativos ‡ liquidaÁ"o financeira e documentaÁ"o com as aprovaÁıes das cessıes pelas inst'ncias e alÁadas competentes encontram-se anexos.

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banco

BRB

#21 Reservado Externo

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

BRB - BANCO DE BRASÕLIA S.A.

ROBÉRIO BONFIM (24 de setembro de 2025 08:12:31 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior (23 de setembro de 2025 19:57:44 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

FINANCEIRA BRB

Keven Felipe Barbosa de Castro

Keven Felipe Barbosa de Castro (23 de setembro de 2025 19:22:53 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Superintendente de Mercado - SUMEC

Diogo Cabral Bittencourt

Diogo Cabral Bittencourt (23 de setembro de 2025 22:43:20 ADT)

Diogo Cabral Bittencourt Superintendente Financeiro Administrativo - SUFAD e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do Banco BRB

Anexo 1 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.17 - 1m

Anexo 2 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.17 - 3m

Anexo 3 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.17 - 8m

Anexo 4 - Comprovante de liquidaÁ"o - Master endossante - 2025.09.17 - 29m

Anexo 5 - instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.17 - 1m

Anexo 6 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.17 - 3m

Anexo 7 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.17 - 8m

Anexo 8 - Instrumento financeiro - Master endossante - 2025.09.17 - 29m Anexo 10 - Termo - 2025.09.17 - Master endossante - 1m - assinado

Anexo 9 - NE Conjunta DIFIC.SUOPE.GEOPE.GECEC - 2025.039 - Compras 750MM vRevisada (1) Anexo 11 - Termo - 2025.09.17 - Master endossante - 3m - assinado Anexo 12 - Termo - 2025.09.17 - Master endossante - 8m - assinado Anexo 13 - Termo - 2025.09.17 - Master endossante - 29m - assinado

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/008 BrasÌlia, 27 de junho de 2025.

1. Origem
1.1. DIFIC/SUOPE/GEOPE - Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria / SuperintendÍncia de OperaÁıes Financeiras / GerÍncia de OperaÁıes Financeiras 1.2. DIAGO/SUNAG - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de NegÛcios de Atacado e Governo.
2. Destino
2.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG 2.2. Diretoria Colegiada - DICOL
3. Resumo da Proposta
3.1. AQUISI«ÃO DE DIREITOS CREDIT"RIOS REFERENTE A OPERA«ÃO DA EMPRESA RKO ALIMENTOS LTDA (cÛd. 8297118 - 8), EM SUBSTITUI«ÃO ¿S OPERA«'ES ADQUIRIDAS DO BANCO MASTER.
4. CompetÍncia e AlÁada
4.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: ComitÍ de NegÛcios - CONEG. AlÁadas: AtÈ 250 milhıes. 4.2. Diretoria Colegiada - DICOL - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: Diretoria Colegiada - DICOL. AlÁadas: AtÈ 750 milhıes.
5. £reas Intervenientes
5.1. N"o h· ·reas intervenientes.
6. Impacto OrÁament·rio e Parecer da £rea Gestora do OrÁamento do Banco

6.1. A ·rea gestora do orÁamento se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUCOT -

2025/00481 de 30/06/2025 (Anexo I), apresentando ‡ seguinte conclus"o:

"5.1. Sob os aspectos orÁament·rios, considerando-se isoladamente a aquisiÁ"o de carteira, a proposta contribui com R$ 61,9 milhıes, apÛs

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/008 BrasÌlia, 27 de junho de 2025.

impostos, para o alcance dos resultados orÁados no Plano de NegÛcios BRB 2025-2029. Cabe ressaltar que a substituiÁ"o de carteira proposta visa sanar inconformidades detectadas em Contrato de Cess"o de carteira firmado anteriormente entre o BRB e o Banco Master e que as compras de carteira realizadas em 2025 j· ultrapassam o montante previsto no Plano de NegÛcios aprovado para o mesmo perÌodo. 5.2. Com relaÁ"o ao Plano de Metas 2025, a proposta contribui para o atingimento da meta Parcelado PJ Atacado do Banco."

7. ContextualizaÁ"o

7.1. O Banco BRB iniciou em 2021 a utilizaÁ"o de cessıes de crÈdito como instrumento de gest"o da sua carteira de crÈdito, com os objetivos de reciclagem de crÈdito, ganho de eficiÍncia, ampliaÁ"o de resultado e otimizaÁ"o do uso de capital. Entre os anos de 2021 e 2024, foram realizadas cessıes de crÈditos relacionadas a operaÁıes de crÈdito consignado, antecipaÁ"o de FGTS e crÈdito imobili·rio com 9 instituiÁıes financeiras. 7.2. A partir do terceiro trimestre de 2024, o Banco BRB passou a realizar aquisiÁıes de carteiras de crÈdito consignado parcelado, cart"o consignado e cart"o consignado benefÌcio do Banco Master com o objetivo de aumentar a taxa de juros mÈdia de sua carteira de crÈdito, mantendo o perfil de risco do seu portfÛlio de crÈdito, totalizando R$ 5,99 bilhıes ao longo do ano.

7.3. Com base no sÛlido desempenho das carteiras adquiridas - que apresentaram taxas de juros superiores ‡s dos crÈditos consignados originados pelo prÛprio Banco BRB e inadimplÍncia acima de 90 dias prÛxima de 0,08% - a estratÈgia de aquisiÁ"o foi mantida ao longo de 2025. AtÈ abril, foram adquiridos R$ 6,08 bilhıes em carteiras, com prÍmio de R$ 4,70 bilhıes e taxa mÈdia de 2,42% a.m., conforme os termos de cess"o firmados entre o Banco BRB e o Banco Master.

7.4. A atuaÁ"o do BRB no mercado de cess"o de carteira tem se mostrado uma estratÈgia eficaz e profÌcua para os resultados dos Banco. Para alÈm do prÍmio R$ 1,3 bilh"o auferido com vendas de carteiras entre os anos de 2023 a 2025, em dezembro de 2024, a receita mensal oriunda das carteiras adquiridas de cart"o benefÌcio consignado representou 19,17% do total da receita com crÈdito do BRB, e seu estoque representou 9,49% do total da carteira ampla do BRB.

CARTEIRA

CARTEIRA AMPLA CONSIGNADO INSS CARTAO BENEFICIO

COMERCIAL PF ORIGINADO

Estoque 37.065.441 17.493.093 1.706.089 3.516.535

6.469.080

(om R$ domil) 100,00%

Part. Total arm 17.45% sam

567.785 358.382 88.218 26.827 ! 106.915

do 10.00% prt

5.00% amin

Part. 4 Totat |

Taxa média

estoque 1,51%a.m. 2,10%a.m. 1,33%a.m. 1,57%a.m. 3,05%a.m. % a.m.)

Imagem 1: Resumo carteira ampla BRB (dez/2024)

Fonte: SUCOT/GEORC. ElaboraÁ"o: SUOPE/GEOPE

7.5. Por outro lado, o crÈdito consignado originado pelo BRB representava uma participaÁ"o de 17,45% do estoque da carteira ampla e 15,82% da receita mensal. 7.6. No 'mbito das operaÁıes de cess"o realizadas com o Banco Master, o BRB, na posiÁ"o de cession·rio, adquiriu um volume total de R$ 10,48 bilhıes em saldo cont·bil de carteiras de

Pág. 2 do doc. 40 (BCB/DESUP-2025/302234) do PE 299777 2 de 22

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/008 BrasÌlia, 27 de junho de 2025.

crÈdito consignado, no perÌodo compreendido entre a primeira tranche, em julho de 2024, e 15 de maio de 2025.

7.7.	Do processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o
7.7.1.	Durante o acompanhamento das carteiras pela SUOPE foram identificados documentos
divergentes	da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, n"o tendo originadas
diretamente	pelo Banco Master, e sim pela Tirreno por meio de arranjos com promotoras e a

Cartos.

7.7.2. Diante dos riscos identificados, foram adotadas medidas com o objetivo de mitig·-los e garantir a integridade da operaÁ"o. Foram constituÌdas garantias adicionais no montante total de R$ 16,1 bilhıes, sendo R$ 9,3 bilhıes em direitos creditÛrios e R$ 6,8 bilhıes em recursos depositados em conta vinculada (escrow) no Banco BRB. AlÈm disso, por meio de aditivo contratual, foi formalizada garantia adicional no valor de R$ 6,2 bilhıes. 7.7.2.1.Cabe ressaltar que todas as propostas de substituiÁ"o de carteira estar"o amparadas por este contrato, assegurando sua cobertura dentro dos limites e condiÁıes previamente pactuados. 7.7.3. Consta ainda no aditivo contratual a previs"o de que os recebÌveis relacionados ‡ carteira Credcesta passem a ser direcionados ‡ conta escrow do BRB de nº 046002425-6. 7.7.4. Dado as solicitaÁıes adotadas, o BRB tambÈm solicitou documentaÁıes complementares para entendimento da operaÁ"o quais sejam: (i) Contratos de parceria e outras avenÁas entre a Tirreno e o Banco Master; (ii) Contrato de Acordo Operacional entre a Tirreno e a Cartos (iii) Contratos da Tirreno com as promotoras; (iv) Contratos de cess"o entre a Tirreno e o Banco Master; (v) Contrato do Banco Master assinado com auditoria independente; e (vi) Amostras com conjuntos documentais de lastro. 7.7.5. SubstituiÁ"o de carteiras - AtÈ o momento, R$ 5 bilhıes foram substituÌdos por carteiras originadas diretamente pelo conglomerado do Banco Master ou ativos que fazem parte de uma seleÁ"o do BRB. Est"o sendo negociados novos ativos de crÈdito, com perfil e caracterÌsticas compatÌveis com os critÈrios de elegibilidade do BRB no valor total de R$ 6,7 bilhıes. 7.8. Em complemento e em continuidade ao processo de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios, j· iniciado no final de 2024, propomos a aquisiÁ"o do saldo devedor total das operaÁıes de crÈdito da empresa RKO ALIMENTOS LTDA, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes cedidas pelo Banco Master, informadas acima.

7.11. Dessa forma, submete-se para apreciaÁ"o da Diretoria Colegiada a an·lise das propostas de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios em substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/008 BrasÌlia, 27 de junho de 2025.

8. An·lise TÈcnica

8.1. ContextualizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito a ser adquirida

8.1.1. Em 2024, na perspectiva de atender a demanda de diversificaÁ"o de risco e aumento de rentabilidade da carteira de crÈdito parcelado PJ, foram prospectadas, junto a outras instituiÁıes financeiras, operaÁıes para aquisiÁ"o de direitos creditÛrios. 8.1.2. Nesse sentido, o BRB realizou a aquisiÁ"o de direitos creditÛrios de operaÁ"o firmada entre o Banco Master e a empresa RKO ALIMENTOS LTDA, nos termos da Nota Executiva DIAGO/SUNAG - 2024/009 (Anexo II), aprovada na reuni"o da Diretoria Colegiada do dia 16/10/2024, e formalizada por meio de Contrato de Cess"o e de Compartilhamento de Garantias (Anexo III e IV). Apesar do vencimento da operaÁ"o estar previsto para o dia 21/12/2028, o Master realizou a recompra da operaÁ"o no dia 25/02/2025, mantendo-se a operaÁ"o vigente e adimplente durante todo o perÌodo. 8.1.3. Diante disso, a presente Nota Executiva visa submeter para avaliaÁ"o da alÁada competente, a compra dos direitos creditÛrios totais da operaÁ"o de crÈdito contratada pela empresa junto ao Banco Master, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes cedidas, a qual foi contratada com os seguintes par'metros, conforme CÈdula de CrÈdito Banc·rio (Anexo V) disponibilizada:

➢ RKO ALIMENTOS LTDA (CNPJ: 20.122.197/0001-49) - CCB 1177/2023

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 407.664.083,93

Prazo: 60 meses, sendo 25 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 35

parcelas de amortizaÁ"o

o Taxa: 10% a.a. + CDI
o Valor de parcela previsto: R$ 11.647.545,26 + encargos

ContrataÁ"o: Dezembro/2023

Garantias:

AlienaÁ"o Fiduci·ria de 100% das Cotas de titularidade da RKO Alimentos LTDA no fundo Tit'nia. Finalidade do crÈdito:

Amparar investimentos na construÁ"o/aquisiÁ"o de frigorÌficos com capacidade de abate de 2.600 cabeÁas/dia e f·brica de sab"o, confinamento de bovinos, logÌstica e distribuiÁ"o, alongamento do perfil de sua dÌvida, alÈm de desenvolvimento, ou aquisiÁ"o estratÈgica, de lojas no segmento de carnes premium e congeladas (modelo Swift).

8.1.3.1. Sobre o cronograma de pagamentos das parcelas de amortizaÁ"o:

Nº da parcela	Vencimento	Valor
1	23/02/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
2	23/03/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
3	22/04/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
4	21/05/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
5	22/06/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
6	21/07/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
7	21/08/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
8	21/09/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/008 BrasÌlia, 27 de junho de 2025.

Nº da parcela	Vencimento	Valor
9	21/10/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
10	23/11/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
11	21/12/2026	R$ 11.647.545,26 + encargos
12	21/01/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
13	22/02/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
14	22/03/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
15	22/04/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
16	21/05/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
17	21/06/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
18	21/07/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
19	23/08/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
20	21/09/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
21	21/10/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
22	22/11/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
23	21/12/2027	R$ 11.647.545,26 + encargos
24	21/01/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
25	21/02/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
26	21/03/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
27	24/04/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
28	22/05/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
29	21/06/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
30	21/07/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
31	21/08/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
32	21/09/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
33	23/10/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
34	21/11/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos
35	21/12/2028	R$ 11.647.545,26 + encargos

8.1.3.2. Sendo assim, a presente Nota visa submeter ‡ an·lise a aquisiÁ"o do saldo devedor da operaÁ"o em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master. Portanto, em resumo, a operaÁ"o pleiteada È a seguinte:

Taxa Prazo Valor da

Cliente CCB Taxa CCB Valor do crÈdito

cess"o total aquisiÁ"o

10% a.a. + | 45,1678% | R$ 557.177.665,56

RKO 1177/2023 60 R$ 400.000.000,00

CDI a.a. + CDI

8.2. Da operacionalizaÁ"o do crÈdito

8.2.1. A partir do modelo de negÛcios do Banco Master, a operacionalizaÁ"o do crÈdito pode ser entendida em duas fases complementares: contrataÁ"o e liberaÁ"o dos recursos.

8.2.2. Na primeira fase, a contrataÁ"o se d· apÛs an·lise creditÌcia realizada pelo Banco Master, que emite a CCB. Seguinte ‡ contrataÁ"o da operaÁ"o, os recursos s"o mantidos em fundo n"o exclusivo, com liquidez, atÈ a solicitaÁ"o pelo contratante, da sua liberaÁ"o. Nessa fase, o contratante n"o tem a obrigaÁ"o de apresentar cronograma ou documentaÁ"o dos empreendimentos que ser"o desenvolvidos, n"o sendo necess·rio, tambÈm, a comprovaÁ"o de recursos prÛprios, podendo o contratante, inclusive, captar recursos por outros meios, inclusive de outras instituiÁıes

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financeiras.

8.2.3. Isso se d· pelo fato do capital de giro, caracterizado por ser um recurso de livre utilizaÁ"o, n"o estar diretamente vinculado ao financiamento da produÁ"o dos empreendimentos, podendo ser utilizado para custear diversos tipos de despesas relativas ao investimento nos empreendimento, a exemplo de marketing, obtenÁ"o de licenÁas, etc.

8.2.4. Sendo assim, atÈ que ocorra a solicitaÁ"o de resgate dos valores aplicados no fundo, a empresa utilizar· recursos prÛprios, ou captados de terceiros, para o desenvolvimento dos projetos. Dessa forma, nessa primeira fase, alÈm da manutenÁ"o dos recursos, o fundo centraliza todos os recebÌveis atuais e futuros originados pela empresa.

8.2.5. A segunda fase ocorre caso haja a solicitaÁ"o, por parte do contratante, do resgate de parte ou a totalidade dos recursos aplicados no fundo. Quando do requerimento, conforme acordado entre as partes, por meio de Acordo de Operacional de LiberaÁ"o de Recursos (Anexo VI), a empresa contratante dever· fornecer documentaÁ"o necess·ria para an·lise dos projetos e comprovaÁ"o da realizaÁ"o dos investimentos, de acordo com a evoluÁ"o das suas etapas.

8.2.6. Conforme o Acordo, foi estabelecido Agente de Monitoramento que ir· acompanhar a evoluÁ"o da operaÁ"o, emitindo relatÛrios que atestem a evoluÁ"o do Projeto no perÌodo de referÍncia em quest"o em montante maior ou igual ao que ser· resgatado.

8.2.7. AlÈm disso, dever· ser disponibilizado pelo contratante ao Agente de Monitoramento toda a documentaÁ"o solicitada necess·ria para a avaliaÁ"o dos projetos, incluindo cronograma fÌsicofinanceiro, alÈm de evidÍncias que comprovem a utilizaÁ"o de recursos para investimento no projeto.

8.2.8. O monitoramento È realizado de forma semestral a contar do prazo de inÌcio das obras com recursos utilizados do financiamento em curso. Caso os recursos permaneÁam aplicados em fundo especÌfico, sem utilizaÁ"o para desenvolvimento, o cronograma de obra apenas È monitorado anualmente, apÛs o seu inÌcio.

8.2.9. Caso haja a aprovaÁ"o da aquisiÁ"o do crÈdito por parte do BRB, todos os relatÛrios produzidos pelo Agente de Monitoramento dever"o ser compartilhados, para que haja, tambÈm, o acompanhamento por parte do BRB.

8.2.10. AlÈm disso, quando da solicitaÁ"o de resgate dos recursos, dever· haver anuÍncia por parte do BRB. Para isso, o Banco Master dever· enviar dossiÍ referente ‡ analise da liberaÁ"o por parte do Agente de Monitoramento, para que a ·rea tÈcnica realize a conferÍncia dos projetos, podendo ser necess·ria solicitaÁ"o de documentaÁ"o adicional.

8.3. Dos par'metros da aquisiÁ"o do crÈdito

8.3.1. Segue proposta a ser analisada de aquisiÁ"o do saldo remanescente dos crÈditos acima mencionados, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, no montante de R$ 557.177.665,56, com des·gio de 42% para fins de provis"o, considerando a data-base de 25/06/2025:

❖ CCB 1177/2023 ➢ RKO ALIMENTOS LTDA - CNPJ: 20.122.197/0001-49

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor total do crÈdito: R$ 400.000.000,00

Saldo devedor no Banco Master: R$ 557.177.665,56

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BRB

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o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 557.177.665,56

Prazo: 60 meses, sendo 25 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 35

parcelas de amortizaÁ"o.

o Taxa da aquisiÁ"o: 45,1678% a.a. + CDI

Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa.

8.3.2. Cabe ressaltar que ser· elaborado aditivo ao Contrato de Garantia firmado entre o BRB e o Banco Master, citado no item 7.7.2, para incluir que as garantias constituÌdas no referido contrato ser"o objeto de garantia das operaÁıes realizadas com o objetivo de substituir as carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado. 8.3.3. Informa-se que o valor total da aquisiÁ"o poder· sofrer ajustes atÈ a data da liquidaÁ"o, em virtude das variaÁıes inerentes ao c·lculo do saldo devedor da operaÁ"o. Ressalta-se que tal atualizaÁ"o n"o acarreta modificaÁıes no escopo da proposta inicialmente apresentada, restringindo-se ‡ adequaÁ"o do valor apÛs a efetiva aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios objeto desta Nota Executiva. 8.3.4. Quadro-resumo das garantias

Valor j· Cliente Valor a adquirir Garantia Valores

adquirido

AlienaÁ"o fiduci·ria de cotas

RKO - R$ 557.177.665,56 R$ 385.509.379,11

de fundo

8.3.5. A garantia da CCB foi alienada em favor do Banco Master atravÈs de Instrumento de AlienaÁ"o Fiduci·ria de Quotas de Fundos de Investimentos, apresentado pelo prÛprio Banco Master, a partir de seus arquivos, sem ateste no BRB (Anexo VII). 8.4. Por fim, cumpre informar que, em caso de aprovaÁ"o, a operaÁ"o a ser adquirida ser· distribuÌda entre as carteiras das agÍncias vinculadas ‡ SUNAG, conforme critÈrio a ser estabelecido pela DIAGO, a quem competir· definir a alocaÁ"o dos respectivos saldos. 8.5. An·lise tÈcnica 8.5.1. A ·rea tÈcnica de Produtos de Atacado - DIAGO/SUPAT emitiu parecer sobre a proposta de aquisiÁ"o parcial (Anexo VIII), fazendo apontamentos sobre fluxo de caixa e capacidade de pagamento da empresa tomadora do crÈdito, alÈm de analisar os indicadores de viabilidade econÙmico-financeira para o cen·rio projetado. Foi questionado sobre a necessidade de emiss"o de um novo parecer para a aquisiÁ"o total, e houve o posicionamento da ·rea tÈcnica de que n"o haveria necessidade de um novo parecer (Anexo IX).

8.6. Sobre a empresa RKO Alimentos LTDA

8.7. Fundada em 2014 e sediada em Campo Grande-MS, a RKO È uma empresa que comercializa alimentos, incluindo principalmente carnes bovinas (80%), suÌnas (10%) e avi·rias (10%), alÈm de gr"os. Aproximadamente 20% dessas vendas s"o realizadas sob a marca prÛpria da empresa, que tem como foco a intermediaÁ"o entre os frigorÌficos e seus clientes finais.

8.8. No caso das proteÌnas, desenvolveu um sistema ˙nico de gerenciamento ponta-a-ponta dos processos frigorÌficos, por meio de metodologias e procedimentos para compra de gado para abate, seleÁ"o de frigorÌficos parceiros, apoio e inspeÁ"o de higiene dos abatedouros, acompanhamento no

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processo industrial, armazenamento e refrigeraÁ"o. 8.9. Seus clientes finais s"o grandes grupos varejistas, mÈdios e pequenos comÈrcios, distribuidores, aÁougues, entre outros. A RKO possui uma carteira de clientes altamente pulverizada, com mais de 1.000 clientes finais ativos e fluxo de faturamento mÈdio de 30 dias. Seus 10 maiores clientes correspondem a 40% do faturamento mensal, sendo que atualmente o maior cliente concentra somente 6,5% da carteira total. 8.10.O sÛcio controlador, Sr. Rodrigo K. Oliveira, possui experiÍncia de mais de 20 anos no setor, tendo trabalhado em v·rios frigorÌficos em diversas regiıes do paÌs e atuando desde 2014 como principal executivo da RKO.

Rodrigo Kalinovski de

Oliveira

Riko Participagbes

RKO Alimentos Ltda

Societarias Ltda

Imagem 2: Organograma Societ·rio Fonte: ApresentaÁ"o Master

8.11.Controles PrÈvios

8.11.1. A negociaÁ"o poder· contemplar cl·usula de "Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" - PLA, prevendo que, na hipÛtese de liquidaÁ"o antecipada de CrÈditos adquiridos adimplentes, o CEDENTE (contraparte) dever· pagar ‡ CESSION£RIA (BRB) uma parcela de remuneraÁ"o mÌnima pela aquisiÁ"o dos correspondentes CrÈditos ("Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" ou "PLA"), calculada da seguinte forma:

8.11.1.1.A cl·usula de PLA possui precedentes, inclusive identificados em versıes utilizada pela Financeira BRB e pelo Banco. 8.11.2. AlÈm disso, poder"o ser incluÌdas outras cl·usulas no contrato visando trazer maior seguranÁa para a operaÁ"o e reduÁ"o de exposiÁ"o a riscos.

"PLA = SAA - SLA; onde: "SAA ou Saldo de AtualizaÁ"o da AquisiÁ"o" È a soma do(s) valor(es)

presente(s), calculado(s) pela taxa prefixada pactuada na cess"o acrescida da correÁ"o monet·ria pelo Ìndice definido na CCB, se for o caso, e pelo(s) respectivo(s) prazo(s) remanescente(s), do(s) fluxo(s) de caixa futuro(s) ainda em aberto do contrato pago antecipadamente, na data da liquidaÁ"o antecipada ou da portabilidade; "SLA ou Saldo da LiquidaÁ"o Antecipada" È a soma do(s) valor(es) presente(s), calculado(s) pela taxa de originaÁ"o do contrato cedido e pelo(s) respectivo(s) prazo(s) remanescente(s), do(s) fluxo(s) de caixa futuro(s) ainda em aberto do contrato pago antecipadamente, na data da liquidaÁ"o antecipada ou da portabilidade;

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8.12. PrecificaÁ"o

A SuperintendÍncia de Planejamento Financeiro, ALM e PrecificaÁ"o se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUPLA - 2025/162, de 30/06/2025 (Anexo X), apresentando a seguinte conclus"o:

"5.1 O cen·rio econÙmico para o prÛximo biÍnio apresenta desafios, tanto

no 'mbito externo quanto interno. Os recentes episÛdios de escalada bÈlica tÍm acentuado a instabilidade geopolÌtica, ampliando a incerteza econÙmica global e pressionando os preÁos nas principais economias. No contexto domÈstico, o patamar elevado dos Ìndices de inflaÁ"o segue limitando o ritmo da atividade econÙmica. Apesar desse fator, o crescimento do PIB permanece sÛlido, impulsionado sobretudo pelo setor agropecu·rio, o que deve levar o Banco Central a adotar uma polÌtica monet·ria restritiva por perÌodo prolongado. Na conduÁ"o do ajuste fiscal, o governo busca algumas medidas compensatÛrias, principalmente envolvendo aumento na arrecadaÁ"o, em discussıes que envolvem o IOF, IR para renda fixa e JCP, alÈm de ajuste na CSLL para mudanÁa da alÌquota mÌnima. As medidas em conjunto devem contribuir para aumento dos custos de captaÁ"o e crÈdito. 5.2 No que tange ‡ gest"o de ativos e passivos (ALM), os efeitos da proposta sobre os descasamentos por prazos ou por indexadores depender"o das caracterÌsticas das operaÁıes em substituiÁ"o. N"o ser"o esperados efeitos relevantes sob a Ûtica de ALM caso forem semelhantes os volumes, os prazos, as taxas e os indexadores das operaÁıes em troca. Em circunst'ncias distintas, no entanto, a proposta poder· acarretar impactos em ALM. 5.3 A partir das premissas apresentadas, a taxa de des·gio foi de CDI + 45,17% a.a. e, considerando essa taxa, apurou-se as margens lÌquidas e RAROCs:

0,00%	55,41%a.a
0,50%	55,03%a.a.	81,16%2.2
1,00%	54,64%a.a

80,93%a.a.

1,50%

54,25%a.a 80,69%a.2.

2,00%

53,87%a.a 80,45%2.a.

2,50%

53,48%a.a 80,21%a.a

3,00%

53,09%a.a 79,98%a.a.

3,50%

52,71%a.a 79,73%a.a.

4,00% 52,32%a.a.

79,49%a.a.

4,50%

51,93%a.a 79,25%a.a

5.00% 51,55%a.a

79,00%2.2. Tabela 2: Margem Liquida a.a. e RAROC a.a. Operagdo CCB 1177/2023 RKO

Fonte e Geréncia de Avaliacéo e Precificacéo GEPRE.

5.4 Considerando as premissas apresentadas, a operaÁ"o È vi·vel do ponto

de vista econÙmico-financeiro, sendo demonstrado na tabela 1 que, em todos os casos de perda esperada simulados, tanto a ML quanto o RAROC est"o acima dos seus respectivos par'metros mÌnimos, ou seja, para ML, 3% a.a., e para RAROC, 15,70%. 5.5 Caso a matÈria n"o seja aprovada em um prazo de atÈ 45 dias da emiss"o deste parecer, as informaÁıes devem ser revisadas, principalmente em raz"o de mudanÁas das premissas e do cen·rio utilizado, sendo esses insumos dos c·lculos realizados. Cabe salientar que, caso haja mudanÁas no cen·rio econÙmico dentro do prazo de validade, tambÈm ser· necess·ria a atualizaÁ"o do estudo. 5.6 Finalmente, reforÁa-se que cabe ‡ SUPLA a an·lise financeira relacionada ‡ ·rea de atuaÁ"o, n"o sendo observados outros aspectos como

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conveniÍncia, oportunidade, alÈm de questıes negociais e estratÈgicas."

8.13. ConsideraÁıes da SUNAG

8.14.1. A din'mica de cess"o de crÈdito entre instituiÁıes financeiras È um processo j· consolidado no mercado banc·rio e o BRB vem operando tambÈm em processos de cess"o de carteiras e operaÁıes de crÈdito com v·rias compras e vendas j· realizadas nos ˙ltimos anos visando aproveitar as oportunidades de mercado com rentabilizaÁ"o dos ativos adquiridos sobretudo em funÁ"o do des·gio na aquisiÁ"o das operaÁıes, o qual reverte-se em receitas para o BRB.

8.14.2. Em avaliaÁ"o e acompanhamento recente das ·reas respons·veis pelo processo de cess"o de crÈdito de carteiras de varejo apresentou-se a necessidade de substituiÁ"o de ativos, conforme contextualizaÁ"o ocorrida no item 7. Nesse contexto, foi apresentada uma lista de operaÁıes de crÈdito PJ instrumentalizadas por CCBs e originadas no Banco Master para que fossem selecionados ativos potencialmente de menores riscos para substituÌrem aqueles com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.14.3. A participaÁ"o da Sunag na presente Nota Executiva consiste no apoio tÈcnico para a avaliaÁ"o da lista de operaÁıes de crÈdito PJ de atacado fornecida de modo a auxiliar na identificaÁ"o de possÌveis ativos elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o junto ‡ c'mara registradora, viabilizando, assim, a execuÁ"o da operaÁ"o de substituiÁ"o de ativos.

8.14.4. Isto posto, cumpre-nos esclarecer que, de maneira geral, o mote de atuaÁ"o do Banco Master no crÈdito PJ de atacado envolve uma abordagem heterodoxa, do ponto de vista da an·lise do crÈdito, e na essÍncia busca operaÁıes de maior risco frente a uma possibilidade de retorno ampliada.

8.14.5. A lista fornecida continha operaÁıes de crÈdito com 11 grupos empresariais e em todas elas o objeto do financiamento envolveu maiores riscos ou por se tratarem de projetos em fase embrion·ria ou por serem projetos j· com histÛrico de dificuldades de implantaÁ"o, inclusive com ateste de insolvÍncia em alguns casos.

8.14.6. Por outro lado, de modo geral, o Banco Master buscou, no financiamento desses projetos, mais do que os esperados spreads das operaÁıes, vislumbrando possibilidades de alavancar-se com participaÁıes societ·rias nessas empresas e/ou em fundos de investimentos atrelados as mesmas.

8.14.7. Desse modo, em que pese a an·lise do ponto de vista das CCBs originadas, ponderando-se os riscos envolvidos, h· que se registrar que parte importante da estratÈgia do Master que inclusive pode ter respaldado a decis"o pela concess"o, pode envolver contratos que n"o est"o descritos nas CCBs e t"o pouco foram apresentados pelo Banco Master. Notadamente instrumentos de profit sharing, opÁıes de compra e venda de cotas das empresas financiadas, e outros. Na essÍncia, upsides com saÌda da operaÁ"o que n"o envolvem necessariamente a liquidaÁ"o do crÈdito pela empresa tomadora. Isso explica a quantidade de negÛcios firmados com empresas com histÛricos de default, recuperaÁıes judiciais e extrajudiciais e scores de crÈdito n"o praticados pelos bancos tradicionais.

8.14.8. Este processo de cess"o de crÈdito, quando se refere ‡ aquisiÁ"o de operaÁıes de Atacado, necessita de uma an·lise profunda, principalmente a respeito do emitente (devedor) do tÌtulo de

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crÈdito. No entanto, no caso em an·lise nesta Nota, conforme j· descrito, trata-se de propositura de troca de ativos avaliados de risco maior para o BRB por tÌtulo(s) de CCB(s) - CÈdula de CrÈdito Banc·rio emitida(s) pela empresa RKO Alimentos LTDA (devedora do crÈdito) n"o enquadrando-se como nova cess"o de crÈdito, pois n"o representar· aumento da carteira de crÈdito. O parecer negocial visa instruir as alÁadas decisÛrias quanto ao risco e as fragilidades envolvidas na aquisiÁ"o da operaÁ"o em destaque, devendo-se, no entanto, ponderar a pertinÍncia de seguir com sua obtenÁ"o, uma vez que, a despeito da an·lise negocial, o contexto pode envolver a necessidade de aquisiÁ"o deste para substituiÁ"o de ativos j· adquiridos do mesmo cedente e notadamente com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.14.9. A descriÁ"o da empresa e o objetivo do crÈdito concedido j· foram realizadas neste item 8 e respectivos subitens da An·lise TÈcnica, sendo o principal objetivo do crÈdito o de financiar o crescimento da empresa.

8.14.10. A operaÁ"o n"o possui nenhuma garantia real e n"o possui nenhum aval, nem o aval do sÛcio-propriet·rio da empresa. Possui uma garantia de AlienaÁ"o Fiduci·ria de Quota de Fundos de Investimentos. Os recursos aplicados nestas cotas foram provenientes da concess"o do crÈdito, ou seja, quando da liberaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito foi realizado um Acordo Operacional de LiberaÁ"o de Recursos entre o Banco Master e o emitente da CCB, RKO Alimentos, ficando acordado que 90% do recurso liberado ficaria aplicado em Fundo de Investimento e que este recurso ser· liberado ‡ medida que a empresa RKO execute o desenvolvimento dos projetos de investimentos, ampliaÁ"o e aquisiÁ"o de novas unidades. Portanto, como haver· a liberaÁ"o de todo o saldo do fundo ao longo do perÌodo de carÍncia da operaÁ"o, a garantia das quotas e do saldo que est· aplicado no Fundo n"o È efetiva. Na pr·tica, trata-se de operaÁ"o clean, sem qualquer cobertura de garantias adicionais.

8.14.11. Ainda em referÍncia a este Acordo Operacional de liberaÁ"o de recursos do fundo de investimento, consta no acordo que haver· um "Agente de Monitoramento" respons·vel por emitir um relatÛrio de acompanhamento periÛdico atestando a evoluÁ"o das obras e investimentos e que a liberaÁ"o de recursos est· condicionada a este ateste.

8.14.12. Foi disponibilizado extrato de saldo do Fundo Tit'nia (CNPJ: 55.898.077/0001-12) onde est"o aplicados estes mencionados recursos e, considerando o saldo inicialmente aplicado no Fundo anterior - Fundo Bravo (CNPJ: 51.147.302/0001-28), infere-se que ainda n"o houve resgates de recursos dos fundos. O saldo atual aplicado no Fundo Tit'nia È de R$ 385.503.545,92 (valor lÌquido para resgate, na data referÍncia de 20/06/2025) (Anexo XI).

8.14.13. Ainda em relaÁ"o ‡ aplicaÁ"o no Fundo de Investimentos, vale ressaltar que, inicialmente os recursos estavam aplicados num fundo denominado Fundo Bravo, o qual fora liquidado entre o fim do ano de 2024 e inÌcio do ano de 2025, com a transferÍncia dos recursos para um novo fundo denominado Fundo Tit'nia. N"o foi apresentado aditivo do Acordo Operacional com a alteraÁ"o do Fundo onde est"o aplicados os recursos e tambÈm n"o foi apresentado novo Acordo Operacional do fundo atual. Entendemos que isso pode fragilizar a operaÁ"o.

8.14.14. Em que pese haver a inferÍncia de que n"o foi solicitado nenhum resgate do Fundo, ainda assim foi solicitado ao Banco Master a apresentaÁ"o de relatÛrios periÛdicos de acompanhamento da operaÁ"o de crÈdito e do desenvolvimento da empresa tomadora do crÈdito. PorÈm, n"o foram apresentados atÈ o tÈrmino de confecÁ"o desta Nota Executiva. Entendemos que a falta de acompanhamento de uma operaÁ"o com saldo devedor atual de mais de R$ 550 milhıes tambÈm representa uma fragilidade da operaÁ"o de crÈdito.

8.14.15. A empresa apresentou demonstraÁıes financeiras de 2024 com um faturamento bruto no

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ano de R$ 1 bilh"o. O Resultado Operacional (resultado antes das receitas e despesas financeiras, e antes do IRPJ e CSLL) foi de R$ 14.571.681,48, isso representa uma margem EBTIDA de 1,59%. O Lucro LÌquido do perÌodo foi de R$ 10.389.400,80, o que representa uma margem lÌquida de 1,03%. Desta forma, a n"o implantaÁ"o do projeto de expans"o da empresa, previsto quando da concess"o do crÈdito, poder· comprometer a capacidade de pagamento instalada.

8.14.16. Conforme contextualizaÁ"o detalhada no item 7 e respectivos subitens desta Nota - ContextualizaÁ"o, a presente Nota Executiva tem como objetivo realizar a substituiÁ"o de ativos adquiridos do Banco Master, cujo processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o apontou a existÍncia de documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB. 8.14.17. A propositura desta Nota visa, exclusivamente, a substituiÁ"o dos referidos ativos. Nesse contexto, devem ser considerados os seguintes pontos:

(i) a proposta n"o acarreta aumento da exposiÁ"o do BRB, por tratar-se de substituiÁ"o de ativos; (ii) a operaÁ"o foi pactuada com des·gio de 42%, com previs"o de provisionamento adicional compatÌvel com o risco apurado; e

(iii) o contrato de cess"o contempla cl·usula de revenda do ativo, o que constitui salvaguarda adicional.

9. Riscos, Controles e Conformidade

9.1. Riscos:

9.1.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0051, de 30/06/2025 (Anexo XVII), as ·reas se posicionaram da seguinte forma:

"Em consulta a listas p˙blicas de restriÁıes e puniÁıes relacionadas a RSAC n"o foram encontradas ocorrÍncias relacionadas ‡s contrapartes envolvidas na proposta que denotem algum tipo de risco dessa natureza.

Diante disso, para prevenÁ"o do risco social, ambiental e clim·tico recomenda-se a adoÁ"o das seguintes medidas:

Solicitar comprovaÁ"o de licenciamento ambiental e regularidade fundi·ria dos empreendimentos financiados;

Incluir cl·usulas contratuais de responsabilidade socioambiental, com previs"o de sanÁıes em caso de descumprimento;

Exigir o preenchimento do question·rio RSAC para avaliaÁ"o de pr·ticas ambientais, sociais e clim·ticas da empresa;

Monitorar periodicamente os impactos ambientais e sociais dos projetos financiados, com base em relatÛrios tÈcnicos e auditorias independentes.

Diante da an·lise, estima-se que a operaÁ"o possa estar sujeita a riscos

socioambientais e clim·ticos relevantes, devido ‡ natureza intensiva das atividades

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BRB

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financiadas e ‡ ausÍncia de comprovaÁ"o de regularidade ambiental, podendo expor o BRB a riscos de corresponsabilizaÁ"o por eventuais danos. A adoÁ"o das recomendaÁıes feitas È essencial para minimizar a exposiÁ"o do Banco a danos de natureza social, ambiental e clim·tico, sendo fundamental que sejam tomadas todas as providÍncias, inclusive de natureza legal, para proteger a reputaÁ"o do BRB, garantir a conformidade regulatÛria e preservar os valores institucionais.

9.1.1.2. Risco de Mercado e Liquidez:

Trata-se de parecer para avaliar os impactos nos Riscos de Liquidez, Mercado e IRRBB do Conglomerado BRB da proposta de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios referente ‡ operaÁ"o da empresa RKO Alimentos LTDA, em SUBSTITUI«ÃO ¿S OPERA«'ES ADQUIRIDAS DO BANCO MASTER. Na an·lise sobre os possÌveis impactos da proposta, conclui-se: Em relaÁ"o ao Risco de Liquidez, n"o È esperado impacto sensÌvel nos indicadores de liquidez de curto, mÈdio ou longo prazos, uma vez que a proposta n"o prevÍ alteraÁıes relevantes nos fluxos de caixa do Conglomerado. Em relaÁ"o ao Risco de Taxas de Juros da Carteira Banc·ria, IRRBB, n"o È esperado impacto sensÌvel nas mÈtricas, uma vez que a proposta n"o prevÍ alteraÁıes relevantes nos fluxos de caixa do Conglomerado. A aprovaÁ"o provoca a reduÁ"o do limite do Delta NII definido na RAS, reduzindo de 35,10% do PR-N1 para 34,56%. Em relaÁ"o ao Risco de Mercado, n"o h· risco de mercado vinculado ‡ proposta, por n"o se tratar de instrumento financeiro classificado na carteira trading e por n"o envolver consumo de limites em exposiÁ"o ‡ fatores de risco para os quais o BRB tenha apetite.

9.1.1.3. Risco de CrÈdito:

PERDA ESPERADA E PROVISÃO Dado o regime de provisıes por perdas esperadas adotado com a implantaÁ"o da perda esperada, sendo:

resoluÁ"o CMN nº 4.966/2021, os impactos na provis"o est"o dispostos conforme

Cen·rio 1 - InÌcio da operaÁ"o atÈ o vencimento da operaÁ"o: Est·gio 1, estima-se o valor de R$ 1.784.495,20;

Cen·rio 2 - Em caso de reconhecimento de aumento do risco de crÈdito: Est·gio 2, estima-se o valor de R$ 8.636.075,52;

Cen·rio 3 - Em caso de entrada da operaÁ"o em inadimplÍncia ou outros

fatores que tornem o ativo financeiro em ativo problem·tico, como recuperaÁ"o judicial: Est·gio 3, estima-se o valor de R$ 110.154.024,48. Quanto aos indicadores da DeclaraÁ"o de Apetite a Riscos (RAS), considerando-se o total das operaÁıes de aquisiÁ"o de ativos da RKO Alimentos, temos os seguintes percentuais:

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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Margo/2025

Indicadores RAS

Econdmico)

Limit de Concess3o: Grupo Individual (Referéncia: Limite de Concentrago: Setor de Atvidads Econémica (Referéncia: Carteira P) com A Liberar)

Limite de ExposicBes Concentradas (Referéncia:

Limite Permitido

15%

0% 130%

Consumo

175%

197%

19.91%

RecomendaÁıes: Considerando o tipo de negÛcio e as caracterÌsticas da operaÁ"o, È importante que selecionada, tais como:

sejam executadas estratÈgias de reduÁ"o do risco de crÈdito da operaÁ"o

Adotar critÈrios adequados para monitorar eventos que possam indicar perda

de capacidade de pagamento, a fim de mitigaÁ"o do risco de crÈdito;

Avaliar e acompanhar o cumprimento de cl·usulas contratuais relevantes

pela contraparte, a fim de evitar a caracterizaÁ"o da operaÁ"o como ativo problem·tico, conforme prevÍ a ResoluÁ"o BCB 352, Art. 3º, ß 2º, inciso VI;

Em funÁ"o da concentraÁ"o de fluxos financeiros com o Banco Master,

acompanhar o fluxo de pagamentos, de todos os negÛcios realizados com o Banco Master, e informar tempestivamente ‡s ·reas relacionadas quaisquer dificuldades ou problemas nos repasses de recursos para o BRB;

Sem prejuÌzo de outras medidas n"o relacionadas nessas recomendaÁıes.

9.2. Controle interno

"Dado o contexto apresentado na Nota Executiva DIAGO/SUNAG- 2025/008, recomenda-se:

1. Mapear os riscos operacionais envolvidos na realizaÁ"o da troca de carteira e

estabelecer garantias adequadas para mitigar possÌveis perdas em raz"o de fatores operacionais de internalizaÁ"o das operaÁıes;

Promover a integraÁ"o das diferentes unidades do BRB que participar"o do processo de operacionalizaÁ"o dos produtos relacionado ‡s carteiras adquiridas, com vistas a definir as competÍncias de cada ·rea, os prazos associados a cada atividade e os meios e fluxos de comunicaÁ"o em cada etapa, mantendo a diretriz em aÁıes preventivas ‡s falhas operacionais e desenvolvendo uma estratÈgia de comunicaÁ"o clara para informar os clientes sobre os benefÌcios, os critÈrios de elegibilidade para os clientes e responsabilidades do emprÈstimo;
Definir, mapear e diagramar o processo organizacional referente ‡ operacionalizaÁ"o da carteira de crÈdito adquirida, com o objetivo de identificar os riscos operacionais e implementar os respectivos controles;
Instituir e normatizar controles prÈvios ‡ aquisiÁ"o de carteiras para garantir a existÍncia, validade e integridade de lastro das operaÁıes elegÌveis, definindo os documentos que devem ser obrigatoriamente apresentados pela instituiÁ"o cedente para validaÁ"o antes da efetivaÁ"o da compra pelo BRB, inclusive verificando a conformidade da assinatura por mandato cuja procuraÁ"o È concedida durante o processo de abertura da conta;
Estabelecer rotina periÛdica de an·lise e manutenÁ"o de averbaÁ"o das parcelas

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contratuais referentes ao produto EmprÈstimo Consignado, definindo as ·reas respons·veis pelo monitoramento;

Implementar e normatizar mecanismos de controle prÈvio e validaÁ"o sobre os valores de vencimentos das parcelas dos contratos adquiridos com relaÁ"o aos valores financeiros repassados pelo banco Master, viabilizando a conciliaÁ"o;
Validar os dados de inadimplÍncia informados pela instituiÁ"o cedente para os contratos elegÌveis ‡ aquisiÁ"o pelo BRB;
Definir, previamente, controles e responsabilidades em relaÁ"o ‡ contabilizaÁ"o das operaÁıes de maneira a mitigar impactos no fechamento cont·bil e no cumprimento das obrigaÁıes legais por parte do BRB, incluindo o mapeamento das pendÍncias cont·beis existentes relacionadas ao processo, o mapeamento das faixas cont·beis e respectivos respons·veis e a definiÁ"o dos respons·veis pela gest"o dos registros das operaÁıes perante Ûrg"os internos e externos;
Garantir, por meio das cl·usulas contratuais, a obrigatoriedade de observar as normas internas e externas acerca da seguranÁa da informaÁ"o e da proteÁ"o de dados;
Que seja observada a documentaÁ"o prevista para composiÁ"o do dossiÍ do cliente, conforme Manual dos Produtos da Carteira de CrÈdito, item 2.1.3: "2.1.3 DA DOCUMENTA«ÃO PARA AN£LISE 2.1.3.1 Os dossiÍs das operaÁıes de crÈdito dever"o conter a documentaÁ"o exigida conforme os normativos dos Ûrg"os repassadores dos recursos para repasse, bem como a documentaÁ"o exigida pelo Banco em operaÁıes com recursos prÛprios, alÈm da documentaÁ"o que auxiliar· a an·lise dos projetos."
Submeter para an·lise prÈvia da Centralizadora de Garantias de CrÈdito - Cegac as garantias atreladas ‡s operaÁıes a serem adquiridas e tambÈm, apÛs a efetivaÁ"o da operaÁ"o para acompanhamento dos covenants, se houver;.
Submeter para an·lise jurÌdica em relaÁ"o ‡ validade e conformidade a documentaÁ"o referente ‡s cÈdulas de crÈdito banc·rio e aditivos contratuais;
A partir do enquadramento da operaÁ"o no rol de produtos disponÌveis para comercializaÁ"o relacionada ‡ certeira de atacado, observar os prazos, finalidade periodicidade de amortizaÁ"o, carÍncia e demais par'metros a serem atendidos conforme produto.

