``` PagezyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA 2 of2 ``` ``` PO D ER JU D IC IÁR IO JU STIÇA FED ER AL ``` **FORUM CRIMINAL MINISTRO JARBAS NOBREutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** ###### T E R M O D E E N T R E G A E R E C E B IM E N T O N° 64/2020 Vara | | N° IPLzyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA N° do Processo | ; | |---|---|---| | 11-0004/17 | 0000252-69.2017.403.6181 | 6 * vara | | N° Lote/Ano | Mercadoria | Qtde | ``` R ocebi o m aterial acim a descrito da S eçào de D epósito Judicial - R ua ® V em ag, 668 - V . C arioca. ``` ###### FÁBIO LUTTI(documento : MAT.: 14.740) ![](img_p1_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:00 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 25 ----- ![](img_p2_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:00 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 26 ----- ###### JUDICIÁRIOzyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA ###### JUSTIÇA FEDERAL ###### INFORMAÇÃO Informo a Vossa Excelência que foi recebida em Secretaria Ofício 0465/2020-IPL0371/2019- ###### 4/DPF/VAG/MG solicitando a retirada de todo material realizada no 1PEM - Instituto de Previdência de Pouso ###### Alegre em vista da decisão proferida em 12/09/2019 que deferiu o requerimento de declínio de competência em **favor do Juiz Federal local (cópia anexa). São Paulo, 05 de março de 2020. Eu, , Técnico Judiciário, RF 2924. ^** ###### CONCLUSÃO Em 06 de março de 2020, faço conclusão destes autos Especializada em Crimes contra o Sistema Financeiro **ao Exmo. Juiz Federal da Sexta Vara Federal Criminal Nacional e em Lavagem de Valores, Dr. JOÃO BATISTA GONÇALVES. Eu, Técnico Judiciário, RF 2924.utsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** ###### E X P E D IE N T E R E F E R E N T E A O IP L 0000252 -69.2017.403.6181 **Vistos. Em vista da informação supra, defíro o requerimento de retirada de todo material referente ao IPEM.** ###### Comunique-se o teor desta decisão ao Depósito Judicial, servindo esta como ofício. Intime-se. São Paulo, 06 de março de 2020. L 4 **j o ã o m fiS T A peNç)** ###### & U IZ F E D E R A L ###### DATA ###### Em 06 de março de 2020, recebi com o r. despacho **supra. Eu, UTSRQPONMLKJIHGFEDCBA Q L<^ | |---|---| | Para: | | | Data | 02/06/2021 17:20 | ###### Anexos: df Prezados colegas, Seguem em anexo os Termos referentes à retirada de materiais apreendidos vinculados À Operação **Termo\_7739854\_Termo\_de\_entrega\_ 047 21 L8907 6\_VC\_\_ PF\_PARCIAL. p** **Encilhamento pela Polícia Federal. Favor acusar o recebimento. Att. Heitor Massaru Yagyu - RF 7950 Supervisor da Seção de Depósito Judicial - SURJ** ![](img_p4_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 28 ----- wit **PODER JUDICIÁRIO** **JUSTIÇA FEDERALutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** **F O R U M C R IM IN A L M IN IS T R O JA R B A S N O B R E** **TERMO DE ENTREGA E RECEBIMENTO N° 47/2021** | N ° IP L | N ° d o P rocesso | V ara | |---|---|---| | 11-0004/17 | 0000252-69 .2017.403.618 1EDCBA | 6 " vara | ``` Aos dois dias do m ês de Junho do ano de dois m il e vinte e um ,nesta cidade de SAO PAU LO , nas dependências desta Seção de D epósito Judicial, situado na R ua Vem ag, 668 - Vila C arioca, foiretirado para ser entregue em definitivo à PO LÍC IA FEDER AL, atendendo a determ inação da [) Excelentissim o Senhor Juiz FederalN ILSO N M AR TIN S LO PES JÚ NIO R contida no ofício D espacho de 14/04/2021, os seguintes m ateriais constantes do lote 8907/2018 da 6a Vara Federal FO R U M C RIM IN AL M INISTRO JAR BAS N O BRE e referente ao processo em epigrafe: N ° Lote/Ano M ercadoria Q tde 8907/2018 Invólucro lacrado contendo docum entos 1 apreendidos no Auto de Apreensão de 12/04/2018, M andado de busca n° 52/2018 EQ U IPE 49. Alvo - Instituto de Seguridade Social dos Servidores M unicipais de Várzea G rande- PR EVI VAG .( N úm ero do Lacre : D 8103623 ) Invólucro lacrado contendo docum entos 1 apreendidos no Auto de Apreensão de 12/04/2018, M andado de busca n° 52/2018 EQ U IPE 49. Alvo - Instituto de Seguridade Social dos Servidores M unicipais de Várzea G rande- PR EVI VAG . ( N úm ero do Lacre : D 8103515 Invólucro lacrado contendo docum entos 1 apreendidos no Auto de Apreensão da EQ U IPE 50. Alvo Instituto de Seguridade Social dos Servidores M unicipais de Várzea G rande- PR EVI VAG . ( N úm ero do Lacre : D 8103593 }- • Invólucro lacrado contendo docum entos 1 apreendidos no Auto de Apreensão da EQ U IPE 50. Alvo Instituto de Seguridade Social dos Servidores M unicipais de Várzea G rande- PR EVI VAG . ( N úm ero do Lacre : D 8103594 ), ``` ![](img_p5_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 29 ----- ``` PagezyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA 2 of2 PO D ER JU D ICIÁR IO JU STIÇA FED ER ALutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA ``` ###### F O R U M C R IM IN A L M IN IS T R O JA R B A S N O B R E ###### T E R M O D E E N T R E G A E R E C E B IM E N T O N ° 47/2021 V ara | N ° EDCBA IP L | N ° do P rocesso | ; | |---|---|---| | 11-0004/17 | 0000252-69.2017.403 .6181 | 6 * vara | | N° Lote/Ano | Mercadoria | Qtde | ``` R ecebi o m aterial acim a descrito da S eção de D epósito Judicial - R ua [] V em ag, 668 - V ila C arioca. ``` *'Zó z^I* **DELECOR/CRCOR/SR/PF/SP^-documento : Mat.:zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** **/** ![](img_p6_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 30 ----- al ***rK yzyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA*** ###### PoderzyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA Judiciário JUSTIÇA FEDERAL DE PRIMEIRO GRAU **PEDIDO DE PRISÃO TEMPORÁRIA (314) N° 0015230-51.2017.4.03.6181 / 6' Vara Criminal Federal de São Paulo** [) **REQUERENTE: JUSTIÇA FEDERAL DE PRIMEIRO GRAU EM SAO PAULO, MINISTÉRIO PUBLICO FEDERAL - PR/SP** **ACUSADO: JOSE CARLOS LOPES XAVIER DE OLIVEIRA, BITTENPAR PARTICIPAÇÕES S.A., MONICA SILVA RESENDE DE ANDRADE, CLAUDIO ROBERTO BARBOSA, GILMAR ALVES MACHADO, PAULO GUILHERME GONÇALVES, PEDRO PAULO CORING DA FONSECA, MARCOS AMÉRICO BOTELHO, EDSON HYDALGO JUNIOR, FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA DE FREITAS, GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JUNIOR, WENDEL DE SOUZA SILVA, FABIO ANTONIO GARCEZ BARBOSA, MEIRE BOMF1M DA SILVA POZA, PATRICIA BITTENCOURT DE ALMEIDA IRIARTE, ARTHUR MARIO PINHEIRO MACHADO, PATRICIA ALMEIDA ALVES MISSON, GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A Advogados do(a) ACUSADO: FELIPE FIGUEIREDO GONÇALVES DA SILVA - SP323773, MARIANA TUMBIOLO TOSI - SP305605, ANTENOR PEREIRA MADRUGA FILHO - RN2266 Advogados do(a) ACUSADO: SERGIO DE PAULA EMERENCIANO - SP195469, VINÍCIUS SIMONY ZWARG - SP241834, ROMULO DIAS DE PAULA - DF20877, RODRIGO COIMBRA HENGLER - SP184845, RODRIGO AUGUSTO PORTELA - SP228763, P1ERO DE MANINCOR CAPESTRANI - SP303432, MONIQUE SUEMI UEDA - SP250246, MARIA ISABEL SOARES BERMUDEZ - RS82694, MARIA CAROLINA RISSOLI MITRE - SP410362, LUIZ GUSTAVO LEMOS FERNANDES - SP272151, GUILHERME MIGNONE GORDO - SP139973, FELLIPE MONTEZANO RIBEIRO - SP292211, FELIPE BAPTISTA MONIZ - SP343730, ERIKA CALIGHER NEME MENNA BARRETO DE BARROS FALCAO - SP 135927, ELISANGELA APARECIDA DE CARVALHO - SP198727, DEBORA FURLANETTO BARRIONUEVO - SP405839, CLARICE CAMPOS PEREZ MARTINS - SP249672, CARLA CINELLI SILVEIRA - SP231554, CARLA BERNARDES BARBOSA - SP323194, ANTONIO MARTINS DE AZEVEDO - SP135644, AMANDA BARROSO SOARES - SP338986, CRISTINA BUCHIGNANI - SP 102955, ARI DE OLIVEIRA PINTO - SP 123646, ROBERTSON SILVA EMERENCIANO - SP147359, LUIZ AUGUSTO BAGGIO - SP90062, RENATA TEIXEIRA - SP196352, ADELMO DA SILVA EMERENCIANO - SP919I6 Advogado do(a) ACUSADO: JULIANA RODRIGUES ABALEM - MG88599 Advogado do(a) ACUSADO: JULIANA RODRIGUES ABALEM - MG88599 Advogados do(a) ACUSADO: ROBISON DIVINO ALVES - MG40966, MARIELE RODRIGUES PANIAGO - MGI35933, DEBORA NACHMANOWICZ DE LIMA - SP389553, ANDERSON BEZERRA LOPES - SP274537 Advogados do(a) ACUSADO: MARIA ISABEL SOARES BERMUDEZ - RS82694, SERGIO DE PAULA EMERENCIANO - SP195469 Advogados do(a) ACUSADO: VITOR TATIT FERRAZ - SP407038, ALEXYS CAMPOS LAZAROU - SP406634, BRUNA LEANDRO COLETO - SP406603, RENATO GUIMARAES RODRIGUES - SP406405, TAISA CARNEIRO MARIANO - SP389769, MARCO JOHANN GUERRA FERREIRA - SP389702-E, ISABELLA A1MEE CARRICO AQUINO - SP389629, CAIO FERRARIS - SP210711-E, ADRIANA NOVAIS DE OLIVEIRA LOPES - SP389467, PATRICIA GAMARANO BARBOSA - SP383651-A, BARBARA CLAUDIA RIBEIRO - SP375444, FELIPE TOSCANO BARBOSA DA SILVA - SP374769, GABRIELA RODRIGUES MOREIRA SOARES - SP367950, MARILIA DONNINI - SP357663, JULIANA DE CASTRO SABADELL - SP357634, MARIANA SIQUEIRA FREIRE - SP349064, BRUNA FERNANDA REIS E SILVA - SP338368, STEPHAN GOMES MENDONÇA - SP337180, ANA PAULA PERES1 DE SOUZA - SP330647, VIVIAN PASCHOAL MACHADO - SP321331, AMANDA FERREIRA DE SOUZA NUCC1 - SP316631, ANDRE FELIPE PELLEGRINO - SP315186, BARBARA SALGUEIRO DE ABREU - SP314292, MARIANA SOUZA BARROS REZENDE - SP288556, THIAGO FERNANDES CONRADO - SP282002, RAFAEL SILVEIRA GARCIA - SP315997, JULIA THOMAZ SANDRONI - RJ144384, BIANCA DIAS SARDILLI - SP299813. LARA MAYARA DA CRUZ - SP305340, BEATRIZ DE OLIVEIRA FERRARO - SP285552, FLAVIA MORTARI LOTF1 - SP246694, RENATO DUARTE FRANCO DE MORAES - SP227714, GUILHERME ALFREDO DE MORAES NOSTRE -zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** **Num. 47052669 - Pág. 1** **Assinado eletronicamente por: NILSON MARTINS LOPES JUNIOR - 14/04/2021 11:22:07** [**a\* https://pjeig.trf3.jus.br:443/pje/Prooesso/ConsultaDocumento/listView.seam?x=21041411220770700000042498820**](https://pjeig.trf3.jus.br:443/pje/Prooesso/ConsultaDocumento/listView.seam?x=21041411220770700000042498820) **0! í&i Número do documento: 21041411220770700000042498820** ![](img_p7_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 31 ----- **SP 130665, ANTONIO SERGIO ALTIERI DE MORAES PITOMBO - SP124516, ANA CAROLINA SANCHEZ SAAD - SP345929, FABIANA SADEK DE OLYVEIRA - SP306249, LEONARDO MAGALHAES AVELAR - SP22I410 Advogados do(a) ACUSADO: RICARDO MAMORU UENO - SP340173, EDUARDO SAMOEL FONSECA - SP297154 Advogados do(a) ACUSADO: MÁRCIO MAIA DE BRITTO - SP205984, STEPHANIE SOLE BARABANI - ES27943, DAYSE MARIA LEONEL RUIS - SP387548, RODRIGO CAMPOS HASSON SAYEG - SP404859, ZIZA DE PAULA OLMED1LA - SP232384, NATHALIA FORTUNA DE FIGUEIREDO - SP370496, VINÍCIUS GOMES ANDRADE - SP386152, EDUARDO DE MELO BATISTA DOS SANTOS - SP357597, MARIANA FLEMING SOARES ORTIZ - SP363965, GISELE DE OLIVEIRA SOARES - SP174753, EVELINE BERTO GONÇALVES - SP270169, JOSIMARY ROCHA DE VILHENA - AP1039, MARIO JACKSON SAYEG - SP46745, BEATRIZ QUINTANA NOVAES - SP192051, RICARDO HASSON SAYEG - SP108332, MARCIO ROBERTO HASSON SAYEG - SP299945, RODRIGO RICHTER VENTUROLE - SP236I95 Advogados do(a) ACUSADO: MATHEUS BARBOSA MELO - SP373249-B, GABRIEL HUBERMAN TYLES - SP310842, EURO BENTO MACIEL FILHO - SP153714** [] **Advogados do(a) ACUSADO: MATHEUS BARBOSA MELO - SP373249-B, GABRIEL HUBERMAN TYLES - SP310842, EURO BENTO MACIEL FILHO - SP153714 Advogados do(a) ACUSADO: MATHEUS BARBOSA MELO - SP373249-B, GABRIEL HUBERMAN TYLES - SP310842, EURO BENTO MACIEL FILHO -SP153714 Advogado do(a) ACUSADO: YURI SARAMAGO SAHIONE DE ARAUJO PUGLIESE - RJ145879 Advogados do(a) ACUSADO: GUSTAVO DE CASTRO TURBIANI - SP315587, CONRADO ALMEIDA CORREA GONTIJO - SP305292 Advogados do(a) ACUSADO: EGLE MASSAE SASSAKI SANTOS - SP273319, SIMONE HAIDAMUS - SP 112732 Advogados do(a) ACUSADO: MARCELO SEDLMAYER JORGE - DF25447, ALEXANDRE LOPES DE OLIVEIRA - RJ81570 Advogado do(a) ACUSADO: CARLOS ALBERTO TREVISAN - SP354468 Advogados do(a) ACUSADO: ROMULO MARTINS NAGIB - DFI90I5, LUIS GUSTAVO ORRIGO FERREIRA MENDES - DF45233zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** ###### DESPACHO **e 46983601: Tratam-se de pedidos da Autoridade Policial informando a necessidade de nova análise técnica de dados constantes em materiais apreendidos e já encaminhados para o depósito da Justiça Federal, especificamente** **quanto núcleo da organização criminosa que envolve a pessoa jurídica BRIDGE, e** ® **solicitando, assim, autorização para sua retirada, e, reiterando o teor do ofício n° 137/2020/DELECOR/DRCOR/SR/PF/SP - encaminhado em 13/11/2020 no âmbito do inquérito policial, em que foi solicitado o fornecimento de cópia, em formato digital, dos itens constantes na Guia de Depósito n° 8907/2018, com data de entrada em 19/10/2018, que digam respeito à Carta Convite n° 01/2013, objeto do item 5 do Auto de Apreensão n° 125/2018-SR/PF/MT - visando instruir os autos da Carta Precatória 2020.0115411-SR/PF/SP. Tal solicitação, segundo a Autoridade Policial, tem como fundamento o declinio de competência da denominada Operação Encilhamento em relação ao RPPS de Várzea Grande.** ###### Em cota juntada no ID 47698760 o Ministério Público Federal manifesta-se pelo **atendimento às solicitações da Delegada de Polícia Federal para que se forneça o acesso aos originais e/ou a obtenção das cópias necessárias quanto aos itens relacionados nos ofícios de IDs 46577830, 46577832 e 46983601.** **Èí Assinado eletronicamente por: NILSON MARTINS LOPES JUNIOR -14/04/2021 11:22:07 Num. 47052669 - Pág. 2** [**a! https://pje1g.trf3.jus.br:443/pje/Processo/ConsultaDocumento/listView.seam?x=21041411220770700000042496820**](https://pje1g.trf3.jus.br:443/pje/Processo/ConsultaDocumento/listView.seam?x=21041411220770700000042496820) **Bi Número do documento: 21041411220770700000042498820** ![](img_p8_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 32 ----- ***riszyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA*** ###### DEFIRO o requerimento da Autoridade Policiai para que proceda à retirada dos materiais elencados no Ofício n° 400017/2021 - **DELECOR/DRCOR/SR/PF/SP acautelados nesta Justiça, mediante prévio agendamento com o** **SURJ - Seção de Depósito Judicial - telefones 2202-9705 | 2202-9706 | 2202-9707 -** [**admsp-surj@trf3.jus.br.**](mailto:admsp-surj@trf3.jus.br) **Notifiquem-se o Depósito Judiçial e a subscritora do oficio supra mencionado. servindo este de ofício.** **ID 46289581: Oficio do Instituto de Previdência de** o **Paulínea ("PAUÜPREV") questionando acerca do procedimento a ser adotado pela** **Autarquia para obter a restituição de documentos apreendidos em sua sede no curso da Operação Encilhamento. Informa que após a realização da apreensão, foi realizado concurso público para provimento de cargos e que conta, atualmente, com servidores próprios de carreira, que não participaram e/ou presenciaram os atos anteriormente praticados na gestão da instituição e aduzindo que a ausência de diversos documentos em virtude da apreensão estaria impedindo que a instituição venha a cumprir determinações de diversos órgãos de fiscalização, bem como de apurar possíveis responsabilidades internamente. Instado a se Manifestar o Ministério Público Federal aduz que a afirmação de ausência de documentos é genérica e que, nos termos do artigo 118 do Código de Processo Penal, que as coisas apreendidas não poderão ser restituídas enquanto interessarem ao processo.** **Requer a expedição de ofício à Autoridade Policial para que informe se já concluiu perícia nos documentos reivindicados pelo Instituto de Previdência de Paulínea, permitindo a sua devolução ou eventual obtenção de cópias e nova vista dos autos após a resposta.** [] **Tendo em vista os argumentos do órgão ministerial, determino a intimação da** **autoridade policial, servindo este de ofício, para que informe a este Juízo, no prazo de 10 (dez) dias, se a perícia nos documentos apreendidos do Instituto de Previdência de Paulínea já foi concluída.** **Com a juntada da resposta, dê-se nova vista ao MPF conforme requerido. ID 47658820: Pedido de acesso aos autos formulado por Xnice Participações S/A. Dê-se vista ao Ministério Público Federal para manifestação. ID 48565687: João Gilberto Ghiraldi requer a liberação dos imóveis de matrícula 7255, 1665 395 e 394 em razão da plena quitação dada à empresa Anjo Indústria e Comércio de Plástico LTDA. Dê-se vista ao Ministério Público Fedgral para manifestação.** **Num. 47052669 - Pág. 3** **ÍS! Assinado eletronicamente por: NILSON MARTINS LOPES JUNIOR -14/04/2021 11:22:07** [**https://pje1g.trf3.]us.br:443/pje/Processo/ConsultaDocumento/listVlew.seam?x=21041411220770700000042498820**](https://pje1g.trf3.%5dus.br:443/pje/Processo/ConsultaDocumento/listVlew.seam?x=21041411220770700000042498820) **0** EE, **Número do documento: 21041411220770700000042498820** ![](img_p9_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 SIGILOSO Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 Num. 170084858 - Pág. 33 ----- ###### Acórdão proferido pela E. 11a Turma do Tribunal Regional Federal da 3 Região nos autos da Apelação Criminal ###### 5001260-88.2020.403.6181, determinando o levantamento do sequestro que recai **sobre os bens de Bittenpar Participações S.A., nos termos do voto do Relator. Cumpra-se imediatamente providenciando a Secretaria o quanto necessário. ID 48795409: Representação da autoridade policial pelo uso dos veículos Fusca 2.0, marca Volkswagen, ano 2015/2015, placa LSD-6760 (laudo pericial n° 2513/2018) e Pajero HPE 3.8, marca Mitsubishi, ano 2014/2014, placa KQQ-9503 (laudo pericial n° 2512/2018), apreendidos nos presentes. Dê-se vista ao Ministério Público Federal para manifestação.** **Intimem-se e cumpra-se.** **São Paulo, 13 de abril de 2021.** ###### NILSON MARTINS LOPES JÚNIOR Juiz Federal **Assinado eletronicamente por: NILSON MARTINS LOPES JUNIOR - 14/04/2021 11:22.07 Num. 47052669 - Pág. 4** [**aí https://pje1g.trf3.jus.t>r:443/pJe/Processo/ConsultaDacumento/listView.seam?X=21041411220770700000042498820**](https://pje1g.trf3.jus.t%3er:443/pJe/Processo/ConsultaDacumento/listView.seam?X=21041411220770700000042498820) **01 Número do documento: 21041411220770700000042498820** ![](img_p10_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 34 ----- 2/07/2021 **CRIMIN - SECRETÁRIA 6a VARA - SE06 - ERRATA - zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA Termo de Entrega e** ***tsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA*** **Pagei** ***rC*** | De | SJSP/ADMSP - SECAO DE DEPOSITO JUDICIAL - SURJ | |---|---| | Para: | | | Data | 6/2/2021 5:21 | ###### Anexos: Termo_7739867_Termo_de_entrega___048_21___L9509___6__VO___PF_PARCIAL.p df Faltou o segundo Termo, o de n° 48/2021. Att. ###### Heitor Yagyu - RF 7950 ![](img_p11_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 35 ----- ###### P agezyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA 1 of 1 ###### PODER JUDICIÁRIO JUSTIÇA FEDERAL ###### F O R U M C R IM IN A L M IN IS T R O JA R B A S N O B R E T E R M O D E E N T R E G A E R E C E B IM E N T O N ° 48/2021 | N ° IP L | N ° d o P rooosso | V ara | |---|---|---| | 0004/2017-11 | 0000252-69.2017.403.6181EDCBA | 6 * vara | ``` Aos dois dias do m ês de Junho do ano de dois m il e vinte e um ,nesta cidade de SAO PAU LO , nas dependências desta Seção de D epósito Judicial, situado na R ua Vem ag, 668 - Vila C arioca, foiretirado para ser entregue em definitivo à PO LÍC IA FEDER AL, atendendo a determ inação da Ilustríssim o Senhor D ELEG ADO D E PO LÍC IA FED ER AL M ARC ELO FER ES D AHER contida no oficio ``` ® ``` 400017/2021 de 01/02/2021, os seguintes m ateriais constantes do lote 9509/2019 da 6* Vara Federal FO R U M C RIM IN AL M INISTRO JAR BAS N O BRE e referente ao processo em epígrafe: ``` | N ° Lote/Ano | | M ercadoria | | | | | Q tde | |---|---|---|---|---|---|---|---| | 9509/2019 | H D s | Externos Lacre : 05000671996 ) | Sam sunjp^ na | caixa( | N úm ero | do | 4 | | | | Lacre : 04000564080 rqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA ) S | D iscos R ígidos em em balagem plástica( N úm ero do | | | | 2 | | | | Lacre : 02000975003 ) - - | pen drive m arca C ruzer Blade 32G B( N úm ero do | | | | 1 | ``` R ecebi o m aterial acim a descrito da S eção de D epósito Judicial - R ua V em ag, 668 - V ila C arioca. [] D ELEC O R/D RC O R/SBr7FF/SP(docum ento : M at.; ``` [**h ttp ://w w w .jfsp.ju s.b r/csp /csp p rod u cao/jfben sE m issaoT erm oE ntrega.csp**](http://www.jfsp.jus.br/csp/cspproducao/jfbensEmissaoTermoEntrega.csp) `02/06/2021` ![](img_p12_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 36 ----- ###### SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ###### MJ.S.P. - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO DELEGACIA DE REPRESSÃO A CORRUPÇÃO E CRIMES FINANCEIROS - ###### DELECOR/DRCOR/SR/PF/SP ###### Ofício n° 400017/2021 - DELECOR/DRCOR/SR/PF/SP São Paulo / SP , 01 dia de fevereiro de 2021 . ###### Ao Exmo. Dr. Juiz Federal 6a Vara Criminal Federal em São Paulo/SPutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA **A ssu n to: R etirad a d e M aterial d o D ep ósito Ju d icial** [ ] **R eferên cia : 2020.0125376-SR/PF/SP, desmembramento aos autos 000025269.201.7403.61.81 6a VFC/SP** **Com vistas a necessidade de nova análise técnica de dados constantes de material apreendido e já encaminhado para a o depósito da Justiça Federal, mormente quanto ao núcleo da organização criminosa que envolve a empresa BRIDGE, solicito autorização dc retirada do depósito judicial, dos materiais relacionados abaixo, lá recebidos em 07/10/2019 (cópia anexa).zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** **N° Descrição Lacre** ###### N° Ap Item NUCRIM/SETEC/SR/PF/RJ de equipamentos apreendidos do alvo comum da Operaç8o Rlzoma **2 2 (dois) HDS com dados extraídos. Laudo 2348/2018 - 04000564080 '** **deflagrada na mesma data pela Superintendência do Rio 2247(18) de Janeiro;\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_ \_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_** ###### 3 04 (quatro) HDS ÈXTÊRNOS com dados extraídos, 05000671996 ' Laudo 1651/2018 - NUCRIM/SETEC/SR/PF/RJ de **equipamentos apreendidos do alvo comum da Operação Rizoma deflagrada na mesma data pela 2247(18)\_ Superintendência do Rio de Janeiro;\_\_\_\_\_\_\_** **1 Um (01) pen drive, marca Cruzer Blade 32 GB. entregue 02000975003. 2180(18) por Marisa Dias Bonifácio, em seu depoimento.** ###### Atcnciosamente, **Documento eletrônico assinado em 01/02/2021, às 19h04, por MARCELO FERES DAHER, Delegado de Policia Federal, na forma do artigo Io, inciso III, da Lei 11.419, de 19 de dezembro de 2006. A autenticidade deste documento pode serconferida no** **site https'//servicos.dpf.gov.br/assinatura/app/assinatura, informando o seguinte código verificador:** **5c49c3ecalc54e21752752d0a2c498431850d951zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** **a; Ir\_** **fitgj Assinado eletronicamente por: CINTIA REGINA DOMINGUES VIEIRA - 22/02/2021 17:49:29 Num. 45929881 - Pág. Ssí EíE Número do documento: 21022217492905300000041511724** ![](img_p13_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 37 ----- ###### POLÍCIA FEDERAL ###### DELEGACIA DE REPRESSÃO A CORRUPÇÃO E CRIMES FINANCEIROS - ###### DELECOR/DRCOR/SR/PF/MT **Endereço: Avenida Historiador Rubens de Mendonça, 1205, Bairro Araés - CEP: 78008-902 - Cuiabá/MT** ###### Ofício n° 1199390/2020 - DELECOR/DRCOR/SR/PF/MT Cuiabá/MT, 9 de novembro de 2020. Ao(À) Senhor(a) ###### Chefe da DELECOR/DRCOR/SR/PF/SPutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA ###### A ssu n to: In form ações (solicita) R eferên cia: 2019.0009307-SR/PF/MT (favor mencionar na resposta) ###### Senhor(a), **Em cumprimento à determinação de CHARLES VINÍCIUS DE CABRAL MOTTA, Delegado(a) de Polícia Federal e visando instruir os autos do caso IPL 2019.0009307-SR/PF/MT, solicito o fornecimento de cópia, em formato digital, dos itens a seguir, elencados na Guia de Depósito n° 8907/2018, data de entrada: 19/10/2018, n° do processo 0000252-69.2017.403.6181, que digam respeito à C arta C on vite n ° 01/2013, ob jeto** **d o item 5 d o A u to d e A p reen são n ° 125/201 8-S R /P F /M T :** 1. **Invólucro lacrado contendo documentos apreendidos no Auto de Apreensão de 12/04/2018, Mandado de** **busca n° 52/2018 EQUIPE 49. Alvo - Instituto de Seguridade Social dos Servidores Municipais de Várzea Grande - PREVIVAG. (Número do Lacre: D8103623);** 2. **Invólucro lacrado contendo documentos apreendidos no Auto de Apreensão de 12/04/2018, Mandado de** **busca n° 52/2018 EQUIPE 49. Alvo - Instituto de Seguridade Social dos Servidores Municipais de Várzea Grande - PREVIVAG. (Número do Lacre: D8103515);** 3. **Invólucro lacrado contendo documentos apreendidos no Auto de Apreensão da EQUIPE 50. Alvo -** **Instituto de Seguridade Social dos Servidores Municipais de Várzea Grande - PREVIVAG. (Número do** **Lacre: D8103593);** 4. **Invólucro lacrado contendo documentos apreendidos no Auto de Apreensão da EQUIPE 50. Alvo -** **Instituto de Seguridade Social dos Servidores Municipais de Várzea Grande - PREVIVAG. (Número do** **Lacre: D8103594).** **A solicitação em referência tem como fundamento o declínio de competência da denominada Operação** **Encilhamento, em relação ao RPPS de Várzea Grande/MT, e se justifica em face da imprescindibilidade** **da an álise d a d ocu m en tação referen te exclu sivam en te à C arta C on vite n ° 01/2013, ob jeto d o item 5 d o A u to** **d e A p reen são n ° 125/2018-S R /P F /M T .** **Em anexo, copias das fls. 4187-4203 (Apenso 2), decisão judicial de fls. 4273-4282 (Apenso 2) e Auto de Apreensão n° 125/2018 - SR/PF/MT (fls. 5166-5167 - Apenso 2).zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** **Ofício (16664777) SEI 08320.005935/2020-23 / pg. 1** ![](img_p14_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 38 ----- ; BPE ato Grosso rOSS0 TRIBUNAL DO CIDADAO ###### GABINETE DA PRESIDÊNCIA Telefone(s): 65 3324-4354 3613-7543 e-mail: presidencia@tce.mt.gov.br ###### 'V*zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA **(H/** **Ofício n° : zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** ###### Cuiabá-MT, 31 de maio de 2021 ###### A Sua Excelência o Senhor NILSON MARTINS LOPES JÚNIOR Juiz de Direito da 6a Vara Criminal da Justiça Federal ###### Seção Judiciária de São Paulo/SP **Assunto: Processo n° 21.328-4/2014 - Denúncia convertida em Tomada de Contas** ###### (Autos Digitais) ###### Senhor Juiz, ###### Encaminho a Vossa Excelência cópia do processo n° 21.328-4/2014, para **conhecimento e providências que entender pertinentes, nos termos do item "6" do Acórdão n° 439/2018-TP, divulgado no Diário Oficial de Contas (DOC), edição n° 1469, datada de 25/10/2018, e confirmado pelo Acórdão n° 23/2021-TP, divulgado na edição de** **24/03/2021 do DOC.** ###### Atenciosamente ###### (assinatura digital)1 Conselheiro Guilherme Antonio Maluf Presidente ###### 0£ Racebiwn oi-, a 1utsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA **/** 3413 RF **1 Documento firmado por assinatura digital, baseada em certificado digital emitido por Autoridade Certificadora credenciada, nos** **termos da Lei Federal n° 11.419/2006 e Resolução Normativa n° 9/2012 do TCE/MT.** ![](img_p15_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 39 ----- Tribunal de Contas **SECRETARIA-GERAL DO TRIBUNAL PLENO** Mato **Telefones: (65) 3613-7602 / 7603 / 7604** = e-mail: secretaria@tce.mt.gov.br ###### TRIBUNAL DO CIDADÃO | Processo n° | 21.328-4/2014 | | | | | | |---|---|---|---|---|---|---| | Interessado | INSTITUTO | MUNICIPAL SERVIDORES DE RONDONÓPOLIS | DE | PREVIDÊNCIA | SOCIAL | DOS | | Assunto Relator | Denúncia | Conselheiro Substituto MOISÉS MACIEL | | | | | ###### Sessão de Julgamento 9-10-2018 - Tribunal Pleno ###### ACÓRDÃO N° 439/2018 - TP | Resumo: FEDCBA in s t it u t o | mu n ic ip a l | d e p r e v id ê n c ia | s o c ia l | d o s | s e r v id o r e s | d e | |---|---|---|---|---|---|---| | RONDONÓPOLIS. | DENÚNCIA | ACERCA | DE | IRREGULARIDADES | REFERENTES | À | ###### NEGOCIAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS, NOS EXERCÍCIOS DE 2006 A 2012, E NA **APLICAÇÃO EM FUNDOS DE INVESTIMENTOS. PRELIMINAR: CONVERSÃO DO PROCESSO EM TOMADA DE CONTAS. DETERMINAÇÃO PARA A REALIZAÇÃO DE DILIGÊNCIA, INCLUSIVE EXPEDIÇÃO DE OFÍCIO À CVM. EXPEDIÇÃO DE MEDIDA CAUTELAR DE INDISPONIBILIDADE DE BENS. SOLICITAÇÃO DE COMPARTILHAMENTO DE PROVAS CONTIDAS EM PROCESSO JUDICIAL.** **Vistos, relatados e discutidos os autos do Processo n° 21.328-4/2014.