pet16704/originals/Parte1/Pet 15198/00739 Documento comprobatorio - Midia - (DVD-R) - (1) 0015230-51.2017.4.03.6181-1779998798013-1058854-processo parte 1_Parte19_7a8c8b53.md at main - pet16704

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SINGAPORE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA	11.240.737,68	3,0880%	Enquadrado
ÍTAU INSTITUCIONAL REFERENCIADO Dl Fl	3.267.764:03	0,8977%	Enquadrado
FUNDO DE INVESTIMENTO INX BARCELONA RENDA FIXA	14.612.746,49	4,0144%	Enquadrado

CAIXA Fl BRASIL REF.Dl LONGO PRAZO	27.712.612,05	7,8132%	Enquadrado
CAIXA Fl BRASIL DISPONIBILIDADES RF	5.103.071,05	1,4019%	Enquadrado

TERRA NOVA IMA B FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXA	3.031.068,27	0,8327%	Enquadrado
PREVID RF IMA-B 5	3.551.481,62	0,9756%	Enquadrado

FUNDO DE INVESTIMENTO SICILIA RENDA FIXA LONGO PRAZO •.	.	•	10:544.695,67,	, 2,8968%	.Enquadrado
FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CAIXA NOVO	BRASIL	IMA-B RENDA FIXA LP	11.545.186.62	3,1717%	Enquadrado
FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA PYXIS INSTITUCIONAL IMAB			15.686.507,48	4,3094%	Enquadrado

FICRF LP IMAB1000	5.371.360,23	1,4756%	Enquadrado
Fl DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGÓ PRAZO	19.877.175.61	5,4607%	Enquadrado
BRADESCO INSTITUCIONAL FIO Fl RENDA FIXA IMA-B	726.080,13	0,1994%	Enquadrado
BRADESCO Fl RF IRF-M 1	8,132.142,62	2,2340%	Enquadrado
BB PREVID RF IMA-B	2.220.136,31	0,6099%	Enquadrado

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Stauts

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042.001.996-02 CPF

iPREM

do Arrecadação e Finanças

Leme rrlstfâno

da liquidação peli Responsável

Total Valor 8,43311010 R$ (26/10/2015): cota da Valor 272.734,49210629 cotas: de ade ntid Qua 180.700.352,42

001-4726/025.610.6 CNPJ: FIP ST QUE CON Fundo: 60.872.504/0001-23 CNPJ:

S/A GDINHOL OANCNIBÚ-UITA nceira:Fina Instituição Fixa da Ren mento;Seg

de bro outu de 15 dia no Investimentos, e deliberada foi análise Essa alternativa a ótim o send positiva, possui o fund o concluiu qual a contratada financeira consultoria pela feita análise da depois abaixo, 8-47/4 °n. APR's conforme 10/03/2015

V inciso 8°, Artigo MN:do C Resolução da Dispositivo

26/10/2015 Data:

49/2015 ANO: NV

042.001.996-02 CPF 12/06/2018 a 10-12/06/2015 CPA-ANBIMA IPREM/Certificação do Diretor de Arrecadação e Finanças Diretor de

Lemi Cristlano

ODeracão: lidade

Certificação- ; rizadi Gestor/auto

CPF512.174.496-'Ò4

iPREM do Dlretor-Presidente

adoM^h Felipe Eduardo

Proponentei /

0,00. 0.00 2.30 R$ (26/10/2015): al Anu R$ (26/10/2015) do Fun do Líquido mônio Patri de itê Com M.IPRE do carteira

rentabilidade uma mantém e volatilidade a baix o fund no aplicados o serã 0,00)0.002.30

no dia atou resg

Previdência de Instituto RPPS: do Gestora Unidade

R- AP ATERESG E APLICAÇÃO DE ativos: dos Características

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operação: da Descrição O AÇÃ OPER DA O ÓRIC HIST

2.300.000,00 OR (R$):VAL

86.754.348/0001-90 CNPJ:

MIPRE - Alegre Pouso de Municipai

O AÇÃ ORIZ AUT financas@iprem.mg.gov.br 3422-9753/e-n:iail: (35) Tel./Fax: 37.550-000 Alegre - MG - CEP: Pouso Pinheiro, 229 - João Pça.

BÍJS í OQ GREALE SOPOU DE MUNICIPAL PREVIDÊNCIA DE INSTITUTO |

13:43 26/10/2015

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13:43:31 26/10/2015 26/10/201513:35:13

26/10/201513:43:31

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CRISTIANO LEMOS, J7559974 por: sucesso com efetuada Transação

sucesso. com efetuada Transação LEMOS CRISTIANO J7559974 MACHADO FELIPE EDUARDO J6654098 por Assinada

D8F9DEC5F8477C3E SISBB Autenticação

diferente CNPJ "C" - 26/10/2015 transferência Data 1.000.000,00 Valor

102.601 documento Número CORRENTE CONTA EM CREDITO Finalidade EM PARTI INVESTIMENTO DE FUNDO CONQUEST favorecido Nome

10.625.626/0001-47 CNPJ

DV) co a o^a (com corrente Conta

Creditado

BANK PRIVATE 2001 S.A. ITAU BANCO	341	DV) (sem Agência Banco
P A MUN PREV INST IPREM	43095-1 368-9	corrente Conta Agência

Debitado

Eletrônico TED ou DOC

Brasil do Banco

do deFun quest Con 415-3,° 85corrente n. conta (341), S/A ITAÚ-UNBANCO 2001,

agência para TED, via transferir, e 001-90,48/054.386.7 °n. CNPJ M IPRE do titularidade

de 2669-2, ntaa co ouladvinc Fl, Dl REF INSTITUCIONAL ITAÚ do reais) mil entos trez

ão emilh (hum 0,00 0.00 1.30 de R$ montante do ate resg os solicitar oViem

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Institucionais ntes Clie de erintendência Sup

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M IPRE do

Arrecadação e Finanças de Diretor

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Atenciosamente,

001-47.26/025.610.6 °n. CNPJ Participações, em Investimento

Gerente, hor Sen financas@iprem.mg.gov.br E-mail: / 3422-9.753 (35) Tel./Fax.: 00 50-037.5CEP G- M Alegre Pouso 229 Pinheiro, João Praça GRE ALE SO POU DE MUNICIPAL PREVIDÊNCIA DE INSTITUTO

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ORIGEM: - CRSDITODE ordem de documento 1 1 CÕRRBrfE-ORIGEM: CONTA ÉM DEBITO/CRÉDITO 1 1

85415-3 G/c 200.1 - ÀGÊNCIÃ 34.1ITAU-BCÕ DISPONÍVEL! xnEDERANSRERÊNeiAaEtRõNiGAI

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2i30Q.ODO;Oá	8,43314010	272.734,49210629
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	TELEFONE/FAX			Orgãoemissor				IDENTIDADE' DOCÜMENTODE
O4Z0OI.996432 LEMOS CRISnANO
		CPF'						LEGAL	DOREPRESÊNTANTE	NOME
						PC				M-419.3n
	telefone/fax			ÔRGÃO.EMISSOR				DE IDENTIDADE DOCUMENTO
	512.174.49fr04							' ' .	mUÃRDÒ-FEÜPÉMCHDb
		CRF						LEGAL	REPRESENTANTE	DO NOME
(35)3422-9753		brasíl	MG	ALEGRE PÕÜSÒ			'3759S<)0Ó			CENTRO
TELEFONE		PAlS	EST/LDO		CID/UDE			CEP		6/yRRO
		229							PINHBRO JOÃO	PRAÇA
COMPLEM.		N"'								ENDEREÇO
DÇíCi.lpENTIDApE NAglpN/LUpADE PROFISSÃO DATANASÇ. ÇIVIL ESTADO
	86.754348/0001-90					ALEGRE DêPÔÚSO MÜNICIPaL PREVÍDÊNCÍADE INSmUTÔ
		CPF/GNPJ							SOCIAL RAZÃO	NOME/

SílB.SGRIT.ÔR DO ALIFIGAÇÃQ QÜ

REAIS)DE MILHÃO (UM RS1.000.000,00DE OMÍNIM MONTANTE NO COTAS PRIMÁRIA. OFERTADA ÂMBITO NO ADQUIRIR, OU SUBSCREVER DEVERÃO COTISTAS OS .QUALIFICADOS. INVESTIDORES; (VINTE) 20 MÁXIMO, NO POR, SUBSCRITAS E QUALIRCADOS INVESTIDORES (CINQÜENTA)' 50 MÁXIMO, NÕ Á, ÓFÉRTADÁS SER PODERÃO íSÒMÉNÍE: COTAS AS FORMA, DESTA 476"). ("ievM 20Ò9 de JÁNÉÍRÒ DE16 DE 476, N° CVM INSTRUÇÃO NA PREVISTAS CONDIÇÕES E TERMOS NOS REALIZADA SERÁ FUNDO DO COTAS DAS DISTRIBUIÇÃO A REAIsj. DÕISE TRINTAE 'DUZENTOSMIL, SEISÈ SÉSSÉNTAÈ NÕVÉCÈNfOS MILHÕES, CINCOÉ (SETENtÃ R$7S;9á6.232,ÓÓ ATÉ DE MONTANTE O tOTAUZÁNDÒ' CADA, EDÉZÉSSEISCENTAVOS) RÈAIS ÈÜM ETRÍNTA OffÓGENTÕS ENOVEMIU ESÉTÉNTA (TREZENTÕS 16 831 DER5379 VALÕR NO ESCRITURAIS, t"FUNDO"l. PARTICIPAÇÕES EM INVESTIMENTO DE FUtlDO CONQUEST DO COTAS (DUZENTAS) 200, ATE DE EMISSÃO 2°

EMISSÃO DÁ CÀRACTERÍSTICÀS

J émfeão -2° .40 N°;

SUBSCRIÇÃO DE BOLETIM

00329.59870001-67 CNPJ/MF;

.3113-0060/0006) (Oxxll tel: Paiílo-SP São -Centro 181/182, 425,Gj Badaro,RuaLibero

de 2005 dezembro de 6 de 8.575, n° ÇVM Declaratório Ato

MóbiiSáriós-Ltdi Valorés e Títulos dé Distríbuidpra Foco RADORA;INISTADM INSTITUIÇÃO

10.625.62(S/0001-47 CNPJ/ivnf;

18S í oo

Participações em Investimento de Fundo Conquest

do. Õotas de 40 n°. Subsciiçáò de Boletim integrante do pbrfe é folha Ésfd icu c(X

20Í5 DE OUTUBRO DE 26 SÃO PAULO, INSTITUI da representantes pOS ASS|NA1;URA PATA LOCAL/

ADMI INSTITUIÇÃO DA AUTENTICAÇÃO INANÇAS

Gnstíano

2015

DE OUTÜBRO:DE PAULO;.26 SAO LEGAL TE REPRESENT, OU-DO SUBSCRITOR DO ASSINATURA DATA LOCAL/

RELACIONADOS. ELE A CONTRATOS AOS

È FUNDO DÒ RÉGUIAMENTO Nò ÁTSIÉÜÍDOS FÒREM LHES QUE SIGNIFICADOS RESPECTIVOS OS TERÃO AQUI,DEFINIDOS, ENCONTREM SE NÃO QUEE PRKEtriTEjBPLEnM.NQ ÜTiÜZADOS MAIÚSÇUb\S EM INICIAIS TERMGSGÕM, ÒS QUE DE ÇONHECIMÉNtO Ó ÁINDÁ DECLÁRÇ

2009.DETé DEJANEIRODE 47é.GVM INSTRUÇÃO MA PREVISTAS DE NEGOCIAÇÃO RESTRIÇÕES ÀS SUJEITAS

E5TÃÓ (IIIE CVM: - MOBILIÁRIOS VÃIÕRES DE AGOMISSÃÕ PERANTE REGISTRÁpiÃ NÃÓFÓI OFERTA REFERIDAA SFMno. ASSIM E. RESTRITOS,

ESFORÇOS COM PÚBLICA OFERTA DE OBJETO SÃO flt FUNDO DO EAIIISSÃO y DA GOTAS AS QUE DE CIEWCIA TER EXPRESSAtUIENTE DEéLARÕ

mesmaSi' dós imprecisão ou

inexatidão falsidade, de decorrentes danos) e perdas {incluindo prejuízos quaisquer de Ádmirustradora Indifulção d ressórcir por como bem prestddós,aqui dèclardções pela veracidade dós responsabilizo-me Adicionalmente, Boletim, mencionada neste forrrva na vóta. à integrólizârias a obriga que se subscritas, otasóra das G Caractérfeticas tenho conhecimentodas (I) dé:Subscriçãó desse.Bolètim iniróito do, constante endereço n.o Administradora, Instituição ò juntamente obtido ser poderá desejar eventualmente què esclarecimento quqlquer e que Fundo do funcionamento quanto ao dúvida manerihu possuo não jk) obrigado; estou cumprimento d cujo Fundó, dó Règulamento dó termos aos integral ddesãó ém importa Subscrição dé Boletim neste assinatura minha (j) dinheiro: lavagemde ò comljate e prevençãp de política à relativa legislação na previstos crimes como consideradasser póssam qUe práticas de.quaisquèr oriundos serão não Cotas integraBzaçãodas no utilizarei que dreítos ou bens recursos,os (i) cotos,dó resgate e/ou Fundo do liquidação em caso de préjuÉós eventuais por ou Fundó; dó ativos depreçiação dos qualquer ppr responsável será pqrfe, sua de ou má fé dolo comprovado de resultantes Ocorrênciasos exCétuadas o,algum hipóteseem Administradora, dinstituição de.que (h) ^FGC,Créditos-de Garaniidór Fundo do e/ou seguro de mecanismo qualquer de financeiro, congíómeródó doseu pertencérite empresa quülqüèr de OU Administradora Instituiçõo da garpntia com coritam não aplicarseysrecursos eventualmente Fundo o que investirnentoêm de* fundos èm" é/oU Fundo realizddds.nò qüeãsópiicdções (g)de fúturós, resultados dè gàrantid representdm não investimento fundosde outros dé e/óu Fundo pelo passada reritdbilídadè/pêrfórmdnce dê mosfência de qued (f) Administradora, Instituirão pêld ddotddd Fundo dpi infonrnações de divulgação de pólítiça dq (e) Fundo, pelo praticada Administração de Taxa da valor do (d) Fundo; rio inv^idó capital do total óu porcidi perdd e de Fundo do líquido patrimônio do variações ocorrência de possibilidade da (c) inyestirnento, de estratégia minha a e. tiscó dê perfil meu o financeira, situação d'mihhd de dcórdo com estes estdridò Fundo, no IhvèstImentO no envolvidos rise,os dos Règulamento'(b) emseu dispostos RísCos dê Fatores dòS Cómo bem* Fundo, dó üivèstimento de pOlíticd dd e objetivo do (d) inclusive, ciente/ estou (v) e essqicpndiçãp: perder de hipótese no Administradora aíristítüição informarei é vigor em rêgulanientaçãó:da ièrmós nOs irivéstidórquálificadò Soú (iv) Règuldmehtò:nó dispostos procedimentos demais e resgafe amortização, apícação,, de regras ds cOm acordo de estou (iii) Administradora: Irisiitútçõó dd técnico corpo do Iritegrontès dós pròfisstoriül experiêncta e qualificação dq dênciq teriho: Ci) irretratável; e irrevogável adesão minha manifestando dcondiçõesre ctóúsúlds termos, seusõs com irifêgrdlrhehte concorddridò Fundo, do Regulamento do teor inteirp o compreendi e li grqfyitqÁiente;ato, neste recebi, (i) que: e Subscrição dè Bbletim presente rio exprèssds condições fas com dcórdo de estou qüé dirêitò dé iodosiosifins pqra Declaro

bEGlÃRACÃO

REGULAMENTO. RESPECTIVO NO PREVISTOS TERMOS NOS FUNDO. DO

ANTECIPADA liQUlDAÇÃO DA ViRtUDE EM OU DURAÇÃO DE PRAZO DO TÉRMINO PELO SER NÃO A GOTAS,RÉSGAtÉDÉ HAVERÁ NÃO2.

PREVISTAS. EXPRESSAMENTE NELE ASiPENAS ESOB INVESTIMENTO

DE COMPROMISSO REFERIDO DO GÕNSTàNTES; REGRÂS AS COM ACORDO DÈ éOTISTA, PELÓ CUMPRIDAS OBRIGATORIAMENTE E ADMiNISTRADORA INSTITUIÇÃO PEIA REAÜZADAS SEREM. A CAPITAL DE ADASCHAM DÁS GÒNDIÇÕÉS ÁS SÔèRE DÉFÍNiÇÃÕ 1 HAVERÁ QUAL NO ADMINISTRADORA, INSTITUIÇÃO SÜA POR REPRESENTADO CONFORME fUNpO,OE DECOT;/^ SUBSCRITORES OS ENTRE CELEBRADOS INVESTIMENTO COMPROMISSOiDE dO TERMOS NOS OCORRER DEVERÁ FUNDO DO COTAS DAS INTEGRALIZAÇÃOA

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Preliminar de Ativo | FIP Conquest

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:46:30 Número do documento: 20102318415868600000036879026 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:41:59

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 65

DMF^

Financial Advisers

Análise Preliminar de Ativo

CONQUEST FIP

20 15

FIPCONQUEST | SETEMBRO 2015 2

Rua Joaquim Floriano, 100 | Cj.l21 |04.534-000 | Itaim Bibi São Paulo | SP | www.dmfadvisers.com | (11) 2308-1946

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 66

OOf109

DMF^i

Advisers

Análise Preliminar de Ativo

Em conformidade com os órgãos reguladores dos Institutos Previdência Social, este relatório elaborado pela DME Advisers Consultoria Finaceira Ltda. tem como objetivo levantar as informações com possibilitem embasamento para a otimização nas práticas de gestão de recursos.

É de suma importância destacar que este relatório não

quanto a evolução do ativo, apesar de todo esforço na desempenho da aplicação envolve intrinsecamente diversas variáveis. O caráter do documento é informativo, totalmente informações, públicas e fornecidas pelos controladores responsáveis há parecer conclusivo e, portanto, cabe salientar que a decisão de investimento cargo único e exclusivo dos gestores da carteira de investimentos.

de Regime Próprio de maior confiabilidade, do qual

fornece quaisquer garantias

elaboração e apontamentos, o

baseando em documentos e

pelo fundo. Não

fica a

São Paulo, 23 de setembro de 2015

Renato Di Matteo Reginatto

Consultor CVM

AtoDecl.n° 11.948/11

Patrícia Almeida A. Misson

Economista

CORECON n° 33.563

Gabriela Moreira

Analista de Mercado

FIP CONQUEST | SETEMBRO 2015 3

Rua Joaquim Floriano, 100 | Cj.l21 104.534-000 1Itaim BibI São Paulo| SP | www.dmfadvlsers.com 1(11)2308-1946

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DMF^

Financial Advisers

SOBRE A CONSULTORIA

DMF ADVISERS CONSULTORIA FINANCEIRA LIDA.

A DMF Advisers foi gerada com o objetivo de auxiliar os RPPS nas melhores práticas de gestão de seus recursos previdenciários, de forma qualificada e transparente. A empresa se destaca pela qualidade dos serviços prestados, focada em ações de interatividade e tecnologia de ponta. Assumimos uma postura moderna frente às necessidades do mercado, traduzida numa consultoria única, que instrui e embasa as decisões dos gestores. A equipe é constituída por profissionais qualificados e capacitados, certificados pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais), e formados nas principais áreas

voltadas ao mercado financeiro, como Economia, Direito e Administração.

Nosso foco é respeitar a fronteira da eficiência entre o Risco e o Retomo nos termos da resolução do CMN (Conselho Monetário Nacional), instruindo e respaldando decisões.

A DMF Advisers está presente em diversos estados brasileiros levando capacitação e conhecimento para Gestores, Conselheiros Fiscais, Administrativos e Servidores Públicos Municipais. Assessorando a gestão de mais de R$ 11 bilhões em ativos de Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS). Qualidade e inovação estão presentes em cada Relatório ou Parecer emitido pela DMF Advisers, traduzindo a excelência do compromisso com seus

clientes.

FIP CONQUEST | SETEMBRO 2015 4

Rua Joaquim Floriano, 100 | Cj.l21 |04.534-000 | Itaim BibI São Paulo | SP | www.dmfadvlsers.com | (11) 2308-1946

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Q O Pj f j o. DMF Financial o''' -L ^

Advisers

DADOS CADASTRAIS

Nome do Fundo: CONQUEST FIP

CNPJ 10.625.626/0001-47

Indicador de Desempenho: IPCA+8,5%. Data de Registro: 09/12/2008. Patrimônio Líquido: R$ 179.219.411,57 Ago/2015.

Forma de Condomínio: Fechado.

Prazo de Duração: Indeterminado. Taxa de Performance: 20,00 % Taxa de Gestão: 0,80% a.a. sobre o PL Taxa de Administração: 1,10 % a.a. sobre o PL Taxa de Ingresso: Não há.

Taxa de Saída: Não há. Período de Carência: Não há. Administrador: FOCO DTVM LTDA

V._y Gestor: Áquilla Asset Management

Custodiante: Banco Itaú- Unibanco S.A .

Auditor: BKR - Lopes, Machado Auditores Classificação ANBIMA: Fundos de participações Classificação CVM: Fundos de participações

FIP CONQUEST 1SETEMBRO 2015 5

Rua JoaquimFlorlano, 100 | Cj.l21 |04.534-000 1ItaimBIbl São Paulo | SP | www.dmfadvisers.com | (11)2308-1946

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Num. 40752433 - Pág. 69

DMF^

Financial Advisers

PARTES ENVOL VIDAS

ADMINISTRADOR

FOCO DTVM

A FOCO DTVM é uma instituição financeira, distribuidora de valores mobiliários, autorizada pelo Banco Central e regulada pela CVM, apta a realizar atividades no

mercado de títulos e valores mobiliários.

Sua atuação ocorre nas seguintes áreas:

Intermediação de títulos e valores mobiliários; Intermediação da compra e venda de valores mobiliários, sejam ações, títulos de renda fixa públicos ou privados e cotas de fundos de

investimentos.

Distribuição primária de títulos e valor mobiliários; Distribuição primária, via colocação pública de ações, cotas de fundos de investimentos, debentures, certificado de recebíveis imobiliários - CRI, certificado de recebíveis do agronegócio- CRA e demais títulos registrados na CVM e nos mercados organizados de títulos e valores

mobiliários.

Administração de recursos de terceiros; Constituição e administração de fundos de investimentos de todas as modalidades, bem como clubes de investimentos e carteiras

administradas.

Estruturação. Estruturação e implementação de estratégias financeiras destinadas à empresas, desenvolvimento de operações estruturadas de mercado de capitais, utilizadas para os veículos disponíveis e regulamentados, os fundos de investimentos, certificados de investimentos imobiliários-CRJ,

debentures e outros.

A FOCO DTVM conta com a participação da associada a Aquilla Asset Management, que atua na gestão de recursos de terceiros, fundos de investimentos, clubes de investimentos, Familly Office e em todas as modalidades de gestão.

FIPCONQUEST I SETEMBRO 2015 6

Rua Joaquim Florlano, 100 1CJ.121 |04.534-0Ò0 | Itaim Bibi São Paulo | SP | www.dmfadvisers.com | (11) 2308-1946

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 70

OOí191 "r\l\ /TT? Financial I /.VI r Advisers

Ranking de Administração Anbima

no Ranking de Administração de Fundos de Investimentos de julho de 2015, elaborado pela ANBIMA.

Rating de Crédito e Gestão brA - Garantias Fortes, no cotejo com outros riscos de crédito locais.

Ato declaratório

Ato Declaratório CVM n° 8.575, de 06 de dezembro de 2005.

FIP CONQUEST 1SETEMBRO 2015 7

Rua Joaquim Florlano, 100 1Cj.l21 |04.534-000 | Itaim BibI SãoPaulo | SP | www.dmfadvisers.com | (11) 2308-1946

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 71

DMF Financial

Advisers

GESTÃO

Áquilla Asset Management A Áquilla Asset Management é uma empresa de gestão de recursos com o objetivo de proporcionar aos clientes a possibilidade de aplicações de recursos no mercado

financeiro por meio de fundos de investimentos. Além de fundos próprios, a Áquilla

também atua no segmento de gestão de patrimônio com portfolios e investimentos selecionados de acordo com as necessidades e perfil de risco de cada investidor. Seus principais produtos são Fundos Multimercados e de Ações (FIMs e FIAs), Fundos de Participações (FIPs) e Fundos Imobiliários (FIIs).

A Áquilla atende principalmente clientes institucionais e investidores estrangeiros. A

estratégia de serviço utilizada fundamenta-se na assessoria aos clientes para identificação da melhor alocação de seus recursos e na transparência no acesso às informações sobre suas carteiras, buscando maximizar performance, gestão de riscos e

serviços. ^

O Gestor mantém Equipe-Chave dedicada de profissionais em investimentos de participações (private-equity), que combinam uma extensa experiência financeira, tanto nos mercados privados como públicos; com sólido conhecimento de diversos segmentos da economia real brasileira. Os membros sêniores da Equipe-Chave possuem larga experiência em aquisições, associações e recuperação de empresas, bem como abertura de capital em bolsa de valores, entre outras transações. Benjamim Botelho de Almeida - Administrador de Empresas, com experiência no

mercado financeiro desde 1988, tendo ficado 10 anos no Banco Garantia/CSFB. É um

dos sócios fundadores do Grupo, no início de 2005. Atualmente é o diretor responsável

pela área de gestão de recursos de terceiros daÁquilla Asset Management;

Marcos Corrêa Lima - Mestre em Administração de Empresas com Pós-Graduação em Estratégia da Informação; formado em Administração de Empresas; Professor dos cursos de pós-graduação em finanças do FGV Management; Professor dos cursos livres de extensão da ABDE - Associação Brasileira de Inst. Financeiras de Desenvolvimento; foi auditor e consultor financeiro e de gestão da Deloitte Touehe Tohmatsu, e Gerente do Departamento Técnico da Atlantic Capital. Atua, desde 1985, como ^consultor de

empresas e é o responsável pela área de analise de investimentos da Áquilla Asset

Management. Gustavo Cleto Marsiglia - Administrador de Empresas, com pós-graduação em Finanças e em Contabilidade, desde 1992 atuando em diversas áreas de Finanças, tendo exercido, por diversos anos, o cargo de CFO da Praxair América do Sul, empresa controladora da White Martins. E o responsável pelas áreas de Controladoria, Finanças

e Administração nas empresas investidas pelos fundos de Pivate Equity da Áquilla

Asset management. Leonardo Alves de Castro Bersot - Graduado em Administração de Empresas pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (IBMEC), com MBA em Finanças Corporativas pela FGV. Iniciou sua carreira na Claro RJ e a partir de 2007 iniciou sua carreira no mercado financeiro no Grupo Global, exercendo funções no Back Office e na produção de relatórios gerenciais. Posteriormente exerceu a função de analista de na Áquilla viabilidade de investimentos em projetos imobiliários, função que exerce atualmente

Asset Management.

Ronaldo Salles - Graduado em Economia pela Universidade Federal Fluminense (UFF), possui mais de 20 anos de experiência no mercado imobiliário com passagem por 33 grandes empresas desse mercado, como Gafisa e PDG, onde atuou nos

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departamentos de orçamento e planejamento. Desde 2010 atua no mercado de Asset

Management e, em Fevereiro/2013, juntou-se à Áquilla Asset para compor a área

Octávio Vaz - Graduado em Administração, com MBA em Finanças pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (IBMEC). Iniciou no mercado de adrninistração de

recursos em 1999. Em dezembro de 2010 se juntou a equipe- Áquilla Asset

Management, exercendo as atividades de gestão de carteira de fundos abertos e responsável pela área de novos negócios.

Ranking de Administração Anbima Patrimônio líquido: R$ 1.338,7 milhões. Desta forma, a gestora ocupa a 107"colocação no Ranking de Administração de Fundos de Investimentos de julho de 2015, elaborado pela ANBIMA.

Rating de Crédito e Gestão brA+ - Garantias Fortes, no cotejo com outros riscos de crédito locais.

Ato declaratório

Ato Declaratório CVM n° 11.794, de 06 de dezembro de 2011.

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CUSTODIANTE

Itaú Unibanco S.A

A história do banco comecou em 30 de dezembro de 1943. auando Alfredo Egvdio de Sousa Aranha fundou, na cidade de São Paulo, o Banco Central de Crédito, que foi autorizado a operar no ano seguinte. Itaú. cujo nome oficial é Itaú Unibanco S.A . é um banco brasileiro sediado em São Paulo, braço do Itaú Unibanco Holding S.A. voltado ao setor de vareio e múltiplo, aue

oferece serviços de finanças e seguros a dezenas de milhões de clientes. Atua em mais de 20 países. O banco se tomou o maior banco do hemisfério sul em 3 de novembro de 2008 anós anunciar a fusão com o Unibanco. ultrapassando seu rival histórico. Bradesco . Posteriormente assumiu o posto para a sociedade de economia mista Banco do ~~ Brasil S.A.. permanecendo o Itaú na atualidade como maior banco da América do Sul e do hemisfério sul.

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AUDITOR

BKR - Lopes, Machado Auditores

Fundada no Rio de Janeiro em agosto de 1991, a BKR - Lopes, Machado Auditores oferece aomercado serviços nos seguintes segmentos demercado:

Auditoria Contábil;
Auditoria de TI;
Consultoria Empresarial;
Consultoria Tributária.

Compromissos:

Agregar valor aos processos e controles internosdos clientes. Utilização de profissionais experientes em vários segmentos do mercado. Qualidade técnica dos serviços contratados. Expectativas e necessidades dos clientes atendidas.

Credibilidade.

Foco em mitigar riscos.

Em março de 1995, a BKR - Lopes, Machado Auditores tomou-se membro independente da BBCR Intemational, uma Associação líder global de firmas

;

independentes de contabilidade e consultoria denegócios que representam a experiência

de mais de 160 empresas-membro, contando com 500 escritórios em 80 países ao redor

do mundo.

Sobretudo, alinha-se à filosofia da BKR - Lopes, Machado Auditores de buscar sempre uma posição de vanguarda para assegurar uma completa gama de recursos para a garantia e proteção aos interesses dos seus clientes.

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ESTRUTURA REGULAMENTAR DO FUNDO

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OBJETIVO

O objetivo do Fundo é obter retornos e valorização de capital por meio de investimento em ações ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis e/ou permutáveis em ações de emissão de sociedades anônimas de capital aberto ou fechado que observem as normas de governança previstas no art. 2°, §4° da Instrução CVM 391 ("Valores Mobiliários"), preferencialmente nos setores de: (i) gestão de uniformes e têxteis; (ii) cosméticos, higiene e limpeza (incluindo seus fomecedores); (iii) alimentos; (iv) logística; e (v) tecnologia de informação, ("Companhia(s) Alvo" e, após o investimento pelo Fundo, "Companhia(s) Investida(s)") participando do processo decisório das Companhias Investidas, com efetiva influência na definição de sua política estratégica e na sua gestão, inclusive com respeito ao cumprimento de normas, regulamentos e padrões de proteção à saúde, ao meio ambiente e à segurança do trabalho, bem como às normas tributárias e trabalhistas, observados os termos e condições deste Regulamento. O foco do Fundo é a aquisição e participação ativa na gestão de empresas de médio porte, principalmente aquelas com faturamento aproximado de R$100.000.000,00 (cem s milhões de reais) por ano.

PÚBLICO ALVO O público alvo da Oferta é constituído por investidores qualificados, conforme definição prevista no artigo 109 da Instrução CVM n° 409, de 18 de agosto de 2004, inclusive aqueles regulados pelas Resoluções CMN nos 3.792, de 24 de setembro de

2009 e 3.92^ de 25 de novembro de 2010 e respectivas alterações posteriores.

ENQUADRAMENTO Fundo de Investimento em participações, constituído sob a forma de condomínio fechado, regido pelas disposições do Regulamento e pelas disposições legais e regulamentares aplicáveis pela Instrução CVM n° 391, classificado nos termos do código ABVCAP/ANBIMA como fundo restrito. Tipo 2. O FIP tem com limite de investimento 5% do PL, conforme o artigo 8°, V da Resolução

3922/10.

INFORMAÇÕES DE RISCO

As aplicações no Fundo sujeitam-se aos riscos inerentes à concentração da carteira, à iliquidez dos ativos componentes do Portfólio Alvo, e à natureza dos negócios desenvolvidos pelas Companhias Investidas. Tendo em vista esses fatores, o investimento em Cotas do Fundo apresenta nível de risco mais elevado quando comparado com outras alternativas existentes no mercado de capitais brasileiro, devendo os investidores analisar seriamente esse aspecto ao tomarem a decisão de

investir no Fundo. COTAS

As Cotas, depois de integralizadas, serão negociadas na BM&FBOVESPA e/ou na CETIP, a critério do Administrador e observada a regulamentação em vigor. Cada

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Cotista subscreverá o número de cotas equivalente a, no mínimo, R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais). 1"Emissão de cotas. O patrimônio inicial mínimo do Fundo, após a primeira emissão de cotas será de R$ 3.000.000,00 (três milhões de reais), dividido em 30 (trinta) cotas com valor unitário inicial de R$100.000,00 (cem mil reais) cada uma ("P Emissão") Novas Emissões de Cotas. Após a subscrição inicial, novos compromissos de investimento poderão ser celebrados e, consequentemente, novas Cotas poderão ser emitidas e subscritas, observado o disposto neste Regulamento. Sem prejuízo do disposto nos compromissos de investimento, as chamadas de capital deverão sempre ocorrer no prazo máximo de 180 (cento e oitenta) dias, a contar darespectiva subscrição

das novas Cotas.

O preço de emissão de novas Cotas será calculado pelo Gestor, com base na avaliação das Companhias Investidas, observadas as técnicas de avaliacao descritas no Artigo 13, Paragrafo Quarto, deste Regulamento ("Valor de Mercado").

Amortização das Cotas As Cotas serão amortizadas sempre a critério do Gestor, proporcionalmente ao valor que cada Cota representa em relação ao Patrimônio Líquido, no caso de (i) liquidação, total ou parcial, de Valores Mobiliários de emissão da(s) Companhia(s) Investida(s); ou (ii) dividendos ou juros sobre o capital próprio distribuídos pela(s) Companhia(s) Investida(s) integrante(s) da carteira do Fundo, assim como quaisquer outros valores recebidos pelo Fundo em decorrência de seus investimentos nas referidas companhias. A amortização dar-se-á através da distribuição do produto da liquidação ou dos

rendimentos dos investimentos do Fundo aos Cotistas e abrangerá todas as Cotas do Fundo, mediante rateio das quantias a serem distribuídas pelo número de Cotas

existentes, respeitado o disposto no Parágrafo Único abaixo.

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS A Carteira do Fundo é composta por ações e outro títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de sociedades anônimas, abertas ou fechadas, que observem as normas de governançaprevistas no art. 2°, §4° da Instrução CVM n° 391/03, preferencialmente nos setores de: (i) gestão de uniformes e têxteis; (ii) cosméticos, higiene e limpeza (incluindo seus fornecedores); (iii) alimentos; (iv) logística; .e (v) tecnologia de informação. O Fundo deverá aplicar, no mínimo, 90% (noventa por cento) do patrimônio investido do Fundo em ações, debêntures ou bônus (• de subscrição ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em

ações de emissão das Companhias Alvo ("Portfólio Alvo"). Destina-seum grupo de até 20 (vinte) investidores qualificados, assim entendidas as pessoas naturais ou jurídicas brasileiras ou estrangeiras que se enquadrem no conceito de investidor qualificado, nos termos do art. 109 da Instrução CVM n° 409/04 e alterações posteriores ("Instrução CVM 409") e ainda, tenham seus investimentos regulados pelas Resoluções CMN nos. 3790 e 3792 e alterações posteriores.

O prazo de duração do Fundo será de 8 (oito) anos, contados da data da primeira integralização de cotas no Fundo, podendo tal prazo ser prorrogado por um período adicional de 2 (dois) anos cada, conforme decisão da Assembléia Geral de Cotistas. O Prazo de Duração do FUNDO será dividido em dois períodos, (i) o "Período de Investimento", que se iniciará na data em que ocorrer a primeira integralização de cotas no Fundo e terá prazo de duração de 5 (cinco) anos; e o (ii) "Período de Desinvestimento", que se iniciará no dia útil imediatamente subsequente ao encerramento do Período de Investimento e terá prazo de duração de 3 (três) anos, podendo ser estendido por mais 2 (dois) anos, desde que aprovado pela Assembléia

Geral de Quotistas.

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COMITÊ DE INVESTIMENTOS O Fundo terá um Comitê de Investimentos com o objetivo de auxiliar a gestão de sua

carteira.

São atribuições do Comitê de Investimentos: (i) acompanhar as atividades do Gestor na implementação da Política de Investimento do Fundo; (ii) deliberar sobre decisões inerentes à composição da carteira do Fundo, referentes à aquisição e à venda de ativos da carteira do Fundo, de acordo com as propostas apresentadas pelo Gestor, (iii) acompanhar o desempenho dos ativos que compõem a carteira do Fundo e das Companhias Investidas; e(iv) deliberar sobre a celebração, em nome do Fundo, de acordos de acionistas e demais contratos necessários ao cumprimento dos objetivos do Fundo perante as Companhias Investidas O Comitê de Investimentos será composto por no mínimo 3 (três) e no máximo 5 (cinco) membros, e seus respectivos suplentes, que terão prazo de mandato de 1 (um)

ano, permitida a reeleição, sendo até 4 (quatro) membros nomeados pelo Gestor e 1

(um) pelo Administrador. O Gestor poderá indicar, a seu critério, até 4 (quatro) membros que sejam representantes dos cotistas. CONSELHO DE SUPERVISÃO O Fundo terá um Conselho de Supervisão, que deverá ser formado por membros que reúnam as qualificações e competências necessárias para prevenir situações de conflitos de interesses e permitir ao órgão exercer seu papel de supervisão das atividades do i Comitê de Investimentos, bem como do Gestor do Fundo, observadas as eompetências da Assembléia Geral de Cotistas nos termos da regulamentação em vigor e deverão atender aos seguintes requisitos: brasileiros ou estrangeiros com notório conhecimento em negócios e atividades empresariais no Brasil, preferencialmente nos setores onde atuam as Companhias-Alvo do Fundo, com graduação em curso superior em instituição reconhecida oficialmente no país ou no exterior e que possuam, no mínimo, 3 (três) anos de comprovada experiência profissional em nível de gerência ou diretoria em atividade relacionada à análise ou à estruturação de investimentos. O Conselho de Supervisão será composto por 3 (três) membros, e seus respectivos suplentes, eleitos em Assembléia Geral, com prazo de mandato de I (um) ano, sendo permitida a reeleição. A Assembléia Geral deverá indicar, entre os membros eleitos, aquele que exercerá a função de Presidente.

LIQUIDAÇÃO E ENCERRAMENTO DO FUNDO O Conquest Fundo de Investimento em Participações, constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado. Na hipótese de liquidação do Fundo, o Administrador deverá iniciar a divisão do Patrimônio Líquido do Fundo entre os Cotistas no prazo máximo de 60 (sessenta) dias da data da deliberação, na proporção das Cotas de que cada um seja titular. Os Valores Mobiliários de emissão das Companhias Investidas serão, em regra, alienados e os recursos advindos de referida alienação serão entregues aos Cotistas, obedecida a proporção da participação de cada Cotista no total de Cotas emitidas. Não obstante, o Fundo poderá, em caráter excepcional e por deliberação da Assembléia Geral, também proporcionalmente, liquidar Cotas mediante a entrega, aos Cotistas, dos Valores Mobiliários ou de outros bens de qualquer natureza, que integrem seu patrimônio, desde que (i) o Fundo esteja enfrentando dificuldade para vendê-los; (ii) que os mesmos estejam devidamente avaliados por empresa especializada; e (iii) que tal pagamento se dê fora do âmbito da CETIP ou da BM&FBOVESPA.

DISPOSIÇÕES FINAIS

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A aquisição de Cotas pelo investidor configura, para todos os fins de direito, sua expressa ciência e concordância com todas as cláusulas do presente Regulamento, cujo

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CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Atualmente o CONQUEST tem seus investimentos aplicados na Diamond Participações S.A, empresa constituída para gerir e centralizar os investimentos do CONQUEST, tendo como controladas integrais as seguintes empresas

IMS Comercial e Industrial Ltda;
Globaltex Serviços e Comercio Ltda.; e
UNITÁ Indústria, Comercio, Representação, Importação eExportação Ltda.

Conquest FIP tegendas: , • • Segmentpde Aftaentôs Segmento de Soluções Àmbietitais. ,-*• SegrhentodeCosrnêtico.s

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EVOLUÇÃO DO ATIVO

Rentabilidade Conquest FtP

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Histórico de Rentàblftdad^s:

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EMPRESAS INVESTIDAS

IMS COMERCIAL E INDUSTRIAL LIDA.

Fundada em 1986 com o objetivo de atuar no mercado de produtos de beleza para as classes C e D, lançou em 1990 uma linha de cremes de tratamento e de shampoos, denominada Aroma do Campo, que é atualmente a marca de destaque junto ao publico

consumidor.

Estabelecida em um parque industrial de 23.000 m^ no município de Nova Iguaçu, no Rio de Janeiro, com filiais espalhadas por todo o Brasil. Atualmente possui mais de 400 profissionais em seu quadro e comercializa mais de 400 itens em sua linha de produtos, para mais de 8.000 clientes. Tem como core business a linha de coloração (tingimento capilar) e transformação (alisamento dos cabelos) com as seguintes características:

Principais produtos da IMS: Alisa & Tinge, Guanidina, Luminous, Fio & Pontas
Atua no segmento de hair care no mercado de beleza, dividindo-se em 3 nichos:

(a)

Coloração: produtos de tingimento capilar; (b) Transformação: essa linhas tem por objetivo o alisamento dos cabelos; e (c) Tratamentos: produtos com foco em tratamento e fortificação dos cabelos.
Coloração e transformação representam 90% do faturamento da IMS.
Marcas: Aroma do Campo; Vita A
Distribuidoras: Belparaíba, Bel capixaba, Belmineira, Belgaucha, Mianma, Mabelle, Belrio, Sampabel.

Mercado alvo: Rede de farmácias; Perfumarias; Supermercados; Lojas

especializadas.

Existem no Brasil 2.342 empresas atuando no mercado, sendo 20 empresas com receitas acima de R$ 100 milhões.

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DMF Financial Oi 197 . Advisers

GLOBALTEX COMERCIAL E SERVIÇOS LTDA

transformou-se em Globaltex. Sempre oferecendo um alto padrão de serviços, a empresa se especializou no fornecimento de uniformes industriais, em especial para áreas com controle de partículas. Se originou em um segmento de alta tecnologia e de extrema exigência de controle e qualidade. A Globaltex iniciou suas atividades atendendo às empresas de fabricação de discos rígidos e microchips e depois estendeu sua atuação para diversos outros setores, em especial o mercado farmacêutico. A Sala Limpa optou pela mudança em sua marca visando se aproximar de outros segmentos de mercado e expandir seu mix de serviços, produtos e áreas de atuação. Atualmente a marca Sala Limpa denomina uma divisão de mercado, indicando a experiência da Globaltex na atuação em indústrias com alta exigência técnica, em especial as que

| possuem áreas com controle de partículas. A Divisão Sala Limpa abrange também

outras indústrias, que mesmo sem utilizar cleanrooms necessitam de cuidados específicos no trato de seus uniformes e têxteis, como alimentícia, cosmética, veterinária e empresas fornecedoras para estes setores. Os principais serviços oferecidos pela Globaltex aos seus clientes incluem serviços de locação, higienização e gestão de uniformes, EPIs e têxteis, limpeza, higienização e monitoramento de salas limpas, para indústrias farmacêuticas, cosmética, alimentícia, eletrônica e afins e dividem-se em duas

areas:

Gestão Full Service de uniformes, que cobre todas as etapas de criação e manutenção de uniformes de uma empresa, desde a fabricação do tecido, design

e confecção, distribuição lavagem e higienização.

| • Lavandaria SalaLimpa, que é um moderno sistemade lavanderia em sala limpa,

com classificação ISSO Classe 5 . Um ambiente totalmente livre de

contaminações,

Considerações

Há grande demanda também por aluguel e lavagem de têxteis industriais, um grande atrativo para a entrada da Globaltex neste novo segmento. O mercado

denominado no exterior de textile rental vem crescendo de maneira acelerada.

A crescente valorização de práticas ambientalmente não agressivas vem sendo verificada através de pressão do mercado consumidor, das autoridades

governamentais e ambientais.

Leis de âmbito estadual contribuem para o aumento da demanda do serviço de lavagem de uniformes industriais. C • O mercado tem poucas grandes empresas, e um grande número de empresas de menor porte que atendem também ao segmento industrial, porém não são

especializadas no mesmo.

Osprincipais competidores noBrasil são cadeias de lavanderias de grande porte:

Atmosfera;

Alsco; Bardusch; Renova.
A Globaltex fornece seus serviços com base em contrato de longo prazo.

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UNITÁ INDUSTRIA, COMERCIO, REPRESENTAÇÕES, IMPORTAÇÃO E Constituída em 1993, por três sócios, a Unitá é uma fabrica de massas artesanais, produzidas em escala industrial; Seus produtos são fabricados com ingredientes especiais e naturais, sem qualquer

aditivo químico; Mercado alvo: Supermercados, Delicatessens, Padarias, Lojas de Conveniências, Hotéis, Restaurantes e Distribuidoras; Principais clientes: Walmart; Supermercados do Nordeste; Recife Mercantil; Mixx Ideal; Casa dos Frios; Casa Santa Luzia; O mercado é segmentado em massas caseiras (market-share de 4%); massas com ovos (26%); massas instantâneas (9%); massas frescas (7%); massas comuns (16%); massas a base de semola (35%); grano duro (4%). As massas produzidas pela Unitá foca os 4 primeiros segmentos correspondendo a 46% do mercado; Marcas da empresa: Cadoro e Voglia; O nicho de mercado da Unitá é o das classes de renda A e B;

—~

O setor de massa no Brasil é composto por mais de 80 empresas de pequeno a grande porte, assim como centenas de microempresas com fabricação artesanal. A capacidade instalada do setor é de aproximadamente 1,3 milhão de toneladas, ficando atrás apenas da Itália (3,3 milhões de toneladas) e dos EUA (2,0 milhões de toneladas); A Unitá é a única do setor com o selo Kosher, que autoriza o judeu ortodoxo a consumir seus produtos; h)

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Cenário Setorial

Trajetória da Indústria Têxtil no Brasil - Síntese

A origem da industrialização no Brasil teve seu início com o setor têxtil. Suas raízes precedem a chegada e a ocupação do País pelos portugueses porquanto os índios que aqui habitavam já exerciam atividades artesanais, utilizando-se de técnicas primitivas de entrelaçamento manual de fibras vegetais e produzindo telas grosseiras para várias

finalidades, inclusive para proteção corporal.

Em 1864 fímcionavam no Brasil 20 fábricas, com cerca de 15.000 fusos e 385 teares. Nas décadas seguintes, houve uma aceleração do processo de industrialização e, às vésperas da I Guerra Mundial, contávamos com 200 fábricas, que empregavam 78.000

pessoas.

Atualmente, o Brasil está entre os oito maiores mercados consumidores de vestuário, cama, mesa e banho do mundo e, o que mais, cresceu nos últimos dez anos. Contudo, é

possível verificar também um crescimento na participação dos produtos importados no

abastecimento do mercado brasileiro, como o aumento na área têntil em 24 vezes na

última década.

O ano de 2014 fechou, para o setor têxtil e de confecção, com déficit de US$ 5,9 bilhões na balança comercial. No entanto, no mesmo período, houve queda de 6,7% nas

cas	exportações, porém, uma alta de 4,8% nas importações e redução de 4,8% no faturamento que alcançou US$ 55,4 bilhões. Os dados foram fornecidos em coletiva porRafael Cervone, presidente da Abit.
“oe	Em 2015, as projeções de mercado indicam que o PIB não crescerá. Sendo assim, a associação prevê que a produção têxtil crescerá apenas 0,3%, enquanto a confecção terá

| 0,7% e o varejo de vestuário, 0,4%. As piores notícias ficam por conta do saldo da

balança comercial, que deverá ser ainda pior do que o registrado no ano passado. A indústria têxtil brasileira devepassarneste ano por um período de ajustese só retomar o crescimento de fato, a partir de 2016, de acordo com o presidente da Associação Brasileira da Indústria Têxtil (Abit), Rafael Cervone. O encarecimento dos custos de produção, com destaque para a energia elétrica e tributação, além da concorrência com os chineses, tem levado os empresários do setor a mudar de estratégias para manter as

atividades.

Trajetória da Indústria de Cosméticos no Brasil - Síntese O Brasil é o terceiro maior mercado consumidor de produtos ligados à beleza. Nem mesmo a alta do dólar e dos novos impostos sendo criados para o setor desanimam os empresários que investem nesse segmento bilionário. Em média, 80% das matérias-primas usadas nos cosméticos fabricados no Brasil são importadas, mas o preço mais salgado de alguns produtos não desanimou o mercado, que cresce em média 10% ao ano. Uma feira do setor em São Paulo atraiu mais de 110

jnil visitantes.

Segundo o Sebrae, por mês 7 mil novos salões são abertos no país. A indústria da belezaemprega hoje no Brasil 4,8 milhões de pessoas. Oitenta por cento dessas vagas são ocupadas por mulheres, mas é só dar uma voltinha na feira para ver que os homens estão ganhando cada vez mais espaço. O Brasil é o terceiro maior mercado consumidor do setor de beleza do mundo, atrás somente dos Estados Unidos e China. No entanto, o presidente da associação que

representa o setor se preocupa com o futuro. Ele diz que a extensão do IPI para distribuidores interdependentes pode gerar grandes perdas. Apesar da previsão negativa, não faltam empresários que veem no mercado brasileiro muito potencial. Ofaturamento do setor no ano de 2014 foi de R$ 101 bilhões, l,8%^or^

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DMF^

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» cento do PIB nacional e as vendas cresceram 11,8% no último ano, ritmo próximo dos

cerca de 10% de 2013. Os investimentos também continuam mantendo ritmo de alta dos últimos anos. De

acordo com a Abihpec, os investimentos da indústria em 2014 superam os R$ 14 bilhões, um resultado mais de 5% superior a 2013. Uma das explicações para a alta de

investimentos mesmo diante das incertezas no cenário macroeconômico e em um ano de

eleições é a crescente competição. Outra justificativa é que em momentos de dificuldade financeira, as mulheres dariam preferência a produtos mais baratos. Entre eles, batons que são encontrados na faixa de R$ 25, em vez de bolsas e sapatos, cujo valor passa dos R$ 100, por exemplo. Além disso, os cosméticos teriam a função de melhorar a autoestima e ajudar na busca por empregos, no caso de o país estar em recessão. Em busca de novos mercados, o segmento de cosméticos começou a investir no aumento de renda da classe C. Assim, conseguiu ganhar novos consumidores. Agora, segundo o economista Fábio Bentes, é a vez dos homens serem fisgados pelo setor. "Esgotou-se a capacidade que a classe C tinha de consumir mais e é natural que o mercado busque novos compradores. O potencial de consumo agora é o público masculino, que está adquirindo cada vez mais cosméticos", avalia o especialista. O Brasil representa o terceiro lugar no mercado no setor de higiene pessoal, perfumaria e cosméticos do mundo, sendo que os produtos capilares representam 25% do mercado total, principalmente no que diz respeito à coloração e transformação, cujo representam

90% do faturamento da IMS.

Trajetória da Indústria Alimentícia no Brasil -Síntese

Um dos sinais de como a economia do Brasil está num momento ruim: a venda de

alimentos caiu pela primeira vez em 12 anos. Os números da pesquisa mensal do IBGE, sobre o comércio comprovam: o momento ruim da economia chegou à mesa do brasileiro, alcançando a comida, que antes parecia

intocável.