9.2.1. Risco Operacional

Estima-se que possa haver os seguintes riscos operacionais:

LiberaÁ"o de recursos sem controle direto inicial: Os recursos s"o mantidos em fundo com liquidez e sÛ s"o liberados mediante solicitaÁ"o da empresa, sem exigÍncia prÈvia de cronograma ou comprovaÁ"o de uso imediato, podendo gerar dificuldade de rastreamento e vinculaÁ"o dos recursos ao projeto financiado.
Garantia com cobertura parcial: A garantia (cotas do fundo Bravo FIM) est· avaliada em R$ 385,5 milhıes, inferior ao saldo devedor de R$ 557,1 milhıes. Em caso de inadimplemento, a execuÁ"o da garantia pode n"o cobrir o valor total da dÌvida.
Complexidade na governanÁa da liberaÁ"o: A liberaÁ"o dos recursos depende de relatÛrios de agente de monitoramento e validaÁ"o pelo BRB. Dessa forma, falhas na comunicaÁ"o, atrasos ou inconsistÍncias podem comprometer a governanÁa da operaÁ"o.
IntegraÁ"o entre m˙ltiplas ·reas: A operaÁ"o envolve diversas ·reas do BRB e interlocuÁ"o com o Banco Master e o agente de monitoramento. A falta de clareza nos papÈis e prazos pode gerar falhas na formalizaÁ"o e controle. A fim de mitigar os riscos operacionais apontados, recomenda-se:

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Estabelecer cronograma detalhado com responsabilidades claras entre as ·reas envolvidas.
ReforÁar os controles sobre a liberaÁ"o dos recursos com validaÁ"o documental rigorosa.
Monitorar periodicamente a evoluÁ"o dos projetos e a sa˙de financeira da empresa.
Avaliar a suficiÍncia das garantias com base em laudos atualizados.
Incluir cl·usulas contratuais de proteÁ"o e prevenÁ"o aos riscos apontados.
Exigir compartilhamento dos relatÛrios do agente de monitoramento com o BRB.
Em raz"o da complexidade da estrutura de liberaÁ"o dos recursos, da cobertura parcial das garantias e da necessidade de coordenaÁ"o entre m˙ltiplas ·reas e instituiÁıes, a proposta apresenta possibilidade da ocorrÍncia de riscos operacionais relevantes para o BRB. A adoÁ"o rigorosa das medidas de mitigaÁ"o È essencial para contribuir e evitar tais riscos, alÈm de assegurar a governanÁa, a rastreabilidade e a seguranÁa da operaÁ"o.

9.3. CONFORMIDADE

Pelo fato de a cess"o de crÈdito ser tema de especÌfica regulamentaÁ"o do Banco

Central (ResoluÁıes CMN nº 2.836/2001, nº 3.998/2011 e 5.057/2022), È necess·rio

o cumprimento das seguintes recomendaÁıes pela ·rea proponente:

(i) Que o instrumento de contrato para aquisiÁ"o de direitos creditÛrios contemple as operaÁıes e garantias previstas na proposta contida na Nota Executiva DIAGO/SUNAG- 2025/008, adotando-se procedimentos adequados para identificaÁ"o do cumprimento das exigÍncias pactuadas; (ii) FormalizaÁ"o do contrato: confirmaÁ"o da inclus"o de cl·usula prevendo a obrigaÁ"o de registro pelo cedente e sua confirmaÁ"o pelo cession·rio; (iii) NotificaÁ"o formal dos devedores quanto a cess"o dos crÈditos para assegurar a efic·cia e validade com identificaÁ"o clara do novo credor (cession·rio) (art. 290 do CÛdigo Civil); (iv) DivulgaÁ"o aos clientes das informaÁıes necess·rias para o exercÌcio do direito ‡ portabilidade, bem como os procedimentos para sua solicitaÁ"o, em local e formato visÌveis ao p˙blico no recinto das suas dependÍncias e de seus correspondentes no PaÌs e nos respectivos sÌtios eletrÙnicos na internet; (v) Que seja avaliado eventual impacto em inibiÁıes de dÈbito, nos termos do art. 3º da ResoluÁ"o nº 4.790/20; (vi) Inclus"o, no primeiro balanÁo publicado apÛs a realizaÁ"o da cess"o, de Nota Explicativa informando os valores cont·bil e de cess"o de crÈdito, bem como os reflexos patrimoniais e o resultado decorrente da transaÁ"o; (vii) DivulgaÁ"o aos clientes das informaÁıes necess·rias para o exercÌcio do direito ‡ portabilidade, bem como os procedimentos para sua solicitaÁ"o, em local e formato visÌveis ao p˙blico no recinto das suas dependÍncias e de seus correspondentes no PaÌs e nos respectivos sÌtios eletrÙnicos na internet; (xiii) Inclus"o da entrada das operaÁıes nos Cadoc 3040 e 3050 na data-base da cess"o, sendo observados os requisitos de tempestividade e qualidade das informaÁıes prestadas; (ix) Observ'ncia das diretrizes e dos par'metros constantes na PolÌtica para TransaÁıes com Partes Relacionadas e no Manual de TransaÁıes com Partes Relacionadas, devendo as respectivas alÁadas de aprovaÁ"o serem acionadas nas ocorrÍncias das hipÛteses normatizadas; (x) Observ'ncia em relaÁ"o ao c·lculo do valor de financiamento, conforme estabelecido na ResoluÁ"o BACEN nº 4.192/2013 e par'metros definidos no Manual de Gest"o de CrÈdito.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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9.4. PLD/FTP

N"o h· Ûbice, sob a Ûtica de PLD, em relaÁ"o a proposta.

9.5. PREVEN«ÃO A FRAUDES

A adoÁ"o das medidas propostas reforÁa a governanÁa e mitiga riscos operacionais, financeiros e reputacionais associados a fraudes. A diligÍncia nos processos de Onboarding, concess"o e autorizaÁ"o È essencial para assegurar a seguranÁa e sustentabilidade das operaÁıes de aquisiÁ"o.

9.6. CONCESSÃO DE CR…DITO

Conforme solicitado, trata-se de uma avaliaÁ"o dos riscos de crÈdito observados com as informaÁıes e documentaÁıes disponibilizadas pelo Banco Master. Esta an·lise possui car·ter tÈcnico, cabendo ‡s alÁadas negociais competentes a avaliaÁ"o da compra ou n"o da operaÁ"o, j· que este parecer n"o constitui uma recomendaÁ"o de compra. Como os pontos de alerta elencados e os riscos enumerados superam os pontos positivos apurados, recomenda-se uma an·lise mais aprofundada e atualizada dos seguintes itens: → AusÍncia de comprovaÁ"o dos aportes de recursos prÛprios da empresa no projeto; → AusÍncia de demonstrativos cont·beis atualizados e auditados para verificaÁ"o do cumprimento das receitas estimadas para os anos do projeto; → AusÍncia de relatÛrios parciais com o andamento dos projetos j· realizados, de forma a verificar o andamento do fluxo de pagamento da empresa; → AusÍncia de avaliaÁ"o atualizada do andamento dos projetos pelo BRB; → AusÍncia de proposiÁ"o de recomposiÁ"o do Ìndice de garantia ao patamar operado pelo Banco, de 130% (considerando o saldo devedor final estimado pÛs carÍncia), uma vez que Ìndice atual È de apenas 69%; → AusÍncia de verificaÁ"o pelo jurÌdico do BRB dos contratos, aditivos, documentos e autorizaÁıes relacionados ‡ operaÁ"o inicialmente contratada; → AusÍncia de verificaÁ"o jurÌdica quanto ‡ situaÁ"o da obtenÁ"o das certidıes e licenÁas necess·rias para o desenvolvimento dos projetos, incluindo eventual licenÁa ambiental; → Que n"o foram emitidas as certidıes fiscais e tribut·rias exigidas pelo BRB em suas concessıes de crÈdito. Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que

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os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cessão de créditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

10. Risco Reputacional e de Imagem

10.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0051, de 30/06/2025 (Anexo XII), a ·rea se manifestou da seguinte forma:

Em alinhamento aos procedimentos de diligÍncia prÈvia e verificaÁ"o de integridade, realizou-se consulta a respeito da empresa RKO Alimentos LTDA (CNPJ 20.122.197/0001-49) em bases de dados p˙blicas detalhadas nos anexos. N"o houve ocorrÍncia para a empresa nas listas pesquisadas.

Quanto aos fatores de possÌvel impacto reputacional, a operaÁ"o apresenta os seguintes pontos de atenÁ"o:

Qualquer incidente envolvendo a empresa pode repercutir negativamente na imagem do BRB, especialmente se houver associaÁ"o direta com o financiamento.
A operaÁ"o envolve valor expressivo, o que amplia a visibilidade p˙blica e o potencial de repercuss"o negativa em caso de inadimplemento ou controvÈrsias. A operaÁ"o ser· distribuÌda entre agÍncias da SUNAG, o que pode ampliar a exposiÁ"o institucional do BRB em diferentes regiıes.
N"o h· menÁ"o a certificaÁıes de integridade, ESG ou pr·ticas de governanÁa da empresa.

Dessa forma, recomenda-se:

Realizar diligÍncia reputacional sobre a RKO Alimentos LTDA;
Monitorar continuamente a imagem p˙blica da empresa e do setor, com foco em riscos trabalhistas, ambientais e de bem-estar animal;
Incluir cl·usulas contratuais de proteÁ"o ‡ imagem institucional do BRB;
Exigir transparÍncia na destinaÁ"o dos recursos e divulgaÁ"o de pr·ticas de sustentabilidade e responsabilidade social;
ReforÁar a comunicaÁ"o institucional sobre os objetivos da operaÁ"o e os mecanismos de controle adotados.

A possibilidade de risco reputacional da operaÁ"o È em referÍncia ao setor de

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atuaÁ"o da empresa. A adoÁ"o das medidas de mitigaÁ"o recomendadas pode contribuir para preservar a imagem institucional do BRB, garantir a conformidade com as melhores pr·ticas de governanÁa e evitar exposiÁ"o negativa junto a clientes, reguladores e sociedade. Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cessão de créditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

11. Impactos no Capital

11.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0051, de 30/06/2025, a ·rea de risco se manifestou com relaÁ"o aos impactos da proposta no Capital (Anexo XII):

H· impacto negativo imediato nos indicadores de capital, em raz"o do aumento do

A tabela a seguir resume o impacto imediato e anual no quinquÍnio vigente.

Impacto no ind

8	-0,18	-0,17	-0,11	-0,02	+0,08	+0,07
IND	-0,12	-0,10	-0,05	+0,02	+0,08	+0,07
icp	-0,10	-0,08		+0,03	+0,08	+0,07
Margem	-1,02	-0,93		0,00		+0,29

Considerando a homologaÁ"o do aporte de capital confirmada pelo Bacen em

29/04/2025, a situaÁ"o de contingÍncia de capital declarada em abril de 2024 ser· reavaliada a partir da atualizaÁ"o do Plano de NegÛcios e das novas projeÁıes de capital. Apesar desse cen·rio, recomenda-se avaliar o ritmo de crescimento da

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/008 BrasÌlia, 27 de junho de 2025.

carteira, os investimentos em operaÁıes que exijam menor alocaÁ"o de capital e ofereÁam um retorno mais eficiente sobre o capital aplicado. Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cessão de créditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

12. Parecer da £rea JurÌdica

12.1.A ·rea jurÌdica se manifestou no por meio de Parecer JurÌdico (Anexo XIII), tendo apresentado os seguintes pontos:

"55. Por todo o exposto, conclui-se pela inexistÍncia de Ûbice de ordem jurÌdico-formal ‡ proposta apresentada na NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIAGO/SUNAG - DIVAR/SUOPE/GEOPE -2025/008, de 27 de junho de 2025, devendo prosseguir para as alÁadas competentes para an·lise e deliberaÁ"o, com a recomendaÁ"o de que: (i) a nota executiva examinada seja devidamente subscrita pelas autoridades competentes; (ii) quanto aos instrumentos, que sejam especificados os requisitos legais constantes nos art. 286 e seguintes do CÛdigo Civil, em especial, no tocante ‡s responsabilidades pelas notificaÁıes ao devedor, constante no art. 290 do CC/2002; (iii) que seja realizado o registro da operaÁ"o, nos moldes acima descritos e, por fim (iv) que seja tempestiva e devidamente registrada a alienaÁ"o fiduci·ria das cotas do fundo, com a observ'ncia do quanto disposto no art. 66-B da Lei nº 4.728/1965, alÈm de ser efetivado o registro na B3 do gravame sobre os ativos financeiros registrados e depositados na B3."

13. Proposta

AO CONEG/DICOL

13.1. Submeter ‡ aprovaÁ"o, nos termos desta Nota Executiva, a proposta de aquisiÁ"o do saldo remanescente do crÈdito abaixo, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, totalizando o montante de R$ 557.177.665,56 com des·gio de 42% para fins de provis"o, e garantidas nos termos do Contrato de Garantia e seus aditivos (7.7.2) firmado entre o BRB e o

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Banco Master, considerando a data-base de 25/06/2025:

❖ CCB 1177/2023 ➢ RKO ALIMENTOS LTDA - CNPJ: 20.122.197/0001-49

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor total do crÈdito: R$ 400.000.000,00

Saldo devedor no Banco Master: R$ 557.177.665,56

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 557.177.665,56

Prazo: 60 meses, sendo 25 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 35

parcelas de amortizaÁ"o.

o Taxa da aquisiÁ"o: 45,1678% a.a. + CDI

Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa.

DIRETORIA EXECUTIVA DE FINAN«AS E CONTROLADORIA - DIFIC SUPERINTEND NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - SUOPE

GER NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - GEOPE

Wily Leão

Wily Leão (9 de julho de 2025 20:07 ADT) ROBÉRIO BONFIM (9 de julho de 2025 20:20 ADT)

Wily da Silva Le"o RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Gerente de OperaÁıes Superintendente de OperaÁıes Financeiras - GEOPE Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior (9 de julho de 2025 20:50 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

DIRETORIA EXECUTIVA DE ATACADO E GOVERNO - DIAGO SUPERINTEND NCIA DE NEG"CIOS DE ATACADO E GOVERNO - SUNAG

Joselândio Nunes

ADT)

Josel'ndio Nunes de Souza Superintendente SUNAG

Diogo Ilário de Araújo Oliveira (9 de julho de 2025 20:53 ADT)

Diogo Il·rio de Ara˙jo Oliveira

Diretor Executivo de Atacado e Governo

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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&IBRB

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14. ManifestaÁ"o das £reas Intervenientes
14.1. A proposta n"o possui ·reas intervenientes.
15. RelaÁ"o de Anexos:

Anexo I - Parecer DIFIC/SUCOT Anexo II - Nota Executiva DIAGO/SUNAG - 2024/009

Anexo III - Contrato de Cess"o Parcial de Direitos CreditÛrios Anexo IV - Contrato de Compartilhamento de Garantia

Anexo V - CÈdula de CrÈdito Banc·rio Anexo VI - Acordo Operacional Anexo VII - AlienaÁ"o Fiduci·ria de Quotas do Fundo Tit'nia

Anexo VIII - Parecer SUPAT Anexo IX - Posicionamento GEPAT Anexo X - Parecer SUPLA Anexo XI - Extrato do Fundo Tit'nia

Anexo XII - Parecer Risco Anexo XIII - Parecer JurÌdico

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/004 BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

1. Origem
1.1. DIAGO/SUNAG - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de NegÛcios de Atacado e Governo.
2. Destino
2.1 ComitÍ de NegÛcios - CONEG 2.2. Diretoria Colegiada - DICOL
3. Resumo da Proposta
3.1. AQUISI«ÃO DE DIREITOS CREDIT"RIOS NO VALOR DE R$ 150 MILH'ES REFERENTE A OPERA«ÃO DA EMPRESA SI 02 EMPREENDIMENTOS E INCORPORA«'ES IMOBILI£RIAS.
4. CompetÍncia e AlÁada
4.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: ComitÍ de NegÛcios - CONEG. AlÁadas: AtÈ 250 milhıes. 4.2. Diretoria Colegiada - DICOL - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: Diretoria Colegiada - DICOL. AlÁadas: AtÈ 750 milhıes.
5. £reas Intervenientes
5.1. DIAGO/SUPAT/GEPAT - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de Produtos de Atacado / GerÍncia de Produtos de Atacado.
6. Impacto OrÁament·rio e Parecer da £rea Gestora do OrÁamento do Banco

6.1. A ·rea gestora do orÁamento se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUCOT -

2024/00613 de 05/09/2024 (Anexo I), apresentando a seguinte conclus"o:

"5.1. A aquisiÁ"o de CÈdulas de CrÈdito Banc·rio permite ao BRB atuar de forma sustent·vel, com foco no equilÌbrio de resultados financeiros, o que concerne ao Planejamento EstratÈgico vigente.

5.2. Sob os aspectos orÁament·rios, a proposta contribui em aproximadamente R$

22,7 milhıes a R$ 28,1 milhıes, apÛs impostos, para o alcance dos resultados

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/004 BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

previstos para o Plano de NegÛcios do BRB 2024-2028, variando de acordo com os cen·rios detalhados na an·lise e considerando a adimplÍncia da operaÁ"o. 5.3. Com relaÁ"o ao Plano de Metas 2024, n"o h· impactos a serem observados."

7. ContextualizaÁ"o

7.1. A cess"o de crÈdito È um negÛcio jurÌdico comumente explorado por diversas InstituiÁıes Financeiras e n"o financeiras, no qual uma parte (cedente) transfere a terceiro (cession·rio) direitos creditÛrios provenientes de operaÁıes de crÈdito normalmente originadas pela instituiÁ"o cedente. A cess"o pode ser feita de forma total ou parcial, com ou sem retenÁ"o de risco, independentemente da concord'ncia do devedor. 7.2. A viabilidade do negÛcio para o cedente se vincula ‡ possibilidade de antecipaÁ"o de receitas vinculadas ‡ operaÁ"o de crÈdito objeto da cess"o, com eventual reflexo na gest"o de capital. J· para cession·rio, a cess"o reflete consideravelmente no aumento do fluxo de caixa e na base de clientes, considerando o fluxo da operaÁ"o comprada, afastando-se, porÈm, as despesas de originaÁ"o, como a comiss"o de correspondentes e custos operacionais. 7.3. Com relaÁ"o ‡ cess"o parcial de crÈdito, È uma modalidade de transferÍncia de direitos creditÛrios na qual apenas uma parte de um crÈdito È transmitida de um credor (cedente) para outro (cession·rio). No contexto banc·rio, essa pr·tica È bastante comum e serve para diversos fins, como a otimizaÁ"o de carteiras, a gest"o de riscos e a captaÁ"o de recursos.

7.4. A cess"o parcial de crÈdito È uma ferramenta importante para as instituiÁıes financeiras, permitindo uma gest"o mais eficiente de suas carteiras e a otimizaÁ"o dos recursos. Esse tipo de operaÁ"o proporciona maior liquidez das operaÁıes de crÈdito, gest"o mais eficiente das carteiras, alÈm de ser uma oportunidade de investimento com aumento de rentabilidade para as partes no processo.

7.5. No ponto de vista da instituiÁ"o que est· adquirindo parte do crÈdito (cession·ria), h· diversos benefÌcios. A cess"o parcial permite o investimento em diferentes operaÁıes de crÈdito, diversificando sua carteira e reduzindo a exposiÁ"o a um ˙nico devedor ou setor. AlÈm disso, ao adquirir apenas uma parcela de crÈdito, tambÈm È distribuÌdo o risco de inadimplÍncia. 7.6. Outro ponto importante È o retorno sobre o investimento, no caso da aquisiÁ"o de operaÁıes com rentabilidade maior ao de outras aplicaÁıes financeiras e da carteira de crÈdito do produto. Dessa forma, a instituiÁ"o pode adquirir crÈditos que se alinhem melhor com sua estratÈgia de investimentos e perfil de risco. 7.7. Tal estratÈgia de negÛcios permite a expans"o da carteira de crÈdito de forma mais ·gil e com menor risco, facilitando o acesso a mercados ou segmentos que a instituiÁ"o cession·ria deseja explorar. Isso pode incluir crÈditos em setores especÌficos ou com caracterÌsticas de risco que a instituiÁ"o deseja assumir. 7.8. No que se refere ‡ conformidade deste tipo de operaÁ"o, confere-se a regulamentaÁ"o trazida pelo Banco Central do Brasil (ResoluÁ"o nº 2.836 de 2001) que autorizar as instituiÁıes financeiras a ceder, a instituiÁıes da mesma natureza, crÈditos oriundos de operaÁıes de emprÈstimo, de financiamento e de arrendamento mercantil. 7.9. O BRB como instituiÁ"o financeira que dispıe de diversas fontes de receita, detÈm capacidade legitima de se posicionar ativamente em importantes operaÁıes de cess"o de crÈdito, seja na condiÁ"o de CEDENTE ou CESSION£RIO, em condiÁıes de aproveitar oportunidades de mercado

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/004 BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

especÌficas e que gerem vantajosidade para o banco, especialmente no que se refere a resultado acima do CDI, refletindo diretamente na sua rentabilidade. 7.10.A instituiÁ"o passou a se posicionar no negÛcio de cess"o de operaÁıes de crÈdito a partir de 2022, tendo realizado aquisiÁ"o de operaÁıes de antecipaÁ"o de Saque Anivers·rio junto ao Banco PAN, por meio da Nota Executiva DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2022/003 de 26/01/2022. A compra internalizou 15 tranches que totalizaram R$ 4,4 bilhıes de saldo cont·bil de carteira, com expectativa de gerar R$ 1,9 bilhıes de juros lÌquidos. 7.11.Considerando os valores globais, o BRB realizou 31 operaÁıes de compra de carteira de crÈdito entre os anos de 2022 e 2024, cujo o volume total foi de R$ 5,5 bilhıes.

Evolugio do

Volume Adquirido

(em MM)

4.472

067

1018

3 pes

376 e—

22 22 22 2 22 jun22

jan, fev

Imagem 1: EvoluÁ"o do Volume Adquirido

novi22 dez/22 jan/23 fev/23 mar/23 abr/23 mai/23 jun/23 set23 novi23 dez/23 jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 jun/24

Fonte: SUOPE/GEOPE

7.12. J· na condiÁ"o de insituiÁ"o vendedora, foram realizadas 19 operaÁıes, cujo saldo cont·bil total superou a marca dos R$ 4,3 bilhıes.

Banco Pan Banco Sofisa BTG Pactual

271

396 220 190 191 139 177

146 150 124

44 49

3T24

Trim1 Trim2 Trim3

Imagem 2: Saldo cont·bil mensal de venda de carteira Fonte: SUOPE/GEOPE

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/004 BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

de otimizaÁ"o dos seus recursos, correÁ"o de performance (especialmente no que se refere a originaÁ"o) e atingimento dos seus objetivos estratÈgicos.

7.14.No caso concreto, confere-se que a aquisiÁ"o parcial de crÈdito banc·rio no segmento corporate guarda vinculaÁ"o direta com a execuÁ"o do Planejamento EstratÈgico (2024-2028) do BRB, emconformidade com a sua OrientaÁ"o Geral de NegÛcios, que trata dos seguintes pontos:

a e dos | |

Buscar expansdo diversificacdo

e Construir uma cultura e de aprendizado, produtos, clientes, negocios, resultados

resultado desenvolvendo

geogréfica e

competéncias, habilidades atitudes que

produzam resultados superiores

Fortalecer a estrutura de liquidez,

capita e resultados Investir tecnologia,

em sequranca

aN dainformagao, inovagio e

analytics

Oferecer uma omnichannel, superior, complet,

inovadora e phygita para os clientes Fortalecer a gestéo de

|

riscos, controles interns,

Aumentar a eficiéncia operacional recuperacio de crédito

do Conglomerado por meio e da |

digitalizagio de processos Consolidar imagem de Banco completo, moderna, 4gil & inovador Atuar de forma sustentavel, com foco no equilibrio de resultados financeiros & a

impacto positivo Atuar no fomento e desenvolvimento de para a

sociedade	econdmico apoiando as cadeias produtivas, 0 empreendorismo, as
Aumentar a competitividade do	micro e pequenas empresas e a habitagio de interesse social

Conglomerado por meio de parcerias, fusdes, aquisigdes

inclusive em startups

Imagem 3: OrientaÁ"o Geral de NegÛcios. Fonte: Planejamento EstratÈgico (2024-2028)

7.15.Buscar a expans"o e diversificaÁ"o dos produtos, clientes, negÛcios, resultados e atuaÁ"o geogr·fica, alÈm de fortalecer a estrutura de liquidez capital e resultados s"o algumas das principais diretrizes financeiras e estratÈgicas do BRB.

7.16.Na mesma toada, no que diz respeito ao resultado, È importante pontuar que atualmente, considerando as operaÁıes ativas, a carteira de parcelado PJ no segmento Atacado possui uma taxa mÈdia prefixada de 1,32% a.m., sendo 17,31% a.a.. Feita a convers"o para uma vis"o pÛs fixada, levando em conta como indexador o CDI, a mÈdia È de 0,47% a.m. + CDI, sendo 5,78% a.a. + CDI.

7.17.Consoante a isso, verifica-se que a aquisiÁ"o de novas operaÁıes contribui para o aumento no fluxo de caixa, maior rentabilidade, alÈm de otimizar os recursos disponÌveis e permite uma gest"o mais eficaz dos ativos.

7.18.Dessa forma, a estratÈgia de aquisiÁ"o de operaÁıes de crÈdito desempenha um papel crucial na realizaÁ"o dos objetivos estratÈgicos do banco, promovendo o crescimento sustent·vel, a eficiÍncia financeira e o fortalecimento da posiÁ"o da instituiÁ"o no mercado.

7.19.A aquisiÁ"o de operaÁıes desta natureza, ainda que na forma parcial, possibilita um imediato reflexo na carteira de atacado da instituiÁ"o, de forma otimizada, na medida em que possibilita o atingimento otimizado dos objetivos estratÈgicos da instituiÁ"o, assegurando benefÌcios relacionados a:

i. Expans"o da carteira de crÈdito e base de clientes: os volumes de crÈdito adquiridos

ter"o imediato impacto na carteira de atacado e na sua base de clientes

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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ii. DiversificaÁ"o: as aquisiÁıes permitem os incrementos de novos produtos na carteira,

reduzindo riscos associados ‡ concentraÁ"o nos produtos preexistentes; iii. MaximizaÁ"o de Retornos: as operaÁıes pretendidas apontam potencializaÁ"o para

gerar retornos superiores, aproveitando diferentes oportunidades de mercado e estratÈgias de investimento; iv. Gerenciamento de Risco: As operaÁıes adquiridas podem potencialmente equilibrar

riscos e retornos da carteira. v. Aproveitamento de Oportunidades de Crescimento da carteira: a aquisiÁ"o pode

abrir portas para novas oportunidades de crescimento da carteira, possibilitando o acesso a operaÁıes mais rent·veis para o BRB. vi. Economias de Escala: a aquisiÁ"o permitir· reduÁ"o de custos relacionados a

originaÁ"o, possibilitando maior rentabilidade para a InstituiÁ"o.

7.20.Em resumo, a aquisiÁ"o de novas operaÁıes bem estruturadas indicam ser um instrumento poderoso para maximizar retornos, minimizar riscos, e apoiar o crescimento e a sustentabilidade da carteira de crÈdito

An·lise TÈcnica 8.1. ContextualizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito a ser adquirida 8.1.1. Na perspectiva de atender a demanda de diversificaÁ"o de risco e aumento de rentabilidade da carteira de crÈdito parcelado PJ, foram prospectadas, junto a outras instituiÁıes financeiras, operaÁıes para aquisiÁ"o de direitos creditÛrios. 8.1.2. Nessa prospecÁ"o, foram realizadas reuniıes com o Banco Master S/A, instituiÁ"o parceira do BRB no que diz respeito ‡ compra e venda de carteiras, nas quais foi debatida a possibilidade de aquisiÁ"o parcial de risco de algumas operaÁıes de crÈdito do banco. ApÛs an·lise negocial, das operaÁıes verificadas, foram definidas aquelas com maior potencial de rentabilidade, considerando a afinidade com os objetivos e estratÈgias do BRB. 8.1.3. A presente Nota Executiva visa pleitear a aquisiÁ"o de direitos creditÛrios parciais de operaÁ"o firmada entre o Banco Master e empresa que atua no ramo imobili·rio do estado de S"o Paulo com atestada experiÍncia no setor. A operaÁ"o foi contratada com os seguintes par'metros, conforme CÈdula de CrÈdito Banc·rio (Anexo II) disponibilizada: ➢ SI 02 - EMPREENDIMENTOS E INCORPORA«'ES IMOBILI£RIAS LTDA Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 380.000.000,00

Prazo: 72 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 48

parcelas de amortizaÁ"o

o Taxa: 6% a.a. + CDI
o Valor de parcela previsto: R$ 8.068.351,66 + encargos

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/004 BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

ContrataÁ"o: Agosto/2023

Garantias:

AlienaÁ"o fiduci·ria de imÛvel, localizado em Campos do Jord"o/SP, avaliado em R$ 411.187.484,35 (Valor de Mercado); e
AlienaÁ"o fiduci·ria de 100% das quotas emitidas pelo BRAVO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CREDITO PRIVADO de titularidade de SI 02 - EMPREENDIMENTOS E INCORPORACOES IMOBILIARIAS LTDA. Finalidade do crÈdito:

Amparar a Companhia no projetos imobili·rios de loteamentos localizados em Campos do Jord"o/SP e Itu/SP.

8.1.3.1. Sobre o cronograma de pagamentos das parcelas de amortizaÁ"o

Nº da parcela	Vencimento	Valor
1	10/09/2025	R$ 8.068.351,66 + encargos
2	10/10/2025	R$ 8.068.351,66 + encargos
3	10/11/2025	R$ 8.068.351,66 + encargos
4	10/12/2025	R$ 8.068.351,66 + encargos
5	10/01/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
6	10/02/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
7	10/03/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
8	10/04/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
9	10/05/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
10	10/06/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
11	10/07/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
12	12/08/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
13	10/09/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
14	10/10/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
15	10/11/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
16	10/12/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
17	10/01/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
18	10/02/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
19	10/03/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
20	12/04/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
21	10/05/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
22	10/06/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
23	12/07/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
24	10/08/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
25	10/09/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
26	11/10/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
27	10/11/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
28	10/12/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
29	10/01/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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30	10/02/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
31	10/03/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
32	10/04/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
33	10/05/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
34	12/06/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
35	10/07/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
36	10/08/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
37	11/09/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
38	10/10/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
39	10/11/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
40	11/12/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
41	10/01/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
42	14/02/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
43	12/03/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
44	10/04/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
45	10/05/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
46	11/06/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
47	10/07/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
48	10/08/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos

8.1.4. Com relaÁ"o ‡s garantias imobili·rias do negÛcio, È importante ressaltar que j· houve alienaÁ"o em favor do cedente (Anexo III), bem como das quotas emitidas pelo Fundo BRAVO (Anexo IV).

8.2. Da operacionalizaÁ"o do crÈdito

8.2.1. A partir do modelo de negÛcios do Banco Master, a operacionalizaÁ"o do crÈdito pode ser entendida em duas fases complementares: contrataÁ"o e liberaÁ"o dos recursos.

8.2.5. A segunda fase ocorre caso haja a solicitaÁ"o, por parte do contratante, do resgate de parte ou a totalidade dos recursos aplicados no fundo. Quando do requerimento, conforme acordado entre

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as partes, por meio de Acordo de Operacional de LiberaÁ"o de Recursos (Anexo V), a empresa contratante dever· fornecer documentaÁ"o necess·ria para an·lise dos projetos e comprovaÁ"o da realizaÁ"o dos investimentos, de acordo com a evoluÁ"o das suas etapas.

8.2.7. AlÈm disso, dever· ser disponibilizado, pelo contratante, ao Agente de Monitoramento, toda a documentaÁ"o solicitada necess·ria para a avaliaÁ"o dos projetos, incluindo cronograma fÌsicofinanceiro, alÈm de evidÍncias que comprovem a utilizaÁ"o de recursos para investimento no projeto.

8.2.9. Caso haja a aprovaÁ"o da aquisiÁ"o parcial do crÈdito por parte do BRB, todos os relatÛrios produzidos pelo Agente de Monitoramento dever"o ser compartilhados, para que haja, tambÈm, o acompanhamento por parte do BRB.

8.3. Dos par'metros da aquisiÁ"o do crÈdito

8.3.1. Por tratar-se de pleito de aquisiÁ"o parcial do crÈdito acima mencionado, a operaÁ"o proposta È a seguinte:

InstituiÁ"o Financeira Cedente: Banco Master S/A
Empresa tomadora do crÈdito: SI 02 - EMPREENDIMENTOS E INCORPORA«'ES IMOBILI£RIAS LTDA
Modalidade: Capital de Giro
Valor total do crÈdito: R$ 380.000.000,00
Valor do crÈdito a ser adquirido: R$ 150.000.000,00
Prazo: 72 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 48 parcelas de amortizaÁ"o
Taxa: 10% a.a. + CDI
Garantias: As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa contratante. Ressalta-se que no contrato de compartilhamento de garantias, haver· previs"o de concess"o de, no mÌnimo, 130% de Ìndice de cobertura imobili·ria referente ‡ parte adquirida pelo BRB.

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BRB

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8.3.2. A ·rea tÈcnica de Produtos de Atacado - DIAGO/SUPAT emitiu parecer sobre a proposta de aquisiÁ"o (Anexo VI), fazendo apontamentos sobre fluxo de caixa e capacidade de pagamento da empresa tomadora do crÈdito, alÈm de analisar os indicadores de viabilidade econÙmico-financeira para o cen·rio projetado. A conclus"o do parecer È a seguinte:

"Em caso de opÁ"o por compra total e/ou parcial da CÈdula de CrÈdito Banc·rio nº

0975/2023, recomenda-se a disponibilizaÁ"o dos relatÛrios periÛdicos de monitoramento e acompanhamento dos projetos/investimentos emitido por empresa especializada, de forma que possibilite um melhor acompanhamento do andamento das obras, que o pagamento das parcelas mensais seja realizado em Escrow Account, que as liberaÁıes recursos para aplicaÁ"o nas obras seja precedida de anuÍncia do BRB e que a ·rea negocial realize visita negocial aos empreendimentos, possibilitando assim um melhor acompanhamento dos pagamentos por parte do BRB.

Com base na projeÁ"o do fluxo de caixa e nas informaÁıes e premissas estabelecidas pelo Banco Master na concess"o da CÈdula de CrÈdito Banc·rio nº 0975/2023, verificase fluxo de caixa final (disponibilidade acumulada) para todos os anos da operaÁ"o, e os resultados s"o positivos quanto ‡ capacidade de pagamento da operaÁ"o contratada, desde que sejam fielmente observados e seguidos os par'metros utilizados nas projeÁıes realizadas pelo Banco Master, considerando que as premissas e par'metros utilizados na an·lise s"o aderentes aos padrıes do mercado."

8.4. Sobre a empresa SI 02 - Empreendimentos e IncorporaÁıes Imobili·rias LTDA

8.4.1. A SI 02 Empreendimentos È uma SPE constituÌda para desenvolvimento dos empreendimentos alvo. Pertence ao Grupo Sena ConstruÁıes, fundado em 1977, em Curitiba/PR, com sede em Londrina, filial em Campinas, com atuaÁ"o no desenvolvimento, implantaÁ"o, gest"o de loteamentos de alto padr"o e execuÁ"o de obras p˙blicas e privadas nos estados do Paran· e S"o Paulo.

8.4.2. Conforme portfÛlio, o grupo Sena, apresenta mais de 15 empreendimentos entregues e 10 em desenvolvimento, distribuÌdos em mais de 20 cidades.

8.4.3. Organograma do grupo:

MAX LOBATO SALES

99%

SENA CONSTRUCOES LTDA

50% 50%

‘CBI 01 PARTICIPACOES IMOBILIARIAS

LTDA

50%

Imagem 4: Organograma Grupo SENA Fonte: ApresentaÁ"o Master

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8.5. Sobre os projetos imobili·rios

8.5.1. A Companhia est· em fase de lanÁamento de projetos imobili·rios nas Cidades de Itu/Sp e Campos do Jord"o/SP, ambos com grande apelo comercial em funÁ"o da localizaÁ"o privilegiada, investidores que buscam exploraÁ"o imobili·ria, bem como famÌlias que procuram por imÛvel de veraneio e atÈ decidem residir nas imediaÁıes da capital em busca de melhor qualidade de vida. 8.5.2. A operaÁ"o em curso visa financiar o Grupo no desenvolvimento de projetos, destacando-se seus mais de 30 anos no mercado de atuaÁ"o, com mais de 20 empreendimentos entregues no Paran· e em S"o Paulo, bom histÛrico de performance nos empreendimentos desenvolvidos e compromissos com credores e clientes. 8.5.3. A expectativa È atingir R$ 1,7 bilh"o de VGV nos empreendimentos alvo, gerando alÈm de robusto resultado para Companhia, oportunidade para realizaÁ"o de operaÁıes de mercado de capitais (CRI) lastreadas com o fluxo de recebÌveis futuros dos empreendimentos (R$ 5,6 bilhıes), onde o Conglomerado Master j· possui mandato para estruturaÁ"o e coordenaÁ"o. 8.5.4. PROJETO CAMPOS 8.5.4.1. Projeto imobili·rio localizado em Campos do Jord"o/SP, composto por 231 unidades/lotes, ·rea mÈdia dos lotes de 2.000 m². £rea total do terreno 479.326 metros quadrados e entrega prevista para Jun/2027. Localizado muito prÛximo de um dos hotÈis mais luxuosos do Brasil, Botanique, e uma das cidades mais badaladas do inverno brasileiro, frequentadas por turistas do Brasil e exterior.

Vecchia

Botanique

Hotel & SPA

Imagens 5 e 6: LocalizaÁ"o do projeto Fonte: ApresentaÁ"o Banco Master

8.5.5. PROJETO FLAMBOYANT

8.5.5.1. Projeto imobili·rio localizado em Itu/SP, chamado Flamboyant, composto por 949 unidades/lotes, ·rea mÈdia dos lotes de 1.917 m². £rea total do terreno 3.128.000 metros quadrados, ·rea privativa/vend·vel 1.800.000 metros quadrados e entrega prevista para Jun/2029.

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Imagens 7 e 8: LocalizaÁ"o do projeto Fonte: ApresentaÁ"o Banco Master

8.6. InternalizaÁ"o

8.6.1. A internalizaÁ"o dos arquivos da compra È uma medida estratÈgica que visa minimizar os riscos operacionais associados ‡ aquisiÁ"o da carteira de crÈdito. 8.6.2. A adoÁ"o do layout enviado pelo cession·rio facilita a padronizaÁ"o e consistÍncia no processamento dos arquivos. Isso reduz a probabilidade de erros operacionais decorrentes de divergÍncias de formatos, garantindo uma integraÁ"o mais suave dos dados na infraestrutura do banco.

8.6.3. A internalizaÁ"o conforme o layout estabelecido proporciona eficiÍncia no processamento dos arquivos. A consistÍncia na estrutura dos dados permite automaÁ"o mais efetiva e reduz a necessidade de intervenÁ"o manual, resultando em operaÁıes mais r·pidas e precisas. 8.6.4. Ao seguir o layout prÈ-definido, o banco minimiza a ocorrÍncia de falhas durante o processo de internalizaÁ"o. A consistÍncia nos dados reduz a necessidade de retrabalho e revisıes, mitigando riscos operacionais associados a erros e atrasos. 8.6.5. A internalizaÁ"o baseada no layout a ser fornecido promove uma integraÁ"o mais eficaz dos dados nos sistemas existentes do banco. Essa coes"o sistÍmica È essencial para garantir uma transiÁ"o harmoniosa da aquisiÁ"o, minimizando desafios de integraÁ"o e possÌveis interrupÁıes nas operaÁıes. 8.6.6. A consistÍncia nos arquivos facilita o monitoramento e a auditoria das transaÁıes. Com os dados internalizados seguindo o layout especificado, os processos de supervis"o e auditoria s"o simplificados, permitindo uma vigil'ncia mais eficiente sobre a qualidade e a conformidade dos dados.

8.6.7. Ao adotar essa abordagem, o banco n"o apenas atenua os riscos operacionais associados ‡ aquisiÁ"o da carteira de crÈdito, mas tambÈm fortalece a eficiÍncia operacional e a conformidade com padrıes predefinidos. 8.6.8. A internalizaÁ"o conforme o layout estabelecido representa uma pr·tica operacional sÛlida, alinhada com as melhores pr·ticas do setor, que visa otimizar a gest"o de riscos inerentes a transaÁıes desse tipo.

8.6.9. A internalizaÁ"o das operaÁıes que compıem a carteira adquirida dever· ser realizada no sistema SCD, por meio de produto existente a ser definido ou por criaÁ"o de novo produto,

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podendo portanto ser necess·ria parametrizaÁ"o na Base ⁄nica de Produtos pela SURIC/GECRE. As aÁıes para a internalizac"o da carteira est"o em produÁ"o e ser"o desenvolvidas pela SUSIS/GESIN, SUPAT/GEPAT e SURIC/GECRE. Em processo de levantamento de par'metros e dados. 8.7. Esta iniciativa visa fortalecer as pr·ticas relacionadas ‡ cess"o de carteira, proporcionando uma an·lise aprofundada e a implementaÁ"o de procedimentos eficazes para otimizaÁ"o dos processos operacionais.

8.8. Controles PrÈvios

8.8.1. A negociaÁ"o poder· contemplar cl·usula de "Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" PLA, prevendo que, na hipÛtese de liquidaÁ"o antecipada de CrÈditos adquiridos adimplentes, o CEDENTE (contraparte) dever· pagar ‡ CESSION£RIA (BRB) uma parcela de remuneraÁ"o mÌnima pela aquisiÁ"o dos correspondentes CrÈditos ("Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" ou "PLA"), calculada da seguinte forma:

8.8.1.1. A cl·usula de PLA possui precedentes, inclusive identificados em versıes utilizada pela Financeira BRB e pelo Banco. 8.8.2. AlÈm disso, poder"o ser incluÌdas outras cl·usulas no contrato visando trazer maior seguranÁa para a operaÁ"o e reduÁ"o de exposiÁ"o a riscos, a exemplo das elencadas abaixo: 8.8.2.1. SolicitaÁ"o, dentro do contrato de cess"o, que a contraparte disponibilize relatÛrios de acompanhamento anuais, em caso de n"o utilizaÁ"o do recurso, e/ou semestrais no caso de utilizaÁ"o dos recursos, conforme previsto no contrato entre o cedente e a empresa Tavira Empreendimentos. 8.8.2.2. Inclus"o de cl·usula de preferÍncia no recebimento das parcelas, principalmente no caso de amortizaÁ"o parcial da parcela.