** ###### ACORDAM os Senhores Conselheiros do Tribunal de Contas, nos **termos do artigo 1o, XV, da Lei Complementar n° 269/2007 (Lei Orgânica do Tribunal de Contas do Estado de Mato Grosso), por unanimidade, acompanhando o voto do Relator, que acolheu o voto-vista do Conselheiro Interino João Batista Camargo, acrescido das sugestões de conversão do processo em Tomada de Contas e expedição de ofício à Comissão de Valores Mobiliários - CVM, formuladas, respectivamente, pelo Conselheiro Interino Luiz Henrique Lima e pelo próprio Relator, e de acordo, em parte, com os Pareceres n°s 5.514/2016 e 1.149/2017 do Ministério Público de Contas, em: 1) conhecer a presente Denúncia, eis que foram preenchidos os requisitos do artigo 89, IV, da Resolução n° 14/2007 (Regimento Interno do Tribunal de Contas do Estado de Mato Grosso), e do artigo 45 da Lei Complementar n° 269/2007, bem como o cumprimento dos requisitos previstos nos artigos 217 e 223 da mencionada Resolução, cuja denúncia trata de irregularidades referentes à negociação de títulos públicos federais, nos exercícios de 2006 a 2012, e na aplicação em fundos de investimentos administrados pelas empresas BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. e BRL Trust Distribuidora de Títulos Mobiliários S.A., formulada pelo Sindicato dos Servidores Públicos Municipais de Rondonópolis em desfavor do Instituto Municipal de Previdência Social dos Servidores de Rondonópolis - IMPRO, gestão, à época, do Sr. Josemar Ramiro e Silva, sendo os Srs. Wellington de Moura Portela - gerente de Finanças e Investimentos à época, Messias Tadeu de Souza - presidente do Conselho Curador à época, e Tiago Piva Clemente - presidente do Conselho Fiscal à época, este** **C:\\Users\\etspadilha\\AppData\\Local\\Temp\\F13266CF0EC3461AE4E768A75EF3AFE2.odt MRIBEIROutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA 1** ![](img_p16_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 40 ----- **de Contas SECRETARIA-GERAL DO TRIBUNAL PLENO Mato Grosso Telefones: (65) 3613-7602 / 7603 / 7604** | **TRIBUNAL zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** [**e-mail: secretaria@tce.mt.gov.br**](mailto:secretaria@tce.mt.gov.br) ###### DO CIDADÃO **último representado pelos procuradores Rafael Rodrigues Soares - OAB/MT n° 15.559, Kleber Paulino de Almeida - OAB/MT n° 12.463, Igor Moreno de Oliveira - OAB/MT n° 21.960, Arthur Crevelari - OAB/MT n° 20.446 e Edeilson Ribeiro Bona - OAB/PR n° 65.951; 2) converter o presente processo em Tomada de Contas, para fins de apuração dos fatos, identificação dos responsáveis e quantificação do dano, nos termos do artigo 230 da Resolução n° 14/2007;** 3) **determinar a realização de diligência consistente na expedição de: 3.1) notificação à atual** **gestão do IMPRO para que apresente a este Tribunal, no prazo de 30 dias, informações em** **relação à atual situação dos seguintes fundos de investimentos: a) Coral FIDC Multisetorial (CNPJ** **n° 11.351.413/0001-37); b) Rio Small Caps - Fundo de Investimento em Ações (CNPJ n°** [J **13.072.136/0001-59); c) VIX Institucional Small Caps - Fundo de Investimento de Ações, atual Roma Institucional Value Fundo de Investimentos em Ações (CNPJ n° 15.769.621/0001-01); e, d) Fundo de Investimento Renda Fixa VIX Institucional IMA-B, atual Fundo de Investimento Renda Fixa Monte Cario Institucional IMA-B (CNPJ n° 15.153.656/0001-11); e, 3.2) ofício à Comissão de Valores Mobiliários - CVM no intuito de obter cópias dos processos administrativos referentes ao tema abordado neste processo que existam no âmbito daquela autarquia; 4) determinar à atual gestão do IMPRO que, no cumprimento da diligência estabelecida no item anterior, esclareça, em especial, os seguintes pontos quanto aos mencionados Fundos: a) data das aplicações; b) valor das aplicações; c) datas finais das carências, ou se ainda persistem; d) datas dos resgates, se houve resgates; e) valores das taxas de saída, ou se ainda existem; f) valores dos resgates; g) valores atualizados das aplicações; h) valores de resgate, caso fossem encerradas todas as aplicações dos fundos ora questionados no mês de setembro de 2018; e, j) demonstração, se** **possível, de qual seria o valor total dos resgates se estes fossem requisitados na data de 10-12-** [] **2014; 5) expedir medida cautelar para determinar a indisponibilidade dos bens dos gestores Srs. Josemar Ramiro e Silva (CPF n° 474.230.991-04); Wellington de Moura Portela (CPF n° 781.914.671-00); Messias Tadeu de Souza (CPF n° 571.556.741-68); e Tiago Piva Clemente (CPF n° 884.785.301-00) até o valor de R$ 5.201.222,65 (cinco milhões, duzentos e um mil, duzentos e vinte e dois reais e sessenta e cinco centavos), com fulcro no artigo 83, II, da Lei Complementar n° 269/2007 e artigo 298, II, da Resolução n° 14/2007, com o fito de garantir o ressarcimento de valores, caso seja identificado neste processo prejuízo ao IMPRO decorrente das condutas dos responsáveis em questão; e, 6) solicitar à 6a Vara Criminal da Justiça Federal - Seção Judiciária em São Paulo, o compartilhamento das provas obtidas na Operação Encilhamento, realizada pela Polícia Federal na data de 12-4-2018, especificamente naquilo que diz respeito ao IMPRO, contidas no Processo n° 00252-69.2017.403.6181, para serem utilizadas como prova emprestada, o que deve ser expressamente autorizado pelo Juízo competente, nos** **C:\\Users\\etspadilha\\AppData\\Local\\Temp\\F13266CF0EC3461AE4E768A75EF3AFE2.odt MRIBEIRO 2** ![](img_p17_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 41 ----- **r-\*~zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** - Tribunal **de Contas SECRETARIA-GERAL DO TRIBUNAL PLENO** Mato **Telefones: (65) 3613-7602 / 7603 / 7604** [**e-mail: secretaria@tce.mt.gov.br**](mailto:secretaria@tce.mt.gov.br) **TRIBUNAL DO CIDADÃO** **moldes do artigo 372 do CPC; caso tais provas estejam em outro processo, que este decline para o Juízo competente. Encaminhe-se ofício à atual gestão do IMPRO, à Comissão de Valores Mobiliários - CVM e à 6a Vara Criminal da Justiça Federal - Seção Judiciária em São Paulo, nos termos estabelecidos nesta decisão.** ###### Relatou a presente decisão o Conselheiro Substituto MOISÉS MACIEL (Portaria n° 126/2017). ###### Participaram do julgamento o Conselheiro DOMINGOS NETO - **Presidente, e os Conselheiros Interinos LUIZ HENRIQUE LIMA (Portaria n° 122/2017), ISAIAS LOPES DA CUNHA (Portaria n° 124/2017), LUIZ CARLOS PEREIRA (Portaria n° 009/2017), JOÃO BATISTA CAMARGO (Portaria n° 127/2017) e JAQUELINE JACOBSEN MARQUES (Portaria n° 125/2017). Presente, representando o Ministério Público de Contas, o Procuradorgeral GETÚLIO VELASCO MOREIRA FILHO.** **Publique-se.** **Sala das Sessões, 9 de outubro de 2018.tsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** ###### (assinaturas digitais disponíveis no endereço eletrônico: www.tce.mt.gov.br) ###### CONSELHEIRO DOMINGOS NETO Presidente ###### MOISÉS MACIEL-Relator Conselheiro Substituto ###### GETÚLIO VELASCO MOREIRA FILHO Procurador-geral de Contas **C:\\Users\\etspadilha\\AppData\\Local\\Temp\\F13266CF0EC3461AE4E768A75EF3AFE2.odt MRIBEIRO 3** ![](img_p18_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 42 ----- ###### IzyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA **. »'** ###### Tribunal de Contas SECRETARIA-GERAL DO TRIBUNAL PLENO Mato Grosso Telefones: (65) 3613-7602 / 7603 / 7604 **e-mail: secretaria@tce.mt.gov.brzyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** ###### TRIBUNAL DO CIDADÃO **Processo n° 21.328-4/2014 Interessados INSTITUTO MUNICIPAL DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DOS** ###### SERVIDORES DE RONDONÓPOLIS Josemar Ramiro e Silva - Diretor Executivo à época Tiago Piva Clemente - Presidente do Conselho Fiscal à época ###### George Câmara Maia - Secretário Municipal de Saúde à época Procurador(a) Rafael Rodrigues Soares - OAB/MT n° 15.559 ###### Kleber Paulino de Almeida - OAB/MT n° 12.463 Igor Moreno de Oliveira - OAB/MT n° 21.960 Arthur Crevelari - OAB/MT n° 20.446 ###### Edeilson Ribeiro Bona - OAB/MT n° 65.951 Máyelly Modesto Arruda - OAB/MT n° 20.143/E lídia Maria Pinheiro ® **Assunto Denúncia** **Embargos de Declaração - 34.049-9/2018 e 34.280-7/2018 Relator Conselheiro Substituto MOISÉS MACIEL Sessão de Julgamento 26-2-2021 - Tribunal Pleno (Extraordinária - Por Videoconferência)** ###### ACÓRDÃO N° 23/2021 - TP **Resumo: FEDCBA** in s t it u t o mu n ic ip a l d e p r e v id ê n c ia s o c ia l d o s s e r v id o r e s d e ``` R O N D O N Ó PO LIS. D EN Ú N C IA. EM BAR G O S D E D EC LAR AÇ ÃO . C O N H ECIM EN TO . N ÃO PR O VIM EN TO D O S EM BAR G O S. ``` **Vistos, relatados e discutidos os autos do Processo n° 21.328-4/2014. ACORDAM os Excelentíssimos Senhores Conselheiros do Tribunal de Contas, nos termos do artigo 1o, XVI, da Lei Complementar n° 269/2007 (Lei Orgânica do Tribunal de Contas do Estado de Mato Grosso), por unanimidade, de acordo em parte, com o Parecer n°** [J **76/2019 do Ministério Público de Contas e acompanhando a proposta de voto do Relator, que acolheu voto-vista do Conselheiro Presidente Guilherme Antonio Maluf e a proposta de voto-vista do Conselheiro Substituto João Batista Camargo, por entenderem que os pressupostos de admissibilidade restaram preenchidos, rejeitar a preliminar suscitada pelo Ministério Público de Contas pelo não conhecimento dos Embargos de Declaração interposto pelo Sr. Josemar Ramiro e Silva; em: a) conhecer os Embargos de Declaração constantes do documento n° 34.049-9/2018, oposto pelo Sr. Josemar Ramiro e Silva, Diretor Executivo à época do Instituto Municipal de Previdência Social dos Servidores de Rondonópolis, neste ato representado pelas procuradoras Máyelly Modesto Arruda, OAB/MT n° 20.143/E e Lídia Maria Pinheiro; e do documento n° 34.280- 7/2018, oposto pelo Sr. Tiago Piva Clemente, Presidente do Conselho Fiscal à época, neste ato representado pelos procuradores Rafael Rodrigues Soares, OAB/MT n° 15.559, Kleber Paulino de Almeida,OAB/MT n° 12.463, Igor Moreno de Oliveira, OAB/MT n° 21.960, Arthur Crevelari,** **C:\\Users\\etspadilha\\AppData\\Local\\Temp\\0DB5818DB42A594B89B7D0416849CA2F.odt AMGF Jaque 1** ![](img_p19_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 43 ----- Tribunal **de Contas SECRETARIA-GERAL DO TRIBUNAL PLENO** **I Mato Grosso Telefones: (65) 3613-7602 / 7603 / 7604** **\* zyxwvutsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA TRIBUNAL DO CIDADÃO** [**e-mail: secretaria@tce.mt.gov.br**](mailto:secretaria@tce.mt.gov.br) **OAB/MT n° 20.446 e Edeilson Ribeiro Bona, OAB/PR n° 65.951, em face da decisão proferida no Acórdão n° 439/2018 - TP; b) no mérito, NEGAR PROVIMENTO aos embargos declaratórios quanto à existência de contradição na determinação de indisponibilidade dos bens dos recorrentes e de obscuridade quanto à inclusão dos membros do COMINVEST e da empresa Di Matteo no polo passivo da ICO, mantendo inalterados os termos do Acórdão n° 439/2018 -TP.** **Arguiu seu impedimento o Conselheiro Domingos Neto com fundamento nos artigos 6o e 144 da Resolução n° 14/2007. Participaram do julgamento os Conselheiros GUILHERME ANTONIO MALUF, Presidente, e JOSÉ CARLOS NOVELLI, os Conselheiros Interinos LUIZ HENRIQUE LIMA (Portaria n° 011/2021) e LUIZ CARLOS PEREIRA (Portaria 015/2020),; que acompanharam a proposta de voto do Conselheiro Substituto MOISÉS MACIEL.** **Participou, ainda, do julgamento o Conselheiro Substituto JOÃO BATISTA CAMARGO que, quando do pedido de vista, exercia a Interinidade por força da Portaria n° 127/2017. Presente, representando o Ministério Público de Contas, o Procuradorgeral ALISSON CARVALHO DE ALENCAR.** **Publique-se. Sala das Sessões, 26 de fevereiro de 2021.tsrqponmlkjihgfedcbaZYXWVUTSRQPONMLKJIHGFEDCBA** ***(assinaturas digitais disponíveis no endereço eletrônico: www.tce.mt.gov.br)*** [] ###### CONSELHEIRO GUILHERME ANTONIO MALUF Presidente ###### MOISÉS MACIEL-Relator Conselheiro Substituto ###### ALISSON CARVALHO DE ALENCAR Procurador-geral de Contas **C:\\Users\\etspadilha\\AppData\\Local\\Temp\\0DB5818DB42A594B89B7D0416849CA2F.odt AMGF Jaque 2** ![](img_p20_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 44 ----- ![](img_p21_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309505933800000163817427 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:00 SIGILOSO Num. 170084858 - Pág. 45 ----- ``` MINISTÉRIO PÚBLICO FEDERAL PROCURADORIA DA REPÚBLICA EM SÃO PAULO RUA FREI CANECA. °1aao - NE 55-11.3269-5ooo -w grsg mgf mg br sÀo PAULO CEP: o1ao7-002 - TELEFO 6í Vara Criminal da Subsecão ludiciária de São Paulo Autos n° 0000252-69. 2017.403.6181 Ref.: manifestação sobre pedido de compartilhamento de provasz deferimento PED IDO DE ARQUIVAMENTO DE INQUÉRITO POLICIAL MM. Juiz Federalz O Tribunal de Contas do Estado do Mato Grosso 1. apresentou p edido de compartilhamento das provas obtídas na "Operação Encílhamento", em especial daquilo que díz respeito ao Instituto Municipal de Previdência dos Servidores de Rondonópolis ("IMPRO"). O Social requerimento tem por objetivo instruir 0 Processo n° 21.328-4/2014, o qual conheceu de denúncia que "trata de irregularidades referentes negociação de títulos públicos fedemis, nos exercícios de 2006 2012, na aplicação em fundos de investímento administmdos pelus empresas BNY Mellon Serviços Pinmzceiros D TVM BRL Trust D istribuidom de Títulos Mobiliários S.A (. S.A. .)". . 2. Eis síntese do necessário. Passa-se postular. O pedido deve ser deferido. 3. ``` ``` O compartilhamento de elementos angariados no bojo da 4. persecução crimínal é amp lamente aceito pela jurisprudência, aínda que os meios de obtenção empregados sejam exclusivos da investigação criminal (com0 a interceptação telefônica), e mesmo que o processo de destino tenha outra natureza. Nesse sentido, veja~se precedente abaixo, verbisz ``` ``` __3.__ ``` ![](img_p22_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 1 ----- ``` qu MINISTÉRIO PÚBLICO FEDERAL PROCURADORIA D A REPÚBLICA EM SÃO PAULO RUA FREI CANECA, n.° 1360 - CERQUEIRA CÉSAR - SÃO PAULO CEP' 01307-002 - TELEFO ``` | 1. civisll | admissibilidadel de | "Direito Processual Penal. assente na em prova emprestada | groduzida | Inquérito. jurisgrudência procedimentos em | Prova emprestada. desta Corte administrativos grocesso | a ou Qenall | |---|---|---|---|---|---|---| | mesmo | que | siqilosos Agravo regimental provido." | os | procedimentos íInq 3305 AgR, | criminais. Relator(a): | 2. | | Primeira | MARCO AURÊLIO, ELETRÔNICO DJe-l37 - grifos apostos] | Turma, | julgado | Relator(a) p/ Acórdâo: em 23/02/2016, DIVULG 30-06-2016 | ROBERTO BARRO SO, PUBLIC 01-O7-2016 | ACÓRDÂO | | "AGRAVO | REGIMENTAL NO | REGIMENTAL NO | REGIMENTAL NO | RECURSO | RECURSO | ESPECIAL. | ESPECIAL. | INTERCEPTAÇÂO | INTERCEPTAÇÂO | INTERCEPTAÇÂO | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | TELEFÔNICA. | PED IDO | | DE | COMPARTILHAMENTO | | | | DAS | PROVAS | | | OBTID AS PARA FINS DE INSTRUIR PROCESSO ADMINISTRATIVO | | | | | | | | | | | | DISCIPLINAR. AUTORIZAÇÃO DO JUÍZO CRIMINAL. | | | | | | | | | | | | PO SSIBILIDADE. | | LEGALID ADE | | | DA | DECISÃO. | | EÀLTA | | DE | | PREQUESTIONAMENTO. NÂO O CORRÊNCIA. | | | | | | | | | | | | l. Hípótese em que | | | Corte Regional entendeu indevido o | | | | | | | | | compartilbamento da prova p or entender que | | | | | | | | | uso das | | | interceptações telefõnicas se dá apenas para fins de | | | | | | | | | | | | investigação | criminal | | ou | instrução processual penal, | | | | | | | | realizando uma interpretação mais restrita do teor do | | | | | | | | | | | | art. l° da Lei n. 9.296/l996, bem como diante da | | | | | | | | | | | | pendência do julgamento do HC llO.496/RJ'pelo STF - cuja | | | | | | | | | | | | liminar havia sido deferida para suspender | | | | | | | | tramitação | | | | da ação penal - no qual | | | | discussâo acerca de suposta | | | | | | | ``` ilegalidade do compartilhamento das provas iecorreria da incompeténcia do juízo federal da primeira instância para sua determinação. 2. Embora intercegtagão telefônica só possa ser ``` | autorizada | gara | | fins | de | Erodugão | | de | grova | em | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | investigagão ou processo criminal, | | | | | | certo | | que, | uma | | vez autorizada judicialmente, seu conteúdo pode ser | | | | | | | | | | | utilizado Eara fins de iEposição de pena, inclusive de | | | | | | | | | | | perda de carqo, | | ÍUnção ou mandato, | | | | não se mostrando | | | | | razoável que as conversas aravadas, cuio teor torna-se | | | | | | | | | | | público com | | prolação de sentenga condenatórial não | | | | | | | | | sejam aproveitadas na esfera civil ou administrativa. | | | | | | | | | | | Doutrina. Precedentes do STJ | | | | | do STF. | | | | | | 3. Inviável, p or conseguinte, acoimar-se de ilegais as | | | | | | | | | | | decisões proferidas na instância de origem, uma vez que, | | | | | | | | | | | tendo sido licitamente autorizada interceptação | | | | | | | | | | | telefônica | dos | investigados em inquérito policial, | | | | | | | é | | plenamente 4possível o compartilhamento da prova para | | | | | | | | | | | fins de instruir processo administrativo disciplinar. | | | | | | | | | | ``` 4. A questão acerca da possibilidade de compartilhamento das provas entre as esferas penal administrativa ``` e | trazida ordinária, nesta via | no | apelo mcstrando-se, especial | nobre | foi poi5, ante o | | debatida viável afastamento do | na a sua | instância análise óbice | do | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | Enunciadc conhecimento | n. | 282 p or | da este | Súmula | do Sodalício | STF, de | que | impede matéria | o não | | prequestionada. | | LIMINAR DO STF. NÃO PREVÀLÊNCIA. | AÇÂO | PENAL. | | SUSPENSÃO | POR l. O decisum da Egrégia | CECISÃO | | ``` _:b-_.. ``` ![](img_p23_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 2 ----- ``` u5\°< MINISTÉRIO PÚBLICO FEDERAL PROCURADORIA DA REPÚBLICA EM SÃO PAULO RUA FREI CANECA, n.°1360 - CERQUEIRA CÉSAR - SÃO PAULO CEP; 01307~002 ~ TELEFO Suprema Corte limitou-se determinar' suspensão do curso da ação penal, sem qualquer discussão acerca da validade ou não das provas naquele momento, mas em razão de superveniente julgamento do mérito do habeas conpus, cuja ordem foi denegada, com cassação da liminar deferida, afàstou~se hipótese de incompetência do Juizo para determinação das interceptações. 2. Agravo regimental desprovido." [AgRg IKJ REsp 1368342/RJ, Rel. Ministro JORGE MUSSI, QUINTA TURMA, julgado em 04/O9/2018, DJe 12/O9/2018 _ grifos apostosj No caso ora em análíse, 0 comp arülhamento se mostra 5. pertinente face similitude dos fatos investigados em sede administrativa peIo Tribunal de Contas aqueles apurados na "Operação Encilhament0", do que decorre que os elementos amealhados na ínvestigação criminal podem ser úteis instrução da tomada de contas. Assim, ante 0 exposto, Ministérío Públíco Federal 6. ``` | ("MPF") requer Tribunal de Contas do Estado | deferimento do pedido de compartilhamento formulado pelo do Mato Grosso. Tendo em Vista | magnitude da | |---|---|---| | "Operação Encilhamento" | quantidade de elementos colhidos, | MPF requer, | | em caso de deferimento, | envio de ofício | Autoridade Policial para que | ``` forneça diretamente as provas afeitas especificamente ao Instituto Murúcípal de Previdência Social dos Servídores de RondonópolisMT. DE_ São Paulo, 30 de setembro de 2021 J RODRIGO GRANDIS Procurador da República ``` ![](img_p24_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 3 ----- us ``` Mínistério Público Federal Sala de Atendimento ao Cidadão Manifestação 20210077709 ``` | Pessoa Física | Sexo Masculino | |---|---| | Manifestante | JALIGSON HIRTACIDES SANTOS DE ASSIS | | CPF | 847.078.954-68 | |---|---| | Nascimento | 22l1 0I1 972 | | Ocupação | Advocacia | | Email | phillipe.miranda@hirtacides.adv.br | |---|---| | 3Iefone | (81) 99977-3987 | | Município | RECIFE | |---|---| | UF | PE | | País | Brasil | ``` Endereço CEP " ' Descrição Prezados(as), bom dialVenho. por meio dessa manifestaçâo, solícitar pedído de Vistas e Cópías dos autos do lnquérito Policial Federal n° 0000252-69.2017.403.6181 (iPL n° 0004l2017-11-D PF/SP), tendo em vista que sou Advogado devídamente constituído, instrumento de mandato anexo, do INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES PÚBLICOS MUNICIPAIS DE ASSIS - ASSISPREV. ``` ``` MPF Pagina 1 of3 MmkiéthubileoFedeml ``` ![](img_p25_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 4 ----- Ministério Publico Federal Sala de Atendimento ao Cidadao MPF Ministério Publics Federal ![](img_p26_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 5 ----- ``` WD 7 Ministério Público Federal u -| **__ Sala de Atendimento ao Cidadão Andamentos ``` | Data | Tipo | Responsável | |---|---|---| | 15/09/2021 17:29 | Assume manifestação | MILTO N NAGAMINE | ``` 15/09/2021 17:23 Encaminhamento JO SE MALTA ``` | manífestação 20210077709 | direcionada | PR-SP, em face do IPL, processo n.° 0000252- | |---|---|---| | 69.2017.403.6181, enviado | quai tem curso reservado sem visibilidade, razão por que essa SAC com os cumprimentos desta SACIPR-PE. | expediente | ``` Atencíosamente. Sala de Atendimento ao Cidadão (SAC) Procuradoria da República em Pernambuco (PR-PE) Ministério Público Federal (MPF) www.mpf.mp.brlpe ``` | 15/09/2021 17:20 | E-mail enviado para órgão do Ministério Público Federai (MPF), em face do Inquérito Policial (IPL) processo n.° | manifestante manifestação 20210077709 será enviada | JO SE MALTA Procuradoria da República em São Paulo (PR«SP), | |---|---|---|---| ``` 0000252-69.2017.403.6181. Endereço da PR-SP (www.mpf.mp.br/sp): Rua Frei Caneca. 1360, Consolaçào, São Paulo-SP. CEP 01307-002. telefones (11) 3269-5781I5141/5311/5414. Haja vista curso sob sígilo do IPL. nâo possível consultar movimentaçáo pelo sítio: aplicatívos.mpf.mp.brlouvidoriafapplcidadaolmanifestacaolandamentos ou apps.mpf.mp. brlaptusmpflportal AtencíosamenteI Sala de Atendimento ao Cidadâo (SAC) Procuradoria da República em Pernambuco (PR-PE) Mínistério Público Federal (MPF) www.mpf.mp.br/pe 15/09/2021 17203 Assume manifestação JOSE MALTA 15/09l2021 10:50 Cadastro de Manifestação MANIFESTANTE ``` M P F ``` Pagina of ``` Ministério Publico Federal ![](img_p27_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 6 ----- ``` OUTORGANTEz INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES PÚBLICO S MUNICIPAIS DE ASSIS - ASSISPREV, com sede na Avenida Rui Barbosa, n° 1125, cidade de Assis, Estado de Sãn Paulo, inscrita no CNPJ sob n° 05.291.631/0001-20, por seu reprcsentante legaL Sr. CARLO S SERGIO D IAS PAIAO, brasileiro, Servidor Público, inscrito no CPF sob n° 707.465.598-87, portador da oédula de identídade n° 6.887.1880, residente e domiciliado na Av. Professor José Bolfarini, n° 133, cidade de Assis, Estado de São Paulo. OUTORGADOz JALÍGSON HIRTÁCIDES SANTO S DE ASSIS, brasileiro, casado, advogado inscrito na OABIPE sob n° 16.457; CLAUDENY PHILLIPE MIRAND A DE FARIAS, brasileíro, casado, advogado inscrito na OAB/PE sob n° 44.291; MATHEUS VICTOR CALHEIROS DE ASSIS, brasileíIo, estudante de Díreito, inscrito no CPF sob n° 079.950.994-95; todos integrantes do escritório proñssional HIRTÁCIDES ADVOGADOS ASSO CIADO S, inscríto no CNPJIMF sob n° 06.215.973/0001-24, devidamente regístrado na OABIPE sob n° 945, estabelecído na Rua Manuel Bezerra, n° 249, no bairro da Madaleng na cidade do RecifelPE, CEP 50610-250. PODERES CONSTITUÍDOS: Pelo presente instnnnento particular dc procuração, outorgante ``` | nomeia constitui | outorgado como seu procmador para representar | defender seus interesses | |---|---|---| | perante | foro em geraL com cláusulas "adjudicia et zxtra", em qualquer esfera, juizo, instância | | ``` ou TribunaL por mais que sejam, ñcando ínvestido nos poderes para foro em geral previsto nos arügos 105 do Código de Processo Civil 44 do Código de Processo Penal, confeñndmlhes ajnda, especiflcamente, para acompanhamento no Inquérito Policial n° 0000252692017.403.6181, ``` a ``` IPL n° 0004l2017-11-D PF/SP, que tramíta na Delegacia de Repressão Corrupçlo Crimes Financeiros (DELECOR), do D eparumento de Polícia Federal em São Paulo. INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA D SERVIDORES PÚBLICO S MUNICIPAIS DE ``` ``` .'eçç›5:..!ro "or SEHELH ñ ' l:l VLR " "' ztmzomzmts . ``` ``` PRO CURAÇÃO Assis/SP, 13 de setembro dc 2021. 2' CARTORlOt ``` ``` ASSI -ASSISPREV 2' Tabelionato de Notas OUTORGANTE ^'- Rw BarbcsaJ 809~Ass:s›SP Fonezriõ¡.›325.15_¡5 Lcncva Raíaela ca Sr .a Ercu Flenu Êscyeggnte Aulorizada ``` `20` As £0 6 355 was ``` . gnm mã Eamamñgn Iau féE. NÉ Eü ;'; 5""""¡a"6e$3§395 Ç - nssxs_; af setenãro de ZGZL .. tc SILN BRE dDRiÍrY IEÉÃlçâiàELá DÊ za u .smanem - ?› .«.' ggwà.- ... D~ Q '. H . i ›.. Selats):097§M'|u"l¡ ll ``` ``` ovw u4 >~ . ""*'› . V V~ ~ 'r. L(›" - ``` ![](img_p28_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 7 ----- ``` PÍQÉFÊWQDRÀ ®Ê Aââüâ Paço Municipal "ProF Judith de Oliveira Garcez" Secretaria Municípal de Govemo Administração ADMINISTRAÇAO PORTARIA N° 32.758I2.017 JO SÉ APARECIDO FERNANDES, Prefeito do Município de Assis, no uso de suas atribuiçõ es Iegais, Considerando Artigo 76 da Lei n° 6.370, de 29 de Setembro de 2.017, RESOLVE: Nomear CARLOS SÉRGIO DIAS PAIÃQ do portador RG n° 6.887.188~0, para cargo de D iretor Presidente. Referência 60-G, do Quadro de Pessoal em Comissão, partir desta data. ' Prefeitura Municipal de Assís, em 02 de Outubro de 2.017./ L NO SO AÉESJBERGO NSO Secretário Municipal de Govemo Administração ``` ``` V Av. Rui Barbosa. 926 PABX (18) 3302.3300 CEP 198144000 - Centro - Assís - SP. ``` ![](img_p29_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 8 ----- ``` qç13 PR-SP-001263 87/2021 ``` ``` MINISTÉRIO PÚBLICO FEDERAL PRO CURADORIA DA REPÚBLICA - SÃO PAULO GABINETE DE PRO CURADOR DA REPÚBLICA Despacho n° 38683l2021 Referênciaz JF/SP-0000252-69. 2017.4.03.6181-INQ Assunto: Registrar ``` ``` Tendo em vísta que instituto de previdência de Assis/SP foi alvo da "0peração Encilhamento", deñro pedido de vísta formulado por seu advogado. São Paulo, 25 de outubro de 2021. RODRIGO DE GRAND IS PRO CURADOR DA REPÚBLICA Págína | de | ``` ``` acesse ``` autenticidade a ``` veriflcar Para 14:OO. ``` ``` 25/10/2021 em Chave ``` @ ``` GRANDIS, ``` GE 5 ``` DE ``` 3 88 55 ``` RODRIGO ``` 8% pe 8 ``` por ``` =a ``` gital ``` Bu ``` di ``` os 83 28 28 32 85 2 ``` com ``` PY] EDN ``` Assinado ``` ![](img_p30_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 9 ----- ``` uçBÉX ``` v ``` PR~SP-00126619/2021 ``` ``` MINISTÉRIO PÚBLICO FEDERAL PROCURADORIA DA REPÚBLICA sÃo PAULO GABINETE DE PROCURADOR DA REPÚBLICA CERTIDÃO CERTIFICO que, após deferimento de f.4523, disponibilizei a cópia digital dos utos n° 0000252-69.2017.4 03.6181, vqume o XX dos a utos princípais apenso XXIX, ao a a advogado Dr. Jaligson Hirtácides Santos de Assis, OABlPE n° 44.291. São Pa ulo, 25 de outubr o de 2021. CAROLINE KAORI KASHIWAGI KINJO ASSISTENTE NÍVEL II ``` ``` acesse ``` autenticidade ``` a ``` verificar 3C173E29.F8F507D5.39DB04EB.D203B8F7 ``` Para 17z28. 25/10/2021 em YINJO, Chave ``` ``` KASHIWAGI ``` KAS ``` KAORI CAROLINE ``` ``` pcr senha ``` e ``` logln ``` http://www. ``` com Assinado Página 1 de 1 ``` ![](img_p31_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:01 Número do documento: 21120309530484900000163817432 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:05 SIGILOSO Num. 170084863 - Pág. 10 ----- -siLKvix;iT-Fi:)Bnicü^FEjJTL'jR:ariT T/ MINISTÉRIO DA JUSTIÇA DEPARTAMENTO DE POLÍCIA FEDERAL INQUÉRITO POLICIAL DELEGACIA DE REPRESSÃO A CORRUPÇÃO E CRIMES FINANCEIROS IPL N° 0004/20 17-1 1 TOMBO 20 17 INCIDÊNCIA PENAL: Artigos 4, 5 e 7 da Lei 7492/86. Artigo 2 da Lei 12850/20 13. INDICIADOS: b SIGILOSO APENSO I f VOLUME I L 7 ETIQUETA JUSTIÇA ETIQUETAJUSTIÇA ' -- •••• JFSP.- FQRUn CRiniRAL , • SETOR DE PROTOCOLO IHICIRL' 13/01/2017 11:17 h 0000252^69.2017.4.03.6181 DPF - 309 ![](img_p32_1.png) == Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 1 ----- SR/PF/SP vVÍ.-K. C- Ji FI:..Qy^ •• ."'Vj '• .-A':''..".' 1 BuId: r • •> V".^' ', 'f\\:' • - • . •• 'i' '/ •' ' -- . , -í' -• l 1;^.' ,7.;.' •"• • \_ ' •'. rr">' i, ,y;n ."v " Tiv/^SÉRVlÇO PÜBLIcí) FiÉDERALr / ' ' " • - ' •" -~NT^pÊN^ii\\pÈGIONAl^EM SAOfAÜ.LQ;, '-í > s , . •,•' .;)- ' • "Í' ; ','" y:(^ y '•• K/:.-^r::l:;yríí :W};' ^•^ .^r"-'iívíK--;^'V 'í''4<^^ '' '• \\'^ "'• V' '- )'1'". ^J '"\*, ' ^ •' ', ' ^'' '" '^" '^''' ^''' ' \\l '•/ •+ . . ^ •'r- ^ '^' i" / , f .V- 5 A Jy- / ^ ^ .' /'•>V'';.y '': '• r' •- • ^'\\V - '• .