![](img_p1_1.png) SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL MJSP - POLÍCIA FEDERAL ###### INFORMAÇÃO DE POLÍCIA JUDICIÁRIA DE MATERIAL (IPJ-M) ![](img_p1_2.png) | Número da IPJ-M 144738439.2026 Unidade Policial NADIP/DFIN/CGRC/DICOR/PF # 1. DADOS DO PROCEDIMENTO Nº Procedimento (IPL/RE/NCV) 2025.0087917 - DELEINQUE/DRPJ/SR/PF/DF | Tipo de Procedimento | Inquérito Policial | |---|---| | Tipo de Análise | Material Apreendido | | Referências | 2025.0111559 - Despacho n° 4555606/2025 / Laudo nº 4281/2025 - SETEC/SR/PF/SP | | Destinatário | DPF Janaina Pereira Lima Palazzo | |---|---| | Remetente | APF Teixeira, APF Boson, APF Wilker, APF Cunha e APF Matos. | Data 18/02/2026 | 2. OBJETO | | |---|---| | Identificação do Objeto | | Origem do Objeto Coleta do Objeto Armazenamento do Objeto Transferência do Objeto Tratamento do Objeto 01 (um) aparelho celular da marca APPLE, modelo IPHONE 17 PRO, número de série LTPF3F27YR, IMEI A 358829560150138, IMEI B 358829560502072 Termo de Apreensão nº 4473731/2025 Obtido em decorrência de cumprimento de mandado de prisão e busca pessoal. Servidor de análise de dados da Superintendência da Polícia Federal no Estado de São Paulo Acesso remota ao servidor Indexador e Processador de Evidências Digitais 4.2.2. 4.3 e Cellebrite Reader 10.7.1.5013 ----- **SUMÁRIO** 1. **DADOS DO PROCEDIMENTO..................................................................................................................... 1** 2. **OBJETO ........................................................................................................................................................ 1** 3. **ANÁLISE ....................................................................................................................................................... 3** **3.1. DOS INDÍCIOS DA INFLUÊNCIA EXERCIDA POR DANIEL VORCARO SOBRE INTEGRANTES** **DO BANCO CENTRAL DO BRASIL........................................................................................................... 3** **3.2. DOS DIÁLOGOS MANTIDOS COM SERVIDORES PÚBLICOS DE INSTITUIÇÕES RELEVANTES** **6** **3.3. DO CONTEXTO RELEVANTE.......................................................................................................... 7 3.3.1. Da tentativa de aquisição do Banco Master pelo BRB. ....................................................... 7 3.3.2. Liquidação do conglomerado do Banco Master, incluindo Letsbank................................ 8 3.3.3. Bloqueio realizado pelo Mastercard e liquidação do Will Bank.......................................... 8 3.3.4. Liquidação da REAG. .............................................................................................................. 9 3.4. DO CÓDIGO DE CONDUTA DOS SERVIDORES DO BCB ............................................................ 9 3.5. DA RELAÇÃO ENTRE DANIEL VORCARO E PAULO SÉRGIO.................................................. 10 3.5.1. Das mensagens acerca das operações com o Banco Voiter, Will Bank e Letsbank - dezembro de 2023 ............................................................................................................................... 13 3.5.2. Das mensagens acerca das operações com entidades de previdência .......................... 24 3.5.3. Dos pedidos de orientações/intervenções junto ao BCB.................................................. 25 3.5.4. Das mensagens acerca da compra do BRB pelo Banco Master ...................................... 30 3.5.5. Da consultoria prestada sobre documentos destinados ao FGC..................................... 36 3.5.6. Das vantagens financeiras possivelmente recebidas por PAULO SÉRGIO.................... 45 3.6. Da relação entre DANIEL BUENO VORCARO e BELLINE SANTANA ....................................... 53 3.6.1. Do possível vazamento de informações ............................................................................. 54 3.6.2. Da consultoria prestada sobre documentos do Banco Master destinados a instituições públicas ................................................................................................................................................ 59 3.6.3. Dos encontros realizados na residência de DANIEL VORCARO...................................... 66 3.6.4. Das vantagens financeiras possivelmente recebidas por BELLINE ................................ 67 3.7. Do grupo existente entre VORCARO, BELLINE e PAULO SÉRGIO.......................................... 94 3.8. Da reunião marcada às vésperas da liquidação e prisão de VORCARO. .............................. 111** 4. **CONCLUSÕES ......................................................................................................................................... 123** **4.1. INFLUÊNCIA INDEVIDA SOBRE SERVIDORES DO BANCO CENTRAL DO BRASIL............. 123** **4.2. CONCESSÃO DE VANTAGENS INDEVIDAS AOS SERVIDORES PÚBLICOS ........................ 126** **4.3. LAVAGEM DE CAPITAIS E OPERADORES FINANCEIROS ..................................................... 127** ----- # 3. ANÁLISE A presente análise iniciou-se a partir da identificação da possível influência **exercida por DANIEL BUENO VORCARO - por meio da obtenção e repasse de informações confidenciais, além da influência em decisões - sobre servidores do alto** | escalão do Banco Antes principais dados | Central do Brasil de apresentar os cadastrais de VORCARO. Tabela 1 - Qualificação | (BCB). resultados da análise, reúnem-se na tabela abaixo os de DANIEL BUENO VORCARO. | |---|---|---| | DANIEL BUENO VORCARO | Filiação | ALINE BUENO RIBEIRO VORCARO e HENRIQUE MOURA VORCARO | | | Data de Nascimento \| | 06/10/83 | | | CPF | 062.098.326-44 | | | E-mail | | | | Telefone | +55 31 98882-2000 +55 11 98925-3839 | | | Cônjuge | FABIOLA DE ALMEIDA MACEDO (029.061.616-67) | | | Filhos | STELLA DE MACEDO VORCARO (189.090.136-99) TIZIANO DE MACEDO VORCARO (189.090.126-17) | | | Endereço | Rua Elza Brandao Rodarte, 330, Ap. 2100, Belvedere, Belo Horizonte/MG | | 3.1. DOS INDÍCIOS INTEGRANTES DO | DA INFLUÊNCIA BANCO CENTRAL | EXERCIDA POR DANIEL VORCARO SOBRE DO BRASIL | Foram encontradas, no celular de VORCARO, anotações no aplicativo "Notas" que, apesar de não apresentarem, neste momento, o contexto suficiente para a sua compreensão integral, revelam o grau de acesso e influência que ele exercia sobre estruturas estatais responsáveis por regulamentar e fiscalizar o sistema financeiro nacional. Antes de tratar das evidências mencionadas no parágrafo anterior, faz-se necessário apresentar reunião realizada em 17/10/2025, por volta das 09h00, de caráter sigiloso, entre a Polícia Federal e integrantes do BCB, com o objetivo de tratar da investigação em curso envolvendo o Banco Master. Estiveram presentes no referido encontro o DPF Guilherme Alves de Siqueira, o APF Wilker Goulart, o DPF Dennis Cali, o DPF Daniel Penido de Britto (presente remotamente) e a DPF Janaina Palazzo. ----- No dia 21/10/2025, às 19h08min12s -03:00 (22h08min12s UTC), quatro dias após a reunião, VORCARO registrou em aplicativo "Notas" o nome dos representantes da Polícia Federal que estiveram presentes nessa reunião: DPF DENNIS CALI, Diretor de Investigação e Combate ao Crime Organizado e à Corrupção, DPF GUILHERME ALVES DE SIQUEIRA, Chefe da Divisão de Repressão aos Crimes Financeiros, APF WILKER GOULART, DPF DANIEL DE BRITO, presidente do IPL da Operação Compliance Zero - Fase II, DPF JANAINA PALAZZO, presidente do IPL da Operação Compliance Zero - Fase I. --- ![](img_p4_1.png) Metadados ufed Account / | ufed Body ufed Creation | Pf Dennis cali Wiker guilherme 21/10/2025 22:08:34 UTC | sp Janaina - - | brasilia daniel de brito Mp - | ubiratan Gabriel pimenta Guilherme | |---|---|---|---|---| | ufed | 21/10/2025 22.08:34 UTC | | | | | ufed decoding_confidence ufed extractionld | _\|High 0 | | | | | ufed extractionName | File System | | | | | ufed:Folder | Notes | | | | | fed isrelated | False | |---|---| | ufed Modification | 30/10/2025 16:38:12 UTC | | ufed Modification: date | 30/10/2025 16:38:12 UTC | | ufed Source | Notes | | ufed:source_index | 3.856.033 | | ufed Summary | Dennis cali | | ufed: Title | Pf | | X-TIKA Parsed-By-Full-Set_\|iped | parsers standard RawStringParser | --- *Figura 1 - Anotação encontrada no celular de VORCARO contendo os nomes das autoridades presentes na reunião com o BCB.* No dia 30/10/2025, às 13h13min29s -03:00 (16h13min29s UTC), VORCARO registrou uma nova nota relatando que viajaria para Abu Dhabi a fim de se encontrar com o interlocutor. Na mesma anotação, descreveu a situação do banco e os problemas que vinha enfrentando, destacando que havia recebido informações confidenciais de integrantes do BCB de que "G" (provavelmente Gabriel Galípolo, Presidente do BCB) e os demais diretores estariam novamente sob forte pressão para adotar alguma medida, em razão de intensa cobrança proveniente da PF e do MPF, os quais estariam alegando que tomariam providências contra DANIEL BUENO VORCARO. ----- ![](img_p5_1.png) | Figura 2 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a dados confidenciais. | Metadados Account [v 792 chars] Boa, Boa, vou mudar minha s aqui do ponto de vista vem entrar mais 400mm proxima semana. & que tive Lord Zi estao na pressao maxima a PF MP, deixar ninguem de baixo fazer uma explicar qq coisa, egando que farao Creation 30/10/2025 16:13:29 UTC ufed Creation date 30/10/2025 16:13:29 UTC decoding_confidence _\|High ued extractionld 0 extractionName File System ufed Folder Recently Deleted ufedid 85837fa7-de7d-4804-267c-2060192b4c10 srelated False uted Modification 30/10/2025 16:32:25 UTC ufed Modification date 30/10/2025 16:32:25 UTC uted Source Notes source_index 3.856.034 uted Summary puder na terga feiral Title Boa, vou mudar minha [XTIKA Parsed-By-Full-Set_\|iped parsers standard Figura 2 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a dados confidenciais. Em seguida, no mesmo dia, poucos minutos depois, às 13h38min46s -03:00 | ida 792 chars] Boa, a abu d.. Boa, vou mudar minha ida a abu dhabi pra conseguir aqui do ponto de vista economico estao andando bem. vem entrar mais 400mm proxima semana. E FGC comecou a fazer aos poucos. informais em confidencia de turma do banco central, pressao maxima de novo pra uma medida, pois 0 MP, alegando que farao algo contra mim. E importante deixar ninguem de baixo fazer uma sacanagem que ai explicar qq coisa, 50 nao pode ter sacanagem. Vou te mandar os egando que farao algo em breve 30/10/2025 16:13:29 UTC 30/10/2025 16:13:29 UTC File System Deleted 85837fa7-de7d-4804-267c-2060192b4c10 30/10/2025 16:32:25 UTC 30/10/2025 16:32:25 UTC terga feiral mudar minha ida a abu dhab pra conseguir te ver, parsers standard RawStringParser Figura 2 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a dados confidenciais. Em seguida, no mesmo dia, poucos minutos depois, às 13h38min46s -03:00 | te ver, se voce bem. Consegui colocar no FGC comecou a fazer aos poucos. em confidencia de turma do banco central, medida, pois 0 bacen esta sendo muito pressionado pel E importante reforcar com Andrei vai tudo pro saco. Vou te mandar os nomes que pra conseguir te ver, se voce. Figura 2 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a dados confidenciais. Em seguida, no mesmo dia, poucos minutos depois, às 13h38min46s -03:00 | puder terca feiral As coisa na Consegui colocar no banco 800mm ja FGC comecou a fazer aos poucos. O problema agora em confidencia de turma do banco central, que G e os diretores bacen esta sendo muito pressionado pel reforcar com Andrei Paulo pra nao tudo pro saco. Estou disponivel pra tratar nomes que tem ido ao Bacen al Figura 2 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a dados confidenciais. Em seguida, no mesmo dia, poucos minutos depois, às 13h38min46s -03:00 | As coisa banco 800mm ja de O problema agora diretores bacen esta sendo muito pressionado pel Paulo pra nao Estou disponivel pra tratar tem ido ao Bacen al Figura 2 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a dados confidenciais. Em seguida, no mesmo dia, poucos minutos depois, às 13h38min46s -03:00 | Figura 2 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a dados confidenciais. Em seguida, no mesmo dia, poucos minutos depois, às 13h38min46s -03:00 | |---|---|---|---|---|---|---| | | | | | | | | (16h38min46s UTC), VORCARO registrou outra nota intitulada: "De pessoas de dentro do ***BCB que são meus amigos e ficaram preocupados". No corpo do texto, afirmou que*** essas pessoas haviam participado da reunião, motivo pelo qual as informações relativas aos nomes e às medidas mencionadas seriam, segundo ele, 100% confiáveis. Alega ainda que não poderia "queimá-los" (ou seja, mais de uma pessoa), em referência às pessoas **de sua confiança - ou, conforme afirma, seus amigos - dentro do BCB.** --- ![](img_p5_2.png) Metadados ufedAccount v 294 chars] De pessoas de dentro do bacen qu. ¢ De pessoas de dentro do bacen que sao meus amigos ficaram preocupados. Eles par ufed Body 5 reunioes, por isso info 100%. Eu 56 nao posso Ios, pq tinham poucas pessoas, e saberao que eles me falaram, se isso chegar no G. Entao temos so que ter cuidado de como conduzir com 0 G depois uted Creation 30/10/2025 16.38.46 UTC ufed Creation date 30/10/2025 16:38:46 UTC decoding\_confidence ued extractionld 0 extractionName File System ued Folder [Recently Deleted ufedid | ufedisrelated | False | |---|---| | ufed Modification | 30/10/2025 16:44:40 UTC | | uted Modification: date | 30/10/2025 16:44:40 UTC | | ufed Source | [Notes | source\_index 3.856.035 ufed Summary [> 223 chars] \_Eles participaram das reunioes... e Title [De pessoas de dentro do bacen que sao meus amigos ficaram preocupados. [XTIKA Parsed-By-Full-Set\_|iped parsers standard RawStringParser --- *Figura 3 - Nota encontrada no celular de VORCARO que demonstra seu acesso a pessoas do alto escalão do BCB.* ----- ## 3.2. DOS DIÁLOGOS MANTIDOS COM SERVIDORES PÚBLICOS DE INSTITUIÇÕES RELEVANTES Diante dos indícios apresentados anteriormente, buscou-se no celular de DANIEL BUENO VORCARO pela existência de diálogos com servidores do quadro do BCB. Dentre as conversas encontradas, identificou-se, após análise, relevância no conteúdo dos diálogos com os interlocutores listados a seguir. - PAULO SERGIO NEVES DE SOUZA (Chefe adjunto do Departamento de Supervisão Bancária - Desup) - BELLINE SANTANA (Chefe do Departamento de Supervisão Bancária - Desup) No que se refere ao setor de trabalho dos servidores do BCB listados acima, ratifica-se que o Departamento de Supervisão Bancária é uma unidade vinculada técnica e administrativamente à Diretoria de Fiscalização, conforme apresenta recorte do organograma disponibilizado no próprio site do BCB. --- ![](img_p6_1.png) Presidente Dinor --- *Figura 4 - Recorte do organograma do BCB.* Registra-se também a pertinência temática do trabalho exercido pelas unidades mencionadas no parágrafo anterior e os interesses de DANIEL BUENO VORCARO, diante dos questionamentos acerca das operações realizadas pelo Banco ----- Master já publicamente conhecidas: as unidades de lotação dos servidores listados **acima têm atuação direta nos processos de interesse de VORCARO e do BCB.** ## 3.3. DO CONTEXTO RELEVANTE Até a data de assinatura desta informação de polícia judiciária, alguns fatos importantes aconteceram e merecem ser circunstanciados, a fim de que possam servir de fundamento para análise do relacionamento entre VORCARO e servidores do BCB, uma vez que esses acontecimentos têm relação direta com a temática de atuação de vários desses servidores. ### 3.3.1. Da tentativa de aquisição do Banco Master pelo BRB. O Banco de Brasília (BRB) anunciou na sexta-feira, dia 28 de março de 2025, acordo para a compra do Banco Master e sua incorporação ao conglomerado do banco, conforme aprovado por seu Conselho de Administração. De acordo com fato relevante divulgado pelo BRB, "Essa sinergia entre BRB, *Banco Master e Will Bank cria um ecossistema financeiro completo, integrando força de* *marca, expertise em segmentos estratégicos e inovação digital para oferecer soluções cada* *vez mais acessíveis e eficientes ao mercado brasileiro".* O preço de aquisição a ser pago pelo BRB seria equivalente a 75% do patrimônio líquido consolidado do Banco Master (o que equivaleria a R$ 3,5 bilhões com base em números de junho de 2024, porém seria passível de mudança após a reestruturação), calculado conforme demonstrações financeiras auditadas, ajustado por eventuais baixas de ativos ou reconhecimentos de apontamentos no balanço. A operação seria precedida por uma reorganização societária do Banco Master, de modo que certos ativos e passivos não estratégicos, incluindo participações societárias em controladas, seriam segregados do Banco Master anteriormente à operação. O fechamento da Operação estaria sujeito ainda: i) à conclusão satisfatória da diligência sobre os ativos e passivos do Banco Master; ii) à conclusão da Reorganização ----- **do Banco Master; iii) à obtenção das autorizações aplicáveis do BCB; iv) ao deferimento dos processos de homologação de aumentos de capital do BRB e do Banco Master, à época em análise pelo BCB, v) à obtenção das aprovações antitruste** aplicáveis, incluindo CADE e BCB, e demais aprovações de órgãos de controle. Como se verá mais adiante neste documento, algumas das conversas com os servidores públicos previamente listados permeiam esses temas. ### 3.3.2. Liquidação do conglomerado do Banco Master, incluindo Letsbank. Em 18 de novembro de 2025, o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master S/A, do Banco Master de Investimento S/A, do Banco Letsbank S/A e da Master S/A Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários, além do Regime Especial de Administração Temporária (RAET) do Banco Master Múltiplo S/A, instituições integrantes do Conglomerado Master. A decretação dos regimes de resolução nas instituições foi motivada pela grave crise de liquidez do Conglomerado Master e pelo comprometimento significativo da sua situação econômico-financeira, bem como por graves violações às normas que regem a atividade das instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional. ### 3.3.3. Bloqueio realizado pelo Mastercard e liquidação do Will Bank. O Banco Master assumiu o controle do Will Bank em 2024. Recentemente, o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Will Bank, em 21 de janeiro de 2026. A decisão do BCB foi tomada depois que a Will Financeira não fez pagamentos devidos à Mastercard e foi bloqueada do arranjo de pagamentos da empresa no dia 19 de janeiro. A autoridade monetária considerou inevitável a liquidação extrajudicial da Will Financeira em razão do comprometimento da sua situação econômico-financeira, da sua insolvência e do vínculo de interesse evidenciado pelo exercício do poder de controle do Banco Master. ----- ### 3.3.4. Liquidação da REAG. O Banco Central decretou no dia 15/01/2026 a liquidação extrajudicial da CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, novo nome da Reag Trust DTVM. Trata-se da empresa que faz a gestão dos fundos no grupo da Reag Investimentos. A empresa também é investigada na Operação Compliance Zero, que apura um suposto esquema de fraudes financeiras no Banco Master. A Reag teria atuado na estruturação e administração de fundos suspeitos de movimentar recursos de forma atípica, inflar resultados e ocultar riscos, com indícios de fraude e lavagem de dinheiro. A Reag também foi uma das empresas investigadas na megaoperação Carbono Oculto, deflagrada contra o PCC em oito estados no final de 2025. Nesse caso, a empresa é acusada de gerir fundos de investimentos utilizados pela facção para lavagem de dinheiro. ## 3.4. DO CÓDIGO DE CONDUTA DOS SERVIDORES DO BCB Ainda antes de apresentar os dados analisados, cumpre destacar o Código de Conduta dos Servidores do BCB1, dispositivo que que deve pautar a atuação dos servidores da autarquia. Destaca-se especialmente o Art. 10, I, a), que veda explicitamente **situações em que o servidor deve abster-se de prestar consultoria, assessoria, assistência técnica ou treinamento, de forma remunerada, direta ou indiretamente, a qualquer pessoa física ou jurídica de natureza privada que tenha ou possa ter relações com o Banco Central. Como se sabe, VORCARO possui diversos negócios** diretamente ligados ao Banco Central. [1 Disponível em: Código de Conduta dos Servidores do BCB. Acessado durante a elaboração desta IPJ.](https://www.bcb.gov.br/content/acessoinformacao/etica_docs/codigo_conduta_servidores_bcb.pdf) ----- ![](img_p10_1.png) Secao 111 Das Atividades Paralelas Art. 10. O servidor deve abster-se de: I exercer trabalho ou prestar servigos de consultoria, de assessoria, de assisténcia técnica ou de treinamento, de forma remunerada, direta ou indiretamente, de natureza permanente ou eventual, ainda que fora de seu expediente, a: a) qualquer pessoa fisica ou pessoa juridica de natureza privada que tenha ou, em do objeto, possa ter relagdes com o Banco Central; ou --- *Figura 5 - Art. 10 do Código de Conduta dos Servidores do BCB.