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rodado 7bfa2fb396 chore: add raw ocr corpus for parte1/parte2 (originals/)

2026-09-13 13:53:22 +02:00

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Raw Blame History

DOC. 45

SONIA COCHRAN Assinado de forma

digital por SONIA E COCHRANE

RAO:02956601806 RAO:0295 Dados: 2026.05.20

15:47:03 -03'00' 6601806

Trinity Energia | Jaguaruana

FCC

Deal Team: C&S: Yuri Scharth and Leila Pinheiro Corporate Desk: Rafael Nery, Eduardo Martins and Felipe Goulart

Credit Risk Control: Thiago Gatto Legal: Marcos Assumpção, Sophia Machado and Maria Clara Fernandes

Operations: Alice Haddad, Pablo Alonso and Carlos Domingues ESG: Rafaella Dortas and Felipe Carmona Onboarding: Nicholas Lourenço AML: Fabricio Stuart and Juliana Hungria

The deal team requests approval to provide LCs of BRL 17.2 MM for 12 months for Jaguaruana Project in order to guarantee long term financing with BNB.

Deal:

The deal will have spread of 4.00% p.a. and ROE of 24.80% p.a. (CDI + 13.28% p.a.).

Approval:	CRC: Rafik Freua FICC: Rogério Stallone
Date	December 20th, 2023

Executive Summary

LC

UFV TNT Jaguaruana I Ltda

Counterparty	UFV TNT Jaguaruana II Ltda UFV TNT Jaguaruana III Ltda
Beneficiary	BNB
Guarantor	BTG Pactual S/A (100%)
Volume	BRL 17.2 MM
Use of Proceeds	Guarantee long term financing with BNB, evergreen
Debt Instrument	SBLC ("Fiança Bancária")
Currency	BRL
Tenor	12 months from issuance
Grace Period	N/A

Principal

N/A Amortization Commitment Term N/A Commitment

N/A Payments Commission

Quarterly upfront Payments

Structuring Fee	None
Gross up	Yes
Commitment Rate ~~	N/A

Commission

4.00% p.a. Interest

Funding Cost	N/A
Spread	4.00% p.a.
Prepayment Fee	Remaining commission, if replaced Joint and several Corporate Guarantee from:

João Alberto Bertin Sanches Guarantee Trinity Energias Renováveis S.A.

Trinity Gestão e Inteligência em Energia Ltda Trinity Holding Ltda i) Fiduciary lien of BTG's CDB amounting at least BRL 3.3 MM

	ii)	Collateral from SPVs:
Collateral	-	Fiduciary lien of shares
	-	Fiduciary lien of receivables
	-	Fiduciary lien of equipament

Margin Call No Margin Call

No Triggers Notice of

No Assignment Receivables

No Monitoring Covenants

Cross-Default (no threshold with BTG and BRL 0.1 MM with other parties) - Cross-Acceleration (BRL 0.1 MM) - Serasa (BRL (0.1 MM) - Judicial Claims (BRL (0.1 MM) - Bankruptcy / Insolvency / JR / Other - Change of Control - Non-renewal, cancellation, revocation or suspension of the authorizations, concessions, subsidies, permits or licenses required for assets operation -Project abandonment [30 consecutive days / 60 non-consecutive] - Capital reduction - DSCR minimum of 1.30x - New debt or intercompany loan - Death of guarantors - Termination / change in Project Contracts - If SPVs do not transfer BNB's amount disbursed to BTG's escrow account

Default Penalties	CDI + 1% a.m. of mora and 2% flat of penalty fee
Step up	None
Governing Law	Brazilian Law
Expected	Dec-23

Disbursement Date

Conditions required for LC's emission: - Credit committee approval - Document formalization, including formalization fiduciary lien of CDB amouting BRL 3.3 MM - Legal opinion Required

Equity injection in satisfactory amount Conditions to
Project contracts formalization disbursement

Conditions required for cash collateral release (up to BRL 13.9 MM): - Independent Engineer report in satisfactory terms - Capex hedge in satisfactory terms Costs At the expense of the client