\*" W s 7/ il / i ' 'rT^' T f-'<' ' y t ^..j , 77-;?^-.•' ,• '\*- . ' ^-''.7 ' -" ' - ••^y:''y'y7v-^ •-•7.-7 7-7-''V'.> -,- /" - ' ! ~ »• k' '"/t''' '\\, ^ 7--- 7lv. :, ^""') , ' y""'' ' ' • ' '• -> c. A-• • -- 7-'':' t-, .!• ' .-••V-y-V 7 • •"^ s'\\'y'''i! :;/. V' ; "7 .Aòs^' 12) :diai[s) ^da, mçs; de, janeirò^de;, 2Q de'^Saof'Pauló^^^ . no: cartório da ^;./,: . 7 .7'A ' ' .>7DE£Ed(3ÍÉÇ/SRyPF/SP,/ém vcumprimentoyà-"Pprtaria jaos7autos7 v, '7 , ' ' . ' ^ . prin^cipais^desie^ipÉ'a documèntáção/énçaminháda peíá empresa-INCENTIVO INVÈSTÍME^ --'7'7 y\\\_7 ' LTDA:, ,formandp7p7^penso7í' ricp pVolume^l mjjpefa^ ,á'23R.e o 7r •/'- ': fVplume 2 numerado Ííè fls. 2^0 a 446)dp-que^para ' '' fRQ^È^Q ' ,. ;^,SOèe CESAR, Escrivão 4é Pólíçià^Eederal,~ ólaàsé Espècialí matrí(íaíam^<è^80,4ap este termo7 •: 7-, ':; " 7 • 7 ./•:- . • 4." 7^ - í^-' :••'7.777- 7;,>7' 7v7'-'7';"' -y /^y/'' '"'.•'••y '• -,'7 -7)77' .: -\*'"''77 .7 ^I - ' • • r- . í • . ''• \\\\l ^•-7 'V- • •' ' < • •' 7 7 , • /- - '•- r •';. '7;7- 7^ .:-[77 ••.-'3^ ^7} >,,7'c;7 \_-V '• • ' X ' -T"": | >-•- .-' • •>-. | -.•, ., , • .777 777'^;'••;/7;.7777,7 77vy77;'7-7'7-'''^' r | ''7.7;'77'"-;77'7''-7. ,> | |---|---|---| | 7'y'-' | " 77777:---;:7,77-,; 777777'777 .7^ -' •j_' ;•_. %;, -.,:.; -. 7. •.7,';'iy - | 7::^7-3 )7-;7 ';.^7:- | ',-'A •\\ ,•• 77''-" • ^•• 7:7^7y77--::'73;^",7 \\ . ' •' Ik. '"'-7"•!: ,'• i ' ^ -•' '•••; "' •••'. yii(3i'N®Yínrui»n'i-7.ii' •' •'{-'•• • • '\\X .y3~W<'7-. \*'' - / =' ' .'• ''.X-.'- ' •.. y. ^7!-. •: ![](img_p33_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 2 ----- --r, ' OLIVIilIlA Lima. HUNGRIA, DaLL'Ac:C3ÍJA & FURRItR ADVOGADOS • - , EXMA. SiRA. DRA. CELEGADA DE POLÍCIA FÉDERAL CHEFE DA ^ FINANCEIROS-DELECÒR/SI^HÍF/SP. , . ; • INCENTIVO empresária liniitada^ ("Gestora"),ma condição de geâtora e de representanté) extraordinária do. FUNDO/ DE-INVESTIt^NTO 'REEpA FIX LONGO' PRAZO'P.REV1DENC1ÁR10 CRÉDITO PRIVADO, ("Fundo Piatã"). dos/ tennos (a) das deliberáçõés aprovadas na Assembléia Geral Extraordinária de Gotistas do Fundo Piátã realizada èin-6 de outubro de 2016,' e (b) do disposto, nò art. 92,,Inciso ITI,ida InstruçãoCVMn° 'também ,na, condição de ".gestora •investimento :EM DIREITOS CREDITÓRIOS ("Fundo- Multisetoríal H"), por seus advogados abaixo assinados (does. 1, 2 a 3), verrí à presénça de y/.Exa. para expor os;seguintes' elementos de fato, GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS MOBILIÁÍRIOS S.A. .("GRADUAL CCTVM"), diversos • Institutos,-Municipais •PrevidênciaSocial- RÉPSs). . Chiarottino e Nicoletti - - ADVOGADO S - |uscrilii<> 170Ò•11".«nrlaf . ' fdifc.u» lU VilaOKmptJ 04S.«j:0üfi • >au Paulo -sip-lDiasíl . 1-';5 II7x53 2339t»l • yj n ^990 fax -aj f; boo. ^íI • A CÓRRHPÇÃO E CRIMES j , . : - •' .A' • . INVESTIMENTOS • LTDA.r v. sociedade a li' A 5.55\\de 17 de dezembro de 2014, é, do.,^ INCENTIVO -'FUNDO DE ' relacionados à gestão •da É E VALORES em direto prejuízo, ,.de - de;. Previdênciâ (Regimes Próprios de- 1' ' (Ti DOCS-'896043v3 -171.11454 ' i . r / ' -j ![](img_p34_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 3 ----- \\ T OLIVEIKA LIMAM IÚNGIUA, DALI.'ACCUJA (i FURKIIIH •Advogados , ' . - . / > , • Ghiarottirio e Nicolétti 1 • ADVOGADO S L-iiUli^lnunlitvt Kutiit^cliâb crao• ii".ind.ir EiJíticiuriau IK Vila ' ''o4]S^í-o'->o •Sjd PouIh •SP•Biiisil I-II C!)8v tfcl • + 5V I» /li»;»'Iflyo fjx / í). OFUNDO DE^INVESTMNTO RENDA FIXA LONGO' \\ , ) • •administrado pela.GRADÚAL CCTV'M entre ,ÍS.Oi?.12 '(doe: 4) e'06.10.16" ' ,(cf. doe. 3),.quando essa instituição financeira fòi por .unanimidade destituída^. '• da administração pelos cotistas'.' Em 21.10.16,.houve ratificação da destitujção •da GRADUAL CCTVMj em asspnbleia por essa empresa convocada (dpc. .L - • • 2) Desde 22.11,12, ,o Fuíidó Piatã . é gerido 'pela ' i.-INCENTiyO INVESTIMENTOS ÚTDA-í à/quem'ós 36 cotistás' RPES7 / ' .iiÍGumbiram de-idar notícia dos-fatos ora traizidos,ao" conhecimento de V. Exa. ,: ; .• São. cotistas' do referido ftindo diversos:Institutos Municipais cie Previdência' / \\ ,•, ^ ;(Regimes Próprios' de PrevidênciaSocial)(doe. 6)., 3)- Assim como o Fundo'Piatã, ò JNCENTlVQ. pUNDO DE : .INVESTIMENTO EM DIREITOS. CREDITÔRIOS'(Fundo Multisetorial ri)- é administrado pela GRADtIAL" CCTVM e tem •a Incentivo •ç ; • ./ • T. .... - .1" ^ ' , Investimento corno gestora (does. 07 fc{08) •' , -y 4) Tanto a a'dministradora, no caso,, à GRADUAL CÇTVM," comova gèstorã,,no-caso, a incentivo Investimento, são erripresàs credenciadas ' lnstituto.de Providência dos. Servidores'ào'Município de Ciiritiba, Pundo Único'de. Previdência.vdo' Município de Manaus, Instituto dé Previdência e Assistência dos Servidores Municipais de São Goiiçalo,- .• Instituto de Previdência do.Municipip de Dirce.Reis, Instituto de,'Previdcncia do Município dc Ourocste, . 'Instituto de Previdência Social dos Servidores.'Públicos;do Município de Porto Ferreira^ Instituto de .Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Balneário Camboriú,.instituto de Previdência, DE - dos Servidores Municipaisde'Buritizeiro, Institutode.PrevidênciaMunicipal de Morro Agudo, Institutode' ' •Previdência Municipal de Fernándopolis- IPREMi' Maringá'.Previdência -•Previdência dos Seívidores- •" ;Públicos Municipais de Maringá, Institutb dê Previdência,'do Município de Suzano, Instituto de Previdência ; (Social dos Servidores Públicos doMunicípio deMarabá, Instituto dePrevidência dos Servidores Públicos do • •Municipiü-de^Japeri, Instituto de Previdência dos Sfirvidoi^es Públicos, dó Município,de Cascavel - IPMC,.. Instituto de Previdência Municipal deLimeira, Fundo de Aposentadoria ePènsõés dós Servidores Municipais ., ,' . . - dè icaraíma,. Instituto de Previdência dos Servidores Públicos de Duque de Caxias, Serviço, de Previdência : Social do Município de Araras, Jnkituto'de Previdência e "Assistência dos Servidores, do Município de' .•Anànindeiia, Instituto de Previdência dos• Funcionários Públicos do Município "de .Paulínia, Instituto;de ••' ^ ) Previdência dos,.Servidores Públicos do Município de Mairiporã, Itistituto de Gestão Prcvidcnciária dó >" ' Estado"deTocantins, Instituto de Previdência de Paraíbado Sul, Instituto de Previdência dê Osasco, Fundo '• dePrevidência doMunicípio deAreai,instituto de Previdêiicia Municipal de Jandira, Instituto dc Previdência de-Itajaí, Instituto de Previdência "dos Servidores Públicòs de Belford. Roxo, Instituto" de Previdência dos Servidores do Múnicfpio de',Flórèal, Instituto de Previdência dos Servidores Públicos de Assis, Fundo Finailceiro Èspeciál de,.Custeio da Pi'evidêhcia Municipal de Carmo, Fundo de Á|rosentadoria e pensões.dos ' ..'Servidores Muiijcipais de São Sebastião, Instituto.Me(Previdência,.^ocial dos Servidores Municipais dé •flanieri. Instituto de, Previdência Municipal, dê llliota,; instituto de Previdência,do Município, dê Can Grànde'ó.o Fundo Municipal deSeguridade de Itajobi. \\: DQCS - R96043V.3 --171.11454 ![](img_p35_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 4 ----- ;/ ü OUViniiA UMA, IIUNGllIA. DAlfACXliM 6i PuaKM-K Advogados ' ^ '' Chiarottino' e Nicoletti - ADVOGADO S- •> Av>>ol'li> Juirrtln.i Ku»>!tVlV«>l.-ryno • n" arirtAr ,Edifício rlazj iu •Vi(« Oii'(n|)l4 • U4V4';-ooo •Si>o(Mulo •Sf -'Ofiltil •i" Si II AiCj Á3$lii ifl • is " f 6.('Ga?,A> '•»\* ' pela-CVM, razão pela qual devem ciimprir rigorpsãménte.as normas impokás - EN às èntidades que compõeiji o Sisterna Tíinanceiro Nacional.. ^ 5) S'egimdo 'ò Portai cio; Investidor da Comissão'de Valores V 'Mobiliários^ cabe aos administradores e gestores dcFundos de Investimentos • | • as seguintes obrigações: • , | ..-'.J ' • | • | ' • "v " - / | ' • | |---|---|---|---|---| | , | | "O administrador' é o responsável ÍDelo .Fundo e pelas informações, • | | | •- perante os eotistas e a CVM, devendo .estar identificado nb regúlainento." ' , É ele quem eonstiíui O'futido e, no'mesino ato, aprova"o,seu regulamento. • N , À ele compete a realização!'de uma série de atividadéá'"gerenciais e ••• • ' operacionais'relacionádas, çóm os eotistas e seus investimentos. Dentre as ^ ' ' • • suas atribuições, déstaeam-se: • ' ' . ' - • • ' | '- V | • | ""Praticar todos os-atos neeessáriós à administração da carteira do | |---|---|---| | ^ "• | ' | Fundo, caso esta nãOv\|Sej'a terceirizada,, bem eoniQ exercer todos OS- • | , .. : direitos iherentes aos ativos que a integrem, dentro dos limites'•• - •• legais e dasre^-as estabelecidas pelaCVM; ' ^ ' . .""Contratar obrigatoriamente um auditor independente', que deverá • \_ •'1 ser registrado na Cyí^,ipara auditar as demonstrações contábeis do." • F.undo; • ^ - .C ,' ^ , ' r^ ' ""Contratar, se -for• o •caso,, outra -pessoa física ou jurídica,- devidamente credenciada pela CVM, para gerenciar a' carteira dó . B Fundo;'- • " • ' • , . ' ' ' • - ""Contratar terceiros legalmente habilitados,.para a prestação dos' ^ '• seguintes serviços relativos ás-atividades do Fundo:^atividades de í - tesouraria e de controle e pròcèssaniento dos ativos financeiros, : escrituração da-emissão!.,e resgate de..cotas, custódia, consultoria de • in'yestime'ntos,-distribuição de. cotas e classificação'de riseq.por' - agência • especializada (obrigatório quando- o adrhinistrador não ' - estiver devidamente erêdeneiado ou autorizado para a pr.estação dos t & . J .serviços). ,i ; > : "O'ádininistrador'do-fundei .assume "diversas; obrigações, perante a CVM e os eotistas, conforme .estabelecidas no artigo-65- da mslrução CVM-409; • de 18 de agpstõ de 2004.- Cónio. exemplo,podemoscitar a manutenção do \\ ' littp://\\vww.ooi-laldbiiiveslidoi'.gov.br/meiui/Menu liiveStidoi-/fundo.s. iiivestimenlos/obrltiacoe.s.hlml ; -' . 1 - ' ' .' . - ' . DOCS'-8960.U,v.-l-171.11.15-1 V • • RB ' ''f / { EN ' / ; 1' . . ![](img_p36_1.png) ! tnt : Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 5 ----- ismsm .Oliveira Lima. IIunoria. DalOAcclua & I-ukrilr. Advogados 'Chiarottino e Nicòletti • - ADVOGADO S - Af-iiiUtii lu&cciliw Kubit»<)i«k 1700 • n\*\*iiriciftr ^ tdifir.Orifl/»!»'•VilaOliír-olJ j • ^'>o'Pio ía\* . serviço, de atendimento áo'. .cotista,-\* qiié "se encaÍTegará-de'. prestar, .• estar diretamente SLibprdinado ao diretor respbnsável perante a CVM pela. ••• administração do,Fundo, ou a outró diretor especificamente indicado à -CVM'para esta função, devendo ainda constar dos inforriiativos enviados aos cotistás o endereçp e.o número do telefone desse serviço., • ' Além disso, uma das- principais obrigações do -Adniinistrador dé "um • 'y ' Fundo de Irivestimènto é a divulgação deinformações aos investidores,' ' na periodieidade, prazo c teor definidòs jDclá regulamentação tia CVM.-' • Esta divulgação deve ser feita de forma imparciabentre todos os cotistas.' A instrução CVM 522, de 08 de maio 2012, introduziu ainda a òbrigação . de o administrador.do fundo, a partir de'02 de.julho de 2012. • •• adotar ' ' polítícás. práticas e\_ controles internos necessários nara ciuc a 'i' ) ' liquidez da carteira,-do fundo seja compatível' com os prazos -j previstos no regulamento pára pagãmeritd dos pedido.s de-resgate e o . ' cumprimento das obrigações do fundo.-conforme estabelece o artigo? .Í65-B, da citada instrução'."'1 , "O'Gestor de Cartéira é.responsável.pela-úestão profisãiònàl. conforme •èstabeleeido mo seu. regulãménto, dos ativos financeiros integrantes da • carteira do fundo. Essa função deve,ser desempenliada por pessoa natural -'ou jurídica credenciada. coíno admmistrador de carteira de valores-- \\ mobiliários pela CVM. -G Gestor do jFundo tehl poderes para neaociari •, em nohte do fuhdõ de investimento'., os-ativos finànceiros do fúndo c'! . exercer o -direitò de voto- decoÍTente dos ativos financeiros detidos por ' "ele, realizando todas as. demais ações-necessárias para tàl exercício,' •'/' - observado o disposto na política ..de voto. Dentre- as .suas principais - . atividades,Alestacarn-se: -- '1 • \*Escolher óscativos que irão compor a carteira dó Fundo. -• selecionando aqueles eoih mellror, perspectiva ^de rentabilidade, - dado um determinado nível de risco'compatível coín á política de •' ' investimento dq^Funcld; e • •' . i. ' \* Einitir as ordens tie compra e venda com relação ao.s-ativos"' ciüe.compõem a carteira do Fundo, eni nome do Fundo. . . t UOCS - 896043v3-- 171.11454 ![](img_p37_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 6 ----- E Ol.lVIiUtft l.lMA, 1rÚNGRlA. DAtLAGCiLlA •Advogados; - ^ PURRlKRr v " /- | • Chiarottino | e | Nicoletti | |---|---|---| | - | ADVOGADOS - ' | ' | | ' AwjotilH | '• Kut»'Ut:hcl< 1700 • II" .mrior EíiificioPlaíj ju- Vila,<5lf(n(iiJi | , l." > - . ' | | "•ISID-OWO • | Si'• fJiaíiil v-T -i-'M »i'?S;« CyS» t«l••r ss K ílyyotax | ' | - , . 6) Resumidamente, pode-se "dizer ^que -ò gèstdr definè^os ,, •/' - ^ . ativos que deyem ser adqüiridos é/ou ,véndidosi'parà serem incorporados'ou , '^.deixarem dé compor únlâ determinada caiteira, e'quqao administrador cabe - efetivar ai-ordem dé compra ou ,i/endá verificando^.os controles internos . necessários para tuiè a Jiquidez da carteira do fundo seja eompativel com \* , . os prazos nrèvistòs no. regulamento, para pagamento dos pedidos de J resgate è o cumprimento das obrigações.do fundo. • , ^ 1 ' •ly Em total desrespeito! às.,nonpas impostas, pêla GVM,- a. 'j /' • ' GRADUAL CÇTVM ãdquiriü títiiio'sem lastro e à rèveliái da Gestora ,pai'a'compor,. primeiramenteEós ativos "do-Fuiidõ Mpltisetorial H é,'- J '• '''\\i . " ' ' v-• - .posterioiTnente,^ os do .Fiiiido Piatã, Iinfringindô, 'em ambas aquisições, •,-V normas" regulatórias do Sistema "Emánçelro "Náciorial,.. qué ' também - !' •'• (• '^1-' '' /' " caracterizamcrimes, como' .ádi'ante'se verá.""' • . .. y ^ ^ • • - . • • • . / ' " 8) Ó título sení lástrò adquirido p,ela GRADUAL C.CTVM' ,- . •-.- •, • ; ,, . -yj- • - '• a' • ,r. - em nome dos •stipracitados"Fundos, é a.Débêntures de emissão de uma "certa " ^ -b' b " '" • • - TTS@ •INrTB.GH.SYS.tEMS-TEC.P.I^T.FI^^^ S.A;); .no montante total de ,- . R$ TO.005.66^^13 (dez"milhões,e-tinco'milj-seisCentos e sessenta è;quatro :• - , 'f reais e tréze 'ceritavos)p' títulos 'esses' iderítificados pelo' ;códigb- ISTN- ' ' ' , BRIITSDBS005 (as "DebêriiureSv. ITSY.lir), emissora essa estranha, ao;. . - universo dos'emissores dos'-Direitos! "CreditóriosbÈlegíveis, ocòfridà emo . "26.01..16 (doe. 09). É de se ressaltar, qiie a'em'iss,ão foi de R$ 30.00b.000-(),0 , ,> | (trinta.miihões)., | •" | ' - | - ' . -f | |---|---|---|---| | ' | | | • •• ... 9)Em 22.03.16,. às, 17í2"5;horas, a,área'lde mohitorarnento, . | riscofé- eofhpliaiice "dá Gestora,'., após-uma séfiè-dertetitativas'frustradas,, teve ,,' . acesso ao-Relatório de Caileifá Cohsilidád.á do'Fundo Mnltisletoriál lí, ', /. ; ènviádo via e-ihail pela GRADUAL-'GGXSbvT (doei 10); ( • . ;; • , • 10)"Ém 24'.Ó3.16, aó'ana isar o relatório, 'a.Gestora notou que , •••( haviam sido subscritos-pelo.Fúndoi Multiseloriai. TI, em 10.03.16, 974 ' DOCS-896043v3 -.171.1,1454^ (X. '• ![](img_p38_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 7 ----- . OLlVEIIiA LIMAÍHUNGIUA, DALfACcyjA & PUKKIEIC! •ADVOGADOS .• G ' . - - i , Chiarottino^e Nicoletti ' A D V O G A D Ó S jmrAiiiiD KiiliiTsclicli l/no - ii" nnriar fdifPci» piui-ijit'VitaOliinpU' - - Súv Paulo • SP • Qiasil •!•ss n />6j C939 lei 55 »»('99" fJ\* '•••'•• 1• ; 1 -; - ^Debêntures - de ^emissão •de' uma éèrtal, ITS@- INT.TEGH.SYSTEMS-. ' TEC^.ENfT.FÍN. S-A;, no montante total deR$ 1,0.005.664,13 (dez níilhões e , 'cinço .mil,' seis,centos e sessenta e quatro reais^ edreze centavos),, títulos esses ,- identificados^ pelo eôcligo ISIN-BRIIT.SDBSOOS (as'"DebênturCs ITSYlt"),' . REN emissora- essa, estrãnlia ao universo dos emissores,, dos Direitos Créditórios , . 'Elegíveis, tal como previstos no, regiilamento dp Fundo, Multisetorial ,11 ' "\\(dpc. 11)..^ •' - 11)A Gestora vèrificoui(i) que .tal ^subscrição foi realizada ' diretamente' pela GRADUAL CCTVM,' sem -a aprovação, p"articipacão'^-ou qualquer çonlieçrmento' ,da' Gestora,. ,e (iO que se tratava' de títulos ja. anteriormente ofertados pela GRADUÀL CCTVM e recusados pela Gestora.- . conforme Ata do Comitê de Créditojda'Gestora (doe. 12), o que motivou':, imediato e-enfático pedido dé'esGlareéiinéntos da:Géstora,- na pessoa,do spu^T: '• - ' 'i ^ . colaborador,'Ratnon Pessoa Dantas, via e-ziia//, encaminhada às 13:22 h. ,do - dia2L03.i:6(dofi. 13): • •• ; Vy f C ' • ' '• ’ . 12)Eni 19^,04.16, após uina'série dé comunicações de caráter i \\ nitidarhénte protêlatório-^ por parte da- GRADUAL .CCTVM, seus diretores',^ Lo Fernanda Ferraz Bfàga de Lima de Freitas é Gabriel Paulo Gouvêa de-Freitqs, | •Júnior-mantiveram reühião, pessoal-'dej caráter .executivo com diretores da • •" ,, V Gestora, durante a qual,, em relação à aquisição irregular das 974 (noveeentas PE e,setenta,e qualiro) Debêntures.ITSYll,.alegaram tratar,-se deanéro "eiro" REE bperàp/onn/",. cómprometendo-se formalmente a'estornar as operações até o, V • diaTÓ.-06il6 è a.garantir o efeito retroativo pleno a tal estorno, sem'qualquer . prejuízo para, o Fundo Mnltisetorial -11, conforme a Ata de .Rèuriião^ ídoç.\*' ' ' ' - Í3)Para ' áúrprésa •.cios/' administradores da Gestòra, èm 28.04.16, ,ao receberem da GRADUAL, CCTVM-o Relatório, de Carteifa - 1, N •' P,ór exemplo a mensagem eletrônica daGRAD.UAL CCTVM S.A. das 14:20 d,o dia''28 de rharço de20Í6 PEE B •(Anexe is), as administrações da GRADUAL CCTVM S:A. e da Gestora' , i ' , ' ' ' : •• ,' - " . • T 6•- •• • • , -i-.", ^ , ; ! " • '.DOCS-S96043V.1-I71.11454 N,, J, ![](img_p39_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 8 ----- ."Chiarottcnd e Nicoletti . -• A D V O G A p O S - Of ' LU OLIVElllA Lima.,HUNGRIA. DAI.I/AWíJJA í« FURRIliR. AuuiiMa luicoliDo Kuditvcliek i7w>andar i L rlnra |U• ViIa Oiiinoí.i 'Advogados, • • ' D/IJiJ-rvX" •SAií1'wiiin.-fíR•'Brasil FIs. í •<• '' "''3 •'"53" V . . Consolidada do Fundo Piatã (doe. 15), também por ela administrado e gerido irregularidade, . qual seja a aquisieãb, ém 22.04.16, ' das mesmas 974 Débêntures' ITSYll, que' então deixaram' de integrar a carteira dq Fiindò :;Multisetorial. lie.passaram a compor apárteira do Fundo.,Piãtã ,(doç. 16). 14) Em 29.04,16, :ou sejà, decorridas menos de' 24 (vinte e - - y quatro) horas ,da descoberta(,dessá'segunda irregularidade cometida pela 'GRADUAL CCTVM, o Comitê-de C'o;77j:7//ance da Gestora Tèiiniu-se em •'"v''' ' ' Caráter de urgência e deliberou pela (i)iinstauração de procediinento-internõ para apuração das condutas imputáveis aos administradores e prepòstos, da •GRADÜAL .CCTVINI e (ii) apuração idas suaS eventuais responsabilidades . ,(dpc. Í7)/ ^ \\ , - v. ' . ' 15)Em-02.05.lè, depois de "algumas horas de protelação, os dois principais Diretores da GRADUAL CCTVM,'Fèrnanda.Rerraz Braga de , •Limã cie Freitas e Gabriel.Paulo Gouvêa de Freitas í.ünior, compareceram]a nova reunião pessoal com a administração da Gestora, oportunidaldé na qual;. , sob, a pressão de iminentes rnedidas em:desfavor.da.GRADyÃL CCTVivi e de seus .administradores, se-'' comprometeram a estornar todas' -operações ' relativas'às Debêntüres ITSYI l até ádaialimite de.I'0:06,16, tudo confónne á À.ta dêReunião de'02.05.16 (doe. 18);' . , . ' • 16) Ocorre que-ná data aveiiçada para o estorno"'completo de- •"tpdas as •operações. relativas às Debêntüres ÍTSYl l, qual sejá.,10,06.T6, tal • estorno'não ocorreu, sendo quê nastrê^ semanas-que se seguiram, Fernanda , " Feri-az Braga de Lima de'Freitas-lançou mão de toda "sorte de expedientes •' - protelatórios, desde graves ^enfermidades que teriam 'requerido atendimento ' .. médico.urgente, viagenaao exteriòr ê"até o detalhamento de hipotéticas n.ovas exigências ,da CETIP para que fosse levado a cabo ò estorno-das Debêntüres. ITSYl 1... Em 'meio atais expediéntes,^fqi' apresentada até mesmo' alegação de • que estaria sendo realizado uni site na rede rnundial de cpmputadòics, ad hoç, e supostos, laudos .de avaliações de "ativos para a emissora das Debêntüres. DOCS - 896043v3 - 171-11454 r •!.s' ![](img_p40_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 9 ----- OLIVlrTUA Lima, 1;1UNGRIA, DALl,'ACCilJA,St fURKiiÍR ADVOGADOS • , , ' 1 Chiatottino e Nicoletti / • ' • ' • f . AOVOG A005 .,-- . Aviniíli. KuhlUchí'!.' t7c>o • 11".indar , Edifício PiaíJii: .Vila Oirini»!-:» , t)4M3'Owo • Wi> PiJiito >• Sf • [Jr iiiàt " viO;«838a loi • > Í15M218;!O33" 'ax ^ IT-SYl 1,-como^ faz prova à menságein'eletrôiiicá das 16:22 do diá 22.06.16, . SIGILOSO •I •> énçaminhada pela referida,diretora da GRADUAL GCTVM à Gestora (clòc. • - - f. 17) Em 28.06116,.a Gestora tòmpu cpnheciménto de que nós •dias 24.06.16,. e 128.06.16,fque'ppr rneip'ide duas negpciaçpes distintas, 280 ; - , -(duzentás e, pitepta) e 94'(iipventa e quatró) Detíenitures TTSYXl detidas pèlp'• . .'Fundo Piatã- fpram' vendidas,/fespectivatnerite peips V^ores de,' •. V. .R'$3.0Í6.440,00 .(três milhões, dezesseisjmif.quatrpcentps.è quarentá reais) e . . . de R$l;.014.033,96 (um"milhãp,'qüatpfze"mil è trinta e'frês reaid é. noventa é- ' seis centavos) (does. 20 e 21).- - '•/ 18),ComVas referidas, •negociações -das 374 'Debêntures ..ITSYlfs'restam até hoje '600 (seisçentas)'.na.carteira do'Fundo, Piatã, que' • , foram, ilegaiinente adquiridas pela/GR/yOUÁL .^^ÇCTVM-e' não foraih " èstofnadps, apesar das exigências daGestófa. , . •, .H':' ,r •, 19)"Nãp.bástásse a aquisiçãó irregular das Debêntures ITSYll "' ;pela GRADUAL CCTVM, uma vez que sé deu-sem aprovação da'Gestora,, a. partir de pesquisa realizada pela área dê-nTOnitpi-arhento, risdP'--e compliance - dè incongruência, de falta ,de credibilidade negociai, qUe indicam veementes li atbs de simulação em negócio juddico è evidencia falta de lastro na emissão , ; ;em .questão,' que fazem pressüpor a comi5leta inconsistência da operação de ; ; ' emissãp. kas'Debêntures ITSYl l, bem como a .' falta de,^ .capacidade de •/ ^ - --y  ' ' pagamento da;emissora e.a falta dé so^ id.ez' tinanceirá da.garantia,ofertadá^l, ;) jD,entre .eles destacá.-se;,•, •, ^ - 1 ,(á) á emissora ITSYII é â'^ sociedáde ;ITS@ - INTEGRATED ' TECHNOLOGY- SYSTEMS -TECNGLÕGIA ''PARÀ INSTIJUIÇÕES ' - FlNANCElIiAS'' S.A. :'.('ÍES@"), •constituída ,em I.L12,15,' como companhia limitada, tendo coiiio sócios GF SYSTEMS TECNOEQGTA. - '• ~ • ' { ' • ' - DA INFORMAÇÃO LTDA. e Gabriel PauIo Goiivêa de Fieitas Júnior .e . ;• 7. DOCS - S960'13v.3- 171.11454' ![](img_p41_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 10 ----- •.OLivciiiA lima,-I:IuK)giüa.'Pall'Ac:(í.ua AdyqgadoS;;. - , • ' ' . - ) ( ! •• -i s ruii.i<.iER' f . ' j .V: Chiarottinp e Nicoiptti -j"- -"i •'/ --^Advogados - /' Awt'iii(tii jòsmtlino KulÁUctitfk r/co •II"an<^n( tMit/Cip.kifl\*» jl.'• -,!!i'"'«"«il 155i>ait>3 tcl. J-.s " ^'''3 'í\* 'Py u: LU -n\\ (f) •LTDA., o arquiva \\-- requerhiiento a-Escritoã das DebênturésJTS.Yl 1, ^ j ^ {(h) lia Esaãtura das-bebênfiires íTSXl),^^^^^ Paúló Gduvêd-de : . Freitas Júnior, "Diretor e, acionista,, dipta-e,> indiretamente, naufo V''. emissora Í;rS@,''quanto; da garantidora QF'SYSTEN4S .TECNOLOÚlAv ; )V 1 ; , •. •DA dNFORMAÇÃÒ/LTpk. e-da" GRADUAL CCTVM;- indicou cèuo ^, V / endereço eletrônico '(de contato óe-mail gfréitas@itásat.com.br,.ou seja; y 1 '' '1 /' •/ . âproveitando-se do'nome de .domínio itasat.coin.br, que, em verdade, •• perterice,a umà rádio! niiiieira.chamada .RÁDIO ITATIAIA L-1T)A.; cuja hão guarda a'menor relação, com ,a suposta • atividade, aparentemente. da GF S.YSTRMS. TRCMÒLOGIA \\d'A atividade da qTS@ :qu ' ~informação'LTDÁ.i(doc. 27); ''-V-Y ;! 'F;'' A- • ' 'V' J , ;(i); AléiÁ de nAendèrêcis lts@ cda administradora ; - GRADÍjAT GCTVIVÍ S.A.. à énocii da emissão das Dcbêntuics TTwSYll. serem ei^atairienté os mesmos, agarantidora, GF SYSTEMS,, ^Tir.rNOi :OGtÀ HA INFORMARÃO T.TDA. tinha sede no endereço v ' • V" -resitlenciai do casal, Gabriel Paulo GouFea de Freitas .lunior eFernanda ' .Ferraz.Braga "de Lima dejFreitas (doe,•28),:"como ãiidicam os•èndéreços . -•.constantes, da Cláusuiá-=12.L'e segviintes, da Esciituraiqás Debêntures ~A1"SY1 l.(cf. doe. 09); ' (j) a' rçsponsável pelá,-'Uontroladpria. da .GRADUAL ÇCTVM,, ; -:Fernanda S tlfiri-ei a. 'foi eliamadá a assinar como testeriiurilia da F..erif..rà das Pèbfintnres ITStll 'que,-; posteriormqntè;,' seriam -irre^lariiiente'udquip4I pela-GRADUAL' CCFVM'na'condição^ de - - ^ ^ ádministnídóra dó Futídò Priatã c dq.Mültisetorial Ili(çf- doç. 09); (k) Cbâsai ÇabrieÇPauío Gouvêa dé F,reitas' .lu.nior eFernanda Ferraz Braga, de-Lima .de.Frlitas;'' tentou reme(diar, atabalhoadamente,; os ineóntávdis ind.eins dejsimulaçlío na cmWão oposterior subscrição irregular dás Ft/ondo arqiiivar na JUCESP, Ata de Assembléia Geial F.x-tráord'inária de Acionistas da TTSCã)., dcliberándo, de maneira .turtiva, (a) pela substituição "de Fernanda - . • " . .\\l l - . r ' . , . , 1 deub Freitás, comò Diretora, e rnembro do^ l^erraz i5raga Ltuiia , ' Conselho Fiscal da ITS@,- pela Sra. Ro.berta Gárvalho Franco Góuvea de V Freitas (cf. doei 23), e(b) pela .ihudancá do endereço da companhia, ; : fia sedè'da GRADUAL CCTVM", para à Avenida Paulista, n" 21)73, - - /• . .1 i • ".in a f)OCS-S9f.01.1v3,- nl.IlíM / ![](img_p43_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 12 ----- 1 i;.e' íA; OLIVI-IIU I.IMA. HUNGRIA. DAl,L'AeCUM & PURRIliR R . ADVOGADOS ' ' , » ' ' . ' • Chidrottino e Niçoletti •- ADVOGADOS- ' /Vy':iii(iu luss-flino üiiblUtlick i/oo - o" ja. ni'.. IKiiVjl • í 55 II tcl • 55 imíPí i';/'}" fax' Conjunto 4020,-. 10° andar, Cérqueira César,.CEP 0131P-300, .Aa Cidade . de São Paülò', Estado de São Paulo (cf. doe. 2/);[é ' • L ' ' - I) -ern matéria de \\propriedade' intelectual, algo que deveria ser • í \\ - fundarnenial'.parâ.'uma .empresa supostaménte dé.dicáda ao. universo', da.. - ' .•tecnologia de sisternas, á situação é,ainda mais insusténtávelj pois nem a. •.,'GF SYSTEtóS-TECNOLOGIA'd^laINFQRKIAÇÃO .LTDÀ.. nem .a- .T ITS@ possupm' direitos de propriedade intelectual pu nomes de doprínio , .próprios, -a .não ser urria< série dè\*pedidos ' de registro de marcas^ •relacionados'ao nome "GRADUAL", oTipe indica um gráu ainda maior • ' ' ~ • T. I' . • . . , • '• ' ' dc.ligações entre a emissora, a garantidora"e a adquirénle, das'Debênture"s • ; . ITSYI i (dpç.'29); V T / .'• •' . . ^ . d- .•'' • - , : • 20) •Assim,'diante dá'evidência 'de qiíe, a; còmpra, das" , Debênturés ITSYI 1 se tratava-de uma fraude e^ itão •de urri erro',operacional e - - S 'T de que. não"/havia, qqalquer intençãd' dos-administradórés da- .GRADUAL" - CÇTVM em fazer opromètido eAprno,! ein -1-1.06.16, aGestota notificou: (i). /.á gradual ,ÇCT-VM, para que .fòsse feita a convocação de. Assembleiá " , ' Geral de Cotistas do Fundo Piatã, nos'te'rmos do art. 69 da Instrução CVM n° . .555.-: de 17 de dezernbro de 2QÍ4 (doe.' 30);-e ,(ii) o, custodiante, Banco^ , •Sántander S;A;, dando conta do óc.oiTidOj'('doe. 31), . • -f - •'-. ••L , d 21) Èm'15.07.16, a-Gestoraj informou a Superintendência de ."Relações" com Investidores Institucionais'da COMISSÃO-DE ^ÂLORES . - .MOBILIÁRIOS •- •••"• CVM, sobre-os : • fatosj ' .ocorridos • • (doe. 32), e- -• , eni 02.09 .16, • umá nova coinunicação foi feita aquela autarquia (doe.. 33), sendo que 'se.tém .r- .... V •• (,• ;, , ^ conlrecimeiitò • de uue foi instaurado õ Processo -Administrativo ' n'/ RT ^ -.7 ^ ^ ~ ! , >19957.0053:75/2016-6. para apuraçãoxdas denúncias. V • '/ • 22),A despeíto bas irrêgúlaridades na érilissão das Debêntures, •,ITSYI 1 dejemissão'da erhprésà iTSC^, ique" evidenciara, cõmG-.decidiü'o'.} / Tribunal de Justiça de São Pauló^,'trãtarém-se de4ítulós /7r»r//-g.v". einitidos por 'K : ''sociedade ãe fachada", de modo que nãÒ.hAh'úfe se falar ein capacidade de ; pagamento - de., empresa ' fictícia em relação . à émissão, 'evidentémente 1 -v ' Acórdão unânime exarado nos autos do Aigravo.de InshTimento n" 2205998-72.20ló.8.26.,Ò000.,> DOCS - SyóOd.lv? -171.1145'] ![](img_p44_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 13 ----- .Chiarottino e Nicòletti- " ^ . .-ADVOGADOS- ' 'OLIVnilU LIMA, MÚNplUA. DALI/ACCLUA à r-UH,l«,ll;R-; <" AÍAíiiKln f;dit(^íi) 3u5Cl;l>n-> Pla?j''iu< Vila Oiímpij li" ' i)ntlar^ ^ ^ ' üo -iSiiV Piiulu• SI\*•Biiisíi •Advogados'-.N '• ' yj M7ifi3«aSsilcl •-i-ii\*, flsyofJX ,&audulenta,-OS administradores da' GRADUAL CÇTVMlviolarám varias i- (à)Violaçâd dedever íiduciárioípara coni bscotistas do Fuiido Piatã e do, . ' Multisetorial, estampado .no,"art. 92, dnciso I, da Instrução CVIVÍ n° 555, .