As vendas de produtos alimentícios em supermercados, hipermercados e estabelecimentos comerciais caíram 0,8% nos dois primeiros meses de 2015. E a primeira vez em 12 anos que cai o consumo de alimentos e bebidas no Brasil. O consumidor reclama dos preços e vai cortando, diminuindo a lista de prioridade ou sai em busca de promoções para comprar só o essencial. O economista Luiz Roberto Cunha diz que é fácil entender o comportamento dos consumidores. Em 2014 o preço dos alimentos subiu 7,33%. Este ano só até março o aumento já chega a 3,59%. Em contrapartida, hábitos de alimentação mais saudáveis levaram as vendas de produtos •orgânicos a um crescimento de dois dígitos nos últimos anos. Após uma alta de 30% no faturamento em 2014, que atingiu R$ 2 bilhões, o setor deve fechar este ano com R$ 2,5 bilhões em receitas. Segundo a Apas (Associação Paulista de Supermercados), retirar produtos do carrinho é o último passo adotado pelos consumidores durante uma crise financeira. Antes de chegar a essa etapa, o cliente busca pontos de vendas mais baratos; faz comprar em determinado período do mês; opta por diferentes tipos de embalagens (com mais produtos a um preço menor) e troca marcas convencionais por mais baratas. Apesar de a crise econômica afetar todos os setores, o alimentício vem se destacando pelo aumento no consumo de alimentos orgânicos. Devido à mudança dos hábitos alimentares dos brasileiros este nicho de mercado cresce à medida que as pessoas buscam alternativas mais saudáveis e qualidade de vida. O setor alimentício não possui muita elasticidade pelo fato da alimentação ser uma necessidade básica. Contudo, a reestruturação e investimento contínuo, possivelmente contribuirão para o crescimento do consumo.

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Oüí IC'

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Cenário Econômico Brasileiro

dos principais indicadores econômicos, e consequentemente um aumento significativo do risco de uma contração do PIB. Em 2014 o governo acumulou déficit primário de 32,5 bilhões de reais (equivalente a 0,63% do PIB), sendo este o pior resultado desde 1997, gerando a pior herança estatística para o crescimento econômico. Desta forma, a meta para o corrente ano, o esforço fiscal deverá se aproximar de 1,8% do PIB, do qual dada a situação decorrente das contas públicas, mesmo com os esforços fiscais, mostra-se desafiadora. Tal bruma fechou o ano de 2014 como déficit fiscal e externo, desalinhamento nos preços e inflação, abrindo 2015 com uma crise de confiança nos agentes econômicos, empurrando a economia para um quadro de estagnação e altas de inflação. O governo tem implantado medidas com o objetivo de corrigir a sinuosidade provocada pela política econômica praticada nos últimos anos. Como forma de elevar o superávit primário o governo implantou novas medidas para aumentar a arrecadação pública. Entre as principais elevações estão a retomada do CIDE (contribuição de intervenção no domínio econômico) para combustíveis, o imposto sobre operações financeiras (lOF) para operações de crédito e o aumento do imposto sobre produtos industrializados (IPI) sobre cosméticos. Tais medidos para realinhamento dos chamados preços administrados exercem impactos contracionistas

sobre a atividade no curto.

Com o aumento dos impostos, os níveis de inflação no Brasil quase romperam o teto da meta, tendo como resposta do COPOM uma nova elevação da taxa Selic em 0,5 ponto percentual, passando a 12,75% a.a. com o objetivo de convergir para o centro da meta, de 4,5% a.a. Outro fator de risco que acompanhou a entrada do é a crise energética e de abastecimento de água no Brasil. A situação se agravou devido aos baixos índices fluviais. Dessa forma, mesmo com a normalização de chuvas no curto prazo, os níveis dos reservatórios permanecerão em situação crítica, mantendo a preocupação sobre o

racionamento em 20 15.

Mais um agravante da crise de confiança é decorrente dos escândalos da Petrobrás. Os investimentos da Petrobrás têm importante participação no investimento total da economia, respondendo por aproximadamente 10% da Formação Bruta de Capital Fixo. A estatal deve reduzir em 2015 a queda dos investimentos na ordem de 30% em relação ao ano de 2014, se estimando segundo dados do Depecon/Fiesp uma retração de 0,9 p.p.

no PIB.

Os analistas avaliam que, embora as medidas econômicas anunciadas pelo governo J sejam importantes para reequilibrar as contas públicas e possibilitar um cenário de

controle da inflação no futuro, com taxas de juros mais baixas, elas terão impacto de reduzir ainda mais o nível de atividade neste ano. Os dados apontam para uma paralisia da atividade econômica e mostram que o governo deverá ter dificuldades para entregar a meta de superávit primário definida para 2015, apesar da série de mencionadas anteriormente, o Brasil acumula duas quedas consecutivas no seu PIB: se no primeiro trimestre de 2015, a atividade econômica já havia retraído 0,7%, no pior início de ano desde 1996, no segundo, encolheu mais 1,9%, de acordo com dados do IBGE. Entre as conseqüências do cenário de recessão estão o aumento da taxa de desemprego, que em julho chegou a 7,5%, e a diminuição da renda do trabalhador. Ambas refletem diretamente na intenção de consumo das famílias, que pela sétima vez consecutiva caiu, atingindo a mínima histórica de 81,8 pontos em agosto, um recuo de 32,3% em relação

ao mesmo mês de 20 14.

A economia brasileira deverá ter uma contração maior do que o esperado anteriormente neste ano e em 2016, segundo previsão dos economistas do mercado financeiro, coletada pelo Banco Central por meio de pesquisa com mais de 100 bancos.

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SOBRE O ATIVO

Segundo a instrução CVM 391 de 2003, o Fundo de Investimentos em Participações (FIP) é constituído em forma de condomínio fechado, tem como estratégia o retomo em longo prazo, sendo assim, a liquidez antes do término se da pela venda das cotas se

demandado. Os recursos sob sua administração são destinados à aquisição de ações, debêntures, bônus de subscrição, ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de companhias, abertas ou fechadas, participando do processo decisório da companhia investida. A vantagem em investirnessaclassede fundo é a participação do cotista no crescimento dos negócios da carteira, sejam de capital fechado ou aberto. Isso significa que o fundo tem efetiva influência na definição da política estratégica e da gestão da empresa investida, tomando o gestor de recursos um dos percursores principais nos retornos. Aplicar nestes ativos significa uma grande oportunidade de ganho em relação aos | fundos tradicionais de ações ou renda fixa, por buscar investimentos com alto potencial

de maturação e retomo. Há analistas que apostam em portfólios do qual contém principalmente de terceira linha, de baixa liquidez, com processo de recuperação, que podem gerar rentabilidades bastante expressivas. Mas deve-se salientar que tal cenário deve englobar a relação de risco e retomo, de forma a gerir a melhor forma de proteger o patrimônio. O FIP pode investir em qualquer setor econômico, assim, deve ser desenhando nas oportunidades de mercado, variável determinante no sucesso, dada a necessidade de

know-how específico e geral no seguimento. O regulamento deve ser bem definido, de

acordo com os interesses de investimentos, de forma a respaldar os investidores e os

investimentos.

O FIP Conquest tem propósitos setoriais, diversificando sua carteira no seguimento de cosméticos, soluções ambientais e alimentos. A Gestora do FIP após analisar diversos setores, se decidiu por priorizar os de Cosméticos, Alimentos e Soluções Ambientais. Tais escolhas seguiram os seguintes critérios de elegibilidade:

Cosméticos - Setor voltado à varejo, com forte crescimento histórico (média de 10% a.a nos últimos 10 anos) e perspectivas de crescimento médio de 7% a 10% a.a para os próximos 5/10 anos. Portanto, foram escolhida(s) empresa(s) focada(s) em consumidores das classes C e D, que tem apresentado forte expansão no País.
Alimentos - Foi selecionado o sub setor de massas, como "porta de entrada" para os investimentos no seguimento de alimentos. O Setor está voltado ao varejo, apresentando forte resiliência frente à crises e flutuações da economia. Optaram por uma empresa de pequeno porte e focada em produtos de nicho, especificamente massas caseiras, diferenciadas e com maior valor e margem agregadas.
Soluções Ambientais - Setor voltado à prestação de serviços para outras empresas (B2B), com forte potencial de crescimento no País. A investida é uma empresa altamente especializada, e como tal reconhecida, na gestão de uniformes para o setor farmacêutico, de alta margem e pouca concorrência. O potencial de crescimento da empresa se explica pelos planos de expansão para setores industriais, hoje fortemente regulados mas ainda pouco fiscalizados pelos órgãos de controle ambiental. Por conta disso, muitas empresas que já são obrigadas por lei a usar serviços de higienização e gestão de seus uniformes,

ainda não o fazem. Há a firme convicção que este setor passará por forte

expansão nos próximos anos.

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Advisers d

CONSIDERAÇÕES

‘

Segundo parecer do Laudo de Avaliação Econômica da Diamond Participações S.A., referente ao exercício de 2014, há alguns fatores a serem observados. Respectivamente esta avaliação leva em consideração o processo de reestruturação estratégica e gerencial, onde as empresas investidas, a IMS Comercial e Industrial Ltda., Globaltex Serviços e Comércio Ltda., e a Unitá Indústria, Comercia, Representação, Importação e Exportação Ltda., estendo a IMS e a Unitá com patrimônio líquido negativo em R$116.322 e R$3.028, inclusive a IMS em recuperação Judicial.

A IMS conta com uma Ebitda (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) negativa em R$8,3 milhões em 2014, necessitando de um capital de giro de R$21,7 milhões neste mesmo período. Isto representa um retomo negativo de 14%.
A Globaltex conte com uma Ebitda negativa em R$0,9 milhões em 2014, necessitando de um capital de giro de R$774 mil em no mesmo período. Isto representa um retomo negativo de 11% em 2014.
A Unitá conta com uma Ebitda negativa em R$0,8 milhões em 2014, necessitando de um capital de giro de R$531 mil no mesmo período, projetado em R$1,0 milhão em 2014. Isto representa um retomo negativo em 88% de

20 14 .

Este laudo apresenta a projeção dos negócios em 10 anos, e dadas as metodologias, do qual podem ser consultadas no laudo anexo, com resultados positivos:

A EMS projeta um retomo positivo em 30% em 2024;
A Globaltex projete um retomo positivo em 30% em 2024;
A Unitá projete um retomo positivo em 36% em 2024. Em vista de todos os apontamentos levantados pelos avaliadores, a evolução do ativo está condicionada à realização dos resultados futuros das empresas investidas, decorrentes das mudanças e respectivos investimentos.

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DMF Financial

Advisers

"(i) Todas as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de vendade cotas dosfundos de investimentos ou de qualquer títuloou valormobiliário, (ii) Cabe salientar que a decisão de investimento fica a cargo dos gestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pela utilização dessas informações em suastomadas de decisão e conseqüentes perdas e ganhos,(iv) Observara concentração referente ao percentual de participação do valor aplicadopeloRPPS no fundo, que não poderá ser superior a 25% do total do patrimônio do fundo, (v) Atenção a fundos eom menos de 12 meses de histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR,

(v) Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição de parte ou totalidadede conteúdodessaanálise,mediante qualquerformaou meio,sem a préviae formalautorização"

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OGÍ n, n

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE cv .

rem -

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br RSITATD DE DE

AUTORIZAÇÃO

N"/ANO: 25/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 2 1/07/20 16 CNPJ: 86.754.348/000 1-90 ,

VALOR (R$): 5.000.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 7°, inciso HiSTORiCO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

O Instituto recebeu os repasses da Prefeitura Municipal, Câmara Municipal e Promenor, licença sem vencimentos e parcelamento de dívidas. Do valor total desses repasses, R$ 3.950.000,00 (três milhões, novecentos e cinqüenta mil reais), somado ao que resgatou no dia 20/07/2016 conforme APR n.° 24/2016 (R$ 1.050.000,00) serão aplicados no fundo abaixo, na qual se enquadra na Política de Investimentos aprovada para 2016, que, por sua vez, é revista bimestralmente conforme DAIR enviado ao MPS e depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo uma boa alternativa para diversificar e equilibrar a carteira do IPREM, e aprovada na 40® reunião do Comitê de investimentos o IPREM no dia 13 de julho de 2016. A administradora e gestora estão credenciadas junto ao IPREM.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: Banco de Brasília S/A - BRB

CNPJ: 00.000.208/000 1-00 Fundo: BRB FIRF LP IMA-B 1000 CNPJ:

12.402.646/0001-84 índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo (21/07/2016) R$ 19.485.453,01 Quantidade de cotas: 2.806.737,29 Valor da cota | (21/07/2016): R$ 1,782405545 Valor Total Anual (21/07/2016): R$ 5.002.744,11.

| Proponente: Gestor/autorizador; ,Çertificação- Responsável pela liquidação da

ijdade leração:

| Eduardò' Felipe Mqfchado Cristiano Lemos

Crlstiano Lemos~

Diretor-Presidente do IPREM	Diretor de Finanças e Arrecadação	Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04	do IPREM/Certificação ANBIMA CPA- 10- 12/06/20 15 a 12/06/20 18	iPREM CPF 042.00 1.996-02

CPF 042.00 1.996-02

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Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 070 - BANCO DE BRASÍLIA SA - ISPB 00000208

\^ Informações fornecidas pelo pagador: APUCACAO FUNDO

TED solicitada em 20/07/2016 às 14:00:18 via Sispag. Autenticação:

48D8D3 17A3FBC022D726F97C29A0B0363F7 1A074 o Ü h ; o

U i íC. U

Banco Itaú - Comprovante de Pagamento

TED 0 - outra titularidade

identificação no extrato: SISPAG FORNECEDORES

Nome: iPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Nome do favorecido: BRB FIRF LP MAB 1000

CPF/CNPJ: 12402646000 184

Agência: 0027 CENTRAL

Conta corrente: 00000293558

Valor da TED: R$ 2.000.000,00

Finalidade: CREDITO EM CONTA CORRENTE

Controle: 7990783590000 16

Dúvidas, sugestões e reclamações; na sua agência. Se preferir, ligue para o SAC itaú: 0800 728 0728 (todos os dias, 24h) ou acesse o Fale Conosco no www.itau.com.br. Se não ficar satisfeito com a solução apresentada, ligue para a Ouvidoria Corporativa itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis, das 9h às 18h) ou Caixa Postal 67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 92

Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e iSPB: 070 - BANCO DE BRASlUASA - ISPB 00000208

^ ; Informações fornecidas pelo pagador:APUCACAO FUNDO

TED solicitada em 19/07/2016 às 13:35:29 via Sispag. Autenticação:

E3367472CBD0B80364533F4AD 189253A4BB2C92D

OOi 203

Banco Itaú - Comprovante de Pagamento

TED C - outra titularidade

Nome: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Nome do favorecido: BRB FIRF IMAB 1000

CPF/CNPJ: 12402646000 184

Agência: 0027 CENTRAL

Conta corrente: 00000293558

Valor da TED: R$ 3.000.000,00

Finalidade: PAGTO DE IMPOSTO TRIBUTO TAXAS

Controle: 9990345460000 1 1

Dúvidas, sugestõese reclamações: na sua agência. Se preferir, ligue parao SAC itaú: 08007280728(todos os dias,24h)ou acesse o FaleConosco nowww.itau.com.br. Se não ficarsatisfeitocom a solução apresentada, liguepara a Ouvidoria Corporativa itaú: 0800570 0011 (em dias úteis,das 9h às 18h)ou Caixa Postal 67.600,CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

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Cotista: INST DE PREV	MUNICIPAL	DE POUSO	ALEGRE
- Portfollo	Tipo	Pata Pedido	DataConv.
BRB FIRF Longo Prazo IMAB 1000	Aplicação		19/07/2016

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE ^^ ^

Gi prem

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG- CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail:financas@iprem.mg.gov.br

AUTORIZAÇÃO

| DEAPLICAÇÃO E RESGATE - APR

Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 12/05/20 14 GNPJ: 86.754.348/0001-90

VALOR (R$): 4.700.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 8°, inciso VI

HISTÓRICO DAOPERAÇÃO Descrição da operação:

Parte que o IPREM resgatou no dia 09/05/2014 o valor mencionado na APR n.° 23/2014 (R$ 800.000,00) e parte que recebeu os repasses da Prefeitura

Municipal, Câmara Municipal e Promenor, licença sem vencimentos, Comprev (INSS), parcelamento de dívida (Lei 3860/2000) e recebimento da amortização do FIDIC Premium (R$ 3.900.000,00) será aplicado no fundo abaixo especificado (total somado de R$ 4.700.000,00), depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar a

carteira do IPREM.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Variável Instituição Financeira: FOCO DISTRIBUIDORA DE TÍTULOSS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. GNPJ: 00.329.598/0001-67 Fundo: ÀQUILLA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FM GNPJ:

13.555918/0001-49 índice de Referência: IPCA Patrimônio Líquido do Fundo

(30/04/2014) R$ 142.363.291,98 Quantidade de cotas: 2.632,60001765 Valor da cota (24/01/2014): R$ 1.785,30728880 Valor Total Anual (01/2014): R$

4.700.000,00.

Proponente:. Gestor/autorizador|;^Certifjcação- Responsável pela liquidação da
Dr. Eduardo Felipe Machado Crlstíano Leme ^ristlano Leme
Diretor-Presidente do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 512.174.496-04 do iPREM/Certificação ANBIMA CPA- iPREM

CPF 042.00 1.996-02

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ÍK»lés

Banco itaú - Comprovante de Transferência

Identificação no extrato: SISPAG FORNECEDORES Dados da conta debitada:

Nome da empresa: ÍPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Dados da conta creditada:

Nome: AQUILLA FUNDO INVIMOB Fll

Agência: 8541 Conta corrente: 07451 - 7

Valor: R$ 3.900.000,00

informações fornecidas pelo^LICACAO FUNDO AQUILLA Fll

pagador:

Transferência efetuada em 12/05/2014 às 00:00:00 via Sispag, GTRL 799845123000013. , enticação: BÒ68D98579EOA4C305F54B3006908CD74CD675F9

Dúvidas, sugestões e reclamações; nasua agência. Se preferir, ligue para o SAC itaú: 0800 7280728 (todos os dias, 24h) ouacesseo Fale Conosco nowww.itau.com.br. Se nãoficar satisfeito com a solução apresentada, ligue paraa Ouvidoria Corporativa Itaú; 0800 5700011 (em diasúteis, das 9hàs 18h) ouCaixa Postal 67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala; 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

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Extrato (Últimos Lançamentos) úOf203

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE 1CNPJ: 086.754.348/0001-90

Nome do usuário: CRISTTANO LEMOS Data da operação: 16/05/2014 - 14hl8

Net Empresa

:trato	de: Ag; 01412 \| CC: 0001992-5
)ata lançamento Dcto. Crédito (R$) Débito (R$) Saido (R$)
/03/2014	SALDO AIMTERIOR						0,00
/05/2014	APLIC/RESG EM FUNDOS	285609	2.000.000,00			2.000.000,00
	BRADESCO PI RF IRF-M 1
/05/2014	ESTORNO DE LANÇAMENTO*	285612	2.000.000,00
	BRADESCO FI RF IRF-M 1					4.000.000,00
	APLICACAO EM FUNDOS	141212		-2.000.000,00		2.000.000,00
	BRADESCO FI RF IRF-M 1
	TED-TRANSF ELET DISPON	162358		-800.000,00		1.200.000,00
	DEST.AQUILA FUNDO DE INVESTIMENT
	DOC/TED PESSOAL	162358			-13,15	1.199.986,85
	TED PESSOAL
	ESTORNO TARIFAS					1.200.013,15
DOC/TED pessoal - Agencia 10101 26,30
	TED TRANSE ELET DISP *	288002		-1.200.000,00			13,15
	DEST.INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MU
	DOC/TED PESSOAL	288002			-13,15		0,00
	TED PESSOAL

)tal 4.000.026,30 -4.000.026,30 0,00

timos Lançamentos

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

inçamentos Futuros

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 98

INVESTIMENTOS

AQUILLA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

CNPJ/MF; 13 .555.918/0001-49

INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA: Foco Distribuidora de Títulos eValores Mobiliários Ltda.

Ato Declaratório CVM n" 8.575, de 6 de dezembro de 2005

Rua Marechal Câmara, 160, Sala 1.213, Centro -Rio deJaneiro - RJ

CNPJ/MF: 00.329.598/0001-67

BOLETIM DE SUBSCRIÇÃO

CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO 160.000 (CENTO E'CINQÜENTA MIL) COTAS DO AQUIILA FUNDO

ADISTRIBUIÇÃO DAS COTAS DO FUNDO SERÁ REALIZADA NOS TERMOS ECONDIÇÕES PREVISTAS NA INSTRUÇÃO CVM N° 476

QiÍnHEN^	° MONTANTE DE ATÉ RS 219,601 .SHOO (DUZENTOS
JANEIRO DE	2009 ÇICVM 476").	DESTA FORMA AS COTAS SOMENTE PODERÃO SER OFERTADAS A NO MÃXIMO. 60 (CINÔUENTA)
INVESTIDORES	QUALIFICADOS ESUBSCRITAS	POR, NO MÃ)OMO, 20 (VINTE)

SUBSCREVER OU ADQUIRIR. NO ÂMBITO DA OFERTA PRÍMÂRIA COTAS NO MONTANTE MfNIMO DE RSl ,000.000,00 (UM MILHÃO PB REAIST

QUALIFICAÇÃO DO SUBSCRITOR

NOME/RAZÃO SOON.

INSTITUTO DEPREVItJÉNaA MUNICIPAL DEPOUSOALEGRE

ESTADO CIVIL DATANASC. PROFISSÃO NACIONAUDADE ENDEREÇO PC JOÃO PINHEIRO

BAIRRO	CEP	CIDADE	ESTADO
CENTRO NOME DO REPRESENTANTE LEGAL	37,5SO-000	POUSO ALEGRE	MG

EDUAIÔOFEUreMACHADO DOCUMENTO EffiIDENTIDADE ORGÃO EMISSOR RG/M-!T9,3n PC/MG NOME DO REPI«S£NTANIE LEGAL CiaSTIANOLEMCS DOCUMENTO DE IDENTIDADE ORGÃO EMISSOR 037.837T)37-15 CNH

COTAS SUBSCRITAS

EMISSÃO	QUANTIDADE	PREÇOUNITÁRIO-RS
3ã	2.632,60001765	1.785,30728880

MEIO DE INTE6RALIZAÇÃO (X) TED(n?ANSFERÊNClA ELETRÔNICA DISPONÍVEL) ( ) DÉBITO/CI^DITO EM CONTA COWENTE-ORIGEM; ( ) DOCUMENTO DEORDEM DECRÉDITO - ORIGEM:

n '09

tel; (0xx21 2240-0995)

I N":OR-S^emissõo |

DE INVESTIMENTO IMOBIUARIO CFUNDO*\

EDEZENOVE MILHÕES ESEISCENTOS EUM MIL É

DE 16 DE INVESTIDORES QUALIFICADOS. OS COTISTAS DEVERÃO

CPF/CNPJ 86,7S4,34B/OOOIJ» DOC. IDENTIDADE C)RGÂO EMISSOR N° COMPLEM, 229 PAIS TELEFONE ^BRASIL (35)3422-9753 CW 512,17449604 TELEFONE/FAX T (35)3422-9753 CPF 042:001,99602 TELEFONE/FAX (35)3422-9753

VALOR TOTAL-RS VENOMENTO i

4.700.000,00 12/05/2014

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 99

OOI 2 10

CONDIÇÕES PARA INTEGRALIZACÃO DAS COTAS

'• ^ INTEGRAUZAÇÂC DAS COTAS DO EUNDO DEVERA OCORRER NOS TERMOS DO REGULAMENTO DO FUNDO CONFORME do SIGILOSO REPRESENTADO POR SUA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA NO QUAL HAVERÁ DEFINIÇÃO SOBRE AS CONDIÇÕES DAS CHAMADAS DE | CAPITAL ASEREM REALIZADAS PELA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA EOBRIGATORIAMENTE CUMPRIDAS PELO COTISTA. DE ACORDO COM

AS REGRAS CONSTANTES DOREFERIDO REGULAMENTO ESOB ASPENAS NELE EXPRESSAMENTE PREVISTAS.

NÃO HAVERÁ RESGATE DE COTAS, ANÃO SER PELO TÉRMINO DO PRAZO DE DURAÇÃO OU EM VIRTUDE DA UQUIDACÃO ANTECIPADA

DO FUNDO, NOSTERMOS PREVISTOS NO RESPECTIVO REGULAMENTO.

Declaro para todos osfins de direito que estou de acordo com ascondições expressas no presente Boletim deSubscrição e que: (I) DECIABACÃO recebi neste ato,grotultamente, II e compreendi o inteiro teor do Regulomento doFundo, concordando integralmente com osseus termos, clãusulas e condições e manifestando minha adesão irrevogável e Irretratável; 01) tenho ciência da qualificação e experiência proíissiona^ dos integrantes do corpo técnico do Instituição Administradora; 010 estou de acordo com as regras de aplicação, amortização, resgote e demais procedimentos dispostos no Regulamento; (ív) sou investidor quolificado nos termos da regulamentação emvigor e informarei a Instituição Adminlstrodora na hipótese de perder essacondição; e (v) estou ciente, inclusive, (o) doobjetivo e da político de investimento doFundo, bem como dos Fatores de Riscos dispostos em seu Regulamento (b) dos riscos envolvidos no Investimento no Fundo, estandoestesde ocoido com a minha situação finonceira, o meu perfil de risco e a minho estratégiada ihv^timento, (c)da possibilidade dê ocorrência variações do patrimônio líquido doFundo e de perda parcial outotal do capital Investido no Fundo, (d)do valor da Taxa de Administração praticada pelo Fundo, (e)da política de divuigrsção de Informações doFundo adotada pelo Instituição Administradora, (f) de que a existência de rentabilidade/performance possada pelo Fundo e/oude outros fundos de Investimento nãorepresentam garantia de resultados futuros, (g) de queasaplicações realizados no Fundo e/ou em tondos deInve^mento em que oFundo eventualmente aplioar.seus recursos não contam com garantia dq Instituição Administradora oude qualquer empresa pertencente ao seu conglomerado financeiro, de qualquer mecanismo de seguro e/oudo Fundo Garantidor de Créditos - FGC, (h) de que o irrstituição Administradora, em hipótese alguma, excetuadas as ocorrências

{

resultantes de comprovado dolo ou máfé de sua parte, será responsável por qualquer depreciação dos ativos do Fundo, ou por eventuais prejuízos em ccço de liquidação do Fundo e/ou resgate de cotos, (O os recursrDS, tsens ou direitos que utilizarei no integraltação dasCotas não serão oriundos de quaisquer práticas que possam ser consideradas como crimes previstos nalegislação relativo à política de prevenção e combate ò lavagem de dinheiro; ó) minha assinatura neste Boletim de Subscrição importa em odesõo integra! aosterrrios doRegulamento do Fundo, a cujo cumprimento estou obrigado; (k) nãopossuo nenhuma dúvida quanto ao funcionamento do Fundo e quequalquer esclarecimento queeventualmente desejar poderá serobtido juntamente ò Instituiçõo Administradora, noendereço consfantè do intrólto desse Boletim ae Subscrição (I) tentró conhecimento dascoracterístlcas dasCotas orasubscritas, que se obriga a Integrallzá-las â vista, na forma mencionado neste Boletim . Adicionalmente, responsabllizo-me pela veracidadedos declarações aqui prestados, bem como por ressarcir a instituição Administradora de quaisquer prejuízos (incluindo perdas e danos) decorrentes de falsidade, inexatidõo ou imprecisão das mesmas. DECLARO EXPRESSAMENTE TER CIÊNCIA DE QUE AS COTAS DA f EMISSÃO DO FUNDO (1) SÃO OBJETO DE OFERTA PÚBLICA CCíM E$FORÇOS-RESreiTO$. E, ASSIM SENDO. A REFERIDA OFERTA NÃOFOI REGISTRADA reBANTE A (EMISSÃO DE VALORES.MOBIÜÂBIOS -

ÇVM; E(11) ESTÃO SlUEITAS ÃS RESTRIÇÕES DE NEGOCIAÇÃO PREGAS NA INDUÇÃO CVM 47é7pE lé PE JANEIRoÍdÈ ãim

DECLARO AINDA O CONHECIMENTO DEQUEOSTERMOS COM INIClAfô-EmVhWOSCUL utiü; dos no presente boletim, e que não

SE ENCONTREM AQUI DEFINIDOS, TERÃO OS RESPECTIVOS SIGNIHQ/TOS QUE Lflis FÇ lEMAll iUlDOS NOREGULAMENTO DOFUNDO E

AOS CONTRATOS A ELE RELAGONADOS. LOCAL/DATA ASSINATURA DO SUBSCRITOR OU DO REP /INTE LEGAL

SÃOPAULO, 12/05/2014

AUTENTICACA DORA

LOCAL/DATA /\SSIN ADOS REPRESENT/WíÊS 0ÁINSBTUIÇÃO INSTITUIÇÃO ADMINISRWDÕRÃ

Hí

Rleardo Aumftto Meira Pedro

Keniti Oda

ePP: 044.827.608-97 CPF: 049.951.318-50

Estafolho é porte integrante do Boletim de Subscrição n°,09 de Cotos

Aqulila Fündode Investimento Imobiliário

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 100

Voc. <Q

oN 1 INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE

prem Pça. João Pinheiro, 229 -Pouso Alegre -MG - CEP; 37.550-000 OOi 2 1 1

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-maii: financas@iprem.mg.gov.br

AUTORIZAÇÃO

DEAPLICAÇÃO E RESGATE - APR

Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 24/0 1/20 14 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 7.000.000,00 Dispositivo da Resolução do GMN:

Artigo 7°, inciso III

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

O IPREM resgatou no dia acima o valor mencionado na APR n.° 06/2014. Parte do montante (R$ 7.000.000,00) será aplicado no fundo abaixo especificado,

depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o

fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar a carteira do IPREM.

Características dos ativos:

Segmento; Renda Fixa Instituição Financeira: BRL TRUST DiSTRIB.TÍTULOS E

VALORES MOBILIÁRIOS S .A CNPJ: 13.486.793/0001-42 Fundo: FMD

SCULPTOR FUNDO DE INVESTIMENTO RF PREVIDENCIÁRIO CNPJ: 14.655.180/0001-54 índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo (24/01/2014) R$ 27.641.926,99 Quantidade de cotas: 6.728,26147 Valor da cota (24/01/2014): R$ 1.040,3876298 ValorTotalAnual (01/2014): R$ 7.000.000,00.

Proponente: Gestor/autorizadq : Certificação- Responsável pela liquidação da
Dr. Eduafdõ Felipe jMachado Crlstiano Ler irlstlàfio LerfíS!
Diretor-Presidente do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
GPF 5 12.174.496-04 do iPREM/Certificação ANBiMACPA- IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 101

0802/14

Banco Bradesco S/A

Extrato (Últimos Lançamentos)

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE | CNPJ: 086.754.348/0001-90

Nome do usuário: CRISTIANO LEMOS

Brad

Data da operação: 06/02/2014 - 16h59 '

N€ftEmpresa

Extrato de: Ag: 01412 | CC: 0001992-5

Data	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$)
20/12/2013	SALDO ANTERIOR

APUC/RESG EMFUNDOS 24/01/2014 285624 13.000.000,00

BRADESCO PI RFIRF-M 1

ESTORNO TARIFAS DOC/TED pessoal 10 10 1 26,30 TED-TRANSF ELET DISPON DEST.FMDSCULPTOR FI RF PREVIDEN

TED-TRANSF ELET DISPON DEST.SAO DOMINGOS FUNDO DE 42 1228 -6.000.000,00 INVÉS

DOC/TED PESSOAL TED PESSOAL

DOC/TEDPESSOAL

TED PESSOAL

TED-TRANSF ELETDISPON 30/01/2014

REMET.IPREM-INSTP.. M. P. ALEGRE

APLJCACAO EM FUNDOS 31/01/2014

BRADKCO FI RF IRF-M 1 "^/02/2014 TED-TRANSF ELET DISPON

REMET.IPREM INST PREV MUN P A

Total 14.500.026,30 -14.200.026,30

Últimos Lançamentos

Data	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$]
04/02/2014	SALDO ANTBUOR

420972 -7.000.000,00

420972 -13,15

42 1228 -13,15

7205752 1.200.000,00

14 123 1 -1.200.000,00

7884867 300.000,00

Uü í 212.

Saldo (R$)

0,00

13.000.000,00

13.000.026,30

6.000.026,30

26,30

13,15

0,00

1.200.000,00

0,00

300.000,00

Saldo (R$)

300.000,00

06/02/2014 APLJCACAO EM FUNDOS 6869254 -300.000,00 0,00

Total 0,00 -300.000,00 0,00

Lançamentos Futuros

Nao ha lançamentos para este tipo de extrato.

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 102

I rem INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE

00r2i3

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-maii: financas@iprem.mg.gov.br BE bE P38

AUTORIZAÇÃO DE APLICAÇÃO E RESGATE - APR

. SIGILOSO

NVANO: 28/20 15 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 18/06/20 15 GNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 3.000.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 8°, inciso iV HiSTORiCO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

O IPREM resgatou no dia acima o valor mencionado na APR n.° 27/2015. O montante (R$ 3.000.000,00) será aplicado no fundo abaixo especificado, depois da análise feita pela consultoria financeira contratada possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar a carteira do IPREM, no qual foi aprovada no 29^ reunião do Comitê de Investimentos do IPREM no dia 11 de junho de 2015.

Características dos atlvos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: GRADUAL INVESTIMENTOS

GNPJ: 13.486.793/000 1-42 Fundo: SANTANDER SCULPTOR FUNDO DE

INVESTIMENTO RF PREVIDENCIÁRIO GNPJ: 14.655.180/0001-54 índice de Referência: MULTIMERCADO Patrimônio Líquido do Fundo (18/06/2015) R$ | 45.018.421,59 Quantidade de cotas: 9.195,93306329 Valor da cota (18/06/2015):

R$ 1.215,72092597 Valor Total Anual (18/06/2015): R$ 11.179.688,25.

.r\

Proponente/ Gestor/autorizador: Certiflcação- Responsável pela liquidação da
Dr. Erf^rdciFelipe Machado ío Lemos Cristiano Lemos
Diretor-Presidenlp do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04 do IPREM/CertIficação ANBIMA CPA- IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 103

SL üOi' 2 14

Dados da conta debitada:

Dados da TED:.

Número do banco, nome e iSPB: 033 - BANCO SANTANDER BANESPA S - ISPB 90400888

; ^ Informações fornecidas pelo pagador: APUCACAO FUNDO

TED solicitada em 17/06/2015 às 00:00:00 via Sispag. Autenticação:

B495C3EB0C9F44CD 10C5A967748 18CB5EC5F44DE

/ \

'v •<

Banco ítaú - Comprovante de Pagamento

TED 0 - outra titularidade

Nome: IPREM-iNST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Nome do favorecido: FIM SCULPTOR CP CNPJ: 14.665.180/000 1-54

Agência: 2271 CORPORATE SAG PAULO

Conta corrente: 0000 130074388

Valor da TED: R$ 3.000.000,00

Finalidade: CREDITO EM CONTA CORRENTE

Controle: 9995644220000 16

Dúvidas, sugestõese reclamações: na sua agência. Se preferir, ligue parao SAC Itaú: 08007280728(todos os dias, 24h) ouacesse o FaleConosco nowww.ltau.com.br. Se nãoficar satisfeito coma solução apresentada, ligue paraa Ouvidoria Corporativa Itaú: 08005700011 (emdiasúteis, das 9hàs 18h) ouCaixa Postal67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 104

I! INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE 0 0 ( 2 15

a rem

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000 | Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

DE POSS

mMl

AUTORIZAÇÃO

N°/ANO: 15/20 16 Unidade Gestora do RPPS: instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 07/03/20 16 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

Dispositivo da Resolução do CMN: VALOR (R$): 2.500.000,00 Artigo 8°, inciso iV HiSTORiCO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

i O Instituto recebeu os repasses da Prefeitura Municipal, Câmara Municipal e

Promenor, licença sem vencimentos, parcelamento de dívidas. Do valor total desses repasses, R$ 2.500.000,00 (Dois milhões e quinhentos mil reais) foram aplicados no fundo abaixo descrito, seguindo os preceitos da Política de Investimentos aprovada no inicio do exercício, que, por sua vez, é revista bimestralmente conforme DAIR enviado ao MPS. A Instituição Financeira descrita abaixo tem grande solidez no mercado de capitais, apresentando ótimos rendimentos conforme documentos apresentados no sitio da Comissão de Valores Mobiliários, e no Credenciamento n.° 01/2010. A aplicação foi analisada e aprovada em reunião do Comitê de Investimento do IPREM em 03/03/2016.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: GRADUAL INVESTIMENTOS

CNPJ: 13.486.793/000 1-42 Fundo: SANTANDER SCULPTOR FUNDO DE

INVESTIMENTO RF PREVIDENCIÁRIO CNPJ: 14.655.180/0001-54 índice de

Referência:	MULTIMERCADO	Patrimônio	Líquido	do	Fundo	(07/03/2016)	R$
63.656.560,22	Quantidade	de	cotas:	11.083,09824064	Valor	da	cota
(07/03/2016): 14.682.204,78 .	R$	1.324,73830590	Valor	Total	Anual	(07/03/2016):	R$
Proponente:		aiidad	stor/autorizador: ertificação-	ie ração:	Responsável pela liquidação da
Dr. Edu^o Feiip^ Machado			Cristiano Lemos'		Cristiano Lemos-

Diretor-Presidente do IPREM	Diretor de Finanças e Arrecadação	Diretor de Finanças e Arrecadação do
CFF 5 12.174.496-04	do IPREM/CertIfIcação ANBIMA CPA- 10- 12/06/20 15 a 12/06/20 18	IPREM CPF 042.00 1.996-02

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 105

OOf 21&

horas

Banco Itaú - Comprovante de Pagamento

TED C - outra tituiaridade identificação no extrato: SISPAG FORNECEDORES Dados da conta debitada:

Nome: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 • 2

Dados da TED:

Nome do favorecido: FUNDO FMD SCULPTOR GPF/GNPJ: 14655 180000 154

Número do banco, nome e ISPB: 033 • BANCO SANTANDER BANESPA S A - ISPB 90400888

Agência: 2271 CORPORATE SAO PAULO

Gonta corrente: 0 130074388

Valor da TED: R$ 2.500.000,00

Finalidade: PAGTO DE IMPOSTO TRIBUTO TAXAS

informações fornecidas pelo pagador:

Controle: 599076778000023

TED solicitada em 04/03/2016 às 14:02:52 via SIspag. Autenticação:

62A0E88561EG9E1AE75B6757F4AAG617F5A01750

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Se preferir, ligue para o SAC itaú: 0800 728 0728 (todos os dias, Se não ficar satisfeito com a solução apresentada, ligue para a Ouvidoria Corporativa itaú: 0800 570 0011 (em dias 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

24h) ou acesse o Fale Conosco no www.itau.com.br. úteis, das 9h às 18h) ou Caixa Postai 67.600, CEP

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 106

?AG. ONLINE NS )ADOS	DO REMETENTE	CONSULTA IF REQUISITA TRANSFERENCIA
iCO/AG/CONTA/TIP .	34 1 /	03 135 / 086754348000 190
JOME		IPREM-INST PREV

)ADOS DO DESTINATÁRIO

^CO/AG/CONTA/TIP/RECEBIDA.: 033

.: 0I4655 180000I54

JOME	:	FUNDO FMD SCULPTOR
i^ALOR LANÇAMENTO: lISTORICO	:	2 .500.000,00

:ODIGO-ID-TRANSF;

3ITUACA0	RECEBTO: >ITUACAO DEVOLUC:	CREDITADO
••'2-MENU	PRINCIPAL	F3-MENU ANTERIOR

DE	RECEBIMENTO - ENTRE CONTAS DE CLIENTES	STR0008R2	15:22:34
		DATA DO MOVTO: 04.03.20 16 NR.CTRL.RECEB: STR20160304000193025	14.03.18

0000000026692 / CC INSTITUIÇÃO: 06070 1 190 / J

MUN P ALEGRE

üOi 2 1'

/ 02271 / 0000 130074388 / CC / 02271 / 0000130074388 / / J

VL DEV: 0,00 FINALID: 0000 1

ERRO: 00000 00000

CODIG/DATA DEVOL:

F5-DETALHES

V âof

00000 00000 00000

00 / 0 1.0 1.000 1

F6-M0T.DEV

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 107

in, Ip INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE

Naa em Bai _ Pça. João Pinheiro, 229 -Pouso Alegre -MG - CEP: 37.550-000 Hi r o

-i-

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

AUTORIZAÇÃO

N°/ANO: 32/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 30/08/20 16 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 900.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 8°, inciso IV HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

OS repasses recebidos pela Prefeitura Municipal, Câmara Municipal e Promenor, licença sem vencimentos, parcelaniento de dívidas. Do valor total desses

repasses, R$ 900.000,00 (novecentos mil reais) foram aplicados no fundo abaixo descrito, que está enquadrado na Política de Investimentos 2016. A Instituição Financeira descrita abaixo tem grande solidez no mercado de Capitais, apresentando bons rendimentos conforme documentos apresentados no sitio da Comissão de Valores Mobiliários, e está devidamente credenciada junto ao IPREM. A aplicação foi analisada e aprovada na 42^ reunião do Comitê de

Investimento do IPREM em 3 1/08/20 16.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: GRADUAL INVESTIMENTOS

CNPJ: 13.486.793/000 1-42 Fundo: SANTANDER SCULPTOR FUNDO DE

INVESTIMENTO RF PREVIDENCIÁRIO CNPJ: 14.655.180/0001-54 índice de

Referência:	MULTIMERCADO	Patrimônio	Líquido	do	Fundo	(30/08/2016)	R$
95.098.329,40	Quantidade	de	cotas:	11.716,31940205	Valor	da	cota
(30/08/2016):	R$	1.421,30436385	Valor	Total	Anual	(30/08/2016):	R$

16.652.455,89.

Proponente/ q^tor/autorizador^Certlficação- Responsável pela quidação da
Dr. EduSíílo Felipe Machado Cristiano Lemos Cristiano Lemos
Diretor-Presidente do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04 do iPREM/CertIficação ANBiMACPA- iPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752433 - Pág. 108

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Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 033 ° BANCO SANTANDER BANESPA S A - ISPB 90400888

Informações fornecidas pelo pagador:

TED solicitada em 29/08/2016 às 16:05:23 via Sispag. Autenticação:

9523FCAF0CA803753D3E8437F642976888276ED 1

Banco Itaú - Comprovante de Pagamento

Identificagão no extrato: SISPAG FORNECEDORES

Nome: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Nome do favorecido: FMD SCULPTOR CPF/CNPJ: 14655 180000 154

Agência: 2271 CORPORATE SAO PAULO

Conta corrente: 0 130074388

Valor da TED: R$ 900.000,00

Finalidade: PAGTO DE IMPOSTO TRIBUTO TAXAS

Controle: 99923 1646000020

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Se preferir, iigue para o SAC Itaú: 0800 728 0728 (todos os dias, 24h) ou acesse o Fale Conosco no www.itau.com.br. Se não ficar satisfeito com a solução apresentada, ligue para a Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis, das 9h às 18h) ou Caixa Postal 67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de faia: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

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Financial Advisers

. SIGILOSO

INFORMAÇÕES TÉCNICAS

CNPJ: 14.655.180/0001-54

Indicador de Desempenho: IPCA+6%

Data de início da Série: 03/08/2012

Patrimônio Líquido | Jan 2016: R$ 60.522.151,56 Aplicação Inicial Mínima: RS 1.000.000,00 (um milhão)

Forma de Condomínio: Aberto

Taxa de Performance: 10% do que exceder o lPCA+6% Taxa de Administração Máxima: Min.: 1,7% a.a. sobre o PL; Máx.: 3,5% a.a. sobre o PL Taxa de Ingresso: Não há. Taxa de Saída: 30% sobre o resgate antes de D+1440.

Período de Carência: Não há Prazo Emissão de cotas: D+1.

Prazo Conversão de cotas: D+90 (com taxa de saída); D+1440 (sem taxa de saída). Pagamento Resgate: D+91 (com taxa de saída); D+1441 (sem taxa de saída). Administrador e Distribnição: Gradual Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S/A.

Gestor: FMD Gestão de Recursos Custodiante: Santander Securities Services.

Auditor: BDO RCS Aud toies Independentes.

FMD ASSET

Foco na gestão de recursos (Wealth Management) através de: - Fundos de Investimentos; - Carteiras Administrativas;

Clubes de Investimentos.

Equipe

Fábio Antônio Garcez Barbosa
João Carlos Morais Esquirra

Ato declaratório

Ato Declaratório n° 10.391, expedido em 15 de maio de 2009.

SANTANDER - SCULPTOR FIMULTIMERCADO CP

Fev20 16 ADMINISTRADOR Histórico

Focada no segmento completo de Corretagem, Advisory Financeiro, Gestão de Investimentos e Wealth Management, a empresaatua desde 1991. Com objetivo de atender a todos perfis de investidor, a Gradual atua na venda e Aluguel de Ações, além de diversas alternativas para diversificação de portfólio como Fundos de Investimento, operações em Mercados Futuros (BM&F), Tesouro Direto, entre outros. Possui politicas de segurança e transparência dada pela a custódia dos títulos, do qual está sob a guarda da Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), também todas as operações são regidas por normas de Compliance, além de Auditorias da BM&FBovespa, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Banco Central e de uma auditoria privada.

Ato declaratório

Ato declaratório n° 5027 expedido em 03 de setembro de 1998.

GESTOR Histórico

Possuem experiência no mercado de capitais através do

conhecimento das reais necessidades de cada cliente.

Seu objetivo é de fazer com que os cotistas possam obter ganhos diferenciados (expressivos) nos investimentos

realizados.

Operando desde 2004, inicialmente via assessoria financeira, a FMD atua com gestão patrimonial. A FMD busca, com um atendimento estritamente individualizado, oferecer aos clientes um conjunto de valores, como dedicação, tempo, controle de riscos e talento, que acabam por resultar em retornos consistentes e na preservação do patrimônio. Rating de gestão: A FMD possui rating qualidade de gestão, dado pela Liberum Ratings

SIGILOSO

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Financial Advisers

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Fev20 16

ENQUADRAMENTO Fundo de Investimento classificado como multimercado, constituído sob a forma de condomínio aberto, cujos regulamentos determinem ti-atar-se de fundos semalavancagem, com limite de 5% do PL, conforme o artigo 8°, IV da Resolução 3922/10. Lembramosaos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de 11 de outubro de 2013, para realizar aplicações em fundos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio cadastramento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer as definições e limites estabelecidos em suas políticas de credenciamento. Classificação Anbima: Multimercado Multiestratégia PÚBLICO ALVO Exclusivamente Investidores Qualificados, assim definidos pela Instnição da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") n.° 409 de 18 de agosto de 2004 e alterações posteriores ("Insp-ução CVM n° 409/2004"), que, adicionalmente, se caracterizem como regime próprio de previdência social. INFORMAÇÕES DE RISCO Alteraçõespolíticas e econômicas (nacionais e internacionais) são fatores de risco que podem influenciar no retomo esperado do investimento. O risco de mercado, de crédito, de liquidez e de concentração em um mesmo emissor, são os principais riscos aos quais os investidores estão sujeitos. Sendo assim, o indicador "Perfil de Risco" adota uma escala de 1 a 5 para definir seu grau, sendo 1 para baixo risco e 5 para alto risco.

Os riscos aos quais o fiindo esta sujeito, conforme o seu regulamento são: riscos gerais, risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez, e risco de concentração de títulos e valores mobiliários de um mesmo emissor.

OBJETIVO

Busca atingir uma rentabilidade superior índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -IPCA, capitalizado de uma

sobretaxa de 6% (seis por cento) ao ano.

POLÍTICA DE INVESTIMENTO Através da diversificação do portfólio em títulos públicos e privados de renda fixa, de diferentes naturezas e características, admitindo-se estratégias que impliquem risco de juros e risco de índice de preço e/ou moeda, sem o compromisso de concentração em nenhum ativo ou fator de risco em especial, com o objetivo de valorizar as cotas no médio e longo prazo.

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Financial Advisers onr 099

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Fev20 16

O FUNDO se classifica como um fiindo multimcrcado c aplicará os recursos integrantes de sua carteira nos seguintes ativos

financeiros:

I. títulos da dívida pública; II. contratos derivativos; III. desde que a emissão ou negociação tenha sido objeto de registro ou de autorização pela CVM, ações, bônus de subscrição, seus cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados de desdobramento, certificados de depósito de valores mobiliários, cotas de fundos de investimento, notas promissórias e quaisquer outros valores mobiliários; rV. debêntures emitidas por companhias abertas ou fechadas que tenha sido objeto de registro ou de autorização pela CVM, caso exigido pela CVM, ou emitidas com dispensa de registro ou autorização, inclusive na forma da Instrução CVM 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada ("Instrução CVM 476"). As debêntures deverão

estar devidamente registradas perante os sistemas de liquidação e custódia autorizadas pelo BACEN, tais como

CETIP, BovespaFix e Soma Fix; V. títulos ou contratos de investimento coletivo, registrados na CVM e ofertados publicamente, que gerem direito de

participação, de parceria ou de remuneração, inclusive resultante de prestação de serviços, cujos rendimentos advêm do esforço do empreendedor ou de terceiros; VI. o ouro, ativo financeiro, desde que negociado em padrão internacionalmente aceito; VII. quaisquer títulos, contratos e modalidades operacionais de obrigação ou co-obrigação de instituição financeira; VIII. cédulas de crédito imobiliário ("CCIs") e Certificados de Recebíveis Imobiliários ("CRIs") devidamente

custodiadas e registradas em sistema de registro e de liquidação financeira de ativos autorizado pelo Banco Central do Brasil ("BACEN") ou em instituições autorizadas à prestação de serviços de custódia pela CVM; IX. cédulas de crédito bancário ("CCBs") devidamente custodiadas e registradas em sistema de registro e de

liquidação financeira de ativos autorizado pelo Banco Central do Brasil ("BACEN") ou em instituições autorizadas à prestação de serviços de custódia pela CVM; e X. warrants, contratos mercantis de compra e venda de produtos, mercadorias ou serviços para entrega ou prestação

futura, títulos ou certificados representativos desses contratos e quaisquer outros créditos, títulos, contratos e modalidades operacionais desde que expressamente previstos no regulamento.

Por se tratar de um fundo multimercado não há compromisso de concentração em um fator de risco em especial.

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Fev20 16

O FUNDO obedecerá aos limites de concentração por emissor e por modalidade de ativos fínaneeiros eonstantes dos incisos abaixo, observado o Artigo 8:

Limites por Emissor de Ativo Financeiro:

Instituições Financeiras 100% Companhias /Maertas 100%

Fundos de Investimento 100% Pessoas Físicas 0% Outras Pessoas Jurídicas de Direito 100% Privado União Federal 100%

II. Limite por modalidade de Ativo Financeiro:

Cotas de FI e FIO Instrução CVM 409 100% Cotas de FI Imobiliário negociados em bolsa de valores 100% Cotas de Fundos de índice 0%

GRUPO Cotas de FIDC edeFICFIDC

A Cotas de FÍP

Conjunto dos seguintes Ativos CR! 100%

Financeiros: Outros Ativos Financeiros de renda fixa

(exceto os do Grupo B) Títulos Públicos Federais e Operações Compromissadas 100%

nestes Títulos

Ouro adquirido ou alienado em Bolsa de Mercadorias e 20%

Futuros

GRUPO Títulos de emissão ou coobrigação de Instituição Financeira 50%

B Ações admitidas à negociação em bolsa de valores ou

50%

entidade do mercado de balcão organizado Outros Valores Mobiliários de renda fixa, objeto de Oferta 50% Pública (exceto os do Grupo A)

% do PL Limites Crédito Privado I

Min Max

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. SIGILOSO SANTANDER - SCULPTOR FIMULTIMERCADO CP

Fev20 16

Total de aplicações em ativos ou modalidades operacionais de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direito privado, exceto 95% ações, bônus ou recibos de subscrição e certificados de depósito de ações, cotas de Fundos de índice, Brazilian Depositary Receipts

classificados como nível II e iil ou emissores públicos outros que não a União Federal detidos pelos Fundos de Investimento que o Fundo adquirirá cotas.