RTM for DCM and Flow Mandates Withholding Taxes No (Offshore) Ranking Anbima No

Executive Summary (cont')

Internal Metrics:

Internal Metrics/Information
Rating Bacen	B
Rating CRC	B
LGD	70%
ROE	24.80% p.a. (CDI + 13.28% p.a.)
Assets (2022)	BRL 471 MM
Revenues (2022)	BRL 1,356 MM
Economic Group	Trinity
Sector / Subsector / Segment	Utilities, Energy, Generation, Solar

ESG
Environmental and Social Categorization
Equator Principles
Proparco
Green, Social and Sustainable Framework

Exposure:

Client	Area	Product	Maturity	Exposure (R$ mm)
Current Exposure
Trinity Energias Renováveis Trinity Energias Renováveis	Energy Desk Energy Desk	Energia Energia	Dec-24 Jan-29	20 3
Current Subtotal				23
Upcoming Exposure
Trinity Energias Renováveis	CnS	LC		17

Total Exposure 40

Trinity | Group Overview

Shareholders Structure (Trinity)

Espadarte Energlas

Renovaveis S.A.

27,17%

Jodo Alberto Bertin Sanches

54,36%

Lucas da Cal da Costa

422%

(Green Investimentos S.A

14,25%

17.077.752/00p1-53 TRINITY ENERGIAS

RENOVAVEIS S.A.

Fundada em 2012 por João Sanches, a Trinity atua no comércio atacadista de energia elétrica e na prestação de serviços de assessorias, consultoria, orientação e assistência operacional para gestão de energia. A partir de 2021 passou a atuar também no segmento de geração solar, por meio da implantação de projetos de Geração Distribuída. A Espadarte Energias Renováveis adquiriu participação de 25% por BRL 35 mio, 100% primários, que foram utilizados para desenvolvimento dos projetos de GD. A parceria surgiu do relacionamento com Douglas de Oliveira, ex-CEO da Usina Santa Fé, que é cliente da Trinity e trouxe outros sócios de family & friends para o grupo.

Timeline

® ©

20 2017

2014 2015

da

alias: Estabelecinent de Constinicaoda Try Aumento do Capital Social de 1 Comerciaizadoa de EnrgaEética TDA: Energia TD;

de om Intogalzado para MM

um com foco om gestioe -Criagao de Dieta da bas do

estratégcopara captagao de de do H

de consumidores ogeradores no quado sosietari

Prfisionais do volume do crergia

Aquisiao de Eudora base en Energia gestora

lerica da visual 0 do SP: do da CCEE de energia com Campinas

pare poposta de marketing do Inco repr 20 mercado dos tacos:

coma um aud

® (©) (FoRecasT

2019 2020 ("2021

2018

de Capa Socal a a Trinity Renovves, RY de Bom

Aumento do Capital Soca ntegraizad poscianandoa Encrga como um nico das obras 4 novos.

Aumento do Capital Socal tegraizado

do tingindo abas emproendimentos stuadosno Ai de

para 4 MM para 10MM,

de do H mca 200 grupos da primate 6.6 UPY do grup, Ll

Aumentosinificatvo ra do de 1G energia Janel, oem Minas Gerais

aon, como um Bom nica da

superando 100 com do 265 MWp de potencia

grupos atendicos: grupo Compass) de um Par do 202

prvista para jue instalada que concuidas ats 30 de sistema do EAP. da Lider em

Vencodora da a de 2023 auitados pela B00 Corporat” do Sor Janeiro

polo Gugo Mid. \ cx

106 clientes sob

Trinity | IR

IRPF

RPF Jodo Alberto Bertin Sanches 35 anos)