• dè-PV de dezembro 'de. 2014, ,pdis é evidente o CQnflito de. interesses doà ' aciçnistas .e-;adminislrador'ès [da GRADUAL CCLVlVi, 'ndtadameríte de) GabriePPaiilo Gouvêa de Freitas Júnior e FernandãFerraz Braga de Lima , l • •r' ) - de Freitas,'àò adquirirem debentures que sabiam não ter lastro; tingiu níveis extravagantes. .] . , "' , ' • , . •. , , . • • , ' •••' ' • '(b) "Violação, de" modo específico, o'.quanto disposto íió.art. 92,-§2", dá - " ' ' 1 • i"' , i • • , ' )""'•'' - '' '.j f, ' U ; Instrução CV'Mn";555, de, .17de dezembro de 2014,.in verbis:"' . - , ; "Art. p2^'^0 admin!Slrqdoi\\e o, gestor, t^as suas r.cspectivas-e.sfera.s . 1 | ' . | I • ' conduta: | I •'I | • ' i' 2 ' | ••. | ' •' de atuação, estão -'oBrígados^a adotar as seguintes normas de | • • " ' Ç. '' | . . ' | |---|---|---|---|---|---|---|---| , •- .(omipis)-' ., ' "• ' , \\ ' '• §2°' E' vedado ao ' administrador, >'.y • aa^ gestor f • c ao 1 cónsultor . • o recebimento de qtialguer remuneração, benefício ou vantagem, direta ou indiretamente pôr meio de partes rèlacionadas,'que ,1'' •. potencialmente prejudique a independência na íoniàda -de decisão• . deinvestimento pelofando .nossos^ . ' " • . •, (c) Á, .sucessão de-atos/jurídicos levádos'a,cabo'por Gabriel Paulb - -iGouveade"Fr'eitas -Júnior e Fernanda FerrazBragade Liníadè Freitas, na' ' condição • de adrninistradores da GRADUAL" CCT.VlVl, constituem'' .• infração grave pafà efeito dd disposto rio art. 11; §•3°,'^ da Lei Federal n" - 6385,' dé 7'de dezembro de .1976, e do dispòsfo no arí.'-141; Iricisos'IV'-'e :iX-, aIristruçãò,CVM n° 555j de 17 de dezembro de 2014,uima;vez que, houve não obseivâiicia à noliticii de inve^tímentotdo fundo e às disposições dos regiilámentos do Fundo Piatã c do .Multisetorial 11 ' "(does. 34 e-ãS)., , \*! ..! . ..." • ^ - - 5,, ' t - "i - ) - A- ,23) -.Não Fastasse á aquisição, fraudulenta de títulos sem ]astro, . t, a GRADUAL- GCT"V.M, ao não indicar èrn suas ..Demonstrações, Financeiras , • levaiitadas ^ein 31.12.15 a ' existência das partes i;èlacionadas que, num," , -segupdò liioménfo, vieram-a se ,beneFiciar indevidamente' da subscrição, das | DOCS - S960't3v3 - 171.114.54 'f'• ' ' '• \\ ![](img_p45_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 14 ----- •• ^ ^ ' 4-f' Oi.iyiiiiíA Lima;,mIjnk:iua, DalíAcqua Si.Furrii;k V ADVOGADOS Chiarottirio e Nicoletti / ADVOGADOS--- ^ . Avisoidii Itisccílu-s Kubltsuliík^í/oò . 11'»aníWr Via/.» JH • Vila Oinnpu ' . • Síio Pai/Io^si»-Rfa-ji! ' , -. LU ' ' V5 "'•.''•J • ' 55 '-ppbêhtures ITSYbl, violou b disposto no art. L° 'é.2° da Resolução do Banco levoir os vários ilícitos cômetidos pela-GRADUAL- CCTVM também- 'ao, ' conhecimento,(i) dá-Diretoria,de Fiscalização - DIFIS e'(ii) dó Departamento'' -;-de Supervisão de Cooperativas e de Iristitüições •Não-.Bancárias--^ DESÜC do - BÀCEN (does. 36 e37). , . ' ' • • - .. ' ^ , -24)Ademais, as -'Debêntures TTSYll, 'Çorh vencimento somente em 26.0Í.23, ainda que:tivessem sidò emitidas em boa-fé e tivessem-- 'lastro, b que se'admite apenas por arguinehtb, seriam, de qüálquer forma, , títnloVqüe jamais poderiam ter.sido adquiridos: fi) áeia-porque vencem depois. . do prazb de resgate'do Fundo.Piatã, 'qüe ocorréráem 31.12.22 (doe. 3i8)F(iiX seja porque emitidos bor parte relacionáda à GRADUAL CCTVM,- proibida Vpela Cláusula2.5.1 do Regülamehtó do FundoTiatã (cf. doe..34). Eni ambos• os casos há. portanto, vedações-insuperáveis. inequívocas e expréssas? • - , ' - \*25) Ou -seja,- a; conduta ' dos sócios administradores" da., •• GRADUAL-CCTVM violou o disposto na legislação'federal aplicável à' ^administração de,' carteiras de. valores mobiliários, coino também violou, especificamente, ^as disposições regií amentiarès do Fiiiidò Piatã .'e dò Multiset,criai IT, qué impedem a àqüisiçãò'de títulos emitidos por empresas . coligadas à.administradora qu gestora jdósTundosfcÈ does. 34 e35).- - ' ' -2'6)Além daspomünicações aos órgãos reguladores do Sistema Financeiro Nacional,' a Geâtora, -na defesa, dos interesses dos cotistas do Fundo Piatã,(diante dos gravíssimosjatos ilícitos da Gl^DUAL CCTVM é - de seus acionistas, dipetos elndiretos, moveu.3p(tfês), ações judiciais contra a ' •" Aft. á°'As instituições financeiras e dèniais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco, Central do ' ' Brasil-devem divulgar, ;em notas-explicativas-às-demonstrações contábeis, i.nformáções sobre partes relacionadas. Parágrafo único^ O disposto nesta resolução não se apl ca às administradoras dè-eonsórcio, cujos'..requisitos de divulgação, finaiiceira seguirão-as normas editadas! pelo .Banco Cenüal do Brasil, no exercício de sua, competência legal. • - Art. 2° Na divulgação das informações de que trata q art. I" deve ser observado o Pronunciamento Técnico CPC 05 - Divulgação de Fartes Relacionadas, aprovado pelo,Coniitê!de Pronunciajnentos Contábeis (CPG) •; ém 30 de'outubfo de 2008.". (negritos nossos) } Le EN A . . SL | DÕCS-S96043v3-ni.l 14-14 IE Vv . ‘ = : 3 ![](img_p46_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 . . SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 15 ----- I' ) •OLIVCIIIA LIMAMIUNGIÚa, DAX1.'ACÇÍ1JA & FURRlÜlt. ADVOGADOS , ' ' .f ' ' - , J Ghiarottino e Nicolétti -ADVOQí^Doí - AvciiMtiii ij/io• iv iintl-ir C'» fAlítício Pla/a (lí •''ila Olfiottl-í - \\o.is.i,5'O0o- f»iii> Pníilo-i!;!'• KiifJi I 55 n tel - • 55 1»v.iC;? fa.t - I Administradora:' ,(i) proc.; 1109020-41.2016.8.26,0100 (SS"/Vara ^Civel .do- Foro . Central da Comárcá, de São. j Paulo), • (ii) • proc. 1114997- . ' 14.2Ó1'6.2016;8.26.0100 (28" Vara Civel .doToro Central da Comarda de Sãp Paulo) e(iii) proc. 1115299r43.2Q16:8.2é.0100';(24". Vara Cível'do Fõro, 39,4() e 4ij: ; . • • 27) Os resultados práticos dessas ações, por; ora,.foram: (i) o r ' 'reconliécimento de que.as Debêntures|ITSYil .è aempresa ÍTS@ devem ser f s-. consideradas,' respectivamente^ "Vír«/o«j /7prf/-éA" e";sócie(l(ule. de fachqda'\\ -'(doe.- 42); (ti) o-.arrestp, dos bens"da: GRÀDIJAL ÇCTVM,)da GF,.da ITS(®,;;,'" > •de Fernanda Ferraz Braga de Lima defFreitas e dé Gabriel Paulo'Gouvêa de •, ' .' Freitas Júnior'(doe., 43-e 44);'(iii) a peilliorá de.'20% (vinte por cento) do,/ ..faturamento da GRADUAL CCTyiVl e.nomeação de Administradora, •fudicial pára' a ^GRADUAL CCTVM, de rnodo a garantir a efetividade das- " medidas.achna(doe.4 5 ) . ' ' i\_-' 28)'A comprovação de"que os administradores da GRADUAL GCTVM ..agiram-com-consciência de ilicitude; restou clara aos-requerentes Í, . uma vez qiíe," no decorrer das. demándás dà Gestora, •-amigavelmente" e /. •'. judicialmertte, aeabou-sc por ter eonheeiinento de outras-eoiidiitas que visavam'ocultar ás fraudes por 'eies|. prá.ticadas, criandò 'iálsós- eleínentos f. deprova contraaqueles que sè insurgiram'judicialmente contraa G.RADUAL . • í /GCTVM,, com oclaro intuito de.dissi]:|ar aatépção do Poder/Judiciário,- do ." 'Ministério 'Público e- dosfiscaliz^õres dá atividáde, de adminisfràçãó ~- ' ' fraudulenta dá carteira de^valores mobiliários daquelá corretora..Vejainos: ) , /• \* ' : 29) Em 23.08.16, .'á-AISIBTMA': enviou é-mail à Gestora,- por ' "jmeio do, quaLinformavá ter c\*ontatadoia.^^GRADUÃL CCTVM arespeito, dá ' 'aquisição irregular dás Dèbêntures ITSYll, ocasião em' que-a' GRADUAL ' CCTVM téria alegadò''~à ANBIMA que á ordem deYompra.das Debêntures-f . . 14' f. •J' DOCS - 896043v3vi7.1-. 114^':4 ( r . ![](img_p47_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 16 ----- , 'í • Oi,ivi;i&\\ Lima. IIungiua'. DAi.i.'A'c: | - [ij^ollno | ADVOGADO S r-- Kul-itviilivk' i7t-«> ^ll'' | ' anclnr | |---|---|---|---| | , | i' , | Pl.iíJ í^'.Vilft omnpiA | V | | | '''.5.1 " '"'*3 '^£>^.9"i.l | 55 '• '"Ó | | -'"' ,3Q)Para 'tentar i-coníoborar' taí alegação ' mentirosa, - SIGILOSO , representantes da GRADUAL CCTVM enviaram à ANBIMA, via é-maii,'. ,em forma digital',.uití doGuinentq intitiüado'"atá de reuhião de 10,cie março de - '2016", reunião,essa' que siipostarnente terfa oÈprrido entre os representantes - ' legais, da GRADUAL CCTVM e um.dós Diretores'da'Gestora, e düranfe-a - ,• • "-ij 2 " qiial teriam^ sidó'aprovadas deliberações referentes à aqüisição dasDebênturé^s- 'dTSYÍ r (doc:)l'7 e.48). .. ^ " ;31)OcoiTe quem suposta ata de .ieuniãp em quèstãò é falsa. A, - assinatura do Sr. .André Arcoverde- foi grosseiraménte'falsificada, cPino ••'comprova o laudo grafotécnico firmado peió perito Orlando Garciã (doe. 49). •^ ,'Nò referido laudo, merece •destaque â seguinte passagem .constante"do Jtem ,v "Os confrontos eslabelecklos entre •a qiiesíioncida\\'assinaiura e as^ - , assinaiiirás iitilizadüsf. comò padrões -ide confronto de ANDRÉ •'"V V. .ARCOVERDE' DE ' ALbÍíQUÉRQUE'-''CAVALCÃNTI,f revelaram - \\\_divergêhcias de valores escritifais, relativas a elementos de qrdéin geral •.A i ^ . e\\de natureza genética dos grdjismos, que demonstraram a diversidade \\ r ' • , , ' ' •gráficade origem dosIqnçaniehios comparados. Í)iantedas divergências . - A\* de elementos'escriturais observadas .entre o questionado lançamento e-os ' •' ^ f ' ' • • '. '' 1- •'. ' r ' • -• '. . " •' . - ' • lançamentos padrões de confronto, está autorizada a perícia a expènder \\ • •• ^ , ^ 'i' I , r- •,.-,'••• -" a presente conclusão de falsidade da assinatura atribiiída ;a ANDRÉ,- ARCOVERDE DÈ\\ALBUQpERQÜE'CAVALCANTE que figura na ATA \\ . • • DE REONMO data de J0/03/2016; peça ' de. 'exame, eis.-qúe não.fòi' •produzida pelo punho daqàde escritorC • • ; ,' . ! 32) Outra indicaçãó.do crime de falsidade dòcuríientãl é O fato., de que a suposta réuniãp teria se fealizãdo no.dia 10'.03".16, enquanto .que o -reconhecimento de firmas se.déu sornerite/em 22.08.16 (fcf. doe. 48), ou sejá,' 1 ' •• >'• • •. '-"j" . •-"• . "f" mais de 5:(cinco) meses depois da suposta reunião e.s,omente após a denúncia fealizadà pela Gestora junto à .Comissão-dè Valores Mobiliários-ÇVM em , ^ ^ V { ,20.07.16 è aó Banco Centiàl do Brasil em 06.09.16.. 1 DOCS-'896ü43v3 - 171.11454" d} ^ ![](img_p48_1.png) \\ - Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 17 ----- < : DLivtiiiA Lima. Hungria, Dai.l'Ac;cí,ua & Purruír - Advogados 1 "Chiarottino e Nicoletti ADVOGADO S /líij(iiiH? tftl •\* 5$ II . - 33)Putra- falsificação levada a'/'cabo pelos diretores• dá GRADUAL CCTVM, ná tentativa de dár sustentação á compra 'das | Debêntures ITSYi r se refere aojating dás nVesmas. | i,. | • • | |---|---|---| | V | . | 3 1),Em 02;03.16,. quando a GRADUAL CCTVM ainda-- | -' ' , > •. ' i I ' ' •• tentava convencer a Gestora a adqujrir.asiTSYll,' Fernanda Ferraz Braga de- \\Lima dé Freitas encaminhou-via e-mail, à Gestóra,>um Ratirig da empresa- LTBERUM.-RaTINGS serviços financeiros LTDÀ-. para a emisáão ' - - ' , - >• 'V i - • J La das-Débêntures ITSYl 1, que, ria sua aparência; (i) atendia ao quanto'disposto | -- ' , i- ' - - ^ • N •na Cláusula 2.1".2.do'Reguramentq do Fundo Piatã, ou seja,.atingia a notaf mínima necessária'pára a análise dás'Debênturèá-"ITSY-l í (Nota BBB+),'e,(ii)- - nada de desabonador mencionavaem relação à empresaITS@'(doc. 50)i / 34) Nó entanto, o Ráting preliminarverdadeiramente atribuído,-. às Debêntures ÍTSYll pelaLiberum - que nem estava dentre a.s empresas de Rating indicadas no regulamento do fundo - era bem diferente édnferior, na v verdadé era Ráting Bl-^ (doe. 51), -oü seja, niuito inferior áo BBBN A' classificação dé risco real impediria qualquer análise-das Debcntiires ITSYll pelos fundos administrados nela GRADUAL CCTVM. .r" - 35) Ademais, constava dp relatório de Ráting preliminar dás, Debêntures ITSYll- que a empresa, iTS@: (i) não possuía . capacidade financeira-para-honrár o pagamento das Debêntures. ITSYll;'(ii) não-tinha clientela própria; (iii) tinha dado garantias de emissão-sèm qualquer lastro;'e (iv) eradependente da.GRADUAL-ÇCTVM-. . - . •• , ,• ' ,36)Outra Talsificação que buscava "dar caráter" dê íicitudê •á, compra das, Debêntures' ITSYl l referé-se a d"p Instrumento., de- Recompradestas. Em mais uina 'tentativa de-tumultuar ós processos-judiciais, a GRADUAL CCTVM juntou recentem|ente aos autos das dis'putas judiciais' | que correm entre ela e ,á Gestora ,um!- certo "Instrumento,de "Recompra",, ' littp:/Avww. libc/iimratings.coiii.bi;/listajiews\_reiease.php?pesqíjisa=its- .vide' DOCS - SWn4.1v,-i- I7I.II45-I ![](img_p49_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 18 ----- OUVIíIIÍA-LIMA. 1;IUNGR!A. Dai;l'ACCU)A Kl rURUIliU- .ADVOGADÒS r ' • • Chiarottino e Nicoictti + >- ADVOGADOS \*• Aviiiiidn |u:.c i'a(ilt>.sn- Bra-il! | | S,*» II | f"' -I S5'«» 7if\|J "SÍ" 'íi* | supostamente datado de 10,03.16, em que a'lTS@ compromete-se a readquirir 37) Esse instrumento de recomprá é, no entanto", materialmente falso, pois: (i) há'prova de quê as Detêntures ITSYll pélo-Fundo Piatã em 22.04.16, não" seruio possível, pór isso,'".que o suposto'• , "Tnstrumènto , de - Reco.mpra" - ((incompatitiilidade temporal V'.lão tempò da falsificaçã-ó)), (ii) Há, incongruência, " CCTVM teria assinado , pelo fecompra,' sem nunca ter' mencionádo alexistência de-tal avença nas múltiplas e acaloradas discussões, inclusive judiciais,- fraudulenta dós títulos; e (ÍM)é fato^ cjüe récpnhecidas em oútubro de 2pÍ6, qu seja, mais uma vez,um,reconhecimento •1 ' de" firmas feito mais de 6 (seis) meses depoisda suposta assinatura. Diante '• do exposto, é a presente•> - dhquéritQ policiál para apurar a responsabilidade dqs sócios administradores, • da, GRADÜAD CCTVM .pela artigos 4°. ;5° e 7°. da Lei 7.492/86,' si gerindo a diligências que julgar necessárias, Termos em qtie,,,pede'tieferimento. •t\\ . '^São Paulo, 27 de dezetnbro de 201,6.' -• ) íc^UE •),, L ÍNE FURRIER .J \_J0AB/SJf-^ 1071626 : só'foram adquiridas . tivesse sido fmnado' em, 10 .03.16. insanável, :por certo não percebida peió falsário pois a própria? GRADUAL' •' í i / " ' " Fundo Piatã o referido instrumento de ? - v i • . que se seguiram à subscrição as firmas'dos signatários'só foram ' ' ^ para' requerer' ' a.instauração. ^ ' de prátiçaj ém tese, d'òs crimes previstos ,nós' y. Exa., sem .prejíiízó dasa.adoçãó das medidas abaixo. •. ' LEANDRO CHlARpTTING LI 1 OAB/SP 174.894.^ - 17 I.- • DÜC-S-S960«v3-171.11454 - - ) ![](img_p50_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 19 ----- DL-HÊt'5^- A . OLlVKIliA LIMA,.HUNGKIA, DAi;i.'ACajJA & PUllHIliR Advogados , ' , Cliiarottino e,Nicoletti ADVOGADO S ~ •- Avtiiiida |us(i;liiis> i/oo • ii" JiliUi CiJilíc<<>ri»í J lü --Vil»i(.5 t«l • «-çs " ''1\* 'rÈqWrJMENTOS:' . ' í. Oitiva do representánte da INC ENTIVO INVESTIMENTO" LTDA, Andi'é Arcovèrde de Albiiquerque Caví Icanti, com eríçlereçojpa R. laiá,1 77,: cjto. 21, São Paulo, Capital; ; ,2. \\ ' Oitiva de Ràmon Pessoa Dantas, áriaiistà òperacional daINCENTIVO INVESTIMENTO LTDÁ. (endereço supracitado) • , • •' ,<3. Oitiyá de-Robérta-',Carvalho Franco>Gouvèa'de Freitas diretora e En | •. membro dó Conselho' Fiscal da ITS@ - INTEGRATED' TECHNÒLOGY '^ ' SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS S.A. • - = - ("ITS@"),'.com endereço na Av,.'Paulista, 2073j cjto. 1020, Bela Vista, São | Paulo, Capital.- | - | 1 | |---|---|---| | '4. | | Oitiva de Fernanda S. Herrera,) responsável pela cpntroladoria' da | GRADUAL'CCTVM, com escritório na Av. Juscelino Kubitschek, 50,- 6 , ; 'dndar, Itaim Bibi, São Paulo; Capital'. 5..' ' Oitiva de. Jonatas Monteiro Ortega,' administrador ,-de .'fundos da GRADUAL CCTVM, (endereço s.iiprácitado). . ' y^ • - 6'. Oitiva dé Décio Bapttista Santos, ' administrador da LIBERUM RATINGS- SERVIÇOS FINANCEIROS LTDA., tcom endereço na Rua . , Bandeira Paulista, 530, ejto. 1030,Jtaim Bibi, São Paulo, Capitál. ; . 7. iOitiva de José Eduardo Brazuna;"p.ihcionário do Banco Sántander S/A, ' com endereço naRua'Amador Bueno, 474, Santo Arnâró, São Paulo, Capital. / 8. • ,Oitivá de André Luiz Corrêa Godinho,Tuncionário do,Banco Santarider. ' .• (endereço supracitado)-' ' - . DÜCS - S96043v3 - 171.11454• ![](img_p51_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 20 ----- ha Chiarottino e Nicoletti . , - ( [= - ADVOGADO S - . OtIVIillW 1,IMA.,I1,UNÇUIA. DAI.I/AcXíIM & fURRIliR Yo AvfiiIrtJi fli»C»;IIn.5 KuHfs.rhek ir.«0^1.1» Fijifirio ria/.i!'.(-VilAOlímitlj r . ApvOGA'l)OS , • Pauto •Mv Hravii ' ' !•55 II rtgfls tfl t-55 II íie;jífl,90 ÍJ\* ' " . - ' ' ' O . ' ' - " i a = 9. . • OitiVà de Soraia Amaral \_Barrós,. funcionária, da Mercados da AMBIMA, com endereço na Ay. dás.Naçoés Unidas, 850J, 21 andar, cjtd' A', São' Paulo, Capital., ; 10. Interfogatórió e indiciaménto de Fernanda Ferraz Braga .de Freitas e Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior, lU. •Representação ao Juízo Criminal, para que oficie envie informaçõesreiativás aos Processo ÇVM n^lOOõ?.005375/2016-6 12. Representação ao Juízo Criminàl^^parã que oíície ào DIFIS é DESUC do Banco Central do Bi-asil, pára .infoijmem, \\ quais medidas relativamente às denúncias que receberam da'Gestora.'' .• I Supervisão de Ea Lima-de à CVM para que" •- / foram adotadas ,>• ( D.OCS - 896043v3 - I7I.11454 ![](img_p52_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 21 ----- r i Doe. 1 PROCURAÇÃO INCENTIVO INVESTIMENTO LTDA., pessoa jurídica de direito privado, constituída sob a forma de sociedade limitada, com sede na Rua laiá, n° 77, conjunto 21, Itaim Bibi, São Paulo/SP, CEP.: 04542-060, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 11-799.797/0001-55, pelo presente instrumento particular, nomeia e constitui seus procuradores, nas pessoas dos advogados JOSÉ LUIS MENDES DE OLIVEIRA LIMA, JAQUELINE FURRIER, ROSSANA BRUM LEQUES e dos estagiários de direito, NATHALIA FARAH MARCONDES MACHADO, FABIANA SANTOS SCHALCH, ANDRÉ SOARES DE LIMA GONÇAVES, MARX FELIPE CABRAL PINTO e FABIANA NOVO ROCHA, brasileiros, inscritos na Ordem dos Advogados do Brasil, secção de São Paulo, sob os n°^ 107.106, 107.626, 314.433, 214.850-E, 215.519-E, 216.153-E, 216.244-E e 217.212-E, respectivamente, todos com escritório na Av. São Luis, 50, 32° andar, cj. 322, São Paulo/SP, CEP.: 01046-926, telefone (11) 3138-6272 e LEANDRO AUGUSTO RAMOZZI CHIAROTINO e HÉLIO NICOLETTI, brasileiros, inscritos na ordem dos advogados do Brasil, secção de São Paulo, sob os n°® 174.894 e 16.005, respectivamente, todos com escritório na Avenida Juscelino Kubitschek, 1700, 11° andar, São Paulo/SP, CEP.: 04543-000, telefone (11) 2163- 8989, em conjunto ou isoladamente, com poderes inerentes à cláusula "adjudicia et extra", para o fim especial de requerer a instauração de Inquérito Policial para investigar a compra de Debêntures de emissão de 1TS@ INT.TECH.SYSTENS- , TEC.P.INT.FIN. S.A., títulos identificados pelo código IS1N-BRI1TSDBS005, pelo PIATà FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO, inscrito no CNPJ/MF sob n° 09.613.226/0001-32 e pelo INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS MULTISETORIAL II, inscrito no CNPJ/MF sob n° 13.344.834/0001-66, podendo ditos procuradores substabelecer, com ou sem reservas de iguais. São Paulo, 26 de de: N INCENTFVQINVE 4- ![](img_p53_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 22 ----- Doe. 2 JUCESP PROTOCOLO 0.627.480/16«0 INCENTIVO INVESTIMENTOS LT CNPJ/MF n.° 1 1.799.797/000 1-5a NIRE 35.224.2 15.395 6«Alteração do Contrato Social Pelo presente instrumento particular de alteração contratual, as partes abaixo: André Arcoverde de Albuquerque Cavalcanti, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n° 05.225.452-1 IFP/RJ e inscrito no CPF/MF sob n° 742.383.107-72, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua taiá, n° 77. 2® andar, conjunto 21, Parte A, Itaim.Bibi, CEP 04.542060; Maurício Kameyaiwa, brasileiro, solteiro, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG n° 25.206.309-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob n" 261.037.258-28, - residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua laiá, n® 77, 2® andar, conjunto 21. Parte A, Itaim Bibi, CEP 04.542060; Isaltino Braz de Andrade Júnior, brasileiro, divòrciado, contador, portador da Cédula de Identidade RG n' 13.089.351-1 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob n' 021.812.198-93, residente e domiciliado na Cidade 'de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua laiá, n' 77, 2® andar, conjunto 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP 04.542060; e Incentivo Participações SocièTÁRiAS Ltda., sociedade empresária limitada, com sede na Rua laiá, n®. 77. 2° andar, conjunto 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP 04542-060, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob n° 14.751.212/0001-15, com seus atos constitutivos arquivados perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo (JUCESP) sob NIRE 35226040169, neste ato representada por seus sócios administradores, André Arcoverde de Albuquerque Cavalcanti, Maurício Kameyama, e Isaltino Braz de Andrade Júnior, acima qualificados. Sócios representando a totalidade do capital social da sociedade empresária limitada Incentivo Investimentos Ltda., com sede na Cidade de São Pauto, Esta<^Q de São Paulo, na Rua laiá, n® 77, 2® andar, conjunto 21, Itaim Bibi, CEP 04542-060, insc^^o CNPJ/MF sob n® 11.799.797/0001-55 e com seus atos constitutivos arquivados perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo (JUCESP) sob NIRE 35.224.215.395, era sassão deiS de abril de 2010 ("Sociedade"'), resolvem alterar o Contrato Social da SocledaWde acon com os seguintes termos e condições: ^ ![](img_p54_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 23 ----- 3^ Resolvem, os sócios alterar o endereço da Sociedade para a Rua iaiá, n" 77, 2° andar, conjunto 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP 04542-060, Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo. 1 .1 De acordo com a deliberação do Item 1.1 acima, as Cláusulas 2® e li®\* do Contrato Social da Sociedade, passarão a teras seguintes novas redações: "Cláusulsí 24" A sociedade terá sua sede e foro na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Iaiá, 77, 2^andar, conjunto 21, Parte A, ItaimBibi, CEP 0^542- 060r, 6 poderá, por determinação dos sócios, abrir e fechar filiais, agências e éscrítónos em qualquerparte do país." "Cíáusüta 11^- A Sociedade será administrada pelos sócios (i) André Arcouerde DEAlbuquerque Cavalcanti, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG rí" 05.225.452-1 IFP/RJ e inscrito no CPF/MF sob n" 742.353,107- 72, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Iaiá, n° 77, 2° andar, conjunto 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP 04542- 060, (ii) Maurício Kameyama, brasileiro, solteiro, administrador de empresas, portador da Cédula de identidade RG n" 25.206309-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob n^ 261.037.258-28, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Iaiá. n® 77, 2° andar, conjunta 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP 04542-060, e (üi) ISALTINO Braz DE ANDRADE JUNiOR, brasileiro, divorciado, contador, portador da Cédula de ídentidade RG n" 13.089.351-1 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob n" 021.812.198-93, residente e domiciliado na Cidade de São Pauto, Estado de São Paulo, com escritório na Rua Iaiá, n" 77, 2® andar, conjunto 21, Parte A, itaim Bibi, CEP 04542-060, os quais terão os mais amplos poderes de administração e gerência, cabendo-lhes representar e obrigar a Sociedade nos atos da vida comercial e civil, sempre mediante a assinatura em conjunto ou de um procurador com bastantes poderes em conjurjto com um | administrador," | v | \\ | |---|---|---| | 2; AffieliíGáo do Obiefô-SocialidiSiòóiedãtfò | \\ \\ \\ ' | ^ | 2,1. Os sócios decidem alterar a Clausula 3® do Contrato Social, referente ao óraeto social da Sociedade, a fim de excluir os serviços de administração de fundos de investimentos e ![](img_p55_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 24 ----- jPV/ -v« '^.ü' 1 (/) •• y: ii- v" y »;. j, »' •••» '!• « >,. i ,» » \\D \\ FIS, "~ y \\ ^ »;. y » \* :\*• •:\*,• ; -. y •-» »»»: \* incluir os serviços de consultoria dfe vaícrss TiQbiIíános. qae passa a vigorar com a seguinte redação: - Cláusulã 3^'A sociedade tempç^rchieto saciai: La prestação de,serviços de gestão de fundos de investimento e carteiras de títulos e valores mobiliários e recursos de terceiros constituídos no Brasil ou no exterior, tia prestação de serviços de consultoria de vaíèresmobiliários, & íil.a participação em outras sociedades como sócia, quotista ou acionista, no Brasil e no exterior, quaisquerque sejam seus objetos sociais/ 3. indicação de Diretor Responsável pela prestação de serviços de Consultoria de Valores iMobiliários. de acordo com a da Instrução CVM 558 de 26 de marco de 2015. conforme alterada rinstrucão CVM 558") 3 .1 Os sócios atribuem ao A^M^rà^r André Arçoverde W. MMiMt0^0ÍE Cavalcanti, acima qualificado, a responsabilidade pela prestação 'èêk serviços de Consultoriade Valores Mobifiários, nos termos da Instrução CVIW 558. 3 2 Em razão da deliberação do item 3.1 acima, a Cláusula 11®, Parágrafo 3®. do Contrato Social da Sociedade |®asaa vigorar com a seguinte nova redação: "Parágrafo 3'- Os sócios atribuem ao Administrador André Arçoverde de Albuquerque Cavalcanti, acima quaíÊcado, a responsabilidade pelaprestação de serviços de consultoria de valores mobiliários nos termos da Instrução CVM558/ 4. Indicação de Diretor Responsável pelo Curoorimento-de Regras. Políticas. Procedimentos e Controles infernos e da Instrução CVM 558. bem como oela Oestão de Riscos 4.1. Os sócios atribuem áo administrador Isaltino Braz de Andrade Júnior, acima qualificada, a responsabilidade pelo cumprimento de regras, políticas, .procedimentos e controles internos e da Instrução CVM 558 e pela gestão de riscos perante a Comissão de Valores Mobiliários - CVM, nostemnos do artigo 4°, incisos JV eVda Instrução cVm 558. \\ 4.2. De acordo com a deliberação do item 4 .1 acima, a Cláusula 11®, Pa^á rafo 4®, Contrato Social da Sociedade passa a vigorar com a seguinte nova redação: ![](img_p56_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 25 ----- fUj 2^ FIs. \*'Pârágrãfo 4® - Os sdc/os atribuem èo Aàmlnistrador ísaltino Braz de Andrade Júnior Cavalcanti, acima qualificado, a responsabilidade pelo cumprimento de regras, poiiticas, procedimentos exonirgies internos e da Instrução CVM558 e pela gestão de risco perante a CVM, nos termos do artigo 4® incisos IV e V da Instrução CVM 558." 5 Outras Deliberações 5,1 Os sócios.detídem alterar a Cláusula 11®, Parágrafo 2", do Contrato Social, de modo ajustar a referência à regulamentação aplicável à atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, que passa a vigorar com a seguinte redação: "Parágrafo 2® - Os sócios atribuem ao Administrador André Arcoverde de Albuquerque Cavalcanti, acima qualificado, a responsabilidade pela administração de carteira de valores mobiliários, nos termos do artigo 4®, inciso III, da Instrução n®. 558, de 26 de março de 2015, conforme alterada ("Instrução CVM 558")." 6: Ratificação é ConsolidaGio^jdaContí^ 6,1 Os sócios ratificam todas as demais cláusulas do Contrato Social não alteradas pelo presente instrumento 6.2. Em virtude das alterações acima, os socios decidem consolidar o Contrato Social da Sociedade com a seguinte nova redação: 'Wgmtrato Social da Incentivo Investimentos Ltda. CNPd/MFN." i1.799.79r/0001-5S NIRE 35.224.2 1S.S95 I- DENOMINAÇÃO SOCIAL, SEDE, OBJETO EDURAÇà Cláusula 1» - à Sociedade tem a denominação social de INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA., que se rege pela legislação aplicável às sociedades limitadas, por\\este contrato social e, supletivamente, pela legislação aplicável às sociedades anônimas, nq? termos do parágrafo únícpdo artigo 1053 da Lei 10,406/2002. ![](img_p57_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 •t SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 26 ----- » «iíW \*5.: •5 i í, S'" r'J \*• -•» Í' \* \*!(!- , \* « »• »• i « .