8.8.2.3. Necessidade de solicitar a anuÍncia do BRB quando do requerimento, por parte da Tavira Empreendimentos, da liberaÁ"o dos recursos, em qualquer montante. 8.9. Liquidez do banco 8.9.1. Os indicadores de liquidez do BRB est"o acima dos nÌveis de alerta, e o desembolso de recursos dos ativos em caixa n"o compromete a liquidez do Banco, conforme ilustrado na imagem abaixo:

"PLA = SAA - SLA; onde: "SAA ou Saldo de AtualizaÁ"o da AquisiÁ"o" È a soma do(s) valor(es)

presente(s), calculado(s) pela taxa prefixada pactuada na cess"o e pelo(s) respectivo(s) prazo(s) remanescente(s), do(s) fluxo(s) de caixa futuro(s) ainda em aberto do contrato pago antecipadamente, na data da liquidaÁ"o antecipada ou da portabilidade; "SLA ou Saldo da LiquidaÁ"o Antecipada" È a soma do(s) valor(es) presente(s), calculado(s) pela taxa de originaÁ"o do contrato cedido e pelo(s) respectivo(s) prazo(s) remanescente(s), do(s) fluxo(s) de caixa futuro(s) ainda em aberto do contrato pago antecipadamente, na data da liquidaÁ"o antecipada ou da portabilidade;

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ILCP Indice de Liquidez de Curto Prazo

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433 417 40s 418 409

397

366 344

348 337327

317 316

30s 295

ILLP indice de Liquidez de Longo Prazo

	191%
ex vex	amex 11% mex ue sox hd hd 2
38 35 37 I I I	35 30 [ I I
or ju - Disponiveis RED	stoves a RS bilhGes - RER E Jeridos

Imagem 9: Boletim de Risco Fonte: SURIS/GERIM

8.9.2. A imagem abaixo apresenta de forma detalhada o custo de captaÁ"o do Banco. Caso haja necessidade de liquidez, o que n"o est· previsto no momento, os custos abaixo ser"o balizadores

para captaÁıes no varejo.

Imagem 10: Custos de captaÁ"o do Banco, por produtos Fonte: SUPLA/GEGAP

8.10. Pesquisa de Mercado - TÌtulos Privados

8.10.1. A SUNAG solicitou ‡ ·rea financeira, levantamento de ofertas de tÌtulos privados junto ao mercado, com a indicaÁ"o das respectivas rentabilidades, tendo siido fornecido as tabelas que seguem:

TÌtulos Privados - DEB NTURES DI +

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CÛdigo	Nome	Vencimento	Õndice/ CorreÁ"o	Rating Fitch (bra)
RSAN24	COMPANHIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO - CORSAN (*)	15/02/2026	DI + 2,25%	AA
CLCD14	CELESC DISTRIBUI«ÃO S/A (*)	15/04/2026	DI + 2,6%	AA
ENMTA2	ENERGISA MATO GROSSO - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.	25/08/2025	DI + 2,3%	AAA
VIXL14	VIX LOGÕSTICA S/A	15/03/2026	DI + 2,6%	AA
CAEC11	COMPANHIA DE AGUA E ESGOTO DO CEARA - CAGECE (*) MRV ENGENHARIA E PARTICIPA«ÃO	15/03/2026	DI + 2,1%	AA-
MRVEA8		24/08/2025	DI + 2,4%	A
	S/A (*)
SAPRA1	COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR (*)	15/03/2026	DI + 1,65%	AAA
VVAR26	VIA VAREJO S/A (*)	30/04/2026	DI + 2,1%	AA-
STBP24 \|	SANTOS BRASIL PARTICIPA«'ES S/A	\| 25/03/2026	DI + 1%	AAA

CIEL16

EATE19

BRFS41 UNIDAS LOCACOES E SERVICOS S.A. OVSA10

CPLD16

Tabela 1: Taxa indicativa de debÍntures CDI+

Fonte: Anbima

CIELO S/A EMPRESA AMAZONENSE TRANS.DE ENERGIA S/A () BRF S/A ()

(*) (**) COPEL DISTRIBUICAO S/A (*)

	TÌtulos Privados -	DEB NTURES %	do DI
CÛdigo	Nome
CEEBB2	CIA DE ELETRICIDADE DO ESTADO DA BAHIA - COELBA (*) COMPANHIA ENERG…TICA DE
CEPE20
	PERNAMBUCO - CELPE (*)
LORTA5	LOCALIZA RENT A CAR (*) MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS
MULP17
	IMOBILI£RIOS S/A (*)
PETR36	PETR"LEO BRASILEIRO S/A - PETROBRAS (*) COMPANHIA DE SANEAMENTO DO
SAPR29
	PARANA - SANEPAR (*)

Tabela 2: Taxa indicativa de debÍntures % do CDI

20/09/2025 DI + 1,2% AAA

06/04/2026 DI + 1,9% AA+

30/04/2026 DI + 1,45% AA+

20/06/2026 DI + 2,4% AA-

15/06/2026 DI + 1,75% AAA

Repac./ Õndice/ CorreÁ"o Rating

Venc.

24/04/2026 110,25% do DI AAA / S&P

15/04/2026	113,01% do DI	AAA / S&P
15/04/2026	107,25 % do DI	AAA / Ficht
25/04/2026	106,00% do DI	AAA / Ficht

15/01/2026	106,25% do DI	AAA / Ficht
11/06/2026	107,25% do DI	AAA / Ficht

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Fonte: Anbima

CÛdigo	TÌtulos Privados - DEB NTURES IPCA + Nome	TÌtulos Privados - DEB NTURES IPCA + Repac./ Venc.	TÌtulos Privados - DEB NTURES IPCA + Õndice/ CorreÁ"o	Rating
	RGE SUL DISTRIBUIDORA DE
AESL17		15/08/2025	IPCA + 5,8%	AAA / Ficht
	ENERGIA S/A
ALGA27	ALGAR TELECOM S/A	15/03/2025	IPCA + 5,5395%	AA- / Ficht
BRFS31	BRF S/A	30/04/2026	IPCA + 5,5%	AA+ / Ficht
CPGT26	COPEL GERA«ÃO E TRANSMISSÃO S/A CIA DE SANEAMENTO DE	15/07/2025	IPCA + 3,9%	AAA / Ficht
CSMGB4		15/06/2026	IPCA + 4,3%	AA+ / Ficht
	M.GERAIS COPASA MG (*)
EGIE19	ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	15/07/2026	IPCA + 3,7%	AAA / Ficht
	PETR"LEO BRASILEIRO S/A -
PETR16		15/01/2026	IPCA + 4,046%	AAA / Ficht
	PETROBRAS (*)

Tabela 3: Taxa indicativa de debÍntures IPCA + Fonte: Anbima

CÛdigo	TÌtulos Privados - Letras Financeiras Nome	TÌtulos Privados - Letras Financeiras Repac./ Venc.	TÌtulos Privados - Letras Financeiras Õndice/ CorreÁ"o	Rating Ficth (BRA)
LF	ABC	36 meses	DI + 0,74%	AAA / Ficht
LF	BRADESCO	36 meses	DI + 0,57%	AAA / Ficht
LF	BTG	36 meses	DI+ 0,83%	AAA / Ficht
LF	DAYCOVAL	36 meses	DI + 0,85%	AA / Moodys
LF	Nubank	36 meses	DI + 1,00%	AA+ / S&P
LF	SICREDI	36 meses	DI + 0,92%	AAA / S&P

Tabela 4: Taxa indicativa de Letras Financeiras

Fonte: Anbima

TÌtulos Privados - FIDC
Emissor
RED FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS REAL LP
FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS CREDZ
FIDC ANGA CREDITAS CONSIGNADO PRIVADO
RED FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS REAL LP
FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS CREDZ
FIDC ANGA CREDITAS CONSIGNADO PRIVADO

Tabela 5: Taxa indicativa de FIDC Fonte: Anbima

Õndice/ CorreÁ"o

DI + 2,75% DI + 3,5% DI + 3,85% DI + 2,75% DI + 3,5% DI + 3,85%

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/004

8.11. PrecificaÁ"o

BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

8.11.1. A SuperintendÍncia de Planejamento Financeiro, ALM e PrecificaÁ"o se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUPLA - 2024/188, de 05/09/2024 (Anexo VII), apresentando ‡ seguinte conclus"o:

"5.1 Embora o crescimento esperado do PIB brasileiro seja inferior ao registrado

em 2023, espera-se que a conjuntura econÙmica brasileira melhore em 2024-25, podendo inclusive ter revisıes para cima na projeÁ"o de atividade econÙmica. Esse fato apresenta uma retomada nos investimentos privados, com expectativa de expans"o do segmento de crÈdito para as empresas.

5.2 Em relaÁ"o ao ALM, a proposta poder· contribuir para a reduÁ"o do

descasamento em "CDI/SELIC". Ademais, como parte dos recebimentos da CCB pleiteada ocorrer· apÛs 5 anos (perÌodo de concentraÁ"o da maioria das obrigaÁıes projetadas do Conglomerado BRB), fazse importante um acompanhamento contÌnuo do fluxo de caixa da InstituiÁ"o, de modo a preservar a capacidade de pagamento do Banco.

5.3 Os resultados relacionados ‡s operaÁıes est"o descritos a seguir:

0,50% 5,16% 22,22%

a.a. a.a.

1,00% 5,07% 21,95%

a.a. a.a.

1,50% 4,99% 21,66%

a.a. a.a.

2,00% 4,90% 21,38%

a.a. a.a.

2,50% 21,09%

a.a.

3,00% 3,50% 4,00%	4,73% a.a. aa. 4,55% a.a.	20,80% a.a. 20,51% a.a. 20,21% a.a.
4,50%	4,47% a.a,	19,91% a.a.
5,00%	4,38%	19,60%

aa. a.a. ".

8.12. A contabilidade se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUCOC/GEVIC-GETRI - 2024/045, de 30/08/2024 (Anexo VIII), apresentando a seguinte conclus"o:

"6.1. A transferÍncia ou retenÁ"o dos riscos e benefÌcios de propriedade dos ativos financeiros define a classificaÁ"o cont·bil da operaÁ"o.

6.2. Com base nos documentos recebidos, foi apresentada a contabilizaÁ"o Executiva dever· ser reencaminhada solicitaÁ"o para a confirmaÁ"o e

do registro da aquisiÁ"o parcial da CCB, mas, apÛs a aprovaÁ"o da Nota criaÁ"o das faixas cont·beis especÌficas para registro dessa operaÁ"o.

6.3. Na hipÛtese de liquidaÁ"o antecipada de CrÈditos cedidos adimplentes,

a "Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" ou "PLA" dever· ser registrada na faixa Cosif 7191510001 - DE OPERACOES DE CREDITO. Sobre essa receita, bem como eventual ganho da diferenÁa positiva entre o valor pago e o contratado haver· incidÍncia do IRPJ, CSLL, PIS e COFINS.

6.4. Destaca-se que o prÍmio pago pela cess"o de crÈdito deve ser apropriado mediante a utilizaÁ"o do mÈtodo exponencial proporcionalmente

‡ conta de resultado, em funÁ"o do prazo remanescente de cada contrato

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BRB

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8.12.1. Apesar do anexo do Parecer mencionar outra Nota Executiva, foi informado, pela ·rea respons·vel, que as alteraÁıes apresentadas nesta vers"o do documento n"o modificam o parecer cont·bil j· emitido (Anexo IX).

8.13. Conclus"o

8.13.1. As referidas aquisiÁıes incrementar"o o resultado do BRB ao longo do perÌodo dos respectivos vencimentosdas operaÁıes, j· que ir· garantir fluxos de recebÌveis futuros ao Banco, em rentabilidades superiores ‡s mÈdias realizadas pela Tesouraria. 8.13.2. A operaÁ"o est· em conson'ncia com pr·ticas de mercado e auxilia na melhora dos indicadores de capital do Banco.

BrasÌlia, 04 de setembro de 2024. da carteira, e que se deve baixar as compensaÁıes por nÌvel de risco do grupo 3100000000 - CLASSIFICA«ÃO DA CARTEIRA DE CR…DITOS e sua contrapartida 9100000002 CLASSIFICA«ÃO DA CARTEIRA DE CR…DITOS. 6.5. Devem ser mantidos controles analÌticos necess·rios ao cumprimento dos requisitos normativos e para atendimento da auditoria externa. Uma vez que as informaÁıes devem constar em notas explicativas, a ·rea gestora do contrato deve enviar para a Sucoc/Gevic o texto e as informaÁıes mÌnimas requeridas e constantes nesse documento. Ademais, apÛs todas as aprovaÁıes necess·rias, os documentos finais devem ser encaminhados para a Sucoc.

6.6. Deve-se evitar o reconhecimento de valores em pendÍncias, pois quando mantidos alÈm do mÍs de origem, podem distorcer a informaÁ"o

disponÌvel nos balancetes e serem alvos de questionamentos dos "rg"os Reguladores.

6.7. Para serem dedutÌveis das bases do IRPJ e da CSLL, as perdas verificadas com as operaÁıes de crÈdito inadimplidas dever"o observar os

requisitos da Lei nº 9.430/1996 e da Lei nº 14.467/2022 - a partir de 1º de janeiro de 2025."

9. Riscos, Controles e Conformidade

9.1. Riscos:

9.1.1. Por meio do Parecer DICOR/SURIS/GECAP/GERIC/GERIM - SUROC/GERIS - SUCOI/GECIN/GEPLD - SUCOR/GEREV - SURIC/GECRE 2024/0096, de 05/09/2024 (Anexo X), as ·reas se posicionaram da seguinte forma: 9.1.1.1. Risco Socioambiental:

"Impacto no Indicador RSAC: Caso a operaÁ"o seja concretizada, estima-se um aumento de 4,71% nas operaÁıes de Alto Risco, incrementando 0,38 p.p. no indicador de RSAC da RAS, mantendo-o 0,92 p.p abaixo do limite de extrapolaÁ"o de 10% estabelecido na RAS. Considerando o indicador RSAC apurado no mÍs de julho/24 (8,69%), caso a compra das 02 operaÁıes junto ao Banco Master sejam concretizadas, haver· aumento de 0,76 p.p. no referido indicador, elevando-o para 9,45% e mantendo-o 0,55 p.p. abaixo do limite de extrapolaÁ"o (10%).

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

Para mitigaÁ"o dos riscos socioambientais e clim·ticos decorrentes do projeto para o qual os recursos se destinam, recomenda-se:

Para a Fase 1 - Cess"o da OperaÁ"o:

VerificaÁ"o da conformidade do contrato quanto ‡ responsabilidade socioambiental, alÈm de verificar o cumprimento desta;
InserÁ"o de cl·usulas contratuais claras que definam as responsabilidades de cada parte em relaÁ"o aos danos socioambientais, caso ocorram." Resposta: J· consta na CCB cl·usula que trata sobre responsabilidade socioambiental, nas quais as partes declaram estar regulares perante aos Ûrg"os competentes, inclusive com relaÁ"o aos empreendimentos, havendo a obrigaÁ"o de substituiÁ"o eventual de garantia caso detectado quaisquer passÌvel socioambiental. "Para a Fase 2 - Acesso ao recurso do fundo:
AvaliaÁ"o/aprovaÁ"o prÈvia pelo Banco especificamente a cada projeto a ser executado;
AdoÁ"o prÈvia de medidas que possam mitigar possÌveis impactos negativos, tais como a exigÍncia de certidıes, estudos de impactos ambientais e demais registros que assegurem a regularidade ambiental, social e trabalhista da obra pretendida ou que gerem o compromisso de compensaÁ"o ambiental, caso se aplique;
Monitoramento contÌnuo do empreendimento financiado para assegurar o cumprimento das regulamentaÁıes sociais e ambientais.
A adoÁ"o de tais medidas mitigatÛrias È essencial para minimizar exposiÁ"o do Banco ‡ responsabilidade por danos socioambientais, protegendo sua reputaÁ"o e assegurando a conformidade com as exigÍncias legais e regulatÛrias."

Resposta: Ser"o adotadas todas as medidas mitigatÛrias de riscos socioambientais para assegurar a conformidade com o recomendado, bem como com as exigÍncias legais e regulatÛrias.

9.1.1.2. Risco de Mercado e Liquidez:

Trata-se de parecer para avaliar os impactos nos Riscos de Liquidez, Mercado e IRRBB do Conglomerado BRB decorrentes da proposta de aquisiÁ"o parcial de crÈdito banc·rio no valor de R$ 150 milhıes referente ‡ operaÁ"o da empresa SI 02 Empreendimentos e IncorporaÁıes Imobili·rias. Considerando os fluxos da operaÁ"o, conforme informaÁıes disponibilizadas nos documentos que serviram de insumo para a an·lise, s"o esperados os seguintes impactos::

(i) ReduÁ"o do ALI em R$ 150 milhıes; (ii) ReduÁ"o do ILCP em 0,07 (iii) ReduÁ"o do Delta NII em R$ 6,64 milhıes; (iv) ReduÁ"o do Delta EVE em R$ 28,8 milhıes;

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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(v) ReduÁ"o da parcela para cobertura de capital do IRRBB em R$ 3,99 milhıes. Conclui-se que a proposta n"o traz consumo relevante e nem desenquadramento dos indicadores de Risco de Liquidez, Mercado e IRRBB.

9.1.1.3. Risco de CrÈdito:

PERDA ESPERADA E PROVISÃO Considerando que a carÍncia da operaÁ"o se encerrar· apÛs a implantaÁ"o da perda esperada, sendo:

resoluÁ"o CMN nº 4.966/2021, os impactos na provis"o est"o dispostos conforme

Cen·rio 1 - InÌcio da operaÁ"o atÈ final do perÌodo de carÍncia: Est·gio 1, estima-se o valor de R$ 645.000,00;
Cen·rio 2 - Em caso de entrada da operaÁ"o em prÈ-inadimplÍncia (30 dias de atraso): Est·gio 2, estima-se o valor de R$ 3.120.000,00;
Cen·rio 3 - Em caso de entrada da operaÁ"o em inadimplÍncia: Est·gio 3, estima-se o valor de R$ 46.830.000,00.

RAS A liberaÁ"o da operaÁ"o resultar· na extrapolaÁ"o do limite de concess"o de ExposiÁıes Concentradas, conforme tabela abaixo:

Total da Proposta:	R$	100.000.000,00
PR N1 - Maio/2024	R$	2.497.698.713,53
Indicadores RAS	Limite Permitido	Consumo do Cliente
Grupo EconÙmico/Cliente Individual (ReferÍncia: PR N1)	15%	4,01%
Setor de Atividade EconÙmica (ReferÍncia: Carteira PJ com CrÈd. A Liberar)	60%	40,08%
ExposiÁıes Concentradas (ReferÍncia: PR N1)	130%	178,93%

O comportamento da carteira ser· acompanhado dentro das rotinas de monitoramento do risco de crÈdito do Conglomerado BRB.

9.2. Controles

"Dado o contexto apresentado, recomenda-se: (i) Proceder com a criaÁ"o do produto de crÈdito, no 'mbito do portifÛlio de produtos

de crÈdito de atacado do BRB, para permitir a internalizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito a ser adquirida;

(ii) Definir, mapear e diagramar o processo organizacional referente ‡ operacionalizaÁ"o da carteira de crÈdito adquirida, com o objetivo de identificar os riscos operacionais e implementar os respectivos controles; (iii) Implementar evoluÁıes e realizar testes nos sistemas envolvidos na internalizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito, de maneira a garantir que estejam adequadamente dimensionados, em termos de infraestrutura, para receber as novas operaÁıes;

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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(iv) Que seja observada a governanÁa e alÁadas de aprovaÁ"o no caso de criaÁ"o ou remodelagem de produtos e serviÁos; e (v) Que sejam definidos os procedimentos, responsabilidades e alÁadas para as operaÁıes a partir do envio da documentaÁ"o apresentada na segunda fase da operaÁ"o, em especial em relaÁ"o ‡ avaliaÁ"o do trabalho realizado pelo agente de monitoramento. Uma vez observadas as recomendaÁıes, n"o h· Ûbices, quanto aos controles internos, da proposta sob an·lise."

9.2.1. Risco Operacional

"Com base nas informaÁıes apresentadas, estimam-se os seguintes riscos operacionais:

coobrigados, etc, impactando o monitoramento adequado da operaÁ"o;

•	Falhas no cadastramento das informaÁıes das empresas envolvidas, sÛcios,
•	Recebimento de informaÁıes incompletas/insuficientes, validaÁ"o destas e o cumprimento de exigÍncias legais;	impactando a
• •	Falhas na alienaÁ"o dos imÛveis junto ao CartÛrio de Registro de ImÛveis; Falhas na inclus"o das garantias na Base ⁄nica de Garantias, resultando em

problemas de rastreabilidade e possÌveis penalidades regulatÛrias;

Falhas no cadastramento dos registros cont·beis, impactando o reporte de informaÁıes aos reguladores;
Atraso no repasse dos valores, resultando em inadimplÍncia da carteira;
Falhas na definiÁ"o de papÈis e responsabilidades em processos eventualmente compartilhados com o Banco Master (repasse, confirmaÁ"o de pagamentos, procedimentos de cobranÁa, responsabilizaÁ"o quanto aos aspectos socioambientais, etc), tendo em vista se tratar de uma cess"o parcial. De forma a mitigar os riscos elencados, recomenda-se a implementaÁ"o de controles eficazes, alÈm de estabelecer sistemas de monitoramento contÌnuo para assegurar o cumprimento das cl·usulas contratuais, visando ‡ conformidade regulatÛria e minimizaÁ"o de perdas operacionais. Resposta: Dever· haver um monitoramento periÛdico e efetivo da operaÁ"o de crÈdito, da suficiÍncia e liquidez das garantias, mitigando os riscos de controle interno e evitando falhas que prejudiquem a operaÁ"o e o BRB.

9.3. Conformidade

"A cess"o de CrÈdito, de forma geral, È tratada pelas ResoluÁıes CMN nº 2.836/2001 e nº 3.998/2011. Dessa forma, cabe salientar o Art. 5º da ResoluÁıes CMN nº 2.836/2001, que aborda o que n"o ser· admitido, no que diz respeito ‡ cess"o de crÈdito. A Circular nº 3.553, de 03/08/2011 regulamenta a ResoluÁ"o CMN nº 3.998/2011, a nÌvel operacional, em que dispıe sobre as condiÁıes de registro de operaÁıes de cess"o de crÈditos em sistemas de registro e de liquidaÁ"o financeira de ativos autorizados pelo Banco Central. AlÈm disso, a ResoluÁ"o nº 3.553, de 31/08/2008 regula os procedimentos para a classificaÁ"o, registro cont·bil e divulgaÁ"o de operaÁıes de venda ou transferÍncias de ativos financeiros, os quais devem ser estritamente observados, uma vez que as informaÁıes cont·beis podem incidir nos balancetes. Cabe destacar, ainda, o Art. 2º, o qual define as categorias de venda ou transferÍncia de ativos e o Art.3º, em que recomenda a metodologia de avaliaÁ"o da transferÍncia ou retenÁ"o dos riscos e benefÌcios de propriedade dos ativos financeiros.

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BrasÌlia, 04 de setembro de 2024.

(...) Dessa maneira, conclui-se n"o haver Ûbice quanto ‡ conformidade da proposta sob an·lise, atentando-se ‡s devidas adequaÁıes, caso necess·rias, em normativos internos do banco, alÈm da contÌnua observ'ncia dos normativos externos e nos Pareceres produzidos pelas demais ·reas tÈcnicas."

9.4.PLD/FTP

"Em relaÁ"o ‡ empresa tomadora do crÈdito, CBI 01 - PARTICIPACOES IMOBILIARIAS

LTDA e seus sÛcio/administrador MAX LOBATO SALES n"o foi encontrada situaÁıes suspeitas de LD/FTP.

correspondÍncia em lista restritiva ou impeditiva ou notÌcias de envolvimento com

Ressaltamos a necessidade de observ'ncia das regras internas e externas de IdentificaÁ"o e da QualificaÁ"o do Benefici·rio Final.

Os procedimentos de qualificaÁ"o do cliente pessoa jurÌdica devem incluir a an·lise da cadeia de participaÁ"o societ·ria atÈ a identificaÁ"o da pessoa natural caracterizada como seu benefici·rio final, devendo o proponente observar eventual enquadramento em relaÁ"o ao disposto no artigo 24, IV da Circular BCB 3.978/2020. Observadas as recomendaÁıes, em relaÁ"o ‡ PLD/FTP n"o h· Ûbice em relaÁ"o ‡ proposta apresentada."

9.5.COBRAN«A E RECUPERA«ÃO DE CR…DITO

"Insta frisar, que a SI 02 - Empreendimentos e IncorporaÁıes Imobili·rias LTDA

dever· ser notificada da cess"o realizada. Segundo o artigo 290 do CÛdigo Civil a cess"o do crÈdito n"o tem efic·cia em relaÁ"o ao devedor se este n"o foi notificado ou se declarou ciente. Em eventual situaÁ"o de pedido de RecuperaÁ"o Judicial pela devedora, o Banco Master e O BRB ser"o arrolados no procedimento, sendo atribuÌdo a cada um dos bancos o percentual que cada um possui na CCB, devendo ambas procederem ‡ impugnaÁ"o devida ou comparecerem em assembleia de credores. Considerando o exposto, observadas as sinalizaÁıes contidas na an·lise tÈcnica, n"o h· Ûbice, em relaÁ"o ‡s questıes de cobranÁa e recuperaÁ"o de crÈdito, para celebraÁ"o pelo Banco da Cess"o Parcial com o Banco Master da CCB nº 0975/2023 emitida pela SI 02 - Empreendimentos e IncorporaÁıes Imobili·rias LTDA."

9.6. CONCESSÃO DE CR…DITO

Conforme solicitado, trata-se de uma avaliaÁ"o dos riscos de crÈdito observados com as informaÁıes e documentaÁıes disponibilizadas pelo proponente. O resultado da an·lise pode ser afetado por condiÁıes ou eventos futuros n"o previstos na ocasi"o em que o parecer foi emitido ou afirmado. Esta an·lise possui car·ter tÈcnico, cabendo as alÁadas negociais competentes a avaliaÁ"o da compra ou n"o da operaÁ"o j· que este parecer n"o constitui uma recomendaÁ"o de compra.

RecomendaÁıes Sob a Ûtica de riscos e controles institucionais, recomenda-se:

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Fase 1 - Cess"o de CrÈdito (i) Que após finalizado o período de "laboratório" com a emissão, pelas áreas

respons·veis, de relatÛrio contendo os resultados obtidos com eventuais recomendaÁıes, prazos e aÁıes para saneamento de eventuais fragilidades identificadas.

(ii) Que sejam previamente definidos controles e responsabilidades em relaÁ"o ‡ contabilizaÁ"o das operaÁıes prevenindo impactos no fechamento cont·bil e cumprimento das obrigaÁıes legais. (iii) Que apÛs as definiÁıes de par'metros e dados o processo seja devidamente normatizado. (iv) Proceder com a criaÁ"o do produto de crÈdito, no 'mbito do portifÛlio de produtos de crÈdito de atacado do BRB, para permitir a internalizaÁ"o da carteira de crÈdito a ser adquirida; (v) Definir, mapear e diagramar o processo organizacional referente ‡ operacionalizaÁ"o da carteira de crÈdito adquirida, com o objetivo de identificar os riscos operacionais e implementar os respectivos controles; (vi) Implementar evoluÁıes e realizar testes nos sistemas envolvidos na internalizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito, de maneira a garantir que estejam adequadamente dimensionados, em termos de infraestrutura, para receber as novas operaÁıes; e (vii) Promover a integraÁ"o das diferentes unidades do BRB que participar"o do processo de operacionalizaÁ"o da carteira de crÈdito, com vistas a definir as competÍncias de cada ·rea, os prazos associados a cada atividade e os meios e fluxos de comunicaÁ"o em cada etapa, mantendo a diretriz em aÁıes preventivas ‡s falhas operacionais. (viii) Que seja observada a governanÁa e alÁadas de aprovaÁ"o no caso de criaÁ"o ou remodelagem de produtos e serviÁos. (ix) Observar as regras internas e externas de IdentificaÁ"o e da QualificaÁ"o do Benefici·rio Final, bem como os procedimentos de qualificaÁ"o do cliente pessoa jurÌdica, que devem incluir a an·lise da cadeia de participaÁ"o societ·ria atÈ a identificaÁ"o da pessoa natural caracterizada como seu benefici·rio final, devendo o proponente observar eventual enquadramento em relaÁ"o ao disposto no artigo 24, IV da Circular BCB 3.978/2020. (x) Caso ocorram operaÁıes de crÈdito com partes relacionadas, as diretrizes e os par'metros constantes na PolÌtica para TransaÁıes com Partes Relacionadas e no Manual de TransaÁıes com Partes Relacionadas, devendo as respectivas alÁadas de aprovaÁ"o serem acionadas nas hipÛteses normatizadas. (xi) Observ'ncia dos fluxos operacionais para correto cadastramento dos registros cont·beis, evitando inconsistÍncias nas informaÁıes reportadas ‡ Central de Risco. (xii) Orienta-se que ·rea respons·vel pela avaliaÁ"o de garantias verifique a conformidade da garantia apresentada na presente nota executiva garantindo o percentual de cobertura assinalado de forma a mitigar o risco de crÈdito da operaÁ"o, evitando assim que a operaÁ"o migre para o est·gio 3, por quebra de cl·usula contratual, causando impacto negativo ao resultado do banco. AlÈm disso, devem ser aplicadas todas as salvaguardas necess·rias para garantir o exposto no item 8.3.1 da nota, que versa sobre as garantias da operaÁ"o, seja cumprido de forma para assegurar que os interesses do BRB n"o sejam prejudicados em uma eventual aÁ"o

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/004 BrasÌlia, 04 de setembro de 2024. de recuperaÁ"o.

(xiii) Inclus"o das garantias e todos os seus dados na base ˙nica de garantias,

possibilitando o envio ao Banco Central por meio do documento 3040. (xiv) Verificar junto ‡ DIOPE/SUREN a necessidade de registro das garantias em cumprimento ‡ ResoluÁ"o 4.088/2012. (xv) Cadastramento dos clientes na mesma data-base em que o contrato adquirido ser· internalizado, evitando crÌticas durante a validaÁ"o do Documento 3040 e, consequentemente, inviabilizando o seu envio. (xvi) Adotar medidas para garantir o cumprimento da cl·usula 2 da CCB, visto a ausÍncia de documentos que comprovem a alienaÁ"o das garantias apresentadas no Quadro IV. (xvii) Avaliar e acompanhar o cumprimento de cl·usulas contratuais relevantes pela contraparte. (xviii) O envio correto das informaÁıes da operaÁ"o adquirida, j· definidos em layout interno e utilizados pelos gestores dos sistemas legados de crÈdito, È condiÁ"o imprescindÌvel para cumprimento de exigÍncias regulamentares/legais, alÈm de evitar gargalos na composiÁ"o de risco do cliente e no c·lculo da provis"o de crÈdito. (xix) Vale destacar que o envio dos dados com erros ou inconsistÍncias pode impedir a validaÁ"o e, concomitantemente, a transmiss"o do documento 3040 e 3050 ao SCR- BACEN.

(xxiii) A cess"o de crÈdito deve ser celebrada mediante instrumento p˙blico ou registro em cartÛrio competente;

instrumento particular revestido das formalidades legais, inclusive em relaÁ"o ao

(xxiv) BRB e Banco Master devem estabelecer providÍncias de cobranÁa a serem

realizadas, conforme tempo de atraso, e definir o respons·vel pela execuÁ"o de cada medida, por meio de instrumento prÛprio no qual ser"o estabelecidas as competÍncias em relaÁ"o aos procedimentos sobre as garantias constituÌdas; (xxv) O produto utilizado para formalizar a operaÁ"o deve estar integrado aos relatÛrios de controle de adimplÍncia do BRB; (xxvi) Na data da celebraÁ"o do negÛcio, o Banco dever· certificar por meio de certidıes comprobatÛrias que n"o h· tributo em aberto sobre os imÛveis alienados em garantia; (xxvii) No dossiÍ da operaÁ"o arquivar CAR, CCIR, georreferenciamento, certid"o Ibama, mapas de localizaÁ"o; (xxviii) Notificar formalmente o devedor acerca da cess"o realizada. (xxix) VerificaÁ"o quanto ao motivo da troca e reduÁ"o do Ìndice de garantia em relaÁ"o ‡ garantia inicialmente ofertada e que as garantias sejam reavaliadas pelo Banco, inclusive considerando a possibilidade de n"o cumprimento de obrigaÁıes impostas por meio de Termo de Compromisso de Ajustamento de Conduta com MinistÈrio P˙blico de S"o Paulo; (xxx) Que seja realizada avaliaÁ"o por ·rea tÈcnica do BRB acerca do Fundo BRAVO e do FIDC D Mais FIDC NP, j· que ambos n"o possuem classificaÁ"o de risco atribuÌda por agÍncia especializada e que seja verificado o saldo atual mantido e sua liquidez;

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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(xxxi) Que sejam incluÌdas novas garantias imobili·rias para cobertura mÌnima de 130 por cento do valor final da operaÁ"o (apÛs inclus"o dos juros/encargos que ser"o incorporados durante a carÍncia), visto a troca da garantia inicialmente apresentada e ainda que a empresa n"o possui capital social ou patrimÙnio suficiente, conforme demonstrativos apresentados. (xxxii) Que sejam verificados pelo jurÌdico do BRB todos os contratos, aditivos, acordos operacionais, documentos e autorizaÁıes relacionados ‡ operaÁ"o inicialmente contratada; (xxxiii) Que seja solicitado parecer jurÌdico a cerca das aÁıes judiciais em desfavor das empresas do grupo econÙmico e suas implicaÁıes, notadamente pelo volume de 52 aÁıes constantes em anotaÁ"o SERASA da Sena ConstruÁıes; (xxxiv) VerificaÁ"o prÈvia dos terrenos onde ser"o realizados os empreendimentos, se est"o livres e desimpedidos de Ùnus e se s"o de propriedade da empresa; (xxxv) Que sejam avaliados outros cen·rios do projeto, considerando que a viabilidade observada com taxa de desconto de 10,4%, diferentemente dos 12% do projeto original do Banco Master. Fase 2 - UtilizaÁ"o do recurso do fundo Bravo FIM pelo devedor:

(i) Que sejam definidos os procedimentos, responsabilidades e alÁadas para as operaÁıes a partir do envio da documentaÁ"o apresentada na segunda fase da operaÁ"o, em especial em relaÁ"o ‡ avaliaÁ"o do trabalho realizado pelo agente de monitoramento. (ii) ApÛs a aprovaÁ"o da operaÁ"o pelas alÁadas competentes, recomenda-se que o arcabouÁo normativo interno seja atualizado. (iii) Adotar critÈrios adequados para monitorar eventos que possam indicar perda de capacidade de pagamento, a fim de mitigaÁ"o do risco de crÈdito. (iv) Eventuais atrasos no repasse poder"o impactar na adimplÍncia da carteira adquirida, sensibilizando os indicadores e com possibilidade de aumento da despesa de provis"o. (v) Que seja realizada, a avaliaÁ"o dos projetos e projeÁıes pelas ·reas tÈcnicas do Banco por meio de estimativas e cen·rios estruturados em um modelo de an·lise econÙmico-financeira, baseada em dados fornecidos pela cedente e em levantamentos de mercado, com realizaÁ"o de projeÁıes que reflitam as premissas e julgamentos do BRB em relaÁ"o aos dados apresentados e aos futuros resultados esperados, conforme usualmente realizado nas an·lises de projetos com essas caracterÌsticas. (vi) Que seja solicitada prÈvia anuÍncia do BRB nas liberaÁıes de recursos desde que sejam cumpridos os itens constantes no Acordo Operacional, dentre eles a apresentaÁ"o do projeto descritivo e cronograma a ser entregue ao Agente de Monitoramento; (vii) VerificaÁ"o prÈvia do relatÛrio de acompanhamento das obras em andamento e de eventuais vendas realizadas, mesmo sem a liberaÁ"o de recursos, de forma a verificar o cumprimento parcial dos projetos que garantir"o o fluxo de pagamento da empresa; (viii) Que seja verificado o fluxo quanto a liberaÁ"o da alienaÁ"o das garantias, bem como o fluxo de amortizaÁıes da dÌvida considerando que a garantia alienada faz parte do prÛprio empreendimento. Que o BRB dÍ anuÍncia prÈvia para liberaÁ"o das

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alienaÁıes concomitante com a baixa do valor amortizado, desde que seja suficiente para cobertura do valor mÌnimo de desligamento daquela(s) unidade(s).

9.6.1. Com relaÁ"o ‡s recomendaÁıes acima, a ·rea proponente informa que: (i) a formalizaÁ"o da operaÁ"o ser· condicionada ‡ validaÁ"o da garantia pela ·rea tÈcnica, n"o excluindo-se a possibilidade de realizaÁ"o de nova avaliaÁ"o dos imÛveis vinculados em garantia ‡ proposta; (ii) ser· verificado junto ‡ ·rea competente a necessidade e, se for o caso, cadastro das garantias em sistema interno do BRB; (iii) a partir da definiÁ"o de layout interno para internalizaÁ"o da operaÁ"o adquirida, ser"o realizados todos os esforÁos necess·rios para a parametrizaÁ"o das informaÁıes recebidas, de forma a evitar erros e inconsistÍncias, visando n"o gerar prejuÌzos financeiros e/ou de outras categorias ao BRB; (iv) com relaÁ"o ‡ notificaÁ"o da alienaÁ"o das cotas, esta j· est· prevista em Acordo Operacional firmado entre as partes; (v) no que diz respeito ‡ garantia, j· foi negociado com o cliente o Ìndice mÌnimo de cobertura de 130% de garantia imobili·ria sobre o valor a ser adquirido pelo BRB.

Risco Reputacional e de Imagem 10.1. Por meio do Parecer DICOR/SURIS/GECAP/GERIC/GERIM - SUROC/GERIS - SUCOI/GECIN/GEPLD - SUCOR/GEREV - SURIC/GECRE 2024/0096 (Anexo X), de 05/09/2024, a ·rea se manifestou da seguinte forma:

"N"o foram identificados aspectos desfavor·veis quanto ‡ imagem quando pesquisadas nas seguintes fontes p˙blicas com indÌcios de riscos:

Combate ao Trabalho em CondiÁıes An·logas ‡s de Escravo;
AutuaÁıes Ambientais e Embargos - IBAMA;
RelaÁ"o de InfraÁıes Trabalhistas;
Cadastro de SanÁıes - Portal da TransparÍncia - CGU (CEIS, CNEP, CEPIM, CEAF, ACORDOS DE LENI NCIA);
Lista de OcorrÍncias de Fornecedores (Dados Abertos - Governo Federal - API de Compras Governamentais).

(...)

Ainda, estimam-se que impactos negativos possam decorrer da proposta caso haja:

AssociaÁıes, por parte de clientes, Ûrg"os reguladores e demais partes interessadas, da marca BRB ‡s notÌcias recentes que envolvem o banco Master;
Falhas na internalizaÁ"o/operacionalizaÁ"o da cess"o parcial de carteira, decorrentes de sistemas ou de ineficiÍncia no fluxo de informaÁ"o de entre o Banco Master e o BRB;
Inobserv'ncia dos aspectos socioambientais na utilizaÁ"o dos recursos destinados aos empreendimentos imobili·rios.

Cabe ‡s ·reas proponentes a adoÁ"o de medidas mitigatÛrias para que os do BRB" .

riscos negativos n"o se concretizem e a proposta contribua com os objetivos

10.1.1. Com relaÁ"o ‡ manifestaÁ"o acima, a ·rea proponente esclarece que: (i) as possibilidades de respaldo ao Banco, caso ocorram falhas por parte da contraparte, ser"o definidas em contrato, conforme premissas utilizadas para operaÁıes anteriores em que o Banco figurou, tanto como

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cedente quanto como cession·rio; (ii) estratÈgias de comunicaÁ"o claras e eficazes ser"o adotadas, inclusive como resposta a eventuais necessidades identificadas; e (iii) ser· solicitado detalhamento ‡ ·rea tÈcnica respons·vel quanto ‡s medidas mitigatÛrias a serem adotadas pela ·rea proponente, a fim de evitar que os riscos negativos n"o se concretizem pela falta de identificaÁ"o correta das aÁıes e diligÍncias necess·rias para o efetivo acompanhamento do caso.

11. Impactos no Capital

11.1. Por meio do Parecer DICOR/SURIS/GECAP/GERIC/GERIM - SUROC/GERIS SUCOI/GECIN/GEPLD - SUCOR/GEREV - SURIC/GECRE 2024/0096 (Anexo X), a ·rea de risco se manifestou com relaÁ"o aos impactos da proposta no Capital:

A aquisiÁ"o da operaÁ"o È projetada para trazer resultados positivos para o

Conglomerado. Embora haja impacto nos indicadores de capital, em raz"o do aumento do ativo ser proporcionalmente maior ao aumento do PR no inÌcio da operaÁ"o, esse efeito tende a ser revertido ao longo do quinquÍnio. Com as apropriaÁıes das receitas geradas ocorrendo ao longo do prazo da operaÁ"o, bem como com a reduÁ"o do valor do saldo devedor da operaÁ"o decorrente das amortizaÁıes previstas, prevÍ-se que o impacto negativo seja revertido ao longo do quinquÍnio, resultando em um fortalecimento dos indicadores de capital ao longo do perÌodo.

Abaixo apresentamos a estimativa do impacto anual para o perÌodo em an·lise nos indicadores de capital para a proposta:

pacto no

pi ador	dez/24	dez/25	dez/26	dez/27	dez/.
nr	-0,08 -0,04	-0,06 -0,02	-0,03 -0,00	+0,01 +0,02	+0,03 +0,03
ICP	-0,03	-0,01	+0,01	+0,03	+0,03
Margem	-0,21	-0,14	-0,04	+0,08	+0,64

12. Parecer da £rea JurÌdica

12.1.A ·rea jurÌdica se manifestou no por meio do Parecer JurÌdico DIJUR/SUJUC nº 582/2024 de 30/08/2024 (Anexo XI), tendo apresentado a seguinte conclus"o:

"Por todo o exposto, conclui-se pela inexistÍncia de Ûbice de ordem jurÌdico-formal ‡ proposta apresentada na NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE - DIAGO/SUNAG - 2024/002, de 30 de agosto de 2024, devendo prosseguir para as alÁadas competentes para an·lise e deliberaÁ"o, com a recomendaÁ"o de que: (i) a nota executiva examinada seja devidamente subscrita pelas autoridades competentes; (ii) quanto aos instrumentos, que sejam especificados os requisitos legais constantes nos art. 286 e seguintes do CÛdigo Civil, em especial, no tocante ‡s responsabilidades pelas notificaÁıes aos devedores, constante no art. 290 do CC/02; (iii) que seja realizado o registro da operaÁ"o, nos moldes acima descritos e, por fim (iv) que seja realizado o acordo de credores quanto ao compartilhamento da garantia e o devido registro na matrÌcula do imÛvel, mediante o estabelecimento das premissas e procedimentos de excuss"o, bem como an·lise pela ·rea competente da avaliaÁ"o realizada sobre o imÛvel dado em garantia fiduci·ria na operaÁ"o e, por fim, (v) no tocante ‡ alienaÁ"o fiduci·ria das cotas do fundo, seja realizado o disposto no art. 66- B da Lei 4.728/654, bem como registrado na B3 o gravame sobre os ativos financeiros registrados e depositados na B3."

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13. Proposta

13.1. Aprovar a aquisiÁ"o da operaÁ"o de crÈdito, conforme detalhado abaixo:

InstituiÁ"o Financeira Cedente: Banco Master S/A
Empresa tomadora do crÈdito: SI 02 - EMPREENDIMENTOS E INCORPORA«'ES IMOBILI£RIAS LTDA
Modalidade: Capital de Giro
Valor total do crÈdito: R$ 380.000.000,00
Valor do crÈdito a ser adquirido: R$ 150.000.000,00
Prazo: Remanescente da operaÁ"o, contratada inicialmente com o prazo de 72 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 48 parcelas de amortizaÁ"o.
Taxa: 10% a.a. + CDI
Garantias: As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa. Ressalta-se que no contrato de compartilhamento de garantias, haver· previs"o de concess"o de, no mÌnimo, 130% de Ìndice de cobertura imobili·ria referente ‡ parte adquirida pelo BRB.

DIRETORIA EXECUTIVA DE ATACADO E GOVERNO - DIAGO SUPERINTEND NCIA DE NEG"CIOS DE ATACADO E GOVERNO - SUNAG

Felipe Trajano de A Jacques (5 de setembro de 2024 18:45 ADT)

Felipe Trajano de Ara˙jo Jacques Diogo Il·rio de Ara˙jo Oliveira Superintendente SUNAG Diretor DIAGO

14. ManifestaÁ"o das £reas Intervenientes

14.1.ManifestaÁ"o SUPAT/GEPAT:

"A SUPAT/GEPAT acompanhar· junto ‡ SUSIS/GESIN, SUPAT/GEPAT e SURIC/GECRE a internalizaÁ"o das operaÁıes que compıem a carteira

adquirida, que dever· ser realizada no sistema SCD, por meio de produto existente a ser definido ou por criaÁ"o de novo produto, podendo portanto ser necess·ria parametrizaÁ"o na Base ⁄nica de Produtos pela SURIC/GECRE."