e direitos 2021 2022 Bens

50 a1

Iméveis Carros

49 a3

		0,2	08
Participagbes	em Empresas	6,1	8,1
MLT Trading e Comercializadora de Energia		0,0	2,0
JSNC	Holding Ltda	01	01
Trinity	Energia Renovaveis	26	26
Cooperativa	de Crédito Credicitrus	0,0	0,1
Sanches Weiler Comercio de Combustiveis		0,3	0,3
EBCE	Empresa Brasileira de Comercializagdo de Energia	10	10
SNC	Holding Ltda	2,0	2,0
ATC	Autonomous TAP Containers	0,0	0,0
	-
Empréstimos a
terceiros 10,5 12,0
Alex	Ventrilho da Costa	0,0	11
Andre	Gustavo Peres Rebucci	3,0	3,0
Cintia	da Cruz Vieira	33	33
Weiler Comercio
Sanches de Combustiveis 0,7 1,0
Genova	Industria e Comercio de EPI	35	35
	Holding Ltda	0,0	0,0
Outros		0,2	0,1
Total Bens e direitos		26,8	29,9
Divida	bancaria	5,6	72
Miituo		2,6
			2,0
Capital	a integralizar	-1,9	-3,9
Total Bens e direitos - Dividas		16,6	16,8

Bens da Atividade Rural Dividas	vinculadas 3 Atividade Rural	0,4	0,4
Total Atividade Rural	- Dividas vinculadas a Atividade Rural	0,3	0,0
Total		17,	16,

Trinity | Group Overview

Operational Overview

4 Consultoria Consumidores

de Energia Trinity Renovaveis

Livres e Geradores de Energia NN

|

2 Mesa de Operat (Trading): Compra Gestao personalizada para o Usinas de Geragdo Fotovoltaica previstas

da de Energia; consumidores/geradores para 2023 com projetos localizados no

;

interior de MG, RJ Nordeste,

ii e em

3 I Distribuida.

Assessoria juridica e regulatoria especializada;

® Capex total estimado de R$ 250 milhdes,

dos agentes na CCEE e | com capital proprio na parcela de equity; perante os 6rgaos regulatdrios; |

Impacto da reducéo de emissao de CO, sera

Py ®

Politica e estratégia de Contratagao de de aproximadamente 25.631 toneladas por

Energia; iano;

Envio de relatdrios semanais e mensais A equivaléncia dos projetos em érvores

plantadas totaliza mais de 650 mil

i porano.

Trinity | Distributed Generation Projects

Operational UFVs

Capacidade Equity [I

Capex

Instalada (MW) (BRLMM) (BRLMM)

Bom Sucesso (MG)	UFV	Raizen	Nov-22	25
Bom Sucesso (MG)	UFV Pedra Santa	Raizen	Nov-22	25

| Raizen

Mateus Leme (MG) UFV Mateus Leme Jan-23 25 14 a 10

Itaguai (RJ) Raizen

UFV Pedra Bonita Aug-22 5,0

7 u 6

Seropédica (RJ) UFV Pedra da Raizen Jan-23 5,0

Total 17,5 116 29 87

Obras 100% concluídas (já conectadas ou aguardando conexão à rede) - Principais fornecedores: Canadian, Risen, Huawei e Sungrow

Under construction UFVs

Nome	Localizagio	Dist	Offtaker	cop	Instalada (MW)	Capex (BRLMM)
Irecé Itaquitinga	Irecé (BA) Itaquitinga (PE)	Coelba Celpe	Evolua Raizen	Jun-24 Fev-24	30 25	18,2 14,9
Jaguaruana\| Jaguaruana Il	Jaguaruana (CE) Jaguaruana (CE)	Enel CE Enel CE	Evolua Evolua	Apr-24 Dec-23	1,0 1,0	5,7 58
Jaguaruana lll	Jaguaruana (CE)	Enel CE	Evolua	Apr-24 May-25	1,0	58
Morro do Chapéu	Morro do Chapéu (BA)	Coelba	Raizen		30	17,1
Sairé	Sairé (PE)	Celpe	Raizen	Fev-24	25	14,7

| (CE) Matrix

UFV Trairi Trairi Enel CE Jul-24 25 14,7 UFV Trairi Trairi (CE) Enel CE Matrix Jul-24 25 14,7

UFV Baturité \|	Baturité (CE)	Enel CE	Evolua	Jul-24	25	14,6
UFV Baturité II	Baturité (CE)	Enel CE	Evolua	Jul-24	25	14,6

UFV S30 Gongalo do Amarante S30 Gongalo do Amarante (CE) Enel CE Jan-24 19 12,0

Senador Senador Pompeu (CE) Jul-24.