•»• «, ». " • »• \*•• ? Ctáu&ula 2^- A sodedade terá' sua sedé-eTofo na^ Ciifele de São Paulo, Estado de São Pauto, na Rua laia, n° 77, 2\*^ andar, conjunfo 21,\* lF%rtê A, Itaim Bibí, CEP 04542-060, e poderá, por determinação dos sócios, abrir e fechar filiais, agências e escritórios em qualquer parte do país. . j " ' •'' 'ir- Clausula 3® - A sociedade tem porobíete sactóli iv. a prestação de serviços de gestão de fundos de investimento e, carteiras de títulos e valores mobiliários e recursos de terceiros, constituídos no Brasil ou no exterior Vi a prestação de serviços de consultoria de valores mobilianos e vi, a participação em outras sociedades como socia, quoti^a ou acionista, no Brasil e no exterior, quaisquer que sejam seus objetos sociais Cláusula 4^ - O prazo de duração da sociedade é indeterminado. II-CAPITÀL SOCIAL | Cláusula 5® - O capital integralizacto, em moeda corrente racional nominal deR$ 1,00 (um real) cada uma | Cláusula 5® - O capital social é integralizacto, em moeda corrente racional nominal deR$ 1,00 (um real) cada uma | de R$ 100.000,00 (cem mil reais), dividido em 100.000 (cem mil) quotas, com valor distnbuídas entre os sócios da seguinte forma: | de R$ 100.000,00 (cem mil reais), dividido em 100.000 (cem mil) quotas, com valor distnbuídas entre os sócios da seguinte forma: | totalmente subscrito # dividido em 100.000 (cem mil) quotas, com valor distnbuídas entre os sócios da seguinte forma: | |---|---|---|---|---| | | Sócio ^ | Quantidade | | ^lor | | | | de | Quotes | (emR$) | | ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE | | | 1 | 1 00 | | CAVALCANTI | | | | | | MAURÍCIO KAMEYAMA | | | | 1,00 | | | | | 1 | | | tSALTINO BRAZde ÃNDRADÉ 4UNI0R | | | 1, | 1.00 | | INCENTIVO PARTICIPAÇÕES | SOCIETÁRIAS LTDA. | | 99.907 | 99.997.00 | | | TOTAL | 100.000 | | lpp.000,00" | Parágrafo Primeiro -Aresponsabilidade dos sócios é re^rlta aováior dêiSu^s q|ioteSWteas todos respondem solidariamente ao valor do capital social. ParágrafoSegundo: Cada quota do capital social dará direito a um voto nas ^élil: dosssóciosí A Py. ![](img_p58_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 27 ----- 'K M'. ••te te ^•. % >• V .'f •'«= 1». .;?•. te -te te 'te -:te. -r-' ^?f •'^- • ^ t- Cíáustfla 6® - As quotas sãoJftdivIsíveíáa asrthum sdcia podará ceder suas quotas, sem antes oferecê-las ao sócio rérífanescente, quê no "prazo' de 90 (noventa) dias, contados da data do recebimento da proposta, poderá adquiri-las ou indicar um comprador. A proposta deverá ser feita por escrito e enviada porpartç. .registrada ou telefax. Cláusula 7® - Se os sócios remanescentes não manifestarem, no pr^o de 90 (noventa) dias, interesse em adquirir a totalidade das quotas que lhe forem oferecidas, nem indicar comprador, as refendas quotas poderão sér cedidas a terceiros, desde que sejam pelo mesmo valor e nas mesmas condições em que forem oierecidasiaos demalssóeiosíí Cláusula 8^- Na hipótese de que trata o artigo 7® acima,, os sócios que lhes são conferidos, se obrigam a firmar o iristrumento de alteração do Contrato Social relativo a efetivação da venda das quotas.. Cláusula 9® - Na proporção das quotas possuídas terão os socios preferência para i; subscrição.dos aumentos de capital. Cláusula 10® - Nos atos dos sócios, exceto se quorum superior for exigido por lei, as defiberações serão tomadas peto voto favorável de quotistas representando a maioria do capitai social. li ^lilMigrÉACÃO DA SOCIEDAlát Cláusula 11®- A Sociedade será administrada pelos sócios (I) Anoré Arcoverde de ALBUQUERQUE CAVALCANTI, Brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n® 05.225.452-1 IFP/RJ e inscrito no OPF/MF sob n" 742.383.107-72, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua laia, n® 77, 2® andar, conjunto 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP 04542-060, (il) MAURÍCIO KAflfiEYAMA, brasileiro, solteiro, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG n° 25.206,309-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob n" 261.037.258-28, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua íafá, n® 77, 2® andar, conjunto 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP 04542-060, e (iii) Isaltino Braz de Andrade Júnior, brasileiro, divorciado, contador, portador da Cédula de Identidade RG n' 13,089.351-1 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob rf 02-1.812.198-93, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com escritório na Rua laíá, ri® 77,,2® andar, conjunto 21, Parte A, Itaim Bibi, CEP04542-060, os quafe terão os mais amplos poderes de administração e gerência, cabendo-lhes represenlsar el obrigar a Sociedade, nos atos da vida comerciai e civil, sempre mediante a assinatura em conjunto ou de umprocurador com bastantes poderesemconjunto com um administrador, f. ![](img_p59_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 i: SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 28 ----- •2/ -nl Parágrafo 1® - A representaçào.da Scctecfâcíe perânfê terceiros e em juízo será sempre e)«rcícla por 2 (dois) dos admrnistradores,'em conjunto, ou por um administrador em conjunto com um procurador, devendo os mandatos outorgados especificarem os poderes conferidos e os prazos de validade, sgVp jfe para representação em juízo em que será dispensada'a fixação do prazo de validade, podendo as mesmas ser revogadas a qualquer momento pelòs administradorés, mediante comunicações escritas Parágrafo 2® - Os sócios atribuem ao Administrador André Arcoverde de Albuquerque Cavalcanti, acima qualificado, a responsabilidade pela administração de carteira de valores mobiliános, nos termos do artigo 4®, inciso 111, da Instrução n®. 558, de 26 de março de 2015 conforme alterada ("Instrução OM 558"). Parágrafo 3®- Os sócios aWbuem ao Administrador André Arcoverde de Albuquerque Cavalcanti, acima qualificado, a responsabilidade pela prestação de serviços de consultoria de valora mobiliários, nos termos da instrução CVM 558 Parágrafo 4® - Os sócios atribuem ao Administrador Isaltino Braz de Andrade Júnior Cavalcanti, acima qualificado, a responsabilidade pelo cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM 558 e pela gestãode risco perante a CVM, nos termos do artigo 4°, incisos IVe V da Instrução CVM 558 Cláudulá 12® - São expressamente vedados, sendo nulos e inoperantes com relação à sociedade, os atos praticados pelos administradores, sócios, procuradores ou empregados da Sociedade, fora dos timifes previstos neste contrato social ou instrumentos de procuração, ou ainda, aqueles atos que envolvam a sociedade em operações ou negócios estranhos ao objeto social, inclusive fianças, avais ou a prestação de quaisquer outras garantias, reais ou fidejussórias, em favor de terceiros salvo mediante deliberação de no mínimo 2/3(dois terços) das quotas. Cláusula 13® - Os administradores, participando ativamente das atividades da sociedade, poderão receber uma remuneração a título de pró-labore, que for estabelecido pelos mesmosi observado o limite estabelecido pela legislação do Imposto de Renda, sendo tal importância lançada na conta de despesas da,sociedade.. IV- Ciáusulâ 14® - Anuàlmenté, os sócios, reunir-se-ão ordinariamente, dentro dós 04 (quatro) meses subsequentes ao término da exercício social, para aprovar as\\contas dos administradores e deliberar sobre obalanço patrimonial e oregistro econômic^/eleger ou ![](img_p60_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 f SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 29 ----- í' í V, ^ : ' V^ FlS. -'''tk it '"^ ^ 'i^-•''&, destituir sócios gerentes, quando^^for a fixaria vémuneía^;;dieí:gêsidt^^ t quafqua' assunto constante da ordem do dia. \* Parágrafo 1® - Osdocumentos mencioaudosrna Cíausuía Í4® serio colocados à disit3odj|a@ dos sócios, na sede da sociedade 30 (trinta) dí^ antes da reunião anual de sócios, Parágrafó 2^ - A reunião de socios será realizada extraordinariamente, sempre que os Interesses sociais ^sim exígrrem. Parágr^o S® - A convocação da reunião de sócios será efetuada, com antecedência mínima de 08 (oito) dias por melo de carta registrada ou telegrama, com protocolo de recebimento, enviada aqs;quotistas; Parágrafo 4® - Dispensa-se ás formalidades de convocação quando todos os socios comparecerem ou declararem por escrito, clenite do local, data e ordem do dia. Parágrafo S® - A reunião de quotistas torna-se dispensável quando os sócios decidirem por escrito sobre a matéría que seria objeto dela . ImB^^RCICIO DÈM^MSTRACÓES Fll^tiliSEiftAê E DlSílTilBUICAO DE \* RESULTADOS Cláusula 1^-0 exercício socta! infçiárÉém 1® deiyan^ío è^lerninará em 31 de ifeseniiro de cada ano ^ Cláusula 16® - Em 31 de dezembro de cada ano, e sempre que exigido pela J regulamentação aplicável, a sociedade fará elaborar o balanço geral e as demais demonstrações financeiras previstas nas disposições legais e regulamentares em vigor. Paragrafo Primeiro Asociedade poderá ievântar balanços otrlâlaricetes^iri^rmediários com a finalidade de distribuir lucros ou dividendos, devendo tal ser nepessariamente, precedido de deliberação, em ceunião. pelossocips. Parágrafo Segundo - Os lucros apurados poderão ser distribuldosv aos sócios desproporcionaímente ã participação dosmesmos no capital social da sociedaW coriforme Ai deljberaçâo a sertomada em reunião desócios convocada para esse fim. A \\ % ![](img_p61_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 30 ----- V | > íu- -^ '••'<*. | ^ ,». ^ | '•^. ^ ..<^- | • | -^ ^ t: ^ | 'f | .^. %. ;-f<-> '«> -«t ^ | |---|---|---|---|---|---|---| | ií» ». i | | | K •» ». » | | s» » *. | | •» -»»» <»« .»» ••.-« \* \* • •,• f: ••>,<• '\* | •ik | ;«, | »,», | .». | |---|---|---|---| | * | .» | . | 1» | »«lassoLucÃo E mmmãm Cláusula 17^- A sociedade somente será dissolvida por deliberação dos sócios ou nos casos previstos em lei. Neste caso, proceder-se-á â liquidação de seu ativo e passivo e o femaiescente do patrimônio social será atribuído aos sócios na proporção de suas participaçõesno capital social. Os sócios estabeiecerão o modo de liquidação e nomearão o liquidante dentre pessoas físicas ou4urídícas de ilibada ri^uta-pofesídentes e domiciliadsfô na República Federativa do Brasil Cláusula 18^- Afalência, liquidação, insolvência, falecimento ou retirada de qualquer sócio não Implicará na dissolução da sociedade, que continuará a existir com os só,çíqs remanescentes. Farâgrafb Primeiro - Os herdeiros e sucessores de sócio falecido resgatarão as quotas do sócio ern questão, mediante aplicação de lucros ou outras reservas, pelo valorde patrimônio liquido apurado de acordo com o Balanço Patrimonlai especialmente levantado para este fim, dentro dé 30 (trinta) dias contados da data do evento. As quotas serão pagas em 06 (seis) parcelas mensais, a partirda data do BalançoPatrimonlai especial. EXCLHStefíE siciQ Cláusula 19^ - Ouando um ou i^als sócios Incorrerem em justa causa, nos termos dó ãrtígo 1,085 do Oódigo Civil, sócios representando a maioria absoluta do capital social poderão excluí-los da Sociedade, em reunião convocada especialmente para esse fim. Cláusula 20® - No caso de exclusão por justa causa, o sócio que sal da Sociedade receberá por suas quotas integralizadas quantia equivalente ao valor patrimònlal das mesmas,, apurado em balanço especial levantado no dia em que tenha ocorrido o evento, dividido peio número tôtal de quotas. O pagamento das quotas resgatadas deverá ocorrer em até 180 (cento e oitenta) dias da data dó levantamento do balanço especial. Vlir-DISPCSIGCES^ERAIS -i \\ \\ Cláusula 21® -Os sócios que neste áto ingressam na sociedade, declaram sob\\as'penas da lei, de, que não estão impedidos de exercer a administração da.sociedade, por bpi especial, ou em virtude de condenação criminal ou porse encontrarem sob osfeitos dela, &Jpena que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, ou por crime falimentar, de ![](img_p62_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 31 ----- t m % é- ^ "" rio •»J 3( LU FIs. prevaricação, peita ou suborno^, çdncussao,'ptócuiatb. óú-contra a economia popular, contra relações de consumo, fé pública ou a prosperidade. Parágrafo Único: O sócio administrador fica expressamente dispensado da prestação de caução ou fiança pelo exercício de sua função. Ciáusuia 27?- Os sócios elegem o fpro de São Paulo para dirimir qualquer dúvida resultante deste Contrato, sendo que os casos omissos serão regulados pela Lei 10,406 e démais legislações aplicáveis." E, porestarem assim justos e acertadas as partes que se obrigam por si, seus.herdeiros e sucessores a cumprir o presente instrumento, assinam juntamente com as testemunhas abaixo e a tudo presentes, em (três) vias de igual teor. São Paulo 07 de Junho de.2016. aonr André arcov DÉ Albuquerque Cavalcanti MEYAMA iSALTINO BRAZ DEJLNDRADE JUNIOR TICIPAÇÕES 5Ç)CIETÂR!AS LTDA p. André Arcov rqc^ Cavalcanti, fi^urício Kameyama e Isaltino Braz de Andradejui# Testemunha Nome:,40^^ífe^' CPF 4, <19577 SSP/SP | CPF: 4g. 18 CijS..362.78?J0MO ![](img_p63_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 32 ----- GOVERNO DO ESTADO DE SÃO PAULO SECRETARIA DE DESENVOLVIMENTO.HCONÔMÍCC. CIÊNCIA, TECNOLOGIA E INOVAÇÃO : ////^iCCP i. - • . - - . ' •• JL/JOCCftlSfCOÍíto fçüiíoüsSôof^iHo DECLARAÇÃO Eu, ISALTiNO BRAZ DE ANDRADE JÚNIOR, portador da Cédula de Identidade n° 13.089.351-1, inscrito no Cadastro de Pessoas Físicas - CPF sob n\*' 021.812.198-93, na qualidade de titular, sócio ou responsável legal da empresa INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA., DECLARO estar ciente que o ESTABELECIMENTO situado no(a) Rua laiá, 77 , 2° Andar, Conjunto 21. Parte A . Itaim Btbi, São Paulo, São Paulo. CEP 04542-060, NÃO PODERÁ EXERCER suas atividades sem que obtenha o parecer municipal sobre a viabilidade de sua instalação e funcionamento no local indicado, conforme diretrizes estabelecidas na legislação de uso e ocupação do solo, posturas municipais e restrições das áreas de proteção ambientai, nos termos do art. 24, §2 do Decreto Estadual n" 55.660/2010 e sem que tenha um CERTIFICADO DE LICENCIAMENTO INTEGRADO VÁLIDO, obtido pelo sistema Via Rápida Empresa - Módulo de Licenciamento Estadual. Declaro ainda estar ciente que qualquer alteração no endereço do estabelecimento, em sua atividade ou grupo de atividades, ,ou em qualquer outra das condições detemiinantes à expedição do Certificado de Licenciamento integrado, implica na perda de sua validade, assumindo, desde o momento da alteração, a obrigação de renová-lo. Por fim, declaro estar ciente que a emissão do Certificado de Licenciamento Integrado poderá ser solicitada por representante legai devidamente habilitado, presencialmente e no ato da retirada das certidões relativas ao registro empresarial na Prefeitura, ou pelo titular, sócio, ou = contabilista vinculado no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (CNPJ) diretamente no site da Jucesp, através do módulo de licenciamento, mediante uso da respectiva certificação digital. ISALTINO BRAADE ANDRADE JÚNIOR RG: 1S.089.35 1-1 INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA. ![](img_p64_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 33 ----- MICROFILMADO s o e N" 00 0 1 49 4 5 1 4 5"RTD DÁ - |P-- PIATà FUNDO DÈ INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO PREVIDENGIÁRIO CRÉDITO PRIVADO CNPJ/IVIF n° 09.6 13.226/000 1-32 ASSEMBLÉIA GERAL DE GOTISTAS REALIZADA EM 06 DE OUTUBRO DE 20 16 Dia. Hora e Local: No dia .06 de outubro de 2016, às 15:0.0 horas, no Hotel Tryp Iguatemi, localizado na Rua Iguatemi, n- 150, Itaim Bibi, Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, CEP 01451-010. Mesa: Présidéntè: Raquel Ale Campos Sècretárib; Leandro Chiarottino Convocação: Convocação realizada por correspondência enviada a .cada eotista no dia. 15 de setembro de 201.6 ':e publicação do Edital de Convocação de ASsembleia Geral Extraordinária dé Gdíistas na edição dò dia T7 d| setembro de 2016 do Dário Oficial Empresarial do Estado de São Paulo, págiria 11. Presença: = Cotistas signatários da lista de presença que se encontra ã disposição dos eotistas, os quais, tendo sido: cientificados das vedações constantes do artigo 76 da Instrução: CVM n° 555 de 17 de dezembro de.ZOÍI, declararam não estar impedidos de votar. Ordem do Dia da Assembléia oor tópicos:(D providênciasa serem tomadas em relação à recente aquisição irregular, pçia Administradora do Fundo, de 974 (novecentas e setenta e quatro) dêbêntures identificadas i pelos códigos ITSY11 e ISIN-BRI1TSDBS005, de emissão da ITS@ - INTEGRATED TECHN.OLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS S.A., inscrita np CNPJ/IVÍF sob n° 17.158.218/0001-71, no montante total de R$10.005,664,13 (dez milhões e cinco mil, seisçentos e sessenta e quatro reais e treze centavos) (as "Debêntures ITSY11"): (ii) adoção de medidas e providências em relação â hipótese de violação ao disposto no Artigo 92-, Inciso I, da Instrução .CVM n° 555, dè 17 de ídezembro de 2014, que trata do dever de diligência do administrador de fundos; í|iii adoção de medidas e providências em relação à hipótese de violação ao disposto no Artigo 92, §2°, da Instrução GVIVI ri" 555, dê AN 17 de dezembro de 2014, que trata da vedação ao administrador de receber qualquer tipo"de beneficio; oU 2 vantagem, ainda que por meio de parte relacionada; (ivi adoção de medidas e providências. erfT fèlação ã hipótese de violação ao disposto no Artigo 141, incisos IV e|iX, da Instrução CVM n1 555, de JT de:' dezembro de 2014, a observância à política de^T^kp^f^to do fundo ejda^ disçpsiçõe vé Página 1 de 5 o . Cê S.686I5.V3,- I71.,1;.145'I r ![](img_p65_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 34 ----- Uíh- AfliCROFJLMAI hy Th I SOB N" . FIs. 00 0 1 49 4 5 5° RTD D CÀFiTAL regulamentos dos fundos; (v) adoção de medidas e providências em relação à hipótese de violação aoá seguintes dispositivos dos Regulamentos do Fundo: (a) Cláusula 2.5.1 do Regulamento, que trata da aquisição de títulos de partes relacionadas; (b) Cláusula 4.3.1 do Regulamento, que trata das atribuições especificas da Administradora; e (c) Cláusula 12, Incisos VI e XV, do Regulamento, que trata dos deveres da Administradora; íyi) adoção de medidas e providências para a contratação de assessoria juridiça específica que opine acerca dos pressupostos de materialidade e autoria aplicáveis ao disposto na Lei Federal n° 7.492, de 16 de junho de 1986; (vii) adoção de medidas e providências em relação à provável prática de fraude na tentativa de cadastramento irregular da Gestora perante: o Sistema CETIP - VoíeÊ'àá CETIP S.A. - Mercados Organizados, descoberta em 5 de agosto de 2D16; fvíii) adoção de medidas .e providências em relação às pressões indevidas exercidas por dois colaboradores da Administradora ,erh desfavor de prestadores de serviços do Fundo; {ixl adoção de medidas e providências em relação â provável fraude documental em desfavor da Gestora e da Associação brasileira das Entidades do§ Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA, nos termos do Artigo 298 do Decreto-Lei n° 2.848, de 7 dp dezembro de.1940; Í2Ü eventual destituição do administrador nos termos do artigo 93, inciso III, da Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014; e j[2ül eventual substituição do prestador de serviços de custodiã de valores mobiliários da carteira do Fundo. Deliberações temadas oelos presentes: Abertos os trabalhos, foi escolhida, por aclamação da maioria dos presentes, a Mesa da Assembléia, que presidiu e conduziu os trabalhos e a lavratura da ata na forma de sumário dos fatos ocorridos. Antes dâ leitura do primeiro item da Ordem do Dia pélâ Mesa, foi submetida aos cotistas a deliberação quanto' â gravação, ou não, da Assembléia em dispositivo de áudio e vídeo, sendo que ficou ratificado pelos presentes que a Assembléia seria gravada em áudio e vídeo, antes de tratar especificamente da Ordem- d Dia, houve explanação do representante da gestora. Incentivo Investimentos Ltda. ("Gestora'"). Sr. And/é^ Arcoverde de Albuquerque Cavalcanti acerca da convocação extraordinária e da gravidade dos fati ocorridos e que serão tratados ao longo da Assembléia. O secretário da assèmbleia convocou o representante da géstora, Sr. Isáltino Andrade, que fez umá explanação detalhada da aquisição irregular pela Administradora dó Fundo das 974 (novecentas e set6nta,é quatro) debêntures identificadas pelos códigos 1TSY11 e ISINTBRIlTSDBSdOó, de emissão da lTS(g - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA iNlSTITÜIÇÕES FINANCEIRAS S.A. Após, houve a .apresentação da notificação enviada pela Gestora à Comissão de Valores Mobiliários que teve como finalidade coibir os atos praticados pela Administradora do Fundo, o Secretário da Assembléia fez uma apresentação de todos os fatos descritos na refenda notificação. O Secretário da Assembléia-, diante da convocação de representante da CVM, pediu que este se apresentasse, como não houve manifestação, concluiu-se que não estava presente o represéntahte da CVM. Foi explicitada a necessidade de urgência na convocação. O representante do INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DüS SERVIDORES DO MUNICÍPIO DE CURITIBA se manifestou solicitando que o Ministério Público e a Secretaria de Previdência Social 0 autoridades correlatas fossem informados aCerca de todas as irregularidades apresentadas na explanação, o Secretário explicou que faz parte de uma das deliberações dâ Assembléia justamente a contratação de advogados com expertise para tratarem da matéria ^mespecífico, mais precisamente o item X "vi" da ordem do dia. ny ) Página 2 de 5 CN.4-8M6ISV3-I7 1.1 1454 . ..J/ ![](img_p66_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 35 ----- a’ SOB OOO 1 v; 9 4 5 1 4 £°STDDACAPi Dando seguimento aos trabalhos, a Mesa da Assembléia Submeteu à. deliberação da Asseníblèiá, õs ji •constantes da Ordem do Dia da Assembléia Geral, restando aprovados todos os itens da Ordemdo Dja Assennbleia, com delegação para que a Gestora Incentivo Investirnentos Ltda. tome as. providências cabíveis para levar â cabo todas as ações colocadas nà: Ordem do Dia, obtidos pelâ totalidade, dos; votos dos Cotistàs presentes, ressalvada apenas (a) a abstenção de Instituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Porto Ferrèira - Portoprev quanto ao item (x) dà Ordem do Dia, è d postergação da deliberação sobre o Itérti (xi) da Ordem do Dia até'nova Asseniblela á ser convoçada para o | dia 21.10.2016,' ou outra data julgada conveniente. Dentre todos os demais itens da Ordem do Dia, foi especificâmeníe aprovada por todos ps Gotistas presentes, ressalvada à abstenção de Instituto de Previdência Social dos Servidores PúbliCôs do Município de Porto Ferreira - Portoprev, a destituição da GRADUAL CCTVM S.A., nos térmos do artigo 93,.inciso. Ili, da Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014, a ser ultimada cõm a èscolha do nòvo Adminisfradbf no dia 21.10.2016, ou em outra data. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, a reunião foi encerrada, lavrando-se a presente ata na forma de sumário doS fatos ocorridos, que, depois de lida e aprovada, foi assinada pelo Presidente e pelo.Sedretário. São Paulo, 6 dê outubro de 201.6 ' / Presidente da Mesa, Raquel Alè Campos Secretário da Mesart anOTo Chiarettino Cotistas presentes; ARAP INSTITUTO DFFREVIDENCIAOE PARAÍBA DO SUL- FAPEN = 7 = 'C 3 WL N Página 3 dé 5 CNA-86è6l5v3-ni.ll454 9 ![](img_p67_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 36 ----- FUNDO IDE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE AREAL FUNDO FINAN ESPECIAL DE CUSTEIO DA PREV MUTIICIPAL-GARMOPREV MANAUSPREV-FUNDO ÚNICO DE PREV. DO^ÚNICIPIO DE MANAUS #) INST DE PREV SOCIAL DOS SERV PÚBLICOS DO MUN DE MARABÁ V- INST. DE PREV. SERV. PÚBLICOS DD MUN. DEBELFORD ROXO - PREVÍDE INSTITUTO MUNICIPAL DE PREVIDÊ PO GRANDE | INST DE PREV DOS SERV PUBL DO MUN-DE DUQUE DE CAXIAS INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNIGlEâtüDE-MpRRO^.UDO -IPREMO II^WUTO DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES DO MDE CURITIBA INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA OOJWyNlCIPIÍ^'DE"OSASÇO / Y Página 4 de 5 \\ •SálCROFíLMAEIO' SOB N® • 00 0 1 49 4 5 U sra RTDDACèWmi, ,CNA - SfiSólS.va - 1-71.114:54 ![](img_p68_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 37 ----- U \\ IPSSPiV! DE PORTO FERREIRA - PORTOPREV 5° Oficial de Regisiro de Títulos e Doctuncníos e Civil dePessoa Jurídica daCapital -CNPJ: 18;404,753Á)001-28 Paula daSilva Pereira Zaccarqn - Òfíciat Titular R$ 60,21 Protocolado è'prénptBdo^b p n. l.iS0Ó,.760 em- Empl. R$ 17,10 25/10/2016 e règislrádoj hoje, èrri' microfilme Estado R$ 8,83 sob o n. 1.494.514, em títulos e documentos. Ipesp R$318 Averbado, â margeni do fégístío n. R. Civil T. Justiça R$413 1365854/19/07/2012 299 São Paulo, 25 de outubro de 2016 M. Público Iss R$:1,26 Total R$ 97,60 Seios e taxas Pefíiira Recolhidos p/verbo lieÒltve^r.Douglas Lourüiço KÍ Página 5 de 5 5~:) GNA-86Sél:5v3 - 171.11454 ![](img_p69_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 38 ----- COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Rua Sete de Setembro, 111/2-5° e 23-34° Andares - Centro - Rio de Janeiro - RJ - CEP: 20050-901 - Brasil ALTERAÇÕES INTRODUZIDAS PELAS INSTRUÇÕES CVMN° 563/15, 564/15, 572/15 E 582/16. Art. 92. O administrador e o gestor, nas suas respectivas esferas de atuação, estão obrigados a adotar as seguintes normas de conduta: (...) | III - empregar, na defesa dos direitos do cotista, a diligência exigida pelas circunstâncias, praticando todos os atos necessários para assegurá-los, e adotando as medidas ludiciais cabíveis. (negrito e grifas nossos). (...)" FIs. E22 Tel.: (21) 3554-8686 Dispõe sobre a constituição, a administração, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento. Seção V - Normas de Conduta DOCS - 894479vl -17 1.1 1454 ![](img_p70_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 39 ----- Doe. 4 t H ! KÊÇ^STRO $ fiéOJMSlfõS, SSBfefl'. SoâRiZ ISèBOOT í P^-y^rr'-7Íi;i . ;v>%,^í•í ^ htofOli • €. vv^fZ-uiO RiO ;5r Folha n": Livro .de Registro, dé Atas e Presença das Assembléias Gerais do FIRF LP PREV CREDITO PRIVADO CNPJ/WIF h" 09.6 13.226/000 1-32 B5500 1-50RTD I Cur.âsrHf j ToleI 287.61 Assembléia GERAL de cqtistas REALi^DA EM15 DE FEVÈRÉIRO DE 2012 D/a. Hórá è Lacál: ' \\ No dia 15 de fevereiro de 2012, às 14:00 horas, no edifício da sede social do Administrador dp fundo em epigrafBj doravante denominado FUNDO, na Av. Presidente Wils õn, n° 23,11 Anexo, 1° artdàr, Sala José dè Alencar, Centfò, Rio de Janeiro - RJ. Mesa: Presidente: Jorge Paulo Madagleno Filho Secretáfio; Leandro Chiarottino Convocação: Convòçàção realizada porcorrespondência enviada a cada cotístà nodia 27dejaneiro dé2012. I ! Presença: j Coíistas signatários da lista de presença que se encontra depositada na sede do AdrniniStrador do FUNDO os quais, tendo sido cientificados das vedações constantes do artigo 54 da instrução CVM n° 409/04, d.ecjararafri não estar Impedidos de votàr. Ordem do Piá da Assembléia por tóDioós: (t).çonsolidãçãodo novo irégulámentó do FUNDO nó padrão do novo administrador, sendo que dentreos indicados, os; còtistas votarão por üm a sèr escolhido, com as alterações aprovadas na assembléia reaiizada em 16 de dezerribró de.'20l1 e com os dados dos noVOS administrador, controlador,, custodiante e auditor (se for o caso); (|l) estabelecimento dos procedimentos operacionais necessários para a efetivação da transferência da administração, por ajuste entre o atual Administrãdof e Onovo administrador; (III) aprovação de que as despesas incofridás em razãoda realização dá Assembléia serão arcadas integraimente peio FUNDO; óü (ly) altemativamènte, éfnTião Ocorrendo as deliberações dos itens 1e 11 acima, tomar ciência da liquidação dò FUNDO, na forma do disposto rio § 1°do artigo Sj.da Instriiçâo CVM n° 409/2004. j i I Déiiberacões tomadas nela maioria dos bfesentes: ; Abertos Os trabalhos; foi escolhida, por aclamação da maioria dps presentes, a Mesa da Assembléia, que presidiu e conduziu òs trabalhos e a lavraturadá ata ha fOfmajde surnário dos fatos Ocòrridos, Antes dá leitura dp primeiro item da Qrdem do Dia peja Mesa,, foi submetida aos cotistas a déíiberação quanto á gravação, PU riãO, da Assembléia ém dispositivo de âudio. A rnésá fcSmMlõu as seguintes propostas: 1° proRpstâ - Gravar a Àssembleja è tâl gfaváçãò seria árquivadai na SedeVlo Administrador BNY MELLON. | rTABSLiÃo.Dtwnsvr síôrAum Página 1 de 3 ÀUTeNTSlWÇÃ.O: íToíjrigtftni a ir,/íp.