* ## 3.5. DA RELAÇÃO ENTRE DANIEL VORCARO E PAULO SÉRGIO Antes da apresentação das conversas reputadas relevantes, procede-se à exposição da qualificação completa de PAULO SÉRGIO, ressaltando-se que a análise será conduzida à luz da temática dos fatos, com o objetivo de possibilitar a adequada compreensão da relação mantida entre PAULO SÉRGIO e DANIEL BUENO VORCARO, bem como da possível influência exercida sobre o servidor do BCB. *Tabela 2 - Qualificação de PAULO SÉRGIO NEVES DE SOUZA.* | PAULO SERGIO NEVES DE SOUZA | Filiação | Maria Lina Neves de Souza | |---|---|---| | | Data de Nascimento \| | 16/06/1970 | | | CPF | 091.221.898-31 | | | E-mail | paulo.neves@bcb.gov.br | | | Telefone | (61)9214-6932 | | | Cônjuge | Lavinia Vieira Costa Monteiro | | | Filhos | Murilo Costa Monteiro de Souza Rafael Costa Monteiro de Souza Heitor Costa Monteiro de Souza | | | Endereço | Rua Sebastiao Honorio da Silva , 454 , Nova Floresta , Guaxupe /MG, Cep 37837700, Brasil, Residencial Quadra Sqs 314 Bloco C, Apto 403, Asa Sul, Brasilia/DF, Cep 70383030, Brasil, Residencial | ----- Não foi possível identificar, com precisão, a forma como se iniciou a relação entre as partes; entretanto, verificou-se que os diálogos têm início em 20/10/2023, ocasião em que PAULO SÉRGIO compartilhou um arquivo com VORCARO. Trata-se da portaria de nomeação daquele para o cargo de Chefe Adjunto de Unidade no Departamento de Supervisão Bancária (DESUP), conforme apontam a figura abaixo. O envio proativo da portaria de nomeação para VORCARO demonstra o interesse de PAULO SERGIO no conhecimento, por parte do banqueiro, na sua nova posição. ![](img_p11_1.png) Opa Parabens Figura 1 DIARIO OFICIAL DA UNIAO Banco Central do Brasil/Area de Fiscalizagao PORTARIA N° 118.739 DE 19 DE OUTUBRO DE 2023 O Diretor de Fiscalizacdo do Banco Central do Brasil, substituto, no uso da que lhe confere o art. 13, inciso V. alinea do Regimento Interno do Banco Central. anexo a Resolucao BCB 340, de 21 de setembro de 2023, resolve: Art. 1° Fica dispensado, em virtude de sua aposentadoria, o servidor CARLOS JOSE BRAZ GOMES DE LEMOS. matricula n° 1838.084-0, da fungéo comissionada de Chefe-Adjunto de Unidade. sigla FDE-2. no Departamento de Supervisao Bancaria (Desup/GBSPM) Art. 2° Fica designado o servidor PAULO SERGIO NEVES DE SOUZA, matricula n° 8.186.751-4, para exercer a fungdo comissionada de Chefe-Adjunto de Unidade, sigla FDE-2. no Departamento de Isupervisao Bancaria (Desup/GBSPM) Art. 3° Esta Portaria entra em vigor na data de sua OTAVIO RIBEIRO DAMASO ----- *Figura 6 - Em 20/10/2023, PAULO SERGIO compartilha portaria de nomeação daquele para o cargo de Chefe Adjunto de Unidade no Departamento de Supervisão Bancária (DESUP).* A partir desse ponto, inicia-se a linha de análise correspondente à hipótese inicialmente apresentada. Observa-se que, nos diálogos subsequentes, PAULO SÉRGIO menciona conhecer o negociador de uma possível operação de compra e venda, indicando que a posse de 50% da JV (possivelmente Joint Venture2), associada a um spread funding3 e a um pagamento inicial, equivaleria ao valor que obteria com a venda da carteira (provavelmente carteira de ativos), estimada em aproximadamente 2 bi (dois bilhões de reais). --- ![](img_p12_1.png) Estou analisando a Credi+, mas estou tendo que pesquisar algumas normas de consolidacdo de empresas em conglomerado prudencial. Posso te dar retorno.na segunda? Claro vamos olhar com calma , 10-20 10:35:43 -0300 Conheco bem o.negociador do outro lado, mas em um primeiro exame que ter 50% da JV com o tempo, mais um baita spread no funding e pagamento inicial equivalente ao que vc ja teria na venda da carteira. Mas deixa eu aprofundar. Abs 2023-10-20 10:43:13 -0300 Exato 2023-10-20 10:43:34 -0300 Quanto gera de resultado a operacéo? S6 para ter uma ideia de valor do descontado por taxa de perpetuidade ) 2bi 2023-10-20 1 -0300 --- *Figura 7 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* 2 Associação de sociedades, sem caráter definitivo, para a realização de determinado empreendimento comercial, dividindo as suas obrigações, lucros e responsabilidades; consórcio. 3 Refere-se, no contexto financeiro e bancário, à diferença entre o custo que uma instituição financeira tem para captar recursos (funding) e a taxa de juros que ela cobra ao emprestar esse mesmo dinheiro a clientes ----- Com a mensagem registrada em 24/10/2023, observa-se a presteza de | PAULO SÉRGIO em contatar VORCARO para possivelmente tratar da operação | |---| | anteriormente mencionada, indicando que já dispunha do levantamento necessário | | para a orientações. | | | | | --- ![](img_p13_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen +556192146932 ~ Boa noite. Quando quiser conversar sobre a operacdo ja estou com o levantamento pronto. S6 avisar o melhor horario. Abs 2023-10-24 19:11:19 --- *Figura 8 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO.* ### 3.5.1. Das mensagens acerca das operações com o Banco Voiter, Will Bank e Letsbank - dezembro de 2023 A seguir, o tema central passa a ser relacionado às negociações envolvendo os bancos VOITER, WILL e LETSBANK. Infere-se que as conversas entre VORCARO e PAULO SÉRGIO evoluem para tratar da aquisição de Instituição de Pagamento (IP) e de Banco de Investimento (BI). Em 12/12/2023, verifica-se, em diálogo, o interesse manifestado por VORCARO em realizar reunião com PAULO SÉRGIO para apresentar o desenho final referente à compra de uma IP, o Voiter4, e ao plano geral do Banco Master, incluindo a estrutura de um BI5. O servidor demonstra evidente empolgação com o projeto do banqueiro, **destacando que a questão seria "prioridade absoluta".** 4 Banco Voiter 5 Banco de Investimento ----- ![](img_p14_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen +556192146932 E estiver com agenda corrida fazemos semana que vem se ] 0300 modar! Fazemos quinta sem problemas Incomodo zero! Vc ja tem o desenho final da compra da IP? 2023-12-12 09:47:37 Quero te mostrar isso, o desenho voiter e um plano geral do master incluindo BI Maravilhal Isso é prioridade absoluta. Estarei ai amanhal E até melhor, pois a tarde ja comenta também vc com a equipe 12-12 09:49:49 -0300 Banco véo ficar em outro patamar --- *Figura 9 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* Em continuidade, em 21/12/2023, verifica-se que PAULO SÉRGIO "toma a *liberdade" de sugerir pontos a serem abordados nas reuniões de VORCARO com o "Presi"* - infere-se tratar-se do presidente do BCB, à época, ROBERTO CAMPOS NETO. A | orientação refere-se aos temas que VORCARO deveria | tratar com o presidente, com | |---|---| | foco na estratégia futura e na melhoria da | governança. | | | | Além disso, PAULO SERGIO recomenda que seja enfatizada a questão dos precatórios adquiridos em 2019, com prévia anuência da supervisão, cujo objetivo seria solucionar problemas do banco adquirido. Ainda, solicita que seja destacado o histórico de diversas vezes em que foi "investigado" pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) e as conversas que evidenciavam a intenção de reduzir a cobertura do Fundo, colocando em risco as captações via plataforma. ----- ![](img_p15_1.png) | WhatsApp Chat Diretor - Meu caro, tomo a liberdade importante para a reunido alguns eventos, mas governanca. Enfatize que os precatorios da para resolver havia se agravado em funcéo da sua entrada como controlador Destaque a forma como foi diversas conversas aonde cobertura do FGC, pondo em Que ficou sabendo pela recebendo do S1 e da equivocada de seu modelo Mas que ja vinha tratando contribuicéo adicional via | Paulo Sergio Bacen +556192146932 para te sugerir alguns pontos que considero com o Presi hoje. Acho importante esclarecer sempre focando na estratégia futura e melhoria da 2023-12-21 10:23:03 foram adquiridos em 2019 com prévia anuéncia problemas do banco adquirido, cuja situacéo da demora de quase 3 anos para aprovacéo pelo Deorf 2023-12-21 10:23:22 diversas vezes "investigado” pelo FGC e das deixavam claro que iriam querer reduzir a risco as captacdes via plataforma 2023-12-21 10:23:47 -030 Supervisdo as diversas criticas que vinha propria ABBC em relacdo uma percepcéo de negocios 2023-12-21 10:24:09 -030 com a Superviséo o término de pagamento de aumento de capital e de captacéo institucional 2023-12-21 10:24:27 -0300 | |---|---| | Figura 10 - Trecho Seguindo a mesma orientações permanecem. O VORCARO deveria esclarecer ROBERTO CAMPOS NETO, - mencionado no início do tópico. | do diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO. dinâmica já estabelecida na relação entre as partes, as tema tratado a seguir refere-se às instruções sobre como determinados pontos junto ao Presidente do BCB à época, percebe-se que o comportamento se repete, conforme PAULO SÉRGIO orienta VORCARO a concentrar-se na | | estratégia de demonstrar como | o Banco WILL agregaria capacidade para ofertar | ----- **serviços de pagamento e contas correntes a uma base de clientes do CREDCESTA estimada em aproximadamente 4 milhões de clientes.** Para contextualização, destaca-se que, conforme informações provenientes de fontes abertas6, o Banco MASTER em conjunto com a REAG Investimentos (ARANDU Investimentos, antes de ser liquidada), adquiriu o Banco WILL em fevereiro de 2024. Tal fato indica que as orientações, seguidas ou não, culminaram na efetiva aquisição do referido banco. --- ![](img_p16_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen +556192146932 ~ Will vai agregar capacidade de ofertar servico de pagamento e conta corrente a uma base de clientes hoje ja existente no Credicesta da ordem de 4 milhdes de PFs 3-12-21 10:24:56 - Voiter sera o braco do Bl, em franca expanséo, com o6timas perspectivas decorrentes da maturacéo das estruturadas | Seguradora em franca expanséo, com uma operacéo Reforco da governanca em funcéo de ter virado S3 3-12-21 10:24:58 -030 | completamente digital 2023-12-21 10:24:57 -03 | |---|---| | Figura 11 - Trecho do diálogo entre VORCARO e | PAULO SERGIO. | Isto posto, em 05/02/2024, verifica-se que PAULO SÉRGIO novamente **repassa orientações sobre os argumentos que deveriam ser apresentados por VORCARO em outra reunião, desta vez com o Diretor AILTON e seu chefe de gabinete** [**o-outro-comprador-envolvido-na-transacao/p. Acessado durante a elaboração desta IPJ.**](https://exame.com/insight/as-dificuldades-do-will-bank-antes-da-venda-ao-master-e-o-outro-comprador-envolvido-na-transacao/p) ----- **EDSON. O contexto indica que as tratativas versariam sobre a aquisição dos bancos** BANIF, VOITER e WILL. Conforme será demonstrado a seguir, PAULO SÉRGIO detalha os pontos que deveriam ser abordados em relação a cada uma dessas instituições. --- ![](img_p17_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen +556192146932 No caso Banif, a capitalizacéo se deu via créditos tributérios, pois o Master tinha pouco ativo fiscal diferido. 2024-02-05 08:41:32 -03 No caso do Voiter, a liquidacdo das operacdes gera caixa para o Banco e junto com a debenture do Roberto gera um PL de 800 MM, importante diante da nova regra de alavancagem em FGC Tudo isso propicia aumentar as operacdes tipicas do Master, notadamente consignado do Credicesta E no caso Will gera uma sinergia com a base de clientes do Credicesta + relacionamento com XP + possibilidade de ter uma captacéo de varejo. Devem perguntar sobre seu relacionando com Reag. Disse que eles tinham negocios com a familia Piana e buscam no processo de liquidacéo ordinaria reaver algum dinheiro. Mas devem querer saber sobre seu relacionamento com Mansur. Era isso, abracéo e boa sorte --- *Figura 12 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* ----- Em 05/04/2024, PAULO SÉRGIO encaminha mensagem de agradecimento recebida, informando que ROBERTO7 deixou o Banco (Voiter8) e destacando que, graças **ao empenho de PAULO SÉRGIO, a negociação foi concluída em tempo recorde.** --- ![](img_p18_1.png) EY | WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Desculpa o horario, mas queria deixar de agradecer. Fizemos o closing hoje. Oficialmente hoje Roberto saiu do banco. Muito obrigada pelo seu Sad para fazer deal acontecer Tempo \_recorde. esse em oberto merecia descansar de tudo 1sso. Gratidao por tudo! 2024-04-05 21:56:32 -03:00 | Recebi da Leandra ¢ parabéns, | agora € oficialmente dono 2024-04-05 | do Voiter! 21:58:10 -03:00 | |---|---|---| | Figura 13 Trecho | do diálogo entre VORCARO e PAULO | SÉRGIO. | | | | | Como registrado, teria havido "empenho" do servidor do BCB em **concretizar negócio privado, no interesse do Banco Master.** Em outro momento, o teor da conversa passa a versar a respeito da aquisição do Banco WILL pela REAG9. Então PAULO SÉRGIO relata a ocorrência de alguns problemas e que precisa saber exatamente quais ativos e passivos VORCARO adquirirá, solicitando informações que prontamente foram respondidas apontando que seria enviado um mapa da operação. 7 Roberto Rezende de Barbosa 8 Disponível [em: https://www.infomoney.com.br/business/master-compra-banco-voiter-e-reorganiza-](https://www.infomoney.com.br/business/master-compra-banco-voiter-e-reorganiza-operacoes/) **operacoes/. Acessado durante a elaboração desta IPJ.** 9 Trata-se da REAG INVESTIMENTOS, que passou a se chamar ARANDU INVESTIMENTOS antes de sua liquidação pelo BCB. ----- ![](img_p19_1.png) atsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Meu caro, tudo bem? da compra da Will IP pela Reag esta com uns problemas. Eu vou precisar saber exatamente quais ativos e passivos eles estardo levando. Vc tem essa informacdo? Gratol 2024-04-18 21:37:42 -03 Tenho tudo 2024-04-18 22:03:07 -03:00 Te mando um mapa 2024-04-18 22:03:1 2024-04-18 22:05 --- *Figura 14 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* Em sequência, observa-se que PAULO SÉRGIO continua solicitando material relacionado ao (banco) WILL, pois necessita de argumentos para subsidiar a revisão **de um posicionamento junto ao gabinete responsável pela REAG. Na sequência,** VORCARO compartilha os mapas da aquisição envolvendo o Banco WILL. Isto reforça a posição de conhecimento de PAULO SÉRGIO diante das operações financeiras de interesse de VORCARO. ----- ![](img_p20_1.png) | WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Boa tardel Tive reuni&o hoje pela manha com o gabinete do departamento responsavel pela Reag. Preciso do material da Will para dar os argumentos para que possam revisar o posicionamentol Abs Puxa eu te mandei e nao foi 2024-04-23 17:58:4 Desculpe 20 Anexo WillBank Sintese de estrutura de Aquisicéo 4 00 Nao vi que tava com aviso que nao tinha ido 2024-04 7:59:14 -03:00 Mas teria alguém para explicar o que tem hoje (posicdo atualizada patrimonial da Will) e quanto vai ficar com a Reag? Por exemplo, quais os ativos e passivos que ficardo com ela e quais ficardo com o Master?) 2024-04-23 18:2 --- *Figura 15 - Em 23/04/2024, PAULO SÉRGIO continua solicitando material relacionado ao (banco) WILL, pois necessita de argumentos para subsidiar a revisão de um posicionamento junto ao gabinete responsável* *pela REAG.* ----- ![](img_p21_1.png) ‘amilia Piana Veiculo Reag 1. Reag Banking (“Reag”) adquire 100% das da Will IP Will S.A. 1P detidas por Familia Piana, XP e ATMOS pelo valor de investimento de cada um deles. Banif adquire 100% da Willbank Financeira (“Will . Financeira”) detidos pela Will Holding Financeira. | will | will | Li | |---|---|---| | Holding | Produtos | Recupera | --- *Figura 16 - Diagrama presente no arquivo enviado por VORCARO a PAULO SERGIO, referente a estrutura de aquisição do WILL.* --- ![](img_p21_2.png) 2. =m =a =a ed 11 1 ##### 4.1 will Azo Fide Produtos NP 4. Will IP vende a Will CFI 0 FIDC Recupera a prazo, por valor patrimonial. 5. Will IP vende a Will CFI carteiras de recebiveis, carteira de clientes, intangiveis e FIDC Recupera. #### a 6. Will CFI vende Will IP 0 Azo FIDC. --- *Figura 17 - Diagrama presente no arquivo enviado por VORCARO a PAULO SERGIO, referente a estrutura* *de aquisição do WILL.* ----- ![](img_p22_1.png) 3. Situacao Final ATMOS Veiculo Reag Will S.A. IP Will CFI will will Holding Produtos Fide Recupera --- *Figura 18 - Diagrama presente no arquivo enviado por VORCARO a PAULO SERGIO, referente a estrutura de aquisição do WILL.* Fugindo um pouco da cronologia, mas abordando temas relacionados a um dos ativos de VORCARO, observa-se que os diálogos não se restringem a orientações. Em período anterior, em 29/12/2023, verifica-se que PAULO SÉRGIO menciona "ter" um comprador para o LETSBANK10, afirmando que o interessado na aquisição seria DANIEL WAINSTEIN11 - informação que não pôde ser confirmada, mas que indica que PAULO **SÉRGIO também buscava intermediar interesses comerciais de VORCARO.** O tema da compra do LETSBANK retorna à pauta em 25/10/2024 quando, novamente, PAULO SÉRGIO informa existir "pessoas" interessadas na aquisição, **desta vez sendo o NUBANK. Nota-se que PAULO SÉRGIO questiona VORCARO sobre** valores e afirma que repassará as informações aos interessados, atuando como espécie de interlocutor dos interesses de VORCARO nesse assunto. 10 CNPJ: 58.497.702/0001-02 11 CPF: 125.694.838-18 ----- ![](img_p23_1.png) b | WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Quando puder me liga pois tem gente interessada no Lets novamente 31:24 -03:00 Ok 2024-1 Nubank. Mas teria que reabrir limite na plataforma 2024-10-25 21:15:28 -03:00 Mas vc acha que pode me ajudar nisso com eles? Porque a conversa com o Velez fol ofima quando CFO andou nada mas caiu no nao em mais, nem na plataforma Dv Mas vc acha que pode me ajudar nisso com eles? Porque a conversa foi otima mas quando caiu no CFO nao andou em nada mais, Acho que sim. Ele esta louco pelo Lets. bancaria --- *Figura 19 - Trecho diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO.* --- ![](img_p23_2.png) Falei com ele que se tiver um limite de 5 bi na plataforma acreditava topava vender o Lets com o Velez nem na plataforma melhor para ter licenca 24-10-25 21:20:04 -03:0( que vc 2024-10-26 09:4 --- *Figura 20 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO.* ----- ### 3.5.2. Das mensagens acerca das operações com entidades de previdência Os diálogos a seguir tratam de mudanças na legislação envolvendo RPPS12 e de possível intervenção de PAULO SÉRGIO junto a BCB para atender aos interesses de VORCARO. Em 24/05/2024, VORCARO menciona que precisará do apoio do BCB, pois os grandes bancos estariam atuando na PREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar para retirar os S3 da lista exaustiva de investimento institucional, o que, aliado à nova regra do FGC, poderia causar impactos negativos. Para melhor compreensão, de acordo à Portaria Previc nº 563/2024, começou a valer a partir de 01 de janeiro de 2025 a nova lista de reenquadramento das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), dentro dos níveis de segmentação (S1, S2, S3, S4). Válida para o exercício de 2025, a mudança foi estabelecida com base nas informações consolidadas das entidades, referentes ao mês de dezembro de 2023. A nova classificação servirá como parâmetro para que a PREVIC possa realizar o monitoramento, a supervisão e a fiscalização, considerando o porte e a complexidade das EFPC (Entidades Fechadas de Previdência Complementar). O objetivo seria permitir uma atuação mais personalizada e eficiente da supervisão e fiscalização, distribuindo adequadamente a força de trabalho e os recursos financeiros. Supervisionar o conjunto de entidades que compõem o setor e direcionar mais os esforços para aquelas entidades que demonstram maior risco em seus planos e para o sistema13. A mudança da norma endureceria os critérios e a fiscalização, tornando mais difícil a atuação da distribuição de ativos para os RPPS podendo ser esse o motivo **de descontentamento do VORCARO (especialmente das Letras Financeiras, ativo** 12 Regime Próprio de Previdência Social [13 Disponível em: Nova lista de segmentação das EFPC começa a valer a partir de 1 de janeiro de 2025.](https://blog.abrapp.org.br/blog/previc-nova-lista-de-segmentacao-das-efpc-comeca-a-valer-a-partir-de-1-de-janeiro-de-2025/#:~:text=De%20acordo%20%C3%A0%20Portaria%20Previc,%C3%ADntegra%20no%20site%20da%20Previc) Acessado durante a elaboração desta IPJ. ----- frequentemente associado a irregularidades cometidas por RPPS na escolha desse instrumento, como nos casos do RioPrev14 e AmPrev15). --- ![](img_p25_1.png) [B | WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 7 So Frac preciso da ajuda do bacen num tema. Os bancos grandes estao atuando tirar da lista exaustiva de investimento de institucional na pra 0s 14:47:32 -03:0( 24-05-24 Isso aliado do fgc € grande e atrapalha muito a nova regra uma sacanagem 4-05-24 14:47:50 -03:0( Vamos estar determinando a publicacdo dos DLOs e ver se o banco se enquadra. Vamos mandar oficio semana que vem p Vou verificar 2024-05-24 -03:00 14:58:08 --- *Figura 21 - Pedido de intervenção a PAULO SÉRGIO junto a BCB para atender aos interesses de* *VORCARO.