UFV Pompeu Enel CE 25 148 UFV Ibotirama Ibotirama (BA) Coelba Jul-24 25 14,8

UFV Lajedzo (BA) Coelba 50 296

II (MG) Cemig

UFV Mateus Leme Mateus Leme Evolua Sep-23 24 13,2

Vassouras (RJ) Light

UFV Corcovado Sep-23 24 14,0

Total 40,7 2388

Trinity | Financial Highlights

Financial Highlights (Trinity Energias Renováveis Consolidado)

Trinity Energias Renovaveis Financial Highlights | ont | owe | oun]

Trinity Energias Renovaveis Net Revenues	Dec-19 545		1.259	1.356	1.062
Gross Proft	12	21	27	32	44
Gross Margin	2%	1%	2%	2%	4%
EBITDA	6	1	16	15	29
EBITDA Margin	1%	1%	1%	1%	3%
Net Profit	5	8	12	12	2
Taxes	-1		3	-3	0
Chg. WK	0	2	1"	-1	2
Capex	0	-0	-1	-101	-48
FCFF	5	10	13	-91	7
Net Financial	0	0 [}	-0	1 ES	-0
Infecson / reduction 1 [}
Dividends	0	-1		-2	-2
DSCR	na	na	1.9780	na	67.3
Total Debt	0	0	0	88	111
ST Debt	0	0	0	3	18
LT Debt	0	0	0	85	x]
Cash	4	17	12	39	24
Net Debt	-4	17	-12	50	87
ND	-0.7x	-1.5x	-0.7x	33x	24x
(Of-Balance) 0 0 0 0 0
Net Worth (Book Value)	16	23	18	61	82
Total Capializason	16	2	18	150	193
Deb/Capializaton	0%	0%	0%	59%	58%

DFs auditadas pela BDO, sem ressalvas. Balancete não auditado, apenas assinado.

Trinity | Debt Breakdown

Financial Debt (Jul-23)

Companhia Valor

Credor	Modalidade	Taxa	(BRLMM)	Vcto
Virgo Cia de Securitizagio	CRI	1PCA +8.50% p.a.	304	May-32
Virgo Cia de Securitizago	CRI	1PCA +8.50% p.a.	286	May-32

B8DMG |

UFV Bom Sucesso BDMG Sustentabilidade BEI CDI+3.70% p.a. 24 Jan-32

UFV Senador CDI +3.60% Jul-24

| CDI+3.75%

-	Pompeu \|	BNB	ccs	p.a.	13,1
UFV -	Mateus Leme \|	BDMG	BDMG Sustentabilidade BEI	p.a.	10,8	Sep-34
	Trinity Energias Renovéveis	tau	Cartdo de crédito		0,1	Feb-26

Total 104,5

O grupo possui sobretudo dívidas de project finance - As linhas de BDMG possuem fiança bancária do ABC e Bradesco - As operações de CRI foram estruturadas pela Galápagos

Jaguaruana | Project Overview

Jaguaruana Project


Localização
Geração
# SPEs
Capacidade Instalada
Fator de Capacidade
Offtaker
Distribuidora
Módulos
Inversores
Trackers
EPC
O&M
Capex (BRL mio)
Capex (BRL mio / MWp)
COD

Jaguaruana

Jaguaruana (CE) Solar 3 3.80 MWp 28.22% Evolua Energia Enel CE Trina Solar Convert Huawei Solar Volt Não celebrado BRL 17.2 mio BRL4.5 / MWp Jan-24 e Apr-24

Os pareceres de acesso já estão no nome das SPEs - Contratos de fornecimento ainda não foram fechados, mas esperam contratar fornecedores de primeira linha. Para o EPC, vão contratar a Solar Volt, que já desenvolveu as demais UFVs do grupo. - O contrato com a Evolua possui tarifa fixa, corrigida por IPCA. O cliente final da Evolua é a Coca-Cola (ponto de revenda), que concede desconto na tarifa e prazo de pagamento maior. O contrato possui prazo de 240 meses.