-«lo qiJfciJti»fa Aí.ttCmtZAOA ido 8mfit\\.tiçaçSo:R$ 1077AL7 15"^ ![](img_p71_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 40 ----- ![](img_p72_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 41 ----- Uj '"c/il íiíiG^aiRÜL,; ;iUi,>;::£ú0-íiMLHí05 FIs. 30HÔR12 : 8550D 1 PEGlSTn-' "Administradof); bu 2^ Proposta - Não gravar a Assembléia. Submetidas à votação p 1° e a 2® Propostas, restou vencedora, por maioria de votos, a 1» Proposta, Ademais,jantes de tratar especificamente da Ordem do Dia, os presentesforam cientificados do fato de que, conforme deliberado na AsSembleia Gerai do dia 16 de dezembro de 2011, tendo em vista a renúncia do Administrador, sefaz indispensável a escolha de novo administrador para o FUNDO, sob pena de liquidação deste. AGestora esclareceu que, tendo em vista as condições de prazo impostas pela repúncia do atual Adrninistradòr, só houve uma instituição financeira que aceitou a assunção do cargo de administrador do FUNDO: a Graduai GÇTVM S.A, Foi éntão submetida à Assembléia a proposta de escolha do novo Administrador, corn as seguintes alternativas: 1® proposta - escolha da Gradual CÇTVM çorno administrador; ou 2® proposta - Liquidação do FUNDO. Submetidas à votação a i® ê a 2® Propostas, restou vencedorà. por maioria de votos, a 1® Proposta, ficando consignada a abstenção dos cõtistas INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DE ITAJAÍ, INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DOS SERVIDORES PÚBLICOS DO MUNICÍPIC DE BALNEÁRIO CAMBORIÚ, INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES DO MUNICÍPIO DE CURITIBA e INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES DO MUNICÍPIO DE ILHOTA. Dãndò seguimento aos trabalhos, a Mesa da Assembíeía submeteu à deliberação da Assembléia os itens constantes da Ordem dó Dia da Assernbleia Geral, com os seguintes resultados, obtidos pela manifestação da maioria dos vptos dos Çotistas presentes. (I) Cõnsòlidáção do novo rògu/smenfo do FUNDO no psdrêo do \\novo administrador, sendo que dentre ps indicadoSj os cotistas votarão por um a ser escolhido, com] as alterações aprovadas ha assembléia realizada em 16de dezembro de 2Ò11 e com os dados dosnovos administrador, controlador, custodiaiité a auditor (se for ocaso). Foi aprovado, por maioria\_de votos, ã consolidação do novo regulamento do FUNDO, com as alterações aprovadas na Assembléia de 16 de dezembro de 2011 e cóm os dados dos novos administrador, controlador, custodiante e auditor, ficando consignada a abstenção dos cotistas INSTITUTO DÈ PREVIDÊNCIA DE ITAJAÍ, INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DOS SERVIDORES PÚBLICOS DO MUNICÍPIO DE BALNEÁRIO CAMBORlÚ, INStlTUTO DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES DO MUNICÍPIO DE CURITIBA e INSTITUTO DE PREVIDÈNCIa! DOS SERVIDORES DO MUNICÍPIO DE ILHOTA (lí) Estabelecimento dos procedimentos operacionais nèàessáriqs para a efetivação da transférêricia da administração, por ajuste entrê o atual Administrador e o novo adrnmistrador. Prèstado, pelo advogado do Administrador, oesclarecimento de que, em razão de não haver grande dificuldade pára a trãnsfáfênçia da administração do FUNDO pára a Graduai CCTVM, visto que o FUNDO hão possui movimentação relevante de ativo e de passivo, seria viável, como data base para a transferência da administração do FUNDO o dia 1° de março dé 2012, tendo d Administrádor sé comprometido a envidar seus melhores e maiores esforços para que ocõiTa efetivamente a totài transferência da Administração do FUNDO para a Gradual -CCTVM no menõr prazo pòssivei. Prestados estes esclarecimentos, o item foi aprovado por maioria de votos, ficando consignada a abstenção dos cotistas INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DE ITAÜAÍ, INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DOS SERVIDORES PÚBLICOS DO MUNlCÍI^iÒ DE balneário CAMBORIÚ, INSTITUTO DE previdência dos SERVIDORES DO MUNICÍPIO DE CURITIBA e INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES DO MUNICÍPIO DE ILHOTA; (Hl) Aprovação de qué as despesas Inàorrldas em razão da realização da Assembléia serão arcadas integralmBntejpèlo FUNDO. Este iterri foi aprovado por maioria de votos, ficando consignada a abstenção dos cotistas ÍNSTITUTO DE PREVIDÊNCiÁ DE ITAJAÍ, INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DOS servidores PÚBLICOS DO MUNICÍPIO DE DUQUE CE CAXIAS, INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA 5 Página 2 iSe 3 rA8F,L\\ .0 DE NOTAS DE SAO PAULO [TENTICAÇÂO, f^l.coním ãpfeM do iiúe4citi íl com o iDlttB aouçnlvoR ti: 76TfTT: ![](img_p73_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 42 ----- » DO mUNICIpIO: DE ILHOTA; è Atterriatlvamente, em não qcoirendq as dèjibéráçõqs dos itens / e // àcimaj tornar ciêâcié da llqúídaçãó dó FUNÒO, na foimá dá dispà^tò fió §• i°do artigo 67 Úè Instrução CVM n°409/2004. Estè item restoupreiüdicado tendo em vistaà escplHa de novoãdministrãdor. Encerramento: ' Nada máls havendo á tratar, a reunião foi encenada, lavrándorse á presènté, ala na fprrna de sumário dos fatos ocorndós, que, depois delida e aprovada, foi ásslnadâ peio présidèrite è pelo Secretário, t.WUtp W iiBêéoi L .1 Rip.de Jáneiro, 15defevéreirp Jde 2Ó12 rèdidéritB daMesà/dorge Paulo Madaglénófiihb Secretário da Mesa, Leandró Ghiarpttino | | pETlTULÕS EPOCÚÍ^HTOS é rpFÍGlOPEREGISTRO | |---|---| | ÂVERBÂbOÃO PRÒTOGÒLC) | Qr- 202 -PSib deJaneiro -taí.^1.5137 Xv.rdoÍBrano^ microfílniado sób o iifiinflrb do Regido; làlgiMSjaiío .« 1.0 QUECERTIFICO. jprotoK^eóaSacIs r-n DutValtiiãa I f-~n I 2*ÉGCi^vonte Substtoito M.da L-.JoítólaiTthJlW.t, .AtpÈxFò. iOSbol _jAuroml. Hain :3' EéerõvBhta SübsBtúto | | DFlGjAL | 1•ÈsííivAte Subaiuwsp ÓTPS613782 Sário 91 CTPS40371 SâHô121 | \\ rABELÍAO.OE WOTAS^ PE5A0 PAULO 4 iíw Píi•Tcf:38f8.}í38 AUTcNTlCAC^O: mimapri9«rm(io,bo •'^-^«AUTeNTICAÇíí 1P77AL76 ![](img_p74_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 43 ----- REGÍSVFiSà •^v ........12 :8tf O01 PÍÀT í=^ÚNbb DE investimento ‘RENDA, CRÈDN To toprIVapg) - » RIOT CNPJ n° 09.613.226/0ÓÓ1-32 ay REGULAMENTO CLÁUSUU PRIMEIRA DA CONSTITUIÇÃO EDAS CARACTERÍSTICAS 1.1. OPlATà FÜNPO de INVESTIMENTO RENDA FDÇA LONGO PRAZO PpEVIDENÇIÃRip CRÉpiTÓ PRÍVADOi constituído.,sob a forma, de cpridòmínip àbertp "e com prazo indeteirninado. de duraçãoi :é urfiá comunháo dé' ceçürsós des.tinadpS ;ã aplicação ffn títulos e valpres .mòbUiários admitidos béla iegislaçãò ém Vigor, inclusiye as instruções ri°s 409/2004, 4.50/2007, 456/2007 e 465/.2p08, pmblicódãs pela Cornlssão de Valores Mobiliários i(CVM), òbSêryádas; as limitações: de sua pobtica de investimento. 1.2. p FUNDÕ têm. como público alvo, exclusivamente, as:entidades fechadas, dp previdência Çpmplemèntar e os regimes próprios de previdençià Sòciãl da União, Esfadds, Distrito Federai.ê :Murii(#^s e,' ainc!a, fundos de invéstimentQ-destinadoeémlusiyam^^^ esse,mesmo publico alvo ièSpècífiGO. 1.3.:Em razão do público.alyo, oFUNDQ fieá dispensado da apresentação do pfospeÇto. .1,4, O.exerdcip social do FÚNDO tem duraçâp de.OÍ (um) ano, ençe.rrandò-sé em 3Ò de junho dp cada ano. CLÃÜSÜLA SEGÜNDÁ DA POLÍTICA DEINVESTIMENTO 2.1. Apolítica deinvestimento do FMNDQ consiste na aplicação dos recursos do FUNDO .em uma carteira diversificada de ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no âmbito dos mercados financeiro e de capitais, preferencialmente em títulos de dívida privada, tais cpmo debêntures, certificados de recebíveis imobiliários -CRI, cédulas de credito imobiliário CCl, cédulas de crédito bancário -CCB, notas promissórias comerciais (comercial papers), cédulas de produto rural - CPR, certificados de resgate da dívida ativa - GRDÃ, fundos de investimento em direitos creditórios - FIDC, certificado de depósito bancário - CDB eCertificado de Direitos Creditórips do Agronegócio - CDCA, dentre outros, exceto 1ítúlos de Desenvolvimento Social - FDS, subordinando-se aos requisitos de composição e diversificação estabelecidos pelas normas regulameritares em vigor. 0 FUNDO se compromete amanter uma carteira de longo prazo, buscando atingir rentabilidade superior ao CDl. J 2.1.1. ,0Anexo Ado presente regulamento sintetiza as principais disposições da composição da carteira é da política de investirnéntó dp FUNDO, bem como seus respectivos limites, .quando aplicáveis. 2.1.2. Os ativos integrantes da carteira do FUNDO serão considerados pelo GESTOR como Baixo Risco de Crédito de áçordp com a classificação mínima estabelecida, por pelo menos uma dás ãgênçiás clâssiricadorãs dé risco cpnfpfmé a.tabela abaixo, adòtando-se cpmó critério P^ta rafe- ,mn. ! SRE Av.Pres, Juscéliho Kubitschek, 'Sfi- 'Anâar Itciim Bibi- Sdo Paulo - SP- 04543-000 gradualinvestimeintos.com.br I N V e S T 'M E ;PJ TOS Ouvidoria/SAC: 0800 655 7466 .-•T.-'f;":;' . • CEN!3T/!ÍS;D£SÃ0 •w. çnnwi ioíi li. màj mm DlRK Qpii^àiy^ = /CNTí. Autos fiÁo ' D77A typòicotfa"iéüj[i»fiii^ R$ 2,50 at 7 ![](img_p75_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 44 ----- blsíSihgqí: "> •\*. «riA "• ' '-•'! I W.imí 12 8SSBàl •2 .rtda dãssificaçãò á data da respectiva MÚisiçãi^íiQ atiTO FUNPQ. O"Rating'' mínirnp èlènçadò ha tabela a seguir refgpj^"é-áò'.í1'' ;(|^mei0;;dátb^^ de' "investmént grad^^^ passarp avaler, autpmatiçánriénte, Çórhò clássificação mínirna ó"noyò patarnar definido pela respectiva agência. | Agência Classificadpra dé RisCb | '''Ratihg'';Míriiihò (brá) | |---|---| | Standard a Poor'.s | BBB- | | Moodys | Baa3 | | Fitch Àtlantic | BBB- . | | LFRáting | BBB+ | | SR Ratihg | BBB'»-. | | Austín | BBB+ | 2.2. OFUNDO, a administradora e à GESTORA pbedecerãp, naquilo que lhes ifòr áplicável, às qup dispõem regras e aos limites ^estâbélecidPs hãs Resõtuções vigentès, dp Conselho MòhetàriP. Nãciphal^ sobre as diretrizes'de aplicações dos rècufsPs ^fàhtidprés dos planos de bènafído àdrn^- nistradós póf entidades féchàdás dè préviçjência complementar é sobre ás aplicações dos recursos dos regirnes próprios de prévidênda social instituídos pela. Distritò Federal e Mu nicípios, respectivamenté, bérn como pbedeÇéfão às régras eaos limites estabéieddos pela GVM, ,2.3. OS cptistas deverão se assegurar previamente à süã decisão de inVestimentò-po FUflDPj qup os recursos aplicados estejam de acordo Còm ás rsgràs e limites estabelecidps na Resolução vir gènté, sendo de sua inteirá eéxclüdya responsabilidade monitorar e assegurár qpe átotaUdadé deseús reçursós, assim çpniP a parcela.devrecursps inyestida np: FUNDO, mantehHã-sP. dèntrò dôS níveis de.çohfòrmidádç pxigidos pèlas referid régras e lirriités. 2.4. OFUNDO sé classifica .cprnp um fundo renda fixa preyidèhçiáriò, e aplicará pS recursos integratítèsid.e sua cártéirà daseguinte formá; I, 8Q% (òitenta por ceritpj, no mínimo, em qUáisqüér titulós é/òu vãlòrès líipbiliârips dé fénda fixa, dirétarnente óú.dntetizadps via derivátiyós; II. áfé2Ò54 (yihté pçrcento) nos demais ativps financeiros. 2,4.1. 0prindpal fator de risco dp FUNDO, éavariação da taxa de jufps domésticás è/oU de índi ces dê preços. 2;4.2. p FÜNDQ .pòde féãlizár ppèrações na. cúntraparte da, tesouraria dà ADMiNlSTRADORA, GESTORA PU de empresas a elas ligadas. J 2.5. OFUNDO òbedecerá aos limites de concentração põr émissor e por modalidade de ativos •fihahcéirps "constantès dOs incisos abaixo; 1. Ijmitésppr.Erhissòr: Av. Pres.Juscelino íiubltschek, BÔ'-?"Andar Itaim Bibi -Sãà Paulo - SR,-04543-000 gradualinve^thventos.com.br ; I hJ V 'E T o s, Ouvidoria/SACi 0800 655 1466, lílWIMlilllWlüB'! m Dias Gongalver VERTE ![](img_p76_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 45 ----- 30HflRi2 85500 1 3 inslitüiçõès FihãnceTras",:^V" rsj"-"'v. •• t1ÕO% v. Companhias Aberta?"!"» 100%, ií , Pessoas Físicas 100% Outras Pessoas Jüridicas de Direito Privado 100% União Federal 100% jl, Hmítès RpF Modàlidàdé d Cotas de Fi instrução CVM 409 100% . Cotas de FIC Instrução CVM 409 ^ ' 100% Cotas de Fundos de (ndicé 0% GRUPO Cotas dè Fi Imobiliáriò , A Conjunto do? següin- • Cotas de FiDC ' , ' ' tes Ativos Finaiicei- ^ Cotas de FiC FiDC , 100% ros: CRI Outros Ativos Financeiros (exceto os do Grupo B) Títulos Públicos Federais e Operações Compromissadas nestes Títulos ,;.. 100% | | Ouro adquirido ou alienado em Bolsa de Mercadorias e Futuros | 100% | |---|---|---| | GRUPO | Títulos de emissão ou co-bbrigação de instituição.Financeira | 100% | | B | Ações admitidas à hegociáção em bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado | 0% | | | outros Valores Mobiliários objeto de Oferta Pública (exceto os do Grüpo A) | 100% | 2.5.1. O FUNDO não pode deter títulos ou valores mobiliários de emissão da ADMINISTRADOR^, .datíESTÓRÁ pg Üé éitiprèsãs a elas ligadas, Vedada ;à ãpuisiÇaó dèações deemissão da ADMINISTRADORA. 2/5?2i P péjtèntüâlliniraiTO déapliGáçãpdm éotas defundosde investimento admínistradós péla ApMlNíSTRÂDÓÍtÁí^ip GESTORA pu émpresas a elas ligadasjiãò èxÇedéra ai 1QP%Víeèfn por PédíõR :2.5;3. paira efeito de Çálculò dòs lirnitès estábeleèidos nesté Ártigo: t, cpn?iíderarrse-á;emissor a pessoa jf^icaipU jUridlca, e fündp de irn^stfmentp ed patrimônip :separado naforma dâ lei, obrigados ouxoTObrigados péÍa i1gm'daÇ|p dpativo finaneeirP; li. epnsiderâr-se-ão dprnb de üiti diêsrnp emissor: òs ativos financeiros de resporiSabilidade dé emissores integrantes de um mesmo grüpo econômico, assim entendido o compósto pelo emissor ~ e por seus controladores, controlados, coligados ou com ele submetidos a controle comum; lii. considerar-se-á controlador o titular de direitos que assegurem a preponderância nas delibe rações e o poder de eleger a maioria dos administradores, direta ou indiretameríte; IV. considerar-se-ão coligadas duas pessoas jurídjcas quando uma for titular de 10% (dez por cen- . Av. Pres.Jüscélino l - < à 1 o 7 7 A L7 CE notas OF.SÍO PAULO iTii^cAn KMw»!»«0áfej,a!(ua«fitei» awsanaifj.iM^uea)a no. mmirnp 25% {vinte ednco por centoH^ 3ções em drcütàçãP rio merGado, 2.5.4. apUcações do FUNDO em cotas dè fundos dp inve^nientp/re^^ Instrução CYM 409, podem, estar cpricentradas em um 'único furido de inyestimérito. 2.5.5. o,limite, iécoB.«t».çâo.por,emi!»re por msdte dcapiií ierSp reauzldqs pWpprciÓDalmerite ao jSerçentml^ do FUNPO,em cotasd outrosfUridós de iriVèstimeritò; 2.5.6. Aaplicação do FUNDQ-em cotãvde fundos de investirri^tp escrito do administrador dos fundos investidos nó .qual se obriga ainformar a no mesmo dia èm que às identificar, as situações de desenquadramento, informando ativo eemis-, spr. | 257 Caso âpolítica de investimento dos fundos inv/éstidòs permita ?P«ca?õev^^ivPs d^^- dito privado, aADMINISTRADORA, àfim de initigar risco de concentração. P^" ! rá c4o regra, opercentual máxínio de aplicação ém tais ativos na consolidaçap de ?eus limites salvo se aádministfádòrà dos fundos investidos disponibilizar diariamente acomposição de suas carteiras. OFUNDÒ pode aplicar .mais ^ substancial de seu (cinqüenta por-cento) èmatiy^ líquido crédito pri^^ caso evenl^ de intervenção. qSeSí-Sm ortão pagamento dos ativos integrantes de sua çàrteira, iriclusive por^a liqUidaçãp, regime de administração tempprá^a, falência, recuperação judicial pu extrajudliçialdps emissores responsáveis pelos ativos do Fundp, 2.5.9.1 vedado ao FUNDO apliçar em àtiVos financeiros negoçiadps no .exterior. 2.5,10. Évedado aoFUNbp: realizar óperaçõèS de day-trade, assim consideradas aquelas iniciadas e encerrar I. dás ern ufri:mésmp dia, cpm omêsmp.átivb, em qUee quantidade negociada tenha., sido liquidada, totalouparcialmente; realizar óperaçõés ná posição tomadora de dlugüel de títülós évalorés mobiliá rios;: realizar operações àdéScobértp no mercado de derivatiyòs;, III. aplicação; em cotas de fundp de investiniénto.em dirPiti^ ÇredttppQs, Cuja cartei IV. ra còriténha, direta Pu indiretámérite, diréitps çréditórips e. títulos representatir vos desses direitos erri que erité federativo figure como devedor oi^prestp fipnça, ayai, ával aceice òuou coobrigáção sob qualquer outra fôrma, e em cptas defundope-iri: Av. Pres.Juscêínõ%ubjtsclxel:(; 5Õ .^V°Andetç Itaim Bibl.^éaó PhlilS -'SP'-0454'3-OQO \* gradualinves'titnentps.copi:br Ouvidona/SAC: 0800 655 1466 JAOD£NOTAS DeSÂOPAULO ^MTENTICAÇAOí: >}ls!n'!lü•Tii: Suis ^•riípfosenUdô. iiò'qüe ^ FE •AÇM 1p77AL'^ Mnnb Uias Goiiculv BÊRÍVCNTr AuTüniiADA\\ yÇjtcatrfcdpofcada aulônbcaçSo rS'2,5o T ![](img_p78_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 47 ----- ^ U> Fls . 3ÓHM1.2 8S50B1 5 vestirhéhtò èm direitos créditmiKiBãOrm isí,tif5• • Ações e Fundos Referènciadoí èrii índicès do mérèadp de ações. 2.6. Mas operações corripromissadàs réaljzâdas pélõ FUNDO serão'observados, òs. limités.estabèléçidoshòs parágrafos deste Artigo. | 2.6;j.Os limites de concentração por emissor ésfabeleddõs neste Règulamènto serão observados; .1. em relação àps emissores dos ativós, objeto:. a)cjuandó alienados;p,eló FUNDO cpiti còmprómissp dé recompra; e :b) tÜjá aquisição tènhâ ddo cohtrãtàdâ com base,êm operações atèrmò aqüè se refere a régulãmentaçãp em vigor; II. em rèlaçãóá çontraparte dó FUNDO, nas pperáções sem garpntia^ de «quidaçãP pprçâmaras ou :prestãdprés de serviços de cprnperisãção edé liquidaçâp autprizadós áfuncionar pélõ Banco Centrál do3radl óu pélà CVM. 2.6.2. Não çe submeterão aos limites de cpncentfáçãó porémisSpf às operações compromissadas; I. lásitrèádas em títulos públicos fedefãis; Ib de dé: iiqüidação compra, pelo FlJNbO, com compromisso de révendá, desde quê çpntan rarn gararitia por çârnares òu-presladprás dêêeiyiçps de còmpênsãçâp e de liquidação autprizá dós; ãfuncionar péló Bánçp Central dp bfásil ou pela CyM; é III. devendas a term.ò, reféridas naregulamêntáção èmvigor; :2.6;3. ÃpHcam-se aos ativos objeto, das ppèrações cpmprpmissadas ern :que o FÚNDO assuma p compromisso de recOmpra os limites de cofiçentraçâp por modalidade de ativos financeiros de quê trata d Artigo 2,5. 2.6,4. Êvedado, ao FUNDO realizar pp.eráçõès compromissadas em ativos de crédito privado. 2J.OFU.NPp ppdé participar de operações nos mercados de dèrivàtivps e de .liquidação futura exÇlusiyamènté; para fins de hedge até i (uma) vézó sébp.átrirnpn1ò líqujdò, 2.8. 0 FÜNDp podè rèàlizar dpêraçõeê dê êmpréstirnpS de títUlos públicps hà posi^o doadòfa / limitada ao total dò respectivo atiyp na càrtéira. 2;9. -/à operações com contratos de derivativos rêferènciadps^ fios ativps listados PP iocisp í do artigo .86 :da. Instrução GVM n° 409 inÇlueni-sê .riO cõmpytp d.ps lirnites estàbélècidos para seus.ati vos SúbjacêntéS, pbserVadó odisposto no §4° do artigo 86 da mesma Instrução, :2;9,1, Nos casos de que trâta ocaput, ovalor das posições dp FUNDO em contratos de derivaUvòs A -Ü j V •« Av-.Pres.JusêyinpK<:ibit5cheji,rort»l,5«.RítoflW-t«30fM« í :Í>iVT?VÍfCAçAo: íí^ÇiiiSc9,à ^ c^«« '•!aq\\m»pi6ihiaò\*, fé. M/'» a :JUl,Jí3; Íi^íssÍ\* 'rffeCÁ ~6 Wl Uíli ttllkí? üotivdivoei s» l^l.'.i5CVCNtcvAüTqWfZ,âOA i 54T5 250 ![](img_p79_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 48 ----- J fUj 1 •J uil LU Rt.fj.ii''!'''-'" FIs . -i SCIHISRI? SfSOOl í - . \_ "rt,i«nr cümulátiVpWsnte^ emrela; será considèrado no cálciiU? dos limites de ^ ção: I, ao enMssbr do atívd subjacente; e ^ ^ câmaras ou çykUSUlATÉRÇÉiRA alue at Risk (VaK) e ^ ^^^^eira ÍÍsssf^Sh^ , dos mesniòSi J Qs riscos sâo; ^ . taxa de juros domésticas e/^ :depreços,^^ndaque oFur.u p v -n ..m ativos debòucos emissõies | 3.3. OWNDO podará «ar oposto a | có«or,traça. | ' | __ | |---|---|---|---| | com os riscos daí decQiTbntes. _: I limmi«rrVAVÜ'»ife:.ultado do bèfdátdatrimoriiais-paraós;cotistas.Hsto:poçle Av. Prtss:JuscélinoÍtpgénós, tais çpmo morátpria,, inadimplementp de pagamentps ("de-: ^ult"), feçMmentd pafçialipu ítotàl dóS mercadOs, in^sténteade jiqu que Ps ativos da carteira do FtJNDO são negociados, direta ou indiretamente, em decorrência de quaisquer even tos adversos, mudança nas fegras ãj^icâveis aos atÍypsf|nançéirPs^ impostas ápsíatiyp^ financeiros integrantes da Carteira, alteração na política monetária, aplicações ouresgates signi ficativospoderão acarretar redução no valor das cotas com conseqüente risco de perda do capital invéstido. 3.6. Em função das condições econômicas, do mercado financeiro e patrimonial dos emissores dos ativos, a ADMINISTRADORA do FUNDO, deverá realizar provisão para valorização ou desvaloriza ção dos ativos integrantes da carteira do FUNDO, adequando-os aos valores de mercado,xonformeexigência dá legistaÇão., 3.7. O FUNDO contabiliza os ativos integrantes da sua carteira a mercado, processo denominado Marcação a Mercado, na forma da regulamentação em vigor. Em decorrência da adpçãp desta metodologia, poderão ser observadas oscilações no valordas cotas do FUNDO, ocasionadas pela variação do valPf dos ativos que cpmpõèm sua carteira. 3.8. A ADMINISTRADORA, e a GESTORA não poderão, em hipótese alguma, serení responsabiliza das por qualquer depreciação dos ativos da Carteira ou por eventuais prejuízos em casode liqui dação do FUNDO ou resgate de cotas corti valor reduiddo, sendo a ADMINISTRADORA e á GESTO RA responsáveis tão somente porperdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro ou rná-fé. 3.9. As aplicações realizadas no FUNDO não contam com a garantia da ADMiNISTRADORA Pu de qualquerinstituição pertencente ao seu grupoeconômico, tampoUco do Fundo Garantidor de Cré ditos ("FGC"), 3.10. O FUNDO está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventosque acarretem o não pagamento dos ativosintègránteis de sua carteira, inclusive por for ça de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recupéfação judici . al pu extrajudicial dosemissores responsáveis pelos ativos do FUNDO. i V ) CLÁUSULA, QUARTA DÍílÀDMINI^ | 4.1. O FUNDO é | administrado pela GRADUAL, | CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES | |---|---|---| | MOBILIÁRIOS S/A, | com sède em São Paulo - SP, na Av. | Juscelino Kubitschek, n° 50 - 5°, 6° e 7° | andares, inscrita no CNPJ sob n° 33.918.160/0001-73 e no Registro do Comércio sob NIRÉ V . Av. Pres.Juseeliao Kubitschek,.50-7°Anâar Itaim Bi.bt^'S^goPaulo -SP-04543^000 graduàiinyèstmentos:com,:br. Ouvldorlá/SAC 0800655 Í466 ' .' I'.N •Y"'B..Sí.T 1 M .e-"O -s notas de são PAUIo 2 hice ull da | ue 013 ! I^^J^Ü^TjéAÇÃ^ LzlJ\_ 1 «ceiitíoijfc. 1 'A. ;;>•••• >i- . .. 2.S0 fraSF 1\_077AL764723 1 07-7 Al 7,... ![](img_p82_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 51 ----- KfiáMiiS S12 811001 352iptií42452j doravante abreviadamente ApMlNISTRADORAj^«r^'Q^^ V sede naCidade e Estado de SãoPaulo, na PraçaAlfredo Egydio de Souza Aranha, n°100.São Paulo SP,CNPJ n° 60.701.190/0001-04, designado CÜSTODIANTE. 4.3. Agertão dá çaiteira dó FÜNpo ççrtipete à INCÉNTiyp S.Aji DÍSTRIBU|pORA DE TÍTUEÒS E VALORES MÒBILIÂRÍÒSj com sede na Cidade é Estado de São PaülO, na Ruà Boa yistâ, n 28Ò -13° ahdàrí Centro, ÇER :0lpi4-ppp, inscrita :nO GNPJ/MF sob n° 6Í;757.423/00Ó1-45, devidarriente autorizada à prestação dos serviços de administração de carteira détítulos e valores mobiliáriós através do Ato Declãratório n° 10.514, expedido em 30 dé julho de 2009, doravante designada çóitioGESTORA. 4.3.1. Cabeà GESTORA realizara gestão profissional dos títulos e valores mobiliários intègrantes da carteira do FUNDO, com poderes para negociar, em nome do FUNDO, os referidos títulos e valores mobiliários, observando asdmitáçõés irnpóstas pèlò presente regulamento, pela ADMINIS- TRADORA e pela regulamentação em vigor. 4.4. Os serviços de controladoria deativo (controle e processamento dos títulos e valores mobiliá rios) e de passivo (escrituração de cotas) são prestados àó FUNDO peláprópria.APMINISTRADORA. 4.5. Os serviços dé distribuição, agenciamento e colocação de cotas do FUNDO serão prestados pela própria ADMINISTRADORA e/ou por instituições e/ou agentes devidamente habilitados para tanto, sendo qué a réíaçâo com ã quálificação completa destes préstadOrés dé séiViçOs encontrase disponível ha sede e/ou dependências da ADMINISTRADORA e dá GESTORA e ha website da ADMINISTRADORA noseguinte endereço; www.vràduaiinvèstimentòS.cóm^^ 4.6. O FUNDO, répresentado pela ADMINISTRADORA, poderá contratar outros prestadores de serviços de administração, que serão sempre remunerados pela taxa de administração a qué sé refere o Artigo 5.1. desté Regulamento, com exceção dos serviços de custódia e auditoria, os quais constituem encargos do FUNDO, nos termos da regulamentação vigente. 4.7. Os serviços de auditoria serão prestados ao FUNDO pela KPMG Auditores Independentes, còm sedé na Cidade é Estado dp Rio dé Jáheirp, na Av. Alrhirarite Barroso, h° 52,4° andar, inscrita no CNPJ sob o n° 57.755.217/0001 -29. GLAUSÜLA QÜINTÀ DA REMUNERAÇÃO 5.1. Pelaprestação dos serviços de administração, gestão, consultoria de investimento, cohtroladoria é distribüiçâp, o FUNDO pagará a taxa dé administração de 1,4% aa (hum inteiro e quatro J décimos por cento ao ano)sobre o valordo seu patrimônio líquido. 5.2. ÒFUNDO poderá aplicar seus recursos em Fundos com a cobrança de t^às deadministração, dependendo do percentual do patrimônio alocado em outros Fundos, o encargo final máximo, poderá ser de ate 2,5ÒSI5 aa (dois inteiros e cinco décimos por cento ao ano), qué compreende a taxa do itém 5.1, 6 as taxas pagas pèlo FUNDO hos Fundos ém que invista. Av.Pres. JusçelinbiüibitscheR, 50 - 7°-Andar kairn Bibi-SgoVauló- SP-04543-000 grajduajinvestimentos.com.br 1 N V.'E 'S T I M E N T o S Ouvidoria/S,4Ç: 0800 655 1466 uiÉ MOTAS Õ^PBdÜtd auTCmticacAo ofcjrepfíítjiv-j,, ri) ? jin ü « JUL. ^013 í:mM nu Vins Ooii sem anuência do outro pode investir, solicitar e reçeber resgate, parcial ou total, dar recibòs é praticar, enfim todo e qualquer ato inerente à propriedade de cotas. Av.Pres. Juscelíno Kutíitschek, SO-7"Andar Itaim Bibi - São Paulo - SP- 04543-.000 gradualinvestimeptpsxom.-bt. • r>i..v .e tS T"' M Ouyídoría/SAC: OSOO 655 7466 , hj '"«i-WODENOrUSOESAOPAÜLO JUl. 2Qfl li .,A0T0»J»2aoÍ ![](img_p84_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 53 ----- BEái;rBófe . 'lê t\\ 2 bISQ^^ n ,00 (um milhão i Ó.2;3. Õ FUNDO í è^ge^à ™t,nçãb:d . de reais). i;.,v . ^ solicitado aqualquer momento, sendo pago no (P tas. subseqüentesà B«.Wpúi«» ióliçitação de resga^^ itádpejm Derveiyodp F ÍàlS;í?Íi»gSSw^^ • 6;3 .4. Èrh ,,:ameio^ à Iparté de seus^pró | vàda extrapolação dòsdmit^ | | fundosje | |---|---|---| | pitaos reguÍadõres,;Ppr^aplKa^^^ | nó ÃvÍDÒ ppderá àér resgatado/ | das | | - I, aapi^seWfS? *P>° | | ' ("=® | i ,, . , ™w dpyerl de«r nómm»Mno. póncón») d» «u p6«m6«ó U<|uldo óm «t">« pübíicoS federaiSi :,6.3.5. :Na hipótese do item i tementereSga^ , , ^ «.í•Eiíi ÉásÓs exeeptiçnáls í» ' SSeípÓdãiíiSS i| aisUtuiçtóó AOWM^^ Av. ItcímSitíkS-ãoJPauJa-SP;'^^ 50 - /"•Aodcir ••.\_ ^ '.•''•"l f4Í"í'|'-E\*.S~.T, 0800655Jé6,6, • . !|S?r -i ^•'5./•\*,•«' 2Ú '•'°'''\*-® "E SÍO PAÜIO ?(«?ífica,a^5conf«fB é Oünçnl d!hã | Rãohã | | Valor mínimo de movimentação | R$ , 250.000,00 | | Saldo mínimo depermanência | R$ 1.000.000,00 | 6.7. ovalor da cota será calculado no encerramento do dia, após ofechamento dos mercados em que ofundo atua (cota defechamento). CLÁUSUU SÉTIMA DOS ENCARGOS DO FUNDO 7.1. Constituirão encargos do FUNDO as seguintes despesas, que poderão ser debitadas pela AD MINISTRADORA: a) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais od autárquicas, que re caiam ou venham ãrecair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; b) despesas com o.registro de documentos em cartório, impressão, expedição epublicação ide relatórios einformações periódicas previstos na regulamentação em vigor; c) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotis- tás; dj honorários édéspesas do auditor independente, e) emolumentos ecomissões pagas sobre as operações dq FUNDO; fí honorários de advogados, custas e despesas processuais correlatas incorridas em defesa dos interesses do FIJNDO, em juízo ou fora dele, inclusive ovalor da condenação imputa da ao FUNDO,se for o caso; gy parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro enão decorrente f ^tamente de culpa ou dolo dós prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respec ^ . < H-.r-r - ^ ... H « «.o,?-" Av.PresJuficaíino-Kuhitéhhêki:^^^^ ; , ítaifii Bit?i)^ã(Sp^alà^S^^S43^-Ç00 \*•\_' •gmdUalinv^Ítím^toÁco-^f\\• .'?\* " 'jf[- OuvidoríQ/SAÇlOSOÒ 65Í/.146Ô- • . • \_ • • " d." 20 st notas de SÃÕmÜIÕ com o Ofioin doüfá. CLíiM . 2013 w mrv-mu i: flortçnrvcé StENtiD "W! \_ 1077AL76472S ![](img_p86_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 55 ----- fUj SI FIs. 13 tivas fundões; / •' 'rlr.ctí' 5^j pela ADMINISTRADORA ou por seus representantes legalmente constituídos, em assem 4 bléias gerais décompanhias nas puais o FUNDO detenha partiapação; í) déspesas com custpdiã e: liqüicfa^ú de operações cpm;títulõs-é vaipfe^^ edey máisatíTOsiihahceirõ^^ dâ Carteira; j) despesas com féchamènto. de câmbio^ yinçulàda? 3.5 dpéraçõés dó FUNDO pü com certificadòsDü retibós dé depórt"tò de válorès rilpbiliários; è k) ;ãs taxãs deadministração;e deperformance, sehouver, 7.