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Alex Dias Ribeiro (5 de setembro de 2024 18:51 ADT)

Alex Dias Ribeiro Gerente de £rea de Produtos de Atacado - GEPAT

Jackson Raone B. S. Ramalho (5 de setembro de 2024 18:46 ADT)

Jackson Raone Benevides da Silva Ramalho Superintendente de Produtos de Atacado - SUPAT

15. RelaÁ"o de Anexos:

Anexo I - Parecer DIFIC/SUCOT - 2024/00613 Anexo II - CÈdula de CrÈdito Banc·rio Anexo III - Registro das Garantias

Anexo IV - AlienaÁ"o das Cotas do Fundo Anexo V - Acordo Operacional de LiberaÁ"o de Recursos Anexo VI - Parecer DIAGO/SUPAT

Anexo VII - Parecer DIFIC/SUPLA - 2024/188 Anexo VIII - Parecer DIFIC/SOCOC/GEVIC-GETRI - 2024/045 Anexo IX - ValidaÁ"o SUCOC

Anexo X - Parecer DICOR/SURIS/GECAP/GERIC/GERIM - SUROC/GERIS - SUCOI/GECIN/GEPLD - SUCOR/GEREV - SURIC/GECRE 2024/0096 Anexo XI - Parecer JurÌdico DIJUR/SUJUC n° 582/2024

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1. Origem
1.1. DIFIC/SUOPE/GEOPE - Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria / SuperintendÍncia de OperaÁıes Financeiras / GerÍncia de OperaÁıes Financeiras 1.2. DIAGO/SUNAG - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de NegÛcios de Atacado e Governo.
2. Destino
2.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG 2.2. Diretoria Colegiada - DICOL
3. Resumo da Proposta
3.1. AQUISI«ÃO DE DIREITOS CREDIT"RIOS REFERENTE A OPERA«ÃO DA EMPRESA RMEX CONSTRUTORA E INCORPORADORA SPE LTDA (CNPJ: 10.623.013/0001-70), EM SUBSTITUI«ÃO ¿S OPERA«'ES ADQUIRIDAS DO BANCO MASTER.
4. CompetÍncia e AlÁada
4.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: ComitÍ de NegÛcios - CONEG. AlÁadas: AtÈ 250 milhıes. 4.2. Diretoria Colegiada - DICOL - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: Diretoria Colegiada - DICOL. AlÁadas: AtÈ 750 milhıes.
5. £reas Intervenientes
5.1. N"o h· ·reas intervenientes.
6. Impacto OrÁament·rio e Parecer da £rea Gestora do OrÁamento do Banco

6.1. A ·rea gestora do orÁamento se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUCOT -

2025/00498 de 03/07/2025 (Anexo I), apresentando ‡ seguinte conclus"o:

5.1. Sob os aspectos orÁament·rios, considerando-se isoladamente a

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BRB

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aquisiÁ"o de carteira, a proposta contribui com R$ 11,0 milhıes, apÛs impostos, para o alcance dos resultados orÁados no Plano de NegÛcios BRB 2025-2029. Cabe ressaltar que a substituiÁ"o de carteira proposta visa sanar inconformidades detectadas em Contrato de Cess"o de carteira firmado anteriormente entre o BRB e o Banco Master e que as compras de carteira realizadas em 2025 j· ultrapassam o montante previsto no Plano de NegÛcios aprovado para o mesmo perÌodo.

5.2. Com relaÁ"o ao Plano de Metas 2025, a proposta contribui para o atingimento da meta Parcelado PJ Atacado do Banco.

7. ContextualizaÁ"o

7.2. A partir do terceiro trimestre de 2024, o Banco BRB passou a realizar aquisiÁıes de carteiras de crÈdito consignado parcelado, cart"o consignado e cart"o consignado benefÌcio do Banco Master com o objetivo de aumentar a taxa de juros mÈdia de sua carteira de crÈdito, mantendo o perfil de risco do seu portfÛlio de crÈdito, totalizando R$ 5,99 bilhıes ao longo do ano.

CARTEIRA

CARTEIRA AMPLA CONSIGNADO / CARTAO BENEFICIO

COMERCIAL PF ORIGINADO !

TW 37.065.441 17.493.093 | 3.516.535 |

6.469.080 1.706.089

do 100,00%

Part. Total arm 17.45% '

! H

557.785 358.382 88.218 26.827 106.915

100.00% 15.02% asin

Part. do Totat |

Taxa média

estoque 1,51%a.m. 2,10%a.m. 1,33%a.m. 1,57%a.m. 3,05%a.m. | % a.m.)

Imagem 1: Resumo carteira ampla BRB (dez/2024)

Fonte: SUCOT/GEORC. ElaboraÁ"o: SUOPE/GEOPE

7.5. Por outro lado, o crÈdito consignado originado pelo BRB representava uma participaÁ"o de 17,45% do estoque da carteira ampla e 15,82% da receita mensal.

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7.6. No 'mbito das operaÁıes de cess"o realizadas com o Banco Master, o BRB, na posiÁ"o de cession·rio, adquiriu um volume total de R$ 10,48 bilhıes em saldo cont·bil de carteiras de crÈdito consignado, no perÌodo compreendido entre a primeira tranche, em julho de 2024, e 15 de maio de 2025.

7.7.	Do processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o
7.7.1.	Durante o acompanhamento das carteiras pela SUOPE foram identificados documentos
divergentes	da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, n"o tendo sido originadas
diretamente	pelo Banco Master, e sim pela Tirreno por meio de arranjos com promotoras e a

Cartos.

7.7.2. Diante dos riscos identificados, foram adotadas medidas com o objetivo de mitig·-los e garantir a integridade da operaÁ"o. Foram constituÌdas garantias adicionais no montante total de R$ 16,1 bilhıes, sendo R$ 9,3 bilhıes em direitos creditÛrios e R$ 6,8 bilhıes em recursos depositados em conta vinculada (escrow) no Banco BRB. AlÈm disso, por meio de aditivo contratual, foi formalizada garantia adicional no valor de R$ 6,2 bilhıes. 7.7.2.1. Cabe ressaltar que todas as propostas de substituiÁ"o de carteira estar"o amparadas por este contrato, assegurando sua cobertura dentro dos limites e condiÁıes previamente pactuados. 7.7.3. Consta ainda no aditivo contratual a previs"o de que os recebÌveis relacionados ‡ carteira Credcesta passem a ser direcionados ‡ conta escrow do BRB de nº 046002425-6. 7.7.4. Dado as solicitaÁıes adotadas, o BRB tambÈm solicitou documentaÁıes complementares para entendimento da operaÁ"o quais sejam: (i) Contratos de parceria e outras avenÁas entre a Tirreno e o Banco Master; (ii) Contrato de Acordo Operacional entre a Tirreno e a Cartos (iii) Contratos da Tirreno com as promotoras; (iv) Contratos de cess"o entre a Tirreno e o Banco Master; (v) Contrato do Banco Master assinado com auditoria independente; e (vi) Amostras com conjuntos documentais de lastro. 7.7.5. SubstituiÁ"o de carteiras - AtÈ o momento, R$ 5 bilhıes foram substituÌdos por carteiras originadas diretamente pelo conglomerado do Banco Master ou ativos que fazem parte de uma seleÁ"o do BRB. Est"o sendo negociados novos ativos de crÈdito, com perfil e caracterÌsticas compatÌveis com os critÈrios de elegibilidade do BRB no valor total de R$ 6,7 bilhıes. 7.8. Em complemento e em continuidade ao processo de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios, j· iniciado no final de 2024, propomos a aquisiÁ"o do saldo devedor total das operaÁıes de crÈdito da empresa RMEX Construtora e Incorporadora SPE LTDA, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes cedidas pelo Banco Master, informadas acima.

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8. An·lise TÈcnica

8.1. ContextualizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito a ser adquirida

8.1.1. Na perspectiva de atender a demanda de diversificaÁ"o de risco e substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado, foram avaliadas operaÁıes de crÈdito PJ de atacado do Banco Master de modo a identificar possÌveis ativos elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o. 8.1.2. A presente Nota Executiva visa pleitear a aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios de operaÁ"o firmada entre o Banco Master e empresa do setor da construÁ"o civil. A proposta È que a operaÁ"o seja cedida atÈ o valor total do saldo devedor na data de liquidaÁ"o, totalizando cerca de R$ 214 milhıes em direitos creditÛrios adquiridos. 8.1.3. Os recursos concedidos tiveram a finalidade de financiamento de Resort composto por Hotel e Parque Aquático ( "Encontro das Águas Thermas Resort" e "Resort do Lago"), localizados em Caldas Novas (GO), alÈm da quitaÁ"o de passivos financeiros junto a credores e fornecedores. 8.1.4. Diante disso, a presente Nota Executiva visa submeter para avaliaÁ"o da alÁada competente a aquisiÁ"o total dos direitos creditÛrios da operaÁ"o, em substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado, a qual foi contratada com os seguintes par'metros, conforme CÈdula de CrÈdito Banc·rio (Anexo II) disponibilizada:

➢ RMEX CONSTRUTORA E INCORPORADORA SPE LTDA (CNPJ: 10.623.013/0001-70) - CCB 0959/2023 Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 150.000.000,00

Saldo devedor na data do aditivo de prorrogaÁ"o: R$ 211.157.001,01

Prazo: 25 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 1 parcela

de amortizaÁ"o em formato bullet, acrescido de juros.

o Taxa: 6,00% a.a. + CDI
o Valor de parcela previsto: R$ 150.000.000,00 + encargos

ContrataÁ"o: Junho/2023

Garantias:

AlienaÁ"o Fiduci·ria de ImÛvel, sendo fraÁıes de multipropriedade no valor de avaliaÁ"o de R$ 154 milhıes.

8.1.4.1. Sobre o cronograma de pagamentos das parcelas de amortizaÁ"o:

Nº da parcela	Vencimento	Valor
1	30/06/2025	R$ 150.000.000,00 + encargos

8.1.4.2.Ressalta-se que a parcela firmada na CCB venceu no dia 30/06/2025, dessa forma, o contrato foi aditivado com o objetivo de prorrogar a data de vencimento da operaÁ"o em 12 meses, passando a ser a seguinte, conforme documentaÁ"o disponibilizada e com atualizaÁ"o do saldo devedor para a data do aditivo (Anexo III):

Nº da parcela	Vencimento	Valor
1	30/06/2026	R$ 211.157.001,01 + encargos

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8.2. Dos par'metros da aquisiÁ"o do crÈdito

8.2.1. Segue proposta a ser analisada de aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios totais da cÈdula acima mencionada, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, no montante de R$ 214.681.694,51, com des·gio de 36% para fins de provis"o, considerando a data-base de 04/07/2025:

❖ CCB 0959/2023 ➢ RMEX CONSTRUTORA E INCORPORADORA SPE LTDA (CNPJ: 10.623.013/0001-70)

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 150.000.000,00

Saldo devedor em 04/07/2025: R$ 214.681.694,51

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 214.681.694,51

Prazo: 25 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 1 parcela

de amortizaÁ"o em formato bullet, acrescido de juros

o Taxa da aquisiÁ"o: 31,9823% a.a. + CDI

Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa.

8.2.2. Cabe ressaltar que ser· elaborado aditivo ao Contrato de Garantia firmado entre o BRB e o Banco Master, citado no item 7.7.2., para incluir que as garantias constituÌdas no referido contrato ser"o objeto de garantia das operaÁıes realizadas com o objetivo de substituir as carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado. 8.2.3. Informa-se que o valor total da aquisiÁ"o poder· sofrer ajustes atÈ a data da liquidaÁ"o, em virtude das variaÁıes inerentes ao c·lculo do saldo devedor da operaÁ"o. Ressalta-se que tal atualizaÁ"o n"o acarreta modificaÁıes no escopo da proposta inicialmente apresentada, restringindo-se ‡ adequaÁ"o do valor apÛs a efetiva aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios objeto desta Nota Executiva. 8.2.4. Quadro-resumo das garantias

				DescriÁ"o do imÛvel
Cliente	CCB	Valor contratado \|	Valor da aquisiÁ"o		Valor total
				FraÁıes de multipropriedade de
\| RMEX	\| 0959/2023	\| R$ 150.000.000,00	R$ 214.681.694,51	titularidade da RMEX CONSTRUTORA E INCORPORADORA SPE LTDA	R$ 154.395.114,60

8.3. Por fim, cumpre informar que, em caso de aprovaÁ"o, a operaÁ"o a ser adquirida ser· distribuÌda entre as carteiras das agÍncias vinculadas ‡ SUNAG, conforme critÈrio a ser estabelecido pela DIAGO, a quem competir· definir a alocaÁ"o dos respectivos saldos.

8.4. Sobre a empresa RMEX Alimentos LTDA

8.5. Fundada em 2009, a RMEX Construtora e Incorporadora SPE Ltda È um empreendimento

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imobiliário de multipropriedade denominado "Encontro da Águas Thermas Resort" localizado próximo ao Lago de Caldas Novas-GO. O projeto, cujas obras foram concluÌdas em julho/2016, È composto por trÍs edifÌcios, com 384 habitaÁıes no total e contempla 6.016 fraÁıes com VGV total estimado de R$ 238 milhıes. A ·rea de recreaÁ"o È composta por dois parques aqu·ticos com seis piscinas, alÈm de outras amenidades para descanso e lazer. A SPE pertence ao Grupo RMEX, controlado pela holding RTSC, cujo maior acionista È o Sr. Marcos Jorge, empres·rio envolvido em diversos projetos imobili·rios em Goi·s e S"o Paulo. DO RESORT DO LAGO

8.6. O projeto tem ·rea total de 31.763 m² e 8.781 fraÁıes em 8 blocos, com VGV total de R$ 340 milhões. Quatro blocos residenciais ("Fase 1") já foram entregues, assim como o parque aquático e a respectiva infraestrutura de apoio. Os quatro blocos remanescentes est"o em construÁ"o e possuem VGV superior a R$ 217 milhıes.

Davi Camacho da Bruno as

Conta Martins

10%

150%

Landi

Empreend.

05%

Fs Amex Mut Encontrodas

Seven Gestio SPE Serv. Encontro

corp das Lanchonete 1d

Imagem 2: Organograma Societ·rio Fonte: ApresentaÁ"o Master

8.7. Controles PrÈvios

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BRB

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pela aquisiÁ"o dos correspondentes CrÈditos ("Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" ou "PLA"), calculada da seguinte forma:

8.7.1.1. A cl·usula de PLA possui precedentes, inclusive identificados em versıes utilizada pela Financeira BRB e pelo Banco. 8.7.2. AlÈm disso, poder"o ser incluÌdas outras cl·usulas no contrato visando trazer maior seguranÁa para a operaÁ"o e reduÁ"o de exposiÁ"o a riscos.

8.8. PrecificaÁ"o

BrasÌlia, 04 de julho de 2025.

"PLA = SAA - SLA; onde: "SAA ou Saldo de AtualizaÁ"o da AquisiÁ"o" È a soma do(s) valor(es)

8.8.1. A SuperintendÍncia de Planejamento Financeiro, ALM e PrecificaÁ"o se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUPLA - 2025/170, de 03/07/2025 (Anexo V), apresentando a seguinte conclus"o:

5.1 O cen·rio econÙmico para o prÛximo biÍnio apresenta desafios, tanto como os bombardeios envolvendo Israel e Ir", tÍm acentuado a

no 'mbito externo quanto interno. Os recentes episÛdios de escalada bÈlica, instabilidade geopolÌtica, ampliando a incerteza econÙmica global e pressionando os preÁos nas principais economias. No contexto domÈstico, o patamar elevado dos Ìndices de inflaÁ"o segue limitando o ritmo da atividade econÙmica. Apesar desse fator, o crescimento do PIB permanece sÛlido, impulsionado sobretudo pelo setor agropecu·rio, o que deve levar o Banco Central a adotar uma polÌtica monet·ria restritiva por perÌodo prolongado. Na conduÁ"o do ajuste fiscal, o governo busca algumas medidas compensatÛrias, principalmente envolvendo aumento na arrecadaÁ"o, em discussıes que envolvem o IOF, IR para renda fixa e JCP, alÈm de ajuste na CSLL para mudanÁa da alÌquota mÌnima. As medidas em conjunto devem contribuir para aumento dos custos de captaÁ"o e crÈdito. 5.2 No que tange ‡ gest"o de ativos e passivos (ALM), os efeitos da proposta sobre os descasamentos por prazos ou por indexadores depender"o das caracterÌsticas das operaÁıes em substituiÁ"o. N"o ser"o esperados efeitos relevantes sob a Ûtica de ALM caso forem semelhantes os volumes, os prazos, as taxas e os indexadores das operaÁıes em troca. Em circunst'ncias distintas, no entanto, a proposta poder· acarretar impactos em ALM. 5.3 A partir das premissas apresentadas, as taxa de des·gio foram, respectivamente, CDI + 31,92% a.a., considerado as referidas taxas, apurou-se as margens lÌquidas e RAROCs a seguir:

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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Perda Esperada	Margem Liquida	RAROC
0,00%	5,02% a.a.	38,07% a.a.
0,50%	4,87% a.a.	37,01%a.a.
1,00%	4,73% a.a.	35,94% a.a.
1,50%	4,58% a.a.	34,86% a.a.
2,00%	4,43% a.a.	33,77% a.a.
2,50%	4,29% a.a.	32,67%a.a.
3,00%	4,14% a.a.	31,57% a.a.
3,50%	4,00% a.a.	30,45% a.a.
4,00%	3,85% a.a.	29,32% a.a.
4,50%	3,70% a.a.	28,18% a.a.
5,00%	3,56% a.a.	27,03%a.a.

Tabela 2: Margem Liquida a.a. e RAROC a.a.

Fonte e Geréncia de Avaliagdo e Precificagdo GEPRE.

5.4 Considerando as premissas apresentadas, a operaÁ"o È vi·vel do ponto de vista econÙmicofinanceiro, em todos os casos de perda esperada

simulados, tanto a ML quanto o RAROC est"o acima dos seus respectivos par'metros mÌnimos, ou seja, para ML, 3% a.a., e para RAROC, 15,70%. 5.5 Caso a matÈria n"o seja aprovada em um prazo de atÈ 45 dias da emiss"o deste parecer, as informaÁıes devem ser revisadas, principalmente em raz"o de mudanÁas das premissas e do cen·rio utilizado, sendo esses insumos dos c·lculos realizados. Cabe salientar que, caso haja mudanÁas no cen·rio econÙmico dentro do prazo de validade, tambÈm ser· necess·ria a atualizaÁ"o do estudo. 5.6 Finalmente, reforÁa-se que cabe ‡ SUPLA a an·lise financeira relacionada ‡ ·rea de atuaÁ"o, n"o sendo observados outros aspectos como conveniÍncia, oportunidade, alÈm de questıes negociais e estratÈgicas.

8.9. ConsideraÁıes da SUNAG

8.9.1. A din'mica de cess"o de crÈdito entre instituiÁıes financeiras È um processo j· consolidado no mercado banc·rio e o BRB vem operando tambÈm em processos de cess"o de carteiras e operaÁıes de crÈdito com v·rias compras e vendas j· realizadas nos ˙ltimos anos visando aproveitar as oportunidades de mercado com rentabilizaÁ"o dos ativos adquiridos sobretudo em funÁ"o do des·gio na aquisiÁ"o das operaÁıes, o qual reverte-se em receitas para o BRB.

8.9.2. Em avaliaÁ"o e acompanhamento recente das ·reas respons·veis pelo processo de cess"o de crÈdito de carteiras de varejo apresentou-se a necessidade de substituiÁ"o de ativos, conforme contextualizaÁ"o ocorrida no item 7. Nesse contexto, foi apresentada uma lista de operaÁıes de crÈdito PJ instrumentalizadas por CCBs originadas no Banco Master para que fossem selecionados ativos potencialmente de menores riscos para substituÌrem aqueles com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.9.3. A participaÁ"o da Sunag na presente Nota Executiva consiste no apoio tÈcnico para a avaliaÁ"o da lista de operaÁıes de crÈdito PJ de atacado fornecida de modo a auxiliar na identificaÁ"o de possÌveis ativos elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o junto ‡ c'mara registradora, viabilizando, assim, a execuÁ"o da operaÁ"o de substituiÁ"o de ativos.

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BRB

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8.9.4. Isto posto, È importante esclarecer que, de maneira geral, o mote de atuaÁ"o do Banco Master no crÈdito PJ de atacado envolve uma abordagem heterodoxa, do ponto de vista da an·lise do crÈdito e, na essÍncia, busca operaÁıes de maior risco frente a uma possibilidade de retorno ampliada.

8.9.5. A lista fornecida continha operaÁıes de crÈdito com 11 grupos empresariais e em todas elas o objeto do financiamento envolveu maiores riscos, ou por se tratar de projetos em fase embrion·ria, ou por serem projetos j· com histÛrico de dificuldades de implantaÁ"o, inclusive com ateste de insolvÍncia em alguns casos.

8.9.6. Por outro lado, de modo geral, o Banco Master buscou, no financiamento desses projetos, mais do que os esperados spreads das operaÁıes, vislumbrando possibilidades de alavancar-se com participaÁıes societ·rias nessas empresas e/ou em fundos de investimentos atrelados ‡s mesmas.

8.9.7. Desse modo, em que pese a an·lise do ponto de vista das CCBs originadas, ponderando-se os riscos envolvidos, h· que se registrar que parte importante da estratÈgia do Master, que inclusive pode ter respaldado a decis"o pela concess"o, pode envolver contratos que n"o est"o descritos nas CCBs e t"o pouco foram apresentados pelo banco master. Notadamente instrumentos de profit sharing, opÁıes de compra e venda de cotas das empresas financiadas, e outros. Na essÍncia, upsides com saÌda da operaÁ"o que n"o envolvem necessariamente a liquidaÁ"o do crÈdito pela empresa tomadora. Isso explica a quantidade de negÛcios firmados com empresas com histÛricos de default, recuperaÁıes judiciais e extrajudiciais e scores de crÈdito n"o praticados pelos bancos tradicionais.

8.9.8. Este processo de cess"o de crÈdito, quando se refere ‡ aquisiÁ"o de operaÁıes de Atacado, necessita de uma an·lise profunda, principalmente a respeito do emitente (devedor) do tÌtulo de crÈdito. No caso em an·lise nesta Nota, no entanto, trata-se de propositura de troca de ativos avaliados de risco maior para o BRB por tÌtulo(s) de CCB(s) - CÈdula de CrÈdito Banc·rio emitida(s) pela empresa RMEX Construtora e Incorporadora SPE LTDA, n"o enquadrando-se como nova cess"o de crÈdito, pois n"o representar· aumento da carteira de crÈdito. O parecer negocial visa instruir as alÁadas decisÛrias quanto ao risco e as fragilidades envolvidas na aquisiÁ"o da operaÁ"o em destaque, devendo-se, no entanto, ponderar a pertinÍncia de seguir com sua obtenÁ"o, uma vez que, a despeito da an·lise negocial, o contexto pode envolver a necessidade de aquisiÁ"o deste para substituiÁ"o de ativos j· adquiridos do mesmo cedente e notadamente com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.9.9. A descriÁ"o da empresa e o objetivo do crÈdito concedido j· foram realizadas neste item 8 e respectivos subitens da An·lise TÈcnica, sendo o principal objetivo do crÈdito o de financiar a conclus"o de empreendimentos imobili·rios em Caldas Novas - GO denominados "Encontro das Águas Thermas Resort" e "Resort do Lago", bem como a quitação de passivos financeiros junto a credores e fornecedores.

8.9.10. A operaÁ"o possui garantia real de alienaÁ"o fiduci·ria de fraÁıes de multipropriedade do empreendimento denominado "Encontro das Águas Thermas Resort", conforme Instrumento de AlienaÁ"o Fiduci·ria de ImÛveis. Vale ressaltar que n"o foram apresentados os registros dos Instrumentos de AlienaÁ"o Fiduci·ria dos bens imÛveis nos respectivos cartÛrios de registro de imÛveis atÈ a conclus"o desta Nota Executiva.

8.9.11. Foi solicitado ‡ ·rea de risco uma avaliaÁ"o da empresa sobre restritivos e foram identificados registros de restriÁıes no SERASA, sendo 74 protestos no montante total de R$ 2,6 milhıes e 65 aÁıes judiciais no montante total de R$ 3 milhıes. A soma total destas restriÁıes atinge

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BRB

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o montante de R$ 5,6 milhıes. Foram solicitadas ao Banco Master a apresentaÁ"o de justificativas dessas restriÁıes, bem como informaÁıes complementares e perspectivas de regularizaÁ"o, porÈm, n"o foram apresentadas atÈ a conclus"o desta Nota Executiva.

8.9.12. Na documentaÁ"o disponibilizada pelo Banco Master, constam informaÁıes de que os empreendimentos foram iniciados em 2016 e que a empresa teve dificuldade de conclus"o. Nesse contexto, a referida instituiÁ"o financeira efetuou a concess"o de crÈdito com objetivo de retomada da conclus"o dos empreendimentos visando sua conclus"o. Vale ainda ressaltar que no ano de 2023 a previs"o de conclus"o dos empreendimentos era para dezembro de 2024. Esta previs"o n"o se concretizou e neste ano de 2025 foi alterada a previs"o de conclus"o dos empreendimentos para junho de 2027.

8.9.13. A empresa apresentou demonstraÁıes financeiras do ano de 2022, onde apresentou um prejuÌzo de R$ 21,256 milhıes. Referente ao ano de 2023, apresentou BalanÁo Patrimonial e DRE no qual reportou um prejuÌzo de R$ 19,334 milhıes. A empresa apresentou passivo descoberto nos dois exercÌcios: em 2022, no valor de R$ 21,523 milhıes, e no ano de 2023, no valor de R$ 39,618 milhıes. Empresa vem apresentando prejuÌzos recorrentes e passivo a descoberto. Desta forma, a n"o implantaÁ"o do(s) projeto(s) previsto(s) quando da concess"o do crÈdito poder· comprometer a capacidade de pagamento da empresa. Caso os projetos e empreendimentos imobili·rios tambÈm n"o performem, conforme projeÁıes realizadas quando da concess"o do crÈdito, tambÈm poder· haver o comprometimento da capacidade de pagamento.

8.9.14. Embora na concess"o do crÈdito o Banco Master tenha sinalizado que os recursos seriam utilizados para fomentar a implantaÁ"o dos projetos imobili·rios, a serem desenvolvidos principalmente em Caldas Novas - GO, n"o h· qualquer indicaÁ"o de que os empreendimentos tenham sido concluÌdos. Foi solicitado ao Banco Master a apresentaÁ"o de relatÛrios periÛdicos de acompanhamento da operaÁ"o de crÈdito e do desenvolvimento dos projetos pela empresa tomadora do crÈdito, porÈm, n"o foram apresentados atÈ o tÈrmino de confecÁ"o desta Nota Executiva. Entendemos que a falta de acompanhamento de uma operaÁ"o com saldo devedor total atual de mais de R$ 200 milhıes tambÈm representa uma fragilidade da operaÁ"o de crÈdito.

8.10. Conforme contextualizaÁ"o detalhada no item 7 e respectivos subitens desta Nota - ContextualizaÁ"o, a presente Nota Executiva tem como objetivo realizar a substituiÁ"o de ativos adquiridos do Banco Master, cujo processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o apontou a existÍncia de documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.10.1. A propositura desta Nota visa, exclusivamente, a substituiÁ"o dos referidos ativos. Nesse contexto, devem ser considerados os seguintes pontos:

(i) a proposta n"o acarreta aumento da exposiÁ"o do BRB, por tratar-se de substituiÁ"o de ativos; (ii) a operaÁ"o foi pactuada com des·gio de 36%, com previs"o de provisionamento adicional compatÌvel com o risco apurado; e (iii) o contrato de cess"o contempla cl·usula de revenda do ativo, o que constitui salvaguarda adicional.

9. Riscos, Controles e Conformidade

9.1. Riscos:

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

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9.1.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0058, de 04/07/2025 (Anexo VI), as ·reas se posicionaram da seguinte forma:

N"o foram identificadas ocorrÍncias em listas p˙blicas de sanÁıes que relacionem

contraparte principal, RMEX Construtora e Incorporadora SPE LTDA, e seus sÛcios, a impactos socioambientais ou clim·ticos diretos. Contudo, a RMEX est· envolvida em diversas aÁıes judiciais e n"o foram encontradas informaÁıes p˙blicas sobre licenciamento ambiental de empreendimentos, certificaÁıes ambientais (como ISO 14001 ou similares), relatÛrios de impacto ambiental (RIMA) ou estudos de impacto (EIA), compromissos p˙blicos com ESG ou sustentabilidade. Essa ausÍncia de dados p˙blicos pode indicar baixa maturidade em pr·ticas socioambientais.

Considerando ainda que o setor de atuaÁ"o da empresa (ConstruÁ"o de edifÌcios) est· mais exposto a impactos socioambientais, seguem alguns pontos de atenÁ"o:

Os imÛveis dados em garantia est"o localizados em um ˙nico empreendimento e cidade, o que aumenta a exposiÁ"o a riscos locais, como desvalorizaÁ"o imobili·ria, desastres naturais ou problemas regulatÛrios regionais.
Empreendimentos de grande porte em ·reas turÌsticas como Caldas Novas podem gerar press"o sobre recursos hÌdricos, saneamento e infraestrutura urbana.
O volume total de R$ 211 milhıes poder· implicar, isoladamente, num aumento de 5% nas operaÁıes de Alto RSAC, colocando o indicador da RAS prÛximo ‡ situaÁ"o de alerta.

Diante da possibilidade dos riscos apontados, recomenda-se:

•	Preenchimento comprobatÛrios das respostas.	do	question·rio	RSAC,	com envio	de	documentos
•	ApresentaÁ"o	de	licenÁas	ambientais, socioambientais e demais relatÛrios e estudos de impacto ambientais cabÌveis	certificaÁıes,		compromissos

aos empreendimentos garantidores.

Incluir cl·usulas contratuais de responsabilidade socioambiental e clim·tica, que resguardem o BRB de corresponsabilizaÁ"o.
Monitorar os empreendimentos garantidores quanto a passivos ambientais e sociais.

Considerando a an·lise, a adoÁ"o das medidas mitigatÛrias È essencial para minimizar a exposiÁ"o do BRB a riscos sociais, ambientais e clim·ticos, protegendo sua reputaÁ"o e assegurando a conformidade com a legislaÁ"o vigente. A substituiÁ"o de carteiras com inconformidades por operaÁ"o com garantias e contrapartes diligenciadas representa uma oportunidade estratÈgica, desde que acompanhada de governanÁa rigorosa e monitoramento contÌnuo.

9.1.1.2. Risco de Mercado e Liquidez:

Na an·lise da Suris/Gerim sobre os possÌveis impactos advindos da substituiÁ"o de operaÁıes j· adquiridas do Banco Master por direitos creditÛrios de operaÁıes da empresa RMEX Construtora e Incorporadora SPE LTDA. Em relaÁ"o ao Risco de Liquidez, n"o È esperado impacto sensÌvel nos indicadores

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BRB

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de liquidez de curto, mÈdio ou longo prazos, uma vez que, por se tratar de substituiÁ"o de ativos com mesmo grau de liquidez, n"o h· previs"o de consumo de caixa. Em relaÁ"o ao Risco de Taxas de Juros da Carteira Banc·ria (IRRBB), n"o È esperado impacto sensÌvel nas mÈtricas, uma vez que a proposta n"o prevÍ alteraÁıes relevantes nos fluxos de caixa do Conglomerado. Em relaÁ"o ao Risco de Mercado, n"o h· risco de mercado vinculado ‡ proposta, por n"o se tratar de instrumento financeiro classificado na carteira trading e por n"o envolver consumo de limites em exposiÁ"o ‡ fatores de risco para os quais o BRB tenha apetite. A avaliaÁ"o de riscos foi subsidiada pelas informaÁıes contidas no documento: a. Nota Executiva Diago/Sunag - Dific/Suope/Geope - 2025/013, de 02/07/2025. Ressalta-se que a an·lise de impactos nos Riscos de Mercado, Liquidez e IRRBB, pontuais ou de longo prazo, È uma expectativa projetada a partir das informaÁıes contidas nos documentos analisados, premissas e cen·rio econÙmico da data da an·lise, raz"o pela qual pode sofrer variaÁıes, a depender da distribuiÁ"o dos fluxos ao longo do tempo, do casamento ou n"o entre fluxos pÛs e prefixados, da variaÁ"o da curva de juros, de mudanÁas no cen·rio econÙmico, dentre outros fatores. Outrossim, n"o integram o parecer aspectos de conveniÍncia, oportunidade ou pertinÍncia da decis"o negocial adotada. Esse parecer deve ser renovado caso haja alteraÁ"o relevante em qualquer dos insumos utilizados na an·lise.

9.1.1.3. Risco de CrÈdito:

PERDA ESPERADA E PROVISÃO Diante desse contexto, de acordo com as condiÁıes apresentadas na documentaÁ"o,

foram auferidos os seguintes cen·rios para perda esperada do instrumento financeiro, com a LGD apurada situando-se em 19,77%:

Estagio	Valor da Perda (R$)	% de Perda
1-PD12elGD	566.810.19	0.42%
2 - PD vida e LGD	566.810.19	0.42%
3-1GD	26.736.329,68	19.77%

Dado o regime de provisıes por perdas esperadas adotado com a implantaÁ"o da perda esperada, sendo:

resoluÁ"o CMN nº 4.966/2021, os impactos na provis"o est"o dispostos conforme

Cen·rio 1 - InÌcio da operaÁ"o atÈ o vencimento da operaÁ"o: Est·gio 1, estima- se o valor de R$ 566.810,19;
Cen·rio 2 - Em caso de reconhecimento de aumento do risco de crÈdito: Est·gio 2, estima-se o valor de R$ 566.810,19;
Cen·rio 3 - Em caso de entrada da operaÁ"o em inadimplÍncia ou outros fatores que tornem o ativo financeiro em ativo problem·tico, como recuperaÁ"o judicial: Est·gio 3, estima-se o valor de R$ 26.736.329,68.

RAS Quanto aos indicadores da DeclaraÁ"o de Apetite a Riscos (RAS), considerando-se o

total das operaÁıes de aquisiÁ"o, com o referido des·gio de 36%, temos os seguintes

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 BrasÌlia, 04 de julho de 2025. percentuais:

Limite Grupo Econbmico/Clente 7

de Atwidade Econtmica

Limite Stor de Cater P com A

Exposibes Concentradas

Limite de Concenracho:

Tinie

ox 10%

Consumo 390% Er

[rn

Considerando o tipo de negÛcio e as caracterÌsticas da operaÁ"o, È importante que sejam executadas estratÈgias de reduÁ"o do risco de crÈdito das operaÁıes selecionadas, tais como:

Adotar critÈrios adequados para monitorar eventos que possam indicar perda de capacidade de pagamento, a fim de mitigaÁ"o do risco de crÈdito;
Avaliar e acompanhar o cumprimento de cl·usulas contratuais relevantes pela contraparte, a fim de evitar a caracterizaÁ"o da operaÁ"o como ativo problem·tico, conforme prevÍ a ResoluÁ"o BCB 352, Art. 3º, ß 2º, inciso VI;
Sem prejuÌzo de outras medidas n"o relacionadas nessas recomendaÁıes;

9.2. Controle interno

"Dado o contexto apresentado na Nota Executiva Conjunta DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 , recomenda-se:

Mapear os riscos operacionais envolvidos na realizaÁ"o da substituiÁ"o de carteira e estabelecer garantias adequadas para mitigar possÌveis perdas em raz"o de fatores operacionais de internalizaÁ"o das operaÁıes;
Promover a integraÁ"o das diferentes unidades do BRB que participar"o do processo de operacionalizaÁ"o dos produtos relacionado ‡s carteiras adquiridas, com vistas a definir as competÍncias de cada ·rea, os prazos associados a cada atividade e os meios e fluxos de comunicaÁ"o em cada etapa, mantendo a diretriz em aÁıes preventivas ‡s falhas operacionais e desenvolvendo uma estratÈgia de comunicaÁ"o clara para informar os clientes sobre os benefÌcios, os critÈrios de elegibilidade para os clientes e responsabilidades do emprÈstimo;
Definir, mapear e diagramar o processo organizacional referente ‡ operacionalizaÁ"o da carteira de crÈdito adquirida, com o objetivo de identificar os riscos operacionais e implementar os respectivos controles;
Instituir e normatizar controles prÈvios ‡ aquisiÁ"o de carteiras para garantir a existÍncia, validade e integridade de lastro das operaÁıes elegÌveis, definindo os documentos que devem ser obrigatoriamente apresentados pela instituiÁ"o cedente para validaÁ"o antes da efetivaÁ"o da compra pelo BRB, inclusive verificando a conformidade da assinatura por mandato cuja procuraÁ"o È concedida durante o processo de abertura da conta;
Implementar e normatizar mecanismos de controle prÈvio e validaÁ"o sobre os valores de vencimentos das parcelas dos contratos adquiridos com relaÁ"o aos valores financeiros repassados pelo banco Master, viabilizando a conciliaÁ"o;
Validar os dados de inadimplÍncia informados pela instituiÁ"o cedente para os contratos elegÌveis ‡ aquisiÁ"o pelo BRB;
Definir, previamente, controles e responsabilidades em relaÁ"o ‡ contabilizaÁ"o das

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operaÁıes de maneira a mitigar impactos no fechamento cont·bil e no cumprimento das obrigaÁıes legais por parte do BRB, incluindo o mapeamento das pendÍncias cont·beis existentes relacionadas ao processo, o mapeamento das faixas cont·beis e respectivos respons·veis e a definiÁ"o dos respons·veis pela gest"o dos registros das operaÁıes perante Ûrg"os internos e externos;

Garantir, por meio das cl·usulas contratuais, a obrigatoriedade de observar as normas internas e externas acerca da seguranÁa da informaÁ"o e da proteÁ"o de dados;

9. Que seja observada a documentaÁ"o prevista para composiÁ"o do dossiÍ do cliente,

conforme Manual dos Produtos da Carteira de CrÈdito, item 2.1.3. "2.1.3 DA DOCUMENTA«ÃO PARA AN£LISE 2.1.3.1 Os dossiÍs das operaÁıes de crÈdito dever"o conter a documentaÁ"o exigida conforme os normativos dos Ûrg"os repassadores dos recursos para repasse, bem como a documentaÁ"o exigida pelo Banco em operaÁıes com recursos prÛprios, alÈm da documentaÁ"o que auxiliar· a an·lise dos projetos."

Submeter para an·lise prÈvia da Centralizadora de Garantias de CrÈdito - Cegac as garantias atreladas ‡s operaÁıes a serem adquiridas e tambÈm, apÛs a efetivaÁ"o da operaÁ"o para acompanhamento dos covennants, se houver;
Submeter para an·lise jurÌdica em relaÁ"o ‡ validade e conformidade a documentaÁ"o referente ‡s cÈdulas de crÈdito banc·rio e aditivos contratuais;
A partir do enquadramento da operaÁ"o no rol de produtos disponÌveis para comercializaÁ"o relacionada ‡ certeira de atacado, observar os prazos, finalidade periodicidade de amortizaÁ"o, carÍncia e demais par'metros a serem atendidos conforme produto.
Que a distribuiÁ"o entre as carteiras da SUNAG seja realizada mediante critÈrios claros e de forma tempestiva, tendo em vista seus eventuais impactos cont·beis
Que sejam observadas, pelo proponente e pela Secretaria Geral de GovernanÁa, o cumprimento do Regime de AlÁadas para apreciaÁ"o da matÈria. Atendidos os apontamentos acima, n"o h· Ûbice no 'mbito de Controles Internos.

9.2.1. Risco Operacional

"Com base nas informaÁıes constantes nos documentos anexos e ‡ luz da gest"o de

riscos operacionais, foram identificados os seguintes pontos de atenÁ"o:

Complexidade da operaÁ"o: Envolve substituiÁ"o de carteiras, exigindo diligÍncia reforÁada na conferÍncia documental e na formalizaÁ"o contratual.
IntegraÁ"o sistÍmica: A operaÁ"o requer aÁ"o de diversas ·reas e parametrizaÁ"o nos sistemas internos do BRB, com risco de falhas na contabilizaÁ"o, controle de garantias e conciliaÁ"o de fluxos, caso n"o haja definiÁ"o clara de papÈis e fluxos.
Garantias imobili·rias: A operaÁ"o est· lastreada em alienaÁ"o fiduci·ria de imÛveis. A ausÍncia de automaÁ"o na atualizaÁ"o dos valores pode levar ‡ subavaliaÁ"o do risco.
HistÛrico de LitÌgios: A empresa figura como parte em diversas aÁıes judiciais, especialmente relacionadas a rescisıes contratuais, cl·usulas abusivas e

inadimplemento em	contratos de compra	e venda	de imÛveis, o que	pode
denotar fragilidade relacionamento com clientes.	nos processos	internos	de gest"o contratual	e
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IntegraÁ"o SistÍmica: Caso a operaÁ"o envolva m˙ltiplas ·reas do BRB, a falta de definiÁ"o clara de papÈis e fluxos pode gerar falhas operacionais. A fim de minimizar a possibilidade de impactos decorrentes dos riscos operacionais levantados, recomenda-se:

• •	Estabelecer	cronograma de	Formalizar fluxos operacionais e responsabilidades entre as ·reas envolvidas. testes sistÍmicos	antes	da	liquidaÁ"o	da	operaÁ"o.
•	Implementar	controles monitoramento das garantias.	automatizados	para	validaÁ"o	de	dados	e
• •			Garantir a rastreabilidade documental e a conformidade com a LGPD. Revisar integralmente os contratos, com foco em cl·usulas de revenda, PLA e

execuÁ"o de garantias.

Monitorar continuamente a execuÁ"o contratual e os repasses financeiros.
Propor auditoria independente e documentaÁ"o completa antes da internalizaÁ"o. Diante da an·lise, verifica-se que h· possibilidade relevante de ocorrÍncia de riscos operacionais ligados ‡ proposta, sendo possÌvel preveni-los e minimiz·-los com controles robustos, padronizaÁ"o de processos, auditoria contÌnua e cl·usulas contratuais especÌficas de salvaguarda para o BRB, conforme recomendaÁıes deste parecer.

9.3. Conformidade

"Pelo fato de a cess"o de crÈdito ser tema de especÌfica regulamentaÁ"o do Banco Central (ResoluÁıes CMN nº 2.836/2001, nº 3.998/2011

e 5.057/2022), È necess·rio o cumprimento das seguintes recomendaÁıes pela ·rea proponente:

(i) Que o instrumento de contrato para aquisiÁ"o de direitos creditÛrios contemple as operaÁıes e garantias previstas na proposta contida na Nota Executiva Conjunta DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013, adotando-se procedimentos adequados para identificaÁ"o do cumprimento das exigÍncias pactuadas; (ii) FormalizaÁ"o do contrato: confirmaÁ"o da inclus"o de cl·usula prevendo a obrigaÁ"o de registro pelo cedente e sua confirmaÁ"o pelo cession·rio; (iii) NotificaÁ"o formal dos devedores quanto a cess"o dos crÈditos para assegurar a efic·cia e validade com identificaÁ"o clara do novo credor (cession·rio) (art. 290 do CÛdigo Civil); (iv) Inclus"o, no primeiro balanÁo publicado apÛs a realizaÁ"o da cess"o, de Nota Explicativa informando os valores cont·bil e de cess"o de crÈdito, bem como os reflexos patrimoniais e o resultado decorrente da transaÁ"o (v) Inclus"o da entrada das operaÁıes nos Cadoc 3040 e 3050 na data-base da cess"o, sendo observados os requisitos de tempestividade e qualidade das informaÁıes prestadas; (vi) Observ'ncia das diretrizes e dos par'metros constantes na PolÌtica para TransaÁıes com Partes Relacionadas e no Manual de TransaÁıes com Partes Relacionadas, devendo as respectivas alÁadas de aprovaÁ"o serem acionadas nas ocorrÍncias das hipÛteses normatizadas; Para garantir a conformidade È necess·rio ainda, que sejam observadas, pelo proponente e pela Secretaria Geral de GovernanÁa, o cumprimento dos Regime de AlÁadas aplic·veis (riscos, crÈdito, tesouraria, etc). Atendidas os apontamentos acima, n"o h· Ûbice, no 'mbito de Conformidade."

9.4.PLD/FTP

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"Considerando que se trata de negociaÁ"o envolvendo PJ que n"o È cliente do BRB,

recomendamos que na ocasi"o da internalizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito sejam registrados no sistema de cadastro os dados relacionados a identificaÁ"o, qualificaÁ"o e registro de vinculaÁıes para identificaÁ"o de benefici·rio final, conforme regras atuais de cadastro, para que cumpramos todas as obrigaÁıes regulamentares que dizem respeito a identificaÁ"o e qualificaÁ"o de seus clientes, ‡s quais o BRB È obrigado. Atendidas o apontamento acima, n"o h· Ûbice por parte da GEPLD na contrataÁ"o pretendida, no 'mbito de LD/FTP."

9.5.PREVEN«ÃO A FRAUDES

Diante da materialidade envolvida e do perfil da operaÁ"o, a avaliaÁ"o preventiva de riscos de fraude È fundamental para preservar a integridade, a seguranÁa jurÌdica e a eficiÍncia operacional da aquisiÁ"o. Seguem recomendaÁıes para mitigaÁ"o de eventuais riscos:

VerificaÁ"o de Identidade
- Confirmar a adoÁ"o de validaÁ"o biomÈtrica e dupla autenticaÁ"o.
- Validar o uso de ferramentas de checagem documental e cadastral cruzada.
- Verificar se houve an·lise de risco com base em dados externos e histÛricos de comportamento.
- Garantir monitoramento contÌnuo de padrıes de comportamento.
Garantias Oferecidas
- Confirmar a autenticidade e rastreabilidade das garantias (imÛveis, quotas, aplicaÁıes).
- Validar a integraÁ"o de sistemas antifraude automatizados.
ContrataÁ"o e Consentimento
- Assegurar que a contrataÁ"o ocorreu com consentimento expresso por canais autenticados.
- Confirmar o registro das evidÍncias de autorizaÁ"o (biometria, assinatura eletrÙnica).
- Garantir a existÍncia de mecanismos de contestaÁ"o e notificaÁıes em tempo real.