Location

Nal

Jaguaruana | Financial Model

Macro Assumption

Macro Assumptions

	12	12	12	12	12	12	1?	12	12	12	12	12	1?	12
GOP Grown	50%	29%	29%	18%	17%	7%	1%	17%	17%	17%	17%	17%	17%	17%
PCA	101%	58%	46%	40%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%
	178%	55%	39%	3%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%	35%
Sekc (Average)	48%	126%	133%	10.1%	95%	95%	95%	95%	95%	95%	95%	95%	95%	95%
Te	41%	52%	56%	53%	53%	53%	53%	53%	53%	53%	53%	53%	53%	53%

Main Assumption

Scenarios	Mgmt Case	Stress Case
Installed Capacity	3.8 MW	No changes
Generation	P90	No changes
PV Modules Degradation	0.50%	No changes
CAPEX	BRL 4.53 MM/MWp	10% overrun
OPEX	BRL 260,000/MWm	10% overrun
BNB Cost	IPCA + 3.85% p.a.	No changes
SBLC Cost	4.00% p.a.	5.00% p.a.
SBLC Release	No	No changes
Dividend Payout	100% of net profit	No changes
Refinancing	DI + 4.50% p.a.	No changes

Jaguaruana | Comparison Table

Comparison Table

Comp Table 22

Net Revenues

Mgmt Case

Stress Case

EBITDA

Mgmt Case

. .

Stress Case

EBITDA margin Mgmt Case 70% 68% 68% 68% 67% 67% 67% 67% 67% 67% 66% 66%

Stress Case 61% 62% 61% 61% 61% 61% 61% 60% 60% 60% 60% 60%

Capex Mgmt Case an

Stress Case 19

Dividends Paid

Mgmt Case m m 0 m m m

Stress Case Mm Mm 0

Cash

Mgmt Case 0

Stress Case

. .

Gross Debt

Mgmt Case 17

Stress Case 18 18

Net Debt

Mgmt Case 7 1 17 16

Stress Case 18 18 17 16

Net Debt/ EBITDA

Mgmt Case	na	na	58	58	58	55	53	53	48	48	45	44	40	39
Stress Case	na	nla	69	70	65	62	58	55	51	51	50	50	45	45

DSCR Mgmt Case 19 130 131 132 133 137 142 147 152 158 1684 170

Stress Case 151 111 1.16 1,19 120 123 127 132 141 146 152

Jaguaruana | Financial Model (Base Case)

Financial Model (Jaguaruana)

3 [J 3

Initial cash 1 0 1 0 1 0 0 3

EBITOA

3 3 3 3 3 3 3 3 3

Financal Revenues (cash) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Financal Expenses (cash)

Taxes

Working

Reserve Accounts

Capex

(Cash from Operations 15 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2

Dividends 100% 0

SCP om © om on of

(Cash from shareholders 3 1 wm mm mm mm mm m0

Bridge Loan

- - . - - . .

wo a 0

(Cash from financings 4 wm mm mmm mm of

Cash before refinancing: 0 1 0 1 0 0 0 0 1

Retnancing necessty

Cash

[Final Cash 0 0 0 0 0

= =

2001 2022

Net Revenues 4 4 5 5 5 5 5 5 5

3 3 3 3 3 3 3 3 3 4

-	-	-
wa	ma	Wa

Detx 14

” Id ” 16 1 1 1 15

Net

7” 1 17 1” 16 16 1 1 1 1

		-	-
Gross	EBITDA	we	na	ma	60	60	58	55	54	49	48	47	45	42
Net	Dett/ EBITDA	wa	na	ma	s8	58	58	53	53	48	48	45	44	40
EBITDA	nancal