INFORMAÇÕES RELEVANTES

^ Estratégias de multimercado possuem a vantagem da flexibilidade do gestor em adotar diversas classes de ativos

(renda fixa, ações, câmbio etc.). Dessa forma a escolha da gestora é fundamental para bons resultados nesta

modalidade.

^ Tendo em vista essa flexibilidade, o fimdo passou por uma alteração em seu regulamento onde foi alterado seu enquadramento perante a 3.922/10 de Art. 7°, III (com benchmark em IMA-B), para Art. 8°, IV, tomando-se um Multimercado, com foco em Crédito Privado do setor de Constmção Civil. ^ Em março de 2015, visando uma diminuição nos custos do fundo, bem como um maior patrimônio sob gestão e

consequentemente a possibilidade de um maior retorno aos investidores, houve a fusão do Sculptor FIM CP com o Fundo Caelum FIM, mediante aprovação em Assembléia Geral de Cotistas. ^ Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador do Fundo, do gestor da carteira, de qualquer

mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não

representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa doprospecto e regulamento do Fundo

de Investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.

V O fimdo poderá aplicar mais de 50% do seu Patrimônio Líquido em ativos de Crédito Privado. Portanto, o fimdo está

sujeito a risco de perda substancial de seu Patrimônio Líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo

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Num. 40752433 - Pág. 114

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Financial Advisers

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OSS% SIGILOSO SANTANDER - SCULPTOR FIMULTIMERCADO CP

Fev 20 16

EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ERISCO XRETORNO (HISTÓRICO)

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Financial Advisers

Fev20 16 COMPARATIVO FUNDO SCULPTOR XIBOVESPA

Rentabilidade Underwater Volatilidade Correlação

CD! Máximo 1 ano 2 anos 3 anos PersonaiíHado i

30%

2Q%

10%

-10%

-20%

-30%

01/2013 07/2013 01/2014 07/2014 01/2D1S ÜT/2015 01/2016

II IBOVESPA Rentab. absduta; -24,49% Rentab. iBÍaliva; 0,00 p.p. Consistência; N/A Sharpa(risco/retomo): N/A Risco: 22,84%

m FUNDO DEINVESTIMENTO MULTIMERCADO SCULPTOR CRÉDITO PRIVADO D K Rentab. absoluta; 31,69% Rentab.relativa; 56,17 p.p. Consistência:87,05% Sharps (!Ísca'retamo); 4,66 Risco; 3,36%

Fonte: https;//verios.com.br/apps/comparacao/log/otimo/ibovespa/l4655180000154

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Num. 40752433 - Pág. 116

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Financial Advisers

Fev 2016 COMPARATIVO FUNDO SCULPTOR X CDI

Rentabilidade S Underwater Volatilidade Correlação

Periodci; i ds | 22/D1/20U ai 22/02/2016 « ; ô

Ibovespa

25%

20%

16%

10%

m/2014 07/2014 10/2014 01/2015 (MTiOlS 07/2015 10/2015 0172016

Renteb, absctuía-27,01 % Rentab. reSaíiva: 100,00% CraisIstêrKia; N/A Sharpa (risco/retomo): N/A Risco: N/A

m FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO SCULPTOR CRÉDITO PRIVADO D X Renísb. absoluta; 26,63% Rentab. relativa: 98,50% Consislcrtcia: 73,46% Sliarjse (riseo/tBíorrto): -0,07 Risco: 2,40% Fonte: https://verios.com.br/apps/comparacao/log/20140122-20160222/cdi/14655180000I54

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Finaiicial ^^' ^28

Advisers

Fev20 16

STATUS

Regulamento do Fundo enquadrado em conformidade com a Resolução 3.922/2010.

PORTARIA MFAS

PORTARIA N" 519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 - MPAS e alterações "(•••) A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão observar na gestão dos recursos de seus RPPS as seguintes obrigações, além daquelas previstas na Resolução do CMNque dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS: I - na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizar processo seletivo e submetê-lo à instância superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no exercício da atividade de administração de recursos de terceiros; (...) ".

Patrícia Almeida A. Misson CORECON n° 33.563

Ato Declaratório CVM n° 14.844 15/0 1/20 16

Emconformidade com os órgãos reguladores dos Institutos de Regime Próprio de Previdência Social, este relatório elaborado pela DMF Advisers Consultoria Financeira Ltda., tem como objetivo levantar as infonnações com maior confiabilidade, do qual possibilitem embasamento para a otimização nas práticas de gestão de recursos.

"(i)Todas asinformações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de vendade cotas dosftmdos de investimentos ou de qualquer título ou valormobiliário, (ii) Cabe salientar que a decisão de investimento fica a cargo dosgestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pelautilização dessas informações emsuas tomadas de decisão e conseqüentes perdas e ganhos, (iv) Observar a concentração referente ao percentual de participação do valoraplicado pelo RPPS noíundo, que não poderá sersuperior a 25% do total do patrimônio do fundo, (v) Atenção a fundos com menos de 12 meses de histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DEINVESTIR, (v) Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante

qualquer forma ou meio, sem a prévia e formal autorização".

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ANALISE DE ATIVO

FIM SCULPTOR CRÉDITO PRIVADO

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Num. 40752433 - Pág. 119

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INFORMAÇÕES TÉCNICAS

CNPJ: 14.665.180/000 1-54

PL em 18/07: R$ 71.100.077,11

INDICADOR DE DESEMPENHO: IPCA+6%

DATA DE INÍCIO: 03/08/2012 FORMA DE CONDOMÍNIO: ABERTO TAXA DE PERFORMANCE: 10% DO QUE

EXCEDER O IPCA+6%

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: MÍN 1,7% a.a.

SOBRE O PL; MAX 3,5% a.a. SOBRE O PL TAXA DE SAÍDA:30% SOBRE O RESGATE

ANTES DE D+1440

PRAZO DE EMISÃO DE COTAS: D+1 PRAZO DE CONVERSÃO DE COTAS: D+90 COM TAXA DE SAÍDA; D+1440 SEM TAXA DE

SAÍDA

PAGAMENTO DO RESGATE: D+91 COM TAXA

DE SAÍDA; D+1441 SEM TAXA DE SAÍDA -

ADMINISTRAÇÃO: GRADUAL CCTVM

GESTÃO: FMD CUSTÓDIA: SANTANDER

ENQUADRAMENTO Fundo de Investimento classificado como multimercado, constituído sob a forma de condomínio aberto, cujos regulamentos determinam tratar-se de fundos sem alavancagem, com limite de 5% do PL, conforme o artigo 8°, IV da Resolução 3922/10 e alterações. Lembramos aos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de 11 de outubro de 2013, para realizar aplicações em fundos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio cadastramento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer às definições e os limites estabelecidos em suas políticas de credenciamento. Classificação Anbima: Multimercado Multiestratégia

Financial Advisers

FIM SCULPTOR CREDITO PRIVADO

Julho 20 16

PUBLICO ALVO

Exclusivamente Investidores Qualificados, assim definidos pela Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") n." 409 de 18 de agosto de 2004 e alterações posteriores ("Instrução CVM n° 409/2004"), que, adicionalmente, se caracterizem como regime próprio de previdência social. INFORMAÇÕES DE RISCO Alterações políticas e econômicas (nacionais " e internacionais) são fatores de risco que podem influe' r no retomo esperado do investimento. O risco de mercado, de crédito, de liquidez e de concentração em um mesmo emissor, são os principais riscos aos quais os investidores estão sujeitos. Sendo assim, o indicador "Perfil de Risco" adota uma escala de 1 a 5 para definir seu giuu, sendo 1 para baixo risco e 5 para alto risco.

Eundòs Bstruturàdos--FtP| bjl I FIIDC = "Análise

de*composição 'p"or prodíito;Áti;vos e"I^ating.,

Os riscos aos quais o fundo esta sujeito, conforme o ,'=«1 regulamento são; riscos gerais, risco de mercado, risc : crédito, risco de liquidez, e risco de concentração de títulos

e valores mobiliários de um mesmo emissor.

OBJETIVO

Busca atingir uma rentabilidade superior índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA, capitalizado de uma sobretaxa de 6% (seis por cento) ao ano.

política de INVESTIMENTO

Através da diversificação do portfólio em títulos públicos e privados de renda fixa, de diferentes naturezas e características, admitindo-se estratégias que impliquem risco de juros e risco de índice de preço e/ou moeda, sem o compromisso de concentração em nenhum ativo ou fator de risco em especial, com o objetivo de valorizar as cotas no médio e longo prazo.

O FUNDO se classifica como um fundo multimercado e

aplicará os recursos integrantes de sua carteira nos seguintes ativos financeiros:

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:46:39 Número do documento: 20102318415906500000036879027 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:41:59

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Num. 40752434 - Pág. 1

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DMF^

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I. títulos da dívida pública; n. contratos derivativos; III. desde que a emissão ou negociação tenha sido objeto de registro ou de autorização pela CVM, ações, bônus de subscrição, seus cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados de desdobramento, certificados de .depósito de valores mobiliários, cotas de fundos de investimento, notas promissórias e quaisquer outros valores mobiliários; IV. debêntures emitidas por companhias abertas ou fechadas que tenha sido objeto de registro ou de^ autorização pela CVM, caso exigido pela CVM, ou emitidas com dispensa de registro ou autorização, inclusive na forma da Instrução CVM 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada ("Instrução CVM 476"). As debêntures deverão estar devidamente registradas perante os sistemas de liquidação e custódia autorizadas pelo BACEN, tais como CETIP, BovespaFix e Soma Fix; V. títulos ou contratos de investimento coletivo, registrados na CVM e ofertados publicamente, que gerem direito de participação, de parceria ou de remuneração, inclusive resultante de prestação de serviços, cujos rendimentos advêm do esforço do empreendedor ou de terceiros; VI. o ouro, ativo financeiro, desde que negociado em padrão internacionalmente aceito; VII. quaisquer títulos, contratos e modalidades operacionais de obrigação ou co-obrigação de instituição financeira; VIII. cédulas de crédito imobiliário ("CCIs") e Certificados de Recebíveis Imobiliários ("CRIs") devidamente custodiadas e registradas em sistema de registro e de liquidação financeira de ativos autorizado pelo Banco Central do Brasil ("BACEN") ou em instituições autorizadas à prestação de serviços de custódia pela CVM; IX. cédulas de crédito bancário ("CCBs") devidamente custodiadas e registradas em sistema de registro e de liquidação financeira de ativos autorizado pelo Banco Central do Brasil ("BACEN") ou em instituições autorizadas à prestação de serviços de custódia pela CVM; e X. warrants, contratos mercantis de compra e venda de produtos, mercadorias ou serviços para entrega ou prestação futura, títulos ou certificados representativos desses contratos e quaisquer outros créditos, títulos.

Financial OQí 230 Advisers

FIM SCULPTOR CREDITO PRIVADO

Julho 20 16 contiutos e modalidades expressamente previstos no regulamento.

Por se tratar de um fundo

compromisso de concentração especial. O FUNDO obedecerá aos limites emissor e por modalidade de ativos finaneeiros constantes dos incisos abaixo, obsewado o Artigo 8: I. Limites por Emissor de Ativo Financeiro:

instituições Financeiras Companhias /yoertas Fundos de Investimento Pessoas Físicas Outras Pessoas Jurídicas de Direito

Privado União Federai

operacionais	desde	que
multimercado não	em um fator de risco em	há

de concentração por

100% 100% 100%

100%

I. Limite por modalidade de Ativo Financeiro:

Cotos de Fí eFIC Instrução CVtó 409 Cotas deFl lmoblliárlo negociados em bolsa devalores Colas deFundos deÍndice

GRUPO		Cotasde FIDC edeFiCFIIX
A	Conjunto dos	Cotos de FIP
	seguintes	Aôvos CRI
	Financeiros:	Outros MvosFinanceiros de rendafixa

(exceto osdo Grupo Bj Títulos Púbicos Federais e Operações Compromissadas nestesTítulos

Ouro adquirido oualienado em Bolsa de Mercadorias e

Futuros

GRUF^ Títulos de emissão ou coobrigaçio de Insiuiçâo Financeira

B Ações admitidas ânegociação em bolsa de valores ou

entidade do mercado debalcão organizado Outros Valores Mobiliários derenda fixa. oí^elo de Oferta Pública (exceto osdoGrupo A)

Limites Crédito Privado

TolaI de aplicaçdes em ativos ou modalidades operacionais de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direio privado, exceto

açis, bônus ou recibos de subscrição ecertificados de depósito de

ações, cotas de Fundos de (ndice, Braálian Depositary Receipts

classificados como nitiei 11 e 111 òu emissores públicos outros que nào a União Federal detidos pelos Fundos de Investimento que o Fundo adquirirá cotas.

INFORMAÇÕES RELEVANTES

100% 100% 0%

100%

20%

50%

%doPL

Min I Max

05%

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 2

DMF^

Financial Advisers

FIM SCULPTOR CREDITO PRIVADO

Esti"atégias de multimercado possuem a vantagem da flexibilidade do gestor em adotar diversas ativos (renda fixa, ações, câmbio etc.). Dessa forma a escolha da gestora é fundamental para bons resultados

nesta modalidade.

Tendo em vista essa flexibilidade, o fundo passou por uma alteração em seu regulamento onde seu enquadramento perante a 3.922/10 de Art. (com benchmark em IMA-B), para tornando-se um Multimercado, com foco Privado do setor de Constmção Civil. Em março de 2015, visando uma diminuição custos do fundo, bem como um maior patrimônio sob gestão e consequentemente a possibilidade

maior retomo aos investidores, houve

Sculptor FIM CP com o Fundo Caelum mediante aprovação em Assembléia Geral de Cotistas. Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador do Fundo, do gestor da qualquer mecanismo de seguro ou, ainda,

Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade obtida

no passado não representa garantia de futura. É recomendada a leitura cuidadosa prospecto e regulamento do Fundo de pelo investidor ao aplicar seus recursos. O fundo poderá aplicar mais de 50% Patrimônio Líquido em ativos de Crédito Portanto, o flmdo está sujeito a risco substancial de seu Patrimônio Líquido eventos que acarretem o não pagamento dos integi-antes de sua carteira, inclusive por intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação extrajudicial dos emissores responsáveis pelos

do fundo.

Julho 20 16

ANALISE DE PERFORMANCE

classes de

EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LIQUIDO

foi alterado 7°, III Art. 8°, IV, em Crédito

nos de um

a fusão do US-írCilI ISr-í^iJU lISTSÍiílS 15;->¥'2l5 iit^AíTiXl

ocálciilofo<3(VDV20B.

FIM,

Fonte: Ouanium Aus.

EVOLUÇÃO ATIVO X INDICADOR DE carteira, de DESMPENHO do Fundo

rentabilidade

SCULPTOR n MULTIMERCADO CREDITO PRIVADO	35,27%
CDI	47,960/í	6.72%
Ij^vespa	9,70%	18.86%

lPCA+6% 67,02% 7,50%

Investimento do seu Privado. de perda em caso de ativos

força de

judicial ou ativos

l6ívl'Bi5 1&Í-VÍ51J t!,-aVK-13 li-JUiíie IV-BrBW líífLr»l5 IfcíftKIS IL'SX?;-!

'A dsia usada para o cálculo(0130/06/20%. FenlerQuanlum Axi$.

SIGILOSO

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DMF^

Financial Advisers

03 1

à'>J ^

FIM SCULPTOR CREDITO PRIVADO

Julho 20 16

realizar processo seletivo e submetê-lo à instância

	COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA		I - na gestão por entidade autorizada e credenciada,
!	• .•'NOMEDO ATÍVÓ;:i', .	VAUQR bÓ/ÃTÍVO P^TICÍPÃÇAoJ	superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo,
1MB13	RS 253.200,00	0,36%	a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta
COTAS	DE FMD SCUTUM FIA	R$827.196,34	1,18% com o volume de recursos e a experiência positiva no
COTAS	DE CAMVAN IMOB FIP COTAS DE ÁTICO GEST EMPRE FIP RS 2.900.273,73	RS 970.720,04 4,13%	1,38% exercício da atividade de administração de recursos de
COTAS DE FIM OSLO	RS 1.041.419,94	1,48%	terceiros;
COTAS	DE FIP CAM VERA CRUZ	RS 5.963.762,06	8,49%
COTAS	DE SÃO DOMINGOS Fll CCBAROMA	RS 4.095.877,49 RS 3.021.772,55 4,30%	5,83% STATUS
CCB	BANCARBI	RS 2.773.563,90	3,95%
CCB BCPA	RS 4.039.177,73	5,75%	Regulamento do Fundo em conformidade com a Resolução
CCCB BANCOBRJ	R$7.651.205,20	10,89%	3.922/2010 e alterações.
CCCB	BRJBM	RS 3.534.880,21	5,03%
CCI	DOMUS	RS 4.966.028,01	7,07%
CRIARCS	RS 5.077.743,82	7,22%	ADMINISTRADOR
CRI BISE	RS 7.149.727,33	10,17%	Histórico
LFT	01/09/2021	RS 1.304.061,25	1,86%
LFT 01/03/2022	RS 2.935.319,66	4,18%	Focada no segmento completo de Corretagem, Advisory
CONTAS	A PAG/tR/RECEBER	R$11.381.082,65	16,19%

Financeiro, Gestão de Investimentos e Wealth

TESOURAiRIA R$397.901,11 0,57%

R$ 70.284.913,02 100,00% Management, a empresa atua desde 1991. Com objetivo de

PL *A carteira aberta do fundo é referente ao dia 02/06/2016. atender a todos perfis de investidor, a Gradual atua na

venda e Aluguel de Ações, além de diversas alternativas TIPOS DE ATIVOS para diversificação de portfólio como Fundos de

Investimento, operações em Mercados Futuros (BM&F), Tipo de Ativo Tesouro Direto, entre outros. Possui políticas de segurança e transparência dada pela a custódia dos títulos, do qual está sob a guarda da Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), também todas as operações são regidas por normas de Compliance, além de Auditorias da BM&FBovespa, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Banco Central e de uma auditoria privada.

Ato declaratório

Ato declaratório n" 5027 expedido em 03 de setembro de

AÇÕES	0,36%
FUNDOS DE INVESTIMENTO	22,48%	1998.
RENDA FIXA	60,40%
CONTAS A PAGAR/RECEBER	16,19%
TESOURARIA	0,57%

GESTOR

Histórico

PORTARIA MPAS Possuem experiência no mercado de capitais através do

conhecimento das reais necessidades de cada cliente.

PORTARIA N" 519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 - Seu objetivo é de fazer com que os cotistas possam obter MPAS e alterações. ganhos diferenciados (expressivos) nos investimentos "(...) A União, os Estados, o Distrito Federal e os realizados. Municípios deverão observar na gestão dos recursos de Operando desde 2004, inicialmente via assessoria seus RPPS as seguintes obrigações, além daquelas financeira, a FMD atua com gestão patrimonial. A FMD previstas na Resolução do CMN que dispõe sobre a busca, com um atendimento estritamente individualizado, aplicação dos recursos dos RPPS: oferecer aos clientes um conjunto de valores, como

dedicação, tempo, controle de riscos e talento, que acabam

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 4

dmf^

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FIM SCULPTOR CREDITO PRIVADO

Julho 20 16

por resultar em retornos consistentes e na presei^vação do patrimônio. Rating de gestão: A FMD possui rating qualidade de gestão, dado pela Libemm Ratings.

FMD ASSET

Foco na gestão de recursos (Wealth Management) ati-avés

de:

Fundos de Investimentos; - Carteiras Administrativas;
Clubes de Investimentos.

Equipe

Fábio Antônio Garcez Barbosa
João Carlos Morais Esquiixa

Ato declaratório

Ato Declaratório n" 10.391, expedido em 15 de maio de

RANKING DE GESTÃO Patrimônio liquido: R$ 60,5 milhões. A gestora ocupa a 337" colocação no Ranking de Gestão de Fundos de Investimentos, de janeiro de 2016, elaborado pela

ANBIMA.

Patiicia Almeida A. Misson Economista CORECON n° 33.563 Ato Declaratório CVM 14.844/2016

"(i) Todas as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente infonnativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fiindos de investimentos ou de qualquer título ou valor mobiliário, (ii) Cabe salientar que a decisão de investimento fica a cargo dos gestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pela utilização dessas informações em suas tomadas de decisão e conseqüentes perdas e ganhos, (iv) Observar a concentraçãoreferente ao percentual de participação do valor aplicado pelo RPPS no fundo, que não poderá ser superior a 25% do total do patrimônio do fundo, (v) Atenção a ílindos com menos de 12 meses de histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, (v) Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante qualquer forma ou meio, sem a prévia e formal autorização".

SIGILOSO

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INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DEPOUSOALEGRE A O f O Q O

, • . O L/ ' ^ ò ^

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre -MG - CEP: 37;550-000

Tei./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

UE DE

AUTORIZAÇÃO DE APLICAÇÃO E RESGATE - APR

Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - iPREM

Data: 24/0 1/20 14 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 6.000.000,00 Dispositivo da Resolução do OMN:

Artigo 8°, inciso VI

HISTÓRICO DAOPERAÇÃO

Descrição da operação: , .

O IPREM resgatou no dia acima o vaior mencionado na ÀPR n.° 06/2014. Parte

do montante (R$ 6.000.000,00)' será aplicado| no fundo abaixo especificado,

depois da análise feita peia consuitoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa voiatiiidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima,alternativa para diversificar e equiiibrar a carteira do IPREM.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: BRL TRUST DISTRIB.TÍTULOS E

VALORESS MOBILIÁRIOS S.A CNPJ: 13.486.793/0001-42 Fundo: SÃO

DOMINGOS Fll CNPJ: 16.543.270/0001-89 índice de Referência: CRI Patrimônio Líquido do Fundo (24/01/2014) .R$ 16.409.378,04 Quantidade, de cotas: 59.176,418118 Valor da cota (24/01/2014): R$ 101,391740 Valor Total Anual

(28/01/2014):	R$ 6.000.000,00.
Proponente:	Gestor/autorizadçr: Certificação- [idade	Responsável pela Ijquidação da leração:
Dr. Eduardo Felipe IVpchado	Cristíáno Lei	Cristiãno Leme

Diretor-Presidente do IPREM Diretorde Finanças e Arrecadação • . Diretor de Finanças e Arrecadação do

CPF 5 12.174.496-04	do IPREM/Certificação ANBIMA CPA-	IPREM	•'
•	10.06/07/20 12 3 06/07/20 15 • ' CPF042.0Ò1.990-02 " ,; ,	'CPF	042.001.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 6

06/0^14 Banco Bradesco S/A .j.

O'ü)f 233

Extrato (Últimos Lançamentos)

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE | CNPJ: 086.754.348/0001-90

Nome do usuário: CRISTIANO LEMOS

Bradêsco Data da operação: 06/02/2014 - 16h59

Net Empresa

Extrato de: Ag: 01412 | CC: 0001992-5

Data	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$]	Saido (R$]
. 20/12/2013	SALDO ANTBUOR				0,00

APLJC/RESG EMFUNDOS 24/01/2014 285624 13.000.000,00. 13.000.000,00

BRADESCO PI RF IRF-M 1

ESTORNO TARIFAS DOC/TED pessoal 10 10 1 26,30 13.000.026,30

i 'j-4; • •f-i í 1

!. TED-TRANSF ELET DISPON — 420972 -7.000.000,00 6.000.026,30

\ DEST.FMD SCULPTOR FI RF PREVIDEN

TED-TRANSF ELET DISPON DEST.SAO DOMINGOS FUNDO DE 42 1228 -6.000.000,00 26,30

INVÉS

DOC/TED PESSOAL 420972 -13,15 13,15

TED PESSOAL

DOC/TED PESSOAL 42 1228 -13,15 0,00

TED PESSOAL

TEO-TRANSF ELET DISPON 30/01/2014 7205752 1.200.000,00 1.200.000,00

REMET.IPREM-INSTP. M. P. ALEGRE 31/01/2014 APLJCACAO EM FUNDOS 14 123 1 -1.200.000,00 0,00 BRADESCO FI RF IRF-M 1 "í/02/2014 TED-TRANSF ELET DISPON 7884867 300.000,00 300.000,00 REMET.IPREM INST PREV MUN P A 7

í,

iii . .

14.500Í026;30: Total -14.200.026,30 300.000,00

Últimos Lançamentos

Data	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$]	Saido (R$).
04/02/2014	SALDO ANTERIOR				300.000,00

06/02/2014 APUCACAO EM FUNDOS 6869254 -300.000,00 0,00

Total 0,00 -300.000,00 0,00

Lançamentos Futuros

Não ha lançamentos para este tipo de extrato.

;M'l . íj

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 7

C (ç JL 34

Ü ü i Departamento de Finanças e Arrecadação

e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

mSIiráTll3É'P«H/IDm MUI«EIP«lnEPO»SO tóEORt/MG

AUTORIZAÇÃO

DE APLICAÇÃO E RESGATE - APR

N°/ANO: 45/20 14

Municipai de Pouso Aiegre - IPREM

Data: 18/09/20 14 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

Dispositivo da Resolução do VALOR (R$); 7.500.000,00 CMN:

Artigo 7°, inciso Vi

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO ' ; ' Descrição da operação: . • í " .

"' - ^ .</ V

Parte que o IPREM resgatou rio dia 30/06/2014 o valor mencionado na APR n.° 44/2014 (R$ 7.500,000,00) será aplicado no fundo .abaixo, depois da análise

feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar á carteira do IPREM.'

Garacterísticas dós ativos:

. /

Segmento: Rénda Fixa Instituição Financeira: GBX Administração de Recursos Uda; ÇNPJ: 10.790.817/0001'-^^ Fundo: GBX Prime I FIDIC CNPJ: 17.013.985/0001-92 ;Tipo de//ativo:'/FI Direitos Creditòriqs Art. 7° VI, Patrimônio Líquido do Fundo (09/2014): R$ 10.000.000,00 Quantidade de

cotas: 7475,61862122/Valoe/da cotà (17/09/2014): R$ 1003,261453 Valor

Total Anual (09/2014):	R$ 7.500.000,00.
Proponente;	Gestor/autorizador: Certificaçâo-	Responsável pela liquidação da peraçao:
EduákfôTelipè Machado	Çrislíáho Lemos	Cristiano Lemos

Dlretor-Presid^te do IPREM Diretor de-Fihançase Arrecadação

Diretor de Finanças e Arrecadação CPF 5 12.174.496-04 do IPREM/Certificação ANBIMA do iPREM

CPA-10- 06/07/20 12 a 06/07/20 15 CPF 042.00 1.996-02

CPF 042.00 1.996-02

Praça João Pinheiro, 229 - Centro j Pouso Alegre - MG

CEP: 37550-000 | Tel./Fox: (35) 3422.9753

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 8

22/09/14,

Bmdêsco Net Empresa

Banco Bradesco S/A

OOí 235

Extrato (Últimos Lançamentos)

INSTTRJTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE | CNPJ: 086.754.348/0001-90

Nome do usuário: CRISTIANO LEMOS Data da operação; 22/09/2014 - 14h44

Extrato de: Ag: 01412 | CC:0001992-5

Data	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$)	Saldo (R$)
30/06/2014	SALDO ANTERIOR APUC/RESG EM FUNDOS				0,00
04/08/2014	BRADESCO FI RF IRF-M 1	285604	10.000.000,00		10.000.000,00

ESTORNO TARIFAS

DOC/TEDpessoal - Agencia 10101 13,55 10.000.013,55

ESTORNO TARIFAS

10101 ' • 27,40 10.000.040,95

CESTA PJ 2 TED-TRANSF ELET DISPON 522461 -10.000.000,00 40,95 DEST. FUNDO DE INVESTIMENT TARIFA BANCARIA

10714 -27,40 13,55

CESTA PJ 2

DOC/TED PESSOAL 1 522461 -13,55 0,00

TED PESSOAL ií/09/2014 DEPOSITO EM DINHEIRO 27,40

5100 27,40 0 PROPRIO FAVORECIDO TARIFA BANCARIA

10814 -27,40 0,00

CESTA PJ 2

APLIC/RESG EM FUNDOS 18/09/2014 • 285618 7.500.000,00 . 7.500.000,00

BRADESCO INSTITUCIONAL FIC FI RF ESTORNO TARIFAS

; DOC/TEDpessoal - Agencia 10101 13,55 7.500.013,55

TED-TRANSF ELET DISPON 517733 -7.500.000,00 13,55 DEST. GBX PRIME 1 FUNDO DE DOC/TED PESSOAL 517733 -13,55 0,00 TED PESSOAL TARIFA BANCARIA

22/09/2014 10914 -27,40 -27,40

CESTA PJ 2

Total 17.500.08 1,90 -17.500.109,30 -27,40 Os dados acimatêm como base 22/09/2014às 14h44e estão sujeitos a alterações.

ÚltimosLançamentos

;

ita	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$)	Saldo (R$)
18/09/2014	SALDO ANTERIOR TARIFA BANCARIA				0,00
22/09/2014	CESTA PJ 2	10914		-27,40	-27,40
Total			0,00	-27,40	-27,40

Lançamentos Futuros

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 9

^22/09/14 .

Net Empresa

Banco Bradesco S/A

Extrato (Últimos Lançamentos) 00(238

iNsrrruTo de previdência municipal de pouso alegre i cnpj: ose. 754.348/0001-90 Nome do usuária: CRISTIANO LEMOS Data da operação: 22/09/2014 - 14h44

Extrato de: Ag: 01412 | CC: 0001992-5

Data Lançamento Dcto. Crédito (R$) Débito (R$) Saldo (R$)
30/05/2014 SALDO ANTERIOR 0,00
	APLIC/RESG EM FUNDOS
04/08/2014		285604	10.000.000,00		10.000.000,00
	BRADESCO FI RF IRF-M 1
	ESTORNO TARIFAS
	DOC/TEDpessoal - Agencia	10101		13,55	10.000.013,55
	ESTORNO TARIFAS
		10101		27,40	10.000.040,95
	CESTA PJ 2

TED-TRANSF ELET DISPON

522461 -10.000.000,00 40,95

DEST. FUNDO DE INVESTIMENT TARIFA BANCARIA

10714 -27,40 13,55

CESTA PJ 2

DOC/TED PESSOAL 522461 -13,55 0,00

TED PESSOAL DEPOSITO EM DINHEIRO

11/09/2014 5100 27,40 27,40

0 PROPRIO FAVORECIDO TARIFA BANCARIA

10814 -27,40 0,00

CESTA PJ 2

APLIC/RESG EM FUNDOS 18/09/2014 285618 7.500.000,00 7.500.000,00

BRADESCO INSTITUCIONAL FIC FI RF ESTORNO TARIFAS

10101 13,55 7.500.013,55 DOC/TEDpessoai - Agencia

TED-TRANSF ELET DISPON -7.500.000,00 13,55

517733 DEST. GBX PRIME 1 FUNDO DE

DOC/TED PESSOAL 517733 -13,55 0,00

TED PESSOAL

TARIFA BANCARIA

22/09/2014 10914 -27,40 -27,40

CESTA PJ 2

Total 17.500 .08 1,90 -17:500.109,30 -27,40 Os dados acima têm como base 22/09/2014 às 14h44 e estão sujeitos a alterações.

ÚltimosLançamentos

ita	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$)	Saldo (R$)
18/09/2014 22/09/2014	SALDO ANTERIOR TARIFA BANCARIA			-27,40	0,00 -27,40

10914 CESTA PJ 2

Total 0,00 -27,40 -27,40

Lançamentos Futuros

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

SIGILOSO

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i 237

DMF Financial

/ Advisers

GBX PRIME IFIDC

INFORMAÇÕESTÉCNICAS

CNPJ: 17.013.985/0001-92. Indicador de Desempenho: IPCA-h7%. Data de Re^stro: 04/10/2012. Data de Inicio da Série: Pré-Operaciónal. Aplicação Inicial Minima: R$ 25.000^00.

Forma de Condomínio: Aberto.

Prazo de Duração: Indeterminado. Taxa de Performance: 20%do que excedero Benchmarkjno

resgate.

Taxa de Administração: 1,9%a.a. sobre o PL. Taxa de Ingresso: Não há. Taxa de Saída: Não há. Período de Carência: D+29. Prazo Emissão de cotas: D+0. Prazo Conversão de cotas: D-(-1200.

Pagamento Resgate: D+1201.

Administrador: CRVDTVM S.A.

Gestor: GBXAdministração de Recursos Ltda.

Custodiante: Banco SANTANDER SA.

Auditor: KPMGAuditores Independentes.

ENQUADRAMENTO Fundo de Investimento classificado como renda fixa, aplicado em contas de fundos de investimentos em direito creditório, constituído sob a forma de condomínio aberto, com limite de 15%

do PL,conforme o artigo 7°, Inciso VI,daResolução 3922/10. Lembramos aos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de 11 de outubro de 2013, para realizar aplicações em fundos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio cadastramento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer as definições e limites estabelecidos em suas políticas de

credenciamento.

PÚBLICO ALVO Investidores qualificados, localizados no Brasil ou no exterior, conforme disposto nasInstruções CVMn° 409 e 476, bem como

Julho 2014 fundos de investimento em geral registrados nos termos das referidas instruções.

INFORMAÇÕES DERISCO Os riscos aos quais o fundo esta sujeito, conforme o seu regulamento são: riscos legais e regulatórios, risco de mercado, risco de crédito, risco de concentração, risco de liquidez, risco operacional, dentre outros não menos importantes.

RATINGAUSTIN

Em reunião realizadano dia 02 de julho de 2014, indicou o rating de crédito preliminar 'brA(sf)(p)' paraa proposta de emissão de

Cotas de Classe Única

OBJETIVO A valorização de suàs Cotas através da aplicação preponderante dos recursos na aquisição de Direitos Creditórios Elegíveis, conformepolíticade investimento estabelecida emRegulamento;

POLÍTICADE INVESTIMENTO

Após 90 dias do início de suas atividades, o Fundo deverá ter alocado, no mínimo 50% de seu patrimônio Hquido em Direitos de CréditoElegíveis. Os Direitos Creditórios devem ser oriundos de Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI), de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Cédulas de Crédito Bancário (CCB) eDebêntures. A parcela remanescente do patrimônio líquido do Fundo que não estiver alocada em Direitos de Crédito Elegíveis poderá ser aplicada, isolada ou cumulativamente, na aquisição dos seguintes

Ativos Financeiros:

I. títulos de emissão do Tesouro Nacional; II. títulos de emissão do BACEN; III. créditossecuritizados pelo Tesouro Nacional; IV. certificados e recibos de depósito bancário e demaistítulos,

valores mobiliários e ativos financeiros de renda fixa de

responsabilidade de instituições financeiras de primeira linha, exceto cotas do Fundo de Desenvolvimento Social (FDS). Os créditos devem ser objeto de avaliação e nota por Agência Classificadora deRisco (rating) e obterclassificação mínima brA Os créditos devem contar com, no mínimo 150%de garantia real imobiliária, sendo o valor da garantia confirmada por laudo

técnico.

RVÁ 6j 146(1,sâla4S ( entro Rio Claro - SP| Tel:(19)3522-9222 j,www4nifadviser$.çoíri

SIGILOSO

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DMF " Financial

Advisers

00 9 Q O

o iJ'

GBX PRIME IFIDC

A Gestora deve confirmar a ausência de processo judicial envolvendo o contrato e o imóvel objeto^ garantia ou lastro dos Direitosde Créditoobjeto da cessão. Os ativos eventualmente não imobiliários poderão ser objeto de aquisição desde que garantidos por operações ou ativos imobiliários, inclusive créditos imobiliários cedidos fiduciariamente.

PORTARIA MPAS PORTARIA N° 519, DE 24 DB AGOSTO DE 2011 - MPAS e alterações

"(...) A União, os Estados, oDistrito Federal e os Municípios deverão observar na gestão dosrecursos de seusRPPS as seguintes obrigações, além daquelas previstas na Resolução do CMN que dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS: I- na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizarprocesso seletivo e submetê-lo à instância superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no exercício da atividade de administração de recursos de

terceiros;

STATUS

Regulamento do Fundo em conformidade com a Resolução 3.922/2010.

INFORMAÇÕES RELEVANTES Este é o primeiro FIDC da gestora,que fará aquisição de Direitos

Creditórios com lastro imobiliário: Cédulas de Crédito

Imobiliário (CCl), Certificados deRecebíveis Imobiliários (CRI), Cédulas de Crédito Bancário (CCB) e Debêntures. Basicamente do Projeto GBX TIETÊ II EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES SA. (GBX Tietê II). Dessa forma o sucesso do empreendimento imobiliário é fator decisivo para o bom desempenho do Fundo. O fundo está em fase pré-operacional desde final de 2012 e em julho deste ano sofreu grandes alterações em seu regulamento, principalmente, em sua mudança de condomínio de fechado para aberto, troca de agência de classificação de risco, e passou a ter uma única série de cotas, ao invés de três. Fazendo uma retrospectiva de sua fase pré-operacional,no dia 16 deJaneiro de 2013,a agência de classificação de riscoFitchRating átribuiu a nota'Asf(bra)(exp)' a sérieSeniores depré-distribuição

Julho 2014 do Fundo. No dia 26 de Junho, a mesma agência de risco cita a seguinte nota: "Fitch Retira Rating da Proposta de Emissão de Cotas Seniores do GBXPrime I FIDC". Após um período de mais de um ano "congelado" e sem rating, a nova agência de classificação Austin, atribui o rating preliminar T3rA(sf)' em 2 de julho de 2014. A classificação de risco apresenta uma relação elevada entre os mecanismos de proteção para as cotas e perda estimada para a carteira. Sendo o risco baixo. Classificação essa pautada pelo cumprimento dos dispostos averiguados pela Austin. Em contrapartida, a classificação é restringida, do ponto de vista do risco de crédito, pela ausência de reforços para as cotas do Fundo, uma vez que essas não contarão com proteção oferecida poroutraclasse (subordinação). No material de divulgação do fundo é possível observar que a remuneração das debentures está sendo negociada em média por IPCA-l-9%, o que teoricamente irá proporcionar rendimentos acima do seu benchmark. Mas que será deduzido de 20% de Taxa

de Performance.

Atentar-se ao fato do fundo possuir prazo de carência de 1200 dias, caracterizando um fundo de longo prazo, o que reduz a liquidez das aplicações e também contribui para o aumento do

risco da carteira.

ADMINISTRADOR Histórico

A CRVDTVM é uma empresapertencente ao Grupo Santander Brasil, subsidiaria integral do Banco Santander (Brasil) SA, utilizada na prestação de serviços de administração fiduciária de fundos de investimento com gestão de terceiros. Atualmente a

Gestora administra Fundos de investimento. Fundos Estruturados

(Fundos de Investimento em Participações - FIP e Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC) e Clubes de

Investirnento.

Ranking de Administração Patrimônio liquido: R$ 141,46 bilhões. Desta forma, a gestora ocupa a 7^ colocação no Ranking de Gestão de Fundos de Investimentos, de junho de 2014,elaboradopelaANBIMA

Ato declaratório

Ato Declaratório n° 11.015, de 29 de abril de 2010.

Km, Ú.I: .Í4$®48 - Çentro Río Çíaso SP 1Tel: (19) 3522-9222; .,www,tofadvisers'.coln.

SIGILOSO

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/f Financial OOf239

DMF

Advisers

M, « Jkm «JL

GBX PRIME IFIDC

Julho 2014

GESTOR Histórico

A GBX Asset Management é uma administradora de recursos, fvmdada em 27/02/2009. Formada por profissionais com experiência no mercado financeiro, atuam em análises e estruturações de operações com objetividadee foco em superar os

resultados.

Baseado nos princípiosdeboaspráticasde gestãoegovernança, os sócios e executivos da GBX Asset Management possuem comprometimento de capital relevante nos mesmos veículos de investimentos que seus clientes.

Equipe - Telêmaco GenovesiJúnior

Alexandre Neves Ferreira

Rogério Storelli

Vinícius Amaro e Andrade - Luis Antonio Marimon Patricia Almeida A. Misson

Ranking de Gestão

Economista

Patrimônio líquido: R$ 856 milhões. Desta forma, a

CORECON n° 33.563

administradora ocupa a 130^ colocação no Ranking de Administração de Fundos de Investimentos, de junho de 2014, elaboradopelaANBIMA. Renato Di Matteo Reginatto

Ato declaxatório Consultor CVM

AtoDeclaratório n° 10.555de 26 de agostode 2009.

Ato Decl. n° 11.948/11

"(i) Todasasinformações contidas nestematerial .são decaráter exclusivamente informativo e,portanto, nãodevem serconsideradas ofertadevendade cotasdosfundos de investimentos ou de qualquer títuloouvalormobiliário, (ii) Cabesalientar que a decisão de investimento fica a cargodosgestores, (iii)Alertamos aoscHentes quea DMF Adrisers nãoseresponsabiüza pelautibzação dessas informações emsuas tomadas de decisão e conseqüentes perdas e ganhos, (iv) Observar a concentração referente ao percentual de participação do valor aplicado pelo RPPS no fundo, que não poderáser superior a 25% do totaldopatrimônio do fundo, (v)Atenção afundos commenosde 12meses deliistòrico, avaliar gestores/administradores. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DEINVESTIR (v)Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição departe ou totalidadede conteúdo dessaanálise, mediantequalquerformaou meio,sem a préviae formalautorização".

Rua 6j 1460r sàlâ4S -Ceritrò -Rio Claro - SI? | Tel: (19) 3522-9222 | vrmv.dmfeidvisers.com

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OOÍ240

IPREM - Departamento de Finanças financas@iprem.mg.gov.br

Extrato FIDC Jan/18 - POUSO ALEGRE 1 mensagem Meiri Rocha Alves mra@grupoggr.com 6 de fevereiro de 2018 18:14 Para: flnancas@lprem.mg.gov.br

Boa tarde Srs.,

Segue extrato de investimentos no fundo GGR Prime I FiDC referente ao período de 29/12/17 a 31/01/18 e segue também lâmina do fundo com dados referentes ao fechamento do mês de Janeiro (incluindo PL e rentabilidade).

Por favor, notem que a rentabilidade do Fundo no presente mês sofreu pequena variação negativa, em decorrência de provisão indicada peio Administrador, por força das regulamentações da CVM. Referida provisãoJá está em fase de regularização e, consequentemente, de recomposição da firme rentabilidade do Fundo, uma vez que a Gestora se encontra em avançado estágio de negociação com os emissores das operações que mais impactam a rentabilidade do Fundo, para formalização de Acordos de Quitação Integral,com potenciais ganhos adicionais ao Fundo, tal qual formalizadona operação f/lAXCASA S.A.. Os Acordos de Quitação integral das operações em negociação deverão ser formalizados até meados de março de 2018, o quanto antes possível, com a conseqüente revisão das provisões, de modo a recompor a rentabilidade do Fundo de forma positiva.

Sendo o que se cumpria para o momento, a Gestora aproveita a oportunidade para reiterar seu firme compromisso na diligente atuação de gestão, acompanhamento e cobrança, sempre buscando a maior proteção, segurança Jurídica e retomo ao Fundo e seus investidores, bem como aproveita a oportunidade para renovar seus votos de estima e consideração a V. Sas.

f 1

Atenciosamente,

MEIRIELLEN DA ROCHA ALVES mra@grupoggr.corT) 111 4369-6 105 1 1 1 4369-6 100

r-'

GGR

Rua joaauim SO?.,S®Aíiriar, CBrporate. D4534-oa2,.ffô!m Bííjí;:S§o Psaixk>ySP - BrsssL AVISO:Ainformação contida nestee-mail, bemcomo emqualquer de seus anexos, é CONFIDENCIAL e destinada ao usoexclusivo do(s)destinatário(s) acima referido(s), podendo conterinformações sigilosas e/ou legalmente protegidas. Casovocênãosejao destinatário destamensagem, informamos quequalquer divulgação, distribuição oucópia destee-mail e/oude qualquer de seus anexosé absolutamente proibida. Solicitamos que o remetente sejacomunicado imediatamente, respondendo estamensagem, e queo original destamensagem e de seus anexos, bemcomo todae qualquer cópia e/ouimpressão realizada a partir destes,sejam

permanentemente apagados e/ou destruídos.

iTlCE: Ttieinformation containedinthis e-mail and any attachmentstheretoisCONFIDENTIAL and is intendedonlyforuse bythe recipient namedhereinand maycontainlegaliy privileged and/orsecret information. ouarenotthee-maii's intended recipient, youare hereby notified thatanydisseminalion, distribulion orcopyofthise-mail, and/oranyattachments thereto, isstrictiy prohibited. Pleaseimmediately notify thesenderreplying ~to the above menlionede-maliaddress, and permanentiydelete and/or destroythe originaiand any copyof thise-mailand/or its attachments, as weilas any printoutthereof.

2 anexos

^ LAMINA_PRIME_1801.pdf ^ 678K ^ POUSO ALEGRE FIDC.pdf

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241

GGR

GGR Prime | FIDC

Renitâibilidadè

Jan/18

1,2-;'	laj'	' 0'/j	1,1?,
o 7«-	Ü, ih'	[jb? .	J.U/fí

IPCA DE JAN-18 ESTIMADO PELO BOLETIM FOCUS DO BC

Evolução do Pãtrimônib (R$ MM) Carteira dó Fundo (% do PL)

14,55%

300.00

230,00

K? K? "sJ ^^ -C? «c? ^ «OP ^ ^ «CP ^ •í' ^ o O ^ O ^

8535% ^ CnV csV C.V c?> C^^ cs"^ «5^ aV rsSl c5^ í Caixa • Ativos

Estatísticas

Rentabilidade - Últimos 12 meses	1,05%	Número de meses positivos	36
Rentabilidade desde o início	39,36%	Número de meses negativos	5

Maior Retorno Mensal 1,62% Patrimônio Líquido Atual RS 327.534.918,90

-1,11% Patrimônio Líquido (Média Últimos 12 meses) RS 306.387.612,87

Menor Retorno Mensal

Objetivo / Política de Investirrientos / Publico Alvo

Objetivo / Política de investimentos:

Ofundo tem porobjetivo atingir rentabilidade superior ao benchmark (IPCA+7%a.a.) atravésda aquisição de Direitos Creditórios comlastroimobiliário (CCI s,CRI s, CCB s,

Debêntures) respeitando os limites contemplados no regulamento. Publico Alvo: Investidores Qualificados ("ICVMS55/14")

Informações Opéraclòna is

Aplicação inicial	R$	25 .000,00 Cotização de Resgates	D+1600 dias corridos
Saldo Mínimo Taxa de Administração	R$	25 .000,00 Pagamento de Resgates 1,80% a.a. Tributação	D+1601 dias corridos Longo Prazo
Taxa de Performance		20%sobre o que exceder o Benchmark Início do Fundo Atél4:00hg;;;3	Ol/set/14

Horário limite para movimentações Dados B incarios

Cotização de Aplicações	D+0 dia útil Favorecido	GGR Prime i FIDC
Solicitação de Resgates	DtO dia útil CNPJ	17.013.985/0001-92
Carência	29 dias corridos Banco Agência e Conta Corrente	Banco FINAXIS - 094 0001/564-9

Gustto

Administração Supervisão e Fiscalização

PETRÁ IBDC

< fá-ibj ^ÍSliíS»

'Ai htfotrnoties saniiiSai iwite mcteríB» foram prej/ctaiiai(taioGâü •Gtsteo ei eHeíurmn'tiãodtrjem ssi ei^Kadkhf teiino wlofaçva, liiHiikiiliiio ouofinto ííí-iíuoícíiíofueselo oude! inieshiuxr outivoahr mabiliáièei. Asepiotosda Faitda areiodíitíibiiidot poe !o.':utv'^*fÍMceicairast!UCiatcfirein o tfcftóí«i>«!ÇHo Jx rao^Uki'XIS.AdHíd - £>oíífi£? ds Aecoisof nãoeomercUiHzo nemdkirihuiiiootatdeFundas deir.vesliineeiioi ouittiniomreiutro of/t-o/Hionce/fí'. A CSÜ •Gestão deHeaiisof nãosetespoeisabiHío

jzctoíaeeisôei rfe ímrssfCmenfos tomnefcaCí»;n baic íJttf»?líicrfcr/oJ.At{loUesfikeí aof(rMTUiea r.oFundo oco contam com a ijomotia doAdisimlstiador, do(iestof, ót.tioalíjoee rnsconlana ásseaiifo ou, aiaOa, doFundo Gasantíeior deCr^itai~FGC Os imeítidorei 1fundos atuom e,eor.setsueotaenonto, possiucis vorfofSes nopotrUndnio liivosíldo, AreníouHIriade otitkSa nopassado eiBo repitsenta gaimiUo dereiitabíildude fuiuro. Ao fni/esíf<í»r á

ü«ve"!eiW ist«paraiJo% pww azelior e oaumlr us riscos t/o.i nKjrsoífos em «w s>

ifeiundo deln-.eeitimsr.tí> aaíes deopíiceu-se^is leeuesos. Cstsfitada otUira <?sfr»íííj/y5cc-tt sk-riuvtsivs coma parte Inieçiionse tíeruapoUiko deinvestimento. Tais essrvtétfhis, daformo

(^i>aisndad<i o fe/iur» ciikSadssv d a t/o v At i^o-Ma e do reguíairteatc

armo são eideiiaehí,porifrn reiuliae eeosisniikatiiras pe-.edas.poisitaor-Jaispai' «A sInformações contidas neste matenoísãodeeafãter exciosivorneme mfi\'ma(nm. i/srijioti.'!oduUs deáiido dasothdifodss dasfonríos Pare oovaBoíão dapeifotmunee do Fimdo è reccmeniiáve! uma ceiàUse «o período eis32 tnesxs. A ivitaitiíídade d: Wiçada niio ê iíaaida deimpostos. Não hi gofofiiia dewm sitefundo terá o tnr.tamsr.to trUiutádr, pora fundos dehogaprazo. Atacoás administração pre-Asta acima é a forado arfjtiHiIí»í??5o.•n/if/moiío Sstà materiai é eaofliSeitílid.para tao eneíus/vo diitm .se destina onãopode sei- distribuído. AtíG«-GfSf5o üeífecmos itíio seresponsablUzo porerros, omhsòoi oupslousodusmforinfiçSeslontidos nssto mutsriat. As Infarmoíões. ivncicaõcs s análkss apuixiitadoi poden»sitfine aHeraíde' eiqueilsfueeeoomentv icmaviso piòvla. tsíe ii>atcriu! nãopodesercaplado,rcpri^datida oudistribuída, totalouparcío^Ksxits, sema expressa conratádiKlit <fo CG»-tíeífíft»dsATecios-tw.°

Asinfô/in3ÇÕ«F çoRr>pist.ai soJífs sr.sa í-ufFdanodftrn saroúSiiias skiProsfisctos e notleçoiairisiUCi aof-unGo. Gisiioriív-e:: nafir-derev''' cíííüógíV.i') o.wví gropújsí-xiorn .ifirviço rJe stebdirrient o Cidadão err.•a.tvw.tv

SGRGestãode Recucsos i RuaJoaquimflorinnc,466•C]SOl' Ed.Coíporate i t55 il 436S-q1CiO j ScOPaulo- S?CEP;04524-002

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i ^ INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE

üJí 24 2.