4. Medidas Complementares

Realizar auditoria da documentaÁ"o e das garantias.
Monitorar a performance das carteiras adquiridas.
Avaliar previamente o risco e histÛrico do grupo econÙmico.
Incluir cl·usulas adicionais de seguranÁa jurÌdica e operacional nos contratos. Conclus"o
A adoÁ"o das medidas propostas reforÁa a governanÁa e mitiga riscos operacionais, financeiros e reputacionais associados a fraudes. A diligÍncia nos processos de Onboarding, concess"o e autorizaÁ"o È essencial para assegurar a seguranÁa e sustentabilidade das operaÁıes de aquisiÁ"o.

9.6.COBRAN«A E RECUPERA«ÃO DE CR…DITO

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

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Pela documentaÁ"o apresentada, verificamos que as garantias das CCBs foram

ajustadas conforme Instrumento Particular de AlienaÁ"o Fiduci·ria de bens imÛveis, onde consta cl·usula em que durante o prazo de vigÍncia da garantia, o fiduciante obriga - se a substituir ou reforÁar a garantia constituÌda, no prazo de atÈ 5 dias apÛs a comunicaÁ"o do credor, de forma a reestabelecer o percentual mÌnimo de garantia entre o valor dos imÛveis e o saldo devedor das obrigaÁıes garantidas. Desta forma, a ·rea gestora da carteira dever· fazer o levantamento do valor das garantias inseridas e, caso seja detectada a ausÍncia de cobertura mÌnima, requerer a substituiÁ"o ou reposiÁ"o, destacando que, conforme instrumento contratual, a cobertura dever· ser de 100% da obrigaÁ"o. … importante destacar que, conforme cl·usula 9, item a, do Instrumento Particular de AlienaÁ"o Fiduci·ria de bens imÛveis, a perda e/ou diminuiÁ"o da garantia, sem a devida substituiÁ"o ou reforÁo, È causa de vencimento antecipado da dÌvida. No mencionado instrumento foi informado que os fiduciantes apresentaram certidıes atualizados dos registros de imÛveis comprovando a titularidade do bem, quitaÁ"o fiscal do imÛvel e certid"o negativa de dÈbitos trabalhistas. Considerando a cess"o a ser realizada, recomenda-se requerer a certid"o de nada consta dos imÛveis atrelados em garantia, uma vez que eventuais despesas decorrentes poder"o recair sobre o Banco.

A ·rea gestora dever· ainda verificar a existÍncia de seguro v·lido contra danos fÌsicos aos imÛveis objetos da garantia fiduci·ria durante a vigÍncia do contrato, conforme cl·usula 6 do Instrumento Particular de AlienaÁ"o Fiduci·ria de bens imÛveis. Ressalta-se que, no instrumento contratual est· previsto que, no caso de execuÁ"o extrajudicial, caso os valores obtidos, seja por meio de leil"o ou de adjudicaÁ"o dos imÛveis n"o seja suficiente para liquidar a dÌvida, o devedor dever· satisfazer o saldo remanescente. Desta forma, n"o ser· emitida carta de quitaÁ"o mesmo com a desapropriaÁ"o dos imÛveis, devendo o Banco proceder ‡ execuÁ"o judicial. Os valores levantados ser"o utilizados para amortizaÁ"o da dÌvida. Conforme destacado na Nota Executiva as operaÁıes adquiridas ser"o distribuÌdas em carteiras vinculadas ‡ SUNAG. Desta forma, dever· ser definido sobre qual produto as operaÁıes ser"o alocadas, a fim de permitir a gest"o, efetuar recebimentos e controlar a adimplÍncia. Caso seja detectada a inadimplÍncia da operaÁ"o dever"o ser realizados os procedimentos definidos em rÈgua de cobranÁa e outros v·lidos, dentre eles: notificaÁ"o, ligaÁ"o, negativaÁ"o em Ûrg"os de crÈdito, protesto, execuÁ"o extrajudicial e judicial conforme o caso. Visando atender diretriz da PolÌtica de CrÈdito do Banco, para mitigar o risco de inadimplÍncia, a ·rea gestora do produto dever· ainda definir mecanismos para refinanciar a dÌvida aderente ‡ situaÁ"o do devedor, caso identificada a deterioraÁ"o da capacidade de pagamento. Na negociaÁ"o devem ser preservadas ou reforÁadas as garantias constituÌdas, e buscada entrada/amortizaÁ"o relevante da dÌvida. Indica-se que, em caso de substituiÁ"o de garantia, alÈm da preservaÁ"o do Ìndice de cobertura, seja preservada a natureza fiduci·ria das garantias, haja vista que, em caso de pedido de RecuperaÁ"o Judicial pela devedora, considerando a exceÁ"o legal do crÈdito fiduci·rio n"o se submeter aos efeitos da RJ, o crÈdito do BRB estar· mais protegido. A fim de tornar perfeita a cess"o de crÈdito dever"o ser realizados os atos de registro da cess"o nas matrÌculas dos imÛveis, o registro da cess"o da CCB em Ûrg"o competente, bem como ser efetuada notificaÁ"o ao devedor a fim de n"o inviabilizar

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 BrasÌlia, 04 de julho de 2025. a cobranÁa ou o recebimento da dÌvida."

9.7. CONCESSÃO DE CR…DITO

Conforme solicitado, trata-se de avaliaÁ"o motivada pela necessidade de substituiÁ"o de carteira de crÈdito adquirida junto ao Banco Master, conforme Nota Executiva DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013. Trata-se de uma avaliaÁ"o dos riscos de crÈdito observados com as informaÁıes e documentaÁıes disponibilizadas pelo Banco Master. Esta an·lise possui car·ter tÈcnico, cabendo ‡s alÁadas negociais competentes a avaliaÁ"o da compra ou n"o da operaÁ"o, j· que este parecer n"o constitui uma recomendaÁ"o de compra. Como os pontos de alerta elencados e os riscos enumerados superam os pontos positivos apurados, recomenda-se uma an·lise mais aprofundada e atualizada dos seguintes itens: → AusÍncia de comprovaÁ"o dos aportes de recursos prÛprios da empresa no projeto; → AusÍncia de demonstrativos cont·beis atualizados e auditados para verificaÁ"o do cumprimento das receitas estimadas para os anos do projeto; → AusÍncia de relatÛrios parciais com o andamento dos projetos j· realizados, de forma a verificar o andamento do fluxo de pagamento da empresa; → AusÍncia de avaliaÁ"o atualizada do andamento dos projetos pelo BRB; → Duplicidade na informaÁ"o do valor das garantias reais imobili·rias pelo prÛprio Banco Master, com consequente incerteza acerca do real Ìndice de garantia da operaÁ"o; → AusÍncia de comprovaÁ"o de que o laudo de avaliaÁ"o imobili·ria tenha sido feito por empresa credenciada ao Banco Master, conforme termos do prÛprio Banco; → AusÍncia de registro dos instrumentos de AlienaÁ"o Fiduci·ria dos bens imÛveis nos respectivos cartÛrios de registro de imÛveis; → VerificaÁ"o sobre a eventual duplicidade de registro dos bens imÛveis que garantem a CCB, em raz"o da existÍncia de CRI emitido na mesma data; → AusÍncia de verificaÁ"o, pelo jurÌdico do BRB, dos contratos, aditivos, documentos e autorizaÁıes relacionados ‡ operaÁ"o inicialmente contratada; → AusÍncia de verificaÁ"o jurÌdica quanto ‡ situaÁ"o da obtenÁ"o das certidıes e licenÁas necess·rias para o desenvolvimento dos projetos, incluindo eventual licenÁa ambiental; → Que n"o foram emitidas as certidıes fiscais e tribut·rias exigidas pelo BRB em suas concessıes de crÈdito; Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cess"o de crÈditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 BrasÌlia, 04 de julho de 2025.

disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

10. Risco Reputacional e de Imagem

10.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0058, de 04/07/2025 (Anexo VI), a ·rea se manifestou da seguinte forma:

Em alinhamento aos procedimentos de diligÍncia prÈvia e verificaÁ"o de integridade, realizou-se consulta em bases de dados p˙blicas detalhadas nos anexos, a respeito da empresa RMEX Construtora e Incorporadora SPE LTDA (CNPJ: 10.623.013/0001-70) e do diretor EVERTON MENDONCA PEREIRA (CPF 294.249.988-56), tambÈm diretor da empresa Gran Viver Urbanismo, contraparte em outra operaÁ"o, objeto do Parecer DICOR 2025/0057. Foram encontradas as seguintes ocorrÍncias: cadastro de dÌvida/dÈbitos PGFN/DAUS associados ‡ empresa e ao diretor, e inscriÁ"o do diretor no auxilio emergencial ou bolsa famÌlia. No entanto, o risco de integridade para ambas as partes foi considerado BAIXO.

Com base nas buscas realizadas em demais fontes p˙blicas, destacam-se como pontos de atenÁ"o:

Envolvimento da empresa em diversas aÁıes judiciais, inclusive de consumidores em massa, especialmente em empreendimentos turÌsticos.
Rescisıes contratuais por atraso na entrega de unidades.
ReclamaÁıes por vÌcios construtivos e cl·usulas abusivas.
PossÌveis indÌcios de fragilidade na governanÁa, no atendimento ao cliente e no cumprimento de obrigaÁıes contratuais.
ConcentraÁ"o de Garantias em Empreendimento TurÌstico, com liquidez potencialmente reduzida e alta exposiÁ"o ‡ sazonalidade e ‡ volatilidade do setor.

Diante da possibilidade dos riscos apontados, recomenda-se:

Monitorar continuamente a exposiÁ"o p˙blica das contrapartes, com apoio de ferramentas de due diligence.
Avaliar a possibilidade de limitar a exposiÁ"o do BRB ‡ operaÁ"o,por meio de garantias adicionais.
DiligÍncia reforÁada para garantir a existÍncia de certidıes de regularidade ambiental, urbanÌstica e fundi·ria do empreendimento.
AvaliaÁ"o aprofundada para garantir a inexistÍncia de passivos que comprometam o valor das garantias.
TransparÍncia na comunicaÁ"o institucional sobre a operaÁ"o.

Estima-se que a proposta em quest"o representa uma oportunidade de correÁ"o

estratÈgica para o BRB, mas envolve riscos relevantes que exigem governanÁa rigorosa, diligÍncia contÌnua e comunicaÁ"o transparente. A adoÁ"o das recomendaÁıes deste parecer È essencial para minimizaÁ"o dos possÌveis impactos ‡ reputaÁ"o do BRB.

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 BrasÌlia, 04 de julho de 2025.

aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cess"o de crÈditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

11. Impactos no Capital

11.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0058, de 04/07/2025, a ·rea de risco se manifestou com relaÁ"o aos impactos da proposta no Capital (Anexo VI):

H· impacto negativo imediato nos indicadores de capital, em raz"o do aumento do

Impacto no indicad 1B	-0,04	-0,04	dez/25 -0,04	mar/26 -0,04	jun/26	see +0,02
INI	-0,03	-0,03	-0,02	-0,02	40,02	40,02
cP	-0,02	-0,02	-0,02	-0,01		+0,02
Margem	-0,23	-0,22	-0,20	-0,18		+0,08

Por fim, embora esta proposta, isoladamente, n"o implique desenquadramento, sua nos indicadores de capital.

combinaÁ"o com as recentes propostas de aquisiÁıes de CCBs e CRIs amplia a press"o

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 BrasÌlia, 04 de julho de 2025.

nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

12. Parecer da £rea JurÌdica
12.1.A ·rea jurÌdica se manifestou no por meio de Parecer JurÌdico (Anexo VII), tendo apresentado os seguintes pontos: Por todo o exposto, sob o ponto de vista jurÌdico-formal, n"o se identificam Ûbices legais ‡ aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios, observadas as recomendaÁıes constantes deste opinativo, assim como, o atendimento dos normativos internos do BRB.
13. Proposta

AO CONEG/DICOL

13.1. Submeter ‡ aprovaÁ"o, nos termos desta Nota Executiva, a proposta de aquisiÁ"o do saldo remanescente do crÈdito abaixo, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, totalizando o montante de R$ 214.681.694,51 com des·gio de 36%, e garantidas nos termos do Contrato de Garantia e seus aditivos (7.7.2) firmado entre o BRB e o Banco Master, considerando a data-base de 04/07/2025:

❖ CCB 0959/2023 ➢ RMEX CONSTRUTORA E INCORPORADORA SPE LTDA (CNPJ: 10.623.013/0001-70)

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 150.000.000,00

Saldo devedor em 04/07/2025: R$ 214.681.694,51

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 214.681.694,51

Prazo: 25 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 1 parcela

de amortizaÁ"o em formato bullet, acrescido de juros

o Taxa da aquisiÁ"o: 31,9823% a.a. + CDI

Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa.

DIRETORIA EXECUTIVA DE FINAN«AS E CONTROLADORIA - DIFIC SUPERINTEND NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - SUOPE

GER NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - GEOPE

Wily Leao (9 de julho de 2025 20:47 ADT) ROBÉRIO BONFIM (9 de julho de 2025 20:38 ADT)

Wily da Silva Le"o RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Gerente de OperaÁıes Superintendente de OperaÁıes

Financeiras - GEOPE Financeiras - SUOPE

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 BrasÌlia, 04 de julho de 2025.

Dario Oswaldo Garcia Junior (9 de julho de 2025 20:57 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

DIRETORIA EXECUTIVA DE ATACADO E GOVERNO - DIAGO SUPERINTEND NCIA DE NEG"CIOS DE ATACADO E GOVERNO - SUNAG

Joselândio Nunes

ADT)

Josel'ndio Nunes de Souza Superintendente SUNAG

Diogo Ilário de Araújo Oliveira (9 de julho de 2025 20:52 ADT)

Diogo Il·rio de Ara˙jo Oliveira

Diretor Executivo de Atacado e Governo

14. ManifestaÁ"o das £reas Intervenientes
14.1. A proposta n"o possui ·reas intervenientes.
15. RelaÁ"o de Anexos:

Anexo I - Parecer DIFIC/SUCOT Anexo II - CCB 0959/2023 Anexo III - Aditivo ‡ CCB 0959/2023 Anexo IV - AF de ImÛvel Anexo V - Parecer SUPLA

Anexo VI - Parecer de Risco Anexo VII - Parecer JurÌdico

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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1. Origem
1.1. DIFIC/SUOPE/GEOPE - Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria / SuperintendÍncia de OperaÁıes Financeiras / GerÍncia de OperaÁıes Financeiras 1.2. DIAGO/SUNAG - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de NegÛcios de Atacado e Governo.
2. Destino
2.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG 2.2. Diretoria Colegiada - DICOL
3. Resumo da Proposta
3.1. AQUISI«ÃO DE DIREITOS CREDIT"RIOS REFERENTE A OPERA«ÃO DA EMPRESA CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA (C"D. 11702018-4), EM SUBSTITUI«ÃO ¿S OPERA«'ES ADQUIRIDAS DO BANCO MASTER.
4. CompetÍncia e AlÁada
4.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: ComitÍ de NegÛcios - CONEG. AlÁadas: AtÈ 250 milhıes. 4.2. Diretoria Colegiada - DICOL - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: Diretoria Colegiada - DICOL. AlÁadas: AtÈ 750 milhıes.
5. £reas Intervenientes
5.1. N"o h· ·reas intervenientes.
6. Impacto OrÁament·rio e Parecer da £rea Gestora do OrÁamento do Banco

6.1. A ·rea gestora do orÁamento se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUCOT -

2025/00510 de 04/07/2025 (Anexo I), apresentando ‡ seguinte conclus"o:

5.1. Sob os aspectos orÁament·rios, considerando-se isoladamente a aquisiÁ"o de carteira, a proposta contribui com R$ 6,3 milhıes, apÛs

impostos, para o alcance dos resultados orÁados no Plano de NegÛcios BRB

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BRB

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2025-2029. A substituiÁ"o de carteira proposta visa sanar divergÍncias na padronizaÁ"o documental estabelecida pelo BRB em contrato para aquisiÁ"o de carteiras. Cabe ressaltar que as compras de carteira realizadas em 2025 j· ultrapassam o montante previsto no Plano de NegÛcios aprovado para o mesmo perÌodo. 5.2. Com relaÁ"o ao Plano de Metas 2025, a proposta contribui para o atingimento da meta Parcelado PJ.

7. ContextualizaÁ"o

7.4. A atuaÁ"o do BRB no mercado de cess"o de carteira tem se mostrado uma estratÈgia eficaz e profÌcua para os resultados dos Banco. Para alÈm do prÍmio R$ 1,3 bilh"o auferido com vendas de carteiras entre os anos de 2023 e 2025, em dezembro de 2024, a receita mensal oriunda das carteiras adquiridas de cart"o benefÌcio consignado representou 19,17% do total da receita com crÈdito do BRB, e seu estoque representou 9,49% do total da carteira ampla do BRB.

CARTEIRA AMPLA

Estoque 37.065.441

(em RS domil) 100,00%

Part. Total

567.785

Part. () do Total 100,00%

CARTEIRA

COMERCIAL PF

17.493.093

arm

358.382 estoque 1,51%a.m. 2,10%a.m. % a.m.)

CONSIGNADO

ORIGINADO

6.469.080

17.45%

88.218

15.02%

1,33%a.m.

INSS	\|	CARTAO BENEFiCIO
1.706.089	H	3.516.535 sam

! |

26.827 106.915

07% !

amin

1,57%a.m. 3,05%a.m. !

Imagem 1: Resumo carteira ampla BRB (dez/2024)

Fonte: SUCOT/GEORC. ElaboraÁ"o: SUOPE/GEOPE

7.5. Por outro lado, o crÈdito consignado originado pelo BRB representava uma participaÁ"o de 17,45% do estoque da carteira ampla e 15,82% da receita mensal.

7.6. No 'mbito das operaÁıes de cess"o realizadas com o Banco Master, o BRB, na posiÁ"o de cession·rio, adquiriu um volume total de R$ 10,48 bilhıes em saldo cont·bil de carteiras de

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crÈdito consignado, no perÌodo compreendido entre a primeira tranche, em julho de 2024, e 15 de maio de 2025.

7.7.	Do processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o
7.7.1.	Durante o acompanhamento das carteiras reaizado pela SUOPE, foram identificados
documentos	divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, n"o tendo sido
originadas	diretamente pelo Banco Master e sim pela Tirreno, por meio de arranjos com
promotoras	e a Cartos.
7.7.2.	Diante dos riscos identificados, foram adotadas medidas com o objetivo de mitig·-los e
garantir	a integridade da operaÁ"o. Foram constituÌdas garantias adicionais no montante total de
R$ 16,1	bilhıes, sendo R$ 9,3 bilhıes em direitos creditÛrios e R$ 6,8 bilhıes em recursos
depositados	em conta vinculada (escrow) no Banco BRB. AlÈm disso, por meio de aditivo
contratual,	foi formalizada nova garantia adicional no valor de R$ 6,2 bilhıes.

7.7.2.1. Cabe ressaltar que todas as propostas de substituiÁ"o de carteira estar"o amparadas por este contrato, assegurando sua cobertura dentro dos limites e condiÁıes previamente pactuados. 7.7.3. Consta ainda em contrato a previs"o de que os recebÌveis relacionados ‡ carteira Credcesta passem a ser direcionados ‡ conta escrow do BRB de nº 046002425-6. 7.7.4. Dado as solicitaÁıes adotadas, o BRB tambÈm solicitou documentaÁıes complementares para entendimento da operaÁ"o quais sejam: (i) Contratos de parceria e outras avenÁas entre a Tirreno e o Banco Master; (ii) Contrato de Acordo Operacional entre a Tirreno e a Cartos; (iii) Contratos da Tirreno com as promotoras; (iv) Contratos de cess"o entre a Tirreno e o Banco Master; (v) Contrato do Banco Master assinado com auditoria independente; e (vi) Amostras com conjuntos documentais de lastro. 7.7.5. SubstituiÁ"o de carteiras - AtÈ o momento, R$ 5 bilhıes foram substituÌdos por carteiras originadas diretamente pelo conglomerado do Banco Master ou ativos que fazem parte de uma seleÁ"o do BRB. Est"o sendo negociados novos ativos de crÈdito, com perfil e caracterÌsticas compatÌveis com os critÈrios de elegibilidade do BRB no valor total de R$ 6,7 bilhıes. 7.8. Em complemento e em continuidade ao processo de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios, j· iniciado no final de 2024, propomos a aquisiÁ"o do saldo devedor total das operaÁıes de crÈdito da empresa CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes cedidas pelo Banco Master, informadas acima.

7.9. A substituiÁ"o de carteira È operacionalizada por meio de devoluÁ"o (revenda) de uma carteira ao banco Master e, concomitantemente, a recepÁ"o (aquisiÁ"o) de outra carteira. 7.10. Nesse contexto, a participaÁ"o das ·reas da SUOPE na presente Nota Executiva consiste na identificaÁ"o e seleÁ"o de contratos de operaÁıes de credcesta elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o das operaÁıes junto ‡ c'mara registradora, viabilizando, assim, a execuÁ"o da operaÁ"o. 7.11. Dessa forma, submete-se para apreciaÁ"o da Diretoria Colegiada a an·lise das propostas de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios em substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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8. An·lise TÈcnica

8.1. ContextualizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito a ser adquirida

8.1.1. Na perspectiva de atender a demanda de diversificaÁ"o de risco e substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado, foram avaliadas operaÁıes de crÈdito PJ de atacado do Banco Master de modo a identificar possÌveis ativos elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o. 8.1.2. A presente Nota Executiva visa pleitear a aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios de duas operaÁıes firmadas entre o Banco Master e empresa com experiÍncia em serviÁos funer·rios. A proposta È que as operaÁıes sejam cedidas atÈ o valor total do saldo devedor da data de liquidaÁ"o, totalizando cerca de R$ 121,8 milhıes em direitos creditÛrios adquiridos. 8.1.3. Diante disso, a presente Nota Executiva visa submeter para avaliaÁ"o da alÁada competente a aquisiÁ"o total dos direitos creditÛrios das operaÁıes, em substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado, as quais foram contratadas com os seguintes par'metros, conforme CÈdulas de CrÈdito Banc·rio (Anexo II e III) disponibilizadas:

❖CCB 1006/2022 ➢ CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA - (CNPJ: 48.222.338/0001-14)

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 38.982.877,88

Prazo: 60 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 36

parcelas de amortizaÁ"o, com inÌcio do pagamento em 18/11/2024 e vencimento em 18/10/2027

o Taxa: 10% a.a. + CDI
o Valor de parcela previsto: R$ 1.082.857,72 + encargos

ContrataÁ"o: Outubro/2022

Garantias:

AlienaÁ"o Fiduci·ria de aÁıes da CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA, de titularidade de CONATA ENGENHARIA LTDA, INFRACON ENGENHARIA E COM…RCIO LTDA e RMG CONTRU«'ES E EMPREENDIMENTOS LTDA;
Cess"o Fiduci·ria de Direitos CreditÛrios de titularidade de CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SA dos contratos de concess"o entre a empresa e o ServiÁo Funer·rio do MunicÌpio de S"o Paulo;
Avais PJ: CONATA ENGENHARIA LTDA - CNPJ 01.535.369/0001-61 INFRACON ENGENHARIA E COM…RCIO LTDA - CNPJ 57.444.283/0001- 88 RMG CONSTRU«'ES E EMPREENDIMENTOS LTDA - CNPJ 10.822.143/0001-32 PERFIL ENGENHARIA LTDA - CNPJ 20.524.237/0001-89
Aval PF ARGEU DE LIMA GEO - CPF 317.657.696-04 8.1.3.1. Ressalta-se que o contrato foi aditivado em 30/04/2025 com o objetivo de repactuar

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BRB

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o saldo devedor, no valor de R$ 55.706.967,32, prorrogar as datas de vencimentos das parcelas da CCB e reduzir o prazo de amortizaÁ"o de 36 meses para 18 meses (Anexo IV), conforme abaixo:

Parcela	Data de Vencimento	DiscriminaÁ"o do Valor
1	18/05/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
2	17/06/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
3	17/07/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
4	17/08/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
5	17/09/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
6	19/10/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
7	17/11/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
8	17/12/2026	R$ 3.094.831,52 + Encargos
9	18/01/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
10	17/02/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
11	17/03/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
12	19/04/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
13	17/05/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
14	17/06/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
15	19/07/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
16	17/08/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
17	17/09/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos
18	17/10/2027	R$ 3.094.831,52 + Encargos

❖CCB 1011/2022 ➢ CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA - (CNPJ: 48.222.338/0001-14)

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 38.982.877,88

Prazo: 61 meses, sendo 25 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 36

parcelas de amortizaÁ"o, com inÌcio do pagamento em 18/11/2024 e ˙ltimo pagamento em 18/10/2027

o Taxa: 10% a.a. + CDI
o Valor de parcela previsto: R$ 1.082.857,72 + encargos

ContrataÁ"o: Outubro/2022

Garantias:

AlienaÁ"o Fiduci·ria de aÁıes da CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA, de titularidade de CONATA ENGENHARIA LTDA, INFRACON ENGENHARIA E COM…RCIO LTDA e RMG CONTRU«'ES E EMPREENDIMENTOS LTDA;
Cess"o Fiduci·ria de Direitos CreditÛrios de titularidade de CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SA dos contratos de concess"o entre a empresa e o ServiÁo Funer·rio do MunicÌpio de S"o Paulo;
Avais PJ: CONATA ENGENHARIA LTDA - CNPJ 01.535.369/0001-61 INFRACON ENGENHARIA E COM…RCIO LTDA - CNPJ 57.444.283/0001-

Pág. 5 do doc. 43 (BCB/DESUP-2025/302242) do PE 299777 5 de 29

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015

BrasÌlia, 08 de julho de 2025.

88 RMG CONSTRU«'ES E EMPREENDIMENTOS LTDA - CNPJ 10.822.143/0001-32 PERFIL ENGENHARIA LTDA - CNPJ 20.524.237/0001-89

Aval PF ARGEU DE LIMA GEO - CPF 317.657.696-04 8.1.3.2. Ressalta-se que o contrato foi aditivado em 30/04/2025 com o objetivo de repactuar o saldo devedor, no valor de R$ 61.070.177,71, prorrogar as datas de vencimentos das parcelas da CCB e reduzir o prazo de amortizaÁ"o de 36 meses para 18 meses (Anexo V), conforme abaixo:

Parcela	Data de Vencimento	DiscriminaÁ"o do Valor
1	18/05/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
2	17/06/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
3	17/07/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
4	17/08/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
5	17/09/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
6	19/10/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
7	17/11/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
8	17/12/2026	R$ 3.392.787,65 + Encargos
9	18/01/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
10	17/02/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
11	17/03/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
12	19/04/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
13	17/05/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
14	17/06/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
15	19/07/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
16	17/08/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
17	17/09/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos
18	17/10/2027	R$ 3.392.787,65 + Encargos

8.1.3.3. Sendo assim, a presente Nota visa subemeter ‡ an·lise a aquisiÁ"o do saldo devedor total das operaÁıes em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master. Em resumo, as operaÁıes pleiteadas s"o as seguintes:

Cliente CCB CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS 1006/2022 CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS 1011/2022

Prazo

Taxa CCB Valor do crÈdito

total

10% a.a. + CDI 60 R$ 38.982.877,88

Valor da aquisiÁ"o R$ 58.152.700,45 R$ 63.751.374,77

| |

8.2. Dos par'metros da aquisiÁ"o do crÈdito

8.2.1. Seguem as propostas de aquisiÁ"o do saldo dos crÈditos acima mencionados, em substituiÁ"o

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015 BrasÌlia, 08 de julho de 2025.

‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, no montante de R$ R$ 121.818.361,16, com des·gio de 36% para fins de provis"o, considerando a data-base de 07/07/2025, a serem analisadas:

❖ CCB 1006/2022 ➢ CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA - (CNPJ: 48.222.338/0001-14)

Modalidade: Capital de Giro

o	Valor contratado: R$ 38.982.877,88
	Saldo devedor em 07/07/2025: R$ 58.152.700,45
o
o	Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 58.152.700,45 Prazo: 18 parcelas de amortizaÁ"o mensais, com a primeira para 18/05/2026
o
o	Taxa da aquisiÁ"o: a ser confirmada na data de liquidaÁ"o, seguindo a premissa de
	des·gio de 36%.
	Garantias:
o

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa. ❖ CCB 1011/2022 ➢ CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA - (CNPJ: 48.222.338/0001-14) Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 38.982.877,88

Saldo devedor em 07/07/2025: R$ 63.751.374,77

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 63.751.374,77

Prazo: 18 parcelas de amortizaÁ"o mensais, com a primeira para 18/05/2026

o
o Taxa da aquisiÁ"o: a ser confirmada na data de liquidaÁ"o, seguindo a premissa de

des·gio de 36%. Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa. 8.2.2. Cabe ressaltar que foi elaborado aditivo ao Contrato de Garantia firmado entre o BRB e o Banco Master, citado no item 7.7.2., para incluir que as garantias constituÌdas no referido contrato ser"o objeto de garantia das operaÁıes realizadas com o objetivo de substituir as carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado.

8.2.3. Informa-se que o valor total da aquisiÁ"o poder· sofrer ajustes atÈ a data da liquidaÁ"o, em virtude das variaÁıes inerentes ao c·lculo do saldo devedor da operaÁ"o. Ressalta-se que tal atualizaÁ"o n"o acarreta modificaÁıes no escopo da proposta inicialmente apresentada, restringindo-se ‡ adequaÁ"o do valor apÛs a efetiva aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios objeto desta Nota Executiva.

8.2.4. Ademais, a taxa de aquisiÁ"o tambÈm poder· ser ajustada conforme o valor da aquiÁ"o na data da liquidaÁ"o, considerando que ser· aplicado o des·gio de 36% sobre o montante.

8.2.5. Quadro-resumo das garantias

CCB Valor contratado | Valor da aquisiÁ"o Garantias

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015

\| 1006/2022	R$ 38.982.877,88	\| R$ 58.152.700,45	- AF de aÁıes da CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA, no valor de R$ 15 milhıes (na data da concess"o) - Cess"o Fiduci·ria de Direitos CreditÛrios de titularidade de CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS
1011/2022 \|	R$ 38.982.877,88	R$ 63.751.374,77	SP SA Avais: - Conata Engenharia LTDA - Infracon Engenharia e ComÈrcio LTDA - RMG ConstruÁıes e Empreendimentos LTDA - Argeu de Lima Geo - Perfil Engenharia LTDA

8.2.6. As garantias das CCBs foram alienadas em favor do Banco Master por meio de Instrumentos de AlienaÁ"o Fiduci·ria de AÁıes e Direitos (Anexo VI) e de Cess"o Fiduci·ria de Direitos CreditÛrios (Anexo VII), apresentados pelo Banco Master. 8.3. Por fim, cumpre informar que, em caso de aprovaÁ"o, a operaÁ"o a ser adquirida ser· distribuÌda entre as carteiras das agÍncias vinculadas ‡ SUNAG, conforme critÈrio a ser estabelecido pela DIAGO, a quem competir· definir a alocaÁ"o dos respectivos saldos. 8.4. Sobre a empresa CemitÈrios e CrematÛrios 8.4.1. A CemitÈrios e CrematÛrios S"o Paulo SPE S/A foi criada em 2022, como consÛrcio entre os grupos Conata, Infracon e RMG, para participar da concess"o dos cemitÈrios do MunicÌpio de S"o Paulo, vencida apÛs oferta de ·gio de 6% sobre o valor licitado, gerando um investimento inicial de R$ 153 milhıes para pagamento da outorga fixa. O contrato, com prazo de 25 anos a partir do inÌcio das operaÁıes privadas em Mar/23, envolveu a concess"o dos serviÁos cemiteriais, incluindo a gest"o, operaÁ"o, manutenÁ"o, exploraÁ"o, revitalizaÁ"o, expans"o e serviÁos funer·rios do Bloco 3, composto pelos cemitÈrios do Campo Grande, Lageado, Lapa, Parelheiros, Saudade e mais um crematÛrio a ser implantado. Sobre esses serviÁos, incide ainda outorga vari·vel de 4% cobrados pela Prefeitura. 8.4.2. Atualmente, sob a denominação de "Grupo Maya", o Consórcio, além de administrar os 5 cemitÈrios e o crematÛrio, possui 11 agÍncias funer·rias sob gest"o, sendo distribuÌdas no MunicÌpio de S"o Paulo e atuantes em serviÁos de cerimonial, velÛrio, translado funer·rio, floricultura, laboratÛrio, capela, documentaÁ"o e venda de urnas. 8.4.3. Quanto aos seus controladores, Conata e Infracon iniciaram sua parceria h· mais de 18 anos, especializando-se nas ·reas de infraestrutura p˙blica, principalmente no saneamento, contruÁ"o civil, drenagens, obras de arte, gasodutos, infraestrutura urbana, pavimentaÁ"o e terraplanagem. Atuam em diversas concessıes de ativos p˙blicos, entre elas, PPP de educaÁ"o, mercados municipais, terminal rodovi·rio, cemitÈrios e linhas de Ùnivus. J· a RMG, atravÈs da Concession·ria Reviver, desde 2015 administra 8 cemitÈrios p˙blicos e 1 crematÛrio no MunicÌpio do Rio de Janeiro- RJ e trouxe sua experiÍncia nesse setor para o grupo.

BrasÌlia, 08 de julho de 2025.

Servigos Funerdrios Servigos Cemiteriais

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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banco

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\4 \4 Q \4 \4

Cemitério Cemitério Cemitério Cemitério

Cemitério

Lapa

campo Grande Saudade

8.5. Organograma Societ·rio

25% Argeu Geo Filho 25% Paulo Geo

50% Alexandre Manata 98% Adriana Ribeiro 25% Renato Geo

(Pai)

50% Gustavo Camatta 2% José Ribeiro 25% Rodrigo Geo

Conata Engenharia \|		RMG Construgdes \|
Ltda	Comeércio Ltda	e Empreend. Ltda
50,0%	49,0%	1,0%

Cemitdrios

ha Argeu de Lima Geo

Crematérios SP

8.6. Controladores

8.6.1. Conata Engenharia

8.6.1.1.Empresa focada no desenvolvimento de soluÁıes, realizaÁıes de projetos e construÁ"o. Fundada em 1996, dirigida por especialistas nas ·reas da ConstruÁ"o Civil e Projetos, sua equipe conta com profissionais especializados e bem treinados, trazendo seguranÁa e confiabilidade para suas obras. Em seu portfÛlio, apÛs 20 anos de experiÍncia em diversos estados, contabiliza-se como grande fator a qualidade na execuÁ"o de suas obras, tambÈm a fiel manutenÁ"o de seus clientes e parceiros, nos credenciando como uma empresa respeitada e sempre indicada por nossos clientes. Atua em PPPs e Concessıes, com contratos de PPP de EducaÁ"o e concessıes de 'nibus, Mercados Distritais, Terminais Rodovi·rios e CemitÈrios. 8.6.1.2.Principais clientes:

Prefeitura de Belo Horizonte;
COPASA/MG;
COPANOR/MG;
COHAB MINAS;
Usina Sider˙rgica do Par· S/A;
DEER/MG;
Prefeitura de S"o Paulo;
CODEMIG/MG;
FundaÁ"o Renova;
Governo do Estado de MG 8.6.1.3.£reas de atuaÁ"o:

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EstaÁ"o BRT;
Conjuntos Habitacionais;
ETE - EstaÁıes de Tratamento de Esgoto;
ConstruÁ"o Civil;
Obras de Arte;
Infraestrutura Urbana;
PPPs e Concessıes. 8.6.2. Infracon Engenharia 8.6.2.1.Com mais de 35 de anos no mercado, foi fundada em 1987 na cidade de S"o Paulo, e atualmente est· sediada em Belo Horizonte/MG. Possui vasta expertise nas diversas ·reas de construÁ"o pesada, realizando obras nas ·reas de saneamento, construÁ"o civil, drenagens, obras de arte, gasodutos, infraestrutura urbana, pavimentaÁ"o e terraplenagem. Atua em todo territÛrio nacional, com relevante experiÍncia em contratos administrativos celebrados com AdministraÁ"o P˙blica Direta e Indireta, contratos de PPPs e Concessıes, com contratos de PPP de EducaÁ"o e concessıes de Ùnibus, Mercados Distritais, Terminais Rodovi·rios e CemitÈrios. Tem em seu portfÛlio de serviÁos contratos em diversos estados do paÌs. 8.6.2.2.Principais clientes:
SABESP;
GASMIG;
EMBASA;
CEDAE-RJ;
CASAN;
DEMAE PORTO ALEGRE;
CESAMA JUIZ DE FORA;
VALE DO RIO DOCE;
FUNDA«ÃO RENOVA. 8.6.2.3.£reas de atuaÁ"o:
Sistema de Abastecimento de £gua;
Sistema de Esgotamento Sanit·rio;
Barragens de AcumulaÁ"o e RegularizaÁ"o;
ConstruÁ"o Civil;
PavimentaÁ"o e ConservaÁ"o de Estradas;
Montagens Eletromec'nicas;
PPPs e Concessıes.

8.6.3. Grupo RGM - Concession·ria Reviver

8.6.3.1.Empresa do Grupo RMG Empreendimentos de Minas Gerais. Em 2015, a Reviver assumiu o desafio de implantar um novo conceito de gest"o na ·rea cemiterial, crematÛrios e de serviÁos funer·rios, visando um atendimento de qualidade ‡ populaÁ"o, mais humanizado, com competÍncia, Ètica, cordialidade e respeito com a prioridade em buscar inovaÁ"o e excelÍncia, aperfeiÁoando a pr·tica da prestaÁ"o desses serviÁos, promovendo aÁıes que garantam a sustentabilidade e preservaÁ"o do meio ambiente, realizando um trabalho de renovaÁ"o requalificaÁ"o dos cemitÈrios que administram.

8.6.3.2.Administra cemitÈrios p˙blicos, crematÛrio e funer·ria no MunicÌpio do Rio de Janeiro.

S"o eles:

S"o Francisco Xavier (Caju);

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BRB

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Caucaia (Ilha do Governador);
Ricardo de Albuquerque;
Murundu (Realengo);
Santa Cruz;
Guaratiba;
Paquet·;
Novo CrematÛrio do Caju (CrematÛrio S"o Francisco Xavier);
Funer·ria Reviver. 8.6.3.3.Jazigos Verticais EcolÛgicos: A Concession·ria Reviver vem investindo em obras de melhorias e ampliaÁ"o de vagas, prezando sempre pelo cuidado com a sustentabilidade. Um dos exemplos È o jazigo vertical ecolÛgico, modelo de sepultura que n"o contamina o meio ambiente, n"o havendo contato direto com o solo, contando com um moderno sistema de tratamento de gases, com a intenÁ"o de preservar o ecossistema, alÈm de trazer mais dignidade para as famÌlias. Este modelo de sepultura est· sendo construÌdo em todas as unidades reviver, com mais de 20 mil vagas entregues atÈ o momento e mais 42 mil a serem entregues atÈ o ano de 2025.

8.7. Controles PrÈvios

8.7.1. A negociaÁ"o poder· contemplar cl·usula de "Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" - PLA, prevendo que, na hipÛtese de liquidaÁ"o antecipada de CrÈditos adquiridos adimplentes, o CEDENTE (contraparte) dever· pagar ‡ CESSION£RIA (BRB) uma parcela de remuneraÁ"o mÌnima pela aquisiÁ"o dos correspondentes CrÈditos ("Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" ou "PLA"), calculada da seguinte forma:

"PLA = SAA - SLA; onde: "SAA ou Saldo de AtualizaÁ"o da AquisiÁ"o" È a soma do(s) valor(es)

8.8. PrecificaÁ"o

8.8.1. A SuperintendÍncia de Planejamento Financeiro, ALM e PrecificaÁ"o se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUPLA - 2025/180, de 07/07/2025 (Anexo VIII), apresentando a seguinte conclus"o:

5.1 O cen·rio econÙmico para o prÛximo biÍnio apresenta desafios, tanto no 'mbito

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BRB

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externo quanto interno. Os recentes episÛdios de escalada bÈlica tÍm acentuado a instabilidade geopolÌtica, ampliando a incerteza econÙmica global e pressionando os preÁos nas principais economias. No contexto domÈstico, o patamar elevado dos Ìndices de inflaÁ"o segue limitando o ritmo da atividade econÙmica. Apesar desse fator, o crescimento do PIB permanece sÛlido, impulsionado sobretudo pelo setor agropecu·rio, o que deve levar o Banco Central a adotar uma polÌtica monet·ria restritiva por perÌodo prolongado. Na conduÁ"o do ajuste fiscal, o governo busca algumas medidas compensatÛrias, principalmente envolvendo aumento na arrecadaÁ"o, em discussıes que envolvem o IOF, cortes de renuncias fiscais, IR para renda fixa e JCP, alÈm de ajuste na CSLL para mudanÁa da alÌquota mÌnima. As medidas em conjunto devem contribuir para aumento dos custos de captaÁ"o e crÈdito. 5.2 No que tange ‡ gest"o de ativos e passivos (ALM), os efeitos da proposta sobre os descasamentos por prazos depender"o das caracterÌsticas das operaÁıes em substituiÁ"o, havendo impacto positivos com a reduÁ"o dos indexadores em descasamento de ambos os fatores os indexadores "prefixados" e "CDI/Selic". 5.3 A partir das premissas apresentadas, as taxa de des·gio foram, respectivamente, CDI + 45,84% a.a. para a CCB 1006/2022; e CDI + 46,81% a.a. para a CCB 1011/2022. Considerado as referidas taxas, apurou-se as margens lÌquidas e RAROCs a seguir:

Margem Liquida

3355%aa

3285%aa 103,06%a a

102.36%3.5.

32,15%a.2

3,50% 4,00%

450%

5,00% 30,04%aa

Tabela 3: Margem Liquida a.a. e RAROC a.a. Fonte e Geréncia de Avaliacao e

CCB 1006/2022

GEPRE.

Perda Esperada Margem Liquida RAROC

0,00%

0,50%

3404%a2

1,00% 104,73%a

1,50%

5333%s.8 2.

2,00%

10332%a.a.

2,50% 3262%a2. 102

61%a2

3,00% 350% 3191%aa

4,00% 10047%a

450%

3119%3 99,75%a.3

5,00%

Tabela 4: Margem Liquida a.a. e RAROC a.a. CCB 1011/2022

Fonte e Geréncia de Avaliacao e Precificacdo GEPRE

5.4 Considerando as premissas apresentadas, a operaÁ"o È vi·vel do ponto de vista econÙmico-financeiro, sendo demonstrados nas tabelas 3 e 4 que, em todos os casos de perda esperada simulados, tanto a ML quanto o RAROC est"o acima dos seus respectivos par'metros mÌnimos, ou seja, para ML, 3% a.a., e para RAROC,

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BRB

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5.5 Caso a matÈria n"o seja aprovada em um prazo de atÈ 45 dias da emiss"o deste

parecer, as informaÁıes devem ser revisadas, principalmente em raz"o de mudanÁas das premissas e do cen·rio utilizado, sendo esses insumos dos c·lculos realizados. Cabe salientar que, caso haja mudanÁas no cen·rio econÙmico dentro do prazo de validade, tambÈm ser· necess·ria a atualizaÁ"o do estudo. 5.6 Finalmente, reforÁa-se que cabe ‡ SUPLA a an·lise financeira relacionada ‡ ·rea de atuaÁ"o, n"o sendo observados outros aspectos como conveniÍncia, oportunidade, alÈm de questıes negociais e estratÈgicas.

8.9. ConsideraÁıes da SUNAG

8.9.2. Em avaliaÁ"o e acompanhamento recente das ·reas respons·veis pelo processo de cess"o de crÈdito de carteiras de varejo, apresentou-se a necessidade de substituiÁ"o de ativos, conforme contextualizaÁ"o ocorrida no item 7. Nesse contexto, foi apresentada uma lista de operaÁıes de crÈdito PJ instrumentalizadas por CCBs e originadas no Banco Master para que fossem selecionados ativos potencialmente de menores riscos para substituÌrem aqueles com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.9.3. A participaÁ"o da Sunag na presente Nota Executiva consiste no apoio negocial para a avaliaÁ"o da lista de operaÁıes de crÈdito PJ de atacado fornecida de modo a auxiliar na identificaÁ"o de possÌveis ativos elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o junto ‡ c'mara registradora, viabilizando, assim, a execuÁ"o da operaÁ"o de substituiÁ"o de ativos.

8.9.7. Desse modo, em que pese a an·lise do ponto de vista das CCBs originadas, ponderando-se os riscos envolvidos, h· que se registrar que parte importante da estratÈgia do Master, que inclusive pode ter respaldado a decis"o pela concess"o, pode envolver contratos que n"o est"o descritos nas CCBs e t"o pouco foram apresentados pelo Banco Master. Notadamente instrumentos de profit sharing, opÁıes de compra e venda de cotas das empresas financiadas, e outros. Na essÍncia, upsides com saÌda da operaÁ"o que n"o envolvem necessariamente a liquidaÁ"o do crÈdito pela empresa tomadora. Isso explica a quantidade de negÛcios firmados com empresas com histÛricos

Pág. 13 do doc. 43 (BCB/DESUP-2025/302242) do PE 299777 13 de 29

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BRB

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de default, recuperaÁıes judiciais e extrajudiciais e scores de crÈdito n"o praticados pelos bancos tradicionais.