írt. Qíjaistluer despertas nâp preíHstas còmp éncárgós do fÜNDO ço da ÁpAÃI- NISTRADORA. CLÁUSULA OITAVA bÁÃSSÈMBLÉIÁOÊRAL •BrtiCompété privátiyãménte àAssémbíélaGeralrde^c detibérár spbré: I, ás dernbnstráçÔés contábeis apresentadas pélaADMINiSTRÂPORA; :ll, ááltèração dértól^Sdl?^ III. á SUbstltuiçãP daAbMlNiSTRADORA, dp.gés custpdiante do FUNDO; iVi o aumento dá tàxá de ádmlriirtfaçãP; V. á füsâp, inçprporaÇáo, cisão, 'transformação Pu liqüidàção dó FUNDO; VI. a altèraçãp da políticade investimento do FUNDO; e Vil, eventual amortização de cotas. 8.2. Anualmente, a assembléia geral deverá deliberar sobre as demonstrações contábeis dp FUN DO, fazéridó-o até liO(cento e vinte) dias após otérmino do exercício social. 8.2.1. AAssembléia Geral a que se refere o caput deste artigo só poderá serrealizada após esta rem disponíveis aos cotistas, no mínimo, 30 (trinta) dias antés da dst^ pród^t^ P^ta a sua realiza u ção, as denionstrações contábeis auditadas relativas ao exergcio encerrado. 8.3. ORegulamento poderá ser alterado independente da Assembléia Geral sempre que tal altera ção decorrer exclusivamente da necessidade de atendimento a exigência expressa da CVM, de adequação as normas legais Pu regulamentos ou, ainda, ém virtude de atualização dos dados ca dastrais da ADMINISTRADORA, do gestorou do custodiante, devendo ser providenciada, ho prazo dé 30(trinta) dias,a necessária comuriicáçãP aos cotistas. .1 V-j Av. Pres.Juscéíino làibifsclièk 50- 7''Andar Itaim Bihí-SãoPauloA^SP^-04543-000' j \_ grcicluaíinAii^tínientos.comjpf 1•• T U,W •6 .N. :T:'0 • Ouv(doria/SfiG'.OS0O 65S Wéè ' . '."-K 'tf, ^ ."1.1 - 1i - - • -• .-J- i%?)ía JSS 'mraciniií^ P>AVJ?Í?I ;I.gg w í 60 ![](img_p87_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 56 ----- 55 FIs. ♦f.'"- V- •' 3ôM12 sIioQ^' , ,• -.,' >-%•"« r ' ;8;4. Ácónvóraçãò daÀssémblêia Géràl fàr-í§Bupbr- méioldg;<;QfresMndê/vc|^hcatn a cada 8;5i convocaçõesíohstai^ õbrígatprianieejtéí: dia hora e IpCal ém que Será :reáiizácia a assembléia e, ainda, todas as matérias a serem deliberadas. 8.6; AcoriVPcáçgp da Asseitibléia Géral devera sér feita corh íO(dez) dias deíàntécedênda, rio itiínimp, da data da sua realjzaéap, ,8.7. Independente das formalizações previstas nesta cláusula será considerada regular a assem- :bléia geral a que comparecerem todos òs cotistas. 8.8. AAssérnbléia Geral poderá ser convocada pela ADMINlSTRApORA pu por cotistas que dete nham, nomínimo, 5% (cinco porcento)dototal dascotasemitidas pelopUNDO. 8.9. Na Assembléia Geral, que poderáser instaladacom qualquernúmero dé cotistas, as delibera ções serão tomadas pormaioria devotos, cabendo a cadacota um voto. 8.10.Serão aptos paravotar nasAssembléias Gerais os cotistasdo FUNDO inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembléia, seus representantes legais oú procuradores legal mente constituídos há menos de 1 (um) ano. 8.10.1. As alterações de regulamento serão eficazes na data da deliberação pelaAssérnbléia Ge ral. Entretanto, rios casos listados a seguir, serão eficazes, nò mínimo, quando decorridos 30 (trinta) dias após a comuríicação aós cotistas, salvo se aprovadas pela unanimidade dos cotistas. I. aumento ou alteração do cálculo das taxas de administração, de perfprmance, de ingresso ou saída; II. alteração da política de investimento; III. a.mudãnça nasçondições de resgate; e, IV. incorporação, cisão òu fusão que envolva fundo soba forma de condomínio fechado, ouque acarrete alteração, para os cotistas do FUNDO, das condições previstas nos incisos preçedentés. 8.11. A critério da ADMINISTRADORA, as deliberações dos cotistas poderão ser tomadas sem ne cessidade de reunião^ medíánteprocesso de consulta formalizada em carta, correio eletrônico ou telegrama, dirigido pelaADMINISTRADORA a cada cotísta, para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias corridos. B.ll.íi, Aausência de resposta à consultaformal, no prazo estipulado no càput deste artigo, será çònsidèrãda comoanuênciapor parte dps cotistas à aprovaçãodas matérias objeto da consulta. 8.11.2. Quando utilizado os procedimentos previstos neste artigq, o quorum de deliberação será o de maioria absoluta das cotas emitidas, independentemente da matéria. ........ Ãv. Pr.es.Juscelui0'Kúbif^<:hs]<,'SO~ 7°/\\ndaf:- ítairn Bibi- Sãd'PquÍQ-SP"-(?4i5|í'-0OO gradOalmvestímentçkcorqlbr. ' ' \\Oavídaría/SAC:08a0 6&14t,'e' " . , " /CÍ- •• - (.-M ViÉ 'S, iT'i, hV-i iíái ^:í!077al «t»nç«ivô£, © £380 ini ![](img_p88_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 57 ----- •VSSftWSat ' [| 5G FIs, 885007 3 8.12. Qs çoíistas podérâp votar em Assembléia G^erais porrmeio-d.e;cp|p)iMtação escrita; ou elétrô- - nica quando á referida possibilidade esf^éllê^ressaipente^prevista n^d°nvocá00. da tesemanterior à data da réáiização dá.Ássémbléia geral; respeitado o disposto no parágfafõ8.12.1 a- ' ' "" " • 8.12.1. Aentrega doyotd, por meio de comunicação escrita, deverá ocorrer nasede da ADMINIS TRADORA, sob protocolo ou por meio. de correspondência; ra àvisõ dé rêçébimentb nã modalidade "mão própria", disponfvel nas agências dos correios. CLÁUSULA NONA DA POLÍTICA RELATIVAS AO EXERCÍCIO DÉ VOTO DÓ FÜNDO PÉLA ÀDMÍNlST^ TRIBUIÇÃO DE resultados DO FUNDO 9.1. AGESTORA deste FUNDO adota política de exercício de direito de voto ("Pòlítica de Voto") em assembléias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisono e quais são as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto. A Política de Voto orienta as decisões da GESTORA em assembléias de detentores de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto. 9.2. APolítica de Voto da GESTÒRA déstina-se a estabelecer a participação da GESTORA em to das as assembléias gerais dos emissores de títulos e valores mobiliários que confiram direito de voto aos fundos de Investimento sobsua gestão, nas hipóteses previstasém seusrespectivos regu lamentos e quando na pauta de suas convocações constarem as,matérias relevantes obrigatórias descritas na reférida Política de Voto. 9.3. A versão integral da Política de Voto da GESTORA encontra-se disponível na v/ebsite da GESTORA no endereço: vww.incentivodtvm.biz. 9.4. As quantias qüe forem atribuídas ao FUNDO a títulode dividendos, jurossobreo capitalpró prio ou outros rendimentos advindos de ativos que integrem a carteira do FUNDO devem ser in corporadas ao patrimônio líquidodo FUNDO. CLÁUSULA DÉCiMA DA POLÍTICA DÉ DIVULGAÇÃO DE INFORAtAÇÕES 10.1.AADMINISTRADORA, ematendimento à política de divulgação de informações reférentes aó FUNDO, se obriga a: | I | divulgar, diariamente, o valorda cota e do patrimônio líquidodo FUNDO; | |---|---| | II | remeter mensalmente aos cotistas extratos de conta, corh, no mínimo, as informações exigi | | das | pela regulamentação vigente; | h § 10.2. AADMINISTRADORA disponibilizaráa terceiros, diariamente, ém sua sede ou filiais, valor da 3 cota, patrimônib líquido; número de cotistas, bem como regulamento. A CVM poderá disponibili zar essasínfòrrnações através dé seu site (vAvw.cvm.gov.brI. V. pres.Jusjeeíiqg Kubitseh'èk;^0, aimBibí-~Sãp, PbijTò-ifPíloMSâ raduálinveitímeniUs.cójiiibh . rayJdork/SAQSGèàO'6S'S.fÍ6é. • O D? NOTAS D£SÃO PAULO fhrjn,ei) .> bmIoe ![](img_p90_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 59 ----- fUj 5X FIs. 12 8SSÒOI 17 "'' \_ ÍÚ.B. , , , " quer intéressado que as.splicitár hò prazo de 90 (nqyènta) díàs çorridòs após o-encerramento do período. CLÁUSÜLÁ bjÉÇIMÀ PRÍMÉlfc\\ DA TRIBUTAÇÃO 11.1. Acarteira dpFUNDO rião estásujeita a qualquer tributação. 11.2. Os cpíistas terão sèÜS rendirnentòs sü^eitps aós seguintes impostos: I. Imposto sobre Òperações de Crédito, Câmbio e Seguro, óü relátívas a Títulos óu Valòres Mobiliários - iÒF: ESsè imposto, é. deT?è (urn por.cento) ao dia, sobre o valor do resgate, NO entanto, como p impòstp é limitado ao réndiitiehto da apliÇáÇãp èm função dé seu prazo,; a régulàniéntação se utiliza de umà tabela regréssivà pára apuração dq valor a ser pago, come çando com uma alíquota de 96% (noventa e.seis ppCcentp) aplicada sobre orendimento (para quem resgatar :no primeiro dia útil subseqüente ao da .aplicáção) e Tèduz|ndp a Tóro para - quem.resgatar a partir do 30° (trigésimp) diadá datada àplicáçãú;' II. Imposto de. Renda na Fpnte: Esse imposto incidirá no último dia útil dos rneses dé maip e novembro de cada ano (modalidade "come còtas"), ;0U ho resgate, se ocorrido ém dáta anterior,observando-se, adicionalmente, Oseguinte:' à) d imposto derréndá serãocobrados às alíquotas de; (i) -22,5% (vinte é dois inteiros e cinco décirnOS pór cento), em aplicações còm prazo dé até 180 (cento è oitenta) dias; (i|) .20% (vinte pòr centõ), erri aplicações com prazo de í81 (cento e oitenta eum) dias àté 360 (trezentos e sessenta) dias; (iii) 17,5%;(dezéss.ete inteiros e qnÇò décimóspòr ÇentP), em aplicações com prazo de 361 (trezeritoS è sessêhta e ürh dias) até 720 (sètecèntos e Vinte) dias; (iv) 15% Çquinze por cento), em aplicações com/práZp acima de 720 (setetentps e vinte) dias; ;b) guando: dá incidência da tributação pela modalidade 'pome cotais oImposto dé Réndà ,será retido'eriri Fdrite pela âlíqúóta de 15% (quinze pòrdénto). Pòf pcásião dé dada aqúela utilizada ha modalidade "come cotas" e.a aplicável ségundp PinCisP acima; resgate cptãs, .apurado çpbradp eVentüal çpimplementó alíquóta entre 11.3. Por serum FUNDO preyidenciáripyips CotiMáS podém estar isentos da tributação aqui espe cificada, desde que-apresentém ao FÜNDQ a dócuméntaÇãÕ ãdéquâdá pára usufrUir deSté béhéfício. Av. Pres.Ju5cèJin'0líubítscheX 77/^Andar ItaimBibl-^São Pauio7Spz'0'4'S43-000^ gradualinvestienentos'com.br • • Ouviclorin/SAO.OSOOSSS 1466 .5/Ytabeuâooêhoí DE.iS.iO PAULO »(e$intei:A>ía í|U8lcm Wíiujoriginál »•':ht Àj/tomÍADA'' •^1 07 .7A 1í a aufóntiracao 2,50 ![](img_p91_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 60 ----- Dt LDi)ÇUMLHTOS ^ "''^•H íf'1^ ^'"' -Wf t%.7ÍV' 1 1 18 CLÁUSULA DÉCIMA SEGUNDA :DÁS OBRIGAÇÕES DA ÁDMINI^RACIPRÁ DÕ . .. .f:}\\%,Hjiz, . .Vviííy^Ri. . « - wr ^PJG€::aAr:'kn I. diligènciár para qüé,sejam máhtidòs, àse#ensas, atuálizadcís è empeffèitaordem: a) registro de cbtistas; bj õllyfó deatasdas assembléias gerais;; c) o iiWp pii lista dé presença dècotistás; d) és parécérès dP áúditdr independente; é) ps registros contábeis referentes àsoperações e aopatrimônio do FÜNDQ, e f) a documentação relàtiva às operações do FUNDO, pelò picizp.dé 05 (cinçõj ahos, :ll, np caso de instàüraçãp dé prpçedimeritP âdministràtiyp péía de Valpros Mobiliários ("ÇVM"), manter a dpcümentação referida no inciso anterior atéptérmirio do.mésrTió; iii. exercer, ou diligenciar para qué sèjam e;kercidps, todos Ps direitos decórfentes do patrirhônip e dás atividadès dp FUNDO, fessálvàndo pque dispuser pkègulámènto sobre a,polítiça relativa ap exercício ide direito deVoto dp FUNDO; IV. elaborar e divulgar as informações prévistás nóÇapítulP VII da.jnstrüçãp CVM n"409; V. émprègar, na défere dos direitos do cptista, diíigênciá e^dgida Pélas drcunstâncias; praticando tPdps ps ãtos necessários para assegurá-los, e adotando asmedidas judiciais cábfveis; Vi. exercer suas atividades buscando sémpré as mplhpres cpridiçõés parà o FUNDO; VIL cüstèár as déspèsas com prppagândâ dp FUNDÒ.;, Vlíl. transferir ao FUNDO, qualquer benefício ou vantagèni que possa alcançar em decorrência dé sua cPhdiçãP deÃDMIÍíISTRADÕFA; |Xi manter serviço dé atèndimentp .de cotista, responsável pelo èsclaredmenfo de duvidas e. pelp recebírnentp dé rédâmações; X. òbservár.às dispPsiçõés constantes d'o regularTiéntp; X|. cumprir as deliberações da assembléia .geral; e XII. fiscalizar os serviços préstadps por terceiros cPntrátãdps pêlo FUNDO; XilL fnânter atualizada junto à ÇVM a lista de préstadòreS dé.serviços contratádPs pèlo FUNDO, bem cpmpas demais infPrmações cadastrais; Xiy. encàminhár àÇVM via Sistema ÇVM V/ÈB, oregulamento, prospecto, se for pcasp, pa data (3e: início da vigência das altérações delibéradas ein asseinbléia; XV. ihforrhar a Géstora e àCVM da pcúrrêndá.dè deséhqüãdrárnentp até o/fináldo dia següintè. Jl)JpEUAO paMOTAS DE SAO PAULO iAUTlFWCAÇÂO a i ,itai confíre com• réiintaí doú^é. o ly Diftfi Ooiiçulv L AifTrjatzi^oÁ j piW.ttiua au?t-Rbcsg}to.R$ 2 50 ibWAL ![](img_p92_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 61 ----- Í2 BBlODI çlAusüla décimaterceira RESSt 13.1. As taxas e despesas, befn cófnò os prazos adotados pelo FUNDO serão idênticós para todos os çotístas\*. Í3.2. AÂDMlNISTRADORA:podèfá, a seu exclusivo criterip, aceíureu recusar a prpppsta de invesí tirrieritp feita por qualquer investidor, nPtadafnentè efn funçíão das disposições tràndas peía legislação relativa ã,política:de prevenção e combate à lavagem de dinheiro, sern sè obrigar, np èritanto, á jüstifiçaras razõesdeaceitação ou recusa.. 13.3. 0 FiJNPO realizaré suas ôperações por meip de instituições autorizadas a opérar no mercar do de títulos e Valores. mpbiíiáripSj ligadas ;ou hãp a émpresas dúe perténçàm ap::iTiesrTÍp grúpp econôniico da ADMlNiS^ adquirindo inclusive, direta óu iridiretãmèhtèj ativos finãnçeirps em novos lançamentos .registrados.para oferta pública ou privada que séjarn coordenados, Uderadòs ou deque pártiçipém ãsreferidasinstituições;. 13.4. A;ADMÍNÍSTIÚppRA e qualquer empresa péfténcente ao mesrno grUpo econômico da AD- MlNlSTRApORÂ, bem como diretores, gerèntes é.funcipriáriòs destas etTíprésasppderãô ter posi ções em, subscrever:oü operar còm .üm Pu. mais.títulos e vatores mobiliários què integrem ou ve nham a integrar a carteira do FUNDD. 13 pélp PÜKpÕ .5.- Poderão atuar çpmp çontraparte etn operações realizadas diretà pu indiretamentè a ADMINISTRADORA OU quàlqúer émp.rçsa pertencente ao spu grupo econ^^ bern co rno Fundos dé iriyêstimentò efou çarteifas administradas pela ADMiNÍStiU^ pára tal finalidádèv i3.6. Para transmissão de ordens de aplicação e resgate dè cotas do. FUNDQ, ÒS cotistas ütilizáfâoos meiós disponlbiiizàdps pela ACMINÍSTRADORA pára talfinalidade. 13.7> AApWINiSTRAppRA poderá gravar toda e qualquer ligação telefônicâ màntida entre, a AD" MINISTRADORA e os cotistas, ibem como, utilizar as referidas gravações para efeito de prova das ordens transmitidas e das demais informações nelas contidas. 13.8, AADMINISTRADORA mantém Serviço de Atendimento ao Cliente (SAC), responsável pelo èséíárecimento dedúvidas e pelo redebimènto de rèciamações, através da .Céntral dè,Relacipnàj mento (íí)dOOT-ÍSD règião mètfòpolltanà è 0800 655 1873 demais regiões. AOuvidoria poderá ser acessada pelo telefone 0800 655 1466, sempre que as respostas as sqlicitações do cotista ao Serviço de Atendimento a Clientes (SAC) não atenderem às expectativas, ou pelo site vwW:graduaÍinvestÍment05.com!br. 13.8.1. As dúvidas relativas à gestão da carteira dp FUNDO poderão seresclarecidas diretamente com odepartamento de atendimento ao cotista da GESTORA, no seguinte endereço e telefone: \* Av.Pres.ÜUídellpòKúbi,tsçlTiék,'50'-^^7^'AhãaK- : y.\*. ; \* gradualinvestíajéntos.cerxi.Br. Oúvidôna/SA€iQ800'655'14é6\\''\\ ; - ' (. • •?r V\\ V m, -.-f.y. ' 077AL764 ![](img_p93_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 62 ----- REGISTRODE iia BBSQíii: Nome do' GPritâtô ISAEliftíOÍBi^Xi&lNDI^DE-yU.H^I^^^^ Fax 11 3188-5555 . Home Page wv/w.incéntivódtvm.biz ! 13.9, Ficá elejtp ó ford da cidade de São Paülo, Estado de Sâp Paulo, com èxprp^sá réhühciâ de. qualquer oütrõ, pôr mais pilvilegiado que possa sér para quaisquer ações nós pfocêssps jUdiçiáis: rèiativos ao FÜNDC) ou asquestões deêÓrrèntes deste Kegulafneptò. SãoPaulo, 15 de fevereiro de 2012 GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS EVALORES MOBILIÁRIOS S/A ' ' ' r t '/Kv. Pres.Juscelíhô J'(ubit'^chelçóO ^ 7^ Anaor harm Bibi-^^ão Palílò 0^543^0.00 , graduaíínvestfn:íentosícom:br''' l "'N' V 'E S T\*I M 'è\*4N T o QuvJdoria/SAC: OSQO 6554466 ' . DENOrAS DESÃO' PAÜLO ii^^.tíratóVTíiíáóra^iá» eKTICAçÂÒ;; Aulinkooàpf^ a qpatcojiírfe R^oiiiiínà IpfMçlfMè;|efliió dou fé. íL Uius OonçniMes EVCNTE AUT0»!2X0 m 1077a,'S\* ibK3oparc8C.iãutfniicâçaaR$ 2.S0 ![](img_p94_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 63 ----- ^ L^'.'C:r:"iD q| tiiOQi riiií\\an£MíCH&f)lH5ÁDQ i | 28 | 0 Fundo pode realizar operações com derivativos? | |---|---| | 29 | 0 Fundo uiUiza derivativos somente ;para proteção da càrteíra (hedgé)? | | 34 : 0 | ;Fuhdo jjòdè rèálizar operações érfi valpr s,üperioriáp;seu patrimô nio líquido? Em .çasp afirmativo, quantas vezes pode ser o valor •total dessasoperações em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo? | | .35 | 0 Fundo pode realizár investimentos no exterior? | | ••V36' | ••;. Gásp p 'Fündò possa ápliear ireçUríós nó exteriori^ qual ,p hprárió | Ipeal (BraSíiiãj de fechamento do mercado útiiizadó para do valórda cota do dia, conforme détérminado pèlO § 5°dp art-10 da instrução CVMri°409/Ò4? 37 : Limite friáximó, em reláçãò ao Pãtrimônio Líquido do Fundo, que pôde sérepliGàdp emativos npexteripri 38, Limitè, mínimo e o.limite máximo, em relaÇao ao Patrimônio Liqüi do dó FündP. que pode.seráplicâdóefn áçõèsde èmissãó.decòmparihias abértas (limite por modalidáde deétivo .financèirò -Ações de cias Abertas). 39 Limite rriínlmo e 0 limite mâximòí èm relação ao Patri.rhônio Líqui do do Fundo que ,pode ser aplicado em títulps públicos de emissão dó tesptirò Nãcional (limite por .modalidade dó ;àtivp financeiro r Títulos,Píiblicós Federais). 40 : Limite máximP, íeni felaÇãb;áò Pátrimônió Líquido do Fundo quê pode ser aplicado" em operações compr9m.issadaS,; lastreadas em títülós públicos federais (limite por modalidáde deativo financèirò operações compromissadas lastrèádás em TPF). 41 Limitè máximo, em felaÇãó àó patrimônip Liqüido :dp Fürtdo que pode ser aplicado em ópecações llastreadás èm títüíós privados (limite pqr modãlítíadede ativo financèirò r opèrár ções cómpromissãdãs lástreadas em títülós privados). 42 Limite rnáximP,' em relação ao PátrimôniO Líqüidó do iFundo, que podè ser apliÇado em cotas de fundos de invèstimeiitP dó rrtesmP tipo, ou Seja, fundós regulados pèla ínstrüçãp ÇVM ri° 409 (lírrtite por modalidade de ativo financeiro .-. Çdtás de fyndps de |nyestÍT mento da InstruçãoCVM n°.409) 43 Limite máximo, èm relação ao Patrimônio Líquido do Fundo que podeser aplicado em cotas de outrosfundos de investimento (limi te por modalidade de ãtiVò financeiro - Cotas dé outros tipos de fundos de investimento. Av. Pres. JusceíihoMui^itsçfiãk/SÔ - 7^'Ándár Itaim Bibi.~'Sãq'Pauld - SP -(Ms'43^000 gràclualinvestímentosxom.tjr ''••'\* Ouvidoría/SAC:0800655 1466 ' •- ^ 'V» 21 Sim Sim Não Não N/A Máximo: 0%' ; Mínimo: Q% Máximo: 0% Mínimo: 0% Máximo: 100% Máximo: 100% Máximo: 0% Máximo: 100% Máximo: 1Ò0X -11 'Ç -V'i.>N, 'v '.Ei S .•£'•'1 'm' E - A'-. !^õ Oí 1|ÍL^\_M]^ •• x/ás GoiVÇãív.es; ^ / °J2M-76 35 ' 7^ ' ![](img_p95_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 64 ----- 42 StlMt Urfiitê em ireláção ao ;Pc^jijiôniflíLÍ!:][uidD;>,do\_-,^ 44 pode sefrapiiçadd em ativos ;firiahCQÍrõs 'r^põrjsabíljdadé^^ bônus óu.recibos deísubsçriçãpj Certí de depósito de açòes,; Gotàs defundos deaçôès ou deftihdòs déiíndjçè.e BDÍts níveis; lí :e Ííl>; bérn ÊGmo;;émi>sd^^^ 'públiçbs -qüè não a Üriião: Federal (limite pór' emissõf r.êrédítoPrivado) . . Limite máximó, efn: teláção lád ;Patnmomp Líquidò dp Fündp, qüe •^5 ' pode ser aplicado èmtítulos op valores mobiliários de emisSão ou coobrigàçãò de uma rtièsmá institUiçâò flrianceira, de seu contròiadori; dè sociedade por qualquer délès direta òü indiretàméhte controladas (timiteporemissofrl.M 46 Lirnite máximo, ém ' relação âo Patrimônio Líquido do; Fundo, que: ppde Ser áp.licãdo em fítúlos OU valores mobiliários de emissão;ou coobrigação de Unia mesma companhia aberta, de seu controlador, de sociedade por qualquer deles direta ou indirétãmentè xòntfòládas (limite por emissor - Cia Aberta) . 47 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em cotas de um mesmo fundo de investimento (limite por emissor- fundo de investimento). '48 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Liquido do Fundo, que pode ser aplicado em títulos e valores mobiliários de uma mesma Pessoa Física ou Pessoa Jurídica não relacionada nos 3 itens anterio res (limite por emissor - RF e outras PJ). ;49 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Liqüido do fpndo, para aplicação em títulos ou valores mobiliários de emissão do administra dor, do gestor Pu de empresa a eles ligada (limite por emissor - em presas ligadas). . 50 : Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido, pára aplicação em Fundos sob administração dò administrador ou empresa a ele ligada (limite por èmissòr-fúndosligádòS). ;51 Caso a resposta da pergunta 29 seja "Não", ou seja, 0 fundo utiliza derivativos não só para proteção da carteira (hedgè), mas comoparte integrante de sua estratégia de investirnento, qual 0 limite rnáximo das margens, estabelecida em regulamento. 52 Limite mínimo e p limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo que pode ser utilizado em operações dé empréstimos de ações, na forma regulada pela GVM. Considerar apenas as posições em que 0 fundo é emprestador (doador) yAv. Pres.JiiScélinoJa'üE!üE!2S íl.íaW«s A/fO'<'2ADA . -thtufidsacSo:R£:2.SQJ 1077Al ![](img_p96_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 65 ----- aOM^R.1 B 1 .•õ:rs t -ií: . 53 Limite ínfnimò e o limite máximo, em relação ao Patrimônio Mínimò: 05á ; “ d Çonsiderar .apenas as pOsiçõei em .ciue o fundo e emprestador- Máximo; 100% (doador) Av. Pres.JuícelinoKuhitscHek; 50'- 7° Andai Itaim Bibl-S\_ãpjPàp1o-SP\\^'04543-0p0[ s gradualiiivestraiàéasPcòmitíp" •' "' Ouvidoria/S'Áti08Ó065'5 1466 , ""^YTftBEUÃ^ |2w iíoãfaiiilwf \_\_L CENnCAÇAíX-fflT^.T^T^ 1O77Al\\V 64 -\\o .TtTC=^°.g°:£Si- 8' :\\â", RjjiSS. ![](img_p97_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 66 ----- Doe. 5 . MICROFJUMAOC SOB N\* | . 00 0 1 4945 15 | S^RTDDACÀPltAL N DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO . ÇNPJMP#'09.6 13^26/000^32 ASSEMBLÉIA GERAL DE COTISTAS REALIZADA EM 21 DE OUTUBRO DE 20 16 Bla. Hora e Loóãlí No dia 21 de outubro de 2016, âs 15:00 horas, na sede da Administradora Gradual CCTVM SA, Ipõalíiàda na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n" 50, 6° andar, Itaim Bibi, Cidade de São Paulo, Eb^dO^ São Paulo, CEP 01451 010. MéÉáf Presidente; Heber Leal MarinhoWédtffiihh;' Secretário; Caio Coutinho de Meio êormjcação: 'ÊnsãeniaM Cotistas signatários da lista de presença que se encontra à disposição oos cotistas, os quais tendo sido cientificados das» vedações constantesdo aitigq ,X$id| Instrução CVM n? 555, d# 1| de dezembrod^e; 2014: decIarararTi não estar impedidos de ypt^, Ordem do Dia da Âssembleía por tópicos: 1. Informar sojjFeya-Mrifíncia do prestador de serviços de custódia de valores mobiliários da carteira do Fundo (Santander Securíties Brasil DTVM Ltda.); 2. Informar sobre a contratação, às custas da Administradora, de assessoria jurídica específica que opine acerca dos pressuposíosíde materialidade e autoria aplicáveís ao disposto na Lei Federal n'' 7,492, de 15 de junho de 1986; 3j Informar sobre a contratação, às custas da Administradora, de assessoria jurídica para avaliar adoçãode medidase prdvidênclas em relaçãoá poàsível descumpriraènto aos artigos 138e 139constahtés no DecretoLei 2.848, de 7 de dezembro de 194B:; 4, informar;sobre a contratação, às custaS; dá \\ AdmiiSiStrádora;>âè assessoria jurídica para avaliar ®adoção de medidas e providências em rejaçÉ^ ii possívelinfraçãoaos artigos 171 e288 em desfavor do Fundo, nos termos do DecrêtorLei n" 2.848, de 7 dá dezembro de 1940;í5,, Informar sobreta contratação, às custas dá administradora, de-assessoria-jurídica para avaliar a adoção de medidas e providênqias em relação à possível exposição de outrem ao perigo de vidacu saúde, bem como maus tratos, o que poderíá culminar era possf^^el responsabilização Indevida, com os respectivos passivos,decorrentes, da Administradora e do Fundo por infração aos artigos 132,135 e'l4S^' nos.termos do Decreto-Lei n° 2,848, de 7de dezembro de 1940; 6. Informarsobre acontratação, à^custâ Pagina ![](img_p98_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 67 ----- IMiCROFil-ilIADO SOB N\* OOQ 1 49 45 S^aTDDACéH 'M ^fâ^yayàjí^jtiaoçâo demedidas e providências sobre po onerosidade à Administradora e ao Fundo pala ppçsfâ iní^ ao artigo 203, nos termos do Decreto-Lei n° 2ÍÍ848, de,7 de dezembro de 194D; 7, Informan è; dáljí^rar sobre possível desídia do gestor do Fundo, comprometendo o atendimento aos dispósítivòs do Regulamento do Fundo; (a) Gláusula 7.;1 do Regulamento que trata dos encargos do Fundo; (b) Cláusula 7.1,1 do Regulamento que trata das despesas não previstas como errcargos e (c) Cláusula" 12, Incisos V e Xíl; 8. Informar e deliberar sobre a possível violação do disposto no artigo 78, parágrafo 4°, da Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014^ que trata da obrigação dogestor de enviar infoiTnãpès.ãd Administrador; â, Infomiar e: dêiibajmf ssbreiposst^^^ violação doídisposto no artigo Ô2, incisos Ie ílí, dalnstrução CVM n" 5,65, de 17dedèzembro de 2ÒÍ4,ííque trata das normas desconduta do Gestor; 10. Informar e deliberar sobre provável patroGfnio e sonegaçâq de objeto em desfavordo Fundo; nos termos dos artigos 355 e 356 do Deçreto-Leín" 2.848, de 7 de dezeribio de 1940; 11. Informare,deliberarsobre e possível violação por parte do Gestor do artigo 89, inciso VIU, è do o artigo 141, inciSo Xíll, da Instrução CVM n°'S55, de 17 de dezembro de 2014; 1^ Eventual destituição do administrador nos termos do artigo 93, inciso 11 da Instrução CVM n" 555, de 17 de dezembro de 2014:!18. Providências a serem tomadas,em relação á recente aquisição irregular, peia Administradora do Fundd, de 974 (noveceníaseeetenta .e, quatro) debêntures identificadas pelos códigos ITSY11 e IS1N-BRIITSDBS006; de emissão da ITS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FiNANCEÍRAS S A inscrita no CNPJyMF sob ò! n" imisaSÍS/ODOIrTI, fítíi mmm Uâ de; ÍRI 10.005.664,13 (dez miIbMeê cinco mil,seiscentoSi e sóssenta e quatro reais e treze centavos) 14 Adoção de medidas eprovidlfíGíãsíèin fefâção à hljsdtese de?fiQlá|ão do disposto no artigo 92 incise I da instrução CVM n" 555, dé l^deide^embro de 2014, queíirááíiedever de diligência-do administrador deíftindos 1S Adoção demedldasse providências em relação á hipótese de violação do disposto notartiqo; ^. parágrafo 2", da instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro dè 2014, que trata da vedação ao administrador de receber qualquer tipo de benefício ou vantagem, ainda que por meio de parte relacionada 1^ Adoção de medidas e providências em relação á hipótese de violação do disposto no artigo 141, incisos ÍV e IX; da instrução CVM rP 555, de17 de dezembro de 2014 que prevê a observâncias da pófltfcâ dê iimrèstirnentias do fundo e das disposições dos reguíamentds dos fundos;: J^ Adqçâõ; de metildàaíê provldêhciáã iem relação:à hipótese de violação dos dispositiMS dó F{iê0alarnBi^sdá i^riém:0^:èlà^ tratada aquisição de títulos de partes relacionadas; (b) Cláusula 4.3 1, que ;lratâ dás: afeibdl^êst.