JlfSMÊl PÇa- João Pinheiro, 229 -Pouso Alegre -MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

mmàmm

AUTORIZAÇÃO

NVANO: 49/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 1 1/1 1/20 16 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 5.500.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 7°, inciso III HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

O valor que o IPREM resgatou no dia 11/11/2016 conforme APR n.° 48-2016, será aplicado no fundo abaixo, que adere aos preceitos da Política de Investimentos aprovada e depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo alternativa para diversificar e rentabilizar a carteira do IPREM, e aprovada na 43^ reunião do Comitê de investimentos o IPREM no

dia 10 de novembro de 20 16 . O administrador e Gestor de fundo estão

previamente credenciados no IPREM.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: ICLA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. CNPJ: 10.274.584/0001-47 Fundo: FUNDO DE INVESTIMENTO SICÍLIA RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ: 17.213.849/0001-46

Tipo de ativo: IMA índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo

(11/11/2016) R$ 54.419.858,81 Quantidade de cotas: 469,80857739 Valor da cota (11/11/2016): R$ 11.706,89566910 Valor Total Anual (11/11/2016): R$

5.500.000,00

tração:

Proponente:	Gestor/autorizadorc Certificaçâo-	Responsável peIa,\|iquidação da
EduardbTelTpe Madhado	Cristiano Lemos	Cristiano Lemos"
Diretor-Presidente do IÇREM	Diretor de Finanças e Arrecadação	Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04	do IPREM/Certificaçâo ANBIIVIA CPA- 10- 12/08/20 15 a 12/06/20 18	IPREM CPF 042.00 1.996-02

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

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10/11/2016	SALDO ANTERIOR	2.475,1562050	6.398,59323	0,00	6.398,59323	15.837.517,71
11/11/2016	RESGATE	2.476,4597900	2.220,91230	5.500.000,00	4.177,68093	5.500.000,00
11/11/2016	IMPOSTO DE RENDA VIRTUAL	0,0000000	0,00000	31.322,60	0,00000	0,00
11/11/2016	VALOR LIQÜIDO	0,0000000	0,00000	5.500.000,00	0,00000	0,00
16/11/2016	SALDO FINAL	2.479,0642270	4.177,68093	0,00	4.177,68093	10.356.739,32

10/11/2016	SALDO ANTERIOR	23,0034120	865.140,42268	0,00	865.140,42268	19.901.181,57	0,00	0,00
16/11/2016	SALDO FINAL	22,9169180	865.140,42268	0,00	865.140,42268	19.826.352,11	0,00	0,00

10/11/2016	SALDO ANTERIOR	22,7005440	857.936,11624	0,00	857.936,11624	19.475.616,54	0,00	0,00	0
16/11/2016	SALDO FINAL	22,5679550	857.936,11624	0,00	857.936,11624	19.361.863,65	0,00	0,00	l-Q

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LONGO

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 18

DMF^

INFORMAÇÕES TÉCNICAS

GNPJ: 17.213.849/0001-46

PL EM 21/10/2016: RS 49.529.072,44

INDICADOR DE DESEMPENHO: IMA-B

DATA DE INÍCIO: 24/09/2015 FÔRMA DE CONDOMÍNIO: Aberto TAXA DE PERFORMANCE: 20% sobre o que

exceder 100% do IMA-B

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,26% a.a. TAXA DE SAÍDA: 30% APLICAÇÃOINICIAL: RS 1.000.000,00 COnZÍAÇÃÒ : na aquisição de cotas D+0 e

pagamento mediante a'liquidação do fundo ADMINISTRAÇÃO; ICLA TRUST DTVMS.A.

GESTÃO: MHFT INVESTIMENTOS S.A.

CUSTÓDIA: POSITIVA CCTVjVÍ S.A.

AUDITOR: BDO RCS INDEPENDENTES -

SOCIEDADE SIMPLES

CLASSIFICAÇÃO ANBIMA:RENDAFIXA

ÇÓDIGO ANBIMA: 405493 CONVERSÃO DE GOTÀ RESGATE: D+29

DISPONIBILIDADE DOS RECURSOS RESGATADOS: D^30

ENQUADRAMENTO Fundo de Investimento classificado como Artigo T inciso III alínea a), ou seja: No segmento de renda fixa, as aplicações dos recursos dos regimes próprios de previdência social subordinam-se aos seguintes limites: até 80% (oitenta por cento) em: a) cotas

de fiindos de investimento classificados como renda fixa ou como referenciados em indicadores de desempenho de renda fixa, constituídos sob a forma de condomínio aberto e cuja política de investimento assuma o compromisso de

Ouí 245

Financial Advisers

FUNDO DE INVESTIMENTO SICILIA RENDA FIXA

Outubro 20 16 buscar o retomo de um dos subíndices do índice de

Mercado Anbima (IMA) ou do índice de Duração

Constante Anbima (IDkA), com exceção de qualquer subíndice atrelado à taxa de juros de um dia;da Resolução 3922/10 e alterações. Lembramos aos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de 11 de outubro de 2013, para realizar aplicações em fundos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio cadastramento/credenciamento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer às definições e limites estabelecidos em suas políticas de credenciamento. INFORMAÇÕES DE RISCO Alterações políticas e econômicas (nacionais e intemacionais) são fatores de risco que podem influenciar no retomo esperado do investimento. O risco de mercado, de crédito, de liquidez e de concentração em um mesmo emissor, são os principais riscos aos quais os investidores estão sujeitos. Sendo assim, o indicador "Perfil de Risco" adota uma escala de 1 a 5 para definir seu grau, sendo 1 para baixo risco e 5 para alto risco.

rP ^ CP, Vlull (RF), TP > 5 anos

FundosEskuturados- FIP] FJl | FIDC- Análtsé de composiçãopor Produto, Ativos e Ratiiig

OBJETIVO

O Fundo tem como objetivo proporcionar a rentabilidade de suas cotas, mediante' aplicação de seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais

disponíveis no âmbito do mercado financeiro e de capitais.

política de INVESTIMENTO A Política de Investimento do fundo consiste na aplicação de recursos em carteira diversificada de títulos e valores

mobiliários,ptiblicos ou privados, bem como em quaisquer outros ativos financeiros e modalidades operacionais disponíveis nos mercados financeiro e de capitais, buscando seguir a variação do índice IMA-B divulgado pela Anbima - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais, subordinando-se aos requisitos de composição e diversificação estabelecidos no regulamento e na regulamentação em vigor.

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DMF^

^' O4 S

Financial Advisers

FUNDO DE INVESTIMENTO SIOÍLIA RENDA FIXA

042 SIGILOSO LONGO PRAZO Outubro 20 16

ANALISE DE PERFORMANCE E CARTEIRA ABERTA

Período da Análise: 02/05/2016 s 21/10/2016, Retornos em %.

Més Aim/ <6'. 12 í ^24 No ' Set •«Ago •iíul 8^°3ü:nr^ '.Mai ^ AbP' Mar.^ Fev' Jan -D°ez Nov Out

ÀÉÍvõ • ç., .. ... , meses^ período 20 16 20 1G 2015 '2D1G '20 16" 20 16 20 16' 20 16 20 16 20 15 20 15 20 15

Fundo	0,65	13,52,	me se s 7,46	me se s 17,64		7,09	1.29	0.85	1,31	2,15	0.6 1	1,42	1,01	1,99	1,49	3,11	0,27	0,78
CDI	0,74	11,23	6,89	14,07	28.60	6,55	i.íi	1.2 1	1,11	1,16	1,1 1	1,05	1,16	1,00	1,05	1,16	1,05	1,11
do		Dl 87,97 120,37 108,37		125^40		105,27	116,23 71/19				118,05 185,30 54,63 134,96 87,10				199,09 140,82 267,65		25,00	70,06

do Pl (Rnlhces) Retorno

05/16	05/16 - Fundo	07/16	05/15	05/16	10/15	05/15	C5/I6 - Fundo	07/15	OS/16 - CDl	OS/15

por classe da ativo

n 1, í5S.l2%> Cotss do Farxlos

ü Z (<57.58^5 outrs$ operâíSas passivas & ÊS 3. CQ.12%) D/sponibiíidüdes

lü 4. (O.Q3%3Valoms a

Pcslçâo em 30/09/2016: Botafogo ilRStItudonai Pi Bf ÍÚSS		PLínfoímado pctoAdm: -Cotas de Fundes Outras operaQios . passiva e	45,976350>31-PL calcelado 0.00 , 0,00	pela carteira: 120,000.00 ; 0.00;	45J76.3SQ31^ (tabda com 5 22.SSS.834.44 21SS6.70S.44 .	regíscos) 49,74 47J6
i exigIbIRdades
Pi	Participações íCaís Maua Do Brasil	•'Catas de Fundos	0,00	0,00 "	1.132.033.01	2.4&,_
	afianço Paulista	^Di^Qjiibdtdadés ' Valores a pegar	^00, 0.00 '	0.00!' • 0.00 •	"":;SS.52eJ42 35,737.00	' -0.08

(Soma ds Cumpras em RS ^

Va^das em R$

i&>fnâ Compms e Vend^ em R$ íP^nmôfUn Líquida RS •

R$ O.CO

Í'lí 120.^10,00 IRS 120.000,00 IR 4S.9?S,3S03Í

^0.00

Teg

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 20

DMF^

247

Financial Adviseis

FUNDO DE INVESTIMENTO SICILIA RENDA FIXA

PORTARIA MPAS

PORTARIA N" 519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 - MPAS e alterações. "(...) A União, os Estados, o Distrito Federal Municípios deverão obseiyar na gestão dos recursos seus RPPS as seguintes obrigações, além previstas na Resolução do CMN que dispõe aplicação dos recursos dos RPPS: I - na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizar processo seletivo e submetê-lo à superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva exercício da atividade de administração de recursos terceiros;

STATUS

Regulamento do Fundo em conformidade com a Resolução 3922/10 e alterações.

GESTOR

HISTÓRICO Fundada em 2006, a MHFT Investimentos é uma empresa do Grupo NPF, com foco em gestão de ativos, atuando no setor de private equity, gestão de fundos de investimento e operações de crédito estruturadas. Temos como objetivo oferecer soluções adequadas necessidades de investimento de cada cliente, de proporcionar resultados positivos e consistentes prazo. Atualmente, temos aproximadamente 18 fundos sob

gestão, que	eqüivalem a	um	patrimônio	total	superior a R$
6	bilhões, sendo	uma das	60	maiores	instituições
realizam	gestão	de ativos no	Brasil,	segundo	o ranldng da

Associação Brasileira das Entidades dos Financeiro e de Capitais (Anbima). Recebeu importantes reconhecimentos que comprovam a qualidade dos serviços prestados aos investidores, como a certificação internacional ISO 9001:2008 para Sistemas de Gestão de Qualidade e ratings de qualidade emitidos pela S&P, Austin Rating e LF Rating.

Outubro 20 16

Investimentos, de setembro de 2016, elaborado pela

ANBIMA.

e os de daquelas sobre a instância

no de

ADMINISTRADOR

HISTÓRICO Fundada em 2008, a ICLA Tnist é uma empresa da Holding Financeira Finpar S.A. pertencente ao Gmpo NPF com foco em administração fiduciária de fundos de investimento. Atualmente, administra 19 fundos com patrimônio superior a R$ 6 bilhões, sendo uma das 40

maiores administradoras de fundos de investimento

do país, segundo ranking da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Atua para superar as expectativas de seus clientes com qualidade e segurança, prezando sempre pela transparência na prestação de contas. Por conta disso, a empresa conquistou a certificação ISO 9001:2008 para administração e controladoria de fundos de investimento, norma que reúne requisitos para que os processos produtivos e administrativos atinjam um padrão planejado de qualidade.

ATO DECLARATÓRIO Ato Declaratório n° 10.203, de 02 de janeiro de 2009

às RANKING DE ADMINISTRAÇÃO A administradora forma a ocupa a 2T colocação no Ranking de Administração de no longo Fundos de Investimentos no quesito % de Patrimônio Líquido por classe de setembro de 2016, elaborado pela

ANBIMA.

que

Mercados

positivos

Ato declaratório

Ato Declaratório n° 8.881, de 26 de julho de 2006

RANKING DE GESTÃO A gestora ocupa a 40'' colocação no Ranking de Gestão de Fundos de

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 21

^1^

UiVir Advisers

FUNDO DE INVESTIMENTO SICÍLIA RENDA FIXA

Patrícia Almeida A. Misson CORECON n° 33.563 Ato Declai-atório CVM 14.844/2016

' I

V /

"(i) Todas asinformações contidas neste material são decaráter exclusivamente informativo e,portanto, não devem ser consideradas oferta de vendade cotasdos fundos de investimentos ou de qualquer título ou valormobiliário, (ii) Cabesalientar que a decisão de investimento fica a cargo dos gestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pela utilização dessas informações em suas tomadas dedecisão e conseqüentes perdas e ganhos, (iv) Observar a concentração referente ao percentual departicipação do valor aplicado pelo RPPS no fundo, que não poderá ser superior a 25% do total do patrimônio do fundo, (v) Atenção a fundos com menos de 12 meses de histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA OPROSPECTO E OREGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, (v) Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, aluguei, publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante

qualquerformaou meio, sem a prévia e formalautorização".

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 22

c (ç vC

r- •

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE QQí 249

Pçá. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

MES KLEEN

AUTORIZAÇÃO

DEAPLICAÇÃO E RESGATE - APR

Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipai de Pouso Alegre - IPREM

Data: 25/07/20 14 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

Dispositivo da Resolução do CMN: VALOR (R$): 1.500.000,00

Artigo 8°, inciso V

HiSTORiCO DA OPERAÇÃO

Descrição da operação:

O Instituto recebeu os repasses da Prefeitura Municipal, Câmara Municipal e Promenor, licença sem vencimentos, Comprev (INSS), parcelamento de dívida (Lei 3860/2000) e recebimento da amortização do FIDIC Premium. Do valor total desses repasses, R$ 1.500.000,00 (Hum milhão e quinhentos mil reais) foram | aplicados no fundo abaixo descrito, seguindo os preceitos da Política de | Investimentos aprovada no inicio do exercício, que, por sua vez, é revista

bimestralmente conforme DAIR enviado ao MPS. A Instituição Financeira descrita abaixo tem grande solidez no mercado de capitais, apresentando ótimos rendimentos conforme documentos apresentados no sitio da Comissão de Valores Mobiliários, e no Credenciamento n.° 01/2010.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Variável Instituição Financeira: BNY MELLON SERVIÇOS FINANCEIROS CNPJ: 02.201.501/0001-62 Fundo: FIP ÁTICO GESTÃO CNPJ:

18.373.362/0001-93 índice de Referência: IPCA Patrimônio Líquido do Fundo (30/06/2014) R$ 2.980.535,62 Quantidade de cotas: 1,5 Valor da cota (30/06/20M): R$ 1.000 .000,00 Valor Total Anual (06/2014): R$ 1.500.000,00

Proponente Gestor/autorizador; Certificação- Responsável pela liquidação da
Dr. Eduardo Felipe Machado Cristiano Lemos stiano LemtJs
Diretor-Presidente do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04 do iPREM/Certificação ANBiMACPA- IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 23

í '• • J

Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 237 - BANCO BRADESCO S A - ISPB 60746948

Informações fornecidas pelo pagador: APLICACAO FUNDO

TED solicitada em 25/07/2014 às 00:00:00 via Sispag. Autenticação: 070C2E95BD8805D4E50C51E773B5C3D461470E10 liolãs

Banco Itaú - Comprovante de Pagamento

Identificação no extrato: SISPAG FORNECEDORES TED

Nome: ÍPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Nome do favorecido: ATICO GESTÃO EMPRESARIAL

GNPJ: 18.373.362/000 1-93

Agência: 2856 CIDADE DE DEUS-URB OSASCO

Conta corrente: 0000000055573 Vaior da TED: R$ 1.500.000,00

Finalidade: CREDITO EM CONTA CORRENTE

Controle: 1990606440000 15

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Sepreférir, ligue para oSAC itaú; 0800 728 0728 (todos os dias, 24h) ou acesse oFale Conosco no w^.ita^ram.br. Senão ficar satisfeito com a solução apresentada, ligue para a Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis, das9hàs 18h) ou Caixa Postal 67.600, CEP

03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

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.-X Uoc.- JL

ilprem INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGREQ J/' P

& i

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

MEPL UE SSE ME

AUTORIZAÇÃO DE APLICAÇÃO E RESGATE - APR

Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 04/08/20 14 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 10.000.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 7°, inciso IV

| HISTÓRICO DAOPERAÇÃO

Descrição da operação:

Parte que o IPREM resgatou no dia 30/06/2014 o valor mencionado na APR n.° 34/2014 (R$ 10.000.000,00) será aplicado no fundo abaixo, depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar a carteira do IPREM.

Características dos ativos:

Segmento; Renda Fixa Instituição Financeira: INX ADMINISTRADORA E

GESTORA DE RECURSOS LTDA. CNPJ: 17.232.6 15/000 1-46 Fundo: FUNDO DE INVESTIMENTO INX BARCELONA RENDA FIXA CNPJ: 19.833.108/000 1-

93 índice de Referência: CDI Patrimônio Líquido do Fundo (04/08/2014) R$

44.606 .859,45 Quantidade de cotas: 97.727,048815007186 Valor da cota

(04/08/2014): 10.000.000,00	R$	102,40417459 Valor	Total	Anual	(04/08/2014):	R$
Proponente»		Gestor/autorizador; Certificação- Jidadp K		operação:	Responsável pela llc^uldação da
Dr. Eduardo Felipe Machado		Crlstlano Lemos			Crlstlano Lemo§~
Diretor-Presidente CPF 5 12.174.496-04	do	IPREM do iPREM/CertifIcação ANBiMA CPA-	Diretor de Finanças e Arrecadação	Diretor de	Finanças e Arrecadação IPREM	do
		10- 06/07/20 12 a 06/07/20 15 CPF 042.00 1.996-02			CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

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' M

Bradesco

Net Empresa

Extrato (Ultimes Lançamentos)

INSnmUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE | CNPJ: 086.754.348/0001-90 jD2 Nome do usuário: CRISTTANO LEMOS U Data da operação: 08/08/2014 - 14h35

:trato de: Ag: 01412 | CC: 0001992-5

>ata	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$)
/06/2014	SALDO ArrTERIOR APLIC/RESG EM FUNDOS
/08/2014	BRADESCO FI RF IRF-M 1	285604	10.000.000,00

ESTORNO TARIFAS 10101 13,55 DOC/TEDpessoal - Agencia

ESTORNO TARIFAS CESTA PJ 2 ;TED-TRANSF ELET DISPON DEST. FUNDO DE INVESTIMENT TARIFA BANCARIA -27,40 CESTA PJ 2 DOC/TED PESSOAL

TED PESSOAL

timos Lançamentos

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

inçamentos Futuros

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

10101 27,40

522461 -10.000.000,00

10714

522461

-13,55 10.000.040,95 -10.000.040,95

Saldo (R$)

0,00 10.000.000,00

10.000.013,55

10.000.040,95

40,95

13,55

0,00 0,00

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 26

Extrato (Ultimes Lançamentos)

Oüí 253

INSTTRJTO DEPREVIDÊNCIA MUNICIPAL DEPOUSOALEGRE | CNPJ: 086.754.348/0001-90 Nome do usuário: CRISTIANO LEMOS

Data da operação: 08/08/2014 - 14h35 Net Empresa

;tratode:Ag: 01412 | CC: 0001992-5

>ata	Lançamento	Dcto.	Crédito (R$)	Débito (R$)	Saido (R$)
/06/2014	SALDO AiVrERlOR APLIC/RESG EM FUNDOS				0,00 10.000.000,00
/08/2014	BRADESCO FI RF IRF-M 1	285604	10.000.000,00
	ESTORNO TARIFAS DOC/TEDpessoal - Agencia	10101	13,55		10.000.013,55
	ESTORNO TARIFAS CESTA RJ 2	10101	27,40		10.000.040,95
	TED-TRANSF ELET DISPON DEST. FUNDO DE INVESTIMENT	522461		-10.000.000,00	40,95
	TARIFA BANCARIA CESTA RJ 2	10714		-27,40	13,55
	DOC/TED RESSOAL TED RESSOAL	522461		-13,55	0,00
			10.000.040,95	-10.000.040,95	0,00

timos Lançamentos

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

inçamentos Futuros

Não há lançamentos para este tipo de extrato.

SIGILOSO

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Administradora e

OOf 254

Gestora de Recursos

CNPJ n9 19.833.108/0001-93 ("Fundo")

ANUÊNCIA RESGATE ENQUADRAMENTO RESOLUÇÃO CMN 3922/2010

REALIZADA EM 30 DE OUTUBFÍO DE 2014

Data. Hora e Local: Realizada aos 30 (trinta) dias do mês de outubro de 2014, às 10:00 horas, na

sede social da INX ADMINISTRADORA E GESTORA DE RECURSOS LTDA. sociedade limitada com sede

na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Funchal, 411, 6° andar, cjto 64, Vila Olímpia, CEP 04551-060, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica ("CNPJ") sob o n^ 17.232.615/0001- 46, administradora do Fundo.

Convocação e Presenças: Presentes os cotistas detentores de 100% (cem por cento) das cotas do Fundo, conforme assinaturas apostas na "Lista de Registro de Presença de Cotistas" e, ainda, presentes representantes do Administrador, do Gestor, dos demais prestadores de serviço do Fundo,

ao final assinados.

Mesa: Os trabalhos foram presididos pelo Sr. Edson Hydalgo Jr e secretariado pelo Sr. Boris Ferreira

Rocha.

Ordem do Dia: deliberar sobre: (i) anuência sobre resgate a ser realizado em 31/10/2014 a fim de enquadramento de cotista na resolução CMN 3922/10.

Deliberações: Os Cotistas do Fundo, por unanimidade, resolvem, sem ressalvas:

Anuência enquadramento de ativos. Resgate RS 10.100.000,00 (dez milhões e cem mil reais).

Matriz -Rua Functiol, 411 -6°andar-Vila Olimpia-04551-060-São Paulo-SP-Tel./Fax: (11) 3198.5151

^«vww.intraderdtvm.com.br/inx - adm@intrader.com.br

" , 'V.,,v> í A

Página 1 de 3

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:46:39 SIGILOSO Número do documento: 20102318415906500000036879027 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:41:59 Num. 40752434 - Pág. 28

Administradora e j ! j i í ') r r Gestora de Recursos de Cotistas, da qual se lavrou a presente ata que, lida e achada conforme, foi por todos

assinada.

Mesa:

Edson Hydalgo Jr. Renata Richiowsky

Presidente Secretário

INX ADMINISTRADORA E GESTORA DE RECURSOS LTDA. "Administrador e Gestor"

INTRADER DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. "Distribuidor"

Matriz - Rua Funchal, 411 - 6° andar-Vila Olímpia -04551-060-São Paulo - SP -Tel./Fax: (11) 3198.5151 www.lntraderdtvm.com.br/lnx - adm@lntrader.com.br

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SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 29

| Administradora e w1 256

Gestora de Recursos

FUNDO DE INVESTIMENTO INX BARCELONA RENDA FIXA

CNPJ n9 19.833.108/0001-93 ("Fundo")

ANUÊNCIA RESGATE ENQUADRAMENTO RESOLUÇÃO CMN 3922/2010

REALIZADA EM 30 DE OUTUBRO DE 20 14

ANEXO I

LISTA DE PRESENÇA DOS COTISTAS

ACIONISTAS ASSINATURAS

IPREM - Instituto de Previdência Municipal de Pouso Alegre, cnpj 86.754.348/0001-90, neste ato representado pelo seu diretor Sr Eduardo Felipe Machado, cpf 512.174.496-02, [cotista].

Dr. Eduaríli 10 Felipe Machado Cnsüano Lemos

DIRETOR DEFINANÇAS

DIRETCiiR PRESIDENTE EARRECADAÇÃO

TOTAL

São Paulo, 30 de Outubro de 2014.

Edson Hydaígo Júnior Renata Richiowsky

Presidente Secretário

Matriz - Ruo Funchal, 411 -6° andar-Vila Olimpia-04551-060-São Paulo-SP-Tel./Fax: (11) 3198.5151

www.intraderdtvm.com.br/inx - adm@intrader.com.br

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SIGILOSO

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(p INSTITUTO

DE; MUNICIPAL DE POUSO ALEGR^ Of 25 7

PREVIDÊNCIA

V-

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-00Ó .br 'Êl /a»! Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov

AUTORIZAÇÃO

NVANO: 08/20 15 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 09/03/20 15 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 5.000.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 7°, inciso IV

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO

Descrição da operação:

Os valores que o IPREM resgatou no dia 05/03/2015 conforme APR's n.° 05/06/07-2015 (total de R$ 5.000.000,00) serão aplicados no fundo abaixo, depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar a carteira do IPREM.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: ITAÚ-UNIBANCO HOLDING S/A

CNPJ: 60.872.504/0001-23 Fundo: SINGAPORE FUNDO DE INVESTIMENTO

Dl CNPJ: 20.887.259/0001-03 Tipo de ativo: Dl índice de Referência: CDI Patrimônio Líquido do Fundo (09/03/2015) R$ 9.039.630,65 Quantidade de cotas: 33.691,705 Valor da cota (09/03/2015): R$ 100,965663 Valor Total Anual (09/03/2015): R$ 5.000.000,00.

Crlstlano Lemõi

Proponente- EduarQó Felipe Machado	Gestor/autorizador: Certificação-	Responsável pela liquidação da 'Lemqs-^
Diretor-Presidente do IPREM	Diretor de Finanças e Arrecadação	Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04	do IPREM/Certlflcação ANBIMA CPA- 10- 06/07/2012 a 06/07/2015	IPREM CPF 042.00 1.996-02

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

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00 (

Ac- o oj

i INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE

Praça João Pinheiro, 229 Pouso Alegre - MG CEP37.550-000

Tel./Fax.; (35) 3422-9753 / E-mail: financas@iprern.mg.gov.br

Oficio n° FA-002-20 15

Pouso Alegre, 02 de março de 2015.

Senhor Gerente,

Viemos solicitar desta agência de Pouso Alegre 1412, o resgate do montante de R$ 1.600.000,00 (hum milhão e seiscentos mil reais) do Fundo Bradesco Fl RF IRF-M 1

CNPJ n.° 11 .492 .176/0001-24, vinculado a conta 1992-5, de titularidade do IPREM CNPJ

n.° 86.754.348/0001-90, e transferir, via TED, para agência 2856-8, Banco Bradesco S/A (237), conta corrente n.° 6628-1, Fundo Singapore Fl, CNPJ n.° 20.877.259/0001-03.

Atenciosamente,

ivCt^YNQ^

EdCi^rao Felipe Machado Cristiano Lemos

Diretor Presidente do IPREM Diretor de Finanças

e Arrecadação

do IPREM

limo. Sr. Gerente BANCO BRADESCO S/A

1412/B. Cruzeiro Urb. Pouso Alegre

ash

SIGILOSO

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a Ed

pter259

0RADESCO

COMPROVANTE DE DEPOSITO IDENTIFICADO data; 05/03/2015 favorecido: SINGAPORE FUNDO DE INVESTIMENTO

AGENCIA: 2856-8 CONTA: 0006628-1

DEPOSITANTE: 11492176000124

AG.ACOLHEDORA:1412 N.SEQ:00642 TERM:101 VALOR EM DINHEIRO: SERA CREDITADO APOS REATIVAR A COMUNICACAO

HORA: 13:42'

AÜT:622 1 .600,000,00

/Vi'!-.

BRÁíftísètT

comprovante ni iiEPOSllU ÍUI NIU

; DATA: 05/03/20ib , . ,

' FAVijRLTlüO; '.'.MCAPORT l'3u'i'iü! ; agencia: 2856-8 IHiNiA: DEPUCiTANlE:, IMOLl/ibOOSIL-i AG.AiOÍL. :rA:!4I? N.Mu:"/'

VASOR LM DltAVlRn: SERA CREDÍ l/iuu A' .

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SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 33

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE qqj' 20(j

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP; 37.550-000"

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

DE POLS

AUTORIZAÇÃO

NVANO: 38/20 15 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 1 1/09/20 15 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 4.000.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 7°, inciso IV

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO

Descrição da operação:

Os valores que o IPREM resgatou no dia 10/03/2015 conforme APR's n.° 36/37- 2015 (total de R$ 4.000.000,00) serão aplicados no fundo abaixo, depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar a carteira do IPREM. Essa análise foi deliberada e aprovada na 32® reunião do Comitê de Investimentos, no dia 10 de agosto de

20 15.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: ITAÚ-UNIBANCO HOLDING S/A

CNPJ: 60.872.504/000 1-23 Fundo: SINGAPORE FUNDO DE INVESTIMENTO

Dl CNPJ: 20.887.259/0001-03 Tipo de ativo: Dl índice de Referência: CDI

Patrimônio Líquido do Fundo (11/09/2015) R$ R$ 31.214.203,58 Quantidade de

cotas: 88.581,14590 Valor da cota (11/09/2015): R$ 102,4300879 Valor Total Anual (11/09/2015): R$ 9.074.256,16.

Proponenti Gestor/autorizador: 1 irtificação- Responsável pela litj idação da
Eduardu^Pélípe Machado Crlstiano Lemos Cristiano Lemi
Diretor-Presidente dcwPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04 do iPREM/Certificação ANBiMA IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 34

10/09/2015

E-mail de IPREM - Institutode Prev. Munic. Pouso Alegre - A conta Fundo Singapore

OOf 26 1

IPREM - Departamento de Finanças financas@iprem.mg.gov.br

A conta Fundo Singapore

6 mensagens IPREM - Departamento de Finanças flnancas@iprem.mg.gov.br 10 de setembro de 20 15 13:09 Para: ralmeida@genuscapltalxom.br, Cintia Lopes clopes@genuscapital.com.br

Boa tarde!!

Favor confirmar a conta do Fundo para aporte.

ATT

Departamento de Finanças e Arrecadação

Cristiano Lemos

Praça João Pinheiro, n.° 229, Centro, Pouso Alegre-MG

CEF: 37550-000

(35) 3427-9702

Esta mensagem pode conter informação confidencial e/ou privilegiada. Se você não foro destinatário ou a pessoa autorizada a receber esta mensagem, não pode usar, copiar ou divulgares informações nela contidas ou tomar qualquer ação baseada nessas informações. Se você recebeu esta mensagem por engano, por favor avise imediatamente o remetente, respondendo o e-mail e em seguida apague-o. Agradecemos sua cooperação.

This message may contaín confídential and/or privileged ínfcrmatlon. Ifyou are not the addressee or authorized to receive thís for the addressee. you must not use, copy, disclose or take any action based on this message orany ínfcrmatlon herein. If you have received this message In error, please advíse the sender immedíately by reply e-maíl and delete thís message. Thank you foryour coopeFation.

Rafael Almeida ralmeida@genuscapital.com.br 10 de setembro de 20 15 13:11 Para: IPREM - Departamento de Finanças financas@iprem.mg.gov.br Cc: Cintia Lopes clopes@genuscapital.com.br, BackOffice backoffice@genuscapital.com.br

Prezado Cristiano, boa tarde.

Os dados do fundo Singapore são:

SAC FUNDO CNPJ AGÊNCIA C/C

0 1 1684 SINGAPORE F! RF 20.887.259/0001-03 2858-8 8828-1

Atenciosamente,

'Rafael Atewitía. •Av. Afauifo dáRaiva, £45'; 3?andar . '•* •.Leb!on-Rio.déá.aneiro/PÍ)-£EPí22/}ItH)âí-

•PABX- +S5(2:ii'355'0Í53d-^.

GÊNUS DireclLinei+SS

raimàd3@geriLiseaD!Í3j.combriwiswioenuseaoitalxonibr

CAFtTAl-OSiOUr

From: IPREM - Departamento de Finanças [mailto:financas@iprem.mg.gov.br] Sent: quinta-feira, 10 de setembro de 2015 13:09 To: RafaelAlmeida ra!meida@genuscapital.com.br; Cintia LopescIopes@genu8capital.com.br Subject: A conta Fundo Singapore

[Texto das mensagens anteriores oculto]

IPREM - Departamento de Finanças financas@iprem.mg.gov.br 10 de setembro de 20 15 13:43 Para: Rafael Almeida ralmeida@genuscapital.com.br

Qual o horário limite para fazer o aporte ainda hoje.

[Texto das mensagens anteriores oculto]

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 35

051262

CARTEIRA

U te

Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 237 - BANCO BRADESCO S A - ISPB 60746948

Informações fornecidas pelo pagador:

TED solicitada em 10/09/2015 às 16:16:02 via Sispag. Autenticação:

D 1B6F 10D8B66 1 10793B46A0F24B0CE28D7C4 19F9

Banco Itaú - Comprovante de Pagamento

Identificação no extrato: SISPAG FORNECEDORES

Nome: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135

Nome do favorecido: SINGAPORE Fi

CNPJ: 20.887.259/000 1-03

Agência: 2856 CIDADE DE DEUS-URB OSASCO

Conta corrente: 0000006628 1

Vaior da TED: R$ 1.000.000,00

Finalidade: CREDITO EM CONTA CORRENTE

Controle: 599062269000029 üüí d\:iò

Conta corrente: 02669 - 2

Dúvidas, sugestões e reclamações: nasua agência. Se preferir, ligue parao SAC Itaú: 0800 7280728 (todos os dias, 24h) ouacesse o Fale Conosco nowww.itau.com.br. Se não ficar satisfeito coma soluçãoapresentada, ligue para a Ouvidoria Corporativa Itaú: 08005700011 (emdias úteis, das 9h às 18ti)ou CaixaPostal67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala:.0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 37

25 4

vu!

Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 237 - BANCO BRÂDESCO S A - ISPB Q0746948

Informações fornecidas peio pagador:

TED solicitada em 10/09/2015 às 15:32:52 via Sispag. Autenticação: C80A7DF7C70C52F0E94662F838AE24F7BAD518D3 haras

Banco l^ú - Comprovant® de Pagamento

TED C - outra titularidade identificação no exirato: SISPAG FORNECEDORES

Nome: IPREM-iNST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Nome do favorecido: SINGÂPORE F1

CNPJ: 20.887.259/000 1-03

Agência: 2856 CIDADE DE DEUS-URB OSASCO

Conta corrente: 0000006628 1

Valor da TED: R$ 2.000.000,00

Finalidade: CREDITO EM CONTA CORRENTE

Controle: 599062269000011

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Sepreferir, ligue para oSAC Itaú: 0800 728 0728 (todos osdias, 24h) ou acesse oFale Conosco no www.itaiLCOT.br. Se não lícar satisfeito com a solução apresentada, ligue para a Ouvidoria Corporativa itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis, das9ti às 18ti) ouCaixa Postai 67.600, CEP

03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24li).

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 38

üjí 265

10/09/20 15 16:09:52

DOC ou TED Eletrônico .

Debitado

Agência	368-9 43095-1	> IPRÉm INST PREV MUN PA

Conta corrente

Creditado

Banco	237	BANCO BRADESCO SA
Agência (sem OV)		2856CIDADE DE DEUS-URB.OSASCO
Conta corrente (com DV)	6628 1
CNPJ		20.887.259/000 1-03
Nome favorecido		SINGAPÜRE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA F
Finalidade		CREDITO EM CONTA CORRENTE
Número documento	9 1.00 1
Valor	500.000,00	?
Data transferência	10/09/2015	'-

"C"- CNPJ diferente Autenticação SISBB 7F578D7EF58054C1 Assinada por J7559974 CRISTIANO LEMOS 10/09/201516:05:33

J6654098 EDUARDO FEUPE MACHADO 10/09/2015 16:09:52 Transação efetuada com sucesso.

Transação efetuada com sucesso por: J6654098 EDUARDO FELIPE MACHADO.

1 de 1 10/09/2015 16:10

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 39

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1 1/09/20 15 12:26:44

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DOC ou TED Eletrônico

Debitado

Creditado

Agência Conta corrente	368-9 43095-1	IPREMINSTPREVMUNPA
Banco	237	BANCO BRADESCO SA
Agência (sem DV)		2856CIDADE DE DEUS-URB.OSASCO
Conta corrente (com DV)	6628 1
CNPJ		20.887.259/0001-03
Nome favorecido		SINGAPORE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA F
Finalidade		CREDITO EM CONTA CORRENTE
Número documento	9 1.10 1
Valor	600.000,00
Data transferência	11/09/2015

"C" - CNPJ diferente Autenticação SISBB 98CF3D2B900C1F1B

Assinada por	J7559974 CRISTIANO LEMOS J6654098 EDUARDO FELIPE MACHADO	11/09/2015 12:24:12 11/09/2015 12:26:44

C Transação efetuada com sucesso.

Transação efetuada com sucesso por:J66M098 EDUARDOFELIPE MACHADO.

5 de 1 11/09/2015 12:26

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 40

DMF Financial

Advisers

A - í n c 7

u iC- 'O" í

INFORMAÇÕES TÉCNICAS j CNPJ: 20.887.259/0001-03

Indicador de Desempenho: CDI.

' Data de Início da Série: 21/07/2014

, Aplicação Inicial Mínima: R$ 1.000.000,00.

j Forma deCondomínio: Aberto.

; Taxa de Performance: 20% sobre Oque exceder 100% do

j CDl.

j Taxa de Administração: 0,80% a.a do PL. I Taxa de Ingresso: Não há.

{ Taxa de Saída: Somente será cobrada se o cotista solicitar: o resgate antes do prazo de carência, essa taxa será de 50% ( I sobre o valor do resgate.

I Período deCarência: 1800 dias. I Prazo Emissão de cotas: D+1

Prazo Conversão de cotas: D+90

i Liquidação Financeira: D+91 após o prazo de carência. J Administrador: Bridge Administradora de Recursos ] LIDA j Gestor: Genus Capital Group Gestão deRecursos LTDA

i Custodiante: Banco BradesCo S.A

ENQUADRAMENTO Fundo de Investimento classificado como renda fixa ou como

referenciado em indicadores de desempenho de renda fixa, constituído sob a forma de condomínio aberto, com limite de 30% do PL, conforme o artigo 7°, IV da Resolução 3922/10. PÚBLICO ALVO O fimdo destina-se a investidores qualificados, de acordo com o artigo 109 da Instrução CVM n° 409/04, incluindo, mas não

se limitando, às Entidades Fechadas de Previdência

Complementar ("EFPC") e os Regimes Próprios de Previdência Social instituídos pela União, Distrito Federal e Municípios ("RPPS"), com interesse em aplicar recursos a médio e longo prazo, que aceitem os riscos relacionados com os investimentos do FUNDO e visem obter crescimentos

patrimoniais, aceitando, em contrapartida, maiores oscilações

de retomo no curto.

SINGAPORE Fl RENDA FIXA

Novembro 20 14

INFORMAÇÕES DE RISCO

Alterações políticas e econômicas (nacionais e intemacionais) são fatores de risco que podem influenciar no retomo esperado do investimento. O risco de mercado, o risco de crédito que

consiste no risco de os emissores de títulos/valores mobiliários

de renda fixa que integram a carteira não cumprirem suas obrigações de pagar tanto o principal como os respectivos juros de suas dívidas para com o FUNDO. Adicionalmente, os contratos de derivativos estão eventualmente sujeitos ao risco da contraparte ou instituição garantidora não honrar sua liquidação. O risco de liquidez e de concentração em um mesmo emissor, são os principais riscos aos quais os investidores estão sujeitos. Sendo assim, o indicador "Perfil de Risco" adota uma escala de 1 a 5 para definir seu grau, sendo 1 para baixo risco e 5 para alto risco.

r ... iiÈf-. "• • •z

Btiílza-se, o Ratlng

OBJETIVO

O Fundo tem por objetivo buscar proporcionar aos seus cotistas rentabilidade que supere a variação do CDl. O fundo busca obter valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em títulos públicos federais e títulos de emissão privada, nos termos de sua política de investimentos e da legislação em vigor, não podendo aplicar mais de 50% (cinqüenta por cento) de suas cotas em ativos de crédito privado.

POLÍTICA DE INVESTIMENTO Ao menos 80% (oitenta por cento) do patrimônio do FUNDO ser aplicados em títulos, ativos financeiros e mobiliários de renda fixa, diretamente ou sintetizados derivativos, podendo o patrimônio remanescente ser aplicado nos demais ativos financeiros admitidos pela legislação. A carteira do fundo será composta:

LI»liTES DA CARTEIRA 1-Certrficados de Rscebívets Imobiliáríos(*CFUs*) e Cédulas de Crédito Imobiliário fCCIs*), devidamente custodadas e registradas em sistema de registro e de fiqulda^o financeira de ativos autorizado pelo Banco Central do Brasil CBACEN*) ou em instíhjíicôes autorizadas à orastacão de serviços de custódia oeta C\fíA. tl - Cédulas de Crédito Bancário fCCBs*} e Certificados de Crédulas de Crédito

Bancário ("CCCBs"), devidamente cus^iados e registrados em sistema de registro edeliquidadofinanceira deativos autorizado pelo Bana>CentraidoBrasil

f BACEN*)ou em instituições autorizadas à prestação de serviços de custódia pela CVM. 111 - Notas de Crédito à Expr^ção CNC^'}, Cédtilas de Crédito à Exportação |

('CCEs'): Cédutes de Produto Rural fCPRs*), Certificados deDireitos crédít^os

do Agron^ócío ('CDCAs"),Certificados de Reítebiveís do Agronegócio fCRAs*) e Warrants Aorooecuàrioa í*WM'í: lil- Títulos de emissão ou coobrigaçso de instituições financeiras. ÍV-Debéntures emitidas por companhias abatas ou fechadas, que tenha sido objete de reqlstro ou de autorização peta CVM,caso exiqÈdo pela CVM, ou emítklas valores via mínimo MÁXIMO

0% saià

0% 50%

0% 0%

0% 50% 0% 50%

Rua 6> 1460, sala 48 - Centro- RioClaro - SP ITel: (19) 3522-9222 | vww.dmfadvisefs.com

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 41

OOs o dboo P

DMF Financial

Advisers

SINGAPORE Fl RENDA FIXA

c&R és f^íslra ou autotti^ãD. In^isfra na da ioP INFORMAÇÕES RELEVANTES

(ICVM 47^ dsvântã>aâ as

^ d eusiòdb aitodzsdaâ petoBanco da Brasâ

mCENn. ^13 com» csrsp. Píx e Scsaa ebt. Uma das estratégias utilizadas pelo fundo para analisar de

V« negctdsttes no extedor adnálkios à n^idaçiSo em bcdãasde

valores, de merfâdoíias e oti ^ sls^a de forma rigorosa os créditos privados da carteira, é alocar papéis

ú3 Assut^so, ou em lu^dçoes. desde que, neste caso, 0% com garantias reais e um bom rating, além da capacidade de

siiperv^K^éoâ iw eutottoade toóa} dellrildo na

regid^nenta^em vigor,deâétstSreiam^e j^Uí«OOou índketsfRâflâpetos

pagamento e do nível de dívida da empresa.

tUndos de de oue o fidquítirâ csstaM. VI- Opera^es cfô&nprésdmo de Snaneelros. exceto nas qua^ o

0% fíQUto(smo peto CVM.

Em caso de solicitação de resgate em prazo inferior ao prazo

VQ- Catas de inirtoos ée Invasomaito:

a) Coms de FWide» de tove^imento ccxna ret»^ ^ ou cetno

féfetencsed^ embtotcadof^ de desempi^iho dersvda Rxa. ccmlluiidts soba de carência, será cobrado ao cotista taxa de saída de 50% sobre

tormade aberto e a{|a pdlUts de ^4»na ocam^romi^

de iHísca;o ret<sno de lan éos stâín^s da Inótoe de (IKtA). o valor do resgate. E a liquidação financeira será no prazo de

com exceç&oée quato^ stdi&ulce	ã loicsde jutos	um dtã%
b)Cotas de	de inve^mento s Cotos de f undis de invea^nento em cataa
de FuTHto de	dasaScadcB ototo B^ida	cu re^'sndad03 em

to^ead^es de des^penlK) ás atodominto aberto, ra^tracoâ câsn base ínsuu^oCVM	flxa. cons^ldoe sobre a 4flM>4. que	de	a conversão de cotas em 90 dias.
possuâm âií	denomina(âoa exçxe^ão "créditop^sdcT, e

c)Cot^de	de investtot^o e	de Furtos de toves^entoem Cotas	m,
de	de tovestto^o, cfeasfficadta CQmk^nii^aberto, re^stradrs som base InaçãoCVSd	como Renda Fixa ou referenciados em de de^ripenho de t&ttâa i^a, con^toddoa sot^e a toma ds e (piepossuam	ADMINISTRADOR
em sua dan^nãtoção	a topres^	Enivedo*.	Histórico

Os c^idamãntoadcâftmdcâ tísl^de tovesUmento deverSopre'é*srque os tSreitos.

de baixo risco de or^Bto, com base. deitm otjtros oté^oa. em

	ativosttoanceircô çie compSem&ias catteáras ou<» respecâv^en^scres	serviços de		administração	de carteiras e		fundos de
tíassl^câçao f^fs; e $ie0	por egéncto d^lSítâttoa de dsro em func^i^ento rto náxinio de ooncentrsçso em dma mesma ^dtoa, és	investimento	para	gestores	independentes	e	clientes
sua (wãfdaitoa, de os^^âda OI	er^ídais par eia direto ou todÉrâMtento conto^^a e és oubaa sodedaé^aab conbr^osnum és 20% (vkito	institucionais.	Equipe	formada experiência em Administração de Carteiras e Fundos de	por pessoas	com	renomada

Viii«ccâasde Ut^os Fundosde tovee^^iento restados petoItâm^sa

2mâ investimento no Brasil; Agilidade e proatividade nas

não 03 acâna.' iX - Cotas de Fundos de invesân^to»^ il^aítos Cr^j&^iosrFlDCl e Cotos de

demandas de nossos clientes; Foco em nova tecnologia que

Fundos da Invest&i^nto em Cot^ de Fundia de inveslènerm Dkeilos m,

Creáh&tosmCFf^"K. permitam fácil adaptação às necessidades éspecíficas de

X-Cotas de Fundeada inve^Rento tmdbsi^fFir) 6% XKTltokto^Ikos Federais e âper^fieaCai^irQml8£ed25tostresosa em nossos clientes e Aturas mudanças regulatórias; Completa &í Mm f^^Scoa Federais. Xb - Ações edíTÉidas â negoâeç&i em bdsa de valores ou eraidaée de balcão isenção por não estar associado a nenhum grupo financeiro. omsrá^do. C% m,

Ato déclaratório

ANÁLISE DE PERFORMANCE Ato Déclaratório n.° 10.641, expedido em 09 de outubro de

O fundo encontra-se em processo de captação, com um patrimônio estimado em R$ 100.000.000,00

GESTOR Histórico

A Genus Capital Group é uma gestora de recursos voltada à

PORTARIA MPAS

criação de valor a longo prazo para seus clientes e que possui PORTARIA N" 519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 -MPAS atuação em segmentos diversificados do mercado de capitais e. e alterações da economia. Fundada em 2008, a gestora preza pela cultura "(...) A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municipios meritocrática e pelo desenvolvimento da liderança em sua deverão observar na gestão dos recursos de seus RPPS as equipe de sócios, o que norteia a busca por resultados seguintes obrigações, além daquelas previstas na Resolução eficientes. do CMN que dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS: A Genus atua no mercado de capitais e na economia real I - na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizar através de seus fundos. As áreas de atuação contemplam a processo seletivo e submetê-lo à instância superior de gestão de fundos de renda variável, renda fixa, fundos deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez imobiliários e de private equity. patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no exercício da Ranking gestão atividade de administração de recursos de terceiros; (...) ". Patrimônio líquido: R$ 107,5 milhões, desta forma, a

administradora ocupa a 265" colocação no Ranking de Administração de Fundos de Investimentos, de setembro de

STATUS

2014, elaborado pela ANBIMA. Regulamento do Fundo em conformidade com a Resolução

3.922/2010. Ato déclaratório

Ato Déclaratório n.° 10.905, expedido em 06 de novembro de

Rua 6f 1460, sala48 - Centro - RioClaro- SP | Tel: (19) 3522-9222 | mvw.dmfadvisers.com

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 42

9!ríi Financial 4 Advisers

SINGAPORE Fl RENDA FIXA

Patrícia Almeida A. Misson Economista CORECON n° 33.563

Renato Di Matteo Reginatto

Consultor CVM AtoDecI.n° 11.948/11

'•(i) Todas as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fundos de investimentosou de qualquer título ou valor mobiliário, (ii) Cabe salientar que a decisão de investimento fica a cargo dos gestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pela utilização dessas informações em suas tomadas de decisão e conseqüentesperdas e ganhos,(iv) Observar a concentração referente ao percentual de participação do valor aplicado pelo RPPS no fundo, que não poderá ser superior a 25% do total do patrimônio do fimdo. (v) Atenção a fundos com menos de 12 meses de histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE DIVESTIR. (v) Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante qualquer forma ou meio, sem a prévia e formal autorização".

Centro - Rio Clare 3S22-9222 | wtvw.dmfedvisers.com

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 43

U ü' c

Õfícío FA 24/2016

Assunto: qüestionaitientó ao fundo SINGÂPORE FUNDO DE INVESTIMENTO

RENDA FIXA.

Pouso Alegre, 28 dé julho de 2016.

Prezados Senhores,

Vimos pelo presente solicitar de Vossa Senhoria um parecer referente à performance do fundo SINGAPORE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA.., CNPJ

20.887.259/0001-03 .

Solicitamos ésclarecimeníos sobre ás rentabilidades obtidàs abaixo de seu

respectivo benchmark, estabelêcido no reguíarfientô è informado na lâmina do fundo (vide

anexo).

Da rentabilidade

Conforme trecho retirado do regulamento do fundo, o mesmo tem como objetivo acompanhar a variação do CDI (Cêrtificado de Depósito Interbancário), porém de acordo com os gráficos apresentados a seguir p desempenho está abaixo do seu indicador.

"Artigo 16"- O Fundo tempor objetivobiiscar proporciônür aos séus eotistas rentabilidade, que acòmpanhé a variação do CDI (Certijlcado de Depósito Interbancár-io), por meio dás Oportunidades oferecidas pelos mercados domésticos de taxa de juros pós-fixadas e prefixadas, e índices de preço. A rentübiiidàde do Fundo serã impactadüfirihcipalmenté pela variação dõ CDI (Certificado de Depósito Interbancário), pelos, custos e despesáS do FUNDÕ è pela taxa de administração prevista, neste Regulamento

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 44

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SINGAPOPE FI RENDA FIXA	6,1 1%	0,78?^
	17,14%	4,12%

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Fonte; Quantura Axis

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 45

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Rètornó acumulado ém 2015

SII^GJPOÍJE R RENDA RXA:	5,29%.	0/78%
CDI	12,50%	4,12%

u.ç%.

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Fonte: Quantuhi Axis

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 46

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SINGAPORFreRfNDA FIXA	3 65%	3,65%
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Fonte: Quantum Axis

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 47

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mmm

Das novas estratégias:

Sólieitaitios que pór gentileza também nos posieidne a respeito das novas

estratégias de gèstão a sereim adotadas para reverter esta sltüaçâo.

Atenciosamente,

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNIÇIPAL DE POUSO ALEGRE - IPREM

Cristiano Lemos

Diretor de Finanças e Arrecadação

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 48

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GfN:lj$

CAPITAI GROÜP

ago/16

Informações Gerais 2016

Prezados,

Em atenção ao Ofício n° 24/2016, esclarecemos a performance do Singapore FIRF.

Até abril de 2016, apesar de positiva, a performance ficou aquém de seu benchmark com uma diferença de aproximadamente onze pontos percentuais. O desempenho do fundo no referido período é justificado por dois principais fatores: i) a ocorrência do evento relativo ao Banco BRJ, amplamente detalhado em nossas cartas trimestrais e ii) a escolha de papéis atrelados ao IPCA.