8.9.8. Este processo de cess"o de crÈdito, quando se refere ‡ aquisiÁ"o de operaÁıes de Atacado, necessita de uma an·lise profunda, principalmente a respeito do emitente (devedor) do tÌtulo de crÈdito. No caso em an·lise nesta Nota, no entanto, trata-se de propositura de troca de ativos avaliados de risco maior para o BRB por tÌtulo(s) de CCB(s) - CÈdula de CrÈdito Banc·rio emitida(s) pela empresa CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA, n"o enquadrando-se como nova cess"o de crÈdito (compra), pois n"o representar· aumento da carteira de crÈdito. O parecer negocial visa instruir as alÁadas decisÛrias quanto ao risco e as fragilidades envolvidas na aquisiÁ"o da operaÁ"o em destaque, devendo-se, no entanto, ponderar a pertinÍncia de seguir com sua obtenÁ"o, uma vez que, a despeito da an·lise negocial, o contexto pode envolver a necessidade de aquisiÁ"o deste para substituiÁ"o de ativos j· adquiridos do mesmo cedente e notadamente com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.9.9. A descriÁ"o da empresa e o objetivo do crÈdito concedido j· foram realizadas neste item 8 e respectivos subitens da An·lise TÈcnica, sendo o principal objetivo do crÈdito amparar a companhia na realizaÁ"o de investimentos para gest"o, operaÁ"o, manutenÁ"o, exploraÁ"o, revitalizaÁ"o e expans"o de cemitÈrios e crematÛrios p˙blicos angariados via concess"o de serviÁos p˙blicos, bem como a prestaÁ"o de serviÁos funer·rios no municÌpio de S"o Paulo, considerando prazo de concess"o de 25 anos, contados a partir de 2022.

8.9.10. A operaÁ"o possui como garantia a alienaÁ"o fiduci·ria de 100% das cotas/aÁıes da CemitÈrios e CrematÛrios S"o Paulo SPE S/A, a cess"o fiduci·ria de 100% dos recebÌveis futuros oriundos de projeto a ser desenvolvido (SPE CrematÛrio), bem como aval de empresas do grupo. Em relaÁ"o ‡s garantias, vale mencionar que, em que pese recebimento do instrumento de alienaÁ"o fiduci·ria das cotas, n"o foi compartilhado o registro do livro de aÁıes que possa evidenciar a constituiÁ"o da garantia. Em relaÁ"o ‡ cess"o dos recebÌveis, n"o foram recebidos extratos que possam lastrear os recebÌveis atuais, bem como projeÁıes que possam ser utilizadas para evoluir a performance do empreendimento citado. Em consulta ao Banco Master, foi sinalizado que a documentaÁ"o complementar estava em fase de levantamento.

8.9.11. Foi solicitado ‡ ·rea de risco uma avaliaÁ"o da empresa sobre restritivos e foram identificados registros de restriÁıes no SERASA, sendo 4 protestos no montante total de R$ 17 mil, 2 PEFIN no valor de R$ 3 mil, 1 aÁ"o judicial no montante total de R$ 32 mil e dÌvidas vencidas que totalizam R$ 150 mil. A soma total destas restriÁıes atinge o montante de R$ 202 mil. Foram solicitadas ao Banco Master a apresentaÁ"o de justificativas dessas restriÁıes, bem como informaÁıes complementares e perspectivas de regularizaÁ"o, porÈm, n"o foram apresentadas atÈ a conclus"o desta Nota Executiva.

8.9.12. Conforme contextualizaÁ"o detalhada no item 7 e respectivos subitens desta Nota - ContextualizaÁ"o, a presente Nota Executiva tem como objetivo realizar a substituiÁ"o de ativos adquiridos do Banco Master, cujo processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o apontou a existÍncia de documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.9.13. A propositura desta Nota visa, exclusivamente, a substituiÁ"o dos referidos ativos. Nesse contexto, devem ser considerados os seguintes pontos:

Pág. 14 do doc. 43 (BCB/DESUP-2025/302242) do PE 299777 14 de 29

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015 BrasÌlia, 08 de julho de 2025.

(iii) o contrato de cess"o contempla cl·usula de revenda do ativo, o que constitui salvaguarda adicional.

9. Riscos, Controles e Conformidade

9.1. Riscos:

9.1.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC - 2025/0063, de

07/07/2025 (Anexo IX), as ·reas se posicionaram da seguinte forma:

9.1.1.1. Risco Socioambiental:

"N"o foram identificadas ocorrÍncias em listas p˙blicas de sanÁıes ou notÌcias

relacionadas especificamente a RSAC das contrapartes. Contudo, considerando que o setor e os ativos objeto est"o mais exposto ao RSAC, seguem alguns pontos de atenÁ"o:

N"o constam entre os documentos anexados relatÛrios de sustentabilidade, certificaÁıes ambientais, nem compromissos p˙blicos com metas clim·ticas ou sociais, nem menÁ"o a polÌticas de mitigaÁ"o de riscos clim·ticos fÌsicos nos cemitÈrios ou no crematÛrio a ser implantado.
A operaÁ"o envolve alienaÁ"o fiduci·ria de aÁıes e cess"o fiduci·ria de recebÌveis, mas n"o h· cl·usulas contratuais especÌficas de responsabilidade socioambiental.
O setor e ativos objeto da proposta podem estar sujeito a consumo intensivo de ·gua e energia, geraÁ"o de resÌduos sÛlidos e efluentes (inclusive de natureza biolÛgica), impactos sobre comunidades vulner·veis e patrimÙnio cultural, alÈm de riscos clim·ticos fÌsicos em ·reas urbanas densas.
A ausÍncia de compromissos formais com boas pr·ticas ESG pode representar risco reputacional ao BRB, especialmente em caso de judicializaÁ"o ou exposiÁ"o midi·tica.

Diante da possibilidade dos riscos apontados, recomenda-se:

Solicitar o preenchimento do question·rio RSAC com evidÍncias documentais, como licenÁas ambientais, certificaÁıes e compromissos p˙blicos com metas sociais e clim·ticas.
Incluir cl·usulas especÌficas de responsabilidade socioambiental e clim·tica nos contratos de cess"o de crÈdito, resguardando o BRB de corresponsabilizaÁ"o.
Acompanhar a evoluÁ"o dos empreendimentos garantidores quanto a passivos ambientais e sociais, especialmente em relaÁ"o ‡ operaÁ"o do crematÛrio e ‡ retomada de jazigos.

Considerando a an·lise, a associaÁ"o do BRB ‡s contrapartes pode implicar em

exposiÁ"o indireta a riscos socioambientais e clim·ticos, especialmente no que se refere ‡ atuaÁ"o em setores com alto impacto ambiental e social. Isso reforÁa a necessidade de diligÍncia reforÁada, com levantamentos de informaÁıes cabÌveis sobre licenÁas, certificaÁıes e compromissos socioambientais, por meio do question·rio RSAC, inclus"o de cl·usulas contratuais de responsabilidade socioambiental e monitoramento contÌnuo da integridade das empresas e dos impactos do investimento."

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015 BrasÌlia, 08 de julho de 2025.

Resposta: J· consta na CCB cl·usula que trata sobre responsabilidade socioambiental, nas quais as partes declaram estar regulares perante aos Ûrg"os competentes, inclusive com relaÁ"o aos empreendimentos, havendo a obrigaÁ"o de substituiÁ"o eventual de garantia caso detectado quaisquer passÌvel socioambiental. AlÈm disso, ser"o adotadas todas as medidas mitigatÛrias de riscos socioambientais para assegurar a conformidade com o recomendado, bem como com as exigÍncias legais e regulatÛrias.

9.1.1.2. Risco de Mercado e Liquidez:

Na an·lise da Suris/Gerim sobre os possÌveis impactos advindos da substituiÁ"o de operaÁıes j· adquiridas do Banco Master por direitos creditÛrios de operaÁıes da empresa CemitÈrios e CrematÛrios SP SPE SA (CNPJ 48.222.338/0001-14). Em relaÁ"o ao Risco de Liquidez, n"o È esperado impacto sensÌvel nos indicadores de liquidez de curto, mÈdio ou longo prazos, uma vez que, por se tratar de substituiÁ"o de ativos com mesmo grau de liquidez, n"o h· previs"o de consumo de caixa. Em relaÁ"o ao Risco de Taxas de Juros da Carteira Banc·ria (IRRBB), n"o È esperado impacto sensÌvel nas mÈtricas, uma vez que a proposta n"o prevÍ alteraÁıes relevantes nos fluxos de caixa do Conglomerado. Em relaÁ"o ao Risco de Mercado, n"o h· risco de mercado vinculado ‡ proposta, por n"o se tratar de instrumento financeiro classificado na carteira trading e por n"o envolver consumo de limites em exposiÁ"o ‡ fatores de risco para os quais o BRB tenha apetite. A avaliaÁ"o de riscos foi subsidiada pelas informaÁıes contidas no documento: a. Nota Executiva Diago/Sunag - Dific/Suope/Geope - 2025/015, de 03/07/2025. Ressalta-se que a an·lise de impactos nos Riscos de Mercado, Liquidez e IRRBB, pontuais ou de longo prazo, È uma expectativa projetada a partir das informaÁıes contidas nos documentos analisados, premissas e cen·rio econÙmico da data da an·lise, raz"o pela qual pode sofrer variaÁıes, a depender da distribuiÁ"o dos fluxos ao longo do tempo, do casamento ou n"o entre fluxos pÛs e prefixados, da variaÁ"o da curva de juros, de mudanÁas no cen·rio econÙmico, dentre outros fatores. Outrossim, n"o integram o parecer aspectos de conveniÍncia, oportunidade ou pertinÍncia da decis"o negocial adotada. Esse parecer deve ser renovado caso haja alteraÁ"o relevante em qualquer dos insumos utilizados na an·lise.

9.1.1.3. Risco de CrÈdito:

PERDA ESPERADA E PROVISÃO Diante desse contexto, de acordo com as condiÁıes apresentadas na documentaÁ"o,

foram auferidos os seguintes cen·rios para perda esperada do instrumento financeiro, com a LGD apurada situando-se em 61,41%:

Estagio	Valor da Perda (R$)	% de Perda
1-PD12elGD	3.570.725.97	4.78%
2 - PD vida e LGD	15.489.381,69	20.73%
3-1GD	45.896.220,65	61.41%

Dado o regime de provisıes por perdas esperadas adotado com a implantaÁ"o da perda esperada, sendo:

resoluÁ"o CMN nº 4.966/2021, os impactos na provis"o est"o dispostos conforme

Cen·rio 1 - InÌcio da operaÁ"o atÈ o vencimento da operaÁ"o: Est·gio 1, estima-

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015 BrasÌlia, 08 de julho de 2025. se o valor de R$ 3.570.725,97;

Cen·rio 2 - Em caso de reconhecimento de aumento do risco de crÈdito: Est·gio 2, estima-se o valor de R$ 15.489.381,69;
Cen·rio 3 - Em caso de entrada da operaÁ"o em inadimplÍncia ou outros fatores que tornem o ativo financeiro em ativo problem·tico, como recuperaÁ"o judicial: Est·gio 3, estima-se o valor de R$ 45.896.220,65. RAS

Quanto aos indicadores da DeclaraÁ"o de Apetite a Riscos (RAS), considerando-se o total das operaÁıes de aquisiÁ"o, com o referido des·gio de 36%, temos os seguintes percentuais:

	RAS Limite Consumo.
Limite de	1% 215% Grupo PNY)
Limite de Limite de	oo 25.00% Setor de Atvidade Econbmica (Referéncia: Cartira Pl com Créd A 30% (Referéncia:

Considerando o tipo de negÛcio e as caracterÌsticas da operaÁ"o, È importante que sejam executadas estratÈgias de reduÁ"o do risco de crÈdito das operaÁıes selecionadas, tais como:

Adotar critÈrios adequados para monitorar eventos que possam indicar perda de capacidade de pagamento, a fim de mitigaÁ"o do risco de crÈdito;
Avaliar e acompanhar o cumprimento de cl·usulas contratuais relevantes pela contraparte, a fim de evitar a caracterizaÁ"o da operaÁ"o como ativo problem·tico, conforme prevÍ a ResoluÁ"o BCB 352, Art. 3º, ß 2º, inciso VI;
Sem prejuÌzo de outras medidas n"o relacionadas nessas recomendaÁıes.

9.2. Controle interno

"Dado o contexto apresentado na Nota Executiva Conjunta DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015, recomenda-se:

Promover a integraÁ"o das diferentes unidades do BRB que participar"o do processo de operacionalizaÁ"o dos produtos relacionado ‡s carteiras adquiridas, com vistas a definir as competÍncias de cada ·rea, os prazos associados a cada atividade e os meios e fluxos de comunicaÁ"o em cada etapa, mantendo a diretriz em aÁıes preventivas ‡s falhas operacionais e desenvolvendo uma estratÈgia de comunicaÁ"o clara para informar os clientes sobre os benefÌcios, os critÈrios de elegibilidade para os clientes e responsabilidades do emprÈstimo;
Tendo em vista que no item 7.15.16 da Nota Executiva est· consignado que " Nesse contexto, a participaÁ"o das ·reas da SUOPE na presente Nota Executiva consiste na identificaÁ"o e seleÁ"o de contratos de operaÁıes de credcesta elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o das operaÁıes junto ‡ c'mara registradora, viabilizando, assim, a execuÁ"o da operaÁ"o." Recomenda-se que sejam previamente definidas as responsabilidades de cada unidade em relaÁ"o a operaÁ"o pretendida.

3.	Definir,	mapear e diagramar o	processo	organizacional	referente	‡
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operacionalizaÁ"o da carteira de crÈdito adquirida, com o objetivo de identificar os riscos operacionais e implementar os respectivos controles;

Instituir e normatizar controles prÈvios ‡ aquisiÁ"o de carteiras para garantir a existÍncia, validade e integridade de lastro das operaÁıes elegÌveis, definindo os documentos que devem ser obrigatoriamente apresentados pela instituiÁ"o cedente para validaÁ"o antes da efetivaÁ"o da compra pelo BRB;
Implementar e normatizar mecanismos de controle prÈvio e validaÁ"o sobre os valores de vencimentos das parcelas dos contratos adquiridos com relaÁ"o aos valores financeiros repassados pelo banco Master, viabilizando a conciliaÁ"o;
Definir, previamente, controles e responsabilidades em relaÁ"o ‡ contabilizaÁ"o das operaÁıes de maneira a mitigar impactos no fechamento cont·bil e no cumprimento das obrigaÁıes legais por parte do BRB, incluindo o mapeamento das pendÍncias cont·beis existentes relacionadas ao processo, o mapeamento das faixas cont·beis e respectivos respons·veis e a definiÁ"o dos respons·veis pela gest"o dos registros das operaÁıes perante Ûrg"os internos e externos;
Garantir, por meio das cl·usulas contratuais, a obrigatoriedade de observar as normas internas e externas acerca da seguranÁa da informaÁ"o e da proteÁ"o de dados;

8. Que seja observada a documentaÁ"o prevista para composiÁ"o do dossiÍ do cliente,

Submeter para an·lise prÈvia da Centralizadora de Garantias de CrÈdito - Cegac as garantias atreladas ‡s operaÁıes a serem adquiridas;
Submeter para an·lise jurÌdica em relaÁ"o ‡ validade e conformidade a documentaÁ"o referente ‡s cÈdulas de crÈdito banc·rio e aditivos contratuais;
A partir do enquadramento da operaÁ"o no rol de produtos disponÌveis para comercializaÁ"o relacionada ‡ certeira de atacado, observar os prazos, finalidade periodicidade de amortizaÁ"o, carÍncia e demais par'metros a serem atendidos conforme produto.
Que a distribuiÁ"o entre as carteiras da SUNAG seja realizada mediante critÈrios claros e de forma tempestiva, tendo em vista seus eventuais impactos cont·beis
Que sejam observadas, pelo proponente e pela Secretaria Geral de GovernanÁa, o cumprimento do Regime de AlÁadas para apreciaÁ"o da matÈria. Adicionalmente, toda documentaÁ"o citada na Nota Executiva Conjunta DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015 deve ser anexada ao processo. Em relaÁ"o ‡ repactuaÁ"o dos contratos citados na NE, n"o foi possÌvel identificar na documentaÁ"o analisada, a adimplÍncia em relaÁ"o ‡s parcelas relacionadas aos meses de maio e junho das duas operaÁıes a serem adquiridas. Dessa forma, recomenda-se que seja verificado junto ao cession·rio a documentaÁ"o referente ‡ quitaÁ"o das obrigaÁıes.

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Atendidos os apontamentos acima, n"o h· Ûbice no 'mbito de Controles Internos.

9.2.1. Risco Operacional

"A operaÁ"o em an·lise visa a aquisiÁ"o de direitos creditÛrios das operaÁıes firmadas entre o Banco Master e a empresa CemitÈrios e CrematÛrios SP SPE SA, com o objetivo de diversificar riscos e aumentar a rentabilidade da carteira de crÈdito parcelado PJ do BRB. As garantias das CCBs incluem alienaÁ"o fiduci·ria de aÁıes e cess"o fiduci·ria de direitos creditÛrios, mantendo os mesmos par'metros das cÈdulas firmadas entre o Banco Master e a empresa. A proposta prevÍ des·gio de 36% para provis"o adicional e ajustes no valor total da aquisiÁ"o conforme variaÁıes do saldo devedor atÈ a liquidaÁ"o.

Risco 1 - Dificuldades de integraÁ"o de sistemas e plataformas operacionais: A operaÁ"o geralmente demanda integraÁ"o entre os sistemas do cedente, do cession·rio e de eventuais terceiros. A incompatibilidade entre as plataformas pode gerar falhas no carregamento de dados, perda de informaÁıes relevantes do crÈdito (ex: status da cobranÁa, histÛrico de inadimplÍncia, garantias associadas) ou impedimento de automatizaÁ"o de controles. Essas falhas operacionais comprometem a rastreabilidade dos direitos adquiridos, dificultam a gest"o do portfÛlio e aumentam a exposiÁ"o a erros humanos no tratamento manual dos dados.
Risco 2 - Falhas na conciliaÁ"o de dados financeiros e operacionais: A conciliaÁ"o entre os valores adquiridos, os recebimentos efetivos e o saldo cont·bil requer processos consistentes e contÌnuos. A ausÍncia de conciliaÁ"o automatizada ou de rotina estruturada pode permitir divergÍncias n"o detectadas entre a carteira registrada e os recebimentos, com impacto direto na apuraÁ"o de resultados, gest"o de fluxo de caixa e integridade das demonstraÁıes financeiras.
Risco 3 - Risco de n"o conformidade com normativos regulatÛrios: A aquisiÁ"o de direitos creditÛrios envolve o cumprimento de normas especÌficas da legislaÁ"o banc·ria, da Receita Federal e da regulaÁ"o prudencial. A falha em identificar os requisitos aplic·veis ou em manter a documentaÁ"o suporte expıe a instituiÁ"o a sanÁıes legais, autuaÁıes fiscais e apontamentos em auditoria.
Risco 4 - Fragilidade na gest"o e controle das garantias vinculadas: Muitos direitos creditÛrios est"o atrelados a garantias reais, fiduci·rias ou fidejussÛrias. A falha na formalizaÁ"o, registro ou controle de tais garantias pode inutilizar sua efic·cia em eventual inadimplemento. Riscos comuns incluem ausÍncia de documentaÁ"o comprobatÛria, desatualizaÁ"o cadastral, garantias n"o registradas ou n"o rastre·veis.
Risco 5 - Risco de uso indevido ou substituiÁ"o n"o rastre·vel de arquivos operacionais: A operaÁ"o estruturada por meio de planilhas Excel est· sujeita a falhas humanas ou operacionais relacionadas ao uso de versıes incorretas dos arquivos, substituiÁ"o manual sem rastreabilidade, retrabalho local fora do ambiente autorizado ou envio de dados sem controle de vers"o. Tais situaÁıes comprometem a integridade das informaÁıes recebidas e processadas, gerando risco direto de contabilizaÁ"o incorreta, carregamento de dados inconsistentes, duplicidade de registros e falhas de compliance. O risco se amplia em fluxos que utilizam e-mail ou sistemas n"o controlados para transferÍncia de arquivos.
Risco 6 - Risco de ausÍncia de reconciliaÁ"o pÛs-importaÁ"o entre planilha e sistema: Mesmo apÛs a importaÁ"o validada da planilha, h· risco

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operacional quando n"o se realiza a reconciliaÁ"o entre os dados inseridos no sistema e os dados originais do arquivo recebido. Eventuais falhas na leitura, formataÁ"o incorreta de campos ou erros no parser da planilha podem gerar distorÁıes nos dados processados. Sem uma reconciliaÁ"o pÛs-carga, essas falhas n"o s"o detectadas, afetando diretamente o saldo da carteira, a identificaÁ"o das garantias ou o fluxo de pagamentos esperados. Considerando que j· existe um fluxo operacional estabelecido entre as partes envolvidas na aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios, as recomendaÁıes a seguir tÍm como objetivo reforÁar os pontos crÌticos do processo, garantindo estabilidade, seguranÁa operacional e conformidade regulatÛria contÌnua. PadronizaÁ"o dos arquivos recebidos: Mesmo com fluxo definido, variaÁıes pontuais na estrutura da planilha (coluna, campo, formataÁ"o) causam falhas silenciosas na leitura, mapeamento incorreto de dados ou quebra no processo de importaÁ"o.

Manter os arquivos com modelo ˙nico e vers"o controlada.
Formalizar instruÁıes obrigatÛrias de preenchimento e formato junto ao cedente.
Criar rotina de validaÁ"o prÈ-carga (ex: verificaÁ"o autom·tica de colunas, campos obrigatÛrios, formatos de data e valor). ValidaÁ"o automatizada dos dados antes da importaÁ"o: Arquivos operados manualmente est"o sujeitas a erros de digitaÁ"o, duplicidade de registros, valores incompatÌveis ou campos vazios crÌticos.
Utilizar scripts ou rotinas automatizadas para validar a planilha antes da carga no sistema interno.
Criar um relatÛrio de inconsistÍncias com bloqueio de importaÁ"o caso existam erros crÌticos.
Armazenar cÛpias da planilha original e da validada, com carimbo de data e usu·rio respons·vel. Controle de versionamento e integridade dos arquivos recebidos: Arquivos substituÌdas por e-mail ou retrabalhadas geram risco elevado de uso de arquivo errado, n"o atualizado ou manipulado fora do fluxo previsto.
Exigir envio por canal corporativo controlado
Nomear os arquivos com padr"o ˙nico.
Criar log de recebimento com n˙mero de vers"o, data de importaÁ"o e status da carga. Revalidar compliance documental e normativo da operaÁ"o: Mesmo com fluxo em produÁ"o, h· risco de passivos operacionais se a documentaÁ"o legal, fiscal ou regulatÛria estiver incompleta ou desatualizada.
Consolidar checklist de compliance pÛs-aquisiÁ"o com status de entrega por operaÁ"o/cedente.
Validar periodicamente a aderÍncia aos normativos vigentes (ex: mudanÁas de classificaÁ"o de risco, obrigaÁıes de registro, documentaÁ"o de origem dos crÈditos).
Garantir que as obrigaÁıes regulatÛrias estejam sob gest"o centralizada com visibilidade para Riscos, JurÌdico e Compliance. Fortalecer o controle sobre garantias vinculadas aos direitos adquiridos: Com o processo em execuÁ"o, È comum o risco operacional migrar para a baixa rastreabilidade das garantias e a fragilidade nos controles de execuÁ"o.

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Auditar amostralmente os dados de garantias recebidos, verificando documentaÁ"o de suporte, status de registro e validade jurÌdica.
Desenvolver painel de acompanhamento do ciclo da garantia (vÌnculo, manutenÁ"o, vencimento, execuÁ"o).
Formalizar os critÈrios de aceitaÁ"o de garantias com validaÁ"o jurÌdica integrada ao fluxo operacional. A aquisiÁ"o de direitos creditÛrios envolve riscos operacionais relevantes, especialmente diante da complexidade dos fluxos, m˙ltiplas contrapartes e alta dependÍncia da qualidade dos dados e documentos. A existÍncia de um fluxo estabelecido È positiva, mas n"o elimina vulnerabilidades. A adoÁ"o das medidas recomendadas - focadas em padronizaÁ"o, automaÁ"o, rastreabilidade e governanÁa - È essencial para mitigar falhas, reduzir retrabalho e garantir a conformidade contÌnua. O fortalecimento desses controles contribui diretamente para a integridade do processo, a seguranÁa operacional e a sustentabilidade da operaÁ"o ao longo do tempo.

9.3. Conformidade

"Pelo fato de a cess"o de crÈdito ser tema de especÌfica regulamentaÁ"o do Banco

Central (ResoluÁıes CMN nº 2.836/2001, nº 3.998/2011 e 5.057/2022), È necess·rio

o cumprimento das seguintes recomendaÁıes pela ·rea proponente:

(i) Que o instrumento de contrato para aquisiÁ"o de direitos creditÛrios contemple as operaÁıes e garantias previstas na proposta contida na Nota Executiva Conjunta DIAGO/SUNAG- DIFIC/SUOPE/GEOPE 2025/015, adotando-se procedimentos adequados para identificaÁ"o do cumprimento das exigÍncias pactuadas; (ii) FormalizaÁ"o do contrato: confirmaÁ"o da inclus"o de cl·usula prevendo a obrigaÁ"o de registro pelo cedente e sua confirmaÁ"o pelo cession·rio; (iii) NotificaÁ"o formal dos devedores quanto a cess"o dos crÈditos para assegurar a efic·cia e validade com identificaÁ"o clara do novo credor (cession·rio) (art. 290 do CÛdigo Civil); (iv) Inclus"o, no primeiro balanÁo publicado apÛs a realizaÁ"o da cess"o, de Nota Explicativa informando os valores cont·bil e de cess"o de crÈdito, bem como os reflexos patrimoniais e o resultado decorrente da transaÁ"o; (v) Inclus"o da entrada das operaÁıes nos Cadoc 3040 e 3050 na data-base da cess"o, sendo observados os requisitos de tempestividade e qualidade das informaÁıes prestadas; (vi) Observ'ncia das diretrizes e dos par'metros constantes na PolÌtica para TransaÁıes com Partes Relacionadas e no Manual de TransaÁıes com Partes Relacionadas, devendo as respectivas alÁadas de aprovaÁ"o serem acionadas nas ocorrÍncias das hipÛteses normatizadas; Para garantir a conformidade È necess·rio ainda, que sejam observadas, pelo proponente e pela Secretaria Geral de GovernanÁa, o cumprimento dos Regime de AlÁadas aplic·veis (riscos, crÈdito, tesouraria, etc). Atendidas os apontamentos acima, n"o h· Ûbice, no 'mbito de Conformidade."

9.4.PLD/FTP

Considerando que se trata de negociaÁ"o envolvendo PJ que n"o È cliente do BRB,

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dizem respeito a identificaÁ"o e qualificaÁ"o de seus clientes, ‡s quais o BRB È obrigado. Atendidas o apontamento acima, n"o h· Ûbice por parte da GEPLD na contrataÁ"o pretendida, no 'mbito de LD/FTP.

9.5.PREVEN«ÃO A FRAUDES

Garantias Oferecidas
- Confirmar a autenticidade e rastreabilidade das garantias (imÛveis, quotas, aplicaÁıes).
- Validar a integraÁ"o de sistemas antifraude automatizados.
ContrataÁ"o e Consentimento
- Assegurar que a contrataÁ"o ocorreu com consentimento expresso por canais autenticados.
- Confirmar o registro das evidÍncias de autorizaÁ"o (biometria, assinatura eletrÙnica).
- Garantir a existÍncia de mecanismos de contestaÁ"o e notificaÁıes em tempo real.

4. Medidas Complementares

Realizar auditoria da documentaÁ"o e das garantias.
Monitorar a performance das carteiras adquiridas.
Avaliar previamente o risco e histÛrico do grupo econÙmico.
Incluir cl·usulas adicionais de seguranÁa jurÌdica e operacional nos contratos.
Realizar due diligence para operaÁıes de cess"o ou aquisiÁ"o de crÈdito especialmente quando envolvem terceiros e concessıes p˙blicas.
Realizar validaÁ"o de identidade, estrutura societ·ria e benefici·rios finais da empresa CemitÈrios e CrematÛrios SP SPE S.A. e de seus sÛcios consorciados.
Confirmar a veracidade e integridade das informaÁıes cadastrais e regulatÛrias. Conclus"o A adoÁ"o das medidas propostas reforÁa a governanÁa e mitiga riscos operacionais, financeiros e reputacionais associados a fraudes. A diligÍncia nos processos de Due Diligence, concess"o e autorizaÁ"o È essencial para assegurar a seguranÁa e sustentabilidade das operaÁıes de aquisiÁ"o de cotas, sobretudo diante do des·gio significativo e do volume envolvido.

9.6.COBRAN«A E RECUPERA«ÃO DE CR…DITO

Est· previsto no Contrato que durante o prazo de vigÍncia da garantia, se o fiduci·rio considerar que houve deterioraÁ"o, reduÁ"o de valor e a garantia venha a ser tornar insuficiente ou sejam objeto de penhora ou de medida judicial poder· solicitar ao fiduciante alternativamente o reforÁo da garantia real pactuada, mediante entrega de novos ativos da mesma natureza ou a substituiÁ"o da garantia por outra garantia real a critÈrio do fiduci·rio, mediante a alienaÁ"o fiduci·ria ou cess"o fiduci·ria de bens ou

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direitos de titularidade do fiduciante, de modo a preservar a estrutura das garantias. Foi constituÌdo outro instrumento de constituiÁ"o de garantia referente ‡ cess"o fiduci·ria de 50% da totalidade dos direitos creditÛrios futuros de titularidade do fiduciante, decorrente da exploraÁ"o da concess"o obtida no 'mbito do Contrato ConcorrÍncia nº EC/001/2022/SGM-SEDP, celebrado entre Fiduciante e ServiÁo Funer·rio do MunicÌpio de S"o Paulo e 100% de quaisquer direitos creditÛrios futuros decorrentes do Contrato de Concess"o que venham a ser devidos ao Fiduciante pelo ServiÁo Funer·rio do MunicÌpio de S"o Paulo, incluindo possÌveis indenizaÁıes e pagamentos de multas por descumprimentos contratuais. Pelo instrumento os direitos em garantia dever"o representar no mÌnimo 100% do saldo devedor das obrigaÁıes garantidas, devidamente atualizado "Indice de Liquidez Mensal". Os pagamentos dever"o ser realizados em conta vinculada. Se o fiduci·rio detectar deterioraÁ"o da qualidade dos direitos poder· requerer a substituiÁ"o. Ambos os instrumentos foram registrados no 4º Oficial de Registro de TÌtulos e Documentos Civil de Pessoa JurÌdica da Comarca de S"o Paulo, em 7.6.2023. Desta forma, a ·rea gestora da carteira dever· fazer o levantamento do valor das garantias inseridas, e caso seja detectada a reduÁ"o de valor, dever· requerer a substituiÁ"o ou reposiÁ"o, destacando que conforme instrumento contratual a cobertura dever· ser de 100% da obrigaÁ"o. Conforme destacado na Nota Executiva as operaÁıes adquiridas ser"o distribuÌdas em carteiras vinculadas ‡ SUNAG. Desta forma, dever· ser definido sobre qual produto as operaÁıes ser"o alocadas, a fim de permitir a gest"o, efetuar recebimentos e controlar a adimplÍncia. Pelo produto dever· ser viabilizada a emiss"o de relatÛrios de acompanhamento. Considerando a cess"o, dever· a dependÍncia negocial estabelecida informar ao devedor a conta banc·ria na qual dever"o ser realizados os depÛsitos de parcelas ou ent"o ser firmado com o devedor por qual canal ser"o enviados os boletos para pagamento. Caso seja detectada a inadimplÍncia da operaÁ"o dever"o ser realizados os procedimentos definidos em rÈgua de cobranÁa e outros v·lidos, dentre eles: notificaÁ"o, ligaÁ"o, negativaÁ"o em Ûrg"os de crÈdito, protesto, execuÁ"o extrajudicial e judicial conforme o caso. Visando atender diretriz da PolÌtica de CrÈdito do Banco, para mitigar o risco de inadimplÍncia, a ·rea gestora do produto dever· ainda definir mecanismos para refinanciar a dÌvida aderente ‡ situaÁ"o do devedor, caso identificada a deterioraÁ"o da capacidade de pagamento. Na negociaÁ"o devem ser preservadas ou reforÁadas as garantias constituÌdas, e buscada entrada/amortizaÁ"o relevante da dÌvida. Em caso de repactuaÁ"o das operaÁıes, as quais dever"o ser firmadas por meio de Aditivos, o Ûrg"o vinculado aos crÈditos de titularidade do Fiduciante dever· ser notificado do novo prazo estabelecido de garantia da operaÁ"o. Reitera-se que, em caso de repactuaÁ"o ou de solicitaÁ"o de substituiÁ"o de garantia, alÈm do critÈrio de preservaÁ"o do Ìndice de cobertura, dever· ser preservada a natureza fiduci·ria das garantias, haja vista que, em caso de pedido de RecuperaÁ"o Judicial pela devedora, considerando a exceÁ"o legal do crÈdito fiduci·rio n"o se submeter aos efeitos da RJ, o crÈdito do BRB estar· mais protegido. AlÈm disso, dever· ser preservada a garantia fidejussÛria das empresas do grupo e do gestor da empresa, haja vista que em eventual execuÁ"o judicial, n"o seja fragilizada a estrutura de garantias. Caso haja alteraÁ"o das cotas alienadas em garantia dever· ser efetuado o registro na Junta Comercial, a fim de que tenha validade perante terceiros.

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Se a dÌvida n"o for honrada, o Banco poder· consolidar a propriedade das cotas se tornando o novo titular e podendo vendÍ-las direcionando o valor obtido para amortizar a operaÁ"o devida. Caso o valor com a consolidaÁ"o e venda das cotas n"o seja suficiente para liquidaÁ"o o Banco dever· realizar a execuÁ"o judicial do valor remanescente. Ademais, a fim de tornar perfeita a cess"o de crÈdito dever"o ser realizados os atos de registro nos Ûrg"os competentes bem como ser efetuada a notificaÁ"o ao devedor.

9.7. CONCESSÃO DE CR…DITO

Conforme solicitado, trata-se de avaliaÁ"o motivada pela necessidade de substituiÁ"o de carteira de crÈdito adquirida junto ao Banco Master, conforme Nota Executiva DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/015. Esta an·lise possui car·ter tÈcnico, cabendo ‡s alÁadas negociais competentes a avaliaÁ"o da compra ou n"o da operaÁ"o, j· que este parecer n"o constitui uma recomendaÁ"o de compra. Como os pontos de alerta elencados e os riscos enumerados superam os pontos positivos apurados, recomenda-se uma an·lise mais aprofundada e atualizada dos seguintes itens: → DÌvidas vencidas no Sisbacen para as coligadas Conata e Infracon; → AusÍncia de autorizaÁ"o Sisbacen para o ConsÛrcio CemitÈrios; → Inclus"o de garantias reais imobili·rias com cobertura de 130% ou que a cess"o de recebÌveis passe a tramitar no BRB; → VerificaÁ"o do percentual de inadimplÍncia por meio do envio de informaÁıes precisas pelo Banco Master; → AusÍncia de registro de acompanhamento dos projetos pelo Banco Master; → AusÍncia de relatÛrios parciais acerca do andamento dos projetos j· realizados; → AusÍncia de comprovaÁ"o dos aportes de recursos prÛprios da empresa no projeto; → AusÍncia de demonstrativos cont·beis atualizados e auditados para a verificaÁ"o do cumprimento das receitas estimadas para os anos do projeto e para uma an·lise mais apurada da capacidade de pagamento da empresa; → PendÍncia de aprovaÁ"o do poder concedente acerca dos projetos de melhorias e intervenÁıes; → Registro de Score Serasa Default para o ConsÛrcio CemitÈrios; → ApresentaÁ"o do Contrato ConcorrÍncia nº EC/001/2022/SGM-SEDP do consÛrcio; → Que n"o foram emitidas as certidıes fiscais e tribut·rias exigidas pelo BRB em suas concessıes de crÈdito. Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cess"o de crÈditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o

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disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

10. Risco Reputacional e de Imagem

10.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC - 2025/0063, de 07/07/2025 (Anexo IX), a ·rea se manifestou da seguinte forma:

"AtÈ o momento da an·lise, n"o foram apresentados os pareceres orÁament·rio e

jurÌdico, cabendo ressaltar que eventuais desalinhamentos orÁament·rios e Ûbices jurÌdicos na proposta podem impactar negativamente a imagem do banco.

Em alinhamento aos procedimentos de diligÍncia prÈvia e verificaÁ"o de integridade, realizou-se consulta em bases de dados p˙blicas destacadas nos relatÛrios de integridade anexos, a respeito das seguintes contrapartes mencionadas:

Para as empresas CemitÈrios e CrematÛrios SP SPE S/A; Perfil Engenharia Ltda; e Infracon Engenharia e ComÈrcio Ltda, n"o foram identificadas ocorrÍncias relevantes nas bases consultadas.
Para as empresas Conata Engenharia Ltda e RMG ConstruÁıes e Empreendimentos Ltda foram localizados apontamentos relacionados ‡ dÌvida PGFN/DAU.
Para o avalista Argeu de Lima Geo, alÈm de doaÁ"o eleitoral e dÈbitos PGFN/DAU, identificou-se que este consta no CADASTRO NO QUADRO GERAL DE INABILITADOS - QGI (BACEN), uma lista oficial de pessoas fÌsicas que receberam a penalidade de inabilitaÁ"o no 'mbito de um processo administrativo sancionador conduzido pelo prÛprio Bacen, indicando que ele foi considerado inapto para exercer funÁıes de confianÁa no sistema financeiro nacional, o que representa um fator de risco reputacional relevante, especialmente considerando sua posiÁ"o como avalista da operaÁ"o.

Diante desse cen·rio, e com vistas ‡ mitigaÁ"o dos riscos identificados, recomendase:

•	da	natureza dos apontamentos	AvaliaÁ"o jurÌdica sobre os registros do Sr. Argeu de Lima Geo, com apuraÁ"o e	eventual	repercuss"o	p˙blica.
•	SubstituiÁ"o	ou reforÁo	das garantias comprometam a imagem ou a capacidade de suporte do avalista.	pessoais,	caso	os	registros
•		integridade e desempenho financeiro.	Monitoramento contÌnuo da SPE e dos sÛcios, com foco em governanÁa,

Diante dos fatores de atenÁ"o reputacional indireta, especialmente considerando o volume da operaÁ"o, a natureza sensÌvel do serviÁo concedido e a visibilidade institucional do BRB, estima-se que a proposta em quest"o representa uma oportunidade de correÁ"o estratÈgica para o BRB, mas envolve riscos relevantes que exigem governanÁa rigorosa, diligÍncia contÌnua e comunicaÁ"o transparente. A adoÁ"o das recomendaÁıes feitas, embora n"o exaustivas, pode contribuir para prevenir e minimizar os possÌveis impactos ‡ reputaÁ"o do BRB, cabendo ‡ ·rea proponente e demais envolvidas a gest"o dos impactos decorrentes da proposta para

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que haja efetividade no alcance dos resultados esperados.

Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cess"o de crÈditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

11. Impactos no Capital

11.1.Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC - 2025/0063, de 07/07/2025 (Anexo IX), a ·rea se manifestou da seguinte forma:

H· impacto negativo imediato nos indicadores de capital, em raz"o do aumento do

RWA ser proporcionalmente maior ao aumento do PR. No entanto, com o ac˙mulo dos resultados das operaÁıes e a reduÁ"o da carteira, esse impacto tende a ser revertido ao longo do quinquÍnio. Cabe ressaltar que a an·lise foi realizada considerando isoladamente a aquisiÁ"o da carteira, sem considerar a receita que deixa de ser apropriada em raz"o da substituiÁ"o de carteira proposta. Recomenda-se, portanto, a realizaÁ"o de uma nova an·lise de impacto no capital assim que forem definidas as carteiras a serem trocadas ou caso haja alteraÁ"o relevante nos insumos utilizados para a an·lise. A tabela a seguir resume o impacto imediato e anual no perÌodo do contrato.

no ineicador

Margem

jul/25 dez/25 dez/26 dez/27

-0,03	-0,02	-0,00	+0,02
-0,02	-0,01	+0,01	+0,02
-0,01	-0,01	+0,01	+0,02
0,13	0,11	+0,01	+0,09

Por fim, embora esta proposta, isoladamente, n"o implique desenquadramento, sua

combinaÁ"o com as recentes propostas de aquisiÁıes de CCBs e CRIs e a possibilidade da operaÁ"o ser classificada como ativo problem·tico, poder· ampliar a press"o nos indicadores de capital, havendo a possibilidade de desenquadramento.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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12. Parecer da £rea JurÌdica

12.1. A ·rea jurÌdica se manifestou no por meio do Parecer JurÌdico DIJUR/SUJUC nº 556/2025 de 04/07/2025 (Anexo X), tendo apresentado os seguintes pontos:

50. Por todo o exposto, opina-se que a proposta apresentada na minuta da

NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIAGO/SUNAG - DIVAR/SUOPE/GEOPE - 2025/015 tem amparo jurÌdico-formal, observadas as recomendaÁıes deste parecer.

51. Ainda, que a nota executiva examinada seja devidamente subscrita pelas autoridades competentes e complementada com as manifestaÁıes das

·reas tÈcnicas respons·veis quanto aos riscos, controles, garantia, crÈdito, conformidade, e Ìndices de liquidez do banco.

13. Proposta

AO CONEG/DICOL

13.1. Submeter ‡ aprovaÁ"o, nos termos desta Nota Executiva, a proposta de aquisiÁ"o do saldo dos crÈditos mencionados, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, no montante de R$ 121.818.361,16, com des·gio de 36% para fins de provis"o adicional, e garantidas nos termos do Contrato de Garantia e seus aditivos (7.7.2.) firmado entre o BRB e o Banco Master, considerando a data-base de 07/07/2025:

❖ CCB 1006/2022 ➢ CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA - (CNPJ: 48.222.338/0001-14)

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 38.982.877,88

Saldo devedor em 07/07/2025: R$ 58.152.700,45

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 58.152.700,45

Prazo: 18 parcelas de amortizaÁ"o mensais, com a primeira para 18/05/2026

o
o Taxa da aquisiÁ"o: a ser confirmada na data de liquidaÁ"o, seguindo a premissa de

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des·gio de 36%. Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa. ❖ CCB 1011/2022 ➢ CEMIT…RIOS E CREMAT"RIOS SP SPE SA - (CNPJ: 48.222.338/0001-14) Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 38.982.877,88

Saldo devedor em 07/07/2025: R$ 63.751.374,77

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 63.751.374,77

Prazo: 18 parcelas de amortizaÁ"o mensais, com a primeira para 18/05/2026

o
o Taxa da aquisiÁ"o: a ser confirmada na data de liquidaÁ"o, seguindo a premissa de

des·gio de 36%. Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa.

DIRETORIA EXECUTIVA DE FINAN«AS E CONTROLADORIA - DIFIC SUPERINTEND NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - SUOPE

GER NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - GEOPE

Wily Leao (16 de julho de 2025 18:38 ADT)

Wily da Silva Le"o Gerente de OperaÁıes Financeiras - GEOPE

ROBÉRIO BONFIM (16 de julho de 2025 19:35 ADT)

RobÈrio Cesar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior (14 de julho de 2025 15:39 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

DIRETORIA EXECUTIVA DE ATACADO E GOVERNO - DIAGO SUPERINTEND NCIA DE NEG"CIOS DE ATACADO E GOVERNO - SUNAG

Victor Luís Cyrillo de Lima

Victor Luis Cyrillo de Lima

Superintendente SUNAG e.e.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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Diogo Ilário de Araújo Oliveira (11 de julho de 2025 13:33 ADT)

Diogo Il·rio de Ara˙jo Oliveira

Diretor Executivo de Atacado e Governo

14. ManifestaÁ"o das £reas Intervenientes
14.1. A proposta n"o possui ·reas intervenientes.
15. RelaÁ"o de Anexos:

Anexo I - Parecer DIFIC/SUCOT Anexo II - CÈdula de CrÈdito Banc·rio 1006/2022 Anexo III - CÈdula de CrÈdito Banc·rio 1011/2022

Anexo IV - 1º Aditivo CCB 1006/2022 Anexo V - 1º Aditivo CCB 1011/2022 Anexo VI - AF de aÁıes 1006/2022 e 1011/2022 - Registrado

Anexo VII - Cess"o Fiduci·ria 1006/2022 e 1011/2022 - Registrado Anexo VIII - Parecer SUPLA Anexo IX - Parecer de Risco

Anexo X - Parecer JurÌdico

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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1. Origem
1.1. DIFIC/SUOPE/GEOPE - Diretoria Executiva de FinanÁas e Controladoria / SuperintendÍncia de OperaÁıes Financeiras / GerÍncia de OperaÁıes Financeiras 1.2. DIAGO/SUNAG - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de NegÛcios de Atacado e Governo.
2. Destino
2.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG 2.2. Diretoria Colegiada - DICOL
3. Resumo da Proposta
3.1. AQUISI«ÃO DE DIREITOS CREDIT"RIOS REFERENTE A OPERA«ÃO DA EMPRESA 3D MINERALS LTDA (CNPJ: 55.610.556/001-91) EM SUBSTITUI«ÃO ¿S OPERA«'ES ADQUIRIDAS DO BANCO MASTER.
4. CompetÍncia e AlÁada
4.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: ComitÍ de NegÛcios - CONEG. AlÁadas: AtÈ 250 milhıes. 4.2. Diretoria Colegiada - DICOL - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: Diretoria Colegiada - DICOL. AlÁadas: AtÈ 750 milhıes.
5. £reas Intervenientes
5.1. N"o h· ·reas intervenientes.
6. Impacto OrÁament·rio e Parecer da £rea Gestora do OrÁamento do Banco

6.1. A ·rea gestora do orÁamento se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUCOT -

2025/00530 de 11/07/2025 (Anexo I), apresentando ‡ seguinte conclus"o:

5.1. Sob os aspectos orÁament·rios, considerando-se isoladamente a aquisiÁ"o

de carteira, a proposta contribui com R$ 31,3 milhıes, apÛs impostos, para o

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018 BrasÌlia, 18 de julho de 2025.

alcance dos resultados orÁados no Plano de NegÛcios BRB 2025-2029. A substituiÁ"o de carteira proposta visa sanar divergÍncias na padronizaÁ"o documental estabelecida pelo BRB em contrato para aquisiÁ"o de carteiras. Cabe ressaltar que as compras de carteira realizadas em 2025 j· ultrapassam o montante previsto no Plano de NegÛcios aprovado para o mesmo perÌodo.