* ### 3.5.3. Dos pedidos de orientações/intervenções junto ao BCB Neste tópico, observam-se as orientações repassadas a VORCARO quanto à documentação a ser encaminhada ao BCB e ao FGC. Os diálogos têm início em 07/11/2024, quando VORCARO envia o documento "Compromisso BCB. Vfinal.pdf", **questionando PAULO SÉRGIO se o conteúdo estaria "ok"** . Em síntese, o referido documento, endereçado ao BCB, trata da manutenção de uma governança corporativa efetiva e de uma gestão de riscos proativa, indicando a adoção de medidas internas - ao que tudo indica, com o propósito de aprimorar a percepção do órgão regulador diante do 14 [Disponível em: https://www.gov.br/pf/pt-br/assuntos/noticias/2026/01/pf-deflagra-operacao-barco-](https://www.gov.br/pf/pt-br/assuntos/noticias/2026/01/pf-deflagra-operacao-barco-de-papel-para-investigar-crimes-contra-o-sistema-financeiro-nacional) [**de-papel-para-investigar-crimes-contra-o-sistema-financeiro-nacional. Acessado durante a elaboração**](https://www.gov.br/pf/pt-br/assuntos/noticias/2026/01/pf-deflagra-operacao-barco-de-papel-para-investigar-crimes-contra-o-sistema-financeiro-nacional) desta IPJ. [15 Disponível em: https://www.cartacapital.com.br/politica/pf-investiga-investimentos-da-previdencia-](https://www.cartacapital.com.br/politica/pf-investiga-investimentos-da-previdencia-do-amapa-no-banco-master-e-mira-cupula-da-amprev/) **do-amapa-no-banco-master-e-mira-cupula-da-amprev/. Acessado durante a elaboração desta IPJ.** ----- Banco Master. Na sequência, PAULO SÉRGIO responde que seria recomendável colocar no documento que as operações de longo prazo ficarão cessadas. Cabe mencionar que um dos destinatários finais do documento é o próprio PAULO SÉRGIO, conforme será demonstrado a seguir. ![](img_p26_1.png) Anexo 2 Compromisso Bacen. Vfinal.pdf 2024-11 20:27 ) Opa tudo bem? MASTER 2024-11-07 $50 Paulo, 07 de novembro de 2024. Ao BANCO CENTRAL DO BRASIL Departamento de Supervis3o DESUP A/C: Belline Santana | Chefe St. Paulo Sérgio Neves de Souza | Chefe Adjunto Veja se esta ok 24-11-C Anexo 2 Prezados Senhores, Compromisso Bacen. Vfinal 2024-11-07 20:26:24 *Figura 22 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO.* ----- ![](img_p27_1.png) Melhor seria que as operacdes de longo prazo ficardo cessadas. N&o apenas para novos clientes. Vc pretende ampliar o crédito para os clientes atuais? Esta 6timo. Vamos em frente! ##### MASTER Acrescente-se que, enquanto nao atingidos os limites dos indicadores acima, as operagdes de longo prazo de crédito com novos clientes corporativos ficardo cessadas. A alta administragdo do Master se coloca a disposicdo para qualquer esclarecimento ou solicitagdo de ajuste nas medidas apresentadas que esse BCB considere Atenciosamente, Nao Vou mudar isso Realmente esta Algum outro ponto? Figura 20 *Figura 23 - Trecho do diálogo entre VORCARO E PAULO SÉRGIO.* Seguindo a mesma dinâmica de atuação em apoio a VORCARO em temas de seu interesse, em 17/02/2025, verifica-se que PAULO SÉRGIO alerta sobre a saída de R$ ----- 488 milhões da Fundo REAG GROWTH 95 e a entrada de 545 milhões da MASTER HOLDING FINANCEIRA, movimentação que teria "caído" em um filtro da área **responsável pelo monitoramento, possivelmente vinculada ao BCB.** --- ![](img_p28_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 4 f | Meu caro, teve uma 95 e uma entrada verificar e me ligar area de | saida de recursos de de 5455 mm da Master quando puder pois essa monitoramento. Abs | 488,8 mm do Fundo Holding Financeira. movimentacéo caiu no | Reag filtro | Growth Favor da | |---|---|---|---|---| | | | | | | --- *Figura 24 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* Em outra oportunidade, em 25/04/2025, verifica-se que VORCARO prepara **um ofício do Banco Master ao DESUP/BCB, local de atuação de PAULO SÉRGIO, e solicita que este revise a minuta do documento. O referido ofício apresenta resposta ao** termo de comparecimento 5/2025-BCB/DESUP no qual o setor alerta para a necessidade de garantir níveis adequados dos indicadores de liquidez até 7 de maio de 2025. Em seguida PAULO SÉRGIO retorna com as alterações sugeridas. ----- ![](img_p29_1.png) | WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Oficio Banco Master ao Desup resposta ao termo de comparecimento v. 25.4.2025 --- *Figura 25 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO.* --- ![](img_p29_2.png) DV Oficio Banco Master ao Desup resposta ao termo de comparecimento v. Paragrafo 10, ao invés de captacéo de receitas, é de recursos Paragrafo 20, inserir controle/gestéo pelo BRB Paragrafo 21, entendo imprudente citar problema no canal BRB (mesmo porque n&@o temos essa percepcéo por parte da Superviséo). Restringiria ao Master Paragrafo 41, a data correta é 31/12/2026 E, bobeira, 0 63 é 65 comecam com Por fim. Usar apenas no ultimo 2025-04-25 11:40:41 -03:00 Importante protocolar rapidamente 2025-04-25 11:41:14 -03:00 --- *Figura 26 - Orientações de PAULO SÉRGIO.* ----- ### 3.5.4. Das mensagens acerca da compra do BRB pelo Banco Master Como é de conhecimento público16, no ano de 2025 houve a intenção de compra do Banco Master pelo Banco Regional de Brasília (BRB). A notícia foi veiculada em 28 de março de 2025. Entretanto, as conversas sobre o tema entre PAULO SÉRGIO e VORCARO iniciaram-se em 02/01/2025, quando este encaminhou uma minuta de acordo de compra entre o Distrito Federal (DF), BRB, IPREV (Instituto de Previdência dos Servidores do Distrito Federal) e um Investidor (não identificado). O escopo do contrato **indicava o interesse de um investidor em aportar capital no BRB, correspondente a** | participação superior a 20% das ações do | Banco. | | |---|---|---| | A mensagem foi respondida por PAULO para tratar da minuta sempre que VORCARO julgasse 2025-01-03 Quando quiser falar sobre a minuta é $6 avisar. v (D) H3 interesse do (INVESTIDOR) em aportar participagdo total nas da Companhia 20%; Figura 27 - Trecho do diálogo entre VORCARO que-operacao-tera-marca-unica/. Acessado durante a elaboração | SÉRGIO, oportuno. 2 ACP2Acordo Abs capital no represente e PAULO desta IPJ. | colocando-se à disposição de Acionistasv3 BRB, de forma que sua percentual superior a SÉRGIO. | ![](img_p30_1.png) ----- O tema BRB prossegue e, em novo diálogo ocorrido em 15/03/2025, PAULO SÉRGIO questiona sobre a venda de carteiras pertencentes aos ativos de VORCARO junto ao BRB, indagando se o prêmio dessa operação seria de R$ 5 bilhões e qual seria a destinação dos resultados obtidos. ![](img_p31_1.png) Anexo Z CESSOES 172025v23Master 1 Por essa apresentacdo, as vendas de carteira geraram um prémio de 5 bi correto? O que vcs estao fazendo com todo esse resultado? E as carleiras novas desse ano que vamos recomprar estamos provisionando porque o efeito no final é inclusive de prejuizo do nosso lado, ao inves resultado Acho que nao foi isso nao paulo Depois posso puxar do nosso lado Resumo Executivo Compras Varejo rs 7,7 rs5,4 2,19% 70,78% BI Volume Cessdes por Cedente is Mh) em E1BRB *Figura 28 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* ----- Percebe-se que os temas abordados se mesclam, variando aqui entre **auxílio na elaboração de documentos e interesses relacionados a lucros a receber por parte de VORCARO. Em seguida, VORCARO informa possuir duas boas notícias para** PAULO SÉRGIO. A primeira seria a aprovação, por unanimidade, de uma deliberação no conselho do Banco Regional de Brasilia - infere-se que esteja relacionada aos negócios a serem estabelecidos entre seus ativos e o BRB. A segunda notícia refere-se à entrada da THETER, que, pelo contexto dos diálogos, indica alguma captação de recursos por parte de VORCARO, estimada em aproximadamente 1 bi (um bilhão de reais). ![](img_p32_1.png) Paulo, tudo bem? So pra ficar mais claro nossas entradas proximos dias, de modo a garantir reestabelecimento do caixa Semana 5-7/03 750mm venda carteira 250mm retomo will recebimento cartao de credito 400mm investidor reag (contratado) Semana 10 a 14/03- 300mm a 500mm Venda carteira mercado 500mm captacao institucional Theter (contrato em assinatura) Semana 1703 1,2 bi entrada holding investidor Ok < Duas noticias boas pra voce Assinado Theter! Aprovado no donselho brb pro unanimidade! Grana entra até quarta que vem «—— || Etheterentrou 1.7bi *Figura 29 - Trechos do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* Adiante, ainda tratando de questões relacionadas ao BRB, VORCARO questiona se seria possível direcionar o caso de aquisição do BRB para a supervisão de São Paulo, a fim de que AILTON pudesse "fazer", o que demonstra, novamente, indícios de possível ingerência junto ao BCB. ----- ![](img_p33_1.png) [ B WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 | Voce acha que poderia puxar o brb pra Sao Paulo supervisao? Teve algum problema? Chamada de voz 06:00 2025-04-03 08:19:44 03:00 | |---| | Figura 30 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO. Ainda em abril de 2025, VORCARO solicita uma reunião com CAROL17, servidora do BCB, para conversar a respeito das estratégias para o BI (Banco de Investimento) gerar liquidez. Percebe-se aqui novamente que ele faz uso da relação | | com PAULO SÉRGIO para dar andamento em questões de seu interesse. | | | | 17 Carolina Pancotto Bohrer (CPF: 023.750.209-79) - Chefe do DEORF/BCB. Disponível em: https://br.linkedin.com/in/carolina-pancotto-bohrer-20965123. Acessado durante a elaboração desta IPJ. | ----- ![](img_p34_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Vamos fazer uma video com a carol amanha? 5-04-03 3:00 Falar do aumento k banco e brb ##### -03:00 2025-04-03 17:39:48 Fiz dois planos de desidratacéo brb, mandando afivos para o Bl 20 4-03 17:41:52 O primeiro considera que ninguém vai entrar(btg). Eu levo alem dos precatorios, contas a receber e acoes: 0s cris 2025-04-03 17:42:32 -03:00 A ideia seria trocar ativos por fcvs que devemos receber ainda nesse semestre Assim bi ficaria com liquidez 2025-04-03 17:43:13 -03:00 --- *Figura 31 - Trecho diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* Por fim, reiterando a conduta de PAULO SÉRGIO em prestar auxílio na elaboração de documentos relacionados aos interesses de VORCARO perante o BRB, foram compartilhados dois documentos produzidos por um escritório de advocacia, contendo parecer jurídico sobre a "Opinião legal sobre operações de cessão de crédito *realizadas entre Banco Master S.A. ("Banco Master") e BRB - Banco de Brasília S.A.* *("BRB") e seus eventuais impactos no processo de reorganização societária entre as* *partes", submetido à apreciação do BCB.* ----- ![](img_p35_1.png) PN WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Opini&o Legal Warde Advogados Cessé&o de carteira do Master ao BRB Pode me dar sua opiniao 2025-06-30 12:06:17 -03:00 Sobre esse parecer? Nao mandei a ninguem 2025-06-30 12 26 -03:00 --- *Figura 32 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* --- ![](img_p35_2.png) [ PB WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 4 { Tudo bem? 2025-09-08 14:48:40 03:00 Chamada de voz 00:29 20250508 14.43.42 Anexo 2 Oficio Banco Master ao BCB resposta ao aditamento pedido de prazo 08 14:49:39 -03.00 --- *Figura 33 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* ----- ### 3.5.5. Da consultoria prestada sobre documentos destinados ao FGC Neste tópico, serão analisadas conversas que têm como tema principal reuniões e posicionamentos relacionados ao Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Ponto **relevante é a conduta de PAULO SÉRGIO, que atua orientando VORCARO e, aparentemente, buscando influenciar interesses dentro do BCB. O diálogo a seguir** corrobora essa percepção: as discussões envolvem operações de interesse de VORCARO, ocasião em que PAULO SÉRGIO informa que ocorrerá uma reunião com o FGC e que AILTON18 estaria bem-posicionado caso o tema "banco" surgisse na conversa. --- ![](img_p36_1.png) | WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 7 7 Desculpa, vi o seu retorno. Era para tirar umas duvidas para uma apresentacéo do banco para o Ailton amanh&d. Mas conseguimos resolver. Abs | Que bom 2024-08-07 Amanha tem com o FGC. Ele esta bem posicionado banco na conversa. 2024-08-07 Otimo 24-08-07 | 22:41:04 -03:00 caso surja o 22:42:03 - 22:43:35 | |---|---| | Figura 34 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO | SÉRGIO. | Já no ano de 2025 o tema FGC retorna e PAULO SÉRGIO presta auxílio na alteração do documento "Ofício Banco Master ao FGC", sugerindo alteração do parágrafo 13, o que se comprova, com uma segunda versão encaminhada e com a alteração ocorrida. 18 Ailton de Aquino Santos - CPF: 655.283.875-15 ----- Pontua-se que o documento, apesar de sigiloso, tem atuação de um servidor de carreira do BCB. ![](img_p37_1.png) Oficio Banco Master ao FGC- v. 14.4.2025 2 1401 -03:00 10 Excelente. A proposta de 5 bi é extremamente vantajosa. S6 repensaria o paragrafo 13.\_Esta se acusando um movimento articulado por entes que podem influenciar a decisao do proprio FGC. Acho que nesse momento nao agrega nada e pode desviar o principal foco que é a de mercado. 2025-04-14 07:44:58 Concordo 2025-04-14 07:45:14 -03:00 Ailton achou muito boa. Ou seja, 5 bi pode evitar estrago de 58 bi. Otimo 4-14 07:46:14 -03 13. Especificamente em relacao ao Banco Master, tem-se observado L—| movimento articulado de algumas instituicoes para obstar sua livre atuagao e a distribuigao de seus Certificados de Depdsito Bancario (“CDB”) e demais titulos, tendo varias corretoras e plataformas simplesmente interrompido a oferta de produtos do Banco Master. E mesmo aquelas que seguiram distribuindo seus produtos diminuiram drasticamente o volume da *Figura 35 - Documento antes da sugestão proposta por PAULO SÉRGIO.* Aqui percebe-se a mudança, anteriormente no parágrafo 13 constava que existia um movimento articulado de instituições para obstar a livre atuação e distribuição de CDBs e depois mudou-se para um movimento em obstar a livre atuação e a distribuição de CDBs. ----- ![](img_p38_1.png) 2 Oficio Banco Master ao FGC- v. 14.4.2025 ##### 13:19 2025-04-14 3:00 Favor mandar o anexo também. Grato 13. Especificamente em relagdo ao Banco Master, tem-se observado movimento para obstar sua livre atuagao e a de seus Certificados de Depésito (“CDB”) e demais titulos, tendo corretoras e plataformas simplesmente interrompido a oferta de produtos do Banco Master. E mesmo aquelas que seguiram distribuindo seus produtos diminuiram drasticamente o volume da operagao. *Figura 36 - Documento após a sugestão proposta por PAULO SÉRGIO.* Ao que tudo indica o documento não ficou exclusivamente na fase preparatória, pois no dia 15/04/2025, segundo VORCARO, fora encaminhado aos cuidados de DANIEL LIMA, presidente do FGC por meio do escritório de advocacia WARDE. ----- ![](img_p39_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Oficio Banco Master ao FGC 15131 25 ###### v ward e advogado Ao FUNDO GARANTIDOR DE CREDITOS AJC Senhor DANIEL LIMA Diretor Presidente (CONFIDENCIAL) Sao Paulo, 15 de abril de 2025 Assunto: Assis cia financeira para reorganizagio societiria saida organizada e *Figura 37 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* ----- Ademais, a título de exemplificação e com o intuito de demonstrar a conduta reiterada, serão apresentadas conversas que continuam a tratar a respeito do mesmo tema e se valendo da mesma dinâmica, pedidos de VORCARO à PAULO SÉRGIO para intervir | em documentos a serem | encaminhados ao FGC. | | |---|---|---| | \| WhatsApp Chat Diretor - 4 7 Oficio Banco Master e fiadores Chamada de voz 01:19 2025-04-29 Figura 38 - Trecho | Paulo Sergio Pode dar uma ao FGC- resposta a 17:36:54 -03:00 do diálogo entre | Bacen 556192146932 - olhada no nosso texto resposta fgc? 2025-04-29 17:19:03 -03:0( FGC-250293 minuta de contrato - VORCARO e PAULO SÉRGIO. | --- ![](img_p40_1.png) ----- ![](img_p41_1.png) Consulta deu certo? 05-12 12:12:45 Oficio Banco Master ao FGC- tratativas para segunda etapa de assisténcia Pode dar uma olhada com a turma e me dar ok pra enviar? 2:14:3 --- *Figura 39 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* ----- ![](img_p42_1.png) B WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Oficio Banco Master ao FGC- resposta a FGC-250293 e 250302 linha emergencial docx Psc Sensatol 5-05-13 17:41:07 -03 Mando ou espero turma dai olhar? 5-13 17:44:03 -03:00 Pode mandar. Esta bem sensato. Vc esta pedindo o que foi resgatado pelo proprio Master desde que iniciou as tratativas com o Fundo, correto? 317:4 --- *Figura 40 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* --- ![](img_p42_2.png) Oficio Banco Master ao FGC- operacdo com BTG complemento.1 315:24:40 Otimo. 5-23 15:44:03 -03:00 --- *Figura 41 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* ----- b | WhatsApp ![](img_p43_1.png) Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 2025-09-16 Tudo bem? Posso te mandar em off a carta do fgc? Pra vc me dar sua opiniao Chamada de voz perdida 2025-06-16 17 2022-03 00 Chamada de voz perdida 2025-08-15 17.50.37 Puxa, tive um por aqui. Pode sim que ja vejo 5-09-16 17: Puxa desculpe > 17:54:41 03:00 5 Vou te encaminhar Chamada de voz perdida 2025-09-15 17.55.25 03.00 Dv Vou te encaminhar Ainda néo recebi Anexo 2 Oficio Banco Master ao FGC nova linha de assisténcia financeira plano de solucdo --- *Figura 42 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SÉRGIO.* ----- Por fim, registra-se trecho do diálogo entre VORCARO e seu cunhado e operador financeiro, FABIANO ZETTEL. Na passagem apresentada, FABIANO diz a VORCARO que encontrará com PAULO SERGIO naquele dia, e solicita orientações. ###### VORCARO é direto ao dizer para que o tratamento dado a PAULO SERGIO seja bom, pois ele estaria sendo um "anjo na vida" de VORCARO. ![](img_p44_2.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 Tenho Paulo Sérgio hoje. Alguma 24-07-25 12:21:4 ( Tratar ele bem Ta sendo um EINE na vida Ok *Figura 43 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* Diante disso, como será apresentado na subtópico subsequente, torna-se necessária a qualificação de FABIANO ZETTEL, em razão de seu papel central como operador financeiro de DANIEL BUENO VORCARO. *Tabela 3 - Dados qualificatórios de FABIANO CAMPOS ZETTEL.* **FABIANO CAMPOS** MARIA ELZA DE CAMPOS ZETTEL e RAMON Filiação **ZETTEL** ZETTEL Data de Nascimento | 01/12/1976 | CPF | 027.818.816-86 | |---|---| | E-mail | fabiano@zettel.adv.br | Telefone +55 11 93261-1111 NATALIA BUENO VORCARO ZETTEL Cônjuge (069.059.966-88) Filhos DAVI VORCARO ZETTEL (005.410.876-49) Endereço Rua Peru, 144, Sion, Belo Horizonte/MG ----- ### 3.5.6. Das vantagens financeiras possivelmente recebidas por PAULO SÉRGIO Diante da relação identificada entre PAULO SERGIO e VORCARO - relação **essa que se aproxima a uma consultoria informal, inclusive com a troca de informações possivelmente confidenciais - buscou-se identificar se haveria a** possibilidade de em algum momento PAULO SERGIO ter percebido vantagens financeiras de VORCARO. No dia 30/01/2024, identificou-se mensagens que dão a entender que VORCARO poderia estar ajudando o custeio de uma viagem para a Disney para PAULO SERGIO e sua família. Como pode-se notar no trecho abaixo, PAULO SERGIO envia a VORCARO a sua programação de viagem. --- ![](img_p45_1.png) WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Meu caro, segue programacéo: 24-01-30 14:58:34 -03:00 05 Segunda Chegamos em MCO 06 Terca 07 Quarta Magic Kingdom 08 Quinta Compras a noite basquete 09 Sexta Animal Kingdom 10 Sabado Epcot vamos com amigos que moram la 11 Domingo Island of Adventures vamos com amigos que moram la 12 Segunda Hollywood Studios 13 Terca Sea World 14 Quarta Universal 15 Quinta Dia Livre Opa tudo bem? 2024-01-30 21:35:49 -03:00 Os ingressos voces ja tem? 2024-01-30 -03:00 21:35:57 Ja tenho todos! 