Com relação ao Banco BRJ, a instituição sofreu liquidação extrajudicial por parte do Bacen em agosto de 2015. No entanto, a instituição não é contraparte em nenhuma operação de crédito realizada pelos fundos da Genus, exercendo unicamente o papel de agente registrador da operação perante a Cetip. A título de esclarecimento, a função principal deste agente é realizar eventuais alterações da operação junto à Cetip, caso necessário, o que, em hipótese alguma, representaria qualquer risco de crédito. Por este motivo, o impacto sofrido na cota reflete tão somente a política de precificação do custodiante, devendo ser revertida imediatamente após as medidas jurídicas cabíveis. Não há inadimplência nos referidos ativos e os devidos esforços estão sendo realizados no sentido de alterar o quanto antes o agente registrador.

Ademais, a escolha de papéis atrelados ao IPCA também gerou o impacto diferencial verificado na cota. Com a disparada dos juros até o início deste ano, o CDI (benchmark do fundo) acelerou rapidamente no curto prazo, enquanto o impacto do IPCA somente é refletido no médio/longo prazo, o que justifica o descasamento entre a cota e o indicador. Em razão do atual cenário brasileiro, a decisão de obter papéis atrelados a indicadores inflacionários para o portfólio não se mostrou equivocada, tendo em vista a escalada da inflação, mas os resultados advindos destes ativos devem se fazer mais presentes nos próximos períodos, dada a mudança de expectativas em relação à economia no pós-impeachment e à estabilização da tendência anterior de alta dos juros.

Âv. Ataulfo de Paiva, .245 -SS andar Lebbn, Rto de Janeiro/RJ: - CEP:;22440-032

teí.:.+55. |íl) 35S01630 | "wvw/;genusGaj3Ítaf.:Com.br

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 49

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GINÜS

CAFÍTAt OROUP

ago/16

Não obstante os fatos acima, a Genus está reforçando sua equipe de gestão com vista a reverter o quanto antes a performance obtida. Como parte de tai estratégia, conduímos a contratação do economista Manuei Lamas - com vasta experiência na área de renda fixa - para exercer a função de Head da área de gestão. No mesmo sentido, como parte da revisão da estratégia, especialmente no que tange à parte de precificação, estamos realizando a transferência de custódia dos fundos para a Caixa Econômica Federal.

Estamos à disposição para eventuais dúvidas.

Atenciosamente,

Equipe Genus

Av. ÂtaulFo dePaiva, 24S -Se-andar

Lèbbn,Rio de Janeiro/RI - GlP:: 22440-032 Téli:-iSS .|2Íj35S0 163Ó | \áranii/;gèhysG3ptàLcor¥l:br

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 50

^k) Cí$

I INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRBj Ü• 2' 7

prem naa

A Pça . João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

AUTORIZAÇÃO

NVANO: 54/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

CNPJ: 86.754.348/000 1-90	Data: 12/12/20 16 Dispositivo da Resolução do CMN:
VALOR (R$): 6.000.000,00	Artigo 8°, inciso V

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

ra A aplicação do valor acima no CAM THRONE FUNDO DE INVESTIMENTO EM

PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO é decorrente de parte do resgate de fundo

descrito na APR - 52/2016 (R$ 4.027.352,40) e R$ 1.972.647,60 provenientes dos repasses da Prefeitura, Câmara e Promenor.

O CAM THRONE FUNDO"' DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES

IMOBILIÁRIO se enquadra a Política de Investimento de 2016 conforme análise da empresa de consultoria financeira e a aplicação está aprovada em reunião do

Comitê de Investimento do IPREM no dia 10/11/2016.

A administradora e gestora desse fundo estão devidamente credenciadas no

IPREM.

Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: SOCOPA SOCIEDADE

CORRETORA PTA 3 .A CNPJ: 62.285.390/000 1-40 Fundo: CAM THRONE

FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO CNPJ: 21.862.783/0001-92 índice de Referência: IMA-B Patrimônio Líquido do Fundo (12/12/2016): R$ 28.744.765,49 Quantidade de cotas: 5.906,114426 Valor da cota (12/12/2016): R$ 1.015,896335 Valor Total Anual (12/12/2016): R$

6.000.000,00.

pí

Proponenti Gestor/autorlz^iflor: Certlficação- Responsável pe liquidação da

Viãtidajde :ão:

Eduara'df FeTpe Machado	Cristiano temos	ristiano Lemos
Diretor-Presidente dp IPREM	Diretor de Finanças e Arrecadação	Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 512.174.49W	do IPREM/Certificação ANBIMA CPA- 10- 12/06/20 15 a 12/06/20 18	IPREM CPF 042.00 1.996-02

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 51

@lprem INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGR|j qç O

Pça . João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br DE Pa

AUTORIZAÇÃO

N°/ANO: 58/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

CNPJ: 86.754.348/000 1-90	Data: 29/12/20 16 Dispositivo da Resolução do OMN:
VALOR (R$): 1.500.000,00	Artigo 8°, inciso V

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

A aplicação do valor acima no CAM THRONE FUNDO DE INVESTIMENTO EM

PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO é decorrente de parte do resgate de fundo

descrito na APR - 57/2016 (R$ 1.500.000,00). O CAM THRONE FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO se enquadra a Política de Investimento de 2016 conforme análise da empresa de consultoria financeira e a aplicação está aprovada em reunião do

Comitê de Investimento do IPREM no dia 10/11/2016.

A administradora e gestora desse fundo estão devidamente credenciadas no

IPREM. Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: SOCOPA SOCIEDADE

CORRETORA PTA S.A CNPJ: 62.285.390/000 1-40 Fundo: CAM THRONE

FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO CNPJ: 21.862.783/0001-92 índice de Referência: IMA-B Patrimônio Líquido do Fundo

(30/12/2016): R$ 28.744.765,49 Quantidade de cotas: 5.906,114426 Valor da cota (29/12/2016): R$ 1.015,127950 Valor Total Anual (30/12/2016): R$ 7.495.207,73.

Propone utorizador: rtificaçao- onsável pela li daçao da

Eduarâo Felipe Machaido	Cristiano Lemos	tiano Lemos
Diretor-Presidente doMPREM	Diretor de Finanças e Arrecadação	Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04	do IPREM/Certificaçâo ANBIMA CPA- 10- 12/08/20 15 a 12/06/20 18	IPREM CPF 042.00 1.996-02

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 52

Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e iSPB: 611 - BANCO PAULISTA S A - ISPB 61820817

. Finalidade: CREDITO EM CONTA CORRENTE

" Informações fornecidas pelo pagador:

TED solicitada em 12/12/2016 às 16:09:37 via Sispag. Autenticação:

FE 1426029B3D8CBF24A58BE083F70E073394CA72

Banco Itaú - Connprovante de Pagamento

identificação no extrato: SISPAG FORNECEDORES TED

Nome: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135

Nome do favorecido: CAM THRONE FiP

CPF/CNPJ: 2 1862783000 192

Agência: 0001 MATRIZ

Conta corrente: 0000000293442

Vaior da TED: R$ 6.000.000,00

Controle: 1993949990000 19

Oui k:'/9

Conta corrente: 02669 - 2

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Se preferir, liguepara o SACItaú: 0800 728 0728 (todosos dias, 24h)ou acesse o Fale Conosco no www.itau.com.br. Se não ficarsatisfeitocom a solução apresentada, liguepara a Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis,das 9h às 18h)ou Caixa Postal 67.600,CEP

03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 53

('): A f «'"4 P

CòU

Banco Itaú - Comprovante de Pagamento

TED 0 - outra titularidade

identificação no extrato: SISPAG FORNECEDORES TED Dados da conta debitada:

Nome: IPREWI-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Dados da TED:

Nome do favorecido: CAM THRONE FIP

CPF/CNPJ: 2 1862783000 192

Número do banco, nome e ISPB: 611 - BANCO PAUUSTA S A - ISPB 61820817

Agência: 0001 MATRIZ

Conta corrente: 0000000293442

Valor da TED: R$ 1.500.000,00

Finalidade: PAGTO DE IMPOSTO TRIBUTO TAXAS

y ^ Informações fornecidas pelo pagador; APLICACAO FUNDO

Controle: 599952584000011 TED solicitada em29/12/2016 às 14:33:55 via Sispag.

Autenticação:

70C5 1FA3 12457DD073CEE5D37BF9B3DF5 1BE6 15B

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Se preferir, ligue para o SAC Itaú:0800 728 0728 (todos os dias, 24h) ou acesse o Fale Conosco no www.itau.com.br. Se não ficar satisfeito com a solução apresentada, ligue para a OuvidoriaCorporativa Itaú:0800 570 0011 (em dias úteis, das 9h às 18h) ou Caixa Postal 67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

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Num. 40752434 - Pág. 54

noi 9 P)

Nome do Fundo

CAM THRONE FUNDO DEINVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES

CNPJ

Administrador CNPJ SOCIEDADE CORRETORA PAULISTA S.A. 62-285-390/000 1-40 AV. BRIGADEIRO FARIA LIMA, 1355 - 2° ANDAR - 01452-002 • JD PAULISTANO - SAO PAULO - SP

Cliente

CNPJ do Cliente Período

INSTDE PREVIDÊNCIA MUN POUSO ALEGRE - iPREM - Código: GENUS0017

86.754 .348/000 1-90 0 1/12/20 16 a 30/12/20 16 PRAGA JOÃO PINHEIRO 229 - 37550-000 - CENTRO - POUSO ALEGRE - MG

Ingresso Página Emissão

12/12/20 16 1/2 09/0 1/20 17

Histórico N° Cotas Saldo em Cotas 30/11/2016 SaldoAnterior 0,00 1.015,139522 0,000000 0,00 0,000000

12/12/2016	Aplicação	6.000.000,00	1.015,896335	5.906,114426	0,00	5.906,114426
29/12/2016	Aplicação	1.500.000,00	1.015,127950	1.477,646241	0,00	7.383,760667
30/12/20 16	Saldo Final	7.495.207,73	1.015,093537	7.383,760667	0,00	7.383,760667

Agenda dos Próximos Aniversários Resumo do Período

Histórico Valor em Reais Número de Cotas Histórico Valor em Reais Número de Cotas

Saldo Anterior	+		0,00		0,000000
Aplicações	+	7.500.000,00		7.383,760667
Resgates			0,00		0,000000
IR			0,00
\|
IR Lei 10.892			• 0,00		0,000000
lOF s/ Resgates			0,00
Rendimento Bruto	+	(4.792,27)
Saldo Final	=	7.495.207,73		7.383,760667
	Rentabilidade do Fundo (%)
	Mês		Ano		12 Meses
	0,00%		1,51%		1,51%

Ouvidoria; Tei. (0800.773.2009) E-mail ouvidoria : ouvidoria@bancopaulista.com.br

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SIGILOSO

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CAM THRONE FUNDO DE INVESTIMENTO EM

PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO

INFORMAÇÕES TÉCNICAS

CNPJ: 21,862.783/0001-92

PL em 20/12/2016: R$ 27.257.118,77 DATA DE INÍCIO: 28/01/2015 FORMA DE CONDOMÍNIO: Fechado TAXA DE PERFORMANCE: 20% que exceder

100% do IPCA+10% a.a.

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO:1,25% TAXA DE SAÍDA: Não há. DURAÇÃO:7 ANOS ADMINISTRAÇÃO: SOCOPA SOCIEDADE

CORRETORA PTA S.A

GESTÃO: CAMARGUE ASSET

MANAGEMENT LTDA

CUSTÓDIA:BANCO PAULISTA S.A.

ENQUADRAMENTO Fundo de Investimento classificado como Renda Variável, Art. 8° Aplicações dos recursos dos regimes próprios de previdência social que subordinam-se aos seguintes limites: sendo até 5% (cinco por cento) em cotas de fundos de investimento imobiliário, com cotas negociadas em bolsa de valores, da Resolução 3922/10 e alterações. Lembramos aos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de 11 de outubro de 2013, para realizar aplicações em fundos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio cadastramento/credeneiamento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer às definições e limites estabelecidos em suas políticas de credenciamento.

Financial Advisers ü CO9PQo

u i

Dezembro 20 16

PUBLICO ALVO O Fundo receberá recursos exclusivamente de investidores

que (i) se enquadrem no conceito de investidor qualificado, residentes no Brasil ou no exterior; e (ii) busquem investimentos compatíveis com a política de investimentos e que aceitem os riscos inerentes a tais investimentos. O Fundo não poderá receber aplicações do

Administrador ou da Gestora.

INFORMAÇÕES DE RISCO Alterações políticas e econômicas (nacionais e internacionais) são fatores de risco que podem influenciar no retomo esperado do investimento. O risco de mercado, de crédito, de liquidez e de concentração em um mesmo emissor, são os principais riscos aos quais os investidores estão sujeitos. Sendo assim, o indicador "Perfil de Risco" adota uma escala de 1 a 5 para definir seu grau, sendo 1

para baixo risco e 5 para alto risco.

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FtüidpS Estruturados- F1P| Fll | FIDO =AnáHsi • dé Pômposiçãopor Produto, Ativos cRating

OBJETIVO

O Fundo tem como objetivo proporcionar rendimento de longo prazo aos seus Cotistas por meio da aquisição de Valores Mobiliários, a saber, ações, debêntures, bônus de subscrição ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de Companhias Investidas, abertas ou fechadas que atuem, direta ou indiretamente, no mercado imobiliário, através de incorporação, desenvolvimento, construção ou exploração de empreendimentos imobiliários no temtório nacional.

política de INVESTIMENTO

Em seu regulamento, o FIP, além do Objetivo do Fundo explícito acima, divide a sua Política de Investimentos em: Parágrafo 1° - Sem prejuízo do estabelecido nos parágrafos 7", 8" e 9° do Artigo 2° da Instrução CVM 391, os investimentos do Fundo mencionados no caput deste Artigo deverão possibilitar a participação do Fundo no

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 57

DMF^

ODí 284

Financial Advisers

CAM THRONE FUNDO DE INVESTIMENTO EM

PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO

processo decisório das respectivas Companhias Investidas, com efetiva influência na definição de estratégia e gestão, sendo que tal participação ocorrer por uma ou mais das seguintes maneiras:

(i) Detenção de ações que integrem o respectivo

controle;

(ii) Celebração de aeordo de acionistas acionistas das Companhias Investidas; ou (iii) Celebração de ajuste de natureza diversa ou adoção de proeedimento que assegure ao Fundo participação (mesmo que por meio de direito de veto) em definições estratégicas e na gestão das Companhias Investidas. Parágrafo 2° - No caso de investimento, pelo Companhias Investidas sem registro de companhia aberta perante a CVM, estas deverão obedecer prátieas de governança eorporativa: (i) Proibição de emissão de partes beneficiárias inexistência desses títulos em circulação;

(íí) Estabelecimento de um mandato unificado

ano para todo o conselho de administração; (iii) Disponibilização de contratos

relacionadas, acordos de acionistas e programas

de aquisição de ações ou de oufios títulos mobiliários de emissão da eompanhia; (iv) Adesão a eâmara de arbitragem para

eonflitos societários; (v) No caso de abertura de seu capital, obrigar-se, o Fundo, a aderir a segmento especial de bolsa de valores

ou de entidade mantenedora de mereado

organizado que assegure, no mínimo, níveis de prátieas de governança corporativa previstos nos ineisos anteriores; e (vi) Auditoria, no mínimo anual, de suas demonstrações contábeis por auditores independentes registrados

CVM.

sua política poderá bloco de com outros

Fundo, em às seguintes e de 1 (um)

com partes de opções ou valores resolução de perante

de balcão

difereneiados

Dezembro 20 16

CAPTAÇÕES E RESGATES/ COTA/ COTISTAS

22?12/:iHí	LOIS.W	27.2:3.854,04	on	2
	1.015,4S	27.2:5.491,35	w	:
	1.015,55	27.257.118		2
			ww w
línmui	L015,5Í	27.258.743,55		2
16.'I2/2Dt€	1.015,s7	27.2êC-.í87,lS		2
lS/I2/2Sie	í.01í,lí	27.273451,57	a	2
	1.015,	27.273454,65	wn	2
			om
	1.015,07	27.270.557,23	on
I2íl2l2ili 1.015,30 27.2Í5.35J,21 6.OM.KÍ.C0 3
	1.015,SC	1.254.257,15	ow
			wn
	1.013,71	21.262.410,7?
07/i:,'2516	t.01Ml	21.260413,44	om
C6,'12/251é	1.015,54	21.^.805,69
CS,/12/2ÍI€	1.015,43	21456.702,85	ow
C^i2/2()l«	1.015,33	21.254.601,	owe
	1.015,23	21,252.502,04
1.015,14 0.93S 21.2:0.520,39 000 1
	1.005,77	21.0:4.308,04	w
	I.005.SÍ		w

2&'il/2016 21.055.338,13 2l!VJ2m -G,CC% 21.056.366,66 w

fonte: comdinheiro.com.br

PORTARIA MPAS PORTARIA N° 519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 - MPAS e alterações. "(...) A União, os Estados, o Distrito Federal e os Mimicipios deverão observar na gestão dos recursos de seus RPPS as seguintes obrigações, além daquelas previstas na Resolução do CMN que dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS: 1 - na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizar processo seletivo e submetê-lo à instância superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no exercício da atividade de administração de recursos de terceiros;

STATUS

Regulamento do Fundo em eonformidade com a Resolução 3922/10 e alterações.

SIGILOSO

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DMF^

CAM THRONE FUNDO

PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIO

GESTOR

fflSTÓRICO A Camargue Asset Management é uma gestora de recursos

sediada na cidade de São Paulo.

Foi constituída sob a denominação Administradora de Recursos Ltda, em 2007. Posteriormente mudou para Fortune Administradora Recursos Ltda com a venda das quotas para Francisco Pandolfo Filho (Ato Declaratório 01/07/2003) e para Fernando Moreira Amaral passou a se chamar Camargue Asset Management Ltda em

20 13.

Contando com dois sócios gestores aprovados pela CVM, Camargue Asset Management usufrui da experiência seu time para desenvolver novos ftmdos de possibilitando a entrada de seus parceiros financeiro e de capitais.

ATO DECLARATÓRIO

Ato Declaratório CVM n° 9213 de 2007.

"(i) Todas as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e, portanto, de venda de cotas dos fundos de investimentos ou de qualquer fica a cargo dos gestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pela utilização dessas informações em suas tomadas de decisão e conseqüentes perdas e ganhos, (iv) Observar a concentração referente ao percentual pelo RPPS no fundo, que não poderá ser superior a 25% do total do patrimônio do fundo, (v) Atenção histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, qualquer forma ou meio, sem a prévia e formal autorização".

Financial Advisers

DE INVESTIMENTO EM pi o ir

' iO C" jJ de Cofibens de os sócios: 7.280 de Hormain, de investimento, no mercado

Dezembro 20 16

ADMINISTRADOR

fflSTÓRICO A Socopa - Sociedade Corretora Paulista S.A. ("Sociedade") foi constituída na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, como subsidiária integral do Banco Paulista S.A., e iniciou suas atividades em 1990. O ato constitutivo da Sociedade foi registrado na Junta Comercial do Estado de São Paulo em 31 de janeiro de 1990, sob o n° N35300I27609. A Sociedade tem mais de 25 anos de existência e

permanece instalada na cidade de São Paulo desde a sua constituição. Neste período a Sociedade sempre buscou ter ferramentas que possibilitassem uma permanente comunicação com os seus clientes, além de adotar o

constante desenvolvimento das ferramentas utilizadas na

prestação dos seus serviços por meio do uso de tecnologias de ponta e inovação. Em 28 de agosto de 1990, a Sociedade foi credenciada junto à Comissão de Valores Mobiliários como administradora de carteira e, desde

então, desempenha as atividades de administração fiduciária e de gestão de recursos de terceiros, nos termos da regulamentação aplicável.

ATO DECLARATÓRIO

Ato Declaratório CVM n° 1.498 de 1990.

Patrícia Almeida A. Misson CORECON n° 33.563 Ato Declaratório CVM 14.844/20 16 não devem ser consideradas oferta título ou valor mobiliário, (ii) Cabe salientar que a decisão de investimento

de participação do valor aplicado a fundos com menos de 12 meses de O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, (v) Não é permitida a

publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 59

(L ^ 0^

^ INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE f]Qí OOQ,

íllÊi^iÊlml Pinheiro, 229 -Pouso Alegre -MG -CEP: 37.550-000

Pga. Jodo Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprem.mg.gov.br

AUTORIZAÇÃO

N°/ANO: 22/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência RETIFICADOR

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 03/06/20 16 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

Dispositivo da Resolução do CMN: VALOR (R$): 10.000.000,00 Artigo 7°, inciso IV

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

O valor que o IPREM resgatou no dia 03/06/2016 conforme APR n.° 21-2016 (R$ 10.000.000,00) será aplicado no fundo abaixo, depois da análise feita pela consultoria financeira contratada a qual concluiu o fundo possui baixa volatilidade e mantém uma rentabilidade positiva, sendo ótima alternativa para diversificar e equilibrar a carteira do IPREM, e aprovada na 39® reunião do Comitê de investimentos o IPREM no dia 01 de junho de 2016. Ressalta-se a aplicação no fundo mencionada apresenta aderência a Politica Anual de Investimento e ainda informamos que a gestora e administradora encontram-se credenciada no

IPREM.

Características dos ativos:

Segmento Instituição Financeira: Banco Paulista CNPJ: 61.820.817/0001-

09 Fundo: ILLUMINATI Fundo de Investimento em Direitos

Creditórios CNPJ: 23.033.577/0001-03 Tipo de ativo: Direitos Créditos

Elegíveis índice de Referência: IPCA+8,5% Patrimônio Líquido do FundoR$

30.000.000,00 Quantidade de cotas: 9659244,45814855 Valor da cota R$ 1,03527766 Valor Total Anual R$ 10.000.000,00.

Proponente; Gestor/autorizador: Certificação- Responsável pela liquidação da
Eduardo Felipe Machado Cristiano Lemos Cristiano Lemos
DIretor-Presidente 5(0 IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04 do IPREM/Certificação ANBIMACPA- IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 60

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE OOt 287

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Alegre - MG - CEP: 37.550-000

Tel./Fax: (35) 3422-9753/e-mail: financas@iprern.rng.gov.br

AUTORIZAÇÃO

N°/ANO: 2 1/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 03/06/20 16 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

Dispositivo da Resolução do OMN: VALOR (R$): 10.000.000,00

Artigo 7°, inciso IV HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

O Instituto resgatou o valor de R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) do fundo abaixo descrito para fins de diversificação conforme análise da empresa de consultoria financeira e aprovada em reunião do Comitê de Investimentos do

IPREM em 0 1/06/20 16. Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: ITAÚ-UNIBANCO HOLDING S/A

CNPJ: 60.872.504/0001-23 Fundo: ITAÚ INSTITUCIONAL REFERENCIADO Dl

Fl CNPJ: 00.832.435/0001-00 Tipo de ativo: Dl índice de Referência: CDI

Patrimônio Líquido do Fundo (03/06/2016) R$ 1.351.412.765,04 Quantidade de cotas: 5.124,99757 Valor da cota (03/06/2016): R$ 2.334,3810520 Valor Total Anual (03/06/2016): R$ 11 .963.697,18.

Proponentj Gestor/autorizador: Certlficação- Responsável pela ((quldação da
Edu^cfFelipç Machado Gristiano Lerrfos Gristiano Lemo?
Diretor-Presidente do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04 do IPREM/CertificaçâoANBIMACPA- IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 61

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGR© Qf P8 8

WÊiSÊSÊI Pça- João Pinheiro, 229 -Pouso Aiegre -MG - CEP: 37.550-000

i Tei./Fax: (35) 3422-9753/e-maii: financas@iprem.mg.gov.br

AUTORIZAÇÃO

N°/ANO: 3 1/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

Data: 30/08/20 16 CNPJ: 86.754.348/000 1-90

VALOR (R$): 1.300.000,00 Dispositivo da Resolução do CMN:

Artigo 7°, inciso IV

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação: O Instituto recebeu os repasses da Prefeitura Municipal, Câmara Municipal e Promenor, licença sem vencimentos, parcelamento de dívidas. Do valor total desses repasses, R$ 1.300.000,00 (hum milhão e trezentos mil reais) foram aplicados no fundo abaixo descrito, no qual segue a Política de Investimentos aprovada no inicio do exercício. As Instituições Financeiras, administradora e gestora estão credenciadas junto ao IPREM e tem grande solidez no mercado de capitais, apresentando bons rendimentos conforme documentos apresentados no sitio da Comissão de Valores Mobiliários. A aplicação foi analisada e aprovada

na 42® reunião do Comitê de Investimento do IPREM em 3 1/08/20 16.

Características dos ativos:

Segmento Instituição Financeira: Banco Paulista CNPJ: 61.820.817/0001-

09 Fundo: ILLUMINATI Fundo de Investimento em Direitos

Creditórios CNPJ: 23.033.577/0001-03 Tipo de ativo: Direitos Créditos

Elegíveis índice de Referência: IPCA+8,5% Patrimônio Líquido do FundoR$

50.024.289,24 Quantidade de cotas: 10 .888.228,329401 Valor da cota R$ 1,063916 Valor Total Anual R$ 11.584.164,80.

Proponente; Gestor/autorízadq^r; Certiflcação- Responsável pela liquidação da
EduarSd Fenpe Mac hado íristiano Lemüs Cristiano Lemos
Diretor-Presidente do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF 5 12.174.496-04 do IPREM/Certificaçâo ANBIMA CPA- IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 62

Dados da conía debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 611 • BANCO PAULISTA 3 A - ISPB 61820817

_ Finaiidade: CREDITO EM CONTA CORRENTE

) informações fornecidas paio pagador: APLICACAO FUNDO TED solicitada em 03/06/2016 às 15:57:54 via Sispag. Autenticação:

AEFC34BFFC864 1382D50 164DBDA 1232CB73 196B0

•ras

Banco líaú - Comprovante de Pagamento

TED C - outra titularidade

Nome: iPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135

Nome do favorecido: ILLUMINATl FtOÍC

CPF/CNPJ: 23033577000 103

Agência: 0001 MATRIZ

Conta corrente: 00000287736

Vaior da TED: R$ 10.000.000,00

Controle: 5997027 190000 18

OGí 289

Conta corrente: 02669 - 2

Dúvidas, sugestões e reclamações: nasua agência. Se preferir, ligue para oSAC Itaú: 0800 728 0728 (todos osdias, 24h) ouacesseo Faie Conosco nowww.itau.com.br. Se nãoficar satisfeito com a solução apresentada, ligue paraa Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 5700011 (em diasúteis, das9hàs 18ti) ouCaixa Postal 67.600, CEP

03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 63

Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 611 - BANCO PAULISTA S A - ISPB 61820817

i Informações fornecidas pelo pagador:

TED solicitada em 29/08/2016 às 16:05:23 via Sispag. Autenticação:

AE61 Al 8F2D2DEC7DF11 Al 56D7E789B5859FD2077 y ws

Banco itaú - Comprovante de Pagamento

TED C - outra titularidade

Nome: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135 Conta corrente: 02669 - 2

Nome do favorecido: ILLUMINATl FIDIC

CPF/CNPJ: 23033577000 103

Agência: 0001 MATRIZ

Conta corrente: 00000287736

Valor da TED: R$ 1.300.000,00

Finalidade: PAGTO DE IMPOSTO TRIBUTO TAXAS

Controle; 99923 16460000 12

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Se preferir, ligue para o SAC Itaú: 0800 728 0728 (todos os dias, 24h) ou acesse o Fale Conosco no www.itau.com.br. Se não ficar satisfeito com a solução apresentada, ligue para a Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis, das 9h às 18h) ou Caixa Postai 67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 64

03/0^/2016 E-mail de IPREM - Instituto de Prev. Munic. Pouso Alegre- DADOS PARA APORTE- ILLUMINATI

yü'í •291 .

IPREEld - Departamento de Finanças financas@iprem.mg.gov.br

DADOS PARA APORTE - ÍLLÜÍilMATI

1 mensagem Back Office backoffice@fmdasset.com.br 3 de junho de 2016 15:06 Para: Cristiano Lemos - Pouso Alegre financas@iprem.mg.gov.br

Seguem os dados para Aporte no FUNDO ILLUM1NATI - FIDC.

Segue conta do ILLUMINATI FIDC - CNPJ: 23.033.577/0001-03

BANCO PAULISTA N® 6 1 1

i ^ AG; 001

C/C: 28.773-6

Att,

i%tajâo Menies,, , Rya Bà|ão Trêflfôjr -612-'^•làpâàf --saJâ 909' Broóklin.vPaülistâ.- •Sãó •feuló Ce|J.04602T002'

,Fone-;ll .4300-03^ /;:3045--48737 509& 1139 E-mai": bactôffice^te&ssétí^

De: Back Office [mailto:backoffice@fnndasset.com.br] Enviada em: sexta-feira, 3 de Junho de 2016 15:04

Para: 'IPREM - Departamento de Finanças' flnancas@iprem.mg.gov.br

Assunto: RES: TERMO DEADESÃO - FUNDO FIDC ILLUMINATI

BOA TARDE

SRS.

Poderiam enviar o TERMO DE ADESÃO assinado, digitalizado e posteriormente pelo Correio ???

tittps://mail.google.com/maii/u/0/?ui=2&lk=60a2d996c3&vlew=pt&search=inbox&th=15517726cc1b31b1&sjml=15517726cc1b31b1 1/3

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 65

03/OS/2016 E-mail deIPREM - Instituto de Prev. Muníc. Pouso Aleore- DADOS PARA APORTE- ILLUMINATÍ

GOf 292'

Att, m

sset

;RbaI&,Mendes,.,

Rua Bapd Triünfoy -612;--9° an - sala 909

BtòóMri:.Paulista,^ Sâô-Paulo Cep-04602 002

.Fone Íl,43Q5;:p3g9/:3jD45 4873'./5096-1139

E-maik baçtóffiçé@fmd^

De: IPREM - Departamento de Finanças [nnailto:financas@iprem.mg.gov.br] Enviada em: sexta-feira, 3 de junho de 2016 14:56

Para: Comercial comercial@fmdasset.com.br

Assunto: Re: TERMO DEADESÃO - FUNDO FIDCILLUMiNATi

Boa tardei!

Foi aprovado no Comitê o aporte para este FIDIC, ainda dá tempo de aplicar hoje ou tem que enviar os documentos (termo de adesão) assinados. Quais outros documentos necessários para formalização.

No aguardo.

Att

Em 2 de junho de 2016 15:58, Comercial comerciai@fmdasset.com.br escreveu:

BOA TARDE SRS

Segue anexo o TERMO DE ADESÃO ao FUNDO FiDC iLLUMINATI

Estamos a disposição.

Att,

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 66

'Gf 293

II Asset

CARTA RESPOSTA AO OFÍCIO 023/2016

PARA: Instituto de Previdência Municipal de Pouso Alegre - IPREM Aos cuidados do Sr. Eduardo Felipe Machado e do Sr. Cristiano Lemos

Ref.: Resgate Total no fundo llluminati Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Em resposta ao ofício encaminhado em 13 de julho de 2016, temos como resposta oseguinte.

Oofício de resgate foi enviado para oadministrador em 19/07/2016, conforme comprovante de recebimento. Oresgate foi processado com data de 13/07/2016, irá

cotizar 12/07/2019 e será liquidado em 15/07/2019.

Sem mais.

ESTÃO Op RECURSOS S/A:

CN PJÍ1D446.131/0001-50

Rua Barão do Triunfo,612 - Salas 908/909 - Brookiin Paulista -São Paulo - SP

Telefones (11) 3045 4873 / (11) 4305 0329 / (11) 5096 1139

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 67

00f29é^

plamerí^J

CARTA RESPOSTA AO OFÍCIO 023/2016

PARA: Instituto de Presidência ft/lunkipgj de Pouso Alegre -IPREM Aos cuidados do Sr. Eduardo Felipe Machado edo Sr. Crisiiano Lemos Ref.: Resgate Total no fundo illuminatí Fundo de investimento

em Direitos Creditórios

Em resposta ao ofício encaminhado em 13 de julho de 2016,

temos como resposta o seguinte:

MnhTs . Ilartos LIDA, inscrita no CNPJ sob ons 15 439 seg/OOOl Qs antion ri e Valores • •

do ASistrar^n Fundo e não ' .7 ••^ay-^oo/uooi-95, antigo administrador

sisterdeTsc;r "7 Desta forma, iremos sensibilizar em nosso

Cotízação em 12/07/2019 Liquidação em lS/07/2019.

Sem mais.

RRE iORA DE VALORES CNPJ/yF 00.806.535/0001-54

Rfcsrrfo Pem ée Am$ào Âríiir M. de Figueiredo

Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3900-109 Andar- itaím Bibi- São

Paulo-SP

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 68

00r295'

pldNNerÊ^J

CARTA RESPOSTA AO OFÍCIO 023/2016

PARA: Instituto de Previdência Municipal de PousoAlegre - IPREM Aos cuidados do Sr. Eduardo Felipe Machado e do Sr. Cristiano Lemos

Ref.: Resgate Total no fundo llluminati Fundo de Investimento em Direitos Creditórios

Em resposta ao ofício encaminhado em 13 de julho de 2016, temos como resposta o seguinte:

O ofício de resgate foi encaminhado para Intrader Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliários LTDA, inscrita no CNPJ sob o n^15.489.568/0001-95, antigo administrador do Fundo, e não recebemos a solicitação no período de transferência dos serviços de Administração, Custódia e Controladoria. Desta forma, iremos sensibilizar em nosso sistema de escrituração de cotas o pedido de resgate em 13 de Julho de 2016, com as seguintes datas de cotização e liquidação:
Cotização em 12/07/2019
Liquidação em 15/07/2019.

Sem mais.

^NÍviÉÍRtxfRRETORA DE VALORES S.Àv

CNPJ/MF 00 .806.535/000 1-54

Ricardo Penna de Azevedo Artur M. de Figueiredo

Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3900 -102 Andar - Itaim Bibi- São Paulo - SP

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 69

aMi^ o 0 ,

Financial Advisers

Comparativo de FIDCs

Em resposta à solicitação realizada dia 27 de abril de 2016 via e-mail pelo Instituto de Previdência Municipal de Pouso Alegre - IPREM segue AnáliseComparativa de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) entre ILLUMINATI FIDC, LEME IPCA FIDC MULTISSETORIAL e QT IPCA JUROS REAL FIDC quanto suas características e avaliação de Rating. Os quadros abaixo apresentam as características básicas dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios e a nota de seu Rating.

.^Nóme; CNp3^^ Gestão J JSkdifíinisttadgr j Bet!:eií.fnã'i-Fl

ILLUMINATI FIDC	23.033.577/000 1-03	FMD Asset..	, Intrader DTVM • . .•	IPCA + 8,5%
LEME IPCA FIDC MULTISSETORIAL	12.440.789/0001-80	Bridge Trust	Elite Corretora	IPCA +7%

QT IPCÁbURÓS R~EAri=IDC " 11.198.684/0001 02 Quatá Investimentos Santandèr Seeurities Serylçes | IPCA +7%""

Fonte: Quantum Axis.

ILLUMINATI FIDC LEME IPCA FIDC MULTISSETORIAl^SÊNIOR SR Rating	Austln:RatJng	brA- brBBB*
QT IPCA JUROS REAL FIDC SÉNIÒR	SR Rating	brÃÀ**"

*perspectiva negativa **perspectiva estável Informações Relevantes dos Fundos:

ILLUMINATI FIDC

De acordo com o Rating, o fundo pede emitir apenas uma classe de cotas, não havendo subordinação a qualquer outra classe, a análise comteinpiou possíveis riscos operacionais e de crédito ligados à contraparte. A classificação indica baixo risco de que o fundo não devolva a seus cotistas o valor correspondente ao benchmark. Há reforços de crédito na própria estrutura do fundo que fazem com que o risco de crédito seja mitigado, e fundamentos de elegibilidade, limites de concentração e regras adicionais voltadas à política de | investimento do fundo, sendo favoráveis no que tange aos critérios creditícios de carteira.

O fundo encontra-se lastreado em Títulos Públicos federais.

| • QT IPCA JUROS REAL FIDC SÊNIOR

O FIDC QUATA IPCA JUROS REAIS, possuí alta exposição a riscos macroeconômicos, devido ao foco em direitos creditórios de longo prazo, principalmente ligados ao setor imobiliário (Maior parte dos direitos creditórios do FIDC são de Crédito Imobiliário), e de concentração, uma exposição média a riscos de gestão e operação, bem como o risco de assimetria informacional e não há, no regulamento do fundo, especificação quanto à operacionalização da reserva de rentabilidade em relação ao pagamento das cotas subordinadas. No fim de 2015 o fundo possuía seus cinco maiores sacados representando 50% do PL, concentração considerada elevada, ainda que enquadrada no regulamento.

Rua Joaquim Floriano, 243 | 8^ andar |Conj. 86 +55 11 2308-1946 | +55 11 3124-7575

www.dmfadvisers.com

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 70

OOÍ ?'•

OMF"

Financial Advisers

LEME IPCA FIDC MULTISSETORIAL

O LEME IPCA FIDC MULTISSETORIAL possui uma média exposição a fatores macroeconômicos, porem com uma alta intensidade, visto sua ligação com diversos setores e o desempenho dos indicadores econômicos, o Fundo possui poucas limitações no regulamento quanto à diversificação de risco, e possui seu desempenho atrelado à atuação das contrapartes, possuindo uma alta exposição quanto ao risco de gestão e operação, possuindo-tamhém .alta concentração de sacados e ausência de sobrecolateral por subordinação à cota Sênior, possuindo alta exposição ao risco de crédito. O Fundo desde novembro de 2015 não possui com qualquer subordinação, se expondo a vulnerabilidades como, impactos na rentabilidade das cotas Sênior, processos de decisão de investimentos centrados no gestor, elevada concentração em empresas cujos resultados são desconhecidos, majorando a exposição do fundo e ausência de classificação de risco de credito para algtms títulos da carteira.

Patrícia Almeida A. Misson CORECON n° 33.563 Ato Declaratório CVM 14.844/2016

"(i) Todas as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fundos de investimentos ou de qualquer título ou valor mobiliário, (ii) Cabe salientar que a decisão de investimento fíca a cargo dos gestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pela utilização dessas informações em suas tomadas de decisão e conseqüentesperdas e ganhos, (iv) Observar a concentração referente ao percentual de participação do valor aplicado pelo RPPS no fiindo, que não poderá ser superiora 25% do total do patiimônio do fundo, (v) Atenção a fundos com menos de 12 meses de histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, (v) Não é permitida a | comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante qualquer forma ou meio, sem a prévia e foimal autorização".

+55 11 2308-1946 | +55 11 3124-7575 www.dmfadvisers.com

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 71

02/06/2016 03/06/2016	SALDO ANTERIOR RESGATE IMPOSTO DE RENDA VIRTUAL	2.333,1539460 2.334,3810520 0,0000000	9.408,78836 4.283,79079 0,00000	0,00 10.000.000,00 5.274,38	9.408,78836 5.124,99757 0,00000		21.952.151,58 10.000.000,00 0,00	0,00	0,00
03/06/2016	VALOR LIQUIDO	0,0000000	0,00000	10.000.000,00	0,00000	•	0,00	0,00	0,00
03/06/2016	SALDO FINAL	2.334,3810520	5.124,99757	0,00	5.124,99757		11.963.697,18	0,00	0,00

02/06/2016	SALDO ANTERIOR	22,0671050	130.669,46823	0,00	130.669,46823	2.883.496,87	0,00	0,00
03/06/2016	SALDO FINAL	22,1307690	130.669,46823	0,00	130.669,46823	2.891.815,81	0,00	0,00

02/06/2016	SALDO ANTERIOR	21,6774620	122.779,32576'-	0,00	122.779,32576	2.661.544,15	0,00
03/06/2016	SALDO FINAL	21,8188950	122.779,32576	0,00	122.779,32576	2.678.909,20	0,00

DMF^

Financial 00 f 299- Advisers

ILLUMINATI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS

INFORMAÇÕES TÉCNICAS

j CNPJ:23.033.577/0001-03 ; Indicador de Desempenho; IPCA+ 8,5%a a

Data de Registro: 28/12/2015

i Aplicação Inicial Mínima: R$25.000,00 j Forma de Condomínio: Aberto í Prazo de Duração: Indeterminado

i Taxa de Performance: 20% do que exceder o

Benchmark

! Taxa de Administração: 2,37% aa

j Taxa de Ingresso: não tem I Taxa de Saída: 30%para resgastes abaixo de 1.095 dias 1 Período de Carência: 1.095 dias

i Prazo Emissão de cotas: valor de fechamento da cota 1 no dia da efetiva disponibilidade dos recursos na

sede da administradora

Prazo Conversão de cotas: dia anterior ao pagamento do resgate

. Pagamento Resgate: 30 dias

Administrador: Intrader Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S A

! Gestor: FMDAdministração de Recursos Ltda.

(

, Custodiante: Banco Paulista S A

; Auditor: Baker Tilly Brasil MG Auditores

SOBRE OS FIDCs

Os FIDCs funcionam como uma forma de negociação de direitos creditórios que são provenientes de créditos que uma empresa tem a receber, como duplicatas, cheques, contratos de aluguel, entre outros. São fundos que representam uma comunhão de recursos que destina parcela superior a 50% de seu patrimônio líquido para a aplicação em direitos creditórios. Importante ressaltar que os direitos creditórios são negociáveis, ou seja, a empresa cede para terceiros,

fazendo uso deste dinheiro para o aumento de seu

capital.

Rua Joaquim Floriano, 243 Edif. Admirai Offices - sola 86-ltaim Bibi,São Paulo - SP, 04534-0101

O FIDC pode ser constituído tanto soh a forma de condomínio aberto como fechado, contendo prazo de duração determinado ou indeterminado. Quando há o condomínio aberto, existe a permissão de entrada de novos cotistas no fundo e/ou há possibilidade de haver um aumento da participação dos antigos cotistas por meio de novos investimentos. Geralmente estes FIDCs possuem prazo indeterminado de duração. Quando há o condomínio fechado, não existe permissão de entrada e de saída de novos cotistas. Depois do período de captação no fundo não são permitidos novos cotistas e também não são permitidos novos• investimentos feitos pelos cotistas antigos. Podem haver novas rodadas de investimentos, ou seja, quando ocorre abertura de novos investimentos conforme permitido pelo fundo. Neste caso do FIDC fechado, não é permitido o resgate de cotas, se sim a venda das cotas no mercado secundário caso o cotista tenha que optar pela venda antes da finalização do fundo. Estes fundos possuem prazo determinado de duração. Os FIDCs podem ter 3 tipos de classes de cotas: As cotas Sêniores possuem preferência para efeitos de recebimento de amortização e juros. As cotas Mezanino por sua vez, se subordinam no resgate e nos pagamentos dos juros e amortizações em relação às cotas seniores, tendo prioridade diante das

Subordinadas.

As cotas Subordinadas são adquiridas pelas próprias empresas que dão origem aos recebíveis que o fundo adquire, podendo ser vendidas a investidores, se for o caso. São com.o se fosse um tipo de garantia prestada pelo emissor dos direitos creditórios. As cotas

Subordinadas são consideradas como uma ferramenta de

proteção para evitar iliquidez caso ocorra falta de pagamento por parte dos seus pagadores e/ou devedores.

ENQUADRAMENTO

"Fundo de Investimento em Direitos Creditórios" constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, regido pelo presente Regulamento, pela Resolução CMN n° 2.907, pela Instrução CVM n- 356, e pelas demais disposições legais e regulamentares aplicáveis.

Para fins de diposto no "Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimento" da ANBIMA, o fundo é classificado como "Fundo de Investimento em Direitos Creditórios", tipo outros. "Fundo de Investimento classificado como renda fixa, aplicado em contas de fundos de investimentos em direito creditório, constituído sob a forma de condomínio aberto, www.dmfadvisers.com -(11) 2308-1946

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Financial OOf 300 Advisers

ILLUMINATI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÔRIOS atél5% do PL, conforme o artigo 7°, Inciso VI, da Resolução 3922/10 e alterações. Lembramos aos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de 11 de outubro de 2013, para realizar aplicações em fiindos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio eadastramento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer as definições e limites estabelecidos em suas políticas de credenciamento. PÚBLICO ALVO Podem participar do Fundo, na qualidade de Cotistas, pessoas que sejam investidores qualificados, localizados no Brasil ou no exterior, conforme disposto nas Instruções CVM n° 409 e 476, 554 e 555 ("Investidores Qualificados"), bem como fundos de investimento em geral registrados nos termos das referidas instruções, que busquem obter rentabilidade por meio da aplicação de seus recursos na aquisição das Cotas e aceitem os riscos e prazos relacionados ao seu investimento

no Fundo.

INFORMAÇÕES DERISCO

Agência classificadora de risco: Austin Rating, contratada para ser Agência classificadora de risco das cotas para fins de avaliação dos Direitos de Crédito Elegíveis, além da LF, Moody's Investors, Standard & Poor's ou Fitch Ratings. , , - Os investimentos do Fundo estão, por sua natureza, sujeitos a flutuações típicas do mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e negociação atípica nos mercados de atuação, sendo que não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para o Cotista. Os riscos aos quais o fimdo esta sujeito, conforme o seu regulamento são: risco relacionado a fatores legais e regulatórios,, riscos de mercado dos ativos financeiros, riscos de crédito dos direitos de crédito e dos ativos financeiros, risco relacionado à regularidade dos direitos de crédito, risco de concentração em poucas cedentes, risco de liquidez, riscos operacionais envolvendo o fundo, risco de desenquadramento, dentre outros não menos importantes. O fundo poderá realizar aplicações que coloquem em risco parte ou todo o seu patrimônio. O investidor antes de adquirir cotas, deve ler com cuidado os fatores de risco discriminados no regulamento do fundo, se responsabilizando integralmente pelas conseqüências de

seu investimento nas cotas.

RATING DO FUNDO

Austing Rating; brA-(sf)(p) Rating de crédito preliminar 'brA- (sf)(p)' para as Cotas

de Classe Única do llluminati Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (llluminati FIDC/ Fundo).

OBJETIVO DO FUNDO

Rua Joaquim Horiano, 243 Edif. Admirai Offices -

Proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas, no longo prazo, por meio de aplicação preponderante dos recursos do fundo na aquisição de Direitos de Crédito Elegíveis, de acordo com os critérios de composição e diversificação estabelecidos pela legislação vigente e no seu respectivo Regulamento.

POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO De acordo com o regulamento do fundo, os recursos remanescentes serão alocados na aquisição de Ativos Financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, observados os limites e as restrições previstas na lei e em regulamento. Após 90 dias do inicio das atividades, após a data da primeira integralização de cotas, o fundo deverá ser alocado, no mínimo 50% do seu PL na aquisição de Direitos de Crédito Elegíveis. O que não foi alocado em Direitos de Crédito Elegíveis, poderá ser aplicado, isolada ou cumulativamente na aquisição de ativos financeiros, não sendo aplicado o limite percentual previsto no artigo 5.1, ou seja:

Títulos Tesouro Nacional
Títulos emissão do BACEN
Créditos securitizados pelo Tesouro Nacional
Cert. e recibos de depósito bancário e demais

títulos, valores mobiliários e ativos financeiros de renda fixa e responsabilidade de instituições financeiras (de primeira linha) exceto cotas do Fundo de Desenvolvimento Social (FDS), com nota de classificação por agência de classificação de risco, no mínimo brA.

O fundo poderá realizar operações em que a

Administradora, a Gestora ou fundos de investimentos por elas administrados e/ou geridos atuem como contraparte do fundo, desde que com a finalidade exclusiva de realizar gestão de caixa ou liquidez do

fiindo.

O fundo não pode realizar:

Aquisição de ativos ou aplicação de recursos em

modalidades de investimento de renda variável

Operações de day-trade, independentemente do fundo possuir estoque ou posição anterior do

mesmo ativo, e

Operações em mercados de derivativos Obs: O fiindo pode ainda alocar até 50% de seu patrimônio liquido em operações compromissadas, desde que tais operações tenham como lastro os ativos

financeiros. saia 86-ltaim Bibi, São Paulo - SP, 04534-0101 www.dmfadvisers.com - (i i) 2308-1946

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Financial Cj! 301 Advisers

ILLUMINATl FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÔRIOS

Obs 2: O fundo não conta com Garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), bem

seguro.

BENCHMARK

Correspondente à variação do IPCA acrescido de 8,5% ao ano, calculado pro rata die. (não caracteriza promessa ou garantia de rentabilidade pela e/ou Custodiante), lembrando que a aquisição das cotas do fundo não representa qualquer garantia ou promessa

do fundo. Administradora, Gestora,

cedentes acerca da rentabilidade recursos do fundo. Rentabilidade

rentabilidade futura. DOS CRÉDITOS

Os Direitos Creditórios deverão

registrados em conta própria poderá ter carteira composta composta por Direitos de Cedentes, ressalvada a manutenção de uma reserva de caixa e observará o limite de concentração por Devedor e/ou coobrigado de 20% previsto no CVM 356, observadas as restrições cotas previstas no referido dispositivo.

Conforme regulamento, o Custodiante e Consultoria Especializada,

partes a eles relacionados, ceder ou

indiretamente Direitos de Crédito ao Fundo. Os créditos

adquiridos deverão ter como responsável pelo seu adimplemento, grupos econômicos que sejam responsáveis por pagamento de créditos que representem no máximo 20% do Patrimônio Líquido do

fundo. Havendo desenquadramento,

proceder às medidas necessárias para enquadramento do Fundo dentro do prazo máximo data de desenquadramento. A concentração para as 3 maiores estará limitada a 50% do Patrimônio Líquido. Os créditos devem ser objeto agencia classificadora de classificação mínima "brA-(menos)". Os créditos deverão contar na data das suas respectivas aquisições pelo fundo ou até o prazo máximo de 6 meses da data das suas aquisições pelo 200% de garantia real imobiliária, garantido laudado. Os créditos a serem adquiridos devem contar na data de suas respetivas aquisições pelo de garantia real imobiliária, no prazo máximo de 6 meses da data de aquisição dos direitos creditórios pelo fundo. A gestora se comprometerá Opinion para confirmar ausência de processo judicial.

como de qualquer outro

Administradora, Gestora

Custodiante e dos das aplicações dos passada não garante

ser previamente na CETIP S.A. O fundo de maneira integral

Crédito cedidos pelos

artigo 40A da Inst. para negociação das

Administrador, Gestor, se houver, ou originar, direta ou devedor solidário ou

o Gestor deverá de 90 dias contados da cedentes do Fundo de avaliação e nota por risco (rating) e obter

fundo com, no mínimo

sendo o valor

fundo no mínimo 200%

a utilizar-se de Legal

Os ativos não-imobiliários podem até ser objeto de aquisição desde que garantidos por operações ou ativos

imobiliários e até créditos imobiliários cedidos fiduciariamente. COMO OCORRERÃO OS PAGAMENTOS DO FUNDO Diariamente, a partir da Data da 1 ^ Integralização de Cotas até a liquidação do Fundo, a Administradora utilizará as disponibilidades do Fundo para atender às exigibilidades do Fundo de acordo ordem abaixo, observados os demais termos e condições do presente Regulamento:

I. Pagamento dos encargos do Fundo; II. Pagamento pela aquisição dos Direitos de Crédito Elegíveis; III. Formação de reservas equivalente ao montante estimado dos encargos do Fundo;

IV. provisionamento de recursos para

pagamento das despesas relacionadas à liquidação e extinção do Fundo, ainda que exigíveis em data posterior ao encerramento

de suas atividades.