5.2. Com relaÁ"o ao Plano de Metas 2025, a proposta contribui para o atingimento da meta Parcelado PJ.

7. ContextualizaÁ"o

7.4. A atuaÁ"o do BRB no mercado de cess"o de carteira tem se mostrado uma estratÈgia eficaz e profÌcua para os resultados dos Banco. Para alÈm do prÍmio R$ 1,3 bilh"o auferido com vendas de carteiras entre os anos de 2023 e 2025, em dezembro de 2024, a receita mensal oriunda das carteiras adquiridas de cart"o benefÌcio consignado representou 19,17% do total da receita com crÈdito do BRB, e seu estoque representou 9,49% do total da carteira ampla do BRB.

CARTEIRA ll

CARTEIRA AMPLA CONSIGNADO H

INSS

COMERCIAL PF ORIGINADO

Estoque 37.065.441 17.493.093 1.706.089 H 3.516.535 ll

6.469.080

(em RS domil) 100,00%

Part. Total arm 17.45% sam

! |

567.785 358.382 88.218 26.827 106.915

07% !

100,00% 15.02% amin

Part. () do Total

estoque 1,51%a.m. 2,10%a.m. 1,33%a.m. 1,57%a.m. 3,05%a.m. ! % a.m.) I 2

Imagem 1: Resumo carteira ampla BRB (dez/2024)

Fonte: SUCOT/GEORC. ElaboraÁ"o: SUOPE/GEOPE

7.5. Por outro lado, o crÈdito consignado originado pelo BRB representava uma participaÁ"o de 17,45% do estoque da carteira ampla e 15,82% da receita mensal.

7.6. No 'mbito das operaÁıes de cess"o realizadas com o Banco Master, o BRB, na posiÁ"o de cession·rio, adquiriu um volume total de R$ 10,48 bilhıes em saldo cont·bil de carteiras de

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crÈdito consignado, no perÌodo compreendido entre a primeira tranche, em julho de 2024, e 15 de maio de 2025.

7.7.	Do processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o
7.7.1.	Durante o acompanhamento das carteiras realizado pela SUOPE foram identificados
documentos	divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, n"o tendo sido
originadas	diretamente pelo Banco Master, e sim pela Tirreno por meio de arranjos com
promotoras	e a Cartos.
7.7.2.	Diante dos riscos identificados, foram adotadas medidas com o objetivo de mitig·-los e
garantir	a integridade da operaÁ"o. Foram constituÌdas garantias adicionais no montante total de
R$ 16,1	bilhıes, sendo R$ 9,3 bilhıes em direitos creditÛrios e R$ 6,8 bilhıes em recursos
depositados	em conta vinculada (escrow) no Banco BRB. AlÈm disso, por meio de aditivo
contratual,	foi formalizada nova garantia adicional no valor de R$ 6,2 bilhıes.

7.7.2.1. Cabe ressaltar que todas as propostas de substituiÁ"o de carteira estar"o amparadas por este contrato, assegurando sua cobertura dentro dos limites e condiÁıes previamente pactuados. 7.7.3. Consta ainda no aditivo contratual a previs"o de que os recebÌveis relacionados ‡ carteira Credcesta passem a ser direcionados ‡ conta escrow do BRB de nº 046002425-6. 7.7.4. Dado as solicitaÁıes adotadas, o BRB tambÈm solicitou documentaÁıes complementares para entendimento da operaÁ"o quais sejam: (i) Contratos de parceria e outras avenÁas entre a Tirreno e o Banco Master; (ii) Contrato de Acordo Operacional entre a Tirreno e a Cartos (iii) Contratos da Tirreno com as promotoras; (iv) Contratos de cess"o entre a Tirreno e o Banco Master; (v) Contrato do Banco Master assinado com auditoria independente; e (vi) Amostras com conjuntos documentais de lastro. 7.7.5. AtÈ o momento, R$ 7,6 bilhıes foram substituÌdos por carteiras originadas diretamente pelo conglomerado do Banco Master ou ativos que fazem parte de uma seleÁ"o do BRB e R$ 3,5 bilhıes foram aprovados nas alÁadas competentes e est"o em processo de liquidaÁ"o. AlÈm disso, est"o sendo negociados novos ativos de crÈdito, com perfil e caracterÌsticas compatÌveis com os critÈrios de elegibilidade do BRB no valor total de R$ 1,6 bilh"o 7.8. Em complemento e em continuidade ao processo de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios, j· iniciado no final de 2024, propomos a aquisiÁ"o do saldo devedor total das operaÁıes de crÈdito da empresa 3D Minerals Construtora e Incorporadora SPE LTDA, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes cedidas pelo Banco Master, informadas acima.

7.9. A substituiÁ"o de carteira È operacionalizada por meio de devoluÁ"o (revenda) de uma carteira ao banco Master e, concomitantemente, a recepÁ"o (aquisiÁ"o) de outra carteira. 7.10. Nesse contexto, a participaÁ"o das ·reas da SUOPE na presente Nota Executiva consiste na identificaÁ"o e seleÁ"o de contratos de operaÁıes de credcesta elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o das operaÁıes junto ‡ c'mara registradora, viabilizando, assim, a execuÁ"o da operaÁ"o. 7.11. Dessa forma, submete-se para apreciaÁ"o da Diretoria Colegiada a an·lise das propostas de aquisiÁ"o de direitos creditÛrios em substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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7.12. Por fim, informa-se que houve alteraÁ"o na numeraÁ"o da presente Nota Executiva de 2025/013 para 2025/018. Sendo assim, nos pareceres solicitados ir"o constar a numeraÁ"o n"o atualizada da Nota Executiva. Entretanto, por tratar-se de alteraÁ"o que n"o implicar· na mudanÁa das premissas apresentadas, n"o foram solicitados novos pareceres.

An·lise TÈcnica 8.1. ContextualizaÁ"o da operaÁ"o de crÈdito a ser adquirida 8.1.1. Na perspectiva de atender a demanda de diversificaÁ"o de risco e substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado, foram avaliadas operaÁıes de crÈdito PJ de atacado do Banco Master de modo a identificar possÌveis ativos elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o. 8.1.2. A presente Nota Executiva visa pleitear a aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios de operaÁ"o firmada entre o Banco Master e empresa de mineraÁ"o. A proposta È que a operaÁ"o seja cedida atÈ o valor total do saldo devedor na data de liquidaÁ"o, totalizando cerca de R$ 174 milhıes em direitos creditÛrios adquiridos. 8.1.3. Os recursos concedidos tiveram a finalidade de apoiar o fluxo de caixa da companhia para garantir o pagamento dos direitos mineratÛrios vencidos na 8™ Rodada de Disponibilidade da ANM.

8.1.4. Diante disso, a presente Nota Executiva visa submeter para avaliaÁ"o da alÁada competente a aquisiÁ"o total dos direitos creditÛrios das operaÁıes, em substituiÁ"o ‡s carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado, a qual foi contratada com os seguintes par'metros, conforme CÈdula de CrÈdito Banc·rio (Anexo II) disponibilizada:

➢ 3D MINERALS LTDA (CNPJ: 55.610.556/0001-91) - CCB 1079/2024

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 152.874.031,60

Prazo: 60 meses, sendo 24 meses de carÍncia e, apÛs, pagamento de principal e

juros em 36 parcelas mensais e consecutivas

o Taxa: 7,00% a.a. + CDI
o Valor de parcela previsto: R$ 4.246.500,88 + encargos

ContrataÁ"o: Novembro/2024

Garantias:

AlienaÁ"o Fiduci·ria de 50% das Quotas Societ·rias da empresa 3D Minerals LTDA - CNPJ 55.610.556/0001-91.
Aval PF: Eduardo Wanderley - CPF 917.704.166-68

Aval PJ: Way Minerals LTDA - CNPJ 55.440.479/0001-79

8.1.4.1. Sobre o cronograma de pagamentos das parcelas de amortizaÁ"o:

Nr. Da Parcela	Vencimento	Valor (Principal/Saldo Devedor + Encargos)
1	07/12/2026	R$ 4.246.500,88 + Encargos

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

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Nr. Da Parcela	Vencimento	Valor (Principal/Saldo Devedor + Encargos)
2	05/01/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
3	05/02/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
4	05/03/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
5	05/04/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
6	05/05/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
7	07/06/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
8	05/07/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
9	05/08/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
10	06/09/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
11	05/10/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
12	05/11/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
13	06/12/2027	R$ 4.246.500,88 + Encargos
14	05/01/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
15	07/02/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
16	06/03/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
17	05/04/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
18	05/05/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
19	05/06/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
20	05/07/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
21	07/08/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
22	05/09/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
23	05/10/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
24	06/11/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
25	05/12/2028	R$ 4.246.500,88 + Encargos
26	05/01/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
27	05/02/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
28	05/03/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
29	05/04/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
30	07/05/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
31	05/06/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
32	05/07/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
33	06/08/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
34	05/09/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
35	05/10/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos
36	05/11/2029	R$ 4.246.500,88 + Encargos

8.2. Dos par'metros da aquisiÁ"o do crÈdito

8.2.1. Segue proposta a ser analisada de aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios totais da cÈdula acima

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mencionada, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, no montante de R$ 174.028.237,18, com des·gio de 36% para fins de provis"o, considerando a data-base de 11/07/2025:

❖ CCB 1079/2024 ➢ 3D MINERALS LTDA (CNPJ: 55.610.556/0001-91)

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 152.874.031,60

Saldo devedor em 11/07/2025: R$ 174.028.237,18

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 174.028.237,18

Prazo: 60 meses, sendo 24 meses de carÍncia e, apÛs, pagamento de principal e

juros em 36 parcelas mensais e consecutivas

o Taxa da aquisiÁ"o: a ser confirmada na data de liquidaÁ"o, seguindo a premissa de

des·gio de 36% Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa. 8.2.2. Cabe ressaltar que foi elaborado aditivo ao Contrato de Garantia firmado entre o BRB e o Banco Master, citado no item 7.7.2., para incluir que as garantias constituÌdas no referido contrato ser"o objeto de garantia das operaÁıes realizadas com o objetivo de substituir as carteiras adquiridas pelo BRB que n"o foram originadas pelo Banco Master ou seu conglomerado. 8.2.3. Informa-se que o valor total da aquisiÁ"o poder· sofrer ajustes atÈ a data da liquidaÁ"o, em virtude das variaÁıes inerentes ao c·lculo do saldo devedor da operaÁ"o. Ressalta-se que tal atualizaÁ"o n"o acarreta modificaÁıes no escopo da proposta inicialmente apresentada, restringindo-se ‡ adequaÁ"o do valor apÛs a efetiva aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios objeto desta Nota Executiva. 8.2.4. Quadro-resumo das garantias

Cliente	CCB	Valor contratado	Valor da aquisiÁ"o	Garantias
				- AF de 50% das cotas societ·rias da empresa
3D	\| 1079/2024	R$ 152.874.031,60	\| R$ 174.028.237,18	Aval PF: Eduardo Wanderley
MINERALS				Aval PJ: Way Minerals LTDA

8.2.5. As garantias da CCB foram alienadas em favor do Banco Master atravÈs de Instrumento de AlienaÁ"o Fiduci·ria, apresentado pelo prÛprio Banco Master, a partir de seus arquivos, sem ateste no BRB (Anexo III). 8.3. Por fim, cumpre informar que, em caso de aprovaÁ"o, a operaÁ"o a ser adquirida ser· distribuÌda entre as carteiras das agÍncias vinculadas ‡ SUNAG, conforme critÈrio a ser estabelecido pela DIAGO, a quem competir· definir a alocaÁ"o dos respectivos saldos.

8.4.	Sobre a empresa 3D MINERALS LTDA
8.4.1.	Fundada em 2024, a 3D Minerals È uma empresa dedicada ao desenvolvimento e
monetizaÁ"o	de direitos minerais. Sob a lideranÁa dos irm"os Daniel e Eduardo Wanderley, a
empresa	destacou-se como a maior vencedora da 8™ Rodada de Disponibilidade da ANM - AgÍncia
Nacional	de MineraÁ"o, adquirindo 275 direitos minerais, sendo 10 em regime de Concess"o de

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BRB

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Lavra e 265 em regime de pesquisa, cobrindo uma ·rea de 1.030.512 hectares distribuÌdos por Minas Gerais, Par·, Mato Grosso, Bahia, Goi·s, ParaÌba, Rio Grande do Norte, RondÙnia, Roraima e Rio Grande do Sul.

8.4.2. ApÛs a homologaÁ"o dos direitos, a 3D Minerals pretende contratar empresas com experiÍncia em pesquisa mineral e estimativa de recursos para reavaliar seus direitos minerais, visando negociar ativos por meio de venda integral ou parcial, ou estabelecer parcerias para o desenvolvimento de cavas nos ativos mais promissores. Os direitos adquiridos pela 3D Minerals est"o em regiıes de alto potencial econÙmico, beneficiadas por infraestrutura favor·vel e proximidade de grandes operaÁıes e rotas logÌsticas vantajosas, o que reforÁa o valor estratÈgico do portfÛlio da empresa.

DA 8™ RODADA DE DISPONIBILIDADE DE £REAS

8.4.3. Disponibilidade de £reas È um procedimento, conduzido pela AgÍncia Nacional de MineraÁ"o - ANM, que objetiva selecionar interessados em dar seguimento a projetos miner·rios que j· haviam sido outorgados a terceiros, mas retornaram ‡ carteira ANM por algum motivo como, por exemplo, indeferimento de requerimento, caducidade de tÌtulo, abandono da jazida ou mina, desistÍncia e ren˙ncia ao direito miner·rio.

8.4.4. Nesta 8™ Rodada de Disponibilidade de £reas, conduzida pela AMN, foram disponibilizadas 5.000 ·reas. Destas, 4.400 ·reas s"o destinadas ‡ pesquisa, que visa definir a jazida, avaliar sua viabilidade econÙmica e determinar o potencial de aproveitamento mineral, enquanto as outras 600 ·reas disponibilizadas, s"o destinadas ‡ concess"o de lavra, voltada para a extraÁ"o, beneficiamento e comercializaÁ"o do bem mineral identificado na etapa anterior, de AutorizaÁ"o de Pesquisa. Um Regime precede o outro e compreendem uma autorizaÁ"o de pesquisa como prÈ-requisito para a obtenÁ"o do tÌtulo de lavra.

DIREITOS MINERAT"RIOS - 3D MINERALS

8.4.5. A 3D Minerals foi a maior vencedora de direitos minerais na 8™ Rodada De Disponibilidade da ANM - AgÍncia Nacional de MineraÁ"o, adquirindo 275 direitos, sendo 10 em regime de Concess"o de Lavra e 265 em regime de pesquisa. A ·rea total alcanÁa 1.030.512 hectares, distribuÌda nos estados de Minas Gerais, Par·, Mato Grosso, Bahia, Goi·s, ParaÌba, Rio Grande do Norte, RondÙnia, Roraima e Rio Grande do Sul.

Regime Direitos

ios Substancia

Minerérios

	10	MINERIO DE COBRE	98
Minas Gerais	4	MINERIO DE OURO	38
Paraiba	a	MINERIO DE FERRO	31
Bahia		MINERIO DE NIQUEL
	z		13
Rio Grande do Sul	3	MINERIO DE CHUMBO	10
Pesquisa
	265	GRANITO	9
Mato Grosso	80	FOSFATO	6
Bahia	61	MARMORE	5
Para	36	OURO	5
Goids
	27	BASALTO	4
Minas Gerais	20	MINERIO DE	4
Paraiba	22	CASSITERITA	3
Rio Grande do Sul	7	COBRE	3
Roraima	6	MINERIO DE ZINCO	3
Rondénia	4	QUARTZITO	3
Rio Grande do Norte	z	OUTROS	40
Total Geral	275	Total Geral	215

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018 BrasÌlia, 18 de julho de 2025.

Imagem 2: An·lise dos Direitos Miner·rios X Regime de Disponibilidade X Subst'ncia Fonte: ApresentaÁ"o Master

Imagem 3: LocalizaÁ"o dis Direitos Minerais Vencidos Pela 3D Minerals Fonte: ApresentaÁ"o Master

DANIEL WANDERLEY EDUARDO WANDERLEY

100% 00%

'WANMIX CONCRETO LTDA

(cer 21.863 81

KHIPUS PARTICIPAGOES LTOA

Cup: 35.478

( |

100% 100%

WAYS PARTICIPACOES LTDA

CNP: 55.360.487/0001.05

1008

WAY MINERALS LTDA

55.440

Legenda

ims pessoas Fisicas 3D MINERALS LTDA

cre

inerérios

275

)

Fornecimento Concreto

Imagem 4: Organograma Societ·rio Fonte: ApresentaÁ"o Master

8.5. Controles PrÈvios

8.5.1. A negociaÁ"o poder· contemplar cl·usula de "Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" - PLA, prevendo que, na hipÛtese de liquidaÁ"o antecipada de CrÈditos adquiridos adimplentes, o

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018

CEDENTE (contraparte) dever· pagar ‡ CESSION£RIA (BRB) uma parcela de remuneraÁ"o mÌnima pela aquisiÁ"o dos correspondentes CrÈditos ("Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" ou "PLA"), calculada da seguinte forma:

8.5.1.1. A cl·usula de PLA possui precedentes, inclusive identificados em versıes utilizada pela Financeira BRB e pelo Banco. 8.5.2. AlÈm disso, poder"o ser incluÌdas outras cl·usulas no contrato visando trazer maior seguranÁa para a operaÁ"o e reduÁ"o de exposiÁ"o a riscos.

8.6. PrecificaÁ"o

BrasÌlia, 18 de julho de 2025.

"PLA = SAA - SLA; onde: "SAA ou Saldo de AtualizaÁ"o da AquisiÁ"o" È a soma do(s) valor(es)

8.6.1. A SuperintendÍncia de Planejamento Financeiro, ALM e PrecificaÁ"o se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUPLA - 2025/192, de 11/07/2025 (Anexo IV), apresentando a seguinte conclus"o:

5.1 O cen·rio econÙmico para o prÛximo biÍnio apresenta desafios de escalada bÈlica tÍm acentuado a instabilidade geopolÌtica, ampliando a

relevantes, tanto no 'mbito externo quanto interno. Os recentes episÛdios incerteza econÙmica global e pressionando os preÁos nas principais economias. Adicionalmente, a imposiÁ"o de tarifas comerciais pelos Estados Unidos sobre produtos brasileiros eleva as tensıes comerciais e pode impactar negativamente as exportaÁıes nacionais, afetando a balanÁa comercial e o ritmo de crescimento. No contexto domÈstico, o patamar elevado dos Ìndices de inflaÁ"o segue limitando o dinamismo da atividade econÙmica. Apesar desse fator, o crescimento do PIB permanece sÛlido, impulsionado sobretudo pelo setor agropecu·rio, o que deve levar o Banco Central a manter uma polÌtica monet·ria restritiva por um perÌodo prolongado. Na conduÁ"o do ajuste fiscal, o governo busca medidas compensatÛrias com foco no aumento da arrecadaÁ"o, envolvendo discussıes sobre IOF, cortes de ren˙ncias fiscais. Em conjunto, essas medidas devem contribuir para o aumento dos custos de captaÁ"o e crÈdito, afetando empresas e consumidores. 5.2 No que tange ‡ gest"o de ativos e passivos (ALM), os efeitos da proposta sobre os descasamentos por prazos depender"o das caracterÌsticas das operaÁıes em substituiÁ"o, havendo impacto positivos com a reduÁ"o dos indexadores em descasamento de ambos os fatores os indexadores "prefixados" e "CDI/Selic". 5.3 A partir das premissas apresentadas, a taxa de des·gio foi de CDI + 25,5645% a.a.. Considerado a referida taxa, apurou-se as margens lÌquidas

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018 BrasÌlia, 18 de julho de 2025. e RAROCs a seguir:

0,00% 0,50%	2401%a3.	55,34%a.a. 55,10%a.a.
1,00%		54,85%a.a.
1,50% 2,00%	2334%aa	54,61%a.a 54,36%a.a.
2,50%		54,11%a.a.
3,00% 3,50%	22,66%a.a	53,86%a.a. 53,61%a.a
4,00% 4,50%		53,35%a.a. 53,10%a.a.
5,00%		52,84%a.a.

Tabela 2: Margem Liquida a.a. e RAROC a.a. Fonte e Gerénda de e Precificacdo - GEPRE.

5.4 Considerando as premissas apresentadas, a operaÁ"o È vi·vel do ponto de vista econÙmico-financeiro, em todos os casos de perda esperada

8.7. ConsideraÁıes da SUNAG

8.7.1. A din'mica de cess"o de crÈdito entre instituiÁıes financeiras È um processo j· consolidado no mercado banc·rio e o BRB vem operando tambÈm em processos de cess"o de carteiras e operaÁıes de crÈdito com v·rias compras e vendas j· realizadas nos ˙ltimos anos visando aproveitar as oportunidades de mercado com rentabilizaÁ"o dos ativos adquiridos sobretudo em funÁ"o do des·gio na aquisiÁ"o das operaÁıes, o qual reverte-se em receitas para o BRB.

8.7.2. Em avaliaÁ"o e acompanhamento recente das ·reas respons·veis pelo processo de cess"o de crÈdito de carteiras de varejo apresentou-se a necessidade de substituiÁ"o de ativos, conforme contextualizaÁ"o ocorrida no item 7. Nesse contexto, foi apresentada uma lista de operaÁıes de crÈdito PJ instrumentalizadas por CCBs e originadas no Banco Master para que fossem selecionados ativos potencialmente de menores riscos para substituÌrem aqueles com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.7.3. A participaÁ"o da Sunag na presente Nota Executiva consiste no apoio tÈcnico para a avaliaÁ"o da lista de operaÁıes de crÈdito PJ de atacado fornecida de modo a auxiliar na identificaÁ"o de possÌveis ativos elegÌveis para substituiÁ"o e liquidaÁ"o junto ‡ c'mara registradora, viabilizando, assim, a execuÁ"o da operaÁ"o de substituiÁ"o de ativos.

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8.7.4. Isto posto, È importante esclarecer que, de maneira geral, o mote de atuaÁ"o do Banco Master no crÈdito PJ de atacado envolve uma abordagem heterodoxa, do ponto de vista da an·lise do crÈdito e, na essÍncia, busca operaÁıes de maior risco frente a uma possibilidade de retorno ampliada.

8.7.5. A lista fornecida continha operaÁıes de crÈdito com 11 grupos empresariais e em todas elas o objeto do financiamento envolveu maiores riscos, ou por se tratar de projetos em fase embrion·ria, ou por serem projetos j· com histÛrico de dificuldades de implantaÁ"o, inclusive com ateste de insolvÍncia em alguns casos.

8.7.6. Por outro lado, de modo geral, o Banco Master buscou, no financiamento desses projetos, mais do que os esperados spreads das operaÁıes, vislumbrando possibilidades de alavancar-se com participaÁıes societ·rias nessas empresas e/ou em fundos de investimentos atrelados ‡s mesmas.

8.7.7. Desse modo, em que pese a an·lise do ponto de vista das CCBs originadas, ponderando-se os riscos envolvidos, h· que se registrar que parte importante da estratÈgia do Master, que inclusive pode ter respaldado a decis"o pela concess"o, pode envolver contratos que n"o est"o descritos nas CCBs e t"o pouco foram apresentados pelo Banco Master. Notadamente instrumentos de profit sharing, opÁıes de compra e venda de cotas das empresas financiadas, e outros. Na essÍncia, upsides com saÌda da operaÁ"o que n"o envolvem necessariamente a liquidaÁ"o do crÈdito pela empresa tomadora. Isso explica a quantidade de negÛcios firmados com empresas com histÛricos de default, recuperaÁıes judiciais e extrajudiciais e scores de crÈdito n"o praticados pelos bancos tradicionais.

8.7.8. Este processo de cess"o de crÈdito, quando se refere ‡ aquisiÁ"o de operaÁıes de Atacado, necessita de uma an·lise profunda, principalmente a respeito do emitente (devedor) do tÌtulo de crÈdito. No caso em an·lise nesta Nota, no entanto, trata-se de propositura de troca de ativos avaliados de risco maior para o BRB por tÌtulo(s) de CCB(s) - CÈdula de CrÈdito Banc·rio emitida(s) pela empresa 3D MINERALS LTDA, n"o se enquadra como nova cess"o de crÈdito (compra), pois n"o representar· aumento da carteira de crÈdito. O parecer negocial visa instruir as alÁadas decisÛrias quanto ao risco e as fragilidades envolvidas na aquisiÁ"o da operaÁ"o em destaque, devendo-se, no entanto, ponderar a pertinÍncia de seguir com sua obtenÁ"o, uma vez que, a despeito da an·lise negocial, o contexto pode envolver a necessidade de aquisiÁ"o deste para substituiÁ"o de ativos j· adquiridos do mesmo cedente e notadamente com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.7.9. A descriÁ"o da empresa e o objetivo do crÈdito concedido j· foram realizadas neste item 8 e respectivos subitens da An·lise TÈcnica, sendo o principal objetivo do crÈdito amparar o fluxo de caixa da Companhia para garantir o pagamento dos direitos miner·rios obtidos por ocasi"o da 8™ Rodada de Disponibilidade da ANM.

8.7.10. A operaÁ"o possui como garantia a alienaÁ"o fiduci·ria de 50% das cotas/aÁıes da 3D Minerals, sendo 25% de titularidade de Eduardo Wanderley e 25% da Way Minerals LTDA, bem como aval dos sÛcios. Em relaÁ"o ‡s garantias, vale mencionar que, em que pese recebimento do instrumento de alienaÁ"o fiduci·ria das cotas, n"o foram compartilhados os resultados de valuation das cotas cedidas, de modo que, considerado o capital social da empresa, o valor nominal em garantia È de R$ 2.500,00. Dessa forma, alÈm de a operaÁ"o n"o estar amparada por garantia real, ainda h· o risco de as cotas cedidas, apÛs processo de valuation, indicarem pouco ou inexpressivo valor de cobertura da operaÁ"o.

8.7.11. Em relaÁ"o ‡ prÛpria operaÁ"o, È importante mencionar alguns pontos de alerta.

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Primeiramente, vale mencionar que a empresa foi constituÌda h· menos de 1 ano, de modo que n"o h· demonstrativos financeiros disponÌveis que possam amparar uma tomada de decis"o preponderamente com base em capacidade de pagamento. AlÈm disso, n"o foi possÌvel validar se a empresa ou o grupo possuem experiÍncia consolidada no setor mineral. Um dos sÛcios indiretos possui uma empresa com capital social de R$ 4,5 milhıes, porÈm a estrutura societ·ria adotada pelo grupo torna a possiblidade de alcanÁar esse sÛcio remota.

8.7.12. A propÛsito, vale citar que, a despeito de solicitaÁ"o por parte do BRB, n"o foram compartilhados projetos ou estudos do setor que estejam relacionados ‡ proposta de aquisiÁ"o dos mencionados direitos minerais, tampouco acompanhamento quanto ao cumprimento dos prazos previstos no certame ou os resultados definitivos do processo licitatÛrio e/ou contrato firmado. Quanto a isso, importante reforÁar que a finalidade de concess"o de crÈdito È justamente amparar o fluxo de caixa para a aquisiÁ"o e utilizaÁ"o de tais direitos. Na apresentaÁ"o compartilhada pelo Banco Master, È citado que a empresa pretende contratar empresas com experiÍncia em pesquisa mineral e estimativa de recursos para reavaliar seus direitos materiais, o que, direta ou indiretamente, enfraquece a percepÁ"o de experiÍncia consolidada no grupo no setor mineral. Em consulta ao Banco Master, foi sinalizado que a documentaÁ"o complementar estava em fase de levantamento.

8.7.13. Ainda no tocante ‡ empresa, vale citar que, em consulta ao score SERASA, foi obtido score 130 (inadimplÍncia iminente), com 26,84% de probabilidade de Default.

8.7.14. Em relaÁ"o aos resultados projetados, o Banco Master indica o valor de R$ 195 milhıes para 2026 e R$ 175 milhıes para 2027, porÈm o escopo dos n˙meros ou a memÛria de c·lculo n"o foi compartilhada.

8.7.15. Conforme contextualizaÁ"o detalhada no item 7 e respectivos subitens desta Nota - ContextualizaÁ"o, a presente Nota Executiva tem como objetivo realizar a substituiÁ"o de ativos adquiridos do Banco Master, cujo processo operacional de acompanhamento da Carteira e de ConciliaÁ"o apontou a existÍncia de documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB.

8.7.16. A propositura desta Nota visa, exclusivamente, a substituiÁ"o dos referidos ativos. Nesse contexto, devem ser considerados os seguintes pontos:

9. Riscos, Controles e Conformidade

9.1. Riscos:

9.1.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0084, de 21/07/2025 (Anexo V), as ·reas se posicionaram da seguinte forma:

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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Diante da possibilidade dos riscos apontados, recomenda-se a adoÁ"o das seguintes medidas:

Preenchimento do question·rio RSAC, com evidenciaÁ"o das respostas.
ApresentaÁ"o de licenÁas, certificaÁıes e compromissos socioambientais e clim·ticos das empresas e dos ativos objeto da proposta.
Incluir cl·usulas contratuais de responsabilidade socioambiental e clim·tica, que resguardem o BRB de corresponsabilizaÁ"o.
Monitorar periodicamente os impactos ambientais e sociais dos projetos vinculados aos direitos miner·rios financiados.
Avaliar a exposiÁ"o clim·tica da carteira e alinhar a operaÁ"o com a polÌtica de sustentabilidade e compromissos clim·ticos do BRB.
Solicitar parecer tÈcnico ambiental independente, especialmente considerando a escala e dispers"o geogr·fica dos ativos miner·rios.

Ainda, considerando o setor da contraparte, estima-se que a operaÁ"o possa gerar

aumento da exposiÁ"o da carteira de crÈdito do BRB ao RSAC, elevando o indicador da RAS em cerca de 0,3 pontos percentuais.

Considerando a an·lise, a associaÁ"o do BRB ‡s contrapartes pode implicar em

exposiÁ"o a riscos socioambientais e clim·ticos, especialmente no que se refere ‡ atuaÁ"o em setores com alto impacto ambiental e social. Isso reforÁa a necessidade de diligÍncia reforÁada, com levantamentos de informaÁıes cabÌveis sobre licenÁas, certificaÁıes e compromissos socioambientais, por meio do question·rio RSAC, inclus"o de cl·usulas contratuais de responsabilidade socioambiental e monitoramento contÌnuo da integridade das empresas e dos impactos do investimento.

9.1.1.2. Risco de Mercado e Liquidez:

Na an·lise da Suris/Gerim sobre os possÌveis impactos advindos da substituiÁ"o de carteiras j· adquiridas do Banco Master por direitos creditÛrios da empresa 3D Minerals Ltda, com repactuaÁ"o de CCBs vencidas: Em relaÁ"o ao Risco de Liquidez, n"o È esperado impacto sensÌvel nos indicadores de liquidez de curto, mÈdio ou longo prazos, uma vez que, por se tratar de substituiÁ"o de ativos sinalizados como de mesmo grau de liquidez, n"o h· previs"o de consumo de caixa. Em relaÁ"o ao Risco de Taxas de Juros da Carteira Banc·ria (IRRBB), n"o È esperado impacto sensÌvel nas mÈtricas, uma vez que a proposta n"o prevÍ alteraÁıes relevantes nos fluxos de caixa do Conglomerado. Em relaÁ"o ao Risco de Mercado, n"o h· risco de mercado vinculado ‡ proposta, por n"o se tratar de instrumento financeiro classificado na carteira trading e por n"o envolver consumo de limites em exposiÁ"o ‡ fatores de risco para os quais o BRB tenha apetite. A avaliaÁ"o de riscos foi subsidiada pelas informaÁıes contidas no documento:

a. Nota Executiva Conjunta Diago/Sunag - Dific/Suope/Geope - 2025/013, de 04/07/2025; b. Parecer Dific/Sucot - 2025/00530, de 11/07/2025; c. Parecer Dific/Supla - 2015/192, de 11/07/2025. Ressalta-se que a an·lise de impactos nos Riscos de Mercado, Liquidez e IRRBB, pontuais ou de longo prazo, È uma expectativa projetada a partir das informaÁıes contidas nos documentos analisados, premissas e cen·rio econÙmico da data da an·lise, raz"o pela qual pode sofrer variaÁıes, a depender da distribuiÁ"o dos fluxos ao longo do tempo, do casamento ou n"o entre fluxos pÛs e prefixados, da variaÁ"o da curva de juros, de mudanÁas no cen·rio econÙmico, dentre outros fatores. Outrossim, n"o integram o parecer aspectos de conveniÍncia, oportunidade ou pertinÍncia da decis"o negocial adotada. Esse parecer deve ser renovado caso haja

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alteraÁ"o relevante em qualquer dos insumos utilizados na an·lise.

9.1.1.3. Risco de CrÈdito:

Considerando o tipo de negÛcio e as caracterÌsticas da operaÁ"o, È importante que sejam executadas estratÈgias de reduÁ"o do risco de crÈdito das operaÁıes selecionadas, tais como:

Adotar critÈrios adequados para monitorar eventos que possam indicar perda de capacidade de pagamento, a fim de mitigaÁ"o do risco de crÈdito;
Avaliar e acompanhar o cumprimento de cl·usulas contratuais relevantes pela contraparte, a fim de evitar a caracterizaÁ"o da operaÁ"o como ativo problem·tico, conforme prevÍ a ResoluÁ"o BCB 352, Art. 3º, ß 2º, inciso VI;
Em funÁ"o da concentraÁ"o de fluxos financeiros com o Banco Master, acompanhar o fluxo de pagamentos, de todos os negÛcios realizados com o Banco Master, e informar tempestivamente ‡s ·reas relacionadas quaisquer dificuldades ou problemas nos repasses de recursos para o BRB;
Avaliar e acompanhar a quest"o da suficiÍncia das garantias atreladas ‡ operaÁ"o, como por exemplo o saldo disponÌvel na conta Escrow mencionada, de maneira a evitar a reclassificaÁ"o da operaÁ"o proposta para grupos homogÍneos com maior risco de crÈdito e, por consequÍncia, aumento nas perdas esperadas;
Sem prejuÌzo de outras medidas n"o relacionadas nessas recomendaÁıes.

9.2. Controle interno

Dado o contexto apresentado na Nota Executiva DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013, recomenda-se:

Promover a integraÁ"o das diferentes unidades do BRB que participar"o do processo de operacionalizaÁ"o dos produtos relacionado ‡s carteiras adquiridas, com vistas a definir as competÍncias de cada ·rea, os prazos associados a cada atividade e os meios e fluxos de comunicaÁ"o em cada etapa, mantendo a diretriz em aÁıes preventivas ‡s falhas operacionais e desenvolvendo uma estratÈgia de comunicaÁ"o clara para informar os clientes sobre os benefÌcios, os critÈrios de elegibilidade e responsabilidades do emprÈstimo;
Definir, mapear e diagramar o processo organizacional referente ‡ operacionalizaÁ"o da carteira de crÈdito adquirida, com o objetivo de identificar os riscos operacionais e implementar os respectivos controles;
Instituir e normatizar controles prÈvios ‡ aquisiÁ"o de carteiras para garantir a existÍncia, validade e integridade de lastro das operaÁıes elegÌveis, definindo os documentos que devem ser obrigatoriamente apresentados pela instituiÁ"o cedente para validaÁ"o antes da efetivaÁ"o da compra pelo BRB;
Implementar e normatizar mecanismos de controle prÈvio e validaÁ"o sobre os valores de vencimentos das parcelas dos contratos adquiridos com relaÁ"o aos valores financeiros repassados pelo Banco Master, viabilizando a conciliaÁ"o;
Definir, formalmente, controles e responsabilidades em relaÁ"o ‡ contabilizaÁ"o das operaÁıes de maneira a mitigar impactos no fechamento cont·bil e no cumprimento das obrigaÁıes legais por parte do BRB, incluindo o mapeamento das pendÍncias cont·beis existentes relacionadas ao processo, o mapeamento das faixas cont·beis e respectivos respons·veis e a definiÁ"o dos respons·veis pela gest"o dos registros das operaÁıes perante Ûrg"os internos e externos;
Garantir, por meio das cl·usulas contratuais, a obrigatoriedade de observar as normas internas e externas acerca da seguranÁa da informaÁ"o e da proteÁ"o de dados;
Observar a documentaÁ"o prevista para composiÁ"o do dossiÍ do cliente, conforme Manual dos Produtos da Carteira de CrÈdito, item 2.1.3: "2.1.3 DA DOCUMENTA«ÃO PARA AN£LISE 2.1.3.1 Os dossiÍs das operaÁıes de crÈdito dever"o conter a documentaÁ"o exigida conforme os normativos dos Ûrg"os repassadores dos recursos para repasse, bem

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como a documentaÁ"o exigida pelo Banco em operaÁıes com recursos prÛprios, alÈm da documentaÁ"o que auxiliar· a an·lise dos projetos."

Submeter para an·lise prÈvia da Centralizadora de Garantias de CrÈdito - CEGAC as garantias atreladas ‡s operaÁıes a serem adquiridas;
Submeter para an·lise jurÌdica em relaÁ"o ‡ validade e conformidade a documentaÁ"o referente ‡s cÈdulas de crÈdito banc·rio e aditivos contratuais;
A partir do enquadramento da operaÁ"o de capital de giro no rol de produtos disponÌveis para comercializaÁ"o relacionada ‡ carteira de atacado, observar os prazos, finalidade periodicidade de amortizaÁ"o, carÍncia e demais par'metros a serem atendidos conforme produto;
Definir tempestivamente critÈrios claros na distribuiÁ"o entre as carteiras geridas pela SUNAG, tendo em vista seus eventuais impactos cont·beis; e
Observar, em conjunto com a Secretaria Geral de GovernanÁa, o cumprimento do Regime de AlÁadas para apreciaÁ"o da matÈria. Adicionalmente, toda documentaÁ"o citada na Nota Executiva Conjunta DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013 deve ser anexada ao processo. Atendidos os apontamentos acima, n"o h· Ûbice no 'mbito de Controles Internos.

9.2.1. Risco Operacional

A fim de minimizar a possibilidade de impactos decorrentes dos riscos operacionais levantados, recomenda-se:

Realizar testes de parametrizaÁ"o nos sistemas internos antes da liquidaÁ"o da operaÁ"o.
Garantir integraÁ"o entre sistemas internos e externos, com validaÁ"o cruzada de dados e logs de rastreabilidade.
Automatizar o monitoramento do valor das garantias, com alertas para reavaliaÁ"o periÛdica.
Revisar integralmente os contratos, com foco em cl·usulas de revenda, cl·usula de liquidaÁ"o antecipada (PLA) e execuÁ"o de garantias.
Estabelecer cronograma de execuÁ"o, com respons·veis designados por ·rea e pontos de controle definidos.
Solicitar parecer jurÌdico formal e atualizado, com validaÁ"o das garantias, da cadeia de cessıes e da regularidade da operaÁ"o.
Monitorar continuamente a performance da operaÁ"o e da contraparte, com relatÛrios periÛdicos e plano de contingÍncia.

9.3. Conformidade

Considerando que a cess"o/aquisiÁ"o de crÈdito constitui tema de especÌfica e rÌgida regulamentaÁ"o do Banco Central, conforme discorrido acima, faz-se necess·rio o cumprimento, se aplic·vel, das seguintes recomendaÁıes pelas ·reas proponentes:

(i) A liquidaÁ"o da operaÁ"o deve ser efetuada ‡ vista; (ii)Incluir, no primeiro balanÁo publicado apÛs a realizaÁ"o da cess"o, a Nota

Explicativa informando os valores cont·bil e de cess"o de crÈdito, bem como os reflexos patrimoniais e o resultado decorrente da transaÁ"o;

(iii) Registrar a operaÁ"o em sistemas de registro e de liquidaÁ"o financeira de ativos;

(iv) Divulgar aos clientes as informaÁıes necess·rias para o exercÌcio do direito ‡ portabilidade, bem como os procedimentos para sua solicitaÁ"o, em local e formato visÌveis ao p˙blico no recinto das suas dependÍncias e de seus correspondentes no PaÌs e nos respectivos sÌtios eletrÙnicos na internet;

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(v) Assumir as obrigaÁıes da instituiÁ"o credora original quando os casos administraÁ"o do fluxo de pagamentos e cobranÁas;

forem aplic·veis ‡ legislaÁ"o correlata, de forma que a adquirente assuma a (vi) Verificar a indicaÁ"o de diretor respons·vel pelo procedimento de registro e controle dessas operaÁıes de cess"o e aquisiÁ"o de crÈditos; (vii) Observar amplamente os termos da Lei Complementar nº 105/2001, que trata do sigilo banc·rio, bem como a LGPD, quando as operaÁıes de crÈdito forem internalizadas no BRB; (viii) Confirmar a inclus"o de cl·usula prevendo a obrigaÁ"o de registro pelo cedente e sua confirmaÁ"o pelo cession·rio; e (ix) Incluir a entrada das operaÁıes nos Cadoc 3040 e 3050 na data-base da cess"o, sendo observados os requisitos de tempestividade e qualidade das informaÁıes prestadas - como forma de comunicaÁ"o ao Banco Central das condiÁıes negociais em que se deram as operaÁıes. Adicionalmente, apÛs verificaÁ"o da situaÁ"o relatada na 8™ Rodada de Disponibilidade de £reas, onde a 3D MINERALS LTDA. foi sagrada vencedora de 275 direitos (10 em regime de concess"o de lavra e 265 em regime de pesquisa), detectou-se, em pesquisas no sÌtio eletrÙnico da AgÍncia Nacional de MineraÁ"o - ANM, questionamentos administrativos acerca da retificaÁ"o significativa de valor efetuada pela empresa apÛs a conclus"o do certame, inclusive no Tribunal de Contas da Uni"o - TCU tendo sido suspensa a licitaÁ"o por suspeitas de irregularidades graves na conduÁ"o das licitaÁıes. Nesse cen·rio, recomenda-se ‡ ·rea proponente que tome todas as providÍncias necess·rias ao acompanhamento e ‡ avaliaÁ"o do impacto que eventual decis"o negativa ‡ 3D MINERALS LTDA. no referido leil"o possa ter aos direitos creditÌcios do BRB.

Por fim, todos os envolvidos devem observar, caso ocorram ou estejam incluÌdas

operaÁıes de crÈdito com partes relacionadas, as diretrizes e os par'metros constantes na PolÌtica para TransaÁıes com Partes Relacionadas e no Manual de TransaÁıes com Partes Relacionadas, devendo as respectivas alÁadas de aprovaÁ"o serem acionadas nas hipÛteses normatizadas.

9.4.PLD/FTP

Considerando a obrigaÁ"o de coleta e registro de dados financeiros alinhados ao perfil de utilizaÁ"o dos produtos (determinada pela Circular 3.978/2020 do Banco Central do Brasil), recomendamos:

i. O registro das vinculaÁıes do cliente no sistema de cadastro do BRB, atÈ os benefici·rios finais, conforme as regras vigentes de cadastro de clientes; ii. O registro de renda/faturamento no sistema de cadastro do BRB (do cliente atÈ os benefici·rios finais), com a obtenÁ"o e guarda digital dos documentos utilizados pelo Banco Master para embasamento da operaÁ"o, a fim de que cumpramos todas as obrigaÁıes regulamentares que dizem respeito a identificaÁ"o e qualificaÁ"o de clientes, ‡s quais o BRB È obrigado. ObservaÁ"o: como pessoa obrigada (conforme Lei 9.613/98), a coleta, validaÁ"o e registro de tudo o que foi mencionado nas recomendaÁıes s"o obrigaÁıes que se espera j· terem sido cumpridas pelo Banco Master. Atendidas as recomendaÁıes acima, n"o h· Ûbices em relaÁ"o ao tema PLD/FTP.