24-01-30 21:36:17 -03:00 --- *Figura 44 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO.* ----- Logo após receber a programação de viagem de PAULO SERGIO, VORCARO a encaminha para o contato LEO SERRANO GIUNCHETTI, apontando que **precisaria conseguir um guia para os viajantes que realizariam aquela programação.** --- ![](img_p46_1.png) WhatsApp Chat Leo Serrano Giunchetti 5511969204644 | ~» 05 Segunda Chegamos em MCO 06 Terca Universal 07 Quarta Magic Kingdom 08 Quinta Compras a noite basquete 09 Sexta Animal Kingdom 10 Sabado Epcot vamos com amigos que moram la - 11 Domingo Island of Adventures vamos com amigos que - 12 Segunda Hollywood Studios 13 Terca Sea World 14 Quarta Universal 15 Quinta Dia Livre Preciso arrumar 2024-01-30 Pra essas 2024-01-30 15:03:27 Dv 05 Segunda Chegamos em MCO 06 Terca Universal 07 Quarta Magic Kingdom 08 Quinta Compras a noite basquete 09 Sexta Animal Kingdom 10 Sabado Epcot vamos com amigos que moram Ia - 11 Domingo Island of Adventures vamos com amigos que moram Ia - 12 Segunda Hollywood Studios 13 Terca Sea World 14 Quarta Universal 15 Quinta Dia Livre Quantas e qual nome? 2024-01-30 15:04:59 -03:00 | moram la guia -03:00 15:03:24 pessoas -03 | |---|---| | Figura 45 - Trecho do diálogo entre VORCARO e LEO SERRANO. | | ----- LEO questiona qual seria o nome das pessoas, e VORCARO responde: "Paulo sergio souza". --- ![](img_p47_1.png) WhatsApp Chat Giunchetti 5511969204644 Leo Serrano DV 05 Segunda Chegamos em MCO 06 Terca Universal 07 Quarta Magic Kingdom 08 Quinta Compras a noite basquete 09 Sexta Animal Kingdom 10 Sabado Epcot vamos com amigos que moram la 11 Domingo Island of Adventures vamos com amigos que moram Ia 12 Segunda Hollywood Studios 13 Terca Sea World 14 Quarta Universal 15 Quinta Dia Livre Quantas e qual nome? Leo Serrano Preciso numero pessoas e nome do principal 2024-01-30 15:17:14 Leo Serrano Leo Serrano Giunchetti 5511969204644 Preciso numero pessoas e nome do principal 27??? Senao nao consigo andar pq eles pedem issol Nao fechou a casa aspen ne 2024-0 0:33:4 Leo Giunchetti 5511969204644 27??? Senao nao consigo andar pq eles pedem isso! Paulo sergio souza --- *Figura 46 - Trecho do diálogo entre VORCARO e LEO SERRANO.* ----- Complementando a imagem anterior, utilizada para fundamentar a possibilidade de VORCARO estar auxiliando o custeio da viagem de PAULO SERGIO e sua família à Disney, apresenta-se a imagem a seguir. Nela, tem-se um trecho do diálogo datado de 05/02/2024, período em que PAULO estaria embarcando para a Disney. PAULO ###### SERGIO envia uma mensagem de agradecimento a VORCARO, avisando que "Léo | acabou de me mandar mensagem", e aponta que estariam embarcando na | sequência, | |---|---| | dando a entender que VORCARO teria responsabilidade na viabilização da | viagem. | | WhatsApp Chat Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 - - 2024-02-05 Bom dial Léo acabou de me mandar mensagem. Obrigado mais uma Estamos embarcando daqui a pouco. Vocé tera uma com diretor Ailton e o seu chefe de gabinete, o Edson Véo perguntar de estratégia. Nos moldes da com o Presi. 08:38 2024-02-05 Me perguntam porque o banco esta comprando bancos sem viabilidade (Banif, Voiter e Will). Expliquei que no processo da compra os bancos adquiridos saneados e capitalizados. | | | Figura 47 - Trecho do diálogo entre VORCARO e PAULO SERGIO. | | --- ![](img_p48_1.png) ----- Por fim, faz-se menção a um negócio firmado entre PAULO SERGIO, seu irmão, LUIS ROBERTO, FABIANO ZETTEL e VORCARO. Trata-se da venda de uma **propriedade rural na cidade de Muzambinho/MG.** No dia 15/01/2020, FABIANO envia para VORCARO um arquivo no formato de texto do aplicativo word (\*.docx), que se refere a minuta de um contrato de venda de um imóvel rural no interior de Minas Gerais. Junto com a referida minuta de contrato, FABIANO pede que VORCARO envie a minuta para alguém (possivelmente a outra parte do negócio), demonstrando o papel ativo de VORCARO nesse negócio. --- ![](img_p49_1.png) WhatsApp Business Chat Fabiano Zettel +5511999921899 v| Attachment: 9 Cvcimovel\_revfinal3.docx Manda pra ele, pra fecharmos a redacéo hoje. --- *Figura 48 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* As duas imagens a seguir ilustram qual era o teor do negócio: a venda de um imóvel rural de propriedade de PAULO SERGIO e LUIS ROBERTO para VORCARO ou interposta pessoa deste (o nome do comprador ainda não estava preenchido). ----- ![](img_p50_1.png) [CONTRATO DE COMPRA E VENDA DE IMOVEL E OUTRAS AVENGAS O presente Contrato é celebrado entre as PARTES a seguir qualificadas: Como VENDEDORES: PAULO SERGIO NEVES DE SOUZA, brasileiro, casado, funcionario publico federal, portador do RG 11.911.933-X, SSP/SP, devidamente inscrito no CPF sob o n° 091.221.898-31, residente e domiciliado SQS 314, bloco C, apto 403, Asa Sul, CEP 70383-030, Brasilia DF, LUIS ROBERTO NEVES na e # 911.9353, SSP/SP, devidamente DE SOUZA, brasileiro, divorciado, agricultor, portador do RG 11 inscrito no CPF sob o n° 429.758.246-53, residente e domiciliado na Rua Capitdo Antonio ferreira Leite, n® 36, Centro, CEP 37800-000, Guaxupé MG, doravante denominados simplesmente como “VENDEDORES”; Como ANUENTE: LAVINIA VIEIRA COSTA MONTEIRO, brasileira, casada, psicéloga, portadora do RG 5.579.330, SSP/MG, devidamente inscrita no CPF sob 0 n° 032.062.126-00, residente e domiciliada na SQS 314, bloco C, apto 403, Asa Sul, CEP 70383-030, Brasilia DF, cénjuge de PAULO SERGIO NEVES DE SOUZA, doravante denominada simplesmente como “ANUENTE". Como COMPRADOR: NOME ?, brasileiro, estado civil?, profissdo?, devidamente inscrito no CPF sob o n° ?, residente e domiciliado na Rua ?, bairro ?, CEP: ?, doravante denominado simplesmente como “COMPRADOR"; --- *Figura 49 - Trecho da minuta do contrato enviado por FABIANO ZETTEL a VORCARO.* --- ![](img_p50_2.png) CLAUSULA PRIMEIRA: DAS CONSIDERAGOES PRELIMINARES: 11 Os VENDEDORES declaram, para todos os fins de direito, que s&o legitimos possuidores e | proprietdrios 2EC71F3AD7554970954882DFEQ424DB7, | do | rural | registado | no | CAR | sob | o | n° | MG-3136900- Coordenadas | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | | | | | denominado | Sitio | Mirante, | | com | | | | | Centroide do Imével Rural: Latitude | | | | | | | Longitude 46"35'56,32"0, | devidamente descrita e caracterizada na matricula 12.443 do Cartério de Iméveis de Muzambinho/MG. --- *Figura 50 - Trecho da minuta do contrato enviado por FABIANO ZETTEL a VORCARO.* ----- ![](img_p51_1.png) CLAUSULA TERCEIRA: PRECO E CONDICOES DE PAGAMENTO 31 O preco total da aquisicdo dos IMOVEL listado Clausula Segunda do presente na supra Instrumento é de R$4.800.000,00 (quatro milhdes e oitocentos mil reais). 32 O pagamento sera realizado da seguinte forma: 3.2.1. Pagamento inicial, no valor de R$ 1.800.000,00 (um milh&o e oitocentos mil reais) a ser realizado no prazo de até 02 (dois) dias Uteis contados da assinatura do presente Instrumento 3.2.2. Pagamento do valor restante, correspondente a R$ 3.000.000,00 (trés milhdes de reais), a ser realizado em 4 (quatro) pagamentos anuais, no valor de R$ 750.000,00 (setecentos e cinquenta mil reais), sendo o primeiro realizado até o dia 15 de janeiro de 2021, e os demais na mesma data, nos anos subsequentes 33 Os pagamentos seréo realizados por meio de TED ou dep6sito na conta corrente de qualquer um dos VENDEDORES, logo os VENDEDORES, servindo o comprovante de TED como recibo de pagamento para todos os efeitos legais --- *Figura 51 - Trecho da minuta do contrato enviado por FABIANO ZETTEL a VORCARO.* Consulta ao Sistema Cadastro Ambiental Rural (SiCAR) utilizando o número de inscrição MG-3136900-2EC71F3AD7554970954882DFE9424DB7 permite obter mais informações sobre o imóvel. De fato, confirmou-se que a propriedade do imóvel foi cadastrada em 18/03/2016 para PAULO SERGIO e seu irmão, tendo transferido a posse para a PIPE PARTICIPAÇÕES LTDA (CNPJ 31.825.443/0001-45), empresa de FABIANO ZETTEL, na data de 06/10/2021. ----- ![](img_p52_1.png) Selecione uma retificagdo: Selecione uma Dominio Dominio #### / Minimizar / Expandir todos todos xpandirtodos Minimizar todos LUIS ROBERTO NEVES DE SOUZA PIPE PARTICIPAGOES LTDA Tipo Tipo Pessoa Fisica Pessoa Juridica #### / CPF CPE /CNPJ 31.825.443/0001-45 Data de Nascimento Nome Fantasia 22/05/1964 Nome da Mae CPF vinculados MARIA LOINA NEVES DE SOUZA PAULO SERGIO NEVES DE SOUZA Tipo Pessoa Fisica 091.221.89831 Data de Nascimento 16/06/1970 Nome da Mae MARIA LINA NEVES DE SOUZA --- *Figura 52 - Registro da alteração de propriedade do imóvel rural.* ###### Convém destacar que ZETTEL, o comprador final, sequer teria tido **contato com os vendedores da propriedade (o servidor do BCB e seu irmão). A própria minuta do contrato, como demonstrado, é encaminhada por ZETTEL a VORCARO, para que este último mande aos vendedores para "fechar a redação".** A transação, portanto, é coordenada por VORCARO, que é a pessoa que mantém relação de proximidade com PAULO SÉRGIO. A compradora (PIPE PARTICIPAÇÕES LTDA, CNPJ 31.825.443/0001-45, empresa de FABIANO ZETTEL), neste contexto, pode ter sido utilizada apenas como interposta pessoa. Embora o "contrato de gaveta" apresentado acima, faça referência ao valor de R$ 4.800.000,00, em consulta à Central Eletrônica Notarial de Serviços Compartilhados (CENSEC), foi verificada a existência de Escritura Pública de Compra e Venda (EPCV), datada de 13/01/2021, lavrada no OFÍCIO DE REGISTRO CIVIL DAS PESSOAS NATURAIS E TABELIONATO DE NOTAS (CNS 05.356-1), da cidade de JURIAIA/MG, no ----- livro 00000089 - N, fl. 72, entre os envolvidos já citados no valor de R$ 3.000.000,00. Ou **seja, somente o valor das parcelas entraram na EPCV.** Por fim, salienta-se que o arquivo da minuta do contrato de venda do imóvel rural apresentada anteriormente no diálogo entre FABIANO e VORCARO foi criado por MARCIO CONTADOR CAMARGO, conforme mostra os metadados do arquivo apresentados na imagem a seguir. --- ![](img_p53_1.png) Metadados common:dc:creator common:dcterms:created common:dcterms:modified common:meta:last-author office:cp:revision office:extended-properties:Application office:extended-properties:AppVersion | office:extended-properties: Template office:meta:character-count affica ith cnacac | | |---|---| | Figura 53 - Metadados do arquivo da minuta de venda do imóvel rural | enviada por FABIANO a VORCARO. | Marcio Contador Camargo 15/01/2020 22:44:00 UTC 15/01/2020 22:47:00 UTC Microsoft Office User 3 Microsoft Office Word 16 None ### Normal .dotm 8.316 MARCIO CONTADOR (CPF 276.647.298-31) é servidor do Banco Central do Brasil, tendo atuado no Departamento de Supervisão Bancária. ## 3.6. Da relação entre DANIEL BUENO VORCARO e BELLINE SANTANA Antes da apresentação das conversas consideradas relevantes, procede-se à exposição da qualificação completa de BELLINE SANTANA, destacando-se que a análise será desenvolvida à luz da temática dos fatos, com o propósito de permitir a adequada compreensão da relação mantida entre BELLINE SANTANA e DANIEL VORCARO, bem como da possível influência exercida sobre o servidor do BCB. ----- *Tabela 4 - Qualificação de BELLINE SANTANA.* **BELLINE SANTANA** Filiação ![](img_p54_1.png) ### 3.6.1. Do possível vazamento de informações ###### No diálogo entre BELLINE e VORCARO, é perceptível o auxílio prestado **por aquele. No dia 24/11/2023, BELLINE proativamente solicita falar com VORCARO.** Dessa vez, indica-se que o tema é a CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Ratifica-se, a CVM não é órgão de trabalho de BELLINE. Porém, é plausível inferir que as informações sobre as quais BELLINE queria conversar tenham chegado ao seu conhecimento em razão de seu cargo. --- ![](img_p54_2.png) Belline Bom dia. Preciso falar com vocé, sobre CVM. --- *Figura 54 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* Na imagem a seguir, outro exemplo: BELLINE proativamente solicita falar com VORCARO para que eles possam atualizar as informações sobre um tema não identificado. Pouco tempo depois, a ligação, de fato, ocorre. Anisia Goncalves Santos Eliomar Martins Santana Data de Nascimento 22/03/1969 | CPF | 113.281.438-30 | |---|---| | E-mail | belline.santana@gmail.com | Telefone (11) 97255-0360 Possível Cônjuge Filhos Endereço ##### 1-24 08:35 Rosangela Nogueira da Silva Santana (467.166.418-66) Pedro Nogueira Santana (467.167.088-71) Kaue Nogueira Santana (467.166.418-66) Vitoria Nogueira Santana (467.166.808- 45) Rua Gregorio Souza, 334, Vila Nova Savoi, Sao Paulo/SP, Cep 03531020 ----- ![](img_p55_1.png) ugh WhatsApp Chat Belline Banco Central 5511972550360 Bom dia. Me liga quando puder. ###### 202 07:41:21 -03:00 Gostaria de atualizar sobre um tema 3-12-14 08:00:12 -03:C ) 292? Chamada de voz 09:11 2023-12-14 20:40:52 03:00 --- *Figura 55 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE;* Na data de 09/03/2025, BELLINE chama atenção de VORCARO dizendo que realmente precisa falar com ele, dando a entender que se tratava de um tema de importância. O encontro é agendado, e BELLINE comunica VORCARO que a informação do M&A até aquele momento não tinha sido confirmada como verdade. M&A é a sigla utilizada para se referir a fusões e aquisições, um tipo de processo do qual o Banco Master participou intensamente nos últimos anos. Dessa forma, não se pode descartar que BELLINE tivesse informações sobre alguns desses processos para repassar a VORCARO. ----- ![](img_p56_1.png) Belline E eu realmente queria falar com vocé, mesmo antes da sua conversa com a equipe. 2024 0:43 Estarei em brasilia quarta e quinta 3-09 10:43:53 -030 Podemos nos ver la 24-03-09 10:43:56 -030 Belline Maravilha. Me fala quando fica melhor pra vocé, assim ja tento travar minha agenda. ABET Tomar cafe na quinta pode ser? 2024-03-09 10:48:28 Belline Fechado. S6 me fala depois o local e horario 024-03-09 10:49:26 -0300 Belline Sobre aquela informacéo do M&A até agora me confirmaram que nédo & verdade. 10:50:12 Ok --- *Figura 56 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* Em 11/04/2024, BELLINE fala com VORCARO no intuito de marcar uma reunião entre eles e PAULO SERGIO. A reunião é agendada. O que chama atenção é o tema proposto por BELLINE, quando perguntado por VORCARO qual seria o assunto da reunião: "visão prospectiva e estratégica". Sendo assim, entende-se que o tema tratado ----- nenhuma relação tinha com o cargo ocupado por BELLINE como servidor do BCB, mas sim com os interesses de VORCARO e de seus negócios. --- ![](img_p57_1.png) Belline Acho importante conversarmos. Me fala se quer fazer no Bacen ou no Master e o horario 2024-04-11 14:0€ Pode ser no bacen no final da manja? 2024-04-11 14 Tem algum novo tema? 2024-04-11 14:0 0 Belline DV +553188822000 Pode ser no bacen no final da manja? Pode ser. 2024-04-11 14:07:37 Belline DV +553188822000 Tem algum novo tema? Penso que o mais importante € uma viséo prospectiva e estratégica. 2024-04-11 14:08:20 -0300 Otimo 2024-04-11 14:08 Belline Combinado entéo. --- *Figura 57 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* ----- Como se vê na passagem abaixo, em diversos momentos do diálogo entre | BELLINE e | VORCARO, aquele se coloca | proativamente à disposição para alinhar | |---|---|---| | temas importantes, | em um padrão que | claramente foge de suas atribuições como | | servidor | público. | | | Belline Boa Belline S6 Belline Isso mesmo, Belline Como mandar a Belline Combinado. | noite. Tudo em paz? mandei mensagem para falar que t6 por 2024-07-02 19:06:10 voltei de Londres semana 2024-07-02 vocé disse que queria alinhar uns mensagem Vou te Boa viagem Figura 58 - Trecho do diálogo | Tudo otimo e contigo 2024-07-02 19:04:58 ai. -030 Em sp? passada temas importantes, resolvi te Mas amanha to indo brasilia 1-07-02 2 ligar amanha pra alinharmos a ag enda 2024-07-02 20:18:17 -03 a entre VORCARO e BELLINE. | ----- Em 01/03/2025, uma mensagem enviada por BELLINE chama atenção. Ele aponta que viu a programação de entradas provavelmente relacionadas ao Banco Master, e deseja força a VORCARO, demonstrando estar aparentemente preocupado e **torcendo pelo banqueiro e por seus negócios.** Ao afirmar que "Precisamos chegar do outro lado", BELLINE indica, por meio da conjugação do "precisar" na terceira pessoal do plural, estar na mesma equipe do banqueiro, evidenciando que ambos teriam interesses coincidentes. ![](img_p59_1.png) = WhatsApp Chat EE Santana Banco Central +5511972550360 Belline Vi a programacéo de entradas, que vocé mandou pro Paulo. Precisamos chegar do outro lado. Forcalll 2025-03-01 14 ve *Figura 59 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* ### 3.6.2. Da consultoria prestada sobre documentos do Banco Master destinados a instituições públicas No dia 15/04/2025, BELLINE envia uma mensagem para VORCARO perguntando se ele conseguirá mandar a minuta naquele dia. VORCARO responde que sim e BELLINE se deixa à disposição. Na madrugada que do dia que se segue, VORCARO envia para BELLINE um documento em formato de texto do aplicativo word (\*.docx). ----- ![](img_p60_1.png) Belline Boa noite. Vai conseguir mandar hoje a minuta? Abs 2 20:44:07 -030 Estamos mexendo numeros 2025-04-15 20:53:37 -030 Belline Ok. Estou por aqui. 2025-04-16 Attachment: Oficio Banco Master ao Diretor de Organizacéo do BC v. 15.4.2025 2025-04-16 00:12 0 Belline Boa noite --- *Figura 60 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* O assunto da minuta, conforme ilustra a imagem abaixo, retirada do próprio documento, é a reorganização societária envolvendo o Banco de Brasília e o Banco Master, processo que se viu frustrado. A minuta tem, como remetente, o Banco Master e, como destinatário, o Banco Central do Brasil, na pessoa de RENATO, Diretor de Organização do Sistema Financeiro e de Resolução. ----- ![](img_p61_1.png) Sao Paulo, 15 de abril de 2025. Ao Banco Central do Brasil (“BCB”) A/C Senhor RENATO DIAS DE BRITO GOMES Diretor de Organizagao do Sistema Financeiro e de C/C Senhor GABRIEL MURICCA Presidente Assunto: Reorganizagao societaria envolvendo BRB e Banco Master e propostas complementares --- *Figura 61 - Minuta enviada por VORCARO a BELLINE.* Após o recebimento da minuta, BELLINE dá seu feedback a VORCARO **sobre pontos do documento, além de apontar que irá conversar internamente para** | avaliar a viabilidade da proposta existente | na minuta. | | |---|---|---| | Belline Boa noite Belline Com relacéo a proposta, itens Ill e IV, apresentados nas demais opcdes. Minha vaga a proposta. Nas demais fica financeiro e de liquidez. Belline Pessoalmente, ndo sei se seria contidos no paragrafo 45 Belline Mesmo assim, conversarei para verificar a Figura 62 - Trecho do diálogo | senti a falta de preocupacéo clara a adequado/necessario, viabilidade 2 16 entre VORCARO | nimeros, como os € que pode parecer capacidade de suporte 2025-04-16 00:59:27 -0300 os comentarios 2025-04-16 01:03:14 -0300 da proposta 01:11:2 e BELLINE. | --- ![](img_p61_2.png) ----- Em 17/04/25, mais uma vez, proativamente, BELLINE questiona VORCARO sobre documentos que deveriam ter sido protocolados para um aumento de capital com impacto na operação com o BRB. Após a resposta negativa de VORCARO, BELLINE reage demonstrando a sua preocupação com o sucesso da operação. --- ![](img_p62_1.png) Belline Boa tarde, meu caro. Conseguiu dar entrada dos documentos do aumento K do BRB? 5-04-17 16:06:3 Ainda nao amigo, estou trabalhando aqui 2025-04-17 16:06:58 -03 Tudo dificil demais 2025-04-17 16:07:11 -030 Belline Caramballl Estou preocupado com esse passo, pois € fundamental para os demais. Verdade 2025-04-17 16:10:04 -030 --- *Figura 63 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* Em 14/08/2025, BELLINE expressa a sua vontade pelo sucesso da operação de VORCARO. Aqui, é VORCARO quem conjuga o verbo na primeira pessoa do plural ("Vamos vencer essa guerra"), em referência a "nós", que seriam BELLINE e o banqueiro. ----- ![](img_p63_1.png) Belline Boa noite. Tudo certo? Parece que o dia esta acabando tao pessimista. Abs Belline Semprelll Com certeza *Figura 64 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* Em 01/10/2025, VORCARO envia para BELLINE a minuta de um ofício do Banco Master com destino ao FGC. O assunto é: Atualização das tratativas para alienação da Will Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento ("Will CFI"). VORCARO solicita a opinião de BELLINE. ----- ![](img_p64_1.png) "= WhatsApp Chat FET Santana Banco Central +5511972550360 Attachment 9 Oficio Banco Master ao FGC nova carta de de aquisicéo da Will CFI --- *Figura 65 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* ![](img_p64_2.png) Sao Paulo, 1° de outubro de 2025. Ao Fundo Garantidor de Créditos (“EGC”) A/C Senhor DANIEL LIMA Diretor Presidente c/C Ao Banco Central do Brasil (“BCB”) A/C Senhor AILTON DE AQUINO SANTOS Diretor de Fiscalizagao Assunto: Atualizagao das tratativas para alienagao da Will Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (“Will CFI”) *Figura 66 - Minuta enviada por VORCARO a BELLINE.