AVALIAÇÃO DOS ATIVOS E DO PATRIMÔNIO

LÍQUIDO DO FUNDO As Cotas serão valoradas todo Dia Útil, com base na divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de' Cotas, apurados ambos no início do dia, isto é, no horário de abertura dos mercados em que o Fundo atua. Os ativos integrantes da Carteira serão avaliados todo Dia Útil, de acordo com critérios consistentes e passíveis de verificação, amparados por informações externas e internas que levem em consideração aspectos relacionados aos Devedores, aos seus garantidores e às características da correspondente operação, conforme a metodologia de apuração do valor dos Direitos de Crédito Elegíveis e dos demais Ativos Financeiros integrantes da Carteira. Os Direitos de Crédito da Carteira serão marcados na curva, nos termos da legislação em vigor e com observância à metodologia de apuração dos seus valores de mercado, em conformidade com o manual de marcação ao mercado da Administradora. A valorização dos títulos públicos ou privados e dos Ativos Financeiros que compõem a Carteira será efetuada com base nas cotações obtidas junto à BM&FBOVESPA, Sistema de Informações do BACEN -

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Ut •302

Financial Advisers

ILLUMINATI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS

SISBACEN ou outros mercados organizados em que o ativo for negociado, de acordo com as regras do BACEN e da CVMaplicáveis ao Fundo. Por não terem mercado de negociação oficial, os demais

ativos da Carteira serão contabilizados com base em seu

custo de aquisição, com apropriação de rendimentos (correspondentes ao deságio sobre seu valor de face) feita em base exponencial, pelo prazo a decorrer até o

seu vencimento.

As perdas reconhecidas e as provisões realizadas com os

Direitos de Crédito Elegíveis ou com os Ativos

Financeiros serão registradas no resultado do período, observadas as regras e os procedimentos definidos em Regulamento. O valor ajustado em razão do reconhecimento das referidas perdas passará a constituir a nova base de custo, admitindo-se a reversão das perdas, desde que por motivo justificado subsequente ao que levou ao seu reconhecimento, limitada ao custo de aquisição, acrescida dos rendimentos auferidos, computando-se a valorização em contrapartida à adequada conta de receita no resultado do período.

É obrigatória a divulgação, em notas explicativas às

demonstrações financeiras anuais do Fundo, de informações que abranjam, no mínimo, o montante, a natureza e as faixas de vencimento dos ativos integrantes da Carteira e, caso aplicável, de mercado dos ativos, segregados por tipo de ativo, bem como os parâmetros utilizados na determinação desses valores. Os Direitos de Crédito Inadimplidos serão reclassificados mensalmente, por ocasião dos balancetes e balanços, observado o que segue:

Níveis de Risco;

Nível I com até oi parcela (em atraso) com o% de provisão Nível II com até 03 parcelas (em atraso) com 30% de provisão Nível III com até 05 ou mais parcelas e/ou por 90 dias concomitantemente (em atraso) com 100% de provisão.

a) os Direitos de Crédito Inadimplidos classificados como de risco Nível II serão transferidos para conta de compensação, com o correspondente débito em provisão, após decorridos seis meses da sua classificação nesse nível de risco, não sendo admitido o registro em período inferior; e b) os Direitos de Crédito Inadimplidos permanecerão registrados em conta de compensação pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos e enquanto não esgotados os procedimentos de cobrança.

Entender-se-á por Patrimônio Líquido do Fundo a soma do disponível do valor da carteira e dos valores a receber, subtraídas as exigibilidades.

Para efeito da determinação do valor do Patrimônio Líquido da Carteira do Fundo, devem ser observadas as normas e os procedimentos contábeis previstos na legislação em vigor, na Inst. CVM 489 e no Regulamento.

Todos os recursos que o Fundo vier a receber, a qualquer tempo, dos Cedentes e/ou de qualquer terceiro a título, entre outros, de multas, indenizações ou verbas compensatórias serão incorporados ao Patrimônio Líquido.

INFORMAÇÕES RELEVANTES DO FUNDO

De acordo com o Rating o fundo está autorizado a emitir apenas uma Classe de Cotas, objeto desta classificação, não havendo subordinação em relação a qualquer outra

classe.

Esta classificação preliminar indica um baixo risco ,

relativamente a outros emissores e emissões nacionais,'

de que o Fundo não devolva aos seus cotistas o valor correspondente ao principal investido, acrescido do benchmark, na data de resgate.

Há reforços de crédito na própria estrutura do fundo que fazem com que o risco de crédito seja mitigado A nota preliminar também analisa outros fatores de risco relevantes para as Cotas do Fundo, tais como riscos de liquidez, de mercado e jurídicos.

A análise preliminar também contemplou potências riscos operacionais e de crédito ligados a contrapartes. Limite de concentração setorial de devedores finais,, diversificando de forma razoável do ponto de vista de

crédito da carteira do fundo.

Rua Joaquim Floriono, 243 Edif. Admirai Offices - solo 86 -Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04534-OiO| wvvw.dmfadvisers.com - (11) 2308-1946

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Financial v> Advisers

ILLUMINATI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS concentração e regras adicionais voltadas à política de investimento do fundo, sendo favoráveis no que tange

aos critérios creditícios de carteira.

Fundo está autorizado, a investir em títulos públicos federais, emitidos pelo Tesouro Nacional/ Banco Central,

valores mobiliários e ativos financeiros de renda fixa de

responsabilidade de instituições financeiras de primeira linha, exceto cotas e PDS (Fundo de Desenvolvimento Social), com nota de classificação pela Austing Rating em no mínimo 'brAAA', ou classificação equivalente com as outras agências previstas em Regulamento.

Por outro lado, importante considerar que não há reforços pelas Cotas do Fundo, já que as cotas não possuem "subordinação" no que tange ao risco de

crédito.

Fundo em fase de captação pré-operacional

Boa reputação pela Gestora no que se diz respeito ao histórico técnico e expertise de seus sócios

ADMINISTRADOR A Administradora INTRADER DISTRIBUIDORA DE

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., é uma !- Instituição Financeira autorizada a funcionar pelo Banco

Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários. Fundada em 2012 a INTRADER nasceu com objetivo de ser parte ativa com destaque no mercado financeiro nacional, atuando como distribuidora, administradora, gestora de fundos, originando, estruturando e fazendo a colocação de créditos privados além de oferecer o serviço

de custódia.

Possui uma equipe de profissionais com mais de 16 anos de experiência no mercado financeiro, atuantes em Tesouraria, Asset's, Corretoras de Valores e Administração de Fundos.

GESTOR

A FMD é uma Gestora de recursos, fundada desde 2004. Formada por profissionais com experiência no mercado financeiro, atuam em análises e estruturações de operações com objetividade e foco em superar os"

resultados.

Possuem foco na gestão de recursos (Weath Management) através de fundos de investimentos,

carteiras administrativas e clubes de investimentos.

A FMD possui rating de qualidade de gestão, dado pela Liberum Ratings.

Ato declaratório

Ato Declaratório CVM n^ 10.391, de 15de maio de 2009.

PORTARIA MPAS

PORTARIA Na 519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 - MPAS e alterações "(...) A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão observar na gestão dos recursos de seus RPPS as seguintes obrigações, além daquelasprevistas na Resolução do CMN que dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS: I - na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizar processo seletivo e submetê-lo à instância superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no exercício da atividade de administração de recursos de

terceiros;

STATUS

Regulamento do Fundo em conformidade com a Resolução CMN n 2.907 e alterações, pela instrução CVM n .356 (sobre a constituição e o funcionamento de fundos

de investimento em direitos creditórios e de fundos de. investimento em cotas de fundos de investimento em

direitos creditórios). São Paulo, 08 de Março de 2016.

Patrícia Almeida Alves Misson CORECONn" 33.563 Ato Declaratório CVM 14.844 de 15/01/2016

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DMti

INFORMAÇÕES TÉCNICAS

CNPJ: 23.033.577/0001-03 PL em 30/06/2016: RS 35.359.076,48 INDICADOR DE DESEMPENHO: IPCA+ 8,5% a a DATA DE INÍCIO: 28/12/2015 FORMA DE CONDOMÍNIO: Aberto TAXA DE PERFORMANCE: 20% do que exceder o

Benchmark

TAXADE ADMINISTRAÇÃO: 2,37% aa TAXA DESAÍDA: 30% para resgastes anteriores a

1.095 dias

CARÊNCIA: 30 dias PRAZO DE EMISÃO DE COTAS: valor de fechamento da cota no dia da efetiva disponibilidade <

dos recursos na sede da administradora

PRAZO DE CONVERSÃO DE COTAS: dia anterior ao pagamento do resgate

PAGAMENTO DO RESGATE: 1.095 dias

ADMINISTRAÇÃO:Intrader Distribuidora de ? . í';

Títulos e Valores Mobiliários S A

GESTÃO: FMDAdministração dé Recursos Ltda; CUSTÓDIA: Banco Paulista S A AUDITOR: Baker Tilly Brasil MG Auditores

SOBRE OS FIDCs

Os FIDCs funcionam como uma forma de negociação de direitos creditórios provenientes de créditos, que uma empresa tem a receber, como duplicatas, cheques, contratos de aluguel, entre outros. São fundos que representam uma comunhão de recursos que destina parcela superior a 50% de seu patrimônio líquido para a aplicação em direitos creditórios. Importante ressaltar que os direitos creditórios são negociáveis, ou seja, a empresa cede para terceiros, fazendo uso deste dinheiro para o aumento de seu capital.

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ILLUMINATI FIDC

Julho 20 16

O FIDC pode ser constituído tanto sob a forma de]

condomínio aberto como fechado, contendo prazo de dmação determinado ou indeterminado; : Quando há o condonunio aberto, existe a permissão de: entrada de novos cotistas no fundo e/ou há possibilidade de haver um aumento da participação dos antigos cotistas por meio de novos investimentos. Geralmente estes FIDCs' possuem prazo indeterminado deduração. | Quando há o condomínio fechado não existe permissão de

entrada e de saída de novos cotistas. Depois do período dF-s, captação no fundo não são permitidos novos cotistas " /

também novos investimentos feitos pelos cotistas antigosi

Podem haver novas rodadas de investimentos, ou sejai,

quando ocorre abertura de novos investimentos conforme permitido pelo fimdo. No caso do FIDC fechado, não é permitido o resgate de cotas, e sim a venda das cotas nó mercado secundário caso o cotista tenha que optar pela venda antes da finalização do fundo. Estes fundos possuem

prazo, determinado de duração. !

OsFIDCs podem ter3 tipos de classes de cotas: j As cotas Sêniores possuem preferência para efeitos dé

recebimento de amortização e juros. \ As cotas Mezanino por sua vez, se subordinam no resgate ; e nospagamentos dosjmus e amoilizações emrelação às | cotasseniores, tendoprioridade diante das Subordinadas. ' As cotas Subordinadas são adquiridas pelas próprias ! empresas que dão origem aos recebíveis que o fundo ; adquire, podendo ser vendidas a investidores, se for o cai,' ^ São como se fosse um tipo de garantia prestada pelo ,, <•'

emissor dos direitos creditórios. As cotas Subordinadas são

consideradas como uma ferranienta de proteção para evitar iliquidez caso ocorra falta de pagamento por parte dos seus pagadores e/ou devedores. j

ENQUADRAMENTO |

"Fundo de Investimento em Direitos Creditórios"

constituído sob a foirna de condomínio aberto, com prazp indeterminado de duração, regido pelo presente

Regulamento, pela Resolução CMN n° 2.907, pel'a

Instrução CVM n° 356, e pelas demais disposições legais e

regulamentares aplicáveis. !

Para fms do diposto no "Código ANBIMA de Regulação |e

Melhores Práticas para os Fundos de Investimento" da ANBIMA, o fundo é classiücado como "Fundo de

Investimento em Direitos Creditórios", tipo outros. , "Fundo de Investimento classificado como renda fixa, aplicado em contas de fundos de investimentos ern direito

creditório, constituído sob aforma de condomínio abertoj, i

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DMÍ#

regido pelas disposições do Regulamento, com limite de até 15% do PL, conforme o artigo 7°, Inciso VI, da Resolução 3922/10 e alterações. Lembramos aos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de II de outubro de 2013, para realizar aplicações em fundos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio cadastramento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer às definições e limites estabelecidos em suas políticas de credenciamento.

PUBLICO ALVO

Podem participar do Fundo, na qualidade de Cotistas,

pessoas que sejam investidores qualificados, localizados

no Brasil ou no exterior, conforme disposto nas Instruções CVM n° 409 e 476, 554 e 555 ("Investidores Qualificados"), bem como fundos de investimento em geral registrados nos termos das referidas instruções, que busquem obter rentabilidade por meio da aplicação de seus recursos na aquisição das Cotas e aceitem os riscos e prazos relacionados ao seu investimento no Fundo.

Fundos'Estruturados- WP\EFl ] FÍDC = AnáÜSê de Gomposiçao por .Produto, Ativose Rating

Agência classificadora de risco; Austin Rating, contratada para ser Agência classificadora de risco das cotas para fins de avaliação dos Direitos de Crédito Elegíveis, além da LF, Moody"s Investors, Standard & Poor"s ou Fitch Ratings. Os investimentos do Fundo estão, por sua natureza, sujeitos a flutuações típicas do mercado, risco de crédito, risco sistêmico, condições adversas de liquidez e i,js^305

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Julho 20 16 negociação atípica nos mercados de atuação, sendo que não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fimdo e para o Cotista. Os riscos aos quais o fimdo esta sujeito, conforme o seu regulamento são: risco relacionado a fatores legais e regulatórios, riscos de mercado dos ativos financeiros,

riscos de crédito dos direitos de crédito e dos ativos

financeiros, risco relacionado à regularidade dos direitos de crédito, risco de concentração em poucas cedentes, risco de liquidez, riscos operacionais envolvendo o fundo, risco de desenquadramento, dentre outros não menos importantes. O fundo poderá realizar aplicações que coloquem em risco parte ou todo o seu patrimônio. O investidor antes de adquirir cotas, deve ler com cuidado os fatores de risco discriminados no regulamento do fundo, se responsabilizando integralmente pelas conseqüências de

seu investimento nas cotas.

RATING DO FUNDO

Austing Rating: brA-(sf)(p) Rating de crédito preliminar "brA- (sf)(p)" para as Cotas de

_ ("lasse Única do Illuminati Fundo de Investimento em

Direitos Creditórios (Illuminati FIDC/Fundo).

OBJETIVO

Proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas, no longo prazo, por meio de aplicação preponderante dos recursos do fundo na aquisição de Direitos de Crédito Blegiveis, de acordo com os critérios de composição e diversificação estabelecidos pela legislação vigente e no seu respectivo Regulamento.

POLÍTICA DE INVESTIMENTO De acordo com o regulamento do fundo, os recursos remanescentes serão alocados na aquisição de Ativos Financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, observados os limites e as restrições previstas na lei e em regulamento. Após 90 dias do início das atividades, apôs a data da primeira integralização de cotas, o fundo deverá ser alocado, no mínimo 50% do seu PL na aquisição de Direitos de Crédito Elegíveis. O que não foi alocado em Direitos de Crédito Elegíveis, poderá ser aplicado, isolada ou cumulativamente na aquisição de ativos financeiros, não sendo aplicado o limite percentual previsto no artigo 5.1, ou seja:

Títulos Tesouro Nacional

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 80

DMlb#

Títulos emissão do BACEN
Créditos securitizados pelo Tesouro Nacional
Certificados e recibos de depósito bancário e demais títulos, valores mobiliários e ativos financeiros de renda fixa e responsabilidade de instituições financeiras (de primeira linha) exceto cotas do Fundo de Desenvolvimento Social (FDS), com nota de classificação por agência de classificação de risco, no mínimo brA. O fundo poderá realizar operações em que a Administradora, a Gestora ou fundos de investimentos por elas adminisfiados e/ou geridos atuem como contraparte do fundo, desde que com a finalidade exclusiva de realizar gestão de caixa ou liquidez do fundo. O fundo não pode realizar:
Aquisição de ativos ou aplicação de recursos em

modalidades de investimento de renda variável

Operações de day-trade, independentemente do fundo possuir estoque ou posição anterior do mesmo ativo, e
Operações em mercados de derivativos Obs: O fiindo pode ainda alocar até 50% de seu patrimônio liquido em operações compromissadas, desde que tais operações tenham como lasti-o os ativos financeiros. Obs 2: O fimdo não conta com Garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), bem como de qualquer outro

seguro.

BENCHMARK

Correspondente à variação do IPCA acrescido de 8,5% ao ano, calculado pro rata die. (não caracteriza promessa ou garantia de rentabilidade pela Administradora, Gestora e/ou Custodiante), lembrando que a aquisição das cotas do fiindo não representa qualquer garantia ou promessa do fundo. Administradora, Gestora, Custodiante e dos cedentes acerca da rentabilidade das aplicações dos recursos do fundo. Rentabilidade passada não garante

rentabilidade futura.

DOS CRÉDITOS Os Direitos Creditórios deverão ser previamente registrados em conta própria na CETIP S.A. O fundo poderá ter carteira composta de maneira integiul composta por Direitos de Crédito cedidos pelos Cedentes, ressalvada a manutenção de uma reserva de caixa e observará o limite de concentração por Devedor e/ou coobrigado de 20% previsto no artigo 40A da Inst. CVM 356, observadas as restrições para negociação das cotas previstas no referido dispositivo.

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Julho 20 16

Conforme regulamento, o Administrador, Gestor, Custodiante e Consultoria Especializada, se houver, ou partes a eles relacionados, ceder ou originar, direta ou

indiretamente Direitos de Crédito ao Fundo. Os créditos adquiridos deverão ter como devedor solidário ou responsável pelo seu adimplemento, gmpos econômicos que sejam responsáveis por pagamento de créditos que representem no máximo 20% do Patrimônio Liquido do fundo. Havendo desenquadramento, o Gestor deverá proceder às medidas necessárias para enquadramento c Fundo dentro do prazo máximo de 90 dias contados Cl.- data de desenquadramento. A concentração para as 3 maiores cedentes do Fundo estará limitada a 50% do Patrimônio Liquido. Os créditos devem ser objeto de avaliação e nota por' agencia classificadora de risco (rating) e obter classificação mínima "brA-(menos)". Os créditos deverão contar na data das suas respectivas aquisições pelo fundo ou até o prazo máximo de 6 meses da data das suas aquisições pelo fimdo com, no mínimo 200% de garantia real imobiliária, sendo o valor garantido

laudado.

Os eréditos a serem adquiridos devem eontar na data de suas respetivas aquisições pelo fundo no mínimo 200% de garantia real imobiliária, no prazo máximo de 6 meses da data de aquisição dos direitos creditórios pelo fundo. A gestora se comprometerá a utilizar-se de Legal Opinion para confirmar ausência de processo judicial. Os ativos não-imobiliários podem até ser objeto af' aquisição desde que garantidos por operações ou ativos

imobiliários e até créditos imobiliários cedidos fiduciariamente.

COMO OCORRERÃO OS PAGAMENTOS DO

FUNDO

Diariamente, a partir da Data da 1" Integralização de Cotas até a liquidação do Fundo, a Adminisüadora utilizará as disponibilidades do Fundo para atender às exigibilidades do Fundo de acordo ordem abaixo, observados os demais termos e condições do presente Regulamento:

I. Pagamento dos encargos do Fundo; II. Pagamento pela aquisição dos Direitos de Crédito Elegiveis; III. Formação de reservas equivalente ao montante estimado dos encargos do Fundo; e IV. provisionamento de recursos para pagamento das despesas relacionadas à liquidação e extinção do Fundo,

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Num. 40752434 - Pág. 81

DMF

ILLUMINATI FIDC

ainda que exigíveis em data posterior ao encenamento de

suas atividades.

AVALIAÇÃO DOS ATIVOS E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDODO FUNDO As Cotas serão valoradas todo Dia Útil, com base na divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de Cotas, apurados ambos no início do dia, isto é, no horário de abertura dos mercados em que o Fundo atua. Os ativos integrantes da Carteira serão avaliados todo Dia Útil, de acordo com critérios consistentes e passíveis de verificação, amparados por infomiações externas e internas que levem em eonsideração aspectos relacionados aos Devedores, aos seus garantidores e às características da correspondente operação, conforme a metodologia de apuração do valor dos Direitos de Crédito Elegíveis e dos

demais Ativos Financeiros integrantes da Carteira. Os Direitos de Crédito da Carteira serão marcados na

curva, nos termos da legislação em vigor e com observância à metodologia de apuração dos seus valores de mereado, em conformidade com o manual de marcação ao

mercado da Administradora.

A valorização dos títulos públicos ou privados e dos Ativos Financeiros que compõem a Carteira será efetuada com base nas cotações obtidas junto à BM&FBOVESPA, Sistema de Informações do BACEN -SISBACEN ou outros mercados organizados em que o ativo for negociado, de acordo com as regras do BACENe da CVM aplicáveis ao Fundo. Por não terem mereado de negociação oficial, os demais

ativos da Carteira serão contabilizados com base em seu

custo de aquisição, com apropriação de rendimentos (comespondentes ao deságio sobre seu valor de face) feita em base exponencial, pelo prazo a decorrer até o seu

vencimento.

As perdas reconhecidas e as provisões realizadas com os Direitos de Crédito Elegíveis ou com os Ativos Financeiros serão registradas no resultado do período, observadas as regras e os procedimentos definidos em Regulamento. O valor ajustadoem razão do reconhecimento das referidas perdas passará a constituir a nova base de custo, admitindo-se a reversão das perdas, desde que por motivo justificado subsequente ao que levou ao seu reconhecimento, limitada ao custo de aquisição, acrescida dos rendimentos auferidos, eomputando-se a valorização em contrapartida à adequada conta de reeeita no resultado do período.

Financial Advisers

f O n. Í.-1

Julho 2016

É obrigatória a divulgação, em notas explicativas às demonstrações financeiras anuais do Fundo, de informações que abranjam, no mínimo, o montante, a natureza e as faixas de vencimento dos ativos integrantes da Carteira e, caso aplicável, de mercado dos ativos, segregados por tipo de ativo, bem como os parâmetros

utilizados na determinação desses valores. Os Direitos de Crédito Inadimplidos serão reclassificados mensalmente, por ocasião dos balancetes e balanços, observado o que segue;

Níveis de Risco:

Nível I eom até 01 parcela (em ati-aso) com 0% de provisão Nível II com até 03 parcelas (em atraso) com 30% de provisão Nível III com até 05 ou mais parcelas e/ou por 90 dias concomitantemente(em atraso) com 100% de provisão.

inferior; e

b) os Direitos de Crédito Inadimplidos permanecerão registrados em conta de compensação pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos e enquanto não esgotados os procedimentos de cobrança. Entender-se-á por Patrimônio Líquidodo Fundoa somado disponível do valor da carteira e dos valores a receber,

subtraídas as exigibilidades. Para efeito da determinação do valor do Patrimônio Líquido daCarteira doFundo, devem serobservadas as normase os procedimentoscontábeisprevistosna legislação emvigor, na Inst. CVM 489e noRegulamento. Todos os recursosque o Fundo vier a receber, a qualquer tempo, dos Cedentes e/ou de qualquer terceiro a título, entre outros, de multas, indenizações ou verbas compensatórias serão incorporados aoPatrimônio Líquido. INFORMAÇÕES RELEVANTES De acordo com o Rating o fundo está autorizado a emitir apenas uma Classe de Cotas, objeto desta classificação, não havendo subordinação em relação a qualquer outra

classe.

Esta classificação preliminar indica um baixo risco,

relativamente a outros emissores e emissões nacionais, de

que o Fundo não devolva aos seus cotistas o valor

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 82

DM^

conespondente ao principal investido, acrescido do benchraark, na data de resgate. Há reforços de crédito na própria estrutura do fundo que fazem com que o risco de crédito seja mitigado A nota preliminar também analisa outros fatores de risco relevantes para as Cotas do Fundo, tais como riscos de liquidez, de mercado ejimdicos. A análise preliminar também contemplou potências riscos operacionais e de crédito ligados a contrapartes. Limite de concentração setorial de devedores finais, diversificando de forma razoável do ponto de vista de

crédito da carteira do fundo.

Existem flmdamentos de elegibilidade, limites de concentração e regras adicionais voltadas à política de investimento do fundo, sendo favoráveis no que tange aos

eritérios creditícios de carteira.

Fundo está autorizado, a investir em títulos públicos federais, emitidos pelo Tesouro Nacional/ Banco Central,

valores mobiliários e ativos financeiros de renda fixa de

responsabilidade de instituições financeiras de primeira linha, exceto cotas e FDS (Fundo de Desenvolvimento Social), com nota de classificação pela Austing Rating em no mínimo "brAAA", ou classificação equivalente com as outras agências previstas em Regulamento. Por outro lado, importante considerar que não há reforços pelas Cotas do Fundo, já que as cotas não possuem "subordinação" no que tange ao risco de crédito. Fundo em fase de captação pré-operacional Boa reputação pela Gestora no que se diz respeito ao histórico técnico e expertise de seus sócios ANÁLISE DE PERFORMANCE EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

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Financial Advisers

ILLUMINATI FIDC

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Julho 2016

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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

Outros Ativos - Longo Prazo (após 12 meses) Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios Outros Ativos - Curto Prazo (em até 12 meses)

Direitos Creditórios

Valores a pagar - LongoPrazo^após 12 meses) Valores a pagar - Curto Prazo (em até 12 meses)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Data da carteira: 29/07/2016

TIPOS DE ATIVOS

5.132,00 4.074,00 25,00 0,00 -49,00 -101,00

32.592,07

13,97% 12,50% o,os% 0,00% -0,15% -0,3 1%

Valores a pagar/receber 59,79% Não Classificado

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SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 83

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Financial Advisers

ILLUMINATI FIDC

Julho 20 16

PORTARIA MPAS GESTOR

A FMD é uma Gestora de recursos, fundada desde 2004.

PORTARIA N" 519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 - MPAS e alterações. "(...) A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão observar na gestão dos recursos de			com objetividade e foco em superar os	Formada por profissionais com experiência no mercado financeiro, atuam em análises e estmturações de operações Possuem foco na gestão de recursos (WeathManagement)		resultados.
seus RPPS as seguintes obrigações, além daquelas previstas na Resolução do CMN que dispõe sobre a	através	de	fundos	de administrativas e clubes de investimentos. A FMD possui	investimentos,	carteiras
aplicação dos recursos dos RPPS: I - na gestão por entidade autorizada e credenciada,				ratingde qualidade de gestão,dadopela Liberum Ratings.
realizar processo seletivo e submetê-lo à instância superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo,		ATO DECLARATÓRIO		Ato Declaratório CVM n° 10.391, de 15 de maio de 2009.

a solidezpatrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no RANKING DE GESTÃO exercício da atividade de administração de recursos de Patrimônio líquido: R$ 60,5 milhões. A gestora ocupa a

terceiros; (..•)"•	337" colocação no Ranking de Gestão de Fundos de Investimentos, de janeiro de 2016, elaborado pela
STATUS	ANBIMA.

Regulamento do Fundo em conformidade com a Resolução

3.922/2010.

ADMINISTRADOR A Administradora INTRADER DISTRIBUIDORA DE

títulos E valores mobiliários S.A., é uma Instituição Financeira autorizada a funcionar pelo Banco Patrícia Almeida A. Misson Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários. CORECON n° 33.563 Fundada em 2012 a INTRADER nasceu com objetivo de Ato Declaratório CVM 14.844/2016 ser parte ativa com destaque no mercado financeiro nacional, atuando como distribuidora, administradora, gestora de fundos, originando, estruturando e fazendo a colocação de créditos privados além de oferecer o serviço

de custódia.

Possui uma equipe de profissionais com mais de 16 anos de experiência no mercado financeiro, atuantes em. Tesouraria, Assefs, Corretoras de Valores e Administração de Fundos. "(i)Todas asinformações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e, portanto, não devem serconsideradas oferta de vendade cotasdos fundos de investimentos ou de qualquer titulo ou valormobiliário, (ii) Cabesalientar que a decisão de investimento ficaa cargo dos gestores, (iii)Alertamos aos clientes que a DMFAdvisers não se responsabiliza pelautilização dessas informações emsuas tomadas de decisão e conseqüentes perdas e ganhos, (iv) Observar a concentração referente ao percentual de participação do valor aplicado pelo RPPS no fiindo, quenão poderá sersuperior a 25% dototal dopatrimônio dofimdo. (v)Atenção a fundos com menos de 12meses de ,

histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA OPROSPECTO EOREGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, (v) Não épermitida aI

comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante I

qualquer forma ou meio, sem a prévia e formal autorização".

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 84

Woe 6

INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE

Pça. João Pinheiro, 229 - Pouso Aiegre - MG - CEP: 37.55O-OOo0 Jt 308

Tei./Fax: (35) 3422-9753/e-maii: financas@iprem.mg.gov.br I3S0S

AUTORIZAÇÃO DE APLICAÇÃO E RESGATE- APR

N°/ANO: 53/20 16 Unidade Gestora do RPPS: Instituto de Previdência

Municipal de Pouso Alegre - IPREM

CNPJ: 86.754.348/000 1-90	Data: 12/12/20 16 Dispositivo da Resoiução do CMN:
VALOR (R$): 10.000.000,00	Artigo 7°, inciso IV

HISTÓRICO DA OPERAÇÃO Descrição da operação:

A aplicação do valor acima no Fundo de Investimento Pyxis Institucional IMA-B é decorrente do resgate de Fundo conforme APR - 51/2016 (R$ 8.000.000,00) e parte do resgate de fundo descrito na APR - 52/2016 (R$ 2.000.000,00). O Fundo Pyxis Inst. IMA-B está aderente a Política de Investimento de 2016 conforme análise da empresa de consultoria financeira e a aplicação está aprovada em reunião do Comitê de Investimento do IPREM no dia 10/11/2016. A administradora e gestora desse fundo estão devidamente credenciadas no

IPREM. Características dos ativos:

Segmento: Renda Fixa Instituição Financeira: PLANNER CORRETORA DE

VALORES S/A CNPJ: 00.806.535/0001-54 Fundo: FUNDO DE INVESTIMENTO

PYXIS INSTITUCIONAL IMA-B CNPJ: 23.896.287/0001-85 índice de Referência: IMA-B Patrimônio Líquido do Fundo (12/12/2016): R$ 65.461.104,64 Quantidade de cotas: 9.896.320,70135620 Valor da cota (12/12/2016): R$ 1,01047655 Valor Total Anual (12/12/2016): R$ 10.000.000,00.

Proponente Gestor/autorizador: Certificação- Responsável pela liquidação da
EduarQô Felipe Machado Cristlano Lemos Cristlano Lemos
Dlretor-Presldente do IPREM Diretor de Finanças e Arrecadação Diretor de Finanças e Arrecadação do
CPF512.174.496(Q4 do IPREM/Certificação ANBiMA CPA- IPREM

CPF 042.00 1.996-02

SIGILOSO

Num. 40752434 - Pág. 85

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TED D - mesma titularidade

Dados da conta debitada:

Dados da TED:

Número do banco, nome e ISPB: 100 - SC PLANNER - ISPB 00806535

Informações fornecidas pelo pagador:

TED solicitada em 12/12/2016 às 16:11:49 via Sispag. Autenticação:

05A9BC7830DD 15BF592EC33383 10 16CFC8A06 120

Banco Etaú - Comprovante de Pagamento

Identificação no extrato: SISPAG TRANSF TITUL TED

Nome: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

Agência: 3135

Nome do favorecido: IPREM-INST PREV MUN P ALEGRE

CPF/GNPJ: 86754348000 190

Agência: 0001 MATRIZ

Conta corrente: 0000000366870

Valor da TED: R$ 10.000.000,00

Finalidade: OUTRAS FINAUDADES

Controle: 3993832480000 19

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Conta corrente: 02669 - 2

Dúvidas, sugestões e reclamações: na sua agência. Se preferir, liguepara o SACitaú;0800 728 0728 (todosos dias, 24h) ou acesse o Fale Conosco no wvvw.itau.com.br. Se não ficarsatisfeitocom a solução apresentada, liguepara a Ouvidoria Corporativa Itaú:0800570 0011 (em dias úteis,das 9h às 18h)ou Caixa Postai 67.600,CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala: 0800 722 1722 (todos os dias, 24h).

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:46:41 Número do documento: 20102318415941400000036879028 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:41:59

SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 1

ANÁLISE DE ATIVO

PIXIS FUNDO DE INVESTIMENTO EM RENDA FIXA

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SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 2

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PIXIS FUNDO

INFORMAÇÕES TÉCNICAS

CNPJ: 23.896.287/0001-85

INDICADOR DE DESEMPENHO: IMA-B

PL EM 20/12: RS 77.820.547,56 FORMA DE CONDOMÍNIO: Aberto

TAXA DE PERFORMANCE: 20% da

valorização do fundo que em cada semestre civil,

exceder o IM^VB

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,00% a.a.

TAXA DE SAÍDA: Não há.

APLICAÇÃO INICIAL: RS 1.000.000,00 COTIZAÇÃO NO RESGATE: No 1440" dia

corrido à solicitação do resgate RESGATE: l"dia útil após conversão ADMINISTRAÇÃO: PLANNER CORRETORA

DE VALORES SA

GESTÃO: FMD GESTÃO DE RECURSOS LTDA CUSTÓDIA: PLANNER CORRETORA DE

VALORES SA

AUDITOR: BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES - SOCIEDADE SIMPLES

de fundos de investimento classificados como renda fixa

ou como referenciados em indicadores de desempenho de renda fixa, constituídos sob a forma de condomínio aberto e cuja política de investimento assuma o compromisso de buscar o retomo de um dos subindiees do índice de

Mercado Anbima (IMA) ou do índice de Duração

Constante Anbima (IDkA), com exceção de qualquer subindiee atrelado à taxa de juros de um dia;da Resolução 3922/10 e alterações. Lembramos aos clientes que, de acordo com a Portaria MPS 440 de 11 de outubro de 2013, para realizar

Financial 0üf-3ii Advisers

DE INVESTIMENTO EM RENDA FIXA

DEZEMBRO 20 16

aplicações em fundos de investimentos, as instituições financeiras devem possuir prévio cadastramento/eredenciamento pelo RPPS. Cada Instituto deve obedecer às definições e limites estabelecidos em suas políticas de credenciamento.

PUBLICO ALVO

O FUNDO tem como público alvo os investidores qualificados de acordo com o artigo 9°-B da Instração CVM 539/2013, cujo interesse seja o de aplicação em recursos a médio e longo prazo, que aceitem os riscos

relacionados com os investimentos no FUNDO e visem

obter crescimentos patrimoniais, aceitando, em contrapartida, maiores oscilações de retomo.

INFORMAÇÕES DE RISCO

Alterações políticas e econômicas (nacionais e intemacionais) são fatores de risco que podem influenciar no retomo esperado do investimento. O risco de mercado, de crédito, de liquidez e de concentração em um mesmo emissor, são os principais riscos aos quais os investidores estão sujeitos. Sendo assim, o indicador "Perfil de Risco" adota uma escala de 1 a 5 para definir seu gi'au, sendo 1 para baixo risco e 5 para alto risco.

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Fundos .Estruturados--FIP| FII | FIDG = Análise ;de composição por Pròduto,, Ativos,e Rating

OBJETIVO

Proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas, no longo prazo, através da aplicação preponderante de seus - recursos na aquisição de direitos de crédito.

POLÍTICA DE INVESTIMENTO

O FUNDO , constituído sob a fonna de condomínio aberto e com prazo indeterminado de duração, é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em ativos financeiros admitidos pela legislação em vigor, inclusive as Instmções n°409/2004, 450/2007, 465/2008, 512/2011, 555/2015 e alterações posteriores, publicadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O patrimônio do fundo deverá ser composto na proporção a seguir, devendo ao menos 80% do PL ser aplicado em títulos, ativos financeiros e valores mobiliários de renda

fixa.

SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 3

DMF

PIXIS FUNDO DE

I - Certificados de recebíveis imobiliários (CRIS) e cédulas de crédito imobiliário (CCIs) em no máximo 40%; II - Cédulas de Crédito Bancário (CDBs) e Certificados de Cédulas de Crédito Bancário (CCDBs) em no máximo

40%

III -Títulos de emissão ou coobrigação de instimições financeiras em no máximo 100%; IV - Debenmres emitidas por empresas abertas ou fechadas, objeto de registro na CVM em no máximo 100%;

V - Até 40% em Cotas de fundos de investimento:

a) Cotas de fundos de investimento classificados

como Renda Fixa ou como referenciados em

indicadores de Renda Fixa, com retomo atrelados a um dos subindices do índice de Mercado Anbima (IMA);

b) Cotas de fundos de investimentos em cotas de fundos de investimentos, classificados como Renda Fixa, com base nas instruções CVM de n° 409/04 e 555/14, e que não possuam a denominação Crédito Privado; c) Cotas de fundos de investimentos e cotas de

fundos de investimentos em cotas de fundos de

investimento, classificados como renda Fixa ou referenciados em indicadores de desempenho em renda fixa, com base nas instmções CVM de n° 409/04 e 555/14, e que possuam a denominação Crédito Privado; VI - No máximo 40% em cotas de outros fundos regulados pelas instmções CVM de n° 409/04 e 555/14 que não

mencionados acima;

VII - No máximo 40% em Cotas de fundos de

investimento em direitos creditórios (FIDC) ou em cotas de fundos de investimento em cotas de fundos de

investimento em direitos creditórios (FICFIDC);

VIII - No máximo 40% em cotas de fundos de

investimento imobiliário (FII); IX - Até 100% em Títulos públicos federais e operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais.

Financial Advisers ÒOÍ312

INVESTIMENTO EM RENDA FIXA

1 i DEZEMBRO 20 16

Projetos cm Avaliação para aCarteira do Fundo

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Encovi	Hjíêgoate	Gsbõoli^tfci!	ItiüyiSões		1FCA»Í0,W	A-(fc)i?in\|
iTitap	W<3 DaAçores	toíearriírJo	.ífíOlOMSiõei	c	IFCAtlO,®	AJAati)
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Fonte: Lâmina do fiindo

ANALISE DE PERFORMANCE

Retorna mi r,m 22m

íBGv -Fundo f/is nm ia/ii mi im -CDi

GESTOR

HISTÓRICO Possuem experiência no mercado de capitais através do

conhecimento das reais necessidades de cada cliente. Seu

objetivo é de fazer com que os cotistas possam obter ganhos diferenciados (expressivos) nos investimentos

assessoria	realizados. financeira,	a FMD atua	Operando desde 2004, inicialmente via com gestão	patrimonial.
A	FMD busca,	com um individualizado, oferecer aos clientes um conjunto de valores, como dedicação, tempo, controle de riscos	atendimento	estritamente e

SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 4

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Financial Advisers

PIXIS FUNDO DE INVESTIMENTO

talento, que aeabam por resultar em retornos eonsistentes e na preservação do patrimônio. Rating de gestão: A FMD possui rating qualidade de gestão, dado pela Liberum Ratings.

FMD ASSET

Foco na gestão de recursos (Wealth Management) através

de:

Fundos de Investimentos; -Carteiras Administrativas;

-Clubes de Investimentos.

Equipe

-Fábio Antônio Garcez Barbosa

-João Carlos Morais Esquin-a

Ato deelaratório

Ato Deelaratório n" 10.391, expedido em 15 de maio de

RANKING DE GESTÃO A gestora ocupa a 337"

colocação no Ranking de Gestão de Fundos de Investimentos, de janeiro de 2016, elaborado pela

ANBIMA.

ADMINISTRADOR

HISTÓRICO 1995 - Autorizado pelo Banco Central a atuar como corretora membro da Bovespa.

1999 - É adquirida a Sanvest Trustee DTVM LTDA.,

atuando em "Sei-viços de Agente Fiduciário" e ainda neste ano, a Planner ingressa na BM&F. 2003 - Aquisição da DC Corretora, permitindo operações em Câmbio, e realinhamento estratégico com forte direcionamento para operações típicas de Investment Banking. 2007 - A Planner, seguindo seu plano de expansão, transfere sua sede para a Avenida Brigadeiro Faria Lima, novo pólo financeiro de São Paulo, em instalações com

área de 1.380 m^.

2009 - Aquisição da Theca CCTVM S.A., buscando

oferecer novas alternativas de investimentos e reunir

profissionais altamente qualificados para atender com

exclusividade as necessidades dos clientes.

2010 - Aprovado pela CVM a atuar como custodiante /

eseriturador de cotas de fundos.

2011 - Seguindo o plano de expansão, entra em atividade a Planner Redwood, uma Asset independente com foco em

Investidores Institucionais.

EM RENDA FIXA

DEZEMBRO 20 16

2012 - Associação com a Prosper, e a formação de uma nova corretora de valores, a Planner Prosper, muito mais fortalecida e qualificada. A operação unifica exclusivamente os serviços de intermediação de títulos e

valores mobiliários.

ATO DECLARATÓRIO

Ato Deelaratório n" 3.585 de 02 de outubro de 1995.

RANKING DE ADMINISTRAÇÃO A administradora

ocupa a 23" colocação no Ranking de Administiação de Fundos de Investimentos no quesito % de Instituição Administradora por classe de setembro de 2016, elaborado pela ANBIMA.

PORTARIA N°519, DE 24 DE AGOSTO DE 2011 - MPAS e alterações. "(...) A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão observar na gestão dos recursos de seus RPPS as seguintes obrigações, além daquelas previstas na Resolução do CMN que dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS: 1 - na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizar processo seletivo e submetê-lo à instância superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no exercício da atividade de administração de recursos de

terceiros;

STATUS

Regulamento do Fundo em conformidade com a Resolução 3922/10 e alterações.

Patrícia Almeida A. Misson CORECON n° 33.563 Ato Deelaratório CVM 14.844/2016

SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 5

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Financial Advisers

PIXIS FUNDO DE INVESTIMENTO EM RENDA FIXA

~ DEZEMBRO 2016

"(i) Todas as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fimdos de investimentos ou de qualquer título ou valor mobiliário, (ii) Cabe salientar que a decisão de investimento fica a cargo dos gestores, (iii) Alertamos aos clientes que a DMF Advisers não se responsabiliza pela utilização dessas informações em suas tomadas de decisão e conseqüentes perdas e ganhos, (iv) Observar a concentração referente ao percentual de participação do valor aplicado pelo RPPS no fundo, que não poderá ser superior a 25% do total do patrimônio do fundo, (v) Atenção a fundos com menos de 12 meses de histórico, avaliar gestores/administradores. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, (v) Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, aluguel, publicação ou distribuição de parte ou totalidade de conteúdo dessa análise, mediante qualquer forma ou meio, sem a prévia e formal autorização".

SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 6

SR/PF/SP FI: ,3i5 Ruir

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL MESP - POLICIA FEDERAL DELECOR/SR/PF/SP

TERMO DE ENCERRAMENTO DE VOLUME DE APENSO

Aos 01 dias do mês de novembro de 2018, nesta cidade de São

Paulo/SP, no	cartório	da	DELECOR/SR/PF/SP,	em	cumprimento	ao
despacho 004/2017-11-DELECOR/SR/PF/SP, procedo	de	folhas	2411	do	IPL NCERRAMENTO	n.°
DO VOLUME I DO APENSO XLVI, nes que, para constar, eu,					a de número 315, do ARTHUR UNTI
14.285, lavro este termo.	FERRER, Escrivão de Policia F		I, Classe Especial, matricula n°

IPL N° 0004/2017-11

SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 7

SIGILOSO

Num. 40752435 - Pág. 8

C0(.3310

SR/PF/SP1 FI: Rub-: to,

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL MESP - POLÍCIA FEDERAL DELECOR/SR/PF/SP

TERMO DE ABERTURA DE VOLUME DE APENSO

Aos 01 dias do mês de novembro de 2018, nesta cidade de São Paulo/SP, no cartório da DELECOR/SR/PF/SP, em cumprimento ao despacho de folhas 2411 do IPL 004/2017-11-DELECOR/SR/PF/SP, pr do à ABERTURA DO

VOLUME II DO APENSO XLVI, ntfoIha de número 316, do que,

para constar, eu, , ARTHUR UNTI FERRER, Escrivão de Policia Feder lasse Especial, matricula n° 14.285, lavro este termo.

IPL N°0004/2017-li

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:47:02 Número do documento: 20102318415958900000036879457 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:41:59

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Pouso Alegre, 19 de outubro de 2018

Ref. Intervenção IPREM Pouso Alegre - Nota Técnica - Memória de Cálculo e Mídia com Anexos NT

Sra. Delegada,

Encaminhamos a essa DELECOR, Nota Técnica Final, contendo informações acerca da Intervenção ao Instituto de Previdência Municipal de Pouso Alegre - IPREM, conforme previsto no Decreto 4886 de 24 de abril de 2018, para conhecimento dessa Polícia Federal. Esclarecemos que os trabalhos foram finalizados no tocante aos possíveis prejuízos ou perdas esperadas que poderão ser imputados ao IPREM, em desfavor dos pagamentos dos benefícios e auxílios previdenciários. Seguiremos, agora, com a segunda etapa, cujo foco está na recuperação do Instituto e abertura dos fundos de investimentos para levantamentos de possíveis fraudes. Na oportunidade juntamos também Caderno com Memória de Cálculos utilizados e Mídia contendo os anexos citados na referida Nota Técnica. Sem mais, reiteramos nossos protestos d stima e consideração

Dra. Karina Murakami de Souza DD Delegada da Policia Federal São Paulo - SP

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tf; i 44 ..

INSTITUTO DE PREVIDÉNCIA MUNICIPAL DE POUSO ALEGRE/MG

INTERVENÇÃO IPREM - NOTA TÉCNICA 09/2018 CONFIDENCIAL

Excelentíssima Senhora Delegada da Polícia Federal Doutora Karina Murakami Souza

Nos termos dos Artigos V e 22, 5 12, inc. IV do Decreto N° 4886 de 23 de abril de 2018, apresentamos NOTA TÉCNICA que aponta os fatos detectados pela comissão de Intervenção no Instituto de Previdência Municipal de Pouso Alegre - IPREM - os quais revestem-se de natureza ímproba; bem como, elenca os principais responsáveis e os respectivos graus de culpabilidade.

CARTEIRA DO PREM - HISTÓRICO: No tocante aos fundos de investimentos, reportamo-nos ao ano de 2012 para iniciar uma análise mais detalhada na linha temporal sobre a situação do IPREM. Naquele ano, o Patrimônio do IPREM somava R$ 187.350.906,59 (cento e oitenta e sete milhões, trezentos e cinquenta mil, novecentos e seis reais e cinquenta e nove centavos), distribuído em 07 (sete) Bancos, que administravam 14 carteiras, conforme quadro abaixo':

POSIÇÃO DAS APLICAÇÕES -SITE PRIV IDENCIA SOCIAL

Caixa Fl Alianca RF Caixa Novo Brasil RF IP Caixa P1 Brasil 'MA13 Titulo Publico RF Caixa P1 Brasil IRF-M1 TP RF BB ISPPS Renda Fixa Liquides 1313 fiPpS Atuarial Moderado Santander FIC F I RF IRF4v11 Titulo, PIA/aços Santander FIC F 1 RF IMA-B TirulOS NI/ticos BRADESCO F I RENDA FIXA MAXI PODER PUBLICO BRADESCO El RENDA FIXA IRF-M 1 HSBC F I RF Regimes Próprios de Previdência Ativo

FIQIÇ PrêMIUM Rural Fundo de Investimento em Diretos Craditêt0.005

Títulos Tesouro Nacional - SELIC/Ressates no Período ITAII iNSTITLICIONAL RENDA FIXA INFLACÃO FIC Fl

4 ;

zett-ealii

Prefeitura Municipal de Pouso Alegre

30/4/2012 30/4/2012 5.555.644,09 18.875.051,3E 15.273.425,13 6.458.712,24 12.663.274.76 21.092.653,47 3.812.974,37 2.755.926,63 1.360.647,53 1.807.989,88

692.632,65 24.973.334,32 60.078.921,61 11.949.719,54

'Total: R$187.350.906,59 (Fonte: DAIR - MARÇO - ABRIL 2012- Mexo 11

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C 0 e C, ": 9

Como podemos verificar, à exceção do FIDC Premium, do Banco Rural, o IPREM mantinha suas aplicações em 06 (seis) Bancos de primeira linha, tais como: Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, Santander, Bradesco, HSBC (à época) e Itaú. Ocorre que, a partir de junho daquele ano a situação começa a se alterar, com resgates nas aplicações que o IPREM mantinha no Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal e Banco Bradesco, para alocação em um novo fundo, chamado FIRF DIFERENCIAL DE LONGO PRAZO. Vejamos, no quadro abaixo, a nova posição do IPREM, comparando os meses de abril e junho de 20122:

POSaÇÃO Das AIXICAÇõES -srrE PREVIDENC1A SOCIAL 3042012 n/os/nru SALDO SAQUBBANCO
	30/4/2012	29/6/2012
Caixa Fl Aliança RF	5.555.644,09		0,00	5.555.644,09
Caixa Novo Brasil RF IP	18.875.051,36	16.411.499,97		2.463.551,39
Caixa Fl Brasil IMA-B Titulo Publico RF	15.273.425,13	16.428.803,17			TOTALCEF
Caixa Fl Brasil IRF-M1 TP RF	6.458.712,24		0,00	6.458.712,24	14.477.907,72
99 RPPS Renda Fixa Liquidez	12.663.274,76		0,00	12.663.114,76	TOTAL 88
98 RPPS Atuarial Moderado	21.092.653,47	19.251.106,75		1.841.546,72	14.504.821,48
Santander AC Fl RF IRF-M 1 Titulas Publicas	3.812374,37	3.869528,79			28.982.729,20
Santander FICA RF IMA-B Títulos Publicas	2.755.926,63	2.793.724,62			TOTAL GRAD
BRADESCO El RENDA FIXA MAXI PODER PUBLICO	1.360.647,53		0,00	1.360.647,53	1-360.647,53
BRADESCO El RF IMA-B54		2.139.114,87
BRADESCO El RENDA FIXA IRF-M 1	1.807.988,88	1.835.527,34
FIRF DIFERENOAL LONGO PRAZO		30.879.764,88		34.343.376,73	536.388,15
HSBC H RF Regimes Próprios de Previdénda Ativo	692.632,65	708.199,39
MC Premium Rural Fundo de Investimento em Diretos Creditatórlos	24.973.334,33	25.360.385,23
Nulos Tesouro Nadam'. SOJC/Resgates no Período	60.078.921,61	60.078.921,61
ITAU INSTITUCIONAL RENDA FIXA INFLAÇÃO FIC H	11.949.719$4	12.416.131,36

Obs: O montante total de saques da Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil e Banco Bradesco (destacados em sua cor de identificação mercadolégica - amarelo) foi de R$30.343.376,73 - posição de 29.06.2012, os quais foram direcionados para o Fundo FIRF DIFERENCIAL LONGO PRAZO. Nos papéis que compunham o novo Fundo, identificamos 23,17% em CDB do Banco Rural (Banco posteriormente liquidado pelo BACEN em 2013), 24,46% em CDB do BDMG, 35,49% em CDB do Banco Panamericano, 16,45% em Letras Financeiras dos Bancos BVA/Rural e 5,38% em Letra Financeira da empresa Stielber Arquitetura e Incorporações Ltda. Identificamos, também, aplicações em Títulos Públicos Federais e Operações Compromissadas, lastreadas por LFT3 e NTN B4, representando 22,44%. Dois meses após esta movimentação, em 09.08.2012, foi decretada a liquidação extrajudicial da Diferencial Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. pelo Banco Central do Brasil. No ato de Decretação da Liquidação Extrajudicial da Diferencial, os motivos alegados pelo Banco Central do Brasil indicaram graves violações às normas legais?