Expense wa a 21 20 21 2 22 2 24 25 26 2a 28

DSCR 1% 1% 13 13 2 1 1% 1s

Valuation 201 202

NPV

700%

2 © 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0

00% 3 3

200% 3 3 3 3

1000%

8 © 1 0 0 0 0 0 0 0

8 © 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12,00% 3

7 © 1 0 0 0 0 0 0 0 0 3

3 3 3

2% 3 © 1 0 3 3 0 0 3

Jaguaruana | Financial Model (Stress Case)

Financial Model (Jaguaruana)

Inital cash 1 0 1 1 1 1

3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Financal Revenues Expenses (cash) (cash) 0 0 0 0 0 0

oOo a oo oo oo oo om m oo

Taxes

oO © © oo © Oo Oo Oo © ©

Working Capta

Reserve

Capex - - - - - - -

Cash from Operations. 19 1 1 1 1 1 1 2 7 2 7 2

Dividends 100%

/ )

(Cash from shareholders () oo of

B B B B

Bridge Loan

ane

www wm om ww ww qo

Cash from financings 4 om mm mm mm mo

[)

Cash before refinancing: @ 1 1 1 1 1

Retnancng

2 w Oo

Cash 0

Final Cash []

1 1 1 1

21 202

Net Revenues EDA	Net Revenues EDA	-		-	4 3	i 3	4 3	3	5 3	5 3	5 3	5 3	5 3	5 3	5 3
		-	-	-
ross EBITDA Det Margn		Wa	ma	ma		6%	61%	61%	6%	61%	61%		60%	60%	60%
Net Dett							ow	ow	7	ow	6			6
	Dete/			®	1		ow			B55			6	61
		.	.
Net	Debt/	we	wa	mw	69	70	es	63	81	50	55	53	52	51	48
	EBITDA	wa	wa	ma	69	70	6s	62	58	55	51	51	50	50	45

Expense wa a 1718 THR 19 19 20 21 22 23 24 SY 25 28 pscR

Valuation

NPY 21 202 Fore 700% @ 1 0 0 0 1 1 1 1 1 = 800% @ 1 0 0 0 ° 0 0 0 1

200%	5	@	1	0		0	0	°	0	1
1000%	H	@	1	0	0	0	0	°	°	0
1.00%		@	1	0	0	0	0	°	0	0
200%		@	1			0 1		°	°
	3	@	1	0			0	°	0	1
25%	©	@	1	°	°	0	0	°	°	0

Jaguaruana | Independent Engineer Report

Jaguaruana 1

Curva S

Previsio ACUM. IN I Exccutado ACUM.

100%

75%

Atvidades da using para estar apta a 5/03/2025 zagao. Conclusao:

50%

25%

Jaguaruana 2 e 3

Curva

Previsto ACUM. HI BE Excoutado ACUM.

100%

Atividades da usina para

estar apta a energizagao. Conclusao: 02

Evolua | Overview

✓ Empresa criada em 2021 pela Andrade Gutierrez, Barbosa Mello e GreenYellow (Grupo Casino), que atualmente possui 30

MW de usinas solares em MG operacionais e um pipeline de 30 MW em implementação, além de 150 MW de projetos que serão desenvolvidos pelo Patria e terão PPAs com a Evolua.

Shareholders (Evolua Energia)

PARTICIPAGOES

50% 50%

EVOLUA

ENERGIA

Financial Highlights (Evolua Energia)

| vez | ons |

Net Revenues	2		3
Gross Proft	m 293.4%	®) -58,6%	@
Gross Margin			65%

EBITDA

Margin 288.9% 467% 134

EBITDA 05%

CAPEX	105		99
Net Financial	@	12 7	249
Chg. WK Taxes	1		114

FCF 115 170 463

Dividends Captal

-	-	-
a	32	2

Total Debt		26
ST Debt	3	45
LT Debt	%	nm

Cash [J

21 2

mn 256

Net Debt um Net Debt / EBITDA nia na nia Net Worth (Book Value) 51 139

Amount (BRL Inter Maturity Collateral

mio)