* Em um outro momento do diálogo, os serviços informais prestados por BELLINE ficam, mais uma vez, caracterizados. VORCARO envia para BELLINE a minuta de resposta do Banco Master para o Fundo Garantidor de Crédito. A intenção é obter a **opinião de BELLINE, que responde dizendo que o documento ficou muito bom e que não tem sugestões.** ----- ![](img_p65_1.png) | WhatsApp Chat Belline Banco Central 5511972550360 - - Anexo 2 Oficio Banco Master ao FGC resposta a FGC-250863 e 250864 nova - - linha de assisténcia Considero que ficou muito boa. Trazendo todos a racionalidade e buscando uma saida de consenso, melhor para todos. 2025-10-02 11:46:45 -03:00 Sem sugestdes Oficio Banco Master ao Desup com FGC (reiteracéo) - 12:43:37 0-02 Boa tarde. Achei boa. Manda formalmente, assim tento pedir a do Chefe 2025-10-02 13:01:53 -03:00 | |---| | Figura 67 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE. | | Sao Paulo, 13 de maio de 2025. Ao Fundo Garantidor de Créditos (“EGC”) A/C Senhor DANIEL LIMA Diretor Presidente C/C ao Banco Central do Brasil (“BCB”) Assunto: Linha emergencial para recomposigao de caixa. Resposta aos Oficios FGC- abril 250293, de 27 de de 2025, e FGC-250302, de 28 de abril de 2025. | --- *Figura 68 - Minuta enviada por VORCARO a BELLINE.* ----- ### 3.6.3. Dos encontros realizados na residência de DANIEL VORCARO Na data de 14/03/2024, encontra-se indícios de que BELLINE frequentava a residência de VORCARO. Na passagem abaixo, fica claro que BELLINE encontra-se na portaria da residência de VORCARO, quando perguntam pelo número da casa para a qual ele estaria indo. --- ![](img_p66_1.png) WhatsApp Chat Belline Banco Central 5511972550360 Boa tarde meu amigo. Tudo certo para amanha? 2024-03-13 14:39:19 03:00 Opa tudo bem? 2024-03-13 14:42:19 -03 Tudo certo 2024-03-13 14:42:2 Qual o e local? 24-03-13 14:42:48 ~» https://maps.app.goo.gl/Su88jvyxcnpwqCyh9?g\_st=iwb [Residencial Boa Vista Complexo de condominio] Conj, Smdb Conjunto 26, 8 St. Hab Ind Sul, Brasilia DF, 71680-260 2024-03-13 20:06:52 9:00 pode ser? 2024-03-13 20:06:58 Ok Estarei la --- *Figura 69 - Trecho do diálogo entre VORCARO a BELLINE.* ----- ![](img_p67_1.png) Belline Qual o numero da casa. Me perguntam na portaria 2024-03-14 08:39:11 -030 Casa F 2024-03-14 08 Belline Ok 2024-03-14 08:40:41 -0300 --- *Figura 70 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* ### 3.6.4. Das vantagens financeiras possivelmente recebidas por BELLINE A primeira mensagem presente no diálogo entre BELLINE e VORCARO, datada de 18/10/2023, 08:51:00 (GMT -03:00), refere-se a um e-mail que seria enviado para BELLINE, mas que não teria chegado. --- ![](img_p67_2.png) WhatsApp Chat x Bom dia meu caro. belline santana@gmail. com Acabei de verificar, 0 Recebi e-mail. Estou em --- *Figura 71 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* Beliine Banco Central 5511972550360 S6 pra avisar que nao recebi o e-mail. Forte abraco 08:51:00 -03; Bom dia 23-10-18 08.5120 Eles disseram que enviaram 23-10-18 08: Me confirma seu email 23-10-18 08:51:29 2023-10-18 0: inclusive nos Spams, e néo veio mesmo Obrigado agora. Vou ler ainda hoje 023-10-18 1319.13 0 ----- Durante o diálogo apresentado na figura anterior, VORCARO recebe o e-mail de BELLINE e o encaminha para o seu cunhado FABIANO ZETTEL. Salienta-se que BELLINE envia do seu e-mail pessoal. Ainda, nota-se que VORCARO encaminha o e-mail de BELLINE a ZETTEL menos de dois minutos após recebê-lo. --- ![](img_p68_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 Carta Projeto Insercao Jovens pdf 2023-10-18 2023-10-18 --- *Figura 72 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* Nesse momento, passa-se a analisar o diálogo entre VORCARO e FABIANO, com a finalidade de entender que tipo de material seria enviado para BELLINE. Na data de 17/10/2023, 21:18:54 -03:00, FABIANO envia para VORCARO um documento de nome "Carta - Projeto Insercao Jovens.pdf". Na manhã do dia seguinte ao envio, VORCARO retoma a conversa encaminhando o e-mail confirmado por BELLINE. ----- ![](img_p69_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 Fabiano Zettel ~» Anexo v 2 Carta Projeto Insercao Jovens pdf 2023-10-17 21:18:54 21:18 -03:00 2023 2023-10-18 belline santana@gmail.com 10-18 3:32-03:00 --- *Figura 73 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* VORCARO continua as tratativas acerca do envio do material para BELLINE. FABIANO ZETTEL questiona VORCARO como "o Léo deve mandar o e-mail", indicando que o e-mail seria enviado provavelmente por uma pessoa de nome Leonardo. VORCARO responde indicando a mensagem que deveria compor o corpo do e-mail. ----- ![](img_p70_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 ### Bom dia 08:54:04 -03 Fabiano Zettel Bom dial ##### Léo manda os 3 documentos pra ele? Faltou colocar a firma americana 2023-1 7:03 -03:00 No descritivo 2023.10.18 0 Me manda o final 2023-10-18 Fabiano Zettel Ok ##### Carta Projeto Insercao Jovens.pdf Fabiano Zettel ### Fabiano Zettel 1 5511932611111 = ojeto Insercao Jovens.pdf Olha se esta bom E me fala como o Léo deve mandar o e-mail... TUTE 0300 --- *Figura 74 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* ----- ![](img_p71_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 5511932611111 Fabiano Zettel Fabiano Zettel 1 5511932611111 Carta Projeto Insercao Jovens.pdf Olha se esta bom. E me fala como o Léo deve mandar o e-mail Fabiano Zettel Ok Faz o texto, Prezado Sr Belline, 2023-10-18 1 Ta otimo ### Assina tudo 3-10-18 10:37:16 -03 E manda tudo no email 2023-10-18 10:37:2 10:37:28 -03:00 Segue nossa carta convite e documentos relativos a nossa potencial parceria. Fabiano Zettel Ok 2023-10-18 10:38:25 -03:00 --- *Figura 75 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* O conteúdo do documento confirma que a pessoa referenciada na conversa é BELLINE SANTANA, servidor do Banco Central. ----- ![](img_p72_1.png) | Paulo, 18 de Setembro de 2023 A BELLINE SANTANA Rua Gregorio Souza, 334, Vila Matilde, Sao Paulo 01310-992 Ref.: Projeto de Qualificagdo Profissional para o Sistema Financeiro Nacional com foco na Economia Digital Prezado Sr. Belline Santana, | |---| | Figura 76 - Documento enviado por FABIANO a VORCARO. | | (iv) Convite para o Desenvolvimento do Estudo Desta forma, gostariamos de convida-lo para compor o grupo de desenvolvimento deste projeto com o foco principal no desenvolvimento de Estudo Técnico, Econémico e Social focado na inser¢do de jovens no mercado financeiro, mormente relacionado a economia digital. Tal estudo, acreditamos, serd o ponto de partida para os trabalhos de social que juntos pretendemos implementar. Estamos a disposi¢do para tratarmos de melhores detalhes desta iniciativa, inclusive cronograma e custos, caso seja do seu interesse. Atenciosamente, Leonardo Palhores VARAJO CONSULTORES | --- *Figura 77 - Trecho do documento enviado por FABIANO a VORCARO.* ----- Abaixo, seguem a qualificação completa de LEONARDO e da Varajo Consultores, empresa da qual LEONARDO é, de fato, proprietário. *Tabela 5 - Qualificação de Leonardo Palhares.* | LEONARDO AUGUSTO FURTADO PALHARES | Filiação | ANGELA MARIA ARAUJO PORTO FURTADO DALTON FURTADO PALHARES | |---|---|---| | | Data de Nascimento | 30/11/1975 | | | CPF | 006.501.356-52 | | | E-mail | leofpalhares@gmail.com leopalhares@hotmail.com | | | Telefone | (11) 99493-1953 | | | Possível \| Cônjuge | Helena Fulgencio Vieira (CPF 026.878.966-59) | | | Filhos | Valentina Fulgencio Palhares (CPF 543.304.738-52) Felipe Oliveira Palhares (CPF 037.197.708-85) | | | Endereço | Rua Jacunda, 380, Casa 04, Jd. Panorama, São Paulo/SP, Cep 05679060, Brasil, Residencial | --- ![](img_p73_2.png) Varajo Consultoria Empresarial Sociedade Unipessoal Ltda. Investigagdes: Nenhum caso. Origem: RFBPJ-ReceitaFederalPessoaJuridica Social: Varajo Consultoria Empresarial Sociedade Unipessoal Ltda Nome Fantasia: CNPJ: 39.665.366/0001-15 Matriz: Sim Data de 04/11/2020 Capital Social: 10.000,00 Nire: 35236524266 Porte: Demais Cadastral: Ativa Data Cadastral: 04/11/2020 --- *Figura 78 - Qualificação da VARAJO CONSULTORIA.* No diálogo entre BELLINE E VORCARO, tem-se o registro da aceitação do negócio por parte de BELLINE. Chama atenção o fato de BELLINE mencionar que levaria a carta convite ao corregedor para receber o de acordo. No entanto, ressalta-se que a carta convite está assinada por LEONARDO PALHARES, não contendo nenhuma informação que faça menção direta ou indireta a VORCARO que, como já se viu, atuou no comando da operação. ----- ![](img_p74_1.png) Estou em reunido agora. Vou ler ainda hoje 2023-10-18 13:19:13 -03:00 2023-10-19 Hoje marquei uma conversa com o corregedor para mostrar a carta convite e pedir o de acordo 2023-10-20 Bom dia meu caro. Respondi 0 e-mail dando meu de acordo. Porém, como estou fora do Brasil, ndo consigo mandar assinado. Mas j& poderia ser considerado como tal e na segunda enviarei o documenfo 2023-10-20 09:02:13 -03:00 2023-10-23 Boa tarde meu amigo. Mandei os documentos assinados. Aguardo retorno e se precisarem de mais Informacoes me avise. Forie abraco 2023-10-23 15:22:50 -03:00 Bacana 15:2 2023-10-23 --- *Figura 79 - Trecho do diálogo entre VORCARO e BELLINE.* No dia 20/10/2023, quando BELLINE avisa VORCARO que estava tudo certo com o negócio. ----- Ainda, foi encontrado no diálogo entre FABIANO e VORCARO o e-mail que BELLINE teria enviado a LEONARDO dando o seu de acordo. A reação de VORCARO e | FABIANO, com as mensagens "Que | circo" e "Kkkkkkkk", | ratificam | que o negócio se | |---|---|---|---| | trata de uma contratação | fictícia. | | | | 2Mensagens ® Belline Santana Para Re: Projeto de Inclusdo de Jovens no Mercado Financeiro ardo bom dia. do Brasil, n: Panama, participando de reuni Belline Santana qua, de 12:34, Em 18 out. de 2023 Le Palhare: Figura 80 - Trecho do Mais uma vez, ressalta-se neste tópico, fica claro que o negócio direta de VORCARO. Por outro (a confirmação de seu e-mail, o confirmação do aceite do negócio que assinava o documento) deixa documento, BELLINE tinha completa com VORCARO. Na data de 26/10/2023, naquele dia teria que ser paga a | WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 - Fabiano Zettel v Fabiano Zettel Kkkkkkkk diálogo entre VORCARO e FABIANO que, nas passagens que vinha sendo estabelecido lado, a troca de mensagens aviso de que ainda não diretamente para VORCARO claro que, apesar de ser consciência de que FABIANO envia a VORCARO primeira parcela do BELLINE. | - entre tinha | 5511932611111 Que circo ZETTEL. apresentadas anteriormente tinha a participação BELLINE e VORCARO recebido o e-mail e a e não para LEONARDO, LEONARDO o assinante do estava lidando diretamente mensagem dizendo que É importante notar que, | | | | | | ----- **com base nesta passagem, está claro que a operação sob análise se tratava de uma fachada para ocultar pagamentos feitos por VORCARO. Nela, DANIEL BUENO VORCARO pede que FABIANO ZETTEL veja com LEONARDO PALHARES para realizar o pagamento, sendo reembolsado por VORCARO na sequência.** --- ![](img_p76_1.png) | WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 - - 2023-10-26 Fabiano Zettel Hoje tem que pagar a primeira do Belline, ok? - Ok Mas veja se leo E reembolsamos dia 10:32:54 6 Bem importante 2023-10-26 10:33:04 Fabiano Zettel Na verdade ia pagar Léo e Léo pagar ele. Mas peco ele pra pagar primeiro... | pode pagar seguinte - ! isso -03 | |---|---| | Figura 81 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL. | | Em 22/12/2023, VORCARO orienta FABIANO ZETTEL a não usar mais a SUPER (empresa de FABIANO), demonstrando preocupação com uso da empresa. A razão da preocupação pode ser verificada na sequência das mensagens, quando ZETTEL indica que abrirá uma nova empresa, mas depois percebe que o ponto em questão é o vínculo existente entre ele e VORCARO. ----- ![](img_p77_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 Voce nao pode usar mais super pra qq pagamento 7:10 -03:00 Pega outra empresa sem voce Vou fazer uma E vc me avisa quando for pela outra. 20233-12 01:17 -03:00 Que outra -12-22 09:01:48 Vou abrir comigo, né? Tipo ser de uma empresa que eu 2023-12-22 09:03:51 -03:00 --- *Figura 82 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* No dia 28/12/2023, ZETTEL menciona a VORCARO que é dia de pagamento a BELLINE. VORCARO responde com surpresa e questiona se o pagamento está saindo do banco. FABIANO ZETTEL responde que é obvio que o pagamento não está saindo **diretamente do banco.** ----- ![](img_p78_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1- 5511932611111 Fabiano Zettel Putz... hoje tem B ini também. 12:44:27 -03:0( Fabiano Zettel Quando puder, libera pra Adriana 2023-12-28 12:46:06 Fabiano Zettel 1 5511932611111 Putz... hoje tem Bellini também oi? 2023-12-28 12:47:47 -0 Mas ta saindo banco? ## 12:47:51 2023-12-28 -03:00 Fabiano Zettel Né&o, que 12:48:0 --- *Figura 83 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* No desenrolar do diálogo encontram-se outros itens que levam a crer que se trata do pagamento a BELLINE. Em um determinado momento, FABIANO ZETTEL questiona VORCARO qual seria o caminho para pagamento, dando a entender que a empresa do "Léo" (LEONARDO PALHARES) só poderia realizar o pagamento no dia 10 do mês subsequente. Na mesma passagem, chama atenção a mensagem que VORCARO envia para FABIANO ZETTEL indicando que mesmo indiretamente o pagamento não deve ser realizado pelo banco. ----- ![](img_p79_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 Mas eu acabei de perguntar isso pra voce Se ta saindo do nanco 2023-12-28 12:48:35 -03:00 Banco 2023-12 Fabiano Zettel Do Banco pra Super. Depois eu pago. Mesmo que indiretamente NAO pode De jeito nenhum 2023-12-28 12:4 0 Inicio ISSO 12:4¢ 2-28 Fabiano Zettel Me fala o caminho ent&o. 12:49 2023-12-28 Fabiano Zettel Empresa Léo s6 10/01 2023-12-28 12:49:35 -03:00 Fabiano Zettel Achei que tendo recurso, podia. --- *Figura 84 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* ----- No dia 09/01/2024, FABIANO envia mensagem para VORCARO onde consta ainda o pagamento pendente a BELLINE, provavelmente por não terem achado uma alternativa a não utilização da empresa Super para esse pagamento. --- ![](img_p80_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 Fabiano Zettel Bom diall Pendéncias: 1- Saulo quer encontrar comigo hoje pra alinhar o que combinou com vocé. 2- Cohen me pediu um veiculo pra comprar um hotel em Brasilia. Qual eu uso? 3- Vacina hoje ou amanha? 4- Posso mandar Mineiro pagar japonés? 5- Hoje vou pagar Arena, Bellini, 247, etc. --- *Figura 85 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* No dia 30/01/2024, FABIANO envia mensagem para VORCARO onde diz que realizará, dentre outros pagamentos, o pagamento a Bellini. --- ![](img_p80_2.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 5511932611111 Fabiano Zettel Bom dial Hoje vou pagar Bellini, carnaval, e taxas das escrituras dos apartamentos que eu comprei da Regiane. S6 pra vc saber. 2024-01-30 07:56:11 -03 --- *Figura 86 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO ZETTEL.* No dia 02/10/2024, FABIANO envia mensagem para VORCARO que esclarece, mais uma vez, que parte do dinheiro enviado a LEONARDO PALHARES destinase, na verdade ao pagamento a BELLINE. O valor indicado é de R$ 760.000,00. ----- ![](img_p81_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 2024-10-02 Me perdoa o tamanho da lista, mas t6 segurando no peito a muitas 1.5mm 2 parcelas casa Brasileira 2.5mm cada 2.4 8mm Casual Mdveis 2 parcelas 2.4 cada 3. Nota Léo Palhares (Bellini) I - Nota Leo 5. 4mm Imposto da Notificaco FC Zettel 6. 1M parcelamentos de imposto em atraso 7. 4mm arredondando contas de todas as empresas (menos contratos) 8. 500k F&A Super valor mensal (Chiquinho) 9. 15M Desincha (venceu a terceira que néo pagamos s&o quatro) 10. 30M Oak (venceu a terceira hoje) 11. 5.5M Fabio Faria 12. 500k - Regiane 13. 2M Angelo 14. 300k inicio da obra do sexto andar. 15. O que vocé quiser pra Lagoinha pra comecarmos a obra. 16. 2.3M pagamento que me pediu ontem. 17. Uns 17M cambio SL Consulting 18. 1M Sicario 2024-10-02 0 --- *Figura 87 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO.* Em 10/12/2024, VORCARO envia mensagem para ANA CLAUDIA que **esclarece, mais uma vez, o caminho do pagamento a BELLINE, além de ressaltar a preocupação de VORCARO com a possível ligação de seu nome com a empresa responsável. VORCARO questiona ANA CLAUDIA por onde estariam pagando BELLINE. ANA CLAUDIA é direta ao dizer que ela faz o pagamento para LEONARDO PALHARES, e este faz o pagamento a BELLINE.** ----- ![](img_p82_1.png) WhatsApp Chat Ana Claudia Financeiro 553184091157 Pago pro Palhares e ele que faz o pagamenio 2024-12-10 14:20:43 ### Essa nota eu pago 0 Palhares pela Super 2024-12-10 14:21 O Palhares que emite a nota 24-12 14:22:02 A gente néo paga direto 2024-12-10 14:22:10 -03:00 A Nota de Honorarios do Léo ele emite para Moriah a 2024-12-10 14:23:23 - --- *Figura 88 - Trecho do diálogo entre VORCARO e ANA CLAUDIA.* Neste ponto, faz-se necessário qualificar ANA CLAUDIA, visto que ela também participa dos atos de lavagem de capitais. Bellini por onde ta 2024-12-10 14:20:26 -03:00 Paga por onde? 24-12-10 14:21:12 -03:0 Fabiano ta doido 2024-12-10 14:21:44 ----- *Tabela 6 - Qualificação de ANA CLAUDIA.* | Ana Claudia Queiroz de Paiva | Filiação | Elza Feliciana Ferreira Queiroz Jose Mario Queiroz | |---|---|---| | | Data de Nascimento | 20/06/1990 | | | CPF | 090.476.856-28 | | | E-mail | ana-cq@hotmail.com | | | Telefone | (31) 8409-1157 | | | Possível Cônjuge | Gleide de Souza Paiva | | | Filhos | Pedro Queiroz de Souza | | | Endereço | Itacaiunas, 131, Casa 09, Buritis, Belo Horizonte/MG, Cep 30493120 | No dia 02/01/2025 FABIANO envia para VORCARO uma lista de pagamentos que estariam em aberto, contendo o nome de BELLINE associado ao valor de R$ 750.000,00. ----- ![](img_p84_1.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel 1 5511932611111 Bom dia, amigo Vou te mandar a lista abaixo, s6 pra vocé saber o que esta em aberto, e néo ser pego de surpresa depois. Como hoje virou 0 més, varias comecam a repetir. 2025-01 25-01-02 11:05:00 11:05:01 -03:00 2 Lista dos pagamentos pendentes Casa Brasileira Itaim (ultima parcela) Casual Méveis # [Bellini FA (Chiquinho) Obra 62 andar (atrasado) Impostos (atrasados) Harpia (Despesas de aeronave atrasadas ) Berg Nota Super Despesas de aeronave pendentes (Moriah) Oakberry Desincha Sangion Group Total Geral *Figura 89 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO.* R$ 2.600.000,00 RS RS ## R$ 500.000,00 350.000,00 RS RS RS 605.000,00 RS 422.000,00 R$ RS R$ RS 500.000,00 ### R$ 39.530.000,00 ----- Nas imagens a seguir, registra-se momentos em que FABIANO ZETTEL leva a VORCARO pagamentos pendentes que contém o nome de BELLINE. As mensagens se estendem durante o ano de 2025. ![](img_p85_1.png) 1 ##### 1 - WhatsApp Chat Fabiano Zettel 5511932611111 Irméo, Fala comigol Me da um norte? Mesmo que seja “nao faz porra nenhuma até eu 1 oi oi Vamos fazer tudo Da quanto Tem esses 16M, porque nao 0 considerando Desincha. E Mais. | Galeria | Lista dos pagamentos pendentes Casa Brasileira Itaim (ultima parcela) R$ 2.600.000,00 | |---|---| | Happy Aging» | 2.5 de Desincha R$ 10.000.000,00 Bellini Dez/Jan R$ 1.500.000,00 - | | Paganento | w pedis - SM qué FA (Chiguinho) Dez/Jan R$ 1.000.000,00 - Obra 62 andar (atrasado) R$ 450.000,00 | | Sollinie | ciqurti_ une 24 RS 1.700.000,00 Impostos (atrasados) Despesas de aeronave pendentes (Moriah) RS 445.000,00 | | Regisne- | Despesas de aeronave pendentes (Harpia) R$ 415.000,00 Sangion Group Dez/Jan R$ 500.000,00 - | | bain | Zero Zero RP Internacional Dez/Jan RS 854.000,00 - - Saulo Wanderley R$ 5.000.000,00 Arena Capital e GB12 Dez/Jan R$ 300.000,00 - NQHSPE R$ 1.000.000,00 Condominios, Enel e despesas apartamentos RS 600.000,00 Total Geral R$ 26.364.000, Figura 90 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO. | ----- Na próxima imagem, chama atenção o fato de FABIANO ZETTEL indicar que as notas se referem ao pagamento dos "amigos", lista na qual se encontra o nome de BELLINE. ![](img_p86_1.png) 2025-02-04 Aproveitando que eu ndo ando dormindo mesmo... amanha vou mandar SL. e ja comecou a cobranca do més de notas dos amigos e contas. Posso fazer? (Warde, Leo, Chiquinho, etc...) Precisamos cambio sl filme , 2025-02-04 11:42:32 -03:00 Despesas tem que mandar *Figura 91 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO.* --- ![](img_p86_2.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel Novo 5511920829222 Libera a TED? Tem Bellini e 0 pagamento que vc pediu ontem... 2025-05 --- *Figura 92 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO.* --- ![](img_p86_3.png) WhatsApp Chat Fabiano Zettel Novo 5511920829222 Bellini cobr: Paga? --- *Figura 93 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO.* ----- ![](img_p87_1.png) Bellini cobrando. Paga? Claro 11:34:4 0 Igreja tem 1 més que néo faz Odeio cobrar, mas a obra vai parar... Bellini n&o veio... 2025-07-22 19:09:46 Mas ta saindo do banco? 2025-07-22 19 Sai pra Super. Super manda empresa Léo Empresa Léo que tem contrato com ele --- *Figura 94 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO.* Na imagem a seguir, enviada em setembro de 2025 por FABIANO a VORCARO, tem-se indicado as despesas mensais fixas que necessitariam da atenção do banqueiro. Na lista, encontra-se discriminado o pagamento a BELLINE no valor de R$ **500.000,00.** ----- ![](img_p88_1.png) Ok. Te mandando as despesas fixas mensais 2025-09-01 17:19:02 -03:00 A v 2 17:19:09 # 1.000.000,00 King sicario Relute ##### {500.000,00)f Desincha Caco # 58.000,00 Top 5 boleto Ventana (aluguel galpdo equipamentos Les Cing) #### [Belini 500.000,00 Parcelamento de Impostos Federais honorérios mensais (150.000,00)f GVM *Figura 95 - Trecho do diálogo entre VORCARO e FABIANO.* Nas passagens de diálogos apresentados anteriormente neste tópico, por algumas vezes, a referência a BELLINE foi realizada utilizando-se o nome BELLINI ou BELINI. No intuito de demonstrar que esses nomes se referem, na verdade, a mesma pessoa (BELLINE), apresenta-se as duas passagens a seguir. A seguir, tem-se nota de texto criada por VORCARO, contento uma lista de pessoas, dentre elas, algumas servidoras do BCB (identificadas pela palavra "Bacen" imediatamente ao lado do seu nome). Uma delas é "Bellini Bacen", demonstrando que o próprio VORCARO utiliza essa escrita para se referir ao servidor do BCB. ----- ![](img_p89_1.png) Metadados [ufed Account [v 739 chars] Lista 18- Amsterdam group 10- 4... Lista 18- Amsterdam group 10- 40 reais Aloisio Alvaro gamero Alan bissoll Enzo celulari Claudio Candido Jorge Pinheiro Nelson tanure NT Rami Michael min Maria femanda Saul Walfrido Toffoli Henrique Machado Cae Body ano Isaac Sidney Feiipe Napol Valerio Mario Bruno Guedes Antonio Neto Vicente conte Antonio Watricio Guadrat Pedro Hak Jit Marcelo Nando Angelo Bull Centola Reinaldo Melke Marcel Andre marques lo Cohen Dudu desincha Valentina drumond Esteves Mario cavalieri Alexandre camara Bruno ex btg Sergio machado Marcos | marcia Andre valadao isa xp Samir Marcelo ana [ufed Creation 12/07/2022 0953.55 UTC [ufed Creation date 1210712022 0953.55 UTC decoding\_confidence \_|High extractionld 0 [ufed extractionName File System Folder [Notes False | [ufed Modification | 29/07/2022 03:41:03 UTC | |---|---| | [ufed | 25/07/2022 03:41:03 UTC | | Source | [Notes 3855 619 | | Summary | 16- Amsterdam group | | Title | Lista | ##### Full Set [XCTIKA Parsed-By iped parsers standard RawStiingParser --- *Figura 96 - Nota encontrada no celular de VORCARO.* Outra passagem que indica que BELLINE, no contexto do dia a dia de VORCARO, era tratado com outras formas de escritas está no diálogo com o contato Lili Master, que aparenta ser sua secretária. "Lili Master", na data de 06/06/2025, anuncia a chega de PAULO SERGIO e BELLINE com a escrita "BELLINI". --- ![](img_p89_2.png) Ok Pode entrar Foals servir e --- *Figura 97 - Trecho do diálogo entre VORCARO e "Lili Master".* ----- Ainda no que se refere a possíveis pagamentos realizados por VORCARO a BELLINE, aponta-se a realização de uma viagem para a França. Abaixo apresenta-se passagens do diálogo entre VORCARO e o contato "Aurel Gross". Nelas, AUREL questiona VORCARO sobre a preparação para recepção de um convidado, sugerindo uma programação que envolve almoço e jantar em restaurantes de Paris e visita guiada. VORCARO não responde naquele dia. A identidade do convidado é revelada nas mensagens subsequentes. --- ![](img_p90_1.png) WhatsApp Chat Aurel Gross 33637838866 2025-09-10 Hello Daniel, Hope you are Leo just called me To organise for your guest tomorrow shall we do for lunch / a visit with a guide after lunch and diner at I'aperouse ? 2025-09-11 --- *Figura 98 - Trecho do diálogo entre VORCARO e "Aurel Gross".* VORCARO, agora no diálogo com LEO SERRANO, em 11/09/2025, cobra sobre a organização de providências em Paris. LEO SERRANO responde apontando que o contato AUREL havia enviado mensagem sobre essa questão, mas que VORCARO não havia respondido. De fato, essa mensagem não respondida aconteceu, como se pôde ver na imagem acima. Em seguida, LEO SERRANO afirma que AUREL fará o contato novamente e, de fato, o contato é realizado, como ilustra a imagem a seguir. ----- ![](img_p91_1.png) WhatsApp Chat Leo Serrano Giunchetti 5511969204644 Leo, eu te pedi negocio paris 25-09-11 14 9 -03:00 Vc nao me passou nada 2025-09-11 14:03:39 -03:00 Ue mas Aurel disse que te chamou ai e vc nao respondeu falei com ele faz 10min....vou pedir pra te chamar de novo ail -11 14:07:44 03 Te chamou ai agora de novo.... 2025-09-11 14:11:14 -0 Ontem ele te chamou ai e vc nao respondeu ai imaginamos que nao precisava mais de ajuda... Mas ele ja ta vendo as reservas agora. --- *Figura 99 - Trecho do diálogo entre VORCARO e LEO SERRANO.* AUREL, ao entrar em contato com VORCARO, solicita os detalhes do que ele quer que seja organizado. VORCARO indica que seja organizado um jantar no **restaurante LAPERAOUSE e um almoço no restaurante LOULOU. O destinatário dos eventos é revelado quando VORCARO encaminha o contato de BELLINE para AUREL. Uma indicação de que os eventos seriam pagos por VORCARO é o fato de ele** indicar que deveriam ser pedidos nos restaurantes bons vinhos e comida. ----- ![](img_p92_1.png) WhatsApp Chat Aurel Gross 33637838866 2025-09-11 Hello Daniel, Please let in order to organize me know the details i 09-11 14:10:08 -03:00 Hi Dinner laperouse Lunch tomorrow loulou Contato [Nome Formatado|Belline Banco | [Nome | Belline Banco Central | |---|---| | [Telefone | +55 11 97255-0360 | | [X-ABLabel | [Vivo | | Nome Formatado\|Belline | Santana Banco Central | [Nome Santana Banco Central [Telefone +55 11 97255-0360 Order good wine and food and somoene stay w them and 2025-09-11 14:11:37 -03.0 Let me know 2025-09-11 14:11:43 -0 Ok sure 2025-09-11 14:12:32 -03:00 All set 4 | just messaged him regarding the time he wants to come 2025-09-11 14 3:00 He just answered me that he is staying at the hotel tonight, he is tired from his day --- *Figura 100 - Trecho do diálogo entre VORCARO e Aurel Gross.* Nos bancos de dados disponíveis, buscou-se dados para confirmar se BELLINE havia, de fato, viajado na data em que as mensagens foram trocadas. Conforme se vê nas imagens abaixo, BELLINE e sua esposa saíram do Brasil em direção ao aeroporto Charles de Gaulle, na França, em 09/09/2025 e retornaram no dia 15/09/2025. ----- ![](img_p93_1.png) or > 7330 ###### >= 1219 a 1915 1010972028 --- *Figura 101 Dados da viagem de BELLINE e sua esposa para frança.* Cartdo de Embarque | Localizador | Passageiro | |---|---| | CKIHCN | ROSANGELA NOGUEIRA DA SILVA SANTANA | | CKIHCN | BELLINE SANIANA | --- *Figura 102 - Localizador e passageiros da viagem de BELLINE para a França.* Por fim, faz-se referência, na passagem a seguir, ao diálogo entre LEONARDO PALHARES (responsável formal pelo negócio firmado com BELLINE) e VORCARO, datado de 04/02/2025. Nele, LEONARDO demonstra preocupação com o amigo que contratou para fazer um estudo (provavelmente BELLINE, referindo-se ao negócio firmado e já citado anteriormente), apontando que ele se encontra ansioso, mas sob controle, dando a entender que esse amigo (BELLINE) possivelmente teria praticado algo de irregular. --- ![](img_p93_3.png) WhatsApp Chat Leo Palhares Palhares 5511994931953 Leo Palhares Boa tarde, tudo bem? Alguns temas para reportar e vc ter ciéncia Estive hoje com aquele amigo que contratei um estudo dele. Ele esta sob controle, mas me pareceu mais ansioso que o normal. Marquei de almocar com ele de novo semana que vem e vou manter ele proximo e acalma-lo Se quiser, me da uma chamada quando puder para alinhar o que achar conveniente Forbes: soube ontem da venda da radio para outro grupo e chamei o Camarotti para conversar. Ele tinha recebido investimento para comprar e nao comprou. Ele disse que tem outro plano para montar a radio que combinou com vc e que vai me apresentar na sexta, ficamos de nos encontrarmos. vou acompanhando daqui para nao deixar isso solto e vc me avisa se preferir de outra forma Caco: vai se reunir comigo amanha para falar sobre o plano dele para receber o valor que vcs combinaram. ele fala de 20MK e mais 5 anos com150k més. Eu queria em paralelo rodar uma investigacéo boa contra ele para entender eventuais pontos de que podemos usar mais para frente, sei que ele é confiavel. Farei de forma invisivel, te aviso que encontrr. 04 14:59:05 -03:00 --- *Figura 103 - Trecho do diálogo entre VORCARO e LEONARDO PALHARES.* ----- Dessa forma, segundo os diálogos e documentos encontrados no celular de VORCARO e apresentados nesta IPJ, entende-se que o provável fluxo de pagamento a BELLINE seja o apresentado a seguir. --- ![](img_p94_1.png) \\ Leonardo Augusto Furtado Palhares Daniel Vorcaro 006.501.356-52 « Diretor / / \\ 4 \\ \\ : =] agamentos: agamentos: +o = | Super Varajo Empresaral Empreendmentos S.A. Sociedade Unipessoal LTDA © [Fabiano Campos Zettel 31.446.245/0001-70 39.665.366/0001-15 Belline Santana 027.818.816-86 H 113.281.438-30 sida Ana Claudia Queiroz de Paiva 090.476856-28 --- *Figura 104 - Provável fluxo de pagamento a BELLINE.* ## 3.7. Do grupo existente entre VORCARO, BELLINE e PAULO SÉRGIO O grupo foi criado em 02/10/2025, por iniciativa de BELLINE SANTANA com o objetivo de facilitar a interlocução entre os envolvidos. O contexto geral observado se relaciona ao que já vinha sendo tratado ao longo deste documento: a prestação de uma **espécie de consultoria, tanto por meio de mensagens de texto e ligações quanto pela** revisão de documentos, em benefício dos interesses de DANIEL VORCARO. A primeira manifestação de BELLINE SANTANA, no grupo refere-se ao elogio pela elaboração de um documento, embora ele destaque possuir "uma dúvida quanto à *necessidade/adequação da expressão, especialmente da DIFIS". Infere-se que a discussão* diz respeito a precatórios e à aquisição de ativos pela empresa PRANA CAPITAL PARTNERS PARTICIPAÇÕES19 bem como à forma como um documento compartilhado 19 CNPJ: 52.922.570/0001-32 ----- poderia favorecer os interesses de DANIEL VORCARO em um caso ainda não esclarecido. Observa-se, ainda, a menção a uma unidade de BCB a Diretoria de Fiscalização - DIFIS. --- ![](img_p95_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Boa tarde. Criei esse grupo, no intuito de facilitar nossa interlocucéo. 2025-10-02 17:26:14 -03:00 Ok obrigado 2025-10-02 17:26:21 -03:00 Com relacdo ao documento, considero que ficou bom. Fico apenas com uma duvida da da expresséo, especialmente da Difis. Penso que deixar mais aberta, dessa autarquia, etc. Pode ajudar a evitar ruidos desnecessarios. --- *Figura 105 - Trecho de diálogo do grupo de intitulado "Master".* No dia seguinte, em 10/03/2025, DANIEL VORCARO encaminha dois documentos no grupo. O primeiro (Documento 1) refere-se a um ofício de resposta do FGC ao Banco Master, no qual é ratificada a negativa e atendimento à nova linha de assistência de liquidez do banco. O documento informa, ainda, que, em caráter excepcional, será mantida a assistência à Will Financeira S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento, até 30 de novembro de 2025 (ou até a alienação do ativo, o que ocorrer primeiro), nos limites e controles ali definidos. ----- ![](img_p96_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Anexo 4 ~~ Documento 1 10.3.25 Oficio FGC n® 250868 Oficio FGC a Master Nova Linha de --- Assisténcia de Liquidez (4a Car 10-03 15:19:5 Opa 2025-10-03 17:08:07 -03:0( Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Chamada de voz Duracéo: 01:40 2025-10-03 17:09:21 -03:00 Chamada de voz Durac8o: 05:51 2025-10-03 17:39:59 -03:00 Anexo Oficio Banco Master ao FGC resposta a FGC-250868 (proposta) 2025-10-03 23:13:23 -03:00 Veja o que acham 2025-10-03 23:13:40 -03:00 Boa noite. Considero que esta bem direta e objetiva. Agora € esperar o que eles pensam. --- *Figura 106 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ----- Percebe-se que, após esse envio, ocorre uma ligação com PAULO SÉRGIO e, em horário posterior, o segundo documento (Documento 2) é compartilhado. Esse documento trata da réplica ao ofício que solicita a viabilização de uma nova linha de **assistência financeira junto ao FGC. Um ponto relevante é que a minuta é encaminhada** aos participantes do grupo, ocorrendo posteriormente a ratificação por parte de BELLINE SANTANA. No dia seguinte, em 04/10/2025, DANIEL VORCARO questiona no grupo se houve alguma conversa com AILTON (AILTON AQUINO DO SANTOS) para obter sua percepção, ainda que não fique claro a qual tema específico ele se refere. Reforça-se, contudo, a intenção dos envolvidos de manter interlocução voltada aos interesses de DANIEL BUENO VORCARO. --- ![](img_p97_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Ainda n&o. Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Chamada de voz 03:51 2025-10-04 09:04:56 -03:00 Alguma novidade? Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Chamada de voz Duracéo: 18:22 2025-10-04 21:34:09 --- *Figura 107 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* Chegaram a falar com ailton? Pra pegar percepcéo 14.09 ) 5-10-04 09:01:21 ----- Adiante, em 21/10/2025, PAULO SERGIO, manifesta interesse em saber o desfecho da reunião com o Fundo (infere-se tratar-se do FGC) a respeito do WILL (Will Bank). DANIEL VORCARO prontamente responde informando o adiamento da reunião. Na sequência, BELLINE SANTANA questiona DANIEL BUENO VORCARO sobre sua impressão a respeito do tema, o que é seguido pela ligação de áudio direcionada a DANIEL VORCARO. --- ![](img_p98_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Boa tarde Daniel. Algum retorna da reuni&o com o Fundo sobre a Will? 16:50-15 10-21 Boa noite Daniell Quando puder mande uma mensagem acerca da reuniéo sobre Will hoje?abs Boa noite 2025-10-21 23:1 Acabou nao acontecendo, ficaram de falar amanha -2123:10:28 -03.00 Dou noticias 2025-10-21 23:10:43 -03:00 Qual a sua impress&o? Sobre qual tema? 10-21 23:11:4 C Belline Banco Central 5511972550360 Chamada de voz Duragio: 09:04 7025-10-21 2312:29 03.00 --- *Figura 108 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ----- Os diálogos seguem, e em 23/10/2025 uma reunião é agendada para o dia seguinte, 24/10/2025, na qual haverá a participação do diretor AILTON AQUINO DOS SANTOS com o objetivo de tratar de temas pertinentes aos envolvidos. --- ![](img_p99_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Daniel, com Ailton ficou para amanhd, 9:30. Vamos te mandar o convite por teams 2025-10-23 11:37:46 -03:00 Poderia ser 10:30 se for possivel? Eu tenho um encontro importante as 9 Mas se ele nao puder eu dou um jeito aqui Vejo aqui. Pode deixar 2025-10-23 11:45:52 -03:00 Daniel, ficou para 8:30 por video. Vamos te mandar o convite 2025-10-23 11:58:26 -03:00 Pode ser? Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Chamada de voz perdida 2025-10-23 19.01.35 03.00 Chamada de voz 04:41 2025-10-23 19.0239 -03.00 --- *Figura 109 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* Em seguida, DANIEL VORCARO encaminha a minuta de um Ofício, endereçado ao setor de PAULO SÉRGIO e BELLINE, o DESUP, solicitando que seja observado se o escrito atende a finalidade proposta, ressaltando que o destinatário do documento será aquele responsável por avalizar a minuta. O tópico abordado refere-se às medidas previstas no plano de solução do Banco Master S.A. ----- Nota-se, ainda, que após os envios dos documentos, é realizada uma ligação de voz com BELLINE, o que induz a crer que tenha ocorrido com o propósito de ajustar as informações contidas no referido texto. --- ![](img_p100_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Oficio Banco Master ao Desup atualizacéo das Bom dia 025-10-27 08:25:31 Segue minuta para Belline Banco Central 5511972550360 Chamada de voz Durac#io: 03:47 2025-10-27 08:53:33 -03:00 Anexo 2 Oficio Banco Master ao Desup atualizacéo das acoes Por favor, vejam se atende Belline Banco Central 5511972550360 Chamada de voz 04:19 2025-10-27 16:46:38 03.00 --- *Figura 110 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ----- Nesta esteira, com o objetivo de utilizar o BCB para atender aos seus interesses, DANIEL BUENO VORCARO questiona se seria possível "soltar" uma carta para o BTG (Banco BTG) nos mesmos moldes da primeira. Infere-se, aqui, que já havia sido elaborado um documento anterior, ainda sem clareza quanto ao destinatário, relacionado à venda de um ativo. Momentos depois, após a ligações áudio, PAULO SERGIO informa que o AILTON "toparia mandar a carta nos moldes da seguradora pois seria o teor que a PGBC20 *aprovaria"* . Mais uma vez, indícios apontam a atuação direta de PAULO SÉRGIO dentro **do BCB, nos interesses de DANIEL VORCARO.** --- ![](img_p101_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Tudo bem? Voces acham possivel bacen soltar uma carta para btg como a primeira pra uma venda de ativo? Estou consultando o Ailton aqui 2025-10-29 Acho muito dificil. ativos diferentes do aprovado la atras? 2025-10-29 15:34:41 -03:00 Sim 2025-10-29 15:42:14 -03:0 Belline Banco Central 5511972550360 Chamada de voz 00:35 2025-10-29 15:47:19 03:00 Chamada de voz 05:03 2025-10-29 15:49:41 -03:00 --- *Figura 111 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* 20 Procuradoria Geral do Banco Central ----- ![](img_p102_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Ailton respondeu que topa mandar carta nos mesmos moldes da Seguradora. E o teor que a PGBC aprova 2025-10-29 16:18 Voces tem a copia ai pra nao termos duvida? 10-29 3:1 Ja te mando Anexo --- *Figura 112 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ----- ![](img_p103_1.png) Informagdo protegida por sigilo legal, termos da Lei Complementar n° 105, de 10 de janeiro de 2001, e/ou de nos acesso restrito, nos termos do art. 5° do Decreto n® 7.724, de 16 de maio de 2012. Le bev BANCO CENTRAL DO BRASIL Oficio 23279/2025-BCB/SECRE PE 285696 Sao Paulo, 8 de setembro de 2025. A Sua Senhoria o Sr. Daniel Bueno Vorcaro Diretor Presidente Banco Master S.A. R. Elvira Ferraz, 440 Itaim Bibi, Sao Paulo SP Assunto: Potencial alienacio de acdes de emissao da Kovr Participacoes S.A. para injecio de recursos no Banco Master S.A. Senhor Diretor-Presidente, Referimo-nos a vossa correspondéncia de 28 de julho de 2025, reiterada em 5 de setembro de 2025, dirigidas ao Chefe do Departamento de Supervisdo Bancidria (Desup), com c6pia para o Diretor | de Fi | 40 deste Banco Central do Brasil (BCB), por meio da qual comunicam da totalidade das agdes de da Kovr Participacdes e suas subsididrias, cujos recursos serio | a intencio de realizar | |---|---|---| | destinados a | de titulos de divida de emissao do Banco Master jd adotadas pela institui¢ao financeira e por seus controladores para enfrentamento do atual quadro critico | em reforgo a outras iniciativas | de liquidez. 