9.5.PREVEN«ÃO A FRAUDES

Seguem recomendaÁıes para mitigaÁ"o de eventuais riscos:

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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1. Onboarding e VerificaÁ"o de Identidade

AdoÁ"o de validaÁ"o biomÈtrica e dupla autenticaÁ"o. Validar o uso de ferramentas de checagem documental e cadastral cruzada. Verificar se houve an·lise de risco com base em dados externos e histÛricos de comportamento. Garantir monitoramento contÌnuo de padrıes de comportamento.

Garantias Oferecidas Confirmar a autenticidade e rastreabilidade das garantias (imÛveis, quotas, aplicaÁıes). Validar a integraÁ"o de sistemas antifraude automatizados.
ContrataÁ"o e Consentimento Assegurar que a contrataÁ"o ocorreu com consentimento expresso por canais autenticados. Confirmar o registro das evidÍncias de autorizaÁ"o (biometria, assinatura eletrÙnica). Garantir a existÍncia de mecanismos de contestaÁ"o e notificaÁıes em tempo real.
Medidas Complementares Realizar auditoria da documentaÁ"o e das garantias. Monitorar a performance das carteiras adquiridas. Avaliar previamente o risco e histÛrico do grupo econÙmico. Incluir cl·usulas adicionais de seguranÁa jurÌdica e operacional nos contratos. Realizar due diligence completa sobre os fundos e seus gestores. Realizar validaÁ"o de identidade, estrutura societ·ria e benefici·rios finais dos fundos e instituiÁıes envolvidas (gestoras, custodiante, provedores de hedge). Confirmar a veracidade e integridade das informaÁıes cadastrais e regulatÛrias por meio de bases externas (bureaus, listas de sanÁıes internacionais, registros oficiais). Conclus"o: A adoÁ"o das medidas propostas reforÁa a governanÁa e mitiga riscos operacionais, financeiros e reputacionais associados a fraudes. A diligÍncia nos processos de due diligence, concess"o e autorizaÁ"o È essencial para assegurar a seguranÁa e sustentabilidade das operaÁıes de aquisiÁ"o de carteiras de crÈdito consignado, sobretudo diante do des·gio significativo e do volume envolvido.

9.6.COBRAN«A E RECUPERA«ÃO DE CR…DITO

Pelo exposto, s"o recomendadas as seguintes medidas ‡ ·rea gestora da operaÁ"o:

1. An·lise e monitoramento constante do valor das cotas atreladas em garantia com

intuito de preservar o Ìndice de garantia constituÌda;

Gest"o eficiente do cadastro e recebimentos dos devedores, indicando a conta de depÛsito ou entregando o boleto, caso o devedor n"o seja correntista;
Acompanhamento dos relatÛrios de atraso, aplicando as medidas de cobranÁa destacada em rÈgua de cobranÁa. No caso de consolidaÁ"o das cotas alienadas, dever· ser encaminhado saldo remanescente para cobranÁa judicial;
Em caso de renegociaÁ"o, dever· ser requerida entrada e solicitado o reforÁo de garantias, em especial, a garantia fidejussÛria na modalidade aval.

9.7. CONCESSÃO DE CR…DITO

Como os riscos enumerados s"o relevantes, recomenda-se uma an·lise mais aprofundada e atualizada dos seguintes itens:

- VerificaÁ"o prÈvia da capacidade da empresa e dos sÛcios para honrar com a parcial do projeto;

operaÁ"o ou se j· foi contratada outra empresa para o desenvolvimento mesmo que - ApresentaÁ"o da formalizaÁ"o final do processo licitatÛrio e/ou contrato firmado; - Inclus"o de garantias reais imobili·rias com cobertura de 130% e que a cess"o de recebÌveis passem a tramitar no BRB;

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018 BrasÌlia, 18 de julho de 2025.

- AusÍncia de registro de acompanhamento dos projetos pelo Banco Master ou por

empresa especializada, visto tratar-se de um ramo muito especÌfico; - AusÍncia de relatÛrios parciais acerca do andamento dos projetos/estudos j· realizados; - AusÍncia de visita do BRB ‡ empresa e/ou aos locais dos projetos; - AusÍncia de comprovaÁ"o dos aportes de recursos prÛprios da empresa no projeto; - AusÍncia de demonstrativos cont·beis atualizados; - Registro de Score Serasa com risco iminente e elevado percentual de inadimplÍncia previsto; - Que a GERIS verifique o enquadramento da empresa ‡ PolÌtica de RSAC; - N"o foram emitidas as certidıes fiscais e tribut·rias exigidas pelo BRB em suas concessıes de crÈdito; - Restam pendentes uma sÈrie de verificaÁıes que implicam risco de crÈdito ao BRB, conforme riscos elencados nesse parecer. - Que o pleito seja avaliado por todas as inst'ncias competentes; - Que sejam apresentadas pela empresa e sejam avaliadas pelo BRB as projeÁıes atualizadas de faturamento e resultados com base nos estudos ou projetos j· realizados, bem como eventual perspectiva de honrar com as parcelas da CCB, visto eventual descasamento de fluxo previsto em virtude do prazo da operaÁ"o; - Considerando o exposto no item 7.15.4 da NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIVAR/SUARE/SUPNO - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013: "Durante o processo de acompanhamento das carteiras da SUOPE e, em conjunto com os trabalhos do GT, foram identificadas inconformidades em relaÁ"o ao Contrato de Cess"o de carteira firmado entre o BRB e o Banco Master, conforme apontado pela NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE/GECEC - 2025/016, apreciada na reuni"o da Diretoria Colegiada do dia 05 de maio de 2025". As principais inconformidades foram: (a) parte da carteira cedida ao BRB n"o foi originada pelo banco Master ou outra InstituiÁ"o Financeira do conglomerado; (b) N"o apresentaÁ"o integral dos lastros; e, (c) N"o apresentaÁ"o do relatÛrio de auditoria pelo Master; RECOMENDAMOS que o BRB passe a operacionalizar todos os procedimentos relacionados ‡ cess"o das carteiras, incluindo as liberaÁıes, acompanhamento e cobranÁas, considerando que o Master pode ser incorporado. - Que sejam adotados mecanismos de controle e acompanhamento citadas na Nota Executiva da Suope, n"o voltem a ocorrer em novas cessıes de carteiras. O resultado desta an·lise pode ser afetado por condiÁıes ou eventos futuros n"o previstos na ocasi"o em que o parecer foi emitido ou afirmado. Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cess"o de crÈditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018

enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

10. Risco Reputacional e de Imagem

10.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0084, de 21/07/2025 (Anexo V), a ·rea se manifestou da seguinte forma: Resposta: Com relaÁ"o aos pareceres jurÌdico e orÁament·rio, informa-se que j· foram emitidos, colocados os apontamentos na Nota Executiva e anexados. AlÈm disso, as orientaÁıes e eventuais recomendaÁıes apontadas pela ·rea de risco podem ficar prejudicadas, pois no processo de cess"o de crÈdito toda a parte de an·lise, aprovaÁ"o, formalÌstica, acompanhamento do crÈdito, avaliaÁ"o e registro de garantias, conformidade das operaÁıes, e todos os processos inerentes ao crÈdito, seguem os par'metros da instituiÁ"o cedente, que possui um rito bem diferente do BRB. Foram fornecidas evidÍncias da conformidade das operaÁıes, todavia, carecem de validaÁ"o. Para o caso de inconsistÍncias na contrataÁ"o e/ou inconformidades nas operaÁıes h· cl·usula no instrumento de cess"o que prevÍ a recompra obrigatÛria da operaÁ"o pelo cedente. H· de se ressaltar que os atuais manuais/normativos vigentes no BRB n"o orientam a atuaÁ"o da ·rea negocial no monitoramento geral de crÈditos cedidos. AlÈm disso, destacamos que n"o h· normativo vigente que oriente o processo de cess"o de crÈditos do atacado. … importante frisar que o objetivo desta Nota Executiva n"o È o de realizar uma nova cess"o de crÈdito com aumento de carteira, mas, sim de realizar a troca de carteiras de crÈdito adquiridas anteriormente e que est"o com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB em contrato, conforme j· apontado na contextualizaÁ"o do item 7 desta Nota. Desta forma, busca-se realizar a troca de um volume de operaÁıes de varejo avaliadas de maior risco (considerando a natureza da documentaÁ"o disponibilizada), pelas operaÁıes especificadas nesta Nota, avaliadas de menor risco, pois para estas houve a disponibilizaÁ"o de: documentos de an·lise de crÈdito, feita pela instituiÁ"o cedente, documentos societ·rios da empresa emitente, documentos cont·beis, cÈdulas de crÈdito, bem como instrumentos de alienaÁ"o de garantias assinados digitalmente. Portanto, est· sendo submetida para avaliaÁ"o da alÁada competente a troca de carteiras de crÈdito de varejo com documentos divergentes da padronizaÁ"o estabelecida pelo BRB por operaÁıes com o mÌnimo de documentaÁ"o de contrataÁ"o recebida. Ressalta-se que a documentaÁ"o foi enviada pelo Banco Master (cedente) a partir de seus arquivos, sem possibilidade de ateste no BRB.

11. Impactos no Capital

BrasÌlia, 18 de julho de 2025.

A fim de minimizar a possibilidade de impactos decorrentes dos riscos levantados, recomenda-se:

Garantir o alinhamento das contrapartes com os valores e compromissos p˙blicos do banco, especialmente ‡ PRSAC.
Monitorar continuamente a exposiÁ"o p˙blica da empresa e seus sÛcios, com alertas para menÁıes negativas em mÌdias e Ûrg"os reguladores.
ReforÁar a diligÍncia documental e jurÌdica sobre as garantias apresentadas.
Avaliar a exposiÁ"o do BRB a riscos de imagem em caso de inadimplemento ou repercuss"o negativa das empresas envolvidas, especialmente em contextos de alta visibilidade institucional.
Incluir cl·usulas contratuais que permitam a recompra das operaÁıes em caso de eventos reputacionais adversos. Diante do fatores de atenÁ"o reputacional indireta, especialmente considerando o volume da operaÁ"o e a visibilidade institucional do BRB, estima-se que a proposta em quest"o representa uma oportunidade de correÁ"o estratÈgica para o BRB, mas envolve riscos que monitoramento e diligÍncia contÌnua. A adoÁ"o das recomendaÁıes feitas, embora n"o exaustivas, podem contribuir para prevenir e minimizar os possÌveis impactos ‡ reputaÁ"o do BRB, cabendo ‡ ·rea proponente e demais envolvidas a gest"o dos impactos decorrentes da proposta para que haja efetividade no alcance dos resultados esperados.

11.1. Por meio do Parecer DICOR/SUCOI/SUCOR/SURIC/SURIS/SUROC 2025/0084, de 21/07/2025, a ·rea de risco se manifestou com relaÁ"o aos impactos da proposta no Capital (Anexo V):

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018 BrasÌlia, 18 de julho de 2025.

H· impacto negativo imediato nos indicadores de capital, em raz"o do aumento do

8 -0,03 -0,03 -0,01 +0,02

IND	-0,02	-0,01	+0,02	+0,04
icp	0,02	-0,01	+0,02

Margem -0,16 0,11 +0,00 +0,08

Por fim, embora esta proposta, isoladamente, n"o implique desenquadramento, sua

combinaÁ"o com as recentes propostas de aquisiÁıes de CCBs e CRIs poder· ampliar a press"o nos indicadores de capital, havendo a possibilidade de desenquadramento.

12. Parecer da £rea JurÌdica

12.1.A ·rea jurÌdica se manifestou por meio do Parecer JurÌdico DIJUR/SUJUC nº 585/2025 de 11/07/2025 (Anexo VI), tendo apresentado os seguintes pontos:

38. Por todo o exposto, sob o aspecto jurÌdico-formal, opina-se n"o haver Ûbice ‡

aquisiÁ"o dos direitos creditÛrios previsto na NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/013, observadas as recomendaÁıes constantes deste opinativo, assim como, o atendimento dos normativos internos do BRB.

13. Proposta

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AO CONEG/DICOL 13.1.Submeter ‡ aprovaÁ"o, nos termos desta Nota Executiva, a proposta de aquisiÁ"o do saldo dos

crÈditos mencionados, em substituiÁ"o ‡s operaÁıes adquiridas do Banco Master, no montante de R$ 174.028.237,18, com des·gio de 36% para fins de provis"o adicional, e garantidas nos termos do Contrato de Garantia e seus aditivos (7.7.2.) firmado entre o BRB e o Banco Master, considerando a data-base de 11/07/2025:

❖ CCB 1079/2024 ➢ 3D MINERALS LTDA (CNPJ: 55.610.556/0001-91)

Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado: R$ 152.874.031,60

Saldo devedor em 11/07/2025: R$ 174.028.237,18

o
o Valor a ser adquirido: AtÈ R$ 174.028.237,18

Prazo: 60 meses, sendo 24 meses de carÍncia e, apÛs, pagamento de principal e

juros em 36 parcelas mensais e consecutivas

o Taxa da aquisiÁ"o: a ser confirmada na data de liquidaÁ"o, seguindo a premissa de

des·gio de 36% Garantias:

As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa.

DIRETORIA EXECUTIVA DE FINAN«AS E CONTROLADORIA - DIFIC SUPERINTEND NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - SUOPE

GER NCIA DE OPERA«'ES FINANCEIRAS - GEOPE

Wily Leao (21 de julho de 2025 18:35 ADT)

Wily da Silva Le"o Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE e.e.

Dario Oswaldo Garcia Junior (21 de julho de 2025 19:27 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

DIRETORIA EXECUTIVA DE ATACADO E GOVERNO - DIAGO SUPERINTEND NCIA DE NEG"CIOS DE ATACADO E GOVERNO - SUNAG

Diogo Ilário de Araújo Oliveira (21 de julho de 2025 19:10 ADT)

Diogo Il·rio de Araujo Oliveira Diretor Executivo de Atacado e Governo

Victor Luis Cyrillo de Lima

Victor Luis Cyrillo de Lima Superintendente SUNAG e.e.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - DIFIC/SUOPE/GEOPE - 2025/018 BrasÌlia, 18 de julho de 2025.

14. ManifestaÁ"o das £reas Intervenientes
14.1. A proposta n"o possui ·reas intervenientes.
15. RelaÁ"o de Anexos:

Anexo I - Parecer DIFIC/SUCOT Anexo II - CCB 1079/2024 Anexo III - AlienaÁ"o Fiduci·ria de Quotas Societ·rias Anexo IV - Parecer SUPLA

Anexo V - Parecer de Risco Anexo VI - Parecer JurÌdico

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003 BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

1. Origem
1.1. DIAGO/SUNAG - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de NegÛcios de Atacado e Governo.
2. Destino
2.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG 2.2. Diretoria Colegiada - DICOL
3. Resumo da Proposta
3.1. AQUISI«ÃO DE DIREITOS CREDIT"RIOS NO VALOR DE R$ 150 MILH'ES REFERENTE A OPERA«ÃO DA EMPRESA TAVIRA EMPREENDIMENTOS IMOBILI£RIOS.
4. CompetÍncia e AlÁada
4.1. ComitÍ de NegÛcios - CONEG - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: ComitÍ de NegÛcios - CONEG. AlÁadas: AtÈ 250 milhıes. 4.2. Diretoria Colegiada - DICOL - Regime de AlÁadas - CrÈdito e RecuperaÁ"o de CrÈdito (GV- 34/3), Anexo I - Tabela de AlÁadas de Produtos e ServiÁos, item 8: Evento: Compra e venda de Carteira de CrÈdito - Aprovar a negociaÁ"o de carteiras de CrÈdito entre InstituiÁıes Financeiras CompetÍncia: Diretoria Colegiada - DICOL. AlÁadas: AtÈ 750 milhıes.
5. £reas Intervenientes
5.1. DIAGO/SUPAT/GEPAT - Diretoria Executiva de Atacado e Governo / SuperintendÍncia de Produtos de Atacado / GerÍncia de Produtos de Atacado
6. Impacto OrÁament·rio e Parecer da £rea Gestora do OrÁamento do Banco

6.1. A ·rea gestora do orÁamento se manifestou por meio do Parecer DIFIC/SUCOT -

2024/00614 de 05/09/2024 (Anexo I), apresentando ‡ seguinte conclus"o:

5.1. A aquisiÁ"o de CÈdulas de CrÈdito Banc·rio permite ao BRB atuar de forma

sustent·vel, com foco no equilÌbrio de resultados financeiros, o que concerne ao Planejamento EstratÈgico vigente. 5.2. Sob os aspectos orÁament·rios, a proposta contribui com um valor que vai de R$

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BRB

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13,4 milhıes a R$ 31,7 milhıes, apÛs impostos, para o alcance dos resultados previstos no Plano de NegÛcios do BRB 2024-2028, de acordo com os cen·rios apresentados na an·lise e considerando a adimplÍncia da operaÁ"o.

7. ContextualizaÁ"o

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003 BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

Volume Adquirido

(em MM)

2022

4.472

2023 2024

376 e—

Ss wm

22 22 22 2 22 jun22 ouv22 novi22 de2/22 jan/23 fev/23 mar/23 abr/23 jun/23 set23 out/23 novi23 dez/23 jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 jun/24 juv2e

jan fev

Imagem 1: EvoluÁ"o do Volume Adquirido Fonte: SUOPE/GEOPE

7.12.J· na condiÁ"o de insituiÁ"o vendedora, foram realizadas 19 operaÁıes, cujo saldo cont·bil total superou a marca dos R$ 4,3 bilhıes.

Banco Pan Banco Sofisa

271

396 220 190 44 191 146 150 49 177

139 124

Trim1 Trim2 Trim3

2024

Imagem 2: Saldo cont·bil mensal de venda de carteira Fonte: SUOPE/GEOPE

7.13.O resultado positivo das operaÁıes realizadas pelo BRB e a sua expertise no negÛcio de cess"o de operaÁıes de crÈdito, favorecem a aquisiÁ"o de operaÁıes em outros segmentos, na perspectiva de otimizaÁ"o dos seus recursos, correÁ"o de performance (especialmente no que se refere a originaÁ"o) e atingimento dos seus objetivos estratÈgicos.

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003 BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

eo =

Buscar a e dos

Construir uma cultura de aprendizado, produtos, clientes, negocios, resultados e e

resultado desenvolvendo

geogréfica e

competéncias, habilidades atitudes que

produzam resultados superiores capital e resultados Investir

em tecnologia, seguranca

aN da inovagio e

analytics

Oferecer uma omnichannel, superior, completa,

inovadorae phygital para os clientes | Fortalecer a governanca, intermnos, gestio de

controles cobranga

Aumentar a eficiéncia operacional recuperagio de crédito

do Conglomerado por meio da |

digitalizagio de processos Consolidar imagem de Banco

completo, moderna, 4gil & inovador Atuar de forma sustentavel, com foco no

equilbrio de resultados financeiros e 2

Atuar no fomento e desenvolvimento de impacto positivo para a

sociedade	econdmico apoiando as cadeias produtivas, 0 empreendorismo, as
Aumentar a competitividade do	micro e pequenas empresas e a habitagio de interesse social

Conglomerado por meio de parcerias,

aquisigdes

inclusive em startups

Imagem 3: OrientaÁ"o Geral de NegÛcios. Fonte: Planejamento EstratÈgico (2024-2028)

7.16. Na mesma toada, no que diz respeito ao resultado, È importante pontuar que atualmente, considerando as operaÁıes ativas, a carteira de parcelado PJ no segmento Atacado possui uma taxa mÈdia prefixada de 1,32% a.m., sendo 17,31% a.a.. Feita a convers"o para uma vis"o pÛs fixada, levando em conta como indexador o CDI, a mÈdia È de 0,47% a.m. + CDI, sendo 5,78% a.a. + CDI.

7.18.Dessa forma, essa estratÈgia desempenha um papel crucial na realizaÁ"o dos objetivos estratÈgicos do banco, promovendo o crescimento sustent·vel, a eficiÍncia financeira e o fortalecimento da posiÁ"o da instituiÁ"o no mercado.

i. Expans"o da carteira de crÈdito e base de clientes: os volumes de crÈdito adquiridos

ter"o imediato impacto na carteira de atacado e na sua base de clientes

ii. DiversificaÁ"o: as aquisiÁıes permitem os incrementos de novos produtos na carteira,

reduzindo riscos associados ‡ concentraÁ"o nos produtos preexistentes;

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003 BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

iii. MaximizaÁ"o de Retornos: as operaÁıes pretendidas apontam potencializaÁ"o para gerar retornos superiores, aproveitando diferentes oportunidades de mercado e estratÈgias de investimento; iv. Gerenciamento de Risco: As operaÁıes adquiridas podem potencialmente equilibrar

riscos e retornos da carteira. v. Aproveitamento de Oportunidades de Crescimento da carteira: a aquisiÁ"o pode abrir portas para novas oportunidades de crescimento da carteira, possibilitando o acesso a operaÁıes mais rent·veis para o BRB. vi. Economias de Escala: a aquisiÁ"o permitir· reduÁ"o de custos relacionados a

originaÁ"o, possibilitando maior rentabilidade para a InstituiÁ"o. 7.20.Em resumo, a aquisiÁ"o de novas operaÁıes bem estruturadas indicam ser um instrumento poderoso para maximizar retornos, minimizar riscos, e apoiar o crescimento e a sustentabilidade da carteira de crÈdito.

An·lise TÈcnica 8.1. ContextualizaÁ"o 8.1.1. Na perspectiva de atender a demanda de diversificaÁ"o de risco e aumento de rentabilidade da carteira de crÈdito parcelado PJ, foram prospectadas, junto a outras instituiÁıes financeiras, operaÁıes para aquisiÁ"o de direitos creditÛrios. 8.1.2. Nessa prospecÁ"o, foram realizadas reuniıes com o Banco Master S/A, instituiÁ"o parceira do BRB no que diz respeito ‡ compra e venda de carteiras, nas quais foi debatida a possibilidade de aquisiÁ"o parcial de risco de algumas operaÁıes de crÈdito do banco. ApÛs an·lise negocial, das operaÁıes verificadas, foram definidas aquelas com maior potencial de rentabilidade, considerando a afinidade com os objetivos e estratÈgias do BRB. 8.1.3. A presente Nota Executiva visa pleitear a aquisiÁ"o de direitos creditÛrios parciais de operaÁ"o firmada entre o Banco Master e empresa que atua no ramo imobili·rio do estado de S"o Paulo com atestada experiÍncia no setor. A operaÁ"o foi contratada com os seguintes par'metros, conforme CÈdula de CrÈdito Banc·rio (Anexo II) disponibilizada: ➢ TAVIRA EMPREENDIMENTOS IMOBILI£RIOS SPE LTDA - CNPJ: 51.128.848/0001-31 Modalidade: Capital de Giro

o
o Valor contratado lÌquido: R$ 380.000.000,00

Prazo: 72 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 48

parcelas de amortizaÁ"o

o Taxa: 6% a.a. + CDI
o Valor de parcela previsto: R$ 8.068.351,66 + encargos

ContrataÁ"o: Dezembro/2023

Garantias:

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003 BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

JosÈ do Atibaia", avaliados por R$ 431.413.035,00 (Valor de Mercado);

▪			AlienaÁ"o Fiduci·ria de ImÛvel, matrÌcula 143.073, denominado "Fazenda S"o
▪	AlienaÁ"o	Fiduci·ria	de 50% das Cotas da Tavira Empreendimentos Imobili·rios SPE Ltda (CNPJ: 51.128.848/0001-31); e
▪	AlienaÁ"o	Fiduci·ria	de 100% das Cotas de titularidade da Tavira Empreendimentos Imobili·rios SPE Ltda no fundo Bravo FIM.

Finalidade do crÈdito:

Amparar a empresa no desenvolvimento de 7 projetos de empreendimentos imobili·rios de alto padr"o em ·reas nobres de S"o Paulo-SP, e 1 em Campinas, compreendendo um total de R$ 1,7 bilh"o de VGV estimado, conforme descrito abaixo:

EMPREENDIMENTO LOCALIZACAO AREA DO TERRENO (m2) UNIDADES STATUS VGV ESTIMADO Entrega prevista

lardim Paulistano SP 2950 construg RS 188.000.00000 dez/24 / | |

Boulevard	Morumbi / SP		aprovag\| RS 407.000.000,00
\|Américo Brasiliense	[Alto da Boa Vista / SP					jan/21
(Comendador Bichara	Jardim Guedala / SP			[RS 47.000,00000		mar/27
11 Junho de	Vila Clementino / SP		aprovag] RS		36.000.000,00
Teviot	Vita Nova Conceigio / 5P	1251		RS	56.000.00000
Arraial	Vila Mariana / SP	1240	aprovagl RS		37.000.000,00	set/28
Fazenda Saa Jodo do [Campinas SP 2879.02 RS jun/26] / _

Imagem 4: Tabela de empreendimentos. Fonte: ApresentaÁ"o Banco Master

8.1.3.1. Sobre o cronograma de pagamentos das parcelas de amortizaÁ"o

Nº da parcela	Vencimento	Valor
1	21/01/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
2	23/02/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
3	23/03/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
4	22/04/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
5	21/05/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
6	22/06/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
7	21/07/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
8	21/08/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
9	21/09/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
10	21/10/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
11	23/11/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
12	21/12/2026	R$ 8.068.351,66 + encargos
13	21/01/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
14	22/02/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
15	22/03/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
16	22/04/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
17	21/05/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
18	21/06/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

6 de 29

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BRB

NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003 BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

19	21/07/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
20	23/08/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
21	21/09/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
22	21/10/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
23	22/11/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
24	21/12/2027	R$ 8.068.351,66 + encargos
25	21/01/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
26	21/02/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
27	21/03/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
28	24/04/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
29	22/05/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
30	21/06/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
31	21/07/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
32	21/08/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
33	21/09/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
34	23/10/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
35	21/11/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
36	21/12/2028	R$ 8.068.351,66 + encargos
37	22/01/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
38	21/02/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
39	21/03/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
40	23/04/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
41	21/05/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
42	21/06/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
43	23/07/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
44	21/08/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
45	21/09/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
46	22/10/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
47	21/11/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos
48	21/12/2029	R$ 8.068.351,66 + encargos

8.1.4. Com relaÁ"o ‡ garantia imobili·ria do negÛcio, È importante ressaltar que j· houve a prenotaÁ"o em cartÛrio competente para alienaÁ"o fiduci·ria do imÛvel vinculado ‡ proposta (Anexo III). AlÈm disso, j· houve a alienaÁ"o das cotas da companhia (Anexo IV) e das cotas do Fundo de Investimentos (Anexo V) Entretanto, a efetivaÁ"o da proposta estar· condicionada ‡ comprovaÁ"o da efetiva alienaÁ"o do imÛvel.

8.2. Da operacionalizaÁ"o do crÈdito

8.2.1. A partir do modelo de negÛcios do Banco Master, a operacionalizaÁ"o do crÈdito pode ser entendida em duas fases complementares: contrataÁ"o e liberaÁ"o dos recursos.

Pág. 7 do doc. 45 (BCB/DESUP-2025/302245) do PE 299777 7 de 29

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003

BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

AlÈm disso, quando da solicitaÁ"o de resgate dos recursos, dever· haver anuÍncia por parte do BRB. Para isso, o Banco Master dever· enviar dossiÍ referente ‡ analise da liberaÁ"o por parte do Agente de Monitoramento, para que a ·rea tÈcnica realize a conferÍncia dos projetos, podendo ser necess·ria solicitaÁ"o de documentaÁ"o adicional.

8.3. Dos par'metros da aquisiÁ"o do crÈdito

8.3.1. Por tratar-se de pleito de aquisiÁ"o parcial do crÈdito acima mencionado, a operaÁ"o proposta È a seguinte:

InstituiÁ"o Financeira Cedente: Banco Master S/A
Empresa tomadora do crÈdito: TAVIRA EMPREENDIMENTOS IMOBILI£RIOS SPE LTDA
Modalidade: Capital de Giro
Valor total do crÈdito: R$ 380.000.000,00

Pág. 8 do doc. 45 (BCB/DESUP-2025/302245) do PE 299777 8 de 29

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Valor do crÈdito a ser adquirido: R$ 150.000.000,00
Prazo: 72 meses, sendo 24 meses de carÍncia, sem pagamento de juros, e 48 parcelas de amortizaÁ"o
Taxa: 10% a.a. + CDI
Garantias: As garantias ser"o as mesmas da cÈdula firmada entre o Banco Master e a empresa. Ressalta-se que no contrato de compartilhamento de garantias, haver· previs"o de concess"o de, no mÌnimo, 130% de Ìndice de cobertura imobili·ria referente ‡ parte adquirida pelo BRB. 8.3.2. A ·rea tÈcnica de Produtos de Atacado - DIAGO/SUPAT emitiu parecer sobre a proposta de aquisiÁ"o (Anexo VII), fazendo apontamentos sobre fluxo de caixa e capacidade de pagamento da empresa tomadora do crÈdito, alÈm de analisar os indicadores de viabilidade econÙmico-financeira para o cen·rio projetado. A conclus"o do parecer È a seguinte:

"Em caso de opÁ"o por compra total e/ou parcial da CÈdula de CrÈdito Banc·rio nº

1168/2023, recomenda-se a disponibilizaÁ"o dos relatÛrios periÛdicos de monitoramento e acompanhamento dos projetos/investimentos emitido por empresa especializada, de forma que possibilite um melhor acompanhamento do andamento das obras e que o pagamento das parcelas mensais seja realizado em Escrow Account e realizar visita negocial aos empreendimentos, possibilitando assim um melhor acompanhamento dos pagamentos por parte do BRB.

Com base na projeÁ"o do fluxo de caixa e nas informaÁıes e premissas estabelecidas pelo Banco Master na concess"o da CÈdula de CrÈdito Banc·rio nº 1168/2023, verificase fluxo de caixa final (disponibilidade acumulada) para todos os anos da operaÁ"o, e os resultados s"o positivos quanto ‡ capacidade de pagamento da operaÁ"o contratada, desde que sejam fielmente observados e seguidos os par'metros utilizados nas projeÁıes realizadas pelo Banco Master, considerando que as premissas e par'metros utilizados na an·lise s"o aderentes aos padrıes do mercado."

8.4. Sobre a empresa Tavira Empreendimentos Imobili·rios SPE LTDA

8.4.1. O Grupo K+3 foi fundado em 2020 por Marcos Khzouz, filho do Sr. Joe Yaqub Khzouz, fundador do Grupo BKO, construtora e incorporadora, criada em 1986 com atuaÁ"o no desenvolvendo edifÌcios comerciais e residenciais de mÈdio e alto padr"o em S"o Paulo, Sorocaba, Campinas, Limeira, JundiaÌ, Americana, S"o JosÈ do Rio Preto e Santos. 8.4.2. Organograma do grupo:

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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NOTA EXECUTIVA DIAGO/SUNAG - 2024/003 BrasÌlia, 05 de setembro de 2024.

GRUPO K+3 MB DESIGN SOUTIONS LTDA. CNPJ 39.818.412/0001-79

K+3 ENGENHARIA LTDA. CNP) 39.898.607/0001-76

0204 PARTICIPACOES LTDA. K+3 PARTICIPAGOES LTDA. CNPJ 38.427.292/0001-16 CNPJ 39.293.264/0001

K+3 DESENVOLVIMENTO IMOBILIARIO LTDA. CNP) 39.379.231/0001-93

TAVIRA EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS SPE LTDA

51.128.848/0001-31

Imagem 5: Organograma Grupo K+3 Fonte: Grupo K+3

8.4.3. Ao longo de sua histÛria, o Grupo BKO entregou mais de 300 empreendimentos residenciais, comerciais, hospitalares, shopping centers, educacional, lazer, comÈrcio e ind˙stria, e seu fundador ganhou 7 prêmios "Master Imobiliário" e "Top Imobiliário". 8.4.4. Assim, aproveitando o histÛrico familiar e toda formaÁ"o acadÍmica que buscou, Marcos Khzouz iniciou sua trajetÛria no mercado imobili·rio, formando um time de especialistas em arquitetura, design, infraestrutura e tecnologia. Com o propÛsito de entregar unidades que se diferenciem do mercado em geral, focando nas tendÍncias da forma de viver, reais necessidades do usu·rio, design, tecnologia e sustentabilidade. 8.4.5. AlÈm do CEO Marcos Khzouz, engenheiro civil com mais de 8 anos de experiÍncia no mercado imobili·rio e seu pai, Joe Khzouz, conselheiro consultivo, que possui mais de 40 anos de experiÍncia em construÁ"o e incorporaÁ"o, o grupo K+3 possui um quadro funcional com mais de 20 anos de experÍncia no setor de construÁ"o civil, incorporaÁ"o, investimentos imobili·rios. No total s"o mais de 2,5 milhıes de m² construÌdos e mais de 300 empreendimentos em diversos segmentos (residenciais verticais e horizontais, comerciais, hospitalares, shopping centers, educacional, lazer, comÈrcio e ind˙stria. Os principais empreendimentos seguem abaixo:

Empreendimento	£rea (m²)	Tipo	Unidades	VGV
Terra Brasilis	15.200	Vertical	44	R$ 75.000.000,00
M.O.R.E Ch·cara Flora	17.651	Vertical	66	R$ 65.000.000,00
M.O.R.E Alphaville	29.448	Vertical	108	R$ 100.000.000,00
Anau· - Panamby	16.529	Vertical	25	R$ 105.000.000,00
Amarilis	5.412	Horizontal	6	R$ 110.000.000,00
Vila Inglesa	4.345	Horizontal	9	R$ 65.000.000,00
Monte Bianco	6.256	Horizontal	10	R$ 85.000.000,00
Floresce	52.893	Vertical	282	R$ 320.000.000,00
Max Haus Panamby	23.119	Vertical	194	R$ 180.000.000,00
Max Haus Vila Leopoldina	29.348	Vertical	318	R$ 252.000.000,00
iGLOO Vila OlÌmpica	8.152	Vertical	96	R$ 100.000.000,00
iGLOO Santos	11.406	Vertical	104	R$ 85.000.000,00
IGLOO Alphaville	15.971	Vertical	194	R$ 100.000.000,00
BK30 Santana	10.577	Vertical	153	R$ 75.000.000,00
BK30 Alto da Boa Vista	6.530	Vertical	117	R$ 50.000.000,00

Pág. 10 do doc. 45 (BCB/DESUP-2025/302245) do PE 299777 10 de 29

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8.5. Sobre os projetos imobili·rios

8.5.1. A operaÁ"o tem por finalidade amparar a Companhia no desenvolvimento de

empreendimentos imobili·rios com VGV total ‡ R$ 1,7 bilh"o. Com atuaÁ"o relevante no mercado imobili·rio de alto padr"o na cidade de S"o Paulo, atualmente conta com 8 projetos em desenvolvimento em ·reas nobres como Vila Nova ConceiÁ"o, Jardim Paulistano, Alto da Boavista, Morumbi, Vila Clementino, Jardim Guedala e Vila Mariana, alÈm de loteamento de alto padr"o (competir diretamente com Fazenda Boa Vista) localizado prÛximo a Cidade de Campinas-SP. 8.5.2. Com a aprovaÁ"o recente de ajustes na lei que trata as regras de zoneamento no municÌpio de S"o Paulo, o Grupo vislumbra ampliar sua atuaÁ"o nos mercados de grande potencial de crescimento, aproveitando a flexibilizaÁ"o da utilizaÁ"o de solo, ampliando a ·rea construÌda dos empreendimentos, ampliaÁ"o do VGV e das receitas e geraÁ"o de caixa dos ativos. 8.5.3. Assim, a estrutura da operaÁ"o compreende prazo de carÍncia e cronograma de amortizaÁ"o condizente com a curva de desenvolvimento e comercializaÁ"o dos projetos, contando com robusta estrutura de garantias, composta por AlienaÁ"o Fiduci·ria de imÛvel localizado no municÌpio de AvarÈ-SP, com ·rea total de 1.800.000 metros quadrados, composto por 72 lotes no empreendimento Lake Vilas Charm Hotel & Spa, avaliados em R$ 418 milhıes pela empresa especializada UHY Bendoraytes, AlienaÁ"o Fiduci·ria de 100% das cotas da Companhia, bem como alienaÁ"o fiduci·ria das cotas da empresa no Bravo Fundo de Investimento Multimercado, onde o Administrador do Fundo realizar· a liberaÁ"o de recursos financeiros concomitante a evoluÁ"o do desenvolvimento dos ativos e centralizar· a gest"o dos recebÌveis oriundos de suas vendas.

8.5.4. O portfÛlio È composto por 8 empreendimentos imobili·rios, localizados em ·reas nobres da cidade de S"o Paulo, como Vila Nova ConceiÁ"o, Jardim Paulistano, Alto da Boavista, Morumbi, Vila Clementino, Jardim Guedala e Vila Mariana, alÈm de loteamento de altÌssimo padr"o prÛximo a cidade de Campinas. S"o 341 unidades, quase 3 milhıes de metros quadrados e VGV estimado em R$ 1,7 bilh"o.

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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Imagem 6: LocalizaÁ"o dos empreendimentos Fonte: ApresentaÁ"o Master

8.6. InternalizaÁ"o

Pág. 12 do doc. 45 (BCB/DESUP-2025/302245) do PE 299777 12 de 29

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nas operaÁıes. 8.6.6. A consistÍncia nos arquivos facilita o monitoramento e a auditoria das transaÁıes. Com os dados internalizados seguindo o layout especificado, os processos de supervis"o e auditoria s"o simplificados, permitindo uma vigil'ncia mais eficiente sobre a qualidade e a conformidade dos dados. 8.6.7. Ao adotar essa abordagem, o banco n"o apenas atenua os riscos operacionais associados ‡ aquisiÁ"o da carteira de crÈdito, mas tambÈm fortalece a eficiÍncia operacional e a conformidade com padrıes predefinidos. 8.6.8. A internalizaÁ"o conforme o layout estabelecido representa uma pr·tica operacional sÛlida, alinhada com as melhores pr·ticas do setor, que visa otimizar a gest"o de riscos inerentes a transaÁıes desse tipo. 8.6.9. A internalizaÁ"o das operaÁıes que compıem a carteira adquirida dever· ser realizada no sistema SCD, por meio de produto existente a ser definido ou por criaÁ"o de novo produto, podendo portanto ser necess·ria parametrizaÁ"o na Base ⁄nica de Produtos pela SURIC/GECRE. As aÁıes para a internalizac"o da carteira est"o em produÁ"o e ser"o desenvolvidas pela SUSIS/GESIN, SUPAT/GEPAT e SURIC/GECRE. Em processo de levantamento de par'metros e dados.

8.6.10. Esta iniciativa visa fortalecer as pr·ticas relacionadas ‡ cess"o de carteira, proporcionando uma an·lise aprofundada e a implementaÁ"o de procedimentos eficazes para otimizaÁ"o dos processos operacionais.

8.7. Controles PrÈvios

8.7.1. A negociaÁ"o poder· contemplar cl·usula de "Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" PLA, prevendo que, na hipÛtese de liquidaÁ"o antecipada de CrÈditos adquiridos adimplentes, o CEDENTE (contraparte) dever· pagar ‡ CESSION£RIA (BRB) uma parcela de remuneraÁ"o mÌnima pela aquisiÁ"o dos correspondentes CrÈditos ("Parcela de LiquidaÁ"o Antecipada" ou "PLA"), calculada da seguinte forma:

"PLA = SAA - SLA; onde: "SAA ou Saldo de AtualizaÁ"o da AquisiÁ"o" È a soma do(s) valor(es)

A existência de assinaturas eletrônicas deve ser verificada no sumário

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Pág. 315

658 KiB Raw Blame History Unescape Escape

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DICOR - BRB CFI - 2025/002

CANUTO:34002485 Federal do Brasil - RFB, ou=ARSERPRO, ou=RFB

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador,

2. Referente ‡ Tabela "a" - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

#21 Reservado Externo 1/4

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

#21 Reservado Externo

Taxa Contratada

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

Wily Leão (16 de abril de 2025 19:23 ADT)

Wily da Silva Le"o Gerente de OperaÁıes Financeiras - GEOPE

João Pedro Leite Nunes (16 de abril de 2025 19:21 ADT)

Jo"o Pedro Leite Nunes Gerente de Cess"o de Carteiras - GECEC

ROBÉRIO BONFIM (16 de abril de 2025 19:25 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior (16 de abril de 2025 19:25 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

#21 Reservado Externo 2/4

#21 Reservado Externo

Diretoria Executiva de Controle e Riscos

Bruno Cristiano dos Santos Silva (16 de abril de 2025 19:30 ADT)

Bruno Cristiano dos Santos Silva Superintendente de CobranÁa e RecuperaÁ"o de Ativos - SUCOR

Luana de Andrade Ribeiro (16 de abril de 2025 19:22 ADT)

Luana de Andrade Ribeiro Diretora Executiva de Controle e Riscos - DICOR

FINANCEIRA BRB

Eduardo GonÁalves de Moura Juliana Cristina Lins Duarte Lima Superintendente de Superintendente Financeira

Mercado - SUMEC Administrativa - SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o - DIFAD, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

Anexos RelaÁ"o de Anexos do BRB Financeira Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - QI SCD - 01-04-2025 - 25D00041412

#21 Reservado Externo 3/4

OFÕCIO CONJUNTO DIFIC - DICOR - BRB CFI - 2025/002 Anexo 13 - Termo - QI SCD - 09-04-2025 - 25D02240203

#21 Reservado Externo

RelaÁ"o de Anexos do BRB Anexo 1 - IP - 2024.07.17 - Master endossante Anexo 2 - Termo - 2025.04.04 - Master endossante - 25D01696312

Anexo 3 - Termo - 2025.04.11 - Master endossante - 25D02581841 Anexo 4 - Contrato de cess"o NPL - Navarra

Anexo 5 - Comprovantes de liquidaÁ"o Anexo 6 - Nota Executiva nº 12 - Master endossante - 04.04.2025

Anexo 7 - Nota Executiva nº 13 - Master endossante - 11.04.2025 Anexo 8 - Nota Executiva - Navarra

#21 Reservado Externo 4/4

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

#21 Reservado Externo

Ao Senhor Leonardo Bahia Machado Filho Coordenador CoordenaÁ"o de Supervis"o 2 - COSUP-02 GerÍncia TÈcnica de Supervis"o IX - GSUP9

Departamento de Supervis"o Banc·ria - DESUP Banco Central do Brasil - BCB

Senhor Coordenador, Assunto: RESPOSTA ¿ REQUISI«ÃO DESUP/GSUP9 Nº 2025/152, DE 14/04/2025.

2. Referente ‡ Tabela "a" - Banco BRB como cedente, informamos as cessıes a seguir:

3. Em relaÁ"o ‡ Tabela "b" - BRB Financeira como cedente, informamos que n"o houve

#21 Reservado Externo 1/3

Emitida para pgbcb.luizfc em 22/12/2025 às 16h56

#21 Reservado Externo

Taxa Natureza CrÈdito Cedido

7. Colocamo-nos ‡ disposiÁ"o para os esclarecimentos que se fizerem necess·rios.

Atenciosamente,

Wily da Silva Le"o Jo"o Pedro Leite Nunes Gerente de OperaÁıes Gerente de Cess"o Financeiras - GEOPE de Carteiras - GECEC

ROBÉRIO BONFIM (24 de abril de 2025 19:22 ADT)

RobÈrio Cezar Bonfim Mangueira Superintendente de OperaÁıes Financeiras - SUOPE

Dario Oswaldo Garcia Junior (24 de abril de 2025 19:33 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Executivo de FinanÁas e Controladoria - DIFIC

Juliana Lima (24 de abril de 2025 18:59 ADT)

Keven Felipe Barbosa de Castro Juliana Cristina Lins Duarte Lima Superintendente SUMEC Superintendente SUFAD

Dario Oswaldo Garcia Junior (24 de abril de 2025 19:05 ADT)

Dario Oswaldo Garcia Junior Diretor Financeiro e de AdministraÁ"o, respondendo pela PresidÍncia da Financeira BRB

#21 Reservado Externo 2/3

#21 Reservado Externo

Anexo 1 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Mais·gil

Anexo 2 - Instrumento Particular QI SCD e Financeira BRB e Fintech do Corban

Anexo 3 - Instrumento Particular CARTOS e Financeira BRB e Prata Anexo 4 - Termo - QI SCD - 14-04-2025 - 25D02681602

RelaÁ"o de Anexos do BRB Anexo 1 - Instrumento Particular MASTER Anexo 2 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.04.14 - Master endossante - 185mm

Anexo 3 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.04.14 - Master endossante - 399mm Anexo 4 - Comprovante liquidaÁ"o - 2025.04.15 - Master endossante

Anexo 5 - Instrumento financeiro - 2025.04.14 - Master endossante - 185mm

Anexo 6 - Instrumento financeiro - 2025.04.14 - Master endossante - 399mm Anexo 7 - Instrumento financeiro - 2025.04.15 - Master endossante

Anexo 8 - Termo - 2025.04.14 - Master endossante - 185mm (part 1) - assinado

Anexo 9 - Termo - 2025.04.14 - Master endossante - 399mm (part 1) - assinado

Anexo 10 - Termo - 2025.04.15 - Master endossante (part 1) - assinado

Anexo 11 - NOTA EXECUTIVA CONJUNTA DIFIC/SUOPE/GEOPE - DIFIC/SUOPE/GECEC - 2025/014

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