CRI1-Evolua Energia Operacional SPE 108 out30 Aval Acionistas PF Package

CRI2- Evolua Energia Operacional 2 SPE 98 IPCA +9,75% outi32 Aval Acionistas PF Package

aa +

BOCOM (Swap)	20	CDI+233%aa	juni24
CCB Modal	37	CDI+325%aa	abri23
Total	262

Trinity | Financial Statements

Trinity Energias Renováveis (Consolidado)

Energies

ouput comncy Carey Aoi Opin: = ne

Orga om om ms

Uns J

pr mo mo Nana Jo

Coy op pa

erry Cont itis [rr igs h fn cos o H H

Cun Sram oon

o o o o o o o o

o o o Pt s mow oe om o o aren) Et 0 o o o o o Io a pa To 1 H : H

Ovens Fane Cong Tem rms Cong

now o o o 2

rm Cais 0 ng 7 2

me Tats i h o o i

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Trinity | Financial Statements

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Trinity | Management Overview

Management / Conselho

João Sanches: CEO e Fundador da Trinity Energia, bacharel em administração de empresas pela FAAP e MBA em Finanças pela Insper. Especialista e estrategista da mesa de operações de comercialização e liderando atividades do gerenciamento de riscos no ACL.

Lucas Da Cal: Sócio-diretor da Trinity Energia, bacharel em Marketing e MBA em Administração pela FGV. Responsável pela coordenação do setor jurídico que elabora todos os contratos de energia e gestão vinculados à empresa. Coordenador da área de recursos humanos e processos administrativos da companhia.

Marcelo Cajado: Sócio-diretor da Trinity Energia, bacharel em Administração pela Universidade Anhembi | Morumbi. Especialista em estratégia comercial, com vasta experiência na estruturação e expansão de | novos negócios. Gerencia as complexidades de consumidores no ACL, estreitando laços com nossos J| parceiros.

Douglas Oliveira: Bacharel em Ciências Contábeis pela Faculdade Ciências Econômicas Estado de SP. MBA Concentrado em Finanças pela FGV. Carreira profissional desenvolvida em empresas de grande

ll porte (Kibon, Bunge Corporation, Copersucar, Frigorífico Mercosul, InfinityBio-Energia, Usina Santa Fé),

dos quais 33 anos em nível de diretoria, presidência, conselho de administração. Liderança na

implementação de diversos projetos de governança corporativa.

Shareholders | Espadarte

Espadarte

Shareholders | SPVs

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ESG

Operação de Crédito: Classificamos o risco ESG em alto(A), médio(B), baixo(C) para estarmos mais aderentes às novas normas do BACEN.

RISCO CLIENTE (C)

→Entendemos que o cliente é risco C, pois não identificamos processos judiciais negativos socioambientais na contraparte diret a.

Processos Ambientais

Empresa	Comentário
UFV TNT Jaguaruana I	- Não está Lista de Trabalho Escravo. - Certidão Negativa do Ministério do Trabalho. - Não identificamos ações criminais de cunho socioambiental. - Não identificamos ações trabalhistas. - Não identificamos autuações ou embargos ambientais.
UFV TNT Jaguaruana II	- Não está Lista de Trabalho Escravo. - Certidão Negativa do Ministério do Trabalho. - Não identificamos ações criminais de cunho socioambiental. - Não identificamos ações trabalhistas. - Não identificamos autuações ou embargos ambientais.
UFV TNT Jaguaruana III	- Não está Lista de Trabalho Escravo. - Certidão Negativa do Ministério do Trabalho. - Não identificamos ações criminais de cunho socioambiental. - Não identificamos ações trabalhistas. - Não identificamos autuações ou embargos ambientais.

RISCO SETOR (B)

→ Entendemos que o setor é risco B, pois trata-se de atividade de baixo impacto ambiental, relacionado a supressão de vegetação, gestão inadequada de resíduos e alteração de paisagem, bem como impactos sociais em sua força interna de trabalho.