2. Por e-mail de 6 de setembro de 2025, foi encaminhada a Carta Homologatéria Eletronica n° 15/2025/Diore/Susep, de 4 de setembro de 2025, comunicando a prévia de ato societdrio por parte da Superintendéncia de Seguros Privados (Processo Susep n° 15414.639330/2025-61), referente a transferéncia do controle aciondrio indireto das empresas Kovr Seguradora Kovr Previdéncia S.A. e Kovr Capitalizagio S.A. para as seguintes pessoas naturais de forma compartilhada: Srs. Eduardo Viegas Silva, Renato Agricola e Thiago Coelho Ledo de Moura. 3. Sobre o assunto, este BCB esclarece que a alienagdo de ativos em tela ndo estd sujeita a autorizagdo desta Autarquia, ndo cabendo manifestagio sobre legalidade, pertinéncia, conveniéncia ou sobre as comerciais da quais sejam o prego, a forma de pagamento ou as demais convengdes contratuais acertadas. 4. Por fim, salienta-se que, cao venha a ser concretizada, seria importante, para fins de controle, que as liquidagdes financeiras relacionadas as referidas aquisigoes fossem feitas por conta e ordem dos respectivos vendedores, na conta dos vendedores no Banco Master, ou na conta centralizadora do Banco Master. Atenciosamente, assinado digitalmente Ailton de Aquino Santos Ditetor de Fiscalizagiio --- *Figura 113 - Documento enviado por PAULO SERGIO que serviria como exemplo para VORCARO.* assinado digitalmente Renato Dias de Brito Gomes Diretor de Organizaglio do Sistema Financeiro e de Resolugio ----- No dia seguinte, DANIEL VORCARO, afirma que ainda aguardavam a posição de PGBC e questiona se não seria possível dar um "aperto no Cristiano". Observa-se que essa dinâmica de solicitações e tentativas de influência se mantém de forma **contínua.** ###### Após o banqueiro informar que "Deorf disse que aprovou capital", há manifestação de comemoração de BELLINE. --- ![](img_p104_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Falei com Luciano, ele disse que tava so esperando pgbc Nao da pra dar um aperto no cristiano? Belline Banco Central 5511972550360 Chamada de voz 01:26 2025-10-30 16:10:58 -03.00 Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Chamada de voz Duracéo: 02:42 2025-10-30 16:51:04 03:00 Belline Banco Central 5511972550360 Chamada de voz 06:53 2025-10-30 17:23 43 03:00 Deorf disse que aprovou --- *Figura 114 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ----- Não obstante, em 03/11/2025, VORCARO encaminha um novo Ofício endereçado ao DESUP, tratando do pedido de reconsideração apresentado ao BCB acerca da suspenção de aquisições de operações de crédito do Banco Master pelo BRB. ![](img_p105_1.png) WhatsApp - Master - 120363422441485998 Group Oficio Banco Master ao Desup cessdo de carteiras ao BRB Podem Me dar opiniao sobre esse pleito? Preciso se voito todas as contas de recebimento pro master e tento negociar com outros investidores Senao vou ficar c as carteiras sem conseguir orginar e ceder Estamos com quase 100mm em carteiras pra cessao Ao Senhor BELLINE SANTANA Chete do Departamento de Banco Central do Brasil cic AILTON DE AQUINO SANTOS Diretor de Séo Paulo, 3 de novembro de 2025, Bancaria (“Desup”) Assunto: Noticia de suspenséo de novas aquisigdes, pelo Banco de Brasilia S.A. BRB de carteiras de de crédito originadas pelo Banco Master S.A. (“Banco Master"). *Figura 115 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ----- À frente, DANIEL BUENO VORCARO solicita auxílio no grupo de conversas, agora envolvendo a operadora de cartão de crédito MASTERCARD. Segundo seu relato, ele teria aportado 300 milhões de reais em garantia, porém foram exigidos valores adicionais. De acordo com VORCARO, só seria possível solucionar a situação caso BCB desse uma "batida". --- ![](img_p106_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Vou precisar da ajuda de 0 que esta acontecendo? 2025-11-05 11:55:5 Cologuei 300mm de garantia e demos cash sweep da will. Mas agora estao me apertando querendo valor senao vao parar operacao. Nao faz qualquer sentido 300 mm de novas garantias E querem os 200mm que liberaram de volta imediato Estou propondo ir repondo com o caixa do will nos proximos deixar garantia ate conclusao MeA mas eles nao querendo se aproveitar da situac&o pra ficar com os 0 que pode incusive atrapalhar a visao deles de risco pra Somente vou conseguir resolver se bacen der uma batida --- *Figura 116 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* voces com a mastercard 2025-11-05 11:55:02 -03:00 de todo caixa que sobrar que eu complemente o isso, coloquei 2025-11-05 11:56:59 -03:00 2025-11-05 11:57:12 -03:00 dias e ainda estao sendo razoaveis e 300 a mais de garantia ajudar novo deal 2025-11-05 11:58:13 -03:00 2025-11-05 11:58 00 Mantendo a pertinência temática, e em busca de uma solução para o caso envolvendo a MASTERCARD, DANIEL VORCARO solicita a opinião dos participantes do grupo, sendo prontamente atendido por PAULO SOUZA. Além das trocas de mensagens, uma reunião é agendada e então no dia 07/11/2025, uma chamada de voz é realizada com PAULO SÉRGIO. ----- ![](img_p107_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Caminhou com a Mastercard? 2025-11-06 1 Preciso alinhar com voces pra pegar opiniao 2025-11-06 14:26:54 -03:00 DV Preciso alinhar com voces pra pegar opiniao Quando quiser, sdo muitas frentes que podem fazer diferenca: aumento de k, solucéo do DI com BRB e possibilidade de linha FGC, possibilidade real de Mubadala com Will, FCVS, venda de BI 2025-11-06 14:29 Vai ter que fazer um novo plano. Nossa preocupacéo e do Ailton é da baixa visibilidade atual sobre a real situacdo do banco, pois estamos com numeros bem defasados 06 14:3 --- *Figura 117 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ----- ![](img_p108_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Estou a disposicéol Quando quiser Chega com calma e a gente faz via call Pode ser agora, estou com sinal pra voz 2025-11-07 09:14:14 -03:0¢ Diretor Paulo Sergio Bacen 556192146932 Chamada de voz Duracéo: 36:38 2025-11-07 09:15:26 -03:00 --- *Figura 118 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* Em 13/10/2025, DANIEL BUENO VORCARO cogita a possibilidade de que a DESUP retire as restrições do BRB em adquirir carteiras de (créditos) consignados, inferese do Banco Master. Caso os demais considerassem a proposta viável, seria então preparada uma minuta. Na sequência VORCARO compartilha o mesmo documento anteriormente apresentado. ----- ![](img_p109_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Srs, uma das solucoes seria o desup retirar as restricoes do brb de adquirir as carteiras de consignado. Se acharem viavel, mando o pedido amanha cedo. Vou reenviar a minuta 1-13 00:14:49 -03:00 Oficio Banco Master ao Desup cesséo de carteiras ao BRB 11-13 00:15:1 --- *Figura 119 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* PAULO SERGIO responde mencionando a dificuldade de seguir o caminho proposto, pois se trataria de uma decisão da Diretoria e, no momento, o tema estaria sob responsabilidade da Procuradoria Geral do Banco Central. Ainda assim, é sugerida a elaboração de um Ofício, e PAULO SERGIO segue com as orientações. ----- ![](img_p110_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Acho dificil esse caminho pois foi uma decisdo da Diretoria e esta atualmente na PGBC. 2025-11-13 01:13:31 -03:00 Mas acho importante mandar o oficio destacando que todo o recebimento esta em poder do BRB, até em do plano e das exigéncias do proprio BRB, impedindo a a outros. E o pleito deveria contemplar apenas flexibilizac&o para credcesta de originacao propria. -11-13 01:16 Um outro ponto que lembrei seria tentar retomar com o FGC os ingressos de recursos via ativos da holding adquiridos pelo BRB para quitar os Dls. Ali vc teria 260 mm para receber 2025-11-13 01:18:0 Ok 2025-11-13 06:57:13 - --- *Figura 120 - Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* Os diálogos prosseguem, e DANIEL BUENO VORCARO continua relatando dificuldades quanto à liberação de valores por parte do FGC e da MASTERCARD. Nesse contexto, BELLINE SANTANA informa que AILTON irá conversar com o Presidente (BCB). ----- ![](img_p111_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Mas com fgc segurando 40mm do will, Mastercard segurando 90mm, e eu impedido vender carteira ta bem dificil dar certo segunda 2025-11-14 -03:00 08:30:18 O Ailton ficou de conversar com o presidente hoje 2025-11-14 08:30:48 -03:00 Ja viramos grandes desafios esses dias, mas esse, se nao houver alguma concessao de algum lado nao iremos conseguir 2025-11-14 0 --- *Figura 121 Trecho de diálogo do grupo intitulado "Master".* ## 3.8. Da reunião marcada às vésperas da liquidação e prisão de VORCARO. Na data de 17/11/2025, véspera da prisão de VORCARO e da liquidação do Banco Master, houve a realização de uma reunião online entre VORCARO, AILTON (Diretor de Fiscalização), BELLINE e PAULO SÉRGIO. Conforme pode-se notar na imagem a seguir, a reunião foi registrada na agenda pública de AILTON. A data de agendamento da reunião, no entanto, não consta na agenda oficial. --- ![](img_p111_2.png) Agenda de Autoridades 7 Nov v Gabriel Muricca Galipolo - 09:00 3s 10:00 Palestra no Férum Internacional de Equidade Racial Presidente em 3 promovido pela Iniciativa Empresarial ade S30 (aberto pela Igu: Racial, Paulo. imprensa) Tarde hos internos em S30 Paulo. Ailton De Aquino Manhs de Racial Santos 0 Participa d Internacional Equidade Empresari da Fiscalizagio pela o pela Empresarial Igualdade Raci aul Trechado Tmprensa) --- *Figura 122 - Agenda pública de AILTON para o dia 17 de novembro de 2025.* ----- No início do dia 17/11/2025, PAULO SERGIO inicia a troca de mensagens no grupo "Master" apontando que a semana era decisiva. Belline se manifesta na sequência. É mencionado pelos servidores do BCB uma operação existente envolvendo o Will Bank e a Mastercard (possivelmente a operação que veio a fundamentar a liquidação do Will Bank meses depois). --- ![](img_p112_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Bom dia Daniell Semana decisiva. Esta havendo alguma dificuldade na janela de agora pela manha por parte da Will? Bom dia . A liquidacao na primeira grade nao sera feita pois a mastercard disse que iria liberar somente pra segunda. Passamos o final de semana tratando do contrato com eles. Chegamos ontem a noite nos termos finais. E ai agora estao dizendo que vao liberar menos, o que nao vai adiantar 25-11-17 06:36:5 Nao estou conseguindo entender esta postura da Mastercard. Realmente estranha --- *Figura 123 - Trecho do diálogo DO GRUPO "Master".* Na sequência do diálogo, VORCARO menciona um negócio já fechado com o fundo Mubadala, mas que necessita antes da solução da questão envolvendo a Mastercad que, segundo ele, só ocorreria caso o BCB pressionasse. VORCARO sugere a possibilidade dos próprios BELLINE e AILTON diretamente realizarem a pressão, ou mesmo que eles falassem com o AILTON, possivelmente para que este a realizasse. ----- ![](img_p113_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Inacreditavel 1 Inclusive a turma do juridico disse que unica chance deles liberarem tudo era o bacen pressionar Mas nem quis falar com vocés pois nao acho que ninguem ira ajudar. Nem mesmo marcar a reuniao de quarta fizeram. 11-17 06:40:11 -03 Com relacéo a reunido d3 quarta eu cobrei o Ailton que me disse que hoje, pela manh&, devem marcar com certeza. | A turma de | fora, | como ficou | muito em cima conseguir mais essa quarta, infelizmente. Me pediram pra antecipar ida pra | pra confirmar, | nao irao | |---|---|---|---|---|---| | la | pra tentarmos logistica toda da transacdo | fazer as | assinaturas. | Desta forma estou eu passo para voces daqui a pouco. Mas | mudando a | , precisamos antes vencer esse tema da Mastercard. 2025-11-17 06:48:10 -03 Nao sei se valeria a pena voces falarem com ailton ou voces mesmos pressionando. postura deles. Surreala onseguil antecipar mubadala, estamos com documentos quase prontos, devemos assinar amanha. --- *Figura 124 - Trecho do diálogo DO GRUPO "Master".* Após algumas ligações entre VORCARO, BELLINE e PAULO SERGIO, VORCARO pergunta se deveria ligar para AILTON. PAULO e BELLINE afirmam que sim. Algumas horas depois, VORCARO aponta que AILTON não o atendeu. ----- ![](img_p114_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 ~Paulo Souza Chamada de voz 04:25 2025-11-17 06:59:58 -03.00 Chamada de voz Durac8o: 05:19 2025-11-17 07:04:32 -03:00 Alguma novidade? 2025-11-17 08:25:22 -0 Ligo pro ailton? 2025-11-17 08 ~Belline Santana (130279293366391@lid) Chamada de voz 06:23 2025-11-17 08:25:56 Dv Ligo pro ailton? Sim. Liga e insiste 2025-11-17 Considero fundamental, nesse momento. 2025-11-17 08:33:12 -03 Ailton nao me atendeu ate agora --- *Figura 125 - Trecho do diálogo do grupo "Master".* No dia 17/11/2025, como se pode observar no diálogo direto com AILTON, VORCARO tenta falar por telefone no início do dia. AILTON rejeita a ligação e afirma que ligará de volta. Aparentemente a ligação não é retornada e VORCARO volta a enviar mensagens para AILTON, que propõe a VORCARO que realizem uma reunião no dia 18/11/2025 na hora do almoço. ----- ![](img_p115_1.png) WhatsApp Chat Ailton Diretor +556181239118 DV (553188822000@s.whatsapp.net owner) started a call DV (553188822000@s.whatsapp.net owner) Ja te ligo de volta 25-1 08:36:51 -03 Oi, DV! Podemos agendar para amanha na hora do almoco? Estou indo para Brasilia hoje 2025-11-17 12:01:12 C --- *Figura 126 Trecho do diálogo entre VORCARO e AILTON.* status: Rejected type: audio call duration: 00:00:00 1 joined Ok Opa Tudo bem? Podemos falar no telefone? 2025-11-17 52 Pra eu te passar qual a situac&o atual De volta ao diálogo do grupo "Master", temos provavelmente a primeira iniciativa para o agendamento da reunião do dia 17/11/2025. A sugestão foi de VORCARO, como se observa na imagem a seguir, pouco tempo antes da sua efetiva realização, em 2025-11-17 13:00:14 -03:00. Entre a sugestão de VORCARO para a realização da reunião e a sua efetiva programação confirmada por PAULO SERGIO, duas ligações foram realizadas entre os participantes do grupo, uma iniciada por BELLINE e a outra por PAULO SERGIO. ----- ![](img_p116_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 ~Belline Santana (130279293366391@lid) Chamada de voz Duracéo: 01:06 2025-11-17 13.0055 ~Paulo Souza (267207145746678@lid) Chamada de voz Duracéo: 01:26 2025-11-17 12.02.12 Daniel, te mandei convite via teams, para reunidao 13:30 hs. Favor verificar se recebeu --- *Figura 127 - Trecho do diálogo do grupo "Master",* Pessoal, seria interessante uma video com o ailton 2025-11-17 13:00:14 -03:00 E voces 2025-11-17 13:00:15 Pra ei explicar o roteiro 2025-11-17 13:00:20 -03:00 2025-11-17 13 Após a confirmação feita por PAULO SERGIO, BELLINE envia o link da reunião em 2025-11-17 13:35:11 -0300. ----- ![](img_p117_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Daniel, te mandei convite via teams, para reunido 13:30 hs. Favor verificar se recebeu Belline esta mandando 2025-11-17 13:34:20 03:00 join/19%3ameeting\_ZDgOMTQ40WQtN2ZmZi00YjQOL TgxYWYtMmNmMO TEWMTAS5MjYw%40thread.v2/0? context=%7b%22Tid%22%3a%222a7030a7-3850-453e-96b7- cd5f58ba9ec2%22%2¢%220id%22%3a%22c0515¢c2d-6a8a-4bf0-abdcd3cac7545132%22%7d [Join conversation] --- *Figura 128 - Trecho do diálogo do grupo "Master".* Oi Conseguem mandar aqui 2025-11-17 13:34:00 -03:00 5-11-17 13:35:11 ( No celular de VORCARO, somente uma outra menção ao link de convite para a reunião sob análise foi encontrada. AILTON, em seu diálogo privado com VORCARO, em **2025-11-17 13:34:57 -03:00, compartilhou o link de convite para a reunião. O provável** objeto da reunião pode ser observado no convite compartilhado por AILTON: "Solução de mercado - Banco Master". ----- ![](img_p118_1.png) WhatsApp Chat Ailton Diretor 556181239118 join/19%3ameeting\_ZDgOMTQ4OWQtN2ZmZi00YjQOL TgxYWYtMmNmO TEWMTAS5MjYw%40thread.v2/0? context=%7b%22Tid%22%3a%222a7030a7-3850-453e-96b7- d3cac7545132%22%7d [Join conversation] Vocé foi convidado para Solucéo de mercado Banco Master seg. nov. 17, 2025 13:30—14:30 (BRT) https://teams.microsoft.com/l/meetup- EwWMTAS5MjYw%40thread.v2/0? context=%7b%22Tid%22%3a%222a7030a7-3850-453e-96b7- d3cac7545132%22%7d Clique no link ou cole-o no navegador para participar. 2025-11-17 13:34:57 *Figura 129 - Trecho do diálogo entre VORCARO e AILTON.* Horas após a realização da reunião, PAULO SERGIO encaminha reportagem dando conta da venda do Banco Master ao Fictor. Não há reação de surpresa por parte dos servidores do BCB. PAULO SERGIO registra que gostou da reportagem e VORCARO responde que não pôde prepará-la como queria, dando a entender que o negócio teve que ser anunciado às pressas. ----- ![](img_p119_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 cd5f58badec2%22%2¢%220id%22%3a%22c0515¢2d-6a8a-4bf0-abdcd3cac7545132%22%7d [Join conversation] 2025-11-17 13:35:11 -03:00 ~» https://www.metropoles.com/colunas/grande-angular/consorcioliderado-pela-fictor-vai-comprar-banco-master-s-a liderado pela Fictor compra Banco Master S.A] Transacéo inclui aporte inicial de R$ 3 bilndes. Operacéo é sujeita a aprovacéo do Banco Central e do Cade 2025-11-17 17:41:46 Ficou boa a reportagem 2025-11-17 17:41:5 Infelizmente nao da pra fazer as coisas no tempo que queremos. Queria preparar mais. Mas é o que tem 2025-11-17 17:42:19 -03:00 --- *Figura 130 - Trecho do diálogo do grupo "Master".* VORCARO comenta no grupo que conversou com o DEORF (Departamento de Organização do Sistema Financeiro) e Daniel Lima (FGC), provavelmente sobre o negócio com o Fictor. VORCARO ainda comenta que espera que "tenha dado tempo ailton avisar o galipolo", dando a entender que poderia ter conhecimento das medidas que seriam impostas pelo BCB ao Banco Master - a sua liquidação - no dia seguinte. ----- ![](img_p120_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Pedi pra agirem nos demais igual mubadala. Estao indicando formas de vincularem os investidores pra darem Lastro Falei com Daniel Lima tambem e expliquei Como foi a reacéo? Vamos em frente. Espero que tenha dado tempo ailton avisar o galipolo --- *Figura 131 - Trecho do diálogo do grupo "Master".* Falei com deorf Mostraram boa vontade E fazer dar certo 2025-11-17 Falei com Daniel Lima tambem e expliquei tudo 2025-11-47 tudo Boa na ligacao 2025-11-17 2025-1 03:00 17:43 17: 03:00 17:44:06 03:00 8:06:13 -03:00 Por fim, BELLINE e PAULO SERGIO registram as suas impressões sobre a repercussão da comunicação do negócio. ----- ![](img_p121_1.png) WhatsApp Group Master 120363422441485998 Espero que tenha dado tempo ailton avisar o galipolo 2025-11-17 18:06:13 -03.00 Acredito que sim. Vamos ver como serdo os ataques. Mas a primeira impresséo foi bem positiva O Oliveira Neto vc conhece bem? 0 2025-11-17 18:09:01 Conheco 4 -03:00 Ele me apresentou os compradores 25-11-17 -03:00 18:11:14 Mas ele nao e comprador 1:17 -03:00 Alguma novidade por ai 11-17 19:4 03:00 Por enquanto pareceram reacdes mais positivas ou de surpresa 2025-11-17 20.00.32 -03.00 No jantar da ABBC apenas comentarios de desconhecimento. Mas poucos comentarios --- *Figura 132 - Trecho do diálogo do grupo "Master".* Ainda sobre o contexto do negócio firmado com o grupo Fictor, registra-se elementos que indicam que VORCARO tinha conhecimento também das medidas cautelares que seriam aplicadas a ele no dia 18/11/2025. Conforme se observa na imagem a seguir, seu advogado, WALFRIDO WARDE, compartilha uma imagem que registra o envio de mensagens para um contato de nome RICARDO LEITE. Entre as mensagens, está uma matéria que dá conta da proposta que o grupo Fictor teria feito ao Banco Master. ----- ![](img_p122_1.png) ###### Chat - WhatsApp Wallrido New 5511916501313 Warde liderado-pela-fictor-faz-proposta-para-comprar-banco. mpartilhar {Master Grupo liderado pela Fictor faz proposta para comprar banco] seria dividida em partes e poderia lotaizar quase RS 3 bilhdes Warde ##### _ Ricardo Leite oO & 51 4 ###### 5 titular) pdf (juiz 16:20 PS: também fico a para acrescentar quaisquer informagdes por telefone a hora que entender necessério. Obrigado novamente Warde Mandamos pro juiz também Warde Estamos infernizando o cara Master: Grupo liderado pela Fictor faz proposta para comprar banco o-pela-fictor-faz-propostacomprar-| utm\_sources palgn=compartithar Tomo a liberdade de encaminhar essa que tem #### de pedido audiéncia + icativoValor&utm\_ tivo&utm\_camcom 0 NOSSO wore @ 9 *Figura 133 - Trecho diálogo entre VORCARO e WALFRIDO WARDE.