2(Fonte: DAIR - MAI - JUN 2012 -Anexo 2) 3 LFT - Letras Financeiras do Tesouro Nacional 4 NTN 8 - Notas do Tesouro Nacional remuneradas por IPCA + Juros

Vrs

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n n n n

c •

Em seguida, o mercado e os cotistas do Fundo receberam comunicado através de "Fato Relevante"6 emitido pelo Administrador do referido Fundo'. Consequência: Este episódio culminou em um reconhecimento de perdas no valor de

RS10.709.905,71 (dez milhões, setecentos e nove mil, novecentos e cinco reais e setenta e um centavos), contabilizados em outubro de 2012, conforme ficha de escrituração extraída da

contabilidade do IPREM.8 Depreende-se que este fato, por si só, representa um "sinal de alerta" no que se refere a investimentos em Fundos geridos por Gestores Independentes', vez que é um indicativo de alto grau de risco e comprometimento da liquidez. Além disso, migrou-se de uma taxa de administração média de 0,20% para atuais 2,5%, a qual vem sendo debitada da parte líquida do Fundo." Isto representa um custo adicional ao IPREM equivalente à R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais)." No fechamento do Balancete de Despesas Analíticas de Dezembro de 2012, o acúmulo de perdas em função das desvalorizações dos investimentos atingiu o montante de

RS11.836.442,I34 (onze milhões, oitocentos e trinta e seis mil, quatrocentos e quarenta e dois

reais e oitenta e quatro centavos)." Constata-se, como mencionado, que a partir do referido ano, evidenciou-se um processo de redução dos investimentos nos grandes Bancos Oficiais e Privados, com direcionamentos para diversos fundos de gestores independentes, em desacordo com o contido no artigo 12 da Resolução CMN 3922/2010 o qual pressupõe, no mínimo, diligência, nas decisões e estruturas das aplicações." Investiu-se em 08 Fundos: Pyxis, Recuperação Brasil, Barcelona, Singapore, FIC RF LP IMA B, GGR Prime, Sculptor, Terra Nova, o prazo de resgate está previsto entre 730 dias e 1825 dias; e em outros 08 fundos, o resgate se dará no vencimento ou na liquidação, chegando até 14

5 (Fonte: Diferencial Corretora -Liquidação Extrajudicial - Anexo 31

' ATO RELEVANTE FUNDO DE INVESTIMENTO DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGO PRAZO ("Fundo') CNPJ/MF ne 11.902.276/0001-81 Nos termos do fato relevante acima, divulgado em 24/10/2012, foram realizadas provisões para perdas na carteira do Fundo em razão da deterioração da capacidade financeira do emissor Banco BVA S.A e posteriormente Banco Rural. Esclarecemos que a provisão para a perda realizada, considerando o somatório dos saldos devedores dos ativos que integram a carteira do Fundo no Data-base e jó descontados os valores garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito, foi de 36,4% (trinta e seis vírgula quatro por cento) sobre o património liquido do Fundo antes do impacto da provisão, o que representava R$ 239.973.725,30 (duzentos e trinta e nove milhões, novecentos e setenta e três mil, setecentos e vinte e cinco reais e trinta centavos) na referida Dota-base. '(Fonte: Recuperação Brasil Diferencial -Anexo 4)

8(Fonte: Balancete Dezembro 2012 - Anexo 5).

9 Por gestores independentes, na linguagem de mercado, entende-se como sendo aqueles não ligados a Bancos ou

Instituições Financeiras; Na linguagem técnico, a nomenclatura adotada é a de "agente autônomo de investimento" (Fonte: htto://www.cvm.aov.br/leaislacao/instrucoes/inst497.html - Instrução CVM 497-Anexo 38) 20 (Fonte - Taxas Administração Pouso Alegre - Fundo Recuperação Brasil - Anexo 6). "Demonstraremos o cókulo que aponta o citado custo adicional em tabela referenciada (anexo 42

12 (Fonte - Balancete Dezembro 2012 - Anexos).

a (Fonte: Resolução CMN n4 3.922/10 - Anexo 7)

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-• rt, -1 anos como é o caso dos Fundos: Illuminati FIDC, Conquest FIP, Ático Gestão Empresarial, Fl Áquila Imobiliário, FIP LA Shopping Centers, Cam Throne, Sicília e São Domingos FII."

Obs: FIDC PREMIUM - Banco Rural foi liquidado extrajudicialmente e o Fundo está em processo de Liquidação." Conforme determina o artigo 1° da Resolução CMN 3.922/2010, aplicações de longo prazo deverão guardar compatibilidade com as necessidades de liquidez, política de investimentos, riscos sistêmicos e obrigações do Instituto, mas, em patamares que assegurem segurança e solvência." Registre-se que, no mencionado período, o IPREM era presidido por EDUARDO FELIPE MACHADO; e SÔNIA MÁRCIA GUIMARÃES atuava como Diretora do RPPS, os quais assinaram, juntamente com o Prefeito à época, SR. AGNALDO PERUGINI, a Política de Investimentos.n No tocante à composição da Diretoria Executiva, esta era formada por: EDUARDO FELIPE MACHADO - Diretor Presidente, SÔNIA MARCIA GUIMARAES - Diretora de RPPS, CRISTIANO LEMOS - Diretor Financeiro e de Arrecadação e AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA - Diretor de Contabilidade. Naquele ano, em 26 de outubro de 2012, foi criado o Comitê de Investimentos, que passou a ter como membros: CRISTIANO LEMOS - Diretor de Finanças e Arrecadação, EDUARDO FELIPE MACHADO - Diretor Presidente do IPREM e AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA - Diretor de Contabilidade em conformidade com a Portaria n2 519 de 24 de agosto de 2011? O quadro abaixo apresenta datas e valores iniciais de aplicações nos fundos ilíquidos, geridos por gestores independentes:

-doa CAJ3PREV Valor Iniciai Valor último CAD PR EV f104 RS 24.112.000,00 RS 13.696.956,38

RECUPERAÇãO BRASIL FI RENDA FIXA LP LA SW3PPING CENTERS MULTIESTRATÉGIA PCULFTQR FI MULTIMERCAD3 CRÉDITO PRIVADO SÃO DOMINGOS	J - FISD11	jun/12 jun/13 fev/ 4 fez/14	RS I RS I RS	30.879.764,88 10.000.672,47 7.078.750,14 6.034.249,71	RS R$ Rb Rã	13.627.904,28 6.348.247,62 18.033.226,15 13.556.508,34
40trILLA	AQLL11	jun/14	RS	4.663.033,81	Ri	6.435.5117,81
BARCELONA Fl	RENDA FIXA GESTÃO EMPRESARIAL MULTIESTRATÉGIA	ago 14 ago 14	RS RS	10.072.469,94 1.494.406,98 Rã	R$	8.123.848,82 740.683,83
ÇGR PRIME I	FIDC	out/14	RS	7.597.627,96	RS	8.412.412,15

PINÇAPQRÉ FIC RENDA FIXA ÇQN0vbs7 Empt/Fcaq EMERGENTES fl - FCCQ11	abr/15 out/15	RS	5.082.322,59 RI 2.299.624,26 RI		12.424.487,53 1.816.313,53
~MAM IELQÇ	jun/ 6	RS	10.070.514,28	rts	13.260.851,46
MA-B 1000 V.5 RENDA FIXA LP	ago/16	RS	5.060.190,92	RI	6.700.176,17
PYISIS INSTITUCIONAL MI& FI RENDA FIXA	dez/16	RS	10.225.000,00	RI	20.040.113,83
CAM TMROM IMOBILIÁRIO MULTIESTRATÉGIA	dez/16	RS	7.495.000,00	RI	8.261.648,02
SICILIA Fl RENDA FIXA LP TERRA NOVA IM _±.§ FIC RENDA FIXA	dez/16 ma 17	RS R5	5.629.000,00 3.003.381,14	R$	10.952.044,92 6.385.939,36

" Não é possível observar os fundos que tiveram aplicaçães adicionais no fundo

14(Fonte - Regulamentos dos Fundos - Anexo 8).

"(Fontes: Liquidação Banco Rural: Anexo 9; e Fidic Premium: Relatório Auditores Independentes - Mexo 10)

16 (Fonte: Resolução CMN 3922 - Anexo 7)

" (Fonte - Política Investimento Exercício 2012 - Anexo u)

18 (Fontes -PORTARIA - MPS - ne -519- Anexo 13' e Portaria 217 - 2012 - Anexo 12).

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¼I

Obs: O último CADPREV retrata a posição atualizada das aplicações junto ao Ministério da Previdência Social.

Já a planilha a seguir, demonstra a quantidade de fundos em 2016:"

POSIÇÃO DAS APUCAÇaIES -Sn'E PREVIDENCIA SOCIAL BB Previdensiário Renda Fixa IriAA-13 _Se ratander MPB IRF 1'.41P RF 'Cana F1C Nevo Brasil It.-6 RF LP Bradasse 19 RF ita..13 Bradasse F1 RF IRE-641

IR RF "rendai Longo Preto

¡Raiá Institucional RF InflaOlo I9C P1 IFIDIC PREMUNA SE Na (BANCO RURAL) rIltuleS llezeire NaDenal - SELIC 1Cana F1 Brasil D1LP

I FI Caixa Brasil IRF h/11TP RF

1313 Pravidenciário RF Perfil litaii Institucional Dl Fr (6110 COrninges no IFIVID SCULPTIDR Fl NAULTIKAEFC-ADO CREDITO PRIVADO

IISIS Previdencierio RF 'DICA 2

Caixa Fl brasil ICICA IPC.A 24 RI' LP iequil Ia FUI 'arirtanter 1NX !terceima FiR E WitIso Gizar& ii 13Tipresarial FIP IGIbt PRI NE e 19D1C NP Usina Invest Peaks Cana F1 Brasil INIA-13 51V RF LP _Singapore Fundo de invenenente RF Bei Previdanciário IIVIA-B 5 LP PC 613 Previdenciário RF IRF-IV11TP FC CONCILIEM- FRP

FTACI INSTITUCIONAL RF INELAÇÃO5 FICF1

ILLIJIVINATI FIDIC CAIXA Fl BRASIL DISPON113 ILIDA= RF

iSONIATDR10 DOS FUNDOS P9013 LEMbei

Consoante se infere do quadro acima, em 30 de junho de 2016, o IPREM mantinha seus investimentos em 30 Fundos dos quais 12 geridos por gestores independentes. Saliente-se que em Junho daquele ano - 2016 -, os referidos fundos geridos por gestores independentes somavam R$128.222.082,74 (cento e vinte e oito milhões, duzentos e vinte e dois mil, oitenta e dois reais e setenta e quatro centavos), ante um Patrimônio Liquido de R$251.610.141,25 (duzentos e cinquenta e um milhões, seiscentos e dez mil, cento e quarenta e um reais e vinte e cinco centavos), ou seja, 51% (cinquenta e um inteiros por cento). O IPREM aplicou seus recursos em Fundos de Investimentos que possuem imóveis com avaliações superiores ao valor justo de mercado, debêntures de empresas de fachada ou sem lastro efetivo nas garantias", Cédulas de Crédito Bancário inadimplentes21, empreendimentos imobiliários que não possuem licenças e empresas com sérios problemas no seu fluxo de paga mentos.22

20/4020115 1.931.01648 6.042_07621 6.987.667,07

6276137,39 7030.704cs 25.593267,57 2.647.191,14 25.661.14600 6.11E1.52660 24.176.04659 9.062.552,30 24.101.613476 341.202.676 95 B.4E6.695,22 24.936.291,19 6295.102,613 1.5713.639,18 5.079.072,14 12.617.602,42 1.453.064,97 9.453.91499 9.916.655,79 13_235.117,53 9.617.742,I3B 4.551.926, Fia 2.174.752,01 2 2/35.07;61 2E35171377,07

400

30/6/2016 1956_570,26 6.169.550,18 7.12.2_2613,76 12313.703,213 7.1230.665,05 26.055.57z,Be 21595_590,06 16.1933.0113,46 773.172,76 24.725.521,139 8.254.13195,56 24AEL6a4.1.,3111 22S114.9713.07 9.1133,5713,45 15.166.9,26 6.932.4217,0C 1.1305.157,83 5.067.119,013 12944.425,12 1.447.513,61 a669.120,61

914_0134.06 8.575.333,23 9.729.999,15

4.650.0.13,6C 2220.0135,97 2.260_20666 2_ 11913.5117113

10.070.514,28 ICC0.01:10,011

125.222.0152.74

19 (Fonte - CAIR MARÇO - ABRIL - 2016 - Anexo 14. e CAIR MAIO - JUN - 2016 - Anexo 15 20 (Fonte: Arquivo Barcelona Diligencias - Anexo 16 21 (Fonte - FIDC Premiun Relatório Auditores Independentes - ex: Banco Rural - Administrador Finaxis - Anexo 10 22 (Fonte -ffluminati - Fato Relevante Planner - Correio Brasiliense - CBU - Potenciano - Anexo 17

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Os referidos Fundos, além de não estarem superando a previsão atuarial, vêm apresentando desvalorizações em suas cotas em decorrência dos processos de provisões de perdas e "marcação de mercado" que precifica estas informações relevantes." No caso específico do IPREM, a empresa de consultoria DMF Advisers Consultoria Financeira, que tinha como sócios: Renato de Matteo Reginatto, com 98%, e Patrícia Almeida Alves Mission, com 2%, contratada pelo IPREM para prestação de serviços em 01.10.2013, atuava da seguinte forma: apresentavam indicações de fundos de investimentos avaliados como opções de aplicação financeira para o IPREM. Estes Fundos, por sua vez, adquiriam novos ativos ou já possuíam em suas carteiras papéis e investimentos de qualidade duvidosa, conforme citados anteriormente."

	Membros do Comitê de Investimentos entre 2011 e 2010
NOME	CARGO	PERIODO
EDUARDO FELIPE MACHADO	Diretor Presidente e membro	24 03 2011 até
CRISTIANO LEMOS	Gestor e membro do comitê de	01 03 2012 até
AGUINALDO CLARET DE	Diretor Contabilidade e

OLIVEIRA	investimentos	11/2016 pelo menos
WAGNER MARCIO DE SOUZA e membro do comitê de		11/2016 pelo menos
EDUARDO FERREIRA PINTO	membro do comitê de

No tocante à contratação da empresa de Consultoria DMF Advisers Consultoria Financeira, importante destacar que, conforme afirmado na 11! Reunião Ordinária do Comitê de Investimentos esta já estava prestando serviços ao IPREM antes mesmo da finalização do processo licitatório.26

GERENCIAMENTO DE RISCOS - ALGUNS CONCEITOS IMPORTANTES QUE SÃO

ADERENTES AOS ARTIGOS 12, §12, INCISOS I, II, III E IV, e §22 DA RESOLUÇÃO CM N N2 3.922/2010 - ALTERADA PELA RESOLUÇÃO CMN N2 4.604/2017

2.1 Tipos de riscos'?

2.1.1. Riscos Decorrentes de Fatores Macroeconômicos Relevantes Variáveis exógenas tais como a ocorrência de fatos extraordinários ou situações especiais de mercado ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que

23(Fonte - Recuperação Brasil BRZ - Anexo 18). 24(Fonte - Di Matteo ROC - Anexo 19 26 Vide Portarias de Nomeação (Anexo 43 26 Vide Ata da 1 19 Reunião do Comitê de Investimentos, realizada em 13.09.2013; e Documentos extraídos do

processo licitatório (Anexo 44)

22 Os conceitos de riscos foram extraídos diretamente do site oficial da CVM - Comissão de Valores Mobiliários

(Fonte: http://www.investidor.aov.br/menu/primeiros passos/Investindo/Conceitos Importantes. html)

do comitê de investimentos investimentos membro do comitê de Presid. Conselh. Deliberativo investimentos Presid. Conselho Fiscal e investimentos

12 2016 pelo menos 12 2016 pelo menos Portaria de 2012/ até

Portaria de 2015/ até

Portaria de 2015/ até 11/2016 pelo menos

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C nini 3 r 4

modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e/ou de capitais brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e mudanças legislativas, poderão resultar em perdas para os cotistas. Não será

qualquer indenização, multa ou penalidade de qualquer natureza, caso os cotistas sofram

qualquer dano ou prejuízo resultante de quaisquer de tais eventos.

2.1.2.	Risco de Liquidez de Resgate
O Fundo está	sujeito a riscos de liquidez no tocante ao resgate final de cotas. O Fundo
pode não	estar apto a efetuar pagamentos relativos aos resgastes de suas cotas de (i)
falta de	liquidez dos mercados nos quais os títulos e valores mobiliários integrantes da
carteira são	negociados, e/ou (ii) condições atípicas de mercado.
2.1.3.	Riscos de Liquidez dos Ativos do Fundo
As aplicações	do Fundo em valores mobiliários apresentam peculiaridades em relação às
aplicações	usuais da maioria dos fundos de investimento brasileiros, já que não existe, no
Brasil,	mercado secundário com liquidez garantida para negociação de cotas de fundos.
Caso o Fundo	precise vender tais valores mobiliários, poderá não haver comprador ou o
preço de	negociação obtido poderá ser bastante reduzido, causando perda de patrimônio
do Fundo, e,	consequentemente, do capital, parcial ou total, investido pelos cotistas.
2.1.4.	Riscos de Concentração de Carteira
Consiste na	possibilidade de perdas patrimoniais ocasionadas pelo comprometimento de
uma parcela	maior de seu patrimônio em ativos de um único ou em poucos emissores ou
em uma única	ou poucas modalidades de ativos, potencializando, desta forma, o risco nas
hipóteses,	respectivamente, de inadimplemento dos emissores dos ativos integrantes da
carteira do	Fundo e/ou intermediários das operações realizadas na carteira do Fundo ou
desvalorização	dos referidos ativos.
2.1.5.	Inexistência de Garantia de Eliminação de Riscos
A realização	de investimentos no Fundo sujeita o investidor aos riscos aos quais o Fundo e
a sua carteira	estão sujeitos, que poderão acarretar perdas do capital investido pelos
cotistas no	Fundo. Embora a Administradora mantenha sistema de gerenciamento de
riscos das	aplicações do Fundo, não há qualquer garantia de completa eliminação da
possibilidade	de perdas para o Fundo e para os cotistas. O Fundo não conta com garantia
da	Administradora, da Gestora ou de quaisquer terceiros, de qualquer mecanismo de
seguro ou	do Fundo Garantidor de Créditos - FGC, para redução ou eliminação dos riscos
aos quais	está sujeito, e consequentemente, os cotistas. Em condições adversas de
mercado,	referido sistema de gerenciamento de riscos poderá ter sua eficiência reduzida.
As eventuais	perdas patrimoniais do Fundo não estão limitadas ao valor do capital
subscrito,	de forma que os cotistas podem ser futuramente chamados a aportar recursos
adicionais	no Fundo.

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2.1.6. Riscos de Mercado

O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados.

2.1.7.	Risco de Crédito
Consiste no	risco dos emissores de ativos que integram a carteira do Fundo não cumprirem
com suas	obrigações de pagá-las pontual e integralmente. Alterações na avaliação do risco
de crédito	do emissor podem acarretar oscilações no preço de negociação dos títulos que
integram a	carteira do Fundo.
2.1.8.	Risco da Titularidade Indireta
A titularidade	das cotas não confere aos cotistas o domínio direto sobre ativos integrantes
da carteira	do Fundo ou sobre fração ideal específica desses ativos, sendo exercidos os
direitos	dos cotistas sobre todos os ativos integrantes da carteira do Fundo de modo não
individualizado,	por intermédio do Administrador.
2.1.9.	Risco de Derivativos
Embora o	Fundo possa utilizar instrumentos derivativos para proteção de suas posições
detidas à	vista, tais operações podem não produzir o resultado esperado, gerando
oscilações	adversas no valor das cotas.
2.1.10.	Riscos Operacionais
Consiste na	possibilidade de perdas resultantes de processos internos, pessoas, sistemas
inadequados	ou falhos e/ou de eventos externos.
2.1.11.	Risco de Emissão ou Coobrigação Privada
O patrimônio	líquido do Fundo está sujeito a perdas substanciais, em caso de eventos que
acarretem	o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de
intervenção,	liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação
judicial ou	extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo.

3. SITUAÇÃO ATUAL:

O Instituto continua sob investigação da Polícia Federal através da Operação denominada "Encilhamento", em virtude de indícios de irregularidades na gestão dos ativos que visam garantir liquidez dos benefícios previdenciários previstos na Lei 4643/2007 aos funcionários públicos municipais. O processo está em trâmite perante a 69 Vara da Justiça Federal Criminal, em São Paulo-SP, cujo teor obtivemos acesso informal, consultando os 15 volumes que compõem o acervo.

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:47:06 Número do documento: 20102318415999600000036879458 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:42:00

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Identificamos que as investigações estão acontecendo na modalidade "up - down", ou seja, do maior delito para o menor.

Neste contexto, as operações da Gradual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários estão em prioridade de análises e perícias, para em seguida as investigações aprofundarem nos RPPS's.

Aposentadoria em risco

Operações da Polícia Federal investigam fraudes de fundos de pensão municipais

Como funciona o esquema de fraude do fundo de pensão RPPS

Servidores	Os administradores	O intemiediador	O intermediador	Os administradores
públicos aderem	desses fundos nas	apresenta gestores	recebe comissões	dos recursos dos
ao programa de	prefeituras	de fundos	dessas empresas	fundos de
aposentadoria administrado	procuram um interrnediedor que	independentes que trabalham com	fraudulentas	aposentadoria das prefeituras escondem
Pelas prefeituras	apresenta opções para investir o dinheiro	empresas de fachada, que aplicam o dinheiro em títulos		a real situação do investimento ao servidor público

De acordo com auditoria realizada pela Secretaria de Previdência do Ministério da Fazenda, constante dos autos n° 0015230-51.2017.403.6181, em trâmite perante a SEXTA VARA CRIMINAL FEDERAL ESPECIALIZADA EM CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL em janeiro de 2013, para um total de recursos aplicados de 212.170.343,51 (duzentos e doze milhões, cento e setenta mil, trezentos e quarenta e três reais e cinquenta e um centavos), o equivalente a 23,03% dos recursos, R$ 48.869.811,11 (quarenta e oito milhões, oitocentos e sessenta e nove mil, oitocentos e onze reais e onze centavos) estavam aplicados em Fundos independentes, sendo o FIDC RURAL (atual FIDC PREMIUM) e o FIRF DIFERENCIAL (atual Fl RECUPERAÇÃO BRASIL RE LP), ambos liquidados pelo BANCO CENTRAL DO BRASIL (atos anexos). Em junho de 2017, para um total de recursos aplicados de R$364.004.066,59 (trezentos e sessenta e quatro milhões, quatro mil, sessenta e seis reais e cinquenta e nove centavos) cerca de 46,11% destes - R$167.852.780,42 (cento e sessenta e sete milhões, oitocentos e cinquenta e dois mil, setecentos e oitenta reais e quarenta e dois centavos) - estavam aplicados em 17 Fundos independentes. A característica "Iliquidez" se refere à impossibilidade de acesso aos valores aplicados no curto prazo, ou seja, dentro de 365 dias.28 Exemplificando melhor, nos fundos ilíquidos citados no parágrafo anterior, o retorno dos valores investidos para a conta corrente do IPREM ocorrerá em prazo superior a 730 dias, chegando a 1.825 dias e, em alguns casos, superando 1.825 dias após o pedido de resgate.

25 Por fundos de investimentos ILÍQUIDOS entendam-se como aplicações cujo resgate total ou parcial somente será

permitido depois de decorrido o cumprimento de prazos de carência e/ou conversão de cotas, estabelecidos entre 02 (dois) e 12 (doze) anos, ou, ainda produtos de prazo indeterminado, sem qualquer mecanismo de resgate ou amortização de cotas (resgate somente em mercado secundário, caso baia neqoaação). (Fonte: Ativos Líquidos - Relatório Final- Instrução CVM 555- Anexo 40)

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Vivuon

Em análise paralela, realizada pelo Ministério da Fazenda, através de sua Secretaria de Previdência, são apontadas fragilidades na gestão da carteira como Fundos com nomes de grandes Instituições sem qualquer vínculo a elas (CAIXA e SANTANDER), e/ou com trocas

Com exceção das reuniões pontuais para tratar das Políticas de Investimentos e de problemas ocorridos com o FIDC RURAL em 2013, não se vislumbrou a participação do Conselho Deliberativo quando da decisão de investimentos em fundos potencialmente mais arriscados, tanto em função das características, FlPs e Flls, prazos para retorno do capital e pouca transparência quanto a qualidade e forma de precificação dos ativos que compõem tais fundos, relacionados abaixo." Desta forma a responsabilidade por tais investimentos ficam a cargo do Diretor Presidente, do Comitê de Investimentos e da consultoria contratada, DMF. Posição da Carteira IPREM - 31.05.2018:3'

Liquidez da Carteira Valor R$

Liquidez Imediata	R$ 174.993.451,55	43,56%
NTNB na CEF D+33**	R$ 43.535.835,01	10,84%
Ilíquidos	R$ 183.231.357,70	45,61%
Total	R$ 401.760.644,26

Posição Carteira IPREM - 31.08.2018:32

Liquidez da Carteira	Valor R$
Liquidez Imediata	R$ 197.885.440,77	48,25%
NTNB na CEF D+33**	R$ 44.055.978,18	10,74%
Ilíquidos*	R$ 168.105.199,93	40,99%
Total	R$ 410.046.618,88

* Registre-se que os Fundos: Barcelona, Scu ptor e FIP Gestão Empresarial estão com as cotas congeladas desde maio em função da Liquidação Extrajudicial da Gradual Corretora de Títulos Cambio e Valores imobiliários. ** NOTAS DO TESOURO NACIONAL com variação do IPCA + Cupom de Juros Apresentamos, adiante, planilha contendo 17 Fundos denominados ilíquidos, na qual constam observações sobre a qualidade dos papéis, prazos para resgates, liquidez, rentabilidades, inadimplências, aplicações em cascata, em coligadas e outras informações.

Em relação aos 17 fundos de investimentos analisados e tidos como ILÍQUIDOS, verifica-se um mesmo padrão no direcionamento das aplicações:

" (Fonte - Doa Encilhamento - Página 28- NOTA - Anexo 20)

33 (Fonte - Does Encilhamento - Anexo 20 31 (Fonte: Dair Cadprev)

" (Fonte: Dair Cadprev)

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-Caderno-3.pdf (Fonte:http://www.investidor.gov.br/portaldoinvestidor/export/sites/portaldoinvestidor/publicacao/Cadernos/CVM por 33 ti g5 gE =g Cl g, 'O

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Em alguns fundos, há cláusula prevista em Regulamento para resgate antes de decorrido o prazo de carência ou conversão de cotas. Contudo, há necessidade do cotista pagar uma "taxa de saída", uma espécie de pedágio sobre o saldo a ser resgatado. Estas taxas de saída oscilam

A referida taxa de saída não é um procedimento usual no mercado, e não é aplicada pelos grandes bancos, como: Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco e Itaii.34 Registre-se que, na medida em que sinais os de iliquidez foram surgindo, ocorreram pedidos de resgates nas aplicações realizadas nos Fundos Ilíquidos, conforme quadro a seguir:

ClIPJ FUNDOS 23.033377/0001.03 ILLUMINATI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITO CREDITÓRIOS

16.685.929/0001-31 Fl EM PARICIPAÇÕE 5 USINA INVEST MAUS

23.896.287/000115 Fl DE RENDA FIXA PYXIS INSTITUCIONAL IMA -13 11302.276/000111 R RECUPERAÇÃO BRASIL RENDA FIXA LONGO PRAZO 17.013.985/0001-92 GGR PRIMEI FIEM CREDITORIOS 12.402.646/0001-84 FIEM RF IMA-B 1000 16.643.270/000189 SÀO DOMINGOS Fl IMOBILIÁRIO. RI 13.555.918/0001.49 AOUILLA Fl IMOBILÁRIO - Fll 10.625.626/0001-47 FOCO CONOUE ST FIP 14655.180/0001-54 R MULTIMERCADO SCULPTOR 18.373.362/000193 GESTÃO EMPRESARIAL FIEM PARTICIPAÇÕES 19.833.108/000193 Fl BARCELONA RENDA FIXA 17.213.849/0001.46 FIEM INVEST SICILIA RF LONGO PRAZO 21.862.783/0001-92 CAM TIMONE Fl EM PARTICIPAÇÕES IMOBILIÁRIAS 06.018.364/0001415 FIDC PREMIUM SENIOR 23.948.236/0001.50 TERRA NOVA IMA-B FIEM COTAS DE Fl RENDA FIXA 20.887.259/000103 SINGAPORE Fl RENDA FIXA

O risco de LIQUIDEZ fica bem evidenciado na medida em que, num eventual desempenho

positivo de algum produto, fica impossibilitada a realização de lucros (resgates) ou, caso os fundos comecem a sofrer perdas (como já efetivamente ocorrido), o mecanismo conhecido como "stop loss" (estancamento das perdas) não poderá ser utilizado. Ademais, os ativos não possuem mecanismos de proteção do capital investido e, em algumas situações, o cotista IPREM poderá ser chamado para aportar capital caso o fundo apresente Patrimônio liquido Negativo, ou seja, as despesas e encargos ficarem maiores que o capital investido, a exemplo do que aconteceu no fundo Cam Throne Fip Imobiliário.35 Na prática, diante de uma instabilidade da economia, ou oscilação nos juros, como vivemos no momento em função do período eleitoral, se for necessário alterar as posições para proteger a carteira nada será possível fazer. Vários destes Fundos vêm apresentando problemas para honrar suas obrigações, o que nos faz estimar que dos atuais R$ 168.105.199,93 (cento e

sessenta e oito milhões, cento e cinco mil, cento e noventa e nove reais e noventa e três centavos), em torno de 60%, aproximadamente R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais)

serão provisionados como perda, de acordo com o demonstrativo anexo."

VALOR APLICADO RS 12.841.245,38 RS 4.533838,37 Fundo Fechado Fundo Fechado R$ 19.809.761,32 R$ 20.685142,01 Fundo Fechado Fundo Fechado RS 10.686.003,06

RS 6.625.174,94

R$ 12.052.718,69 Fundo Fechado Fundo Fechado R$ 6.454.953,87 Fundo Fechado Fundo Fechado RS 1.821.587,78 Fundo Fechado Fundo Fechado R$ 18.085.687,10

RI 783.380,89 Fundo Fechado Fundo Fechado

RS 7.838.60030

as 10.596.361 06

R$ 7.421.813,19 Fundo Fechado Fundo Fechado RS 14.151.104,73 Fundo Fechado Fundo Fechado

RS 6.186.444,86

RS 11.445.068,90

RESGATE 13/06/2016 12/04/2017 30/06/2016 23/112016

~DAÇÃO 15/07/2019 01106/2021 11110/2019 06/09/2019

30106/2016 22/12/2015 10/11/2017

23/06/2020 05/06/2019

10/11/2017 22/11/2021 30/06/2016 0406/2021

34 (Vide Regulamentos dos fundos dos referidos Bancos-Anexo 37; bem como, regulamentos dos fundos ilíquidos -

Anexo 013))

36(Vide item "4.1.1- K" do presente relatório) 36(Vide planilha de fundos ilíquidos com memória -Anexo 36

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Vale registrar que as Administradoras e Gestoras: Foco, Gradual, Roma e FMD perderam o direito ao selo de auto-regulação da ANBIMA - Selo ANBIMA37- em função do que se chama de "Quebra de Fidúcia", ou seja, ausência de cumprimento de padrões mínimos de gestão,

aplicações, o que se pode chamar de "boas Práticas". Vejamos, abaixo, a norma referida:"

Art. 14 - É obrigatória a veiculoção da logomarca da ANBIMA, acompanhada de texto obrigatório (Selo ANBIMA), na forma prevista no artigo 15, utilizada para demonstração do compromisso das instituições participantes com o cumprimento e observância das disposições do presente Código, nos documentos o seguir listados da Oferta Público: I. Prospecto; Il. Lâmina para Nota Promissória, conforme modelo disponibilizado pela ANBIMA; IlL Memorando, conforme modelo disponibilizado pela ANBIMA;

Avisos ao mercado; Comunicados ao mercado; Anúncio de início de distribuição; VIL Anúncio de encerramento de distribuição; e VIII. Edital de Oferta Pública de Aquisição de Ações- OPA. Art. 15 - A veiculoção do Selo ANBIMA tem por finalidade exclusiva demonstrar o compromisso das instituições participantes em atender às disposições do presente Código, não cabendo qualquer responsabilidade à ANBIMA pelas informações constantes dos referidos documentos relativos às Ofertas Públicas, bem como pela qualidade da emissora ilou ofertantes, das instituições participantes e/ou dos valores mobiliários objeto da Oferta Pública. Parágrafo único - O Selo ANBIMA será composto pela logomarca da ANBIMA acompanhada do seguinte texto: "A(0) presente oferta pública (programa) foi elaborado(o) de acordo com as normas de Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários. O registro ou análise prévia da presente Oferta Pública não implica, por parte da ANBIMA, garantia da veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, do(s) ofertante(s), dos instituições participantes, bem como sobre os valores mobiliários a serem distribuídos. Este selo não implica recomendação de investimento." Outro ponto é que, dentre os Fundos listados pela revista Investidor Institucional", de um total de 649 analisados, não constam nenhum dos Fundos em que o IPREM possui recursos aplicados. Já em relação aos Gestores, um deles surge com desempenho insuficiente.40(Socopa).

37 Definição Selo Anbima prevista no Código de Regulação e Melhores Práticas. Artigos 14 C/C 61, inciso III - Anexo

22(Código de Regulação e Melhores Práticas -Mexo 21) 32 (Veículo de grande circulação, e tida como referência para investidores institucionais - edição n2 306, publicada

em Agosto de 2018)

42 (Fonte: Socopa Corretora de Investimentos - https://www.socopa.com.br/4)

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c`nrInni o 3.1. DA QUANTIFICAÇÃO TOTAL DOS DANOS E DA METODOLOGIA APLICADA Sob o ponto de vista quantitativo, a perda estimada no patrimônio do IPREM aponta para o montante de R$99.585.757,86 (noventa e nove milhões, quinhentos e oitenta e cinco mil,

setecentos e cinquenta e sete reais, oitenta e seis centavos} - posição 17.10.2018.

Se considerarmos os prejuízos iminentes com a liquidação da Gradual" e as alterações das Taxas de Administração dos Fundos em função das carências para resgates, as perdas estimadas poderão superar os valores acima. Parcelas destes valores estão detalhadas em 17 Fundos de Investimentos, os quais agrupamos através de planilha anexa.42

3.1.1 METODOLOGIAS APLICADAS

A metodologia de cálculo partiu do conceito acadêmico que trata dos Ativos sem Fluxos de Caixa, cuja determinação de valor, embora comparável a outro ativo de forma direta, se dá através de percepções individuais. A primeira etapa do processo consiste em coletar um grupo de ativos similares. A segunda é estimar uma avaliação do valor padronizado para esse grupo. A terceira é manter o controle das diferenças para se chegar a uma avaliação razoável para o ativo. No caso específico, partimos dos registros constantes de cada ativo dentro da CVM a fim de identificar as características que os distinguem dos demais. Referidos apontamentos estão descritos no campo Metodologia de cada ativo.43 Além desta metodologia, adotamos premissas previstas no Manual de Provisão para perdas, que tem como base o contido no artigo 132 da ICVM 489 de 2011 e ainda a Resolução CMN 2682 de 1999, que apresenta percentuais a serem aplicados como perdas esperadas em função de atrasos na carteira. Contamos, também, com o apoio do SSP - Sistema de Supervisão de Perdas da Anbima 44 Por meio deste conjunto de métodos, obtivemos os valores indicados em cada fundo, cuja memória de cálculo segue anexa. Assim, elencamos, abaixo, os seguintes parâmetros para provisão de perdas:

Instrução CVM 489/11:45

41 (Fonte Liquidação Gradual - anexo 22 42(Fonte: Fundos Ilíquidos com Metodologia - anexo 23) 43(Fonte - Fundos Ilíquidos com memória - Anexo 36).

"(Fonte: http://sistemas.anbima.com.brissm/acessoisolicitarAcesso.xhtmljsessionid=WfdR5- PiMQ1pKx0Ohlina82z.Lumis2?dswid=3576)

45(Fonte: Anexo 25

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4.0

3.1.1.1 Operações com aquisição substanciai dos riscos e benefícios

Consideradas "operações com aquisição substancial de riscos e benefícios", aquelas em que

fundo adquire substancialmente todos os riscos de propriedade do direito creditório objeto da operação e que, como consequência, enseja a baixa do direito creditório nos registros contábeis do cedente, tais como:

Cessão incondicional de direito creditório incluindo o direito de vendê-lo pelo valor justo, em sua totalidade, de forma autônoma e sem imposição de restrições adicionais à operação de venda; e

Cessão de direito creditório em conjunto com opção de revenda pelo valor justo no momento da revenda.

3.1.1.2 Operações sem aquisição substancial dos riscos e benefícios

Cobsideradas "operações sem aquisição substancial de riscos e benefícios", aquelas em que

fundo não adquire substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do direito creditório objeto da operação e que, como consequência, não ensejam a baixa do direito creditório nos registros contábeis do cedente, tais como:

Cessão de direito creditório em conjunto com compromisso de revenda do mesmo ativo a preço fixo ou preço de compra adicionado de qualquer rendimento;

Cessão de direito creditório em conjunto com operações de derivativos ou seguros nas quais o cedente ou parte relacionada garanta um retorno mínimo a quaisquer classes de cotas ou transfira a exposição ao risco de mercado ou de crédito de volta ao cedente ou parte relacionada;

Cessão de direitos creditórios para os quais o cedente ou parte relacionada, garanta, por qualquer forma, inclusive com a aquisição de cotas subordinadas, compensar o fundo, no mínimo, pelas perdas de crédito prováveis de ocorrer, observado o disposto no art. 49 da Instrução Normativa n° 489/11; e

Quaisquer outros mecanismos, fora das condições normais de mercado, que visem mitigar a exposição ao risco de mercado ou de crédito do fundo, tais como recompra, substituição ou permuta de direitos creditórios ou ainda aporte de cotas subordinadas pelo cedente ou parte relacionada, de forma recorrente ou sistemática.

3.1.1.3 Efeito Vagão

Entende-se por "efeito vagão" o resultado da provisão aplicada para um mesmo devedor, presente em mais de uma operação de crédito nos Fundos em que a Oliveira Trust administra, considerando a classificação de risco correspondente à operação que apresenta maior risco, de mesmo devedor. Ressalta-se que, nos termos do aludido pelo próprio artigo 13 da Instrução CVM n° 489/11, o resultado da provisão não decorre somente da classificação de risco atribuída ao devedor, mas também das demais características inerentes à operação, tais como: outorga de

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garantias, coobrigação do cedente, entre outros, motivo pelo qual é possível que ativos de um mesmo devedor sejam provisionados de forma diferenciada, em Fundos diversos.

3.1.1.4 Deliberação n2 73 ANBIMA46

A presente diretriz tem como objetivo orientar as Instituições Participantes administradoras (Administrador) de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) na elaboração da metodologia de apuração da provisão para perdas por redução no valor recuperável dos direitos creditórios (Metodologia de Provisão de Perdas) integrantes das carteiras dos FIDCs, e complementa o Capítulo do Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimento (Código) que trata de Marcação a Mercado.

3.1.1.5 Resolução 2682/99

Dispõe sobre os critérios de classificação das operações de crédito e regras para constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa. Nesta Resolução, o Banco Central determina que as operações devem ser classificadas de acordo co o risco, define critérios para sua aplicabilidade e estabelece parâmetros para provisão de perdas esperadas.

Memórias de Cálculos: Vide Planilha Anexa Detalhando Memória e Metodologia."

4. DA IMPROBIDADE ADMINISTRATIVA

4.1. SUPORTE FÁTICO GERAL:

Após minuciosa análise, com suporte da empresa de consultoria contratada, a comissão de intervenção apurou diversas práticas irregulares na gestão do Instituto, notadamente no que se refere aos investimentos realizados. Conforme já amplamente demonstrado, foram efetivadas aplicações em 17 (dezessete) fundos de investimentos que possuem gestores independentes, os quais elevaram significativamente o risco desses investimentos, notadamente pela ausência de liquidez, requisito essencial e indispensável a ser observado na alocação dos recursos. No que tange à determinação normativa, as Resoluções do Banco Central do Brasil N2s 3.922/2010 bem como a 4.604/2017, que dispõem sobre as aplicações dos recursos dos regimes próprios de previdência social, instituídos pela União, Estados, Distrito Federal e Municípios, além de disciplinarem a matéria, elencam, também, os princípios que devem ser observados na gestão de recursos dos Regimes Próprios de Previdência Social. Entre eles, o da LIQUIDEZ, retratado na Instrução CVM N2 55549 , bem como, nas Resoluções supracitadas, transcritas abaixo. Vejamos:

46(Fonte - Anexo 26 47 (Fonte - Anexo 27 a(Fonte: Fundos Ilíquidos Metodologia e Memória - Anexo 23)

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:47:08 Número do documento: 20102318420035700000036879459 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:42:00

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Redação original: Art. 12 Fica estabelecido que os recursos dos regimes próprios de previdência social instituídos pela União, Estados, Distrito Federal e Municípios, nos termos da Lei ng 9.717, de 27 de novembro de 1998, devem ser aplicados conforme as disposições desta Resolução, tendo presentes as condições de segurança, rentabilidade, solvência liquidez e transparência. Redação alterada pela Resolução n2 4.604. de 19/10/2017 Art. 19 Os recursos dos regimes próprios de previdência social instituídos pela União, Estados, Distrito Federal e Municípios nos termos do Lei n2 9.717, de 27 de novembro de 1998, devem ser aplicados conforme as disposições desta Resolução. § 12 Na aplicação dos recursos de que trata esta Resolução, os responsáveis pela gestão do regime próprio de previdência social devem: I - observar os princípios de segurança, rentabilidade, solvência liquidez, motivação, adequaçc5o à natureza de suas obrigações e transparência; II - exercer suas atividades com boa fé, lealdade e diligência; III - zelar por elevados padrões éticos; IV - adotar práticas que visem garantir o cumprimento de suas obrigações, respeitando, inclusive, a política de investimentos estabelecido, observados os segmentos, limites e demais requisitos previstos nesta Resolução e os parâmetros estabelecidos nas normas gerais de organização e funcionamento desses regimes. § 29 Para assegurar o cumprimento dos princípios e diretrizes estabelecidos nesta Resolução, os responsáveis pela gestão do regime próprio de previdência social e os demais participantes do processo decisório dos investimentos deverão comprovar experiência profissional e conhecimento técnico conforme requisitos estabelecidos nas normas gerais desses regimes. (Incluído pela Resolução ng 4.604, de 19/10/2017.)

Sem prejuízo de todo o exposto, elencaremos, a seguir, de forma detalhada, os atos praticados em desacordo com a legislação, os quais, em tese, classificam-se como condutas ímprobas, bem como o nexo de causalidade, autoria e o consequente dano.

4.1.1. INVESTIMENTO EM FUNDOS ILÍQUIDOS

Constata-se considerável aumento percentual dos recursos aplicados em fundos de investimentos, geridos por gestores independentes, bem como aplicação dos recursos em fundos de baixa liquidez, contrariando o princípio da segurança e liquidez previstos na Resolução CMN n° 3.922 de 2010. Este percentual, atualmente, está em 41% na posição de 31.08.2018, já demonstrado no item "3- quadro 2". Constatam-se investimentos - em 31/05/2018 - nos seguintes fundos ilíquidos (retorno/resgate acima de 730 dias ou na liquidação/vencimento do Fundo): Pyxis Institucional Ima B; Ref Brasil RF LP; Barcelona Fi Inx; Singapore Fundo Inv RF; Fic RF LP Imab 1000; Fidc Premiun; Illuminati Fidc; GGR Prime - Fidc; Sculptor Fi Multimercado Credito Privado; Conquest Fic; Fip La Shopping Centers; Atico Gestao Empresarial - Fip; Fi Aquila Imobiliario; São Domingos Fundo de Investimentos Imobiliário; Camthrone Fip Imobiliário; Sicilia Fi Rf Lp; Caixa Terra Nova Ficfi.

49 (Fonte: Ativos Líquidos - Relatório Final - Instrução CVM 555- Anexo 40

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Em suma: 41,99% - percentual equivalente a R$ 168.105.199,93 (cento e sessenta e oito milhões, cento e cinco mil, cento e noventa e nove reais e noventa e três centavos) - compõe fundos ilíquidos." A regulamentação específica da matéria encontra-se delineada na Resolução CMN 3.922 de 25.11.2010 (atualizada pela Resolução 4604 de 19.10.2017.) A partir de agora, passamos a descrever os investimentos realizados em cada um dos fundos, de forma pormenorizada, indicando as condutas realizadas pelos gestores, às quais destoam da previsão legal e caracterizam, em tese, atos de improbidade administrativa, na modalidade culposa e/ou dolosa.

A. FUNDO: PYXIS INSTITUCIONAL IMA-B Fl RENDA FIXA Fato: Conforme relatado pelo gestor do fundo em relatório de 13.09.2018," identificamos na composição da carteira do fundo, ativos incompatíveis com os objetivos estabelecidos na política de investimentos, por violarem os princípios de solvência e liquidez, previstos na Resolução 3.922/10 - ativos de elevado risco de crédito composto por Cédula de Credito Imobiliário cedida pelo Fundo Iluminatti sem a devida formalização de transferências das garantias, investimento imobiliário denominado Reserva Guaiu a 40 Km de Porto Seguro com obra paralisada, empreendimento Viver Bem em Itaparica - obra paralisada; Compra de Cédula de Crédito Imobiliário, emitida por empresa para financiar um empreendimento com obras já em atraso, no momento da aquisição do papel pelo Fundo; Concentração de ativos em emissores com controle comum; - Fragilidades encontradas relativamente às garantias de cessão fiduciária de recebíveis não especificados e não precificados (Cessão do fundo Illuminati ao fundo Pyxis sem a devida formalização das garantias);52

Fragilidades encontradas referentes à alienação fiduciária de imóvel; Desenquadramento do Fundo; - Ausência de relatórios de "rating";53 Ausência de formalização de cessão de crédito ao Fundo em uma das operações: já regularizado pela BRPP; Inadimplência de um dos ativos da carteira. Mesmo após a apresentação clara de problemas, como obras paralisadas, obras não iniciadas, direitos creditórios inadimplentes, transações entre fundos com formalização não concluída, ausência de licenciamento ambiental, insistiu-se nos investimentos neste fundo, no período compreendido entre 12.12.2016 e 22.09.2017, onde os recursos aportados correspondem à 18.100.000,00 (dezoito milhões e cem mil reais)."

52 (Fonte- Docs Encilhamento - Página 23- b - NOTA - Anexo 20) 51 (Fonte: Pyxis Apresentação 13.09.2018 - Anexo 28 52 (Fonte: Pyxis Apresentação 13.09.2018 - Anexo 28 53 (Se refere ao mecanismo de classificação da qualidade de crédito de uma empresa, um pais, um titulo ou uma

operação estruturada. (Fonte:https://www.infomoney.com.brinoticias/noticia/326997/rating-seu-conceito-formaaacute-kulo-import-acirc-ncia-para)

54 (Fonte - APRS - Anexo 24

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Até o momento, foram identificadas, também, falhas na estruturação e originação dos créditos. A inércia de alguns devedores relativamente a atualização dos relatórios de "rating" e o atraso observado na conclusão das obras de empreendimentos, evidenciam a deterioração financeira." Não obstante, a concentração da carteira do Fundo em ativos de créditos com longos períodos de carência, a contínua queda do preço dos imóveis, as altas taxas de juros e a retração económica resultam na baixa qualidade dos créditos, com grandes chances de inadimplência e, consequentemente, em possíveis prejuízos ao Fundo.56

Datas e Valores das Aplicações":

12.12.2016 - R$10.000.000,00 24.01.2017 - R$ 3.000.000,00 12.09.2017 - R$ 1.700.000,00 12.04.2017 - R$ 1.500.000,00 22.09.2017 - R$1.600.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento:" EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGNALDO CLARET, EDUARDO FERREIRA PINTO E VAGNER MÁRCIO DE SOUZA, MARLEI JUNQUEIRA E SILVA E DYANNE CRISTINA DOS SANTOS.

Responsável(eis) pela transação': EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$4.228.677,00 Norma violada: Artigos 1°, § 12, incisos I, II, III e IV, 10°, 122 e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia": O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

B. FUNDO: BARCELONA Fl RENDA FIXA

Fato: Identificamos na composição da carteira do fundo, ativos incompatíveis com os

objetivos estabelecidos na política de investimentos do fundo - ativos de elevado risco de crédito e em desacordo com os limites técnicos permitidos.

55 (Fonte: Pyxis Apresentação 13.09.2018 - Anexo 28 56 (Fonte: Pinas Apresentação 13.09.2018 -Anexo 28 57 (Fonte - APRS - Anexo 24

"Vide Atas de Reuniões do Comitê de Investimentos (Anexo 39) "Vide APRS (Anexo 24

6° Manual de Provisão paro perdas e ICVM 489/11 - art. 139 - Oficio Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e Resolução

CMN 2682. Extraídos do PL o CCI 2016 R$5.243.492,34 - Veredas do Lago - R$18.211.600,00 - Reserva Guaiu e CCI FP1201 - R$7.692.954,20 - Viver bem em Itaparica - R$4.456.238,83 - CCIs 224 - 224 e 275- R$16.690.763,39 - Obras em atraso, paralisados, sem licenças.

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Com a liquidação extrajudicial da Gradual Corretora de Cambio e Valores Mobiliários, todo o caixa do Fundo foi absorvido pela massa falida (R$1.788.251,71). Desta forma não há recursos para fazer frente às despesas ordinárias restando como saída a venda de parte dos ativos, pois

debêntures garantidas por precatórios do Rio de Janeiro, ou seja, estão vencidas e não existe lastro. Vide diligências apontadas pela TMJ.

Datas e valores das Aplicações»

04.08.2014 - R$ 10.000.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento» EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, ANTONIO GILBERTO BALBINO, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA E DYANNE CRISTINA DOS SANTOS.

Responsáveifeis) pela transação": EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$7.518.757,23 Norma violada: Artigos 12, § 12, incisos I, II, III e IV, 102, 122 e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia": O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

C. FUNDO: SINGAPORE FIC RENDA FIXA

Fato: Identificamos na composição da carteira do fundo, ativos incompatíveis com os

objetivos estabelecidos na política de investimentos do fundo - ativos de elevado risco de crédito e em desacordo com os limites técnicos permitidos: Banco BRJ - liquidado Extrajudicialmente e Itacaré Ville - empreendimento inadimplente conforme CCBs em nosso poder.65

Ocorreu investimento de R$ 9.000.000,00 (nove milhões de reais) no fundo, cuja carteira tinha em sua composição cerca de 24,13% em títulos de crédito privado emitidos pelo Banco BRJ, para o qual o Banco Central do Brasil tinha decretado liquidação extrajudicial.

61 (Fonte - APRS - Anexo 24 62(Vide Atos do Comitê de Investimentos (Anexo 39 63(Vide APRS (Anexo 24) 64(Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11 - art. 139- Oficio Circular CVM/SIN/SNC N9003/2009 e Resolução

CMN 2682.Aplicada a Resolução CMN 2682, que preve apropriação de perdas por atraso e percentuais por nivel de risco. Relataria BRZ Investimentos - Total provisionado do PL - R$66.950.028,85.15 030 dias 81% -31060 dias C3% - 61 a 90 dias D 10% - 91 a 120 dias E 30% - 121 a 150 dias F 50% - 151 o 180 dias G 70% - Superior o 180 dias H 100%) "(Fonte CCBs -Anexo 29)

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A auditoria apontou que R$ 4.000.000,00 (quatro milhões de reais) foram aplicados no dia 11.09.2015, posteriormente à decretação da liquidação extrajudicial do Banco BRJ, a qual ocorreu em 13.08.2015.66 Para fins de resgate, o fundo cobrará taxa de saída à razão de 50% (cinquenta por cento) sobre o valor do resgate para créditos em D+30 (conversão em D+1). Para isenção de taxa de saída, o resgate ocorrerá em D+91 (conversão em 0+90) após o encerramento do prazo de carência de D+1800. Tal prazo é considerado elevadíssimo, se comparado com fundos que possuem estratégia semelhante.° Em 31 de dezembro de 2017, o Fundo mantinha em sua carteira de investimentos cotas de Fundos de investimento no montante de R$ 51.245 mil, que representam 100,12% de seu patrimônio líquido, representados pelos seguintes Fundos: i) Aquilla Total Fundo de Investimento Multimercado Longo Prazo - R$ 19.732 mil; (a) ii) Fundo de Investimento Renda Fixa Monte Carlo Institucional IMA-B 5 - R$ 29.947; (b) iii) Genus Monza F.I.C. F.I.M. L.P. - C.P. - R$ 19.732; (a) iv) São Domingos Fundo de Investimento Imobiliário - R$ 788 mil; (a) (a) As demonstrações financeiras dos referidos Fundos estavam em processo de auditoria até a emissão de nosso relatório, consequentemente, não obtivemos acesso as demonstrações financeiras auditadas e ficamos impossibilitados de opinar quanto à adequação dos montantes investidos; (b) As demonstrações financeiras do Fundo de Investimento Renda Fixa Monte Carlo Institucional IMA-B 5, foram por nós auditadas, onde emitimos relatório datado de 26 de março de 2018, com ressalva, decorrente de limitação de escopo quanto ao acesso as demonstrações financeiras auditadas dos Fundos investidos, que estavam em processo de auditoria até a emissão de nosso relatório, e que perfazem 40,62% de seu patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2017.