RISCO OPERAÇÃO (B)

→ Entendemos que a operação é risco B, pois trata-se de atividade de baixo impacto ambiental, relacionado a supressão de vegetação, gestão inadequada de resíduos e alteração de paisagem, bem como impactos sociais em sua força interna de trabalho. Em nossa análise identificamos que a companhia possuí boa gestão dos impactos socioambientais inerentes às suas atividades, possuindo todas as autorizações, licenças e programas de mitigação/compensação adequados. Ademais, a operação será acompanhada por Eng. Independente que avaliará periodicamente aspectos socioambientais. Na Agenda ESG, a companhia não está avançada. Questões sobre Saúde e Segura nça e Meio Ambiente serão verificados pelo Eng. Independente.

Licenciamento Ambiental

Jaguaruana 1

LAC n. 4359/2023, emitida pela SEMACE, valida até 12/03/2026, autorizando minigeração de energia elétrica com potência instalada de 1MW, com algumas condicionantes ambient ais.
Autorização de Supressão de Vegetação emitida pela SEMACE, válida até 07/08/2025. Jaguaruana 2

LAC n. 4359/2023, emitida pela SEMACE, válida até 12/03/2026, autorizando minigeração de energia elétrica com potência instalada de 1MW, com algumas condicionantes ambientais.
Autorização de Supressão de Vegetação emitida pela SEMACE, válida até 27/10/2025. Jaguaruana 3
LAC n. 4359/2023, emitida pela SEMACE, válida até 12/03/2026, autorizando minigeração de energia elétrica com potência instalada de 1MW, co m algumas condicionantes ambientais.
Autorização de Supressão de Vegetação emitida pela SEMACE, válida até 27/10/2025.

Risco Climático Físico(ThinkHazard - Parelhas/RN)

Inundação (Risco Alto); Incêndio (Risco Alto) Escassez Hídricos (Risco Médio).

Condições Socioambientais do Projeto

Atividade de baixo impacto ambiental.
Operação contará com acompanhamento de Eng. Independente, que contará com análise de aspectos socioambientais e relatórios periódicos.

Práticas ESG

Possui informações sobre aspectos de Governança Corporativa, como canal de denúncias e programa de integridade.
Não identificamos outras informações sobre práticas ESG, ainda que realize atividade de impacto positivo socioambiental, com

30 KiB Raw Blame History Unescape Escape

DOC. 45

Trinity Energia | Jaguaruana

FCC

Deal Team: C&S: Yuri Scharth and Leila Pinheiro Corporate Desk: Rafael Nery, Eduardo Martins and Felipe Goulart

Credit Risk Control: Thiago Gatto Legal: Marcos Assumpção, Sophia Machado and Maria Clara Fernandes

Deal:

Executive Summary

LC

Executive Summary (cont')

Internal Metrics:

Exposure:

Total Exposure 40

Trinity | Group Overview

Shareholders Structure (Trinity)

Timeline

da

® (©) (FoRecasT

Trinity | IR

IRPF

Iméveis Carros

Trinity | Group Overview

Operational Overview

|

3 I Distribuida.

Trinity | Distributed Generation Projects

Operational UFVs

Under construction UFVs

Trinity | Financial Highlights

Financial Highlights (Trinity Energias Renováveis Consolidado)

Trinity | Debt Breakdown

Financial Debt (Jul-23)

Jaguaruana | Project Overview

Jaguaruana Project

Jaguaruana

Location

Jaguaruana | Financial Model

Macro Assumption

Main Assumption

Jaguaruana | Comparison Table

Comparison Table

Jaguaruana | Financial Model (Base Case)

Financial Model (Jaguaruana)

Jaguaruana | Financial Model (Stress Case)

Financial Model (Jaguaruana)

Jaguaruana | Independent Engineer Report

Jaguaruana 1

Jaguaruana 2 e 3

Previsto ACUM. HI BE Excoutado ACUM.

Evolua | Overview

Shareholders (Evolua Energia)

Financial Highlights (Evolua Energia)

Margin 288.9% 467% 134

Trinity | Financial Statements

Trinity Energias Renováveis (Consolidado)

Energies

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Trinity | Financial Statements

Trinity Energias Renováveis (Individual)

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30 KiB

Raw Blame History