* Junto com o compartilhamento da captura de tela do diálogo com o contato RICARDO LEITE, WALFRIDO encaminha mensagens que identificam quem ele provavelmente seria - o juiz responsável pelas medidas cautelares a serem aplicadas a VORCARO no dia seguinte - e registra que "eles" estariam o infernizando. ----- # 4. CONCLUSÕES A análise técnica realizada a partir do conteúdo extraído do aparelho celular de DANIEL BUENO VORCARO e dos diálogos mantidos com diversos agentes públicos e privados permitiu identificar indícios de influência indevida exercida pelo investigado sobre servidores do Banco Central do Brasil (BCB) com movimentações voltadas a viabilizar interesses empresariais de seu conglomerado econômico, notadamente relacionados ao Banco Master, Letsbank, Will Bank, Banco Voiter, Reag Investimentos, entre outros. Os elementos reunidos apontam para três eixos principais de atuação ilícita ou irregular: ## 4.1. INFLUÊNCIA INDEVIDA SOBRE SERVIDORES DO BANCO CENTRAL DO BRASIL A análise do material extraído do celular de DANIEL BUENO VORCARO revela que PAULO SÉRGIO NEVES DE SOUZA atuou de maneira reiterada como uma espécie de consultor informal do investigado, oferecendo orientações detalhadas, revisando documentos sensíveis e intervindo em temas afetos à supervisão bancária, sempre em benefício direto dos interesses privados de VORCARO. Logo no início da relação evidenciada nos diálogos, observa-se que PAULO SÉRGIO envia sua própria portaria de nomeação para VORCARO, comunicando-o de sua ascensão ao cargo de Chefe-Adjunto do DESUP/BCB (Figura 6). A partir desse ponto, sua atuação passa a assumir contornos de verdadeira assessoria paralela. Em diversas oportunidades, PAULO SÉRGIO sugere estratégias, antecipa posicionamentos internos do Banco Central e orienta VORCARO sobre o que dizer em reuniões com diretores e até com o presidente da autarquia. Em dezembro de 2023, por exemplo, ele se mostra entusiasmado com planos do Banco Master e chega a classificar as demandas apresentadas por VORCARO como "prioridade absoluta" (Figura 9). Em outro momento, orienta expressamente quais argumentos VORCARO deveria apresentar ao então Presidente do BCB, ROBERTO CAMPOS NETO, indicando com precisão temas que deveriam ser enfatizados, como governança, precatórios e posições do FGC (Figura 10). ----- A consultoria paralela se intensifica em 2024, quando PAULO SÉRGIO passa a revisar minutas de documentos que seriam encaminhados oficialmente ao BCB, além de sugerir alterações redacionais para moldar a resposta institucional às necessidades do investigado. Em 25/04/2025, por exemplo, ele revisa e altera um ofício do Banco Master destinado ao próprio DESUP/BCB, setor em que trabalha, indicando o que deveria ser reformulado para atender ao órgão supervisor (Figura 25 e Figura 26). Esse padrão se repete com outros documentos, inclusive aqueles destinados ao FGC, nos quais PAULO SÉRGIO faz sugestões técnicas e recomenda ajustes que são posteriormente incorporados por VORCARO (Figura 35 e Figura 36). A atuação de PAULO SÉRGIO também assume contornos de mediação de interesses privados, como quando intermedeia potenciais compradores para o Letsbank - incluindo DANIEL WAINSTEIN e o NUBANK - repassando informações de mercado e solicitando valores ao próprio VORCARO para transmitir aos interessados (Figura 19 e Figura 20). Além disso, ele solicita mapas, documentos internos e detalhes operacionais sobre o Will Bank, justificando que necessita dos materiais para "subsidiar posicionamento" junto a setores internos do BCB (Figura 15 e Figura 16). Esse conjunto de condutas revela que PAULO SÉRGIO não se limitava a repassar informações, mas intervinha ativamente para ajustar decisões, facilitar reuniões, orientar negociações e moldar documentos oficiais, consolidando uma relação de nítida dependência técnica de VORCARO em relação ao servidor. Em vários momentos, as mensagens dão nítida impressão de que o servidor agiria dentro do BCB para abrir portas e aliviar pressões, conforme, por exemplo, ao advertir VORCARO sobre uma movimentação financeira que teria "caído em filtro" interno do Banco Central (Figura 24), revelando possível informações sensíveis e sigilosas ao banqueiro. Em relação a BELLINE SANTANA, assim como PAULO SERGIO, atuou de maneira consistente e recorrente como consultor informal do investigado, oferecendo orientações, revisando documentos, participando de reuniões privadas e mantendo interlocução direta com VORCARO para tratar de assuntos sensíveis e de interesse exclusivo do conglomerado Master. Já em seus primeiros diálogos, observa-se que BELLINE toma a iniciativa de procurar VORCARO para discutir temas que, embora relacionados ao sistema financeiro, não estavam dentro de suas atribuições institucionais, como questões envolvendo a CVM (Figura 54). Em diversas oportunidades, BELLINE volta ----- a contatar VORCARO proativamente para "atualizar informações" ou repassar percepções internas, sempre se oferecendo para conversar fora dos canais formais da administração pública (Figura 55). A relação evidencia caráter consultivo cada vez mais explícito. Em 11/04/2024, por exemplo, BELLINE organiza reunião entre ele, PAULO SÉRGIO e o banqueiro, e quando questionado sobre o tema, afirma tratar-se de "visão prospectiva e *estratégica" (Figura 57). Esse padrão se repete em múltiplas passagens. BELLINE* demonstra afinidade e alinhamento pessoal aos objetivos empresariais do investigado, chegando a afirmar, em 01/03/2025, que "precisamos chegar do outro lado" (Figura 59), deixando evidente que se considerava parte da mesma estratégia que buscava favorecer o Banco Master. A atuação como consultor torna-se ainda mais explícita quando BELLINE passa a avaliar, revisar e sugerir alterações em documentos oficiais destinados ao próprio Banco Central ou ao FGC, atividade absolutamente incompatível com sua função pública. Em 15/04/2025, por exemplo, BELLINE cobra uma minuta de VORCARO e, após recebêla, oferece seu parecer técnico, indicando que conversaria internamente para avaliar a viabilidade da proposta apresentada pelo Banco Master (Figura 60, Figura 61, e Figura 62). A proximidade extrapola o campo documental. Em 14/03/2024, há evidências de que BELLINE esteve pessoalmente na residência de VORCARO, o que reforça o caráter extra-institucional da relação (Figura 69 e Figura 70). Os registros revelam ainda que BELLINE integrou, juntamente com PAULO SÉRGIO, o grupo de WhatsApp "Master" , criado em 02/10/2025, no qual ambos atuavam para revisar documentos, alinhar estratégias e discutir percepções sobre decisões internas do Banco Central que afetavam diretamente os interesses privados de VORCARO (Figura 105 e seguintes). Diante de todo o conjunto probatório analisado, verifica-se que BELLINE SANTANA e PAULO SÉRGIO NEVES DE SOUZA atuaram de forma recorrente na defesa e promoção de interesses privados de DANIEL BUENO VORCARO, extrapolando de maneira significativa, ao que tudo indica, os limites de suas atribuições funcionais no BCB. Ambos passaram a oferecer orientação técnica reiterada, revisar minutas de documentos destinados ao próprio BCB, repassar possíveis informações internas de caráter sensível ----- (ou mesmo sigiloso) e participar de reuniões extraoficiais nas quais eram alinhadas estratégias privadas voltadas ao atendimento dos interesses do conglomerado Master. Em ambos os casos, a habitualidade, intensidade e profundidade da intervenção, aliadas ao uso da posição funcional para atender interesses privados, reforçam a existência de patrocínio direto de interesses particulares perante a Administração. Além disso, esse conjunto de condutas viola de forma expressa o Código de Conduta dos Servidores do Banco Central do Brasil, especialmente o art. 10, I, "a", que veda a prestação de consultoria, assessoria ou assistência técnica - remunerada ou não - a pessoa física ou jurídica com interesses perante o BCB. ## 4.2. CONCESSÃO DE VANTAGENS INDEVIDAS AOS SERVIDORES PÚBLICOS Foi revelado nesta IPJ indícios consistentes de vantagens materiais oferecidas ou custeadas por DANIEL BUENO VORCARO a servidores do Banco Central do Brasil, notadamente PAULO SÉRGIO NEVES DE SOUZA e BELLINE SANTANA, em contexto que reforça a existência de vínculos pessoais e funcionais incompatíveis com o exercício da função pública. No que se refere a PAULO SÉRGIO, identificaram-se elementos que apontam para o custeio de viagem internacional à Disney para ele e sua família, conforme diálogos em que encaminha sua programação de viagem e recebe de VORCARO retorno imediato com providências para garantir assistência no destino. Além disso, verificou-se a participação do servidor em negócios privados conduzidos por FABIANO ZETTEL, operador financeiro de VORCARO, como a venda de um imóvel rural em Muzambinho/MG, que posteriormente foi transferido para a empresa PIPE Participações Ltda., de propriedade do próprio ZETTEL. A centralidade de VORCARO na negociação, bem como a ausência de contato direto entre o comprador formal e os vendedores, reforçam a natureza atípica da relação. Em relação a BELLINE SANTANA, os diálogos revelam um fluxo de pagamentos mensais e reiterados, estruturados com a participação de FABIANO ZETTEL, ANA CLAUDIA, LEONARDO PALHARES e sua empresa VARAJO CONSULTORES, bem como, em alguns momentos, pela empresa SUPER, pertencente ao próprio ZETTEL. Os ----- registros destacam, inclusive, que tais valores eram lançados em listas de "pagamentos pendentes", com referência explícita ao nome do servidor como beneficiário final. Somam-se a isso os fortes indícios de contratação fictícia, notadamente o documento denominado "Carta - Projeto Inserção Jovens", utilizado como fachada para viabilizar repasses, situação reconhecida pelos próprios interlocutores, que reagiram ao arranjo com expressões que demonstram ciência da artificialidade da operação. Outro elemento de destaque diz respeito à organização de viagem à França para BELLINE, articulada por VORCARO, que tratou diretamente com prestadores de serviços no exterior sobre reservas de restaurantes, recepção e logística, chegando inclusive a encaminhar o contato pessoal do servidor para que a programação fosse finalizada. Os registros de viagem confirmam que BELLINE e sua esposa estiveram em Paris no período correspondente às tratativas registradas no aparelho de VORCARO. O conjunto desses elementos - benefícios custeados, viagens internacionais organizadas, repasses financeiros indiretos e contratações fictícias - evidencia que tanto PAULO SÉRGIO quanto BELLINE SANTANA foram destinatários de vantagens materiais associadas à atuação de VORCARO, ainda que estruturadas de modo a ocultar a vinculação direta. A natureza dessas vantagens, associada ao contexto funcional e à simultânea atuação de ambos em apoio aos interesses privados do investigado dentro do Banco Central, reforça a gravidade dos achados e contribui para a compreensão da dinâmica de influência identificada nesta investigação. ## 4.3. LAVAGEM DE CAPITAIS E OPERADORES FINANCEIROS Verificou-se também que FABIANO CAMPOS ZETTEL e LEONARDO PALHARES desempenham papel central como operadores financeiros de DANIEL BUENO VORCARO, não apenas nos fatos relacionados aos servidores do BCB, mas também em diversos outros núcleos delitivos identificados. FABIANO ZETTEL figura como responsável direto pela movimentação de valores, elaboração de contratos fictícios e repasse de pagamentos - como demonstrado no caso envolvendo BELLINE e PAULO SERGIO, com a utilização de empresas como SUPER, PIPE Participações e possivelmente outras pessoas jurídicas sob sua gestão. ----- LEONARDO PALHARES, por sua vez, surge como interposta pessoa formal, por meio da empresa VaraJo Consultores, utilizada para emitir documentos aparentemente simulados ("Carta - Projeto Inserção Jovens.pdf") e operacionalizar pagamentos que, em realidade, eram destinados a servidores públicos, mascarados sob a forma de consultorias ou estudos inexistentes. Ambos aparecem, de modo reiterado, na estruturação de fluxos financeiros voltados a ocultar e dissimular a origem e o destino de recursos provenientes de vantagens indevidas pagas por VORCARO - dinâmica evidenciada em múltiplos diálogos e registros que confirmam a centralidade desses dois operadores na engrenagem de circulação do produto e proveito do crime. Nesse cenário, revela-se absolutamente indispensável a quebra do sigilo bancário tanto das pessoas físicas de FABIANO ZETTEL e LEONARDO PALHARES quanto de todas as empresas a eles vinculadas, tal como já mapeadas e listadas na presente IPJ. A quebra de sigilo, portanto, não é medida acessória, mas sim instrumento essencial para rastrear o caminho do dinheiro e confirmar se as empresas controladas por FABIANO ZETTEL e LEONARDO PALHARES funcionam como estruturas de lavagem de capitais, voltadas à ocultação do produto ou proveito das condutas investigadas. *Tabela 7 - Pessoas Jurídicas vinculadas a LEONARDO PALHARES* | Empresa | CNPJ | Qualificação | Data da | Data da | |---|---|---|---|---| | | | | Entrada | Exclusão | | Camara Brasileira da Economia Digital | 04.481.317/0001-48 | Presidente | 17/03/2017 | 18/10/2024 | | Super Empreendimentos e Participacoes S.a | 31.446.245/0001-70 | Diretor | 23/07/2024 | - | | Kobre & Kim Servicos de Consultoria Ltda. | 31.481.489/0001-94 | Administrador | 27/11/2023 | 07/03/2024 | | Varajo Consultoria Empresarial Sociedade Unipessoal Ltda. | 39.665.366/0001-15 | Sócio Administrador | 04/11/2020 | - | | Sociedade Organizada Spread Of Love And Respect - Solar | 59.389.736/0001-46 | Diretor | 10/02/2025 | - | | Furtado Palhares Sociedade Individual de Advocacia | 63.220.575/0001-30 | Tit. PF res. ou dom. no Br | 16/10/2025 | - | | Tabela 8 - | Pessoas Jurídicas vinculadas | a FABIANO ZETTEL | | | | Empresa | CNPJ | Qualificação | Data da | Data da | | | | | Entrada | Exclusão | | Asset Empreendimentos e Participacoes Ltda | 02.425.349/0001-09 | Administrador | 11/09/2020 | - | | Moriah Asset Empreendimentos e Participacoes Ltda | 02.425.349/0002-81 | Não Consta Qualificação | | | | Wj Consultoria e Participacoes Ltda. | 08.437.151/0001-13 | Administrador | 23/03/2023 | - | | | | | | | | | | | | | ----- ###### Data da Data da | Empresa | CNPJ | Qualificação | |---|---|---| | Fabiano Zettel Sociedade de Advogados | 13.550.812/0001-52 | Sócio Administrador | Ren - Empreendimentos Imobiliarios e Participacoes S/a Rogue Participacoes S.a. 19.936.735/0001-50 Presidente 29/06/2018 - Magalhaes & Zettel Sociedade de 26.637.965/0001-83 Sócio com Capital 08/10/2019 18/06/2025 Advogados Hedgehog Trading Technology 28.770.133/0001-66 Administrador 25/08/2021 25/07/202321 Informatica Ltda ###### Super Empreendimentos e Participacoes S.a 31.446.245/0001-70 Diretor 18/08/2021 23/07/2024 **Pipe Participacoes Ltda.** 31.825.443/0001-45 Sócio Administrador 22/10/2018 - Bhz Park Estacionamento Ltda 34.205.857/0001-60 Sócio Administrador 14/07/2019 - Dakota do Sul Empreendimentos e Participacoes Ltda. L.k.g.s.p.e. Empreendimentos e Participacoes S.a. Shama Participacoes Ltda 36.538.907/0001-56 Administrador 03/03/2020 - N.q.h.s.p.e. Empreendimentos e Participacoes S.a. Adonay Participacao S.a 43.890.352/0001-72 Presidente 15/10/2021 - Adonay Participacao S.a 43.890.352/0002-53 Arizona Empreendimentos e Participacoes Ltda Noah Empreendimentos e Participacoes Ltda Fsw Spe Ltda. 54.629.420/0001-60 Administrador 09/09/2024 - 36.369.076/0001-36 Presidente 30/03/2022 21/01/2025 36.369.123/0001-41 36.579.177/0001-31 45.335.972/0001-75 46.671.515/0001-14 Presidente Presidente Não Consta Qualificação Administrador Administrador 30/03/2022 - 30/03/2022 - 13/04/2023 21/01/2025 06/06/2022 09/10/2023 | Igreja Batista da Lagoinha Belvedere | 57.391.420/0001-63 | Presidente | 19/09/2024 | - | |---|---|---|---|---| | Hermon Participacoes Ltda | 58.402.586/0001-09 | Sócio Administrador | 10/12/2024 | - | Storm Empreendimentos e 58.704.281/0001-43 Sócio Administrador 08/01/2025 - Participacoes Ltda Nectar Sp Investimentos e Participacoes 60.516.599/0001-42 Administrador 24/04/2025 - Ltda Abaixo, segue quadro-resumo dos envolvidos, bem como sua participação no esquema criminoso identificado. 21 DANIEL BUENO VORCARO é o atual sócio administrador. ----- *Tabela 9 Quadro resumo das pessoas físicas envolvidas no esquema sob investigação.* **Nome CPF Participação / Atuação Identificada** Principal investigado; empresário que mantinha influência **DANIEL BUENO** indevida sobre servidores do BCB, recebia informações internas, 062.098.326-44 **VORCARO** direcionava documentos, organizava pagamentos a servidores e coordenava operadores financeiros. Servidor do BCB (Chefe-Adjunto do DESUP); atuou como **PAULO SÉRGIO** consultor informal de VORCARO; orientava estratégias, revisava **NEVES DE SOUZA 091.221.898-31** documentos oficiais, repassava informações internas e intercedia em interesses privados dentro do BCB. Servidor do BCB (Chefe do DESUP); também atuou como consultor informal de VORCARO; revisava minutas destinadas ao ###### BELLINE SANTANA 113.281.438-30 BCB/FGC, repassava informações internas, participava de reuniões privadas, articulava estratégias e recebia possíveis vantagens. Operador financeiro de VORCARO; executava pagamentos a **FABIANO** servidores, estruturava repasses por meio de empresas (SUPER, **CAMPOS ZETTEL 027.818.816-86** PIPE etc.), criava contratos fictícios e movimentava valores relacionados ao produto e proveito do crime. ###### LEONARDO AUGUSTO FURTADO PALHARES 006.501.356-52 Operador financeiro e interposta pessoa; utilizava sua empresa VARAJO CONSULTORIA para simular contratos e repassar valores a servidores (como BELLINE); emitia documentos de fachada para dar aparência de legalidade a pagamentos ilícitos. Envolvida no fluxo de pagamentos; sócia da SUPER; responsável por operacionalizar repasses via LEONARDO PALHARES para **ANA CLAUDIA** 090.476.856-28 remunerar BELLINE; participa de atos relacionados à dissimulação de pagamentos, integrando o núcleo de lavagem de capitais. ----- Ante o exposto, encaminha-se a presente informação à autoridade policial para as providências que entender cabíveis. Atenciosamente, ###### ANTONIO ###### BOSON ALMEIDA JUNIOR:0175677 5575 Antonio Boson Almeida Junior ###### AGENTE DE POLÍCIA FEDERAL Digitally signed by ANTONIO BOSON ALMEIDA JUNIOR:01756775575 DN: C=BR, O=ICP-Brasil, OU=Secretaria da Receita Federal do Brasil - RFB, OU=RFB e-CPF A3, OU= AC VALID RFB V5, OU=AR VALID CD, OU= Videoconferencia, OU=14121957000109, CN= ANTONIO BOSON ALMEIDA JUNIOR:01756775575 Reason: I am the author of this document Location: Date: 2026.02.18 16:57:46-03'00' Foxit PDF Reader Version: 12.0.1 Assinado de forma WILKER digital por WILKER GOULART:3 GOULART:3922571 4840 9225714840 Dados: 2026.02.19 17:38:06 -03'00' Wilker Goulart ###### AGENTE DE POLÍCIA FEDERAL LUCAS DANIEL Assinado digitalmente por LUCAS DANIEL DE SA SOARES DE MATOS:0011751SA SOARES DE MATOS:00117518190 8190 Lucas Daniel de Sá Soares de Matos ###### AGENTE DE POLÍCIA FEDERAL DE SA SOARES DE MATOS:00117518190 ND: C=BR, O=ICP-Brasil, OU=Secretaria da Receita Federal do Brasil - RFB, OU=RFB e-CPF A3, OU=AC VALID RFB V5, OU=AR VALID CD, OU=Videoconferencia, OU= 14121957000109, CN=LUCAS DANIEL DE Razão: Eu sou o autor deste documento Localização: Data: 2026.02.18 17:45:37-03'00' Foxit PDF Reader Versão: 2025.1.0 PEDRO ALEXANDRE FERREIRA DA CUNHA:02600630708 Pedro Alexandre Ferreira da Cunha ###### AGENTE DE POLÍCIA FEDERAL Assinado de forma digital por PEDRO ALEXANDRE FERREIRA DA CUNHA:02600630708 DN: c=BR, o=ICP-Brasil,ou=Secretaria da Receita Federal do Brasil -RFB,ou=RFB e-CPF A3, ou=AC VALID RFB V5, ou=AR NATHYELLE, ou=Presencial, ou=04740806000177, cn=PEDRO ALEXANDRE FERREIRA DA CUNHA:02600630708 Dados:2026.02.1817:40:52-03'00' BRUNO CAVALCANTI TEIXEIRA:8438904 4168 Bruno Cavalcanti Teixeira ###### AGENTE DE POLÍCIA FEDERAL Assinado de forma digital por BRUNO CAVALCANTI TEIXEIRA:84389044168 Dados: 2026.02.18 17:03:29 -03'00'