Datas e valores das Aplicações:68

09.03.2015 - R$5.000.000,00 11.09.2015 - R$4.000.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento": EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, ANTONIO GILBERTO BALBINO E DYANNE CRISTINA DOS SANTOS, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA E EDUARDO FERREIRA PINTO.

Responsável(eis) pela transação": EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$6.887.695,14 Norma violada: Artigos 12, § 12, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

66 (Vide Relatório parcial elaborado e disponibilizado pela Policia - Federal -Anexo 45

" (Fonte: APR das aplicações. Anexo 24, Regulamentos dos Fundos - Anexo Se Comunicado de Liquidação do Banco BFU - Anexo 30 e Convocação Cotistas AGE - Anexo 31

68 (Fonte. APRs - Anexos 24) 66 (Vide Atas do Comitê de Investimentos - Anexo 39 76 (Fonte - APRs -Anexos 24

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Metodologia': O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

Fato: O fundo não apresentou documentação suficiente para obter classificação de risco, apesar superar um ano de existência à época. Além disso, em 2017 as debêntures deixaram de ser honradas iniciando um processo de inadimplência em fase de ajuizamento. Ocorreram também trocas continuas de Gestores e Administradores todas registradas em Atas no site da CVM. Ocorreram aplicações em cascata a exemplo das debêntures da Juazeiro que estão no Fundo Monte Carlo. Identificamos, também, que o processamento do resgate se dá da seguinte forma: Desde que haja caixa disponível, o valor líquido do resgate das cotas será creditado ao Cotista que o tiver solicitado em até 1.260 (um mil e duzentos e sessenta) dias úteis após a respectiva data de solicitação do resgate ("Data da Solicitação de Resgate"). O relatório de Classificação de Risco não foi renovado por ausência de parâmetros que dessem condições à Agência renovar sua posição. Registramos, em 2017, redução substancial no fluxo de caixa do fundo, na ordem de R$34.493.000,00 (trinta e quatro milhões e quatrocentos e noventa e três mil reais), conforme demonstrações constantes no parecer dos auditores independentesn. Através de documento denominado "FATO RELEVANTE"n, de 25.06.2018, a Planner Corretora de Valores, na qualidade de administradora do fundo, informa aos cotistas que os ativos abaixo relacionados, não receberam seus respectivos fluxos de pagamentos previstos, quais sejam:

ATIVO DATA PREVISTA CBU 28.07.2017 27.11.2017

CORREIO BRASILIENSE 26.12.2017

25.05.2018 0 2.05.2018

POTENCIANO

04.06.2018

Data e valores das Aplicações:"

03.06.2016 - R$10.000.000,00 30.08.2016 - R$1.300.000,00

n (Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11 - art. 132- Ofício Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e Resolução CMN 2682.49% do Carteira é composta por debêntures garantidas por precatórios, vencidas, portanto inadimplentes. Aplicada a metodologia do Resolução CMN 2682. 151 a 180 dias, risco G com provisionamento de 70% de nossa participação, atualmente em R$8.084.685,19.) " (Fonte: Parecer Auditores Independentes - Anexo 32. Relatório Classificação Risco - Anexo 34. e Fato Relevante -

Anexos 17 e 33

"(Fonte -Illuminati - Fato Relevante Planner - Correio Brasiliense - CBU - Potenciano - Anexo 17 "(Fonte - APRs - Anexos 24)

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Responsável(eis) pela aprovação do investimento:75 EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGNALDO CLARET DE OLIVEIRA, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA E EDUARDO FERREIRA PINTO.

Responsável(eis) pela transação:" EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$7.540.775,89 Norma violada: Artigos 1°, § 12, incisos I, II, III e IV, 72, inciso VII, letra c, § 32 inciso I, 102 e

12° da Resolução CMN 3.922/2010.

Metodologia": O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

E. FUNDO: SCULPTOR Fl MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO

Fato: O administrador se utiliza da prerrogativa contida na ICVM n° 555, artigo 56, parágrafo 32, inciso II, que permite a ocultação da carteira por até 90 (noventa) dias. Identificamos na composição da carteira do fundo, ativos incompatíveis com os objetivos estabelecidos na política de investimentos do fundo - ativos de elevado risco de crédito.

Fundo era gerido pela Gradual Investimentos e levava em seu nome a marca SANTADER SCULPTOR FUNDO DE INVESTIMENTO PREVIDENCIÁRIO, ficando aparentemente a denominação do Fundo como SANTANDER, o que pode induzir o leitor a erro ao acreditar haver alguma responsabilidade da Instituição Financeira.Este tipo de estrutura poderá induzir investidor a não identificar o ativo final e/ou levar o investidor à assunção de elevado grau de risco. Fundo possui em sua carteira ativos do Banco BFU, sendo que R$ 2.500.000,00 (dois milhões quinhentos mil reais) foram aplicados em 07.03.2016, posteriormente à decretação da liquidação extrajudicial do Banco, em 13.08.2015. Os custos e despesas do Fundo estão muito acima das práticas de mercado para Fundos que possuem estratégias semelhantes. Atualmente, situam-se em 3,5% ao ano, enquanto os Bancos de Primeira Linha cobram em média 0,4%, também por ano.78

75 Vide Atas do Comitê de Investimentos (Anexo 39) 75(Fonte - APRs - Anexos 24)

"(Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11 - art. 132- Oficio Circular CVM/SIN/SAIC N2003/2009 e Resolução CMN 2682. Debêntures vencidas: R$63.104.000,00 - Cédulas de Crédito Bancário Inadimplentes: R$31.601.000,00 CBU - 28/07/2017 - Correio Brazilense - 27/1 1/2017 - 26/12/2017 - 25/05/2018 - Potenciano 02/05/2018 - 04/06/2018).

78(Este percentual de 3,5% representa para o Fundo uma despesa anual de R$630.361,80 (seiscentos e trinta mil

trezentos e sessenta e um reais, oitenta centavos), ao passo que, se o IPREM tivesse aplicado os recursos em Bancos de 12 linha, além da liquidez, segurança e rentabilidade, estaria arcando com custos a ordem de R$72.041,34 (setenta e dois mil, quarenta e um reais, trinta e quatro centavos).

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A rentabilidade do fundo apresenta-se abaixo do indicador de desempenho (benchmark), em todos os períodos analisados, não refletindo aderência a política de investimentos proposta.79

Datas e valores das Aplicações:80

24.01.2014 - R$7.000.000,00 18.06.2015 - R$3.000.000,00 07.03.2016 - R$2.500.000,00 30.08.2016 - R$ 900.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento81: EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, DYANNE CRISTINA DOS SANTOS, ANTONIO GILBERTO BALBINO, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA E EDUARDO FERREIRA PINTO.

Responsável(eis) pela transação": EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$15.849.096,81 Norma violada: Artigos 1°, § 19, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 239 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia': O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

F. FUNDO: SÃO DOMINGOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

Fato: Ocorreram investimentos no fundo SÃO DOMINGOS que por sua vez aplica recursos na empresa RIVIERA CASA NOVA, a qual tem como sócio diretor RENATO Dl MATTEO REGINATTO. A exposição dos recursos do RPPS ao resultado deste fundo não está vinculada apenas ao montante dos recursos aplicados, pois o IPREM também aplica recursos no Fundo São Domingos pela forma indireta, mediante aplicação em cotas dos Fundos SINGAPORE RF, SCULPTOR CREDITO PRIVADO e AQUILA FII.

78(Fonte: APRs - Anexo 24' Decretação Liquidação Banco BRI - Anexo 30. Regulamento dos Fundos - Anexo .3 e

Relatório de Auditoria da Secretaria da Previdência do Ministério do Fazenda - Documentos Op. Encilhomento -

Anexo20

8° (Fonte - APRs - Anexo 24)

81 Vide Atas do Comitê de Investimentos (Anexo 39 82(Fonte - APRs - Anexo 24) 83(Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11 - art. 132 - Ofício Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e Resolução

CMN 2682. Aplicada tabela da Resolução CMN 2682, em função da liquidação extrajudicial da Gradual e atraso nas obrigações privadas. Foram deduzidos do PL R$93.914.036,47 em títulos privados e R$29.358.781,29 em títulos

emitidos pelo Banco 13121.)

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O RPPS aplicou R$ 6.000.000,00 (seis milhões) em 24/01/2014, sendo que a análise da aplicação pelo Comitê de Investimentos ocorreu posteriormente à sua realização, ou seja, em 28/01/2014. (Vide Documentos Comprobatórios - São Domingos - APR, Relatório-PE-Fraude- Fundo-Pensão, Regulamento do Fundo e São Domingos - Comunicado aos Cotistas informando renúncia do Banco Paulista da função de escriturador, custodiante, controladoria e liquidação, propondo alteração destas funções para a FOCO DISTRIBUIDORA DE TITULOS e INTRADER DISTRIBUIDORA DE TITULOS). A última demonstração contábil é de 31.12.2014.

Data da Aplicação:"

24.01.2014 - R$6.000.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento:85 EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGNALDO CLARET DE OLIVEIRA, ANTONIO GILBERTO BALBINO E DYANNE CRISTINA DOS SANTOS.

Responsável(eis) pela transação": EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$9.549.559,03 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 102, 122 e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia": O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

vamo ISOLIJC0 !MIM Mrlas"-MIX1DA /MICA POLICIA 11111481. inaINlTMltM-MXXX110`. 41 somem° ot moramo orentims fl tamtimen A mote Mlin E nuns rriodectriens RENATO DE MATTEO REGINATTO. O RPPS option, RS 6 milham em 24•13014 sendo que a analise da aplicação pelo emiti de Inveriimeatos mam posteriormente á sua realização, ou ICiB. em 264112014. A epilogo foi autorizad•assanada por RAIARE/O FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadardo1. A aposição dos recursos do RPPS ao resultado do Findo MO DOMINGOS Mo está vinculada adunas ao montam° dos recursos do RPPS aplicados nesse Rendo. pois o RPPS lambem apite recursos nn Fundo SÃO DOMINGOS por via indima, mediante aplicação em mias dos Fundo, SINGAPORE RE, MULTHALFICADO SCULPTOR CRÉDITO PRIVADO e ÁQUILLA RI, cri quais tem ern sua

eflua cotas do Fundo SÃO DOMINGOS, investimento de RS 9600 000,60 em fundo (FUNDO SINGAP()REL ema

canora tinha em lua composição (cerca de 24,13%) Mulos de rIXdite Privado emitidos pelo Banco BFG, para o qual o Banco Central do Brasil tinha decretado litmwdãçIo exumuditial, o que onde implicas negativamente o emulado dm

o I•1 13 Ca 2 •

"(Fonte - APRs - Anexos 24

85(Vide Atas do Comitê de Investimentos - Anexo 39

"(Fonte - APRs - Anexos 24 "(Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11 - art. 132- Oficio Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e Resolução CMN 2682. Deduzido o total de R$172.978.209,40 do PL de R$249.724.687,54, relativo tis ações de sociedades cujo proposito se enquadra nas atividades do Fil. Consideramos informações do Inquérito da Policia Federal o provisionamento de 70%3

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:47:14 Número do documento: 20102318420072300000036879460 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:42:01

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G. FUNDO: FUNDO DE INVESTIMENTO RECUPERAÇÃO BRASIL RENDA FIXA LONGO PRAZO

Fato: Fundo apresentou provisão de perdas em 22 de outubro de 2012 na ordem de 36,4% (trinta e seis vírgula quatro por cento) sobre o patrimônio liquido do Fundo antes do impacto da provisão, o que representava R$ 239.973.725,30 (duzentos e trinta e nove milhões, novecentos e setenta e três mil, setecentos e vinte e cinco reais e trinta centavos), em razão da deterioração da capacidade financeira do emissor Banco BVA S.A. A aplicação inicial se deu em junho de 2012. Além do ocorrido em 02.08.2013, ocorreu nova provisão para perdas em função da deterioração da capacidade financeira do emissor Banco Rural S.A., que teve sua liquidação extrajudicial decretada pelo Banco Central. Em 12 de julho de 2018, A BRZ INVESTIMENTOS LTDA., inscrita no CNPJ/MF sob o n.° 02.888.152/0001- 06 ("Gestora"), em virtude de bloqueio judicial sofrido em conta de titularidade do Fundo, tomou ciência da existência de uma ação de improbidade proposta pelo Ministério Público do Estado do Mato Grosso perante a 2° Vara da Fazenda Pública da Comarca de Rondonópolis, no Estado do Mato Grosso ("Ação de Improbidade"), cujo polo passivo constam, além do Fundo, Josemar Ramiro e Silva, Wellington de Moura Portela, BNY Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, Diferencial Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado Portfolio Master I, Aggrega Investimentos Ltda-EPP e Coral Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial (processo n° 1001861-85.2018.8.11.0003).

Datas e valores das aplicações:"

14.05.2012 - R$15.000.000,00 15.05.2012 - R$15.000.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento": EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS E AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA.

Responsável(eis) pela transação": EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$7.925.944,89 Norma violada: Artigos V, § V, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia91: O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

(Fonte- APRs - Anexo 24)

89 Wide Atas do Comité de investimentos - Anexo 39

9° (Fonte - APRs - Anexo 24) SI Aplicada a Resolução CMN 2682, que preve apropriação de perdas por atraso e Percentuais por nível de risco. 15

a 30 dias 13 1% -310 60 dias C 3% - 61 a90 dias 10% - 91 a 120 dias E30% -121 a150 dias F 50% - 1510 180 dias G 70% - Superiora 180 dias H 100% - Fundo FIRE Diferencial Longo Prazo - Perda contabilizada em outubro de 2012: (R510.709.905,71)- PL atualmente em R$118.714.371,92. Total provisionado: (R$66.9.50.028,85)

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LV]

H. FUNDO: FUNDO DE INVESTIMENTO FIDC-GGR PRIME I

Fatos: De acordo com o Relatório de Monitoramento do Fundo elaborado pela Austin Rating em 14 de agosto de 2018 (site CVM), o Fundo vem apresentando piora da qualidade da carteira em decorrência dos atrasos, que saíram de um total de 45 milhões (15,9% da carteira) para 88,2 milhões (31,4% da carteira), entre mar/18 e jun/18. Ocorreu, também, substancial aumento da Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), cujo saldo passou de R$ 38,9 milhões (13,8% da carteira) para 92,9 milhões (33,1% da carteira), no mesmo período. Por conta dos fortes aumentos nas provisões, a rentabilidade das Cotas do Fundo se viu fortemente penalizada, registrando perda acumulada de 17,5% no 2T18. Já o retorno acumulado das Cotas nos últimos 12 meses até jun/18 foi de 21,8%. No período compreendido entre jan/16 e jun/18, o retorno das Cotas ficou em -21,9% do mesmo do benchmark. Desse modo, os cotistas que resgataram suas aplicações nos últimos meses não tiveram o retorno esperado no momento do investimento, e a expectativa é de que, com os ajustes em provisões, aqueles que resgatarem nos próximos meses terão retorno ainda mais distante da meta de rentabilidade das Cotas. Ainda que tenha sido dada a opção de postergação da data de resgate aos cotistas, tal situação implica em default parcial do GGR Prime I FIDC em relação àqueles cotistas que optaram pelo resgate, aspecto que foi ponderado na classificação. O Fundo efetuou os resgates previstos para mai/18 (23,0 milhões) e jun/18 (2,0 milhões) e ainda possuía caixa da ordem de 24,1 milhões ao final de jun/18, volume mais do que suficiente para fazer frente aos resgates previstos para os meses de jul/18 e ago/18 (14,3 milhões no total). No entanto, ainda que as obrigações previstas possam continuar se reduzindo com novos ajustes nas provisões e as consequentes desvalorizações das Cotas, a partir de set/18, a liquidez do Fundo passará a depender sobremaneira da liquidação de operações em curso normal (há a previsão de um pagamento importante, da ordem de 16,6 milhões, vindo de um único Emissor, a Marluc, em set/18) e da liquidação de garantias já executadas (imóveis recebidos via dação em pagamento da operação da MaxCasa, processo relatado em relatórios anteriores) ou que ainda estão em fase de execução. Este cenário indica um risco maior para as Cotas do Fundo e impõe a necessidade de uma observação atenta quanto aos eventos relacionados. A classificação brB-(sf) indica um alto de risco, relativo a emissores e emissões locais, de que os Cotistas do GGR Prime I FIDC não recebam pontualmente o principal investido, corrigido pelo benchmark ao longo do prazo do investimento. Esta classificação está considerando a baixa qualidade média dos ativos, com risco substancial de inadimplência e perda parcial relacionada, principalmente, aos ativos mencionados no plano de reestruturação. A deterioração da qualidade da carteira do GGR Prime I FIDC nos últimos meses, esta refletida no forte acréscimo dos atrasos, que saíram de um total de R$22,4 milhões (8,0% da carteira)

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apm

para R$ 45,0 milhões (15,9% da carteira), entre dez/17 e mar/18; e (ii) na substancial elevação da Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), cujo saldo passou de R$ 18,0 milhões (6,4% da carteira) para R$ 38,9 milhões (13,8% da carteira), no mesmo período. Note-se que em abr/18,

milhões (21,0% da carteira) e a PDD, R$ 79,0 milhões (28,0% da carteira).A rentabilidade das Cotas do Fundo se viu fortemente penalizada, registrando perda acumulada de 5,2% no 1T18Já o retorno acumulado das Cotas nos últimos 12 meses até mar/18 foi de -4,0%. Desta forma a provisão considerando estes fatores será de 33%. Considerando a atualização dos percentuais de provisão demonstrados acima, o total das provisões para perda na carteira do Fundo, na data base de 28 de setembro de 2018, é de R$ 103.143.274,27, valor que representa um percentual de 49,9% em relação ao Patrimônio Liquido do Fundo.

Datas e valores das Aplicações:92

18.09.2014 - R$7.500.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento:93 EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AQUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, ANTONIO GILBERTO BALBINO E DYANNE CRISTINA DOS SANTOS.

Responsóvel(eis) pela transação": EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$2.989.281,49 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia": O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

1. FUNDO: CONQUEST FUNDO DE INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES

Fatos: Sentença arbitrai proferida pela Câmara de Arbitragem do Mercado da BM&F Bovespa nos autos do Procedimento Arbitrai n° 45/2014 que condenou o FIP a integralizar o capital social da CIAFAL - Comércio e Indústria de Artefatos de Aço S.A. e CISAM Siderurgia S.A. no valor de R$114.060.000,00 (cento e quatorze milhões e sessenta mil reais). Ação Anulatória foi ajuizada no dia 07.07.2017 com pedido de tutela de urgência (Pedido de Liminar) visando suspensão dos efeitos da sentença arbitrai, notadamente para obstar o

92 (Fonte - APRs - Anexo 24) 93 (Vide Atas do Comitê de Investimentos - Anexo 39 94 (Fonte - APRs - Anexo 24

" (ICVM 489/11 - art. 132- Oficio Circular CVM/SINMIC N9003/2009 e Resolução CMN 2682. Aplicado o percentual

de 55% em nossa participação no Fundo, atualmente no montante de R$8.303.559,69, ocasionando previsão de perdas no valor de R$4.566.957,83).

28 FP

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r n n

AN pagamento imediato do valor da condenação. Pedido de Liminar indeferido pelo Juízo competente. Fica evidenciada a inobservância dos princípios de solvência, liquidez e diligência na escolha do Fundo de Investimento. Em 2018, o Fundo detém 99,99% do capital social da Diamond Participações S.A. ("Diamond"), no valor de R$ 183.894, o que corresponde a 100% da carteira de ações de companhias fechadas detidas pelo Fundo. A Diamond participa das seguintes sociedades: (a) Globaltex Serviços e Comércio Ltda. ("Globaltex"), (b) Unita Indústria, Comércio, Representação, Importação e Exportação Ltda. ("Unitá") e (c) IMS Comercial e Industrial Ltda. ("IMS"), essa ainda como adiantamentos para futuro aumento de capital. A Diamond é uma sociedade anónima de capital fechado, constituída em 05 de julho de 2012 e tem como objeto social a prestação de serviços administrativos em geral, participação em outras sociedades, civis ou comerciais, como sócia, acionista ou quotista. (Vide Documentos Comprobatórios Fato Relevante e Demonstrações Financeiras)

Data e valor da Aplicação:"

26.10.2015 - R$2.300.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento: 97 EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA E EDUARDO FERREIRA PINTO.

Responsável(eis) pela transação:" EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$417.361,23 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos 1, II, III e IV, 102, 12° e 239 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia": O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

J. FUNDO: SICÍLIA RENDA FIXA LP

Fatos: O regulamento do fundo está DESENQUADRADO quanto ao disposto na Resolução CMN n° 3922/2010, a qual não permite aporte de recursos pelos RPPSs (regulamento v. 17/06/2016), visto que o mesmo permite a alocação superior a 20% de concentração em

96 (Fonte - APRs - Anexo 24 97 Wide Atos do Comitê de Investimentos - Anexo 39 98 (Fonte - APRs - Anexo 24) 99(Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11 - art. 139 - Oficio Circular CVM/SIN/SNC N9003/2009. Resolução

CMN 489, Apropriado 50% de nossa participação como lastro para perdas esperadas. Referido percentual se baseia nas provisões e perdas por desvalorizações, que somam R836.244.000,00.)

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kft

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f ativos de uma mesma pessoa jurídica, de sua controladora, de entidade por ela direta ou indiretamente controlada e de coligada ou quaisquer outras sociedades. O referido regulamento não determina, de forma textual, em quais fundos podem ser investidos os recursos. À luz das exigências estabelecidas no artigo 122 da Resolução CMN n2 3922/2010, as aplicações dos regimes próprios de previdência social em fundos de investimento em cotas de fundos de investimento serão admitidas, desde que seja possível identificar e demonstrar que os respectivos fundos mantenham as composições, limites e garantias exigidas para os fundos de investimento de que trata a referida Resolução. Em razão da composição da carteira do fundo estar sujeita a alterações, a critério do gestor e a qualquer momento, a análise quanto aos requisitos do artigo 122 deverá ser permanentemente monitorada pelo RPPS. O fundo possui investimentos em cotas de fundos das empresas BOTAFOGO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA (50,01%), FUNDO DE INVESTIMENTO CAIS MAUÁ BRASIL INFRAESTRUTURA (1,82%) E DEBÊNTURES MINV 11 (48,23%). As debêntures da 1° Série possuem prazo total de 108 meses contados a partir da data de Emissão, vencendo-se, portanto em 02 de abril de 2024 com 60 meses de carência para pagamento de juros e amortização. As debêntures da 2° Série possuem prazo total de 144 meses contados a partir da data de Emissão, vencendo-se, portanto em 02 de abril de 2027 com 108 meses de carência para pagamento de juros e amortização. O valor nominal unitário das debêntures é atualizado mensalmente pela variação do IPCA, acrescido de uma remuneração correspondente a 9% a.a. As garantias previstas na escritura de emissão das debêntures englobam a alienação fiduciária de imóveis, fundo de liquidez e fiança dos sócios controladores da Emissora. Entretanto, a emissão não foi totalmente distribuída e, dessa forma, algumas garantias como o fundo de liquidez ainda não foram constituídas. Atualmente a operação conta com as seguintes garantias: 50% das Cotas de emissão do FIP Atlantis que possui 100% das ações de emissão da Emissora; e 100% das ações de emissão da Emissora. Um dos ativos do fundo - CAIS MAUÁ está envolvido na operação da Policia Federal denominada Gate keepers e suas cotas vem passando por um processo de desvalorização constante haja vista o reconhecimento de perdas (vide Documentos Comprobatórios - Sicilia).

Datas e valores das Aplicações:"

11.11.2016 - R$5.500.000,00 23.01.2017 - R$3.000.000,00 13.04.2017 - R$1.500.000,00

m° (Fonte - APRs - Anexo 24)

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“> Fra Co

Responsável(eis) pela aprovação do investimentom: EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA E EDUARDO FERREIRA

PINTO.

Responsável(eis) pela transação:102 EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$5.079.322,29 Norma violada: Artigos 12, § 12, incisos 1, II, III e IV, 102, 12° e 239 da Resolução CMN N2

3.922/2010.

Metodologiam: O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

K. FUNDO: CAM THRONE FIP IMOBILIÁRIO MULTIESTRATÉGIA

Fatos: Fundo administrado pela SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista - Foi constituído em 28 de janeiro de 2015 e iniciou suas atividades em 28 de agosto de 2016. O Fundo terá prazo de duração de 07 (sete) anos, contados a partir da data de início do Fundo, o qual poderá ser prorrogado por decisão da Assembleia Geral de Cotistas. O Fundo tem como objetivo proporcionar rendimento de longo prazo aos seus Cotistas por meio da aquisição de Valores Mobiliários, a saber, ações, debêntures, bônus de subscrição ou outros títulos e valores mobiliários, conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de Companhias Investidas, abertas ou fechadas que atuem, direta ou indiretamente no mercado imobiliário, através de incorporação, desenvolvimento, construção ou exploração de empreendimentos imobiliários no território nacional. Atualmente, possui em sua carteira investimentos nos seguintes empreendimentos: Bonanza Nordeste Aiu Empreendimentos Imobiliários S.A. - BONZ A Bonanza Nordeste Aju Empreendimentos Imobiliários 5/A., foi constituída em 02 de julho de 2015 e está localizada na Rua Pevides Muniz Barreto ri° 95, Sala 01, Bairro Salgado Filho, Aracaju, Sergipe. A Bonanza Nordeste Aju Empreendimentos Imobiliários S.A. detém atualmente, como seu único ativo, o empreendimento denominado Condomínio Residencial Morada do Lago, que será implantado na rua Sem Denominação s.n. (interligação da Rodovia dos Náufragos e a Rodovia Presidente José Sarney), bairro Mosqueiro, município de Aracaju/SE. Fluxo Nordeste Aiu Empreendimentos Imobiliários S/A - FLXN A Fluxo Nordeste Aju Empreendimentos Imobiliários S/A. foi constituída em 04 de setembro de 2015 e está

101 (Vide Atas de Reuniões do Comité de Investimentos -Anexo 39

"2(Fonte - APRs - Anexo 24) lag (Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11 - art. 132- Oficio Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009. Resolução CMN 489. Deduzidos do PL os investimentos no FIP Cais Mauá (R81.1 13.000,00) e Botafogo Institucional (30.355.000,00). Aplicado percentual de risco previsto na Resolução CMN 2682 nas Debêntures MINV 11 em função do efeito "arrasto" provocado pelo FIP Cais Mauá.3% Risco C)

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1 )

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viaa localizada na Rua Pendes Muniz Barreto n° 95, Sala 02, Bairro Salgado Filho, Aracaju, Sergipe. A Fluxo Nordeste Aju Empreendimentos Imobiliários detém atualmente, como seu único ativo, o empreendimento denominado Loteamento Residencial Bairro Novo, que será implantado na

de Itaporanga D'ajuda/SE. Riviere Casa Nova S.A. - RIVCN A Riviere Casa Nova S.A. foi constituída em 05 de março de 2015, com prazo determinado de duração de 48 (quarente e oito) meses e está localizada na Rua Leopoldo Couto de Magalhaes Junior n° 578, Itaim Bibi, São Paulo. A Riviere Casa Nova S.A. tem como objetivo o propósito específico de planejamento, promoção, incorporação, realização de receita, e a venda, compreendendo a entrega, prontos e acabados, com as respectivas construções concluídas e averbadas, dos empreendimentos imobiliários a serem realizados sobre imóveis próprios. Através de parecer da Next Auditores as ações destes empreendimentos não possuem cotação em bolsa ou liquidez, pois estão em fase de construção e os mesmos serão responsáveis pela geração de receitas da atividade. O IPREM possui uma posição de R$8.230.743,11, ante um Patrimônio Líquido de R$41.520.798,52 (quarenta e um milhões, quinhentos e vinte mil, setecentos e noventa e oito reais e cinquenta e dois centavos). Prestadores de Serviço: Os serviços são prestados por: Custódia: Banco Paulista S.A. Controladoria: Banco Paulista S.A. Escrituração: SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista S.A. Gestão: Camargue Asset Management Ltda. Tesouraria: Banco Paulista S.A. Distribuição das cotas: SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista S.A. Administrador: SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista S.A. Remuneração da Administração e Gestão: Pelos serviços de administração, será devido pelo Fundo a seguinte remuneração: o maior valor entre 0,18% (dezoito centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o valor do Patrimônio Líquido do Fundo, ou R$8.000,00 (oito mil reais) ao mês, corrigidos anualmente pelo IGPM. A Taxa de Administração será calculada e apropriada diariamente e paga até o 52 (quinto) Dia Útil de cada mês, sendo o seu cálculo realizado "pra rata temporist em base diária, considerado o ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias. Pelos serviços de gestão, será devido pelo Fundo 1% (um por cento) ao ano, incidente sobre o valor do Patrimônio Líquido do Fundo; ou um mínimo de R$10.000,00 (dez mil reais) ao mês, corrigidos anualmente pelo IGPM. O Administrador poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pelo Fundo aos prestadores de serviços que eventualmente tenham sido subcontratados, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração. O Fundo não possui taxa de ingresso e/ou taxa de saída. Taxa de Performance: Adicionalmente à Taxa de Administração, o Fundo pagará uma Taxa de Performance, que será calculada e apropriada a partir da data em que a soma das distribuições de resultados aos Cotistas, por meio da amortização de Cotas ou da transferência dos pagamentos de dividendos ou juros sobre o capital próprio diretamente aos Cotistas,

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Cs20350 totalizarem montante superior ao capital integralizado por cada Cotista acrescido do Benchmark. A Taxa de Performance corresponde ao percentual de 20% (vinte por cento) sobre o valor que exceder a variação de IPC-A + 10% a.a., parâmetro de referência este compatível

O valor pago referente a taxa de administração no período de 25 de agosto de 2016 (início das atividades) a 30 de abril de 2017 foi de R$ 65.000,00 (sessenta e cinco mil reais) e o valor pago a título de taxa de gestão foi de R$ 161.000,00 (cento e sessenta e um mil reais). Observem que se trata de um grande empreendimento que agora cobra do IPREM para complementar seu caixa. Através de Notificação datada de 18 de junho de 2018 a SOCOPA solicita que o IPREM aporte R$38.659,79 (trinta e oito mil, seiscentos e cinquenta e nove reais e setenta e nove centavos) a titulo de chamada de Capital, alegando ter sido decisão em Assembleia Geral, à qual o Instituto não participou, e que se não depositasse, incorreria em mora sob pena de ajuizamento. No dia 03 de setembro, foi recebido, via email, nova chamada de capital no valor de R$91.796,29 (noventa e um mil, setecentos e noventa e seis reais e vinte e nove centavos), na forma abaixo:

J a +MI • ~nue Ei 5 ••••••~1 ~M.a X 1 +

ima 11 DE PRE*DENG*MUN POUSO ALEGRE - PREMI r• Invista*.•3 A Maça Saelaclada Cortas* EMA natihaflo Eia*** com nes na CaLes da Sio Po* alado da. Ski Paul* na ~~da BrOacks0 Fana Lana 1 355 • 101 andar CEP 01452403, naco* no CNP** sob o na 28&540I-4O na quaideda ela sirdreandix 1**111111•11~~100 CASO TXROME Er MULTE111111A1liGIA t*Unde-1 GAIP.131E ff 21 5512 71133•003140 arn per IMO Mala /Manl a Owna* Se exalai nos Man* Rapala*** *a Fura* no peallon* r '1000 24 Salgam* a nalskaza a• piam* com *apoia. do va* 0*Mo.~ paia marra* de =apua. orbnlInas da fundo

COTIM CIUMAD4 la CAPIM

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Em resposta à Chamada de Capital junto a este Instituto de Previdência Municipal de Pouso Alegre - IPREM, foi informado que: "[...]em conformidade com a resolução CMN 3.922 de 25 de novembro de 2010, modificada pela Resolução CMN 4.604, de 19 de outubro de 2017 e, ainda, Ofício Circular Conjunto n2 1/2-18/CVM/SIN/SPREV de 22 de agosto de 2018 este IPREM Pouso Alegre não aportará recursos no FIP CAM THRONE." Tal decisão se respalda nos esclarecimentos prestados por conta de Notificação Extrajudicial respondida e ainda pelo fato do Fundo estar listado nas vedações da CVM para recebimento de aportes (Vide Regulamento do Fundo, Demonstrações Financeiras, Notificação recebida, Fundos Vedados e Ofício Circular Conjunto n2 1/2-18/CVM/SIN/SPREV de 22 de agosto de 2018).

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Datas e valores das Aplicações:" 12.12.2016 - R$6.000.000,00 29.12.2016 - R$1.500.000,00 Responsável(eis) pela aprovação do investimento": EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO LEMOS, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, VAGNER MARCO DE SOUZA E EDUARDO FERREIRA PINTO. Responsável(eis) pela transação': EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação). Perda estimada: R$6.666.901,92 Norma violada: Artigos 19, § 1°, incisos I, II, III e IV, 109, 12° e 23° da Resolução CMN N° 3.922/2010. Metodologia': O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se disponível na planilha anexa (anexo 23).

L. FUNDO: TERRA NOVA IMA B FIC Fl

Fato: Fundo apresentando rentabilidade decrescente, com taxa de saída de 30% e resgate após 1.460 dias. Aqui, como citado anteriormente percebe-se que a denominação do Fundo é alterada, de

CAIXA TERRA NOVA FIA para TERRA NOVA IMA B FUNDO DE INVESTIMENTO fazendo constar

junto a este nome de instituições que não têm qualquer responsabilidade pelo Fundo nem pela composição de sua carteira. No presente caso, em ata de 22.02.2017 foi incluído junto ao nome do Fundo a menção CAIXA, instituição financeira que nada se relaciona com o fundo aprovado, sendo informação que pode induzir alguns investidores a erro na avaliação subjetiva de risco. Percebe-se, também, que o nível de obrigações vencidas do fundo representa 75% do

patrimônio indicando aquisição de papéis sem lastro e ainda a possibilidade de, em caso do

passivo superar o ativo ocorrer chamada de capital juntos aos cotistas. Em 08 de agosto de 2018 a BRIDGE, administradora do Fundo comunica FATO RELEVANTE ao mercado: "Bridge Administradora De Recursos Ltda. sociedade com sede na cidade e estado do Rio de Janeiro, na Rua Teófilo Otoni, n° 82, 17° e 18° andares, inscrita no CNPJ sob o n2 11.010.779/0001-42 (a "Bridge"), na qualidade de instituição administradora do TERRA NOVA

104 (Fonte - APRs - Anexo 24 165(Vide Atas de Reuniões do Comitê de Investimentos - Anexo 39 106 (Fonte - APRs -Anexo 24) 107 (Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/11- art. 139- Ofício Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009. Resolução

CMN 489. Deduzidos do PL os investimentos no FIP Cais Moita (R$1.113.000,00) e Botafogo Institucional (30.355.000,00). Aplicado percentual de risco previsto na Resolução CMN 2682 nas Debênt s MINV 11 em função do efeito "arrasto" provocado pelo FIP Cais Mauo.3% Risco C)

Este documento foi gerado pelo usuário 152.***.***-69 em 28/05/2026 16:47:24 Número do documento: 20102318420109400000036879461 Assinado eletronicamente por: JOSE HENRIQUE DE OLIVEIRA COSTA - 23/10/2020 18:42:01

SIGILOSO

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IMA-B FIC FIRF ("Fundo"), constituído sob a forma de condomínio aberto, inscrito no CNPJ sob o n° 23.948.236/0001-50, comunica ao mercado e, em especial, aos cotistas, nos termos do Artigo 60 da Instrução CVM n2 555, de 17 de dezembro de 2014, que, em 27 de julho de 2018,

irregularidades de cunho regulatório na TERRA NOVA GESTÃO E ADMINISTRAÇÃO DE NEGÓCIOS LTDA. ("Terra Nova"), responsável pela gestão da carteira do Fundo. Como cediço,

é dever da Bridge, na qualidade de administradora fiduciária, supervisionar diligentemente, dentre outros, a gestão de riscos implementada pelo gestor de recursos contratado, nos termos do inciso I do §49 do art. 23 da Instrução CVM n° 558/15. Assim sendo, atenta ao dever de lealdade para com os interesses dos cotistas, impõe-se à Bridge atuação firme para garantir a perenidade das melhores condições do Fundo. Por esse motivo, dada a severidade do quadro acima narrado, tem-se, como diligência excepcional exigida pelas circunstâncias, que a Bridge exerça temporariamente a função de gestora do Fundo - convocando Assembleia Geral Extraordinária em até 90 (noventa) dias para que os cotistas, em querendo, deliberem sobre a substituição do gestor."

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COMISSA0 DE VALORES MOBILIÁRIOS

Consulta a Carteiras de Fundos

5.55555,155 Estas informastes tem por hese os &denteeiMA.110S a CUM pelas instituições Administradoras dos dundos de insesumento e alo de esdoswarts(onsdbdlalde Oe555)5 Sua dmalga050 pela 01154 ado Imika na grante da varanda:5e da5 int crmacks prestadas eu e Mearem° Sabre a dsa idade de'urda

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Datas e valores das Aplicações:1" 24.03.2017 - R$3.000.000,00 07.08.2017 - R$3.000.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimentom: EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA, EDUARDO FERREIRA PINTO, MARLEY JUNQUEIRA E SILVA E DYANNE CRISTINA DOS SANTOS.

los (Fonte: APRS - Anexo 24

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r, 3

Responsável(eis) pela transação 110: EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$6.386.421,42 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 102, 122 e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia': O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

M. FUNDO: FIDC PREMIUM - BANCO RURAL

Fatos: O Fundo foi constituído em 05 de novembro de 2003 sob a forma de condomínio aberto e iniciou suas atividades em 11 de novembro daquele ano. Assembleia Geral de 2013aprovou a transformação do condomínio para fechado e estabeleceu prazo de duração de 60 meses contados a partir de 19 de agosto de 2013. Até 02 de agosto de 2013 o Banco Rural era o responsável pela aquisição e formalização dos Direitos Creditórios que compunham o Fundo e suas respectivas garantias, não respondendo pela solvência de seus clientes. Com a Liquidação Extrajudicial do Banco Rural, a partir de 02 de agosto de 2013, o Fundo não mais efetuou operações de direitos creditórios. A Assembleia Geral Extraordinária de 19 de agosto de 2013 deliberou pela manutenção da liquidação do Fundo, constituição de fundo de reserva de 5% do PL, plano de amortização mensal, exclusão da expressão Rural, destituição do Banco Rural da Função de cobrador dos direitos creditórios e indicação do Bradesco e Banco Petra para tais funções.

Atualmente o Fundo não vem honrando suas obrigações e plano de amortização. Seu PL atingiu o montante de R$97.116.000,00 (noventa e sete milhões cento e dezesseis mil reais) com perdas contabilizadas no valor de R$331.503.000,00 (trezentos e trinta e um milhões, quinhentos e três mil reais). Datas e valores das Aplicações:m

Dezembro de 2011- R$24.112.000,00 27.03.2013 - R$1.600.000,00 02.04.2013 - R$1.400.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento:" 3 EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS E AGNALDO CLARET DE OLIVEIRA.

129 Wide Atas de Reuniões do Comitê de Investimentos - Anexo 39 110(Fonte: APRS - Anexo 24 111 (Manual de Provisão paro perdas e ICVM 489/11- art. 132- Ofício Circular CVM/SIN/SNC N9003/2009. Resolução

CMN 489. Deduzidos do PL os investimentos no FIP Cais Mouá (R$1.113.000,00) e Botafogo Institucional (30.355.000,00). Aplicado percentual de risco previsto no Resolução CMN 2682 nas Debêntures MINV 11 em função do efeito "arrasto" provocado pelo FIP Cais Mauó.3% Risco C)

112 (Fonte - APRs - Anexo 24)

SIGILOSO

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Responsável(eis) pela transação:114 EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$12.636.483,02 Norma violada: Artigos 19, § 12, incisos I, II, III e IV, 102, 122 e 232 da Resolução CMN

N° 3.922/2010.

Metodologialls: O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

N. FUNDO: FIC RF IP IMA B 1000

Fatos: Fundo de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos em Renda Fixa Longo Prazo IMA B 1000. Constituído sob a forma de condomínio aberto e prazo indeterminado de duração. A gestão deste Fundo compete à TMJ Gestão de Recursos e a Administração à R11 Corretora de Títulos e Valores Mobiliários. Atualmente a administração está com a BRIDGE administradora de recursos. O resgate das cotas se dará no 2° dia útil após o prazo de conversão que são 1000 dias úteis.

Datas e Valores das Aplicações:118

21.07.2016 - R$5.000.000,00 03.08.2017 - R$1.000.000,00

Responsável(eis) pela aprovação do investimento:117 EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS, AGNALDO CLARET DE OLIVEIRA, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA, EDUARDO FERREIRA PINTO, MARLEI JUNQUEIRA E SILVA E DYANNE CRISTINA DOS SANTOS.

Responsável(eis) pela transação:118 EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$4.707.516,03 Norma violada: Artigos 1°, § 12, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia119: O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

113 (Vide Atas do Comitê de Investimentos - Anexo 39 114 (Fonte -APRs - Anexo 24 119 (Manual de Provisão paro perdas e ICVM 489/11 - art. 132- Oficio Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e

Resolução CMN 2682. A relação obrigações x PL demonstram o seguinte:((( R$97.116.000,00/R$428.619.000,00) - 1)x 100) = 76%.)

116 (Fonte: APRS -Anexo 24

117 (Vide Atas de Reuniões do Comitê de Investimentos - Anexo 39

1 18(Fonte - APRs -Anexo 24

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O. FUNDO: L.A SHOPING CENTERS

Fato* O fundo de investimento em participações LA Shopping Centers possui investimentos no LA Shopping Centers S.A. no montante de R$ 104.439 mil em 31 de dezembro de 2016, montante este, líquido de ajuste a valor de mercado no montante de R$ 131.673 mil, sendo este ajuste reconhecido integralmente no resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2016. Não foi possível identificar se o efeito registrado como desvalorização ao valor de mercado, no exercício findo em 31 de dezembro de 2016, refere-se integralmente a este exercício ou a exercícios anteriores. O balanço apresenta prejuízos acumulados de (R$221.167.000,00) (duzentos e vinte e um milhões cento e sessenta e sete mil reais) no exercício findo em 2017. Parte deste valor, R$84.175.000,00 (oitenta e quatro milhões cento e setenta e cinco mil reais) decorre de ajuste de equivalência patrimonial por alteração de prática contábil. O resultado do exercício de 2017 foi um prejuízo de (R$3.161.000,00) (três milhões cento e sessenta e um mil reals).2°

Data e valor da Aplicação: ln

17.06.2013 - R$10.000.000,00

Responsóvegeis) pela aprovação do investimento": EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO

LEMOS E AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA.

Responsável(eis) pela transação': EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação).

Perda estimada: R$ 757.554,18 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 10°, 12° e 232 da Resolução CMN

3.922/2010.

Metodologia': O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se

disponível na planilha anexa (anexo 23).

"2(Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/1 1 - art. 132 - Ofício Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e Resolução CMN 2682. Aplica-se classificação de risco em função do longo prazo para resgate, atribuindo-se risco inicial C com 3% de provisão.)

122(Fonte - LA Shopping Centers Demonstrações - Anexo 35) 12 1(Fonte - APRs - Anexo 24

122( Vide Atas de Reuniões do Comitê de Investimentos (Anexo 39

123(Fonte - APRs - Anexo 24)

124 Os ajustes promovidos no resultado de 2017, constante do balanço publicado pelo auditores representaram uma redução de 78% nas cotas integralizadas, provenientes de equivalência patrimonial. Desta forma aplicamos o mesmo percentual como provisão de perda esperada visando adequação ao valor de mercado. Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/1 1 - art. 132 - Ofício Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e Resolução CMN 2682. R$6.312.951,47 x 0,78 = R$4.924.102,00).

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P. FUNDO: AQUILA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Fato: Banco Paulista renuncia aos serviços de escrituração. Esta tarefa será assumida pela INTRADER DTVM. As cotas do fundo somente são transacionadas no mercado secundário e como ele esta em período de investimento, que durará 05 anos, não há distribuição de rendimentos. Prazo de carência: não existe, pois, as cotas vêm apresentando rentabilidades negativas conforme informes periódicos. 2015- (1,69%) - 2016 - 1,45% -2017: (3,41%) Datas e valores das Aplicações:125 12.05.2014 - R$4.700.000,00 23.03.2017 - R$1.600.000,00 Responsável(eis) pela aprovação do investimento126 : EDUARDO FELIPE MACHADO, CRISTIANO LEMOS, AGUINALDO CLARET DE OLIVEIRA, ANTONIO GILBERTO BALBINO, DYANNE CRISTINA DOS SANTOS, VAGNER MÁRCIO DE SOUZA E EDUARDO FERREIRA PINTO. Responsável(eis) pela transação:" EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e CRISTIANO LEMOS (Diretor de Finanças e Arrecadação). Perda estimada: R$ Deixamos de atribuir em função de ausência de informações e balancete atualizado, que iremos solicitar aos Gestor. Norma violada: Metodologia': O método utilizado já foi explicitado e toda memória de cálculo encontra-se disponível na planilha anexa (anexo 23).

FUNDO: ÁTICO GESTÃO EMPRESARIAL FIP Fato: Em 28 de fevereiro de 2017, o fundo possuía investimentos em ações de companhias de capital fechado, registrados pelo custo de aquisição deduzido de perdas ao valor recuperável, quando aplicável, no montante de R$ 12.752 mil, correspondente a 99,07% do seu patrimônio liquido. Esses investimentos apresentam as seguintes situações: Para o investimento nas ações da Song Participações S.A. (Song), no montante de R$ 7.731 mil, foi recebida a avaliação do valor recuperável do investimento, indicando uma desvalorização de R$ 7.731 mil no valor do investimento em 28 de fevereiro de 2017 e 2016, a qual foi reconhecida pelo Fundo em 31 de março de 2017, conforme informado na Nota Explicativa n° 15 - eventos subsequentes.

125(Fonte- APRs - Anexo 24 126(Vide Atas de Reuniões do Comitê de Investimentos - Anexo 39) 122(Fonte - APRs - Anexo 24) 126(Manual de Provisão para perdas e ICVM 489/1 1 - ort. 1.32- Oficio Circular CVM/SIN/SNC N2003/2009 e

Resolução CMN 2682. Aplica-se classificação de risco em função dos pontos elencodos e longo prazo para resgate, atribuindo-se risco inicial D com 10% de provisão.)

2.9

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457 KiB Raw Permalink Blame History Unescape Escape

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TERMO DE ENCERRAMENTO DE VOLUME DE APENSO

TERMO DE ABERTURA DE VOLUME DE APENSO

VOLUME II DO APENSO XLVI, ntfoIha de número 316, do que,

INTERVENÇÃO IPREM - NOTA TÉCNICA 09/2018 CONFIDENCIAL

FIQIÇ PrêMIUM Rural Fundo de Investimento em Diretos Craditêt0.005

2.1.6. Riscos de Mercado

3. SITUAÇÃO ATUAL:

Como funciona o esquema de fraude do fundo de pensão RPPS

Considera-se r; o a 4 -

como potencialmente g - 0 g . o 1:1 _, -R,

2:à ir, I os -III por fundos

Anexo 013))

3.1.1 METODOLOGIAS APLICADAS

Instrução CVM 489/11:45

3.1.1.1 Operações com aquisição substanciai dos riscos e benefícios

3.1.1.2 Operações sem aquisição substancial dos riscos e benefícios

3.1.1.3 Efeito Vagão

J J

3.1.1.4 Deliberação n2 73 ANBIMA46

4. DA IMPROBIDADE ADMINISTRATIVA

4.1. SUPORTE FÁTICO GERAL:

4.1.1. INVESTIMENTO EM FUNDOS ILÍQUIDOS

L

Datas e Valores das Aplicações":

Perda estimada: R$4.228.677,00 Norma violada: Artigos 1°, § 12, incisos I, II, III e IV, 10°, 122 e 232 da Resolução CMN

B. FUNDO: BARCELONA Fl RENDA FIXA

Datas e valores das Aplicações»

Perda estimada: R$7.518.757,23 Norma violada: Artigos 12, § 12, incisos I, II, III e IV, 102, 122 e 232 da Resolução CMN

C. FUNDO: SINGAPORE FIC RENDA FIXA

Datas e valores das Aplicações:68

Perda estimada: R$6.887.695,14 Norma violada: Artigos 12, § 12, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 232 da Resolução CMN

68 (Fonte. APRs - Anexos 24) 66 (Vide Atas do Comitê de Investimentos - Anexo 39 76 (Fonte - APRs -Anexos 24

Data e valores das Aplicações:"

Anexos 17 e 33

Responsável(eis) pela transação:" EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

Perda estimada: R$7.540.775,89 Norma violada: Artigos 1°, § 12, incisos I, II, III e IV, 72, inciso VII, letra c, § 32 inciso I, 102 e

E. FUNDO: SCULPTOR Fl MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO

Datas e valores das Aplicações:80

Anexo20

Data da Aplicação:"

Perda estimada: R$9.549.559,03 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 102, 122 e 232 da Resolução CMN

Datas e valores das aplicações:"

Perda estimada: R$7.925.944,89 Norma violada: Artigos V, § V, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 232 da Resolução CMN

89 Wide Atas do Comité de investimentos - Anexo 39

H. FUNDO: FUNDO DE INVESTIMENTO FIDC-GGR PRIME I

Datas e valores das Aplicações:92

Perda estimada: R$2.989.281,49 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 102, 12° e 232 da Resolução CMN

1. FUNDO: CONQUEST FUNDO DE INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES

92 (Fonte - APRs - Anexo 24) 93 (Vide Atas do Comitê de Investimentos - Anexo 39 94 (Fonte - APRs - Anexo 24

Data e valor da Aplicação:"

Responsável(eis) pela transação:" EDUARDO FELIPE MACHADO (Diretor Presidente) e

Perda estimada: R$417.361,23 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos 1, II, III e IV, 102, 12° e 239 da Resolução CMN

J. FUNDO: SICÍLIA RENDA FIXA LP

Datas e valores das Aplicações:"

Perda estimada: R$5.079.322,29 Norma violada: Artigos 12, § 12, incisos 1, II, III e IV, 102, 12° e 239 da Resolução CMN N2

L. FUNDO: TERRA NOVA IMA B FIC Fl

CAIXA TERRA NOVA FIA para TERRA NOVA IMA B FUNDO DE INVESTIMENTO fazendo constar

Central de Sistemas

ei O Digne KM Pala PE!~ 1-as clanile.; --

Perda estimada: R$6.386.421,42 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 102, 122 e 232 da Resolução CMN

M. FUNDO: FIDC PREMIUM - BANCO RURAL

N. FUNDO: FIC RF IP IMA B 1000

O. FUNDO: L.A SHOPING CENTERS

Perda estimada: R$ 757.554,18 Norma violada: Artigos 1°, § 1°, incisos I, II, III e IV, 10°, 12° e 232 da Resolução CMN

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