êbpe^^ Administradora e (c) Cláusula 12, incisos VI e XV, que;Jtráta dosdeveres daíÁdrnte lèwAdocIb/de .mêdídâsi. ti providências para a contratação de assessoria jurídica sespeclfícai que; opine; açei^a dts pressupostos de'materialidade e autoria aplicáveis ao disposto na Lei Federal n® 7.492, de 16 de junho de 1986; 19. Adoção de medidas e providencias em relação à provável fraude documental em desfavor da Gestora a óa Associação;Brasileira das Entidades;d,e Mercados Financeiro e de Gapitais:>- ANBiMA nos termos do artigo '298 do Decreto Lei n" 2.848,; dê ^ de dezembro de 1940; 20\_ Adoção de riipdídas e providências em relação á provável prática dé ffàudsrriáítentaíiva-de cadastramento irregular dà igestora perante osistema CETIP - Voíce Cetíp S.A. - Méfdãdôs;OfgãnizadòSj;déSicObê 5 de agastô lêjlãiíé; 21.Adoção de medidas e providências èfrtírelâÇãd âsiprêssões indevidas exéreidas pordòferçoláboradores da Administradora em desfâvof dbfe presíàdbres^^ de í§eiviço;S;:d^^^ Funfe 0. AutonzciçÉ?: para que à íÀfâMINlSTRADORA do Funde pralque tndfes os;áiiosneGessári0S;pará:a TO dasníeíífaeraçoes acimá, caso api-Qyadás; Páglnaf-ÇerS-' ![](img_p99_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 68 ----- ÍOB N\* ÒOQ 1 Í94 5 1 5 5°RtDDÁCAPtT, Abertos os trabalhos, foi escolhida, por 100% dos presentes, a Mesa da Assembléia, que presP conduziu os trabalhos e a lavratura da ata ná "forma de sumário dos fatos ocorridos. Antes da leitura primeiro itemda Ordem do Dia pela Mesa, foi submetidaaos cotistas a deliberação'quanto á gravação, ou naoi aa Assembléia em disposiüvo de áudio e. videq, ;sendo;que ficou ratifiçado pelos presentes que a Momento seguinte já foi imediatamente ratificado por 100% dos cotistas presentes em assembléia total e irrestriíamente as matérias já deliberadas em /tesembleia Geral do Fundo do dia 06 de outubro de 2016 Após a manifestação feita pelo Presidentej -a Gradual solicitou a palavra e comunicou a sua renuncia ffiüpressa, o quetambém foi aprovado expressamente por 100% dos cotistas presentes emassembléia Os O rèpresentantes\*da Administradora declaram ainda que entendem que a Assembléia do dia 06 de outubfodtf 2016 não tem validade com fulcro nos aitigds 69 '§únicò ê 67 §2'' da ICVMh^SSSi O Presidenteqeixou claro que as matérias apreciadas na Assembléia Gerai do Fundo do dia 06 de outubro de 2016, também foram ratificadas por 100% dos cotistas presentes, o que afasta qualquer eventual problema de invalidada de tudo que foi deliberado na.AssembléiaGeral dp Fundo do dia 06 de outubro de 20 16. A administradora trouxe a tona em assembléia o fato de que o Çantander já teria Informado a reridricia de Custodiante do Fundo há mais de 90 dias. O presidente questionou há quanto tempo isso é sabido peia Administradora e/ou Gestora, ocasião em que a Administradora disse que isso foi intormadp à Gestora momento em que os representantes do Gestor deixaram claro que isso nunca foi informado a eles. Foi solicitado .V éxprèssarrièntê pefo iPíésidifitê; que referido comunicado lossé âpPéSêitadq pela administradoraf O Sr. Eduardo solicitou para que ficasse consignado em ata que tanto ele quanto o Sr assembléia apenas na qualidade de interiocutoresidaAdminlstradom, • Os representantes da Administradora deixararri claro vque ífâo disponibilizar a todos írresíntamente todos os documentos que iriamser áprésèntàdOs na presente Assembléia. Augusto estão ria os cotistas A toteiidade dos cotistas?tam.faém requer que seja disponibilizado a cada um deles toda a documentação que inasefsp^SPritada peterepjeseriti^tes;da|Sradual,em^,a^^ possíveis infrações descritas nos itens,constantes da ordem;do dia. Considerando que os cotistastiveram conhecimerífo.de que do Fundo não estavam sendo autorizadas, o instituto Municipaf de Osasco propôs que fosse autorizado i pagamento de todas as despesas correntes do Fundo, oque foi, por todos os cotistas?pfeséntés,-apròpado.! ded ![](img_p100_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 69 ----- QS FIs. Ademais, a totalidade dos" pÉèéefSteá^ deiibBíou íjuB? á; iÃdmínlstcâddíâ; t\\M féãtfee quâígtíBr movimentação nas contas do Fundo sem a prévia e expressa autorização dos cdtistãS'êü>ddydizdi, com relação às despesas operacionais do Fundo que deverão ser ratificadas pela Gestora. Encerramento: íâãdaimais iiavendo a trata| eâi®üriiãb;Mendertâda,:-í^ aíPi^edteieia nal^^ cÉs' ^tEisecotridos, que, depoisídeíffiíâ eaprovadà^feí/àssiíiajciefeíd Pie^(jferiíeM;peÍíosSeGi^tí^^ - :$ab Pàúlq, 2í ^de^qütü&rò de 2016; PfêSld^t^dâÉêseííiifeêrleá W0éoMi^mém | //' | / | / | f / / I | |---|---|---|---| | / / | / | / L-l | l t | CaioCoutinho cfe Melo / ^ f ^ ' í é-f f "1/ .&\*OncÍaÍ:déj!têgÉ^^ búdiimenbs«: iCívild«.l?c3Soa Jurídica daCapítal^GNÜJ: 18.404.753^001^38 .Faatada-.SilvaPereiniZaecarunv^Oncial.Titular | Emoi | R$ 65,29 Protocolado e prenotado sob o n. 14i00.7$l em | |---|---| | Estado | 8$ 18,54 25/10/2016 e registrado, hoje, em mlcrpfiíme | | Jpesp | 8$9,57 sob o n, 1,494.515, em títulose documentos. | | S.,GidI, f Justiça | R$Í4S Averbado R$4^4ô 1365854/19/07/2012 | à. margem | do | rsglsb-o | n. | |---|---|---|---|---|---| | W Publioj 3^; | R$ 3,13 R$1,36 | | ^ deoufajbro de2016^ | | | | Üii: Se^õiMostóveife | Í%WiS82^: . | mrfr Rrtíãccálüo ^ | | :i*íí RREWlEiNCIÃRIOGRiDIXDPRIWADài ^^Ç^||p^ERAL DE COTiStAS REALIZADA EM21 DE OUTUBI^ÍO DE 2018 Íàsímtíé RfeiSeWeac MANAUSPREV FUNDO ÚNICO DE PREV. DO MUNICÍPIO DE MANAUS o INSTDEPI^ISOClALDOSÍSERié^PÚBLICOS DO MÜN DEMARABà jiMo^REv.serv:píbí1^^mlI^ ..ií'íeí^ f\\IjI> INSTITUTO DE PREVIDENCI^DOS^ERVIDORES DO MDE CURITIBA INSTITUTO DE PRIMDENCIà DOMUNICIPrOD INSTITUTO DÊ PRB/IDENCIA MÜN)DE JÀNDi ^IPREJA IPSSPM DE PORTO.FERREIRA - PORTOPREV ![](img_p102_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 71 ----- Doe. 6 Livro de Registro de Atas e Presença das Assembléias Gerais do PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO CNPJ: 09.6 13.226/000 1-32 MICROFIL .MADO B 5 Jt: SOB N" ASSEMBLÉIA GERAL DE COTISTAS 00 0 1 3 8 0 7 1 5 REALIZADA EM 22 DE NOVEMBRO DE 20 12 5» OFICIAL OE REGISTRO DE TÍTULOS E DOCUMENTOS DA CAPITAL • SP Dia. Hoh e Local: No dia 22 de novembro de 2012, às 11:00 horas, na sede social do Administrador do Piatã Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado ("FUNDO"),, na Av. Juscelino Kubitschíík, n°50, 7° andar, VilaNova Conceição, SãO Paulo, SP. Mesa: Presidem :e: Ademir Silva Oliveira Secretári a: Luciana Alvani da Silva Convoca':ão: Convocação realizada por correspondência enviada a cada cotistâ no dia 22 de outi de 20 12 Presença Presente os condôminos do FUNDO, conforme lista de presença anexa. Ordem do Dia da Assembléia oortópicos: (a) a incorporação do INCENTIVO FUND.OTIE INVESTIMENTO REFEREI ^iCIADO CDI CREDITO PRIVADO, inscrito no CNPJ/MF sob o n°'11.827.568/0001-05, pelo Fundo; (l) ) a substituição do atualgestor do FUNDO pela INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA., inscrita no CNPJ/MF Sob o n° 11.799.797/0001-55, empresa pertencente ao mesmo grupò econômico db atual gestor do FUND O; (c) a substituição da atual empresa responsável pela custódia e controladoria dos ativos do FUNDO pelo Banco Santander (Brasil) S.A.; (d) as propostas de saneamento e renegociação de dívidas relaciOnaijiiãs a ativos que compõem a carteira do FUNDO, recebidas pelas empresas "Sucos do Brasil", "Camaquã i", "Muriel" e "GTEX (sucessora da Rosatex)"; (e) a possibilidade de ajuizamento de ação judicial em face c o antigoadministrador do FUNDO; e (f) a consolidação do regulamento.do FUNDO. Deliberac 5es tomadas pela unanimidade dos presentes: Abertos s trabalhos, foi escolhida a Mesa da Assembléia, que presidiu é conduziu os trabalhos e a da ala na forma de sumário dos fatos ocorridos. Em seguida, os Cotistas por mpio de voto}| lavratura deliberare m: | • mi -' | .JtJScfqlínoKtSbitschek, 50 ~ 7°Andar . 'ItqimBibi-São Paulo-SP- 04543-ÓÓO .• . | • | |---|---|---| | C' | grãduà{ínv.estimehtos.çorhlbr - . ,,;.; ' | | r » '<Êr^ • r r ^ 'J .I N V E S T-l M EiN'T.O''S ![](img_p103_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 72 ----- N Fls. (a) Foi rejeitada por maioria de votos a proposta da ineprporação do INCENTIVO FUNDO DE INVEST MENTO REFERENGIADO CD! CRÉDITO PRIVADO, inscrito np CNPJ/MF sob o n" 11.827.E 68/0001-05, pelo Fundo, conforme quadro;de votação abaixo; Percentual de | | Declaração de | Participação no | |---|---|---| | Non 18 do Cotista | Voto | Fundo | | ITAJAI | A FAVOR | 1,98% | | OSASCO | A FAVOR | 2,49% | 1,16% IVlIC R O F!l\_ M A D O = 1g | ITAJOBI | CONTRA | ;5. | |---|---|---| | ARARAS | A FAVOR | 2,37% | 0,56% 000 13807 15 | GAh IPO GRANDE AUSENTE SÃ^ | | 3 GONÇALO | A FAVOR | 1,47% | | | | | |---|---|---|---|---|---|---|---| | ~ C ^MBORIÚ CONTRA 1,77% 5° OFICIAL DE REGISTRO DE | | | | | | | | | Pi iiRAIBA DO TÍTULOS E DOCÚMEUTOS DÀ CAPITAL • SP | | | | | | | | | s | JL(FAPEN) | CONTRA | 0,84% | | | | | | | MANAUS | ABSTENÇÃO | 24,98% | | | | | | | :URITIBA | ABSTENÇÃO | 11,26% | | | | | | DUO JE DE CAXIAS | | CONTRA | 11,56% | | | | | | | lANDIRA | CONTRA | 3,22% | | | | | | | f AULINEA | AUSENTE | 15,23% | | | | | | | | | | ' | lAO | DF | ojOTA.» | | | tflARABA | AUSENTE | 1,26% | r>. | !:r..er!,>G ri.,r«,ri " | | | | | | | | «*••"> | '"'a • 5(ri3ir?.97i0 | | | | POR rO FERREIRA | | A FAVOR | 4,48% | | TrA cdPifl O!-. | | | | MO 3R0 AGUDO | | AUSENTE | 1,94% | Ml | | ' •Ti r | , I S | | | CARMO | CONTRA | 0,56% | | 50. MU | | | | | AREAL | CONTRA | 1,00% | | | | | | | ILHOTA | AUSENTE | 0,58% | | | | | | | | | | | | A.- | | | | ASSIS | AUSENTE | 1,12% | | | rji5Ji®Ss<:e | | | : | | | | | | | | | BER | FORD ROXO | AUSENTE | 1,20% | | | | | | | FIC | NÃO VOTOU | 8,97% | | | | | | | | | | | | • | / | Perce ntual total de part ícipação dos % | cotistas | | 100,00% | | | |---|---|---|---|---| | % A FAVOR | % CONTRA | %ABSTENÇÃO | AUSENTES | NÃO VOTOU | | 12,79% | 20,12% | 36,23% | 21,89% | 8,97% | •Av. Pres.Juscelino Kubítschek, SO - 7°Andar •ítaím Bibi-São PaulQ-SP- O4S43-O0Q \* lgradualinvestimentQS.'com.br' ; •. Ouvidorià/SAC: 0800 ÓSS 1466 4=^ C5R/kDLJAL í M V E S T I M E N T o S ![](img_p104_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 73 ----- FIs. (b) Foi aprovado por maioria de votos a substituição do atual gestor do FUNDO pela INCENTIVO INVESTI V1ENT0S LTDA., Inscrita no CNPJ/MF Sob o n° 11.799.797/0001-55, empresa pertencente ao mesmo5rupoeconômico do atual gestor do FUNDO, conforme quadro de votação a seguir. Percentual de | | | Declaração | Participação | | | |---|---|---|---|---|---| | Non | e do Cotista | de Voto | no Fundo | | | | | IT/UAI | A FAVOR | 1,98% | | | | | DSASCO | A FAVOR | 2,49% | | | | \| | | | | | | | | IT/iJOei | ABSTENÇÃO | 1,16% | | | | | ^RARAS | A FAVOR | 2,37% | | | | MICROFIt-IVIADO h | | | | | | | CAIV | PO GRANDE | AUSENTE | 0,56% | | | | | | | | SOB N° | U | | SÃC1GONÇALO | | A FAVOR | 1,47% | | | | ABSTENÇÃO 00 O 1 3 8 0 ? 1 5 | | | | | | | | O tMBORIU | | 1,77% | | | | P/i RAIBA DO | | | | | | | | SI IL(FAPEN) | ABSTENÇÃO | 0,84% | | | | 5° OFICIAL DE REGISTRO DE | | | | | | | V/lANAUS A FAVOR 24,98% títulos E documentos da capital - SP | | | | | | | | CURITIBA | ABSTENÇÃO | 11,26% | | | | DUQl JE DE CAXIAS | | ABSTENÇÃO | 11,56% | | | | | ANDIRA | CONTRA | 3,22% | | | | • . | | | | | | | | P íiULINEA | AUSENTE | 15,23% | | | | | f/lARABA | AUSENTE | 1,26% | ®Pi lÃO DF | | | _ «wifftoG Fs,ie"õ • | | | | | | | PGRl•Q FERREIRA | | A FAVOR | 4,48% | | | | MOF[RO | AGUDO | AUSENTE | 1,94% | | | | | | | | * -•Ff!Fsi.wri,-"T | ní:l l( | | | D\\RMO | ABSTENÇÃO | 0,56% | | | | | AREAL | ABSTENÇÃO | 1,00% | | | | | ILHOTA | AUSENTE | 0,58% | | | | ASSIS AUSENTE 1,12% tss-i .-í | | | | | | | BER | =ORD ROXO | AUSENTE | 1,20% | | | r NÃO FIC VOTOU 8,97% Perca itual total de parti cipação dos :otistas 100,00% % NÃO | % A FAVOR | % CONTRA | %ABSTENÇÃO | AUSENTES | |---|---|---|---| | 37,77% | 3,22% | 28,15% | 21,89% | Av. Pres.Juscelino Kubitschçk, SO -7°Andar Itaim Bib!-São Paulo - SP:' 04S43-000 gradualinvestimentos.corrí.br • Ouvidorià/SAC: 0800 655 1466 - CJRAJDLJlA .L t N V E S T- I M E Ni T o S ![](img_p105_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 74 ----- (c) Foi aprovado por maioria de votos a substituição da atuai empresa responsável pela custódia e cóntroladoria dos ativos do FUNDO, uma vez que esta manifestou o interesse em cancelar o contrato de prestação de serviços, pelo Banco Santander (Brasil) S.A, inscrito no CNFJ n° 90.400.888/0001-42, Instituição financeira com sede na cidade de São Paulo e Estado de SP, na Avenida Presidente Juscelino Kubitscljiek n° 2041 e 2235 Bloco A, conforme quadro de votação abaixo. Percentual de | | | Declaração | Participação no | | |---|---|---|---|---| | Noi | ne do Cotista | de Voto | Fundo | | | | ITAJAI | A FAVOR | 1,98% | MIGRO FiL IVtA O G | | A FAVOR 2,49% 5 | | | | | | | OSASCO | | | SOB | | i ITAJOBI A FAVOR 1,16% 0 13807 15 | | | | | | | ARARAS | A FAVOR | 2,37% | | | CAP | 1P0 GRANDE | AUSENTE | ,D,56% | | | SÕ | GONÇALO | | 1,47% | 5°OFICIAL DERÊGlSTRO DE | | | | A FAVOR | | títulos EDOCUMEOTÔS da ÇaPITAL - SP | | \| | | | | | | | ( AMBORIU | CONTRA | 1,77% | | | P \\RAIBA DO | | | | | | | S UL(FAPEN) | A FAVOR | 0,84% | | | | MANAUS | A FAVOR | 24,98% | | | | CURITIBA | ABSTENÇÃO | 11,26% | | | DUC UE DE CAXIAS A FAVOR 11,56% 3FLI.ÃO DF | | | | | | iHohfciWG Fçiíeira | | | | | | JANDIRA A FAVOR 3,22% - f iFlSní-S?! 8 | | | | | | | | | | Vij1. N- V E S T t M E N T Ó S . Ouvídoria/SAC:08QÒ.65S1H66. . • • 1 Ao\\ ""7 ! ![](img_p108_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 77 ----- (f) Foi aDrovado por maioria de votos a consolidação do novo Réguiàmento do FUNDO, considerando as . SIGILOSO deliberações acima. Percentual de | | Declaração | Participação | |---|---|---| | Nonle do Cotísta | de Voto | no Fundo | | ITAJAI | ABSTENÇÃO | 1,98% | | OSASCO | A FAVOR | 2,49% | | ITAJOBI | ABSTENÇÃO | 1,16% | | ARARAS | A FAVOR | 2,57% | | CAIV PO GRANDE | AUSENTE | 0,56% | | SÃ() GONÇALO | A FAVOR | 1,47% | | C SkMBORIU | ABSTENÇÃO | 1,77% | py RAIBA DO SOB N° SI IL(FAPEN) ABSTENÇÃO 0,84% GOO 1 3 8 O7 1 5 | IyiANAUS | A FAVOR | 24,98% | |---|---|---| | ( :URITIBA | ABSTENÇÃO | 11,26% | | DUQi JE DE CAXIAS | A FAVOR | 11,56% | | ANDIRA | ABSTENÇÃO | 3,22% | | P AULINEA | AUSENTE | 15,23% | | yiARÂBA | AUSENTE | 1,26% | | POR-rO FERREIRA | A FAVOR | 4,48% | | MO ÍRO AGUDO | AUSENTE | 1,94% | | CARMO | ABSTENÇÃO | 0,56% | | AREAL | ABSTENÇÃO | 1,00% | | ILHOTA | AUSENTE | 0,58% | | ASSIS | AUSENtE | 1,12% | | BER =ORD ROXO | AUSENTE NÃO | 1,20% | | FIC | VOTOU | 8,97% | Perce itual total de part Gipa.ção dos :otistas 100,00% L | % | % | utóó | |---|---|---| | ABSTENÇÃO | AUSENTES | VOTOU | | 21,80% | 21,89% | 8,97% | Av. Pres.Jusceííno Kubitschek, 50 ^ 7°Andar Itaimffibi^'São Paulo -SP- 0454$-ObQ • . ‘ •gra,àual(nv£stimçntos.cóm.b'r , í. • LEN auvidoría/SAC:0800GSSt466 ' ' . " . .. . CjRADLJAL - f . N V E S T 1 M E LJ T O S ![](img_p109_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 78 ----- Encerramento: Nada m lis havendo a tratar, o Sr. Presidente declarou suspensos os trabalhos pelo tempo, necessário à lavratura desta ata em livro próprio a qual foi lida, aprovada e assinada. MICROF 1L.MAÕO São Pat Io, 22 de novembro de 2012. s SOB N" OG o 1 3 8 0 7 1 5 AssinatL ras: 5° OFICIAL DE REGISTRO DE TÍTULOS E DOCUMENTOS DA CAPITAL• SP J5ilva Oliveira Lucianá Alvàni da Silva Presid Secretári fc.cj.yu. s/A INCENTIVO S.MDTVM FLI dF NOTV.T T->j. . f n 10 Administradora do Fundo Atual Gestor do Fund HSTA 0<'fpOR-VnA':> DLlC?'f''í Ní 'i AijREStN raDf;.. nOb í fvGO. im INCENTI VO INVESTI NTOS Novo stor do Fund 5^Òndal de Registro deTítulos e Documentose Civil dePessoa Jurídica da Capital -CNPj: 45.566.528/0001-60\*^ Rua XV dc Novembro,251 -4" andar- Centro - CEP. 01013^000 - São Paulo/SP R$ 139,28 Protocolado e prenotadosob o n. 1.380.715 em 27/12/2012 e registrado, hòjg/êm miaofiíme Estado R$ 39,54 R$ 29,34 sob o n. 1.380Í715, em títüISs e documentos. Averbado à margem do registro n. 1365854/19/07/20 12 | R. avil | R$ 7,41 | | |---|---|---| | Í012 T. justiça | R$7,41 | São Paulo, 27 de dezerhbro ( | | Total | R$ 222,98 | | Selos e taxas o^^!»M-erreffa~Jiificij para oendefe^ do NQVO ÀDMINISTRÁDOR; (d) .substituição'dos prest:id()ras de .scryiçós do FMndtj^à^fóiyp d:t instituição re.spOnsávél pela custodia e coniroladoria, que passará a ser o (Brâsii) S.A., com sede na Cidade de São Paujn, Estado do São Kubit.schek, n< 2.235, 27" andar. Vila Olímpia, CEP 04.543-(ll I, inscrilò/'^ 90,40().888/(]0()1^2 ("SANTANDER"); c (c) adaptação ."dó inteiro teoi, padrões ,dO NQVÔ ADMINISTRADOR, cbífi as seguintes modilicaçõe.s?^ BT-8I497V2 SautenticAç&o i í£ teÍ)ií|BM50322'. ![](img_p112_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 81 ----- f^i/ de "Administradora" cóiistánle do Parágrafo Único,do Artigo 2°, bem como ò''caput" do Artigo 5° para substituir o CITIBANK é incluir o NtÍ)VÒ coino adminislràdor do Fundo; (ii) alterar a definição de"Custodianie" cònstantê do Parágfáfp Único do Artigo 2°. para substituir o CITIBANK e o incluir o SANTANDER como novo custodianie do Fundo; e ,(iii) adequação do Artigo 11" parágrafo quarto, passando a taxa de adminisiração a remunerar o Gestor após deduzida a parcela devida ao Adfninisirãdof; (iii) adequar a redação do parágrafo único do Artigo 21"dO Regulamento do Fundo ao disposto noártigd 40-A da Instrução ÇVM n" 356/01 no que se refere àsregras de "conccnlrâção aplicáveis paru a aquisição pelo Fundo de Direitos deCredito de um mesmo Devedor; (iv) alterar o artigo 29" do Regulamento do Fundo no que se refere ao prazo para cumprimcniõ das Tcgras de concentração pelo Fundo, especificamente noque diz respeito à aquisição de Direitos de Crédito de um mesmo Devedor no limite de ale 2(1% (vinte por cento) do scú. Pafrimônio.Díquido; (v) alterar a redação do Artigo 47°, item •"b"' pãrá fins de adequação à alteração do Régu|amenlo proposlà no item (iv) acima; 4) deliberar sobre ii substituição condicional do atual gestor do Fúrtdo, a INCENTIVO S.A. DTVM.pela INCENTIVC) INVESTIMENTOS LTOA., inscrita no GNPJ/MF Sob o n" 11.799.797/0001-55, situada, à Rua Boa Vi.sta, 280, 13° andar. Centro, cidade de São Paulo, Estado dê São Páiiio ("NOVO GESTOR"), tão logo está yenha a ser crédenciada perante a CVM como administradora dç carteira de valores mobiliários; c 5) aíicração das Pessoas Rc.spon.sáveis pelo Fundo perante aCVM eaReceita Federal do Brasil ("RFB"). DELIBERAÇÕES: Apó.s os esclarecimentos necessários, os Cotisfas presentes, por unánimidadede votos e sem quai.squer ressalvas ou restrições, aprovaram; (1) após a análise do grau de comprometimento das atividades do Fundo émrazão do advento de Evento de Avaliação, causado pelo de.sénquádram.cnto da carteira do Fundo em relação ao limiie máximo de çonccntração cm Dirèiiõs de Crédijo devidos por um mesmo Dévedorj conforme determinado no Capítulo VIII dó Regulamento, por prazo superior a I8Ó (cento c oitenta) dias, amanutenção da.s atividades do Fundo, nos termos do artigo dá do Rçgúlámento, e, ainda, oAdminstrador comprometeu-se perarite os Coiústas aenviar comunicado explicativo sobre os motivos d() dcsénquadramento: (2) Asubstituição, a partir do quinto dia útil após a aprovação da CVM pc|a Modificação da Oferta ("Data da Transferência"), do CITIBANK pèiò NOVO ADMINISTRADOR, que passará, a partir da Data de Transferência, exclu.sive. a ser fésponsável péla administração do I! .Fundo. .2.1. ONOVO ADMINISTRADOR, neste ato, áccita a indicação c declara que a.ssume tolal rc.Sponsãbilidadc por lodOs òs atos por cIc praliçadOs. rèlacionado.s, direta ou indiretamòntc, à adrnini.slração do' Fundo, a partir da Diiia daTransferencia, exclusive. 2.2. Sem prejuízo dã transferencia deliberada acinia, oAdminislràdor compromeiâ5^i^\*^f(^ ao NOVO ADMINISTRADOR as seguintes informações c/óü dócumcnlos dcnl " °11WfÍlÍ®5õ^ 4o» SOBN» BT - 6 149rv2 1 9 8 5 1 10°ÓFIGI/ÍOe,REa^..w>-- tlTUlQS EDOCUMERTI^ACAPIT .AUTEMTICAÇÃOAVí < I 'v 10406X050323 ![](img_p113_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 82 ----- (i) no 5\*' dia úlil imçdialariienlc anleriòr à Datá da Transferência, asinformações de passivo do Fundo, inclusive os arquivos cphiendo os rélátóriòs de pêrdas a córnpensaf ti dc classificação Irihutária individualizacios por Colislas, bem corno a, infornlaqão sobré a o Fundo se sujeilou,csle úliiiiiô no 1"(primeiro)dia úlil imedialamcnle ántefior à Pata da Traiístcrcncia; (ii) desde o 5" dia útil ánierior ale às 13ii da Data da Transferencia, diariamenlc^ as informações dos ativos do -Fundo, Inclusive os relatórios de caríçlra, extratos das ''cleamgs" (Câmara .Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLG; CETIP S.À. - Mercados Orgariizados;; Sistema Especiá! dc Liquidação c Custódia - SELIC; SOMÁ FIXí BM&FBOVÉSPÁ SÁ. -' Bolsá dç Valores, Mercadorias é Futuros) e relatórios de posiçõesdósdepósitos emmargeraj (iii) no 5» dia útil amérior à Data daTransferência, cópias simples (a)das ficHás cadastrais dos Çotistas, devidamente preenchidas oassinadas; (b) dos documentos pessoais dos Cotistas (taiscomo RG, CPF/CNPJ, comprovante de endereço etc.): c (c)dosdemais docuinentos assinados pelos Cótista.s, tais comi) Terriio deAdesão c Ciência de Ri.scój Declaração de Investidor Qualificado, Boletim de Subscrição, Compromisso dc ínvestimcntõ, dentre outros; (iy) nó 5' dia útil anterior àData da Transfçiência, àrquivo cícirônico contendo àS seguintes infdrmàções:do.s Cotistas: nome compIét(), ii úmero do ÇPF/ÇNPJ e endereço; (v) no 5" dia útil anterior à Data da Tran.srercncia, a relação dos Coti.slas do Fundo que pos.suem colas bloqueadas porqucslõés judiciais; (vi) até o5° dia útil imediatamente anterior à pa|a da Transferência, 01 (uma) via original da presenteatade transferência e re.spectivo Regulamento registrado; e (vil) até, o 5" dia útil anteriór à Daln da Tran.^jcrçnçia, cópia autcniiçada dos contratos de disiribuição cclebrado.s através do mecanismo de distribuição por conta e ordem, se hoiivçr. 2,3. O Administrador permanecerá rèspohsável, perante os Cotistas c órgãos fiscalizadorcs e reguladores, por todos os atos praticados até a Data da Tran.sferéncia, inclusive, e ainda pelõs seguintes eventos abaixo relacionados: (i) transferência, ao NOVO ADMINISTRApOR, na Data ,da Transferência, da totalidade dos valores iniegrante.s da •carteira do Fundo, deduzidas as taxas de adminisira^^)^ performance, .se exislircm. c as deniais despesas devidas pelo Fundo ãté a Trãnsferência. •inclusive, calculadas de forrna "pio raia tcniporis\\ consi^^áíS^^iíí^ número de dias corridos até a Data da Tran.sferéncia, inçlusiye, que !SÇKjÍ9Í^>a^s Mf" BI; B14a7v2 , -IIPüRCIAlDEREGtSmODE. TiTULOSEDOCUMENTOSPACAPITAL. AUTENTICAÇÃO (t. 10,406X050324 ![](img_p114_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 83 ----- CtíüS\* \* ' quem Tor devido tal "» Tíansa-réna^ pagamento ‘até a Daia (ii) prcsasSoAWp™.i,te fa . tirfiaad,™, ,«l,tlv>"a"" "Szr! aZ-Z""""""•''™' --- (IV) praparação^a ppvio, aOs. Coitos, d" Infomc dc répdintolos do Fundo, rt.ím, ," (V) ^ 3" dto i,,«dto"a",0 sdtoto..,s, , b..,.ci.,srzr"' """' ' "«--lav»» compiotoónn dos (Vi) envio ao NOVO Data da Tmnstcrênoia, do cópia àuícnttcad» de todo oacLo^ode^t ADMINISTRADOR, em até 30 rtrin, h:,, • , (.11) p«p,^" ,envio 1, KPB, d. Deototo d. Impo» do Rond. roíido n. Fome m,..™ « » • \* «-VV. o. dvv oFond. os,ove soÍ:: (Vlii) pr.pem(j" eenvio no NOVO ADMmiSTRADOB, nos 72 (sõlcnia odn.s) bii™ Zr,r.Títo' """ sna0° l»l»noole-o,.vlo do F.ndó; aou iimo mes em úue o Fundo esteve soh -• da acarteira . do Eundcvrolativamcnie àData da Transferencia; e P,.to< . • ddminisiraçao e.a posição diária (in) oAdmintondo, devepl onoeminhdr oompiov.n.o de Ws. de (nsciçío monioip.l do NOVoadJSSt^ZorÍ''' """" "• Tiltociénoi. p," " Ao««,.çê" o.ndi«, onsonldo Fdndis domnle. toldlln o,domf".mp""e;e:ZZ::- - ..crçnçid.exüusive, caberao ao NOypADMINISTRÀpÒR. . BT-8)497»? '«e«w 4 19 8 5 I 9 7 7 i ÍGISTRODL . tlTULQSEC^fal I wt.»vN ^ ISOA CAPITAL-^ -V mm j •V " /í V Jv --..Cio. ,5- rZj 0406X050329 ![](img_p115_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 84 ----- 24 Os CMisK «litkam Iodas ÂdlS::;''" "T ~ NOVO ADM^NisT^ooRr::::;: a:.:ncrr.:2«: 2.7. oN(^ administrador fica responsável pela a.u,ligação dos dados: cadastrais d" •un ono Cadastro Nacional in ícação dos diretores estatutários conforme descrito na Deliberação 3abaixo. por todos os atos por ele praticados uata daTranslerenca, inclusive, serão encaminhadas ao Administrador. 2,10. O Administrador compromete-se Transferência, à CVM a subsiimi,--. atividades ADMINISTRADOR conf d!ía^S .ndiead,, a,ii, íaternia, Fmdo ao NOVO NOVO' aSiSS 1 d. Bp,«a d.a Maidad,al~ R.e«. dq tealnblal, .»a«o GMáI; a(0) d, alaailaaçà,, do cada» dò^oTIv» «MW h seu novo Regulamento. d» -do p.™.a a CVM d R. BT.8(497y2 as ,1c,"""sMçfa fi,a"s«i,is <1" F""d" M -» dali os re clivos pareceres auditor indépendente, ¢ total em de Pessoa Jurídica (CNPJ/MP), perante aRFB hem o responsáveis pelo Fundo perante aRFB eperanteTcVM " kçu eperante aCVM, permanecerá re.sponsáver a eemim.-.. h- • , . . ^ '' Data da " ^ "'''P'"'«"'adora do Fundo, ^ cabendo - ''"'"'"«'"-''ar "" a 7 da ddV. vcaão " '' CVMWcb, de acordo com o 4 MlCROFtUVIADO SOBN" 19 8 5 1 a 7 WPF iti^ 7AUTEMTICAÇÃ0 -N,. \\ .liiiSiiVN^n' • 1040BXÕ50330-' Í5 Yang old 2 4 'Tpas^ ^ ![](img_p116_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 85 ----- 447Í^ót.207^^^39.596.962-1, expedida pela SSP-SP einscrito no ÜPF/MF sob on» AUMiNlSTRADOR. (b) subsl.luiçao • do.s presladore.s de serviçosP""^»do"Fundo «ntiercçoinclusive do NOVOd-. n.sli uigao re.sponsavel pela cu.sKídia econlroladoria. que passará aser oSÁNTANDER ( ' ' /vuMiiNiblRADOR^ com a.s seguinlcs modificações- fi) aiierar h r •- . co,,s'a",e do P.rOgr.fo úoioo d. Artigo 2-. do," co.oo "-capor.dZigo 5- , do n Fdodoi subMiluir oAdministrador ,c oincluir oNOVQ ADMÍNISTRADOR c-im, do"",,.do oo"rtoS~ i • • p asubstituir oAdministrador çoincluir oSANTANDER como novo cu.stodiantc do fLo- At"®" ^ «'"xa de administração aremunerar o atribuído ATMINISTl^DoTr^dremuneração como despesa do FurRÜf " SANTANDER passará aser Amda, foi aprovada aalteração; (i) da redação do parágrafo único do Artigo n" do ::idES5S?-íddrt.d. poi. ovM, s°s:r.g:::trx?ts^°X2"^ ÍÓO% (cern por ceiiiál íto • o • " ^"''^" P"^orá investir demonstrações financeiras relativas 'aT\\ 'T"' '''"'f ^ ."'«.v | d. ds."b"ç", rte d. prtmd,. ^ rtp F,"d". DP». rL. .ST\* KegPi»™, dp P."d, p..,,d . BT- 8149?v2 spmráõs «00 N' 198 5 f L-AdTEtrficÁÇÃQL^ Tg >10408X050331 ^ ![](img_p117_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 86 ----- /pRCÕ^ possibilidade de Fundo adquirir Dircitos o de de um /lr/4.0 22" rtmw aregra de c """'"!" "'""'''' disposto no Parágrafo. Único do é/;6-errawc>,M da distribuição das anotas J • P"ndo com relação à observâ ' nova redação, '(b) desencjiiadromento do rcen/o eoitetua) dias edesde T ^'Sulotnento por prá,o superior am tenha sido encerrada (ou sela ^ /' íto /="«/irfo já (4) Aexclusão deste item da Ordem do Dia da presente Assernbleía. s»~:rrrs::r:^-»-• RFB aSra . Fertianda Fern? Bra<.a d r•' '' responsável pelo Fundo perante a ^aproyaçatvpela CVM, do relerido pedido. São Paulo, 22 de junho de 2012. Raquel NunesLeal Milttor Hohürato dc Me.squíta Prc-sidentc Júnior Sed INCEOTÍvohjNDÓD^NVEm^ efí^SlaAJA. ''Wvvt.., ^^í^.wO "IBEra^eR^tooS Raquel Nunes Leal Procuradora CNPj/MF n." 13.344.834;0O()l-66 BT-aiêii\|y' ^ Direitos deCrédito ao Fiirido; | ''leu •",1 | BT-B1497v2 -S i t9 8;5 t 92 J0'S\\ OQf. 1° REGIS DOCUMEN DA SP ENTOS CAPITAL ![](img_p123_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 92 ----- Dias Üteis: Pireitós de Créditò; Direitos deCrédito Elef^ívp.i»! Direitos de Crédito Inadimplirtnc: Documentòs Pomprobatóriof Èncargos do Pimdn- Eventos deAvaliação- FGC: Bt ->1497\*2 siçmfiçá qualquer diâ, de segunda ãiexta-feira, éxçeto (i) feriados pü dias em que, pdr qualquér mptiyo, não houver expediente comercial pu bancário iia cidade dé São Paulo ou na cidade de Osascp; e(ii) feriados dé ânibito nacional; sipifica todo equalquer direito de crédito performadò ea véncèr devido por Urn Devedor aser adquirido pelo Fundo; : .represeritado por qt|áisquer lim dos seguintés títuíos de crédito: do Agronegqcio, (i) Certificado de Direitos Gréditórios instituido pela Lei 11.076/04; (ü) Letra de (iii) Certificado Crédito do Agronègóçio, instituída pela Lei 11.076/04; de Recebíveis do Agronegócio, instituido pela Lei 1i.076/04; (iy) WaiTan| Agropeçittóo,íristituido Lèi 1LP76/04; (v) Cédula deCrédito Sanc^ip, instituída pela Léi 10.931/04; (vi) Cédula de Crédito Imobiliário instituída pela Lei 10.931/04; (vÜ) Letra de Crédito Imobiliário, instituída pela.Lei 10.931/04; (vÜi) Certillcadó de Recebíveis Imobilizo, iristituído peja Lei 9^514/97; (ix) Cédula dé Prodpto Rural Financéira, instituida pela Léi 8.929/94; e(x) Dupiicàta, instituída pela Lei 5.474/68; significa os Diréitos de Crédito que atendam aos Critérios de Elegibilidade eas Condições de Cessão descritas nesse Regulamento; significaus do Fundo Direitos,de Crédito Integrantes da carteira eque estejam vencidos enão pagos nás respectivas datas originais de vencimento, nos termos do Artigo 66° deste Regulamento;. significa todos os documentos que fundamentem a aquisição de um Direito de Crédito pelô Fundo, tais como ^ cártulàs dos respectivos titules de crédito bem comó ós, instrumentos de garantia, representados pelos instrumentos ,de constituição de penhor agrícola ou mercantij. alienação ^qciária de bens móveis ou imóveis, cessão fiduciárià de direitos ou títulos ehipoteca, bem como os instrumentos de conta vinculada celebrados; tem osignificado que lhe éatribuído no Artigo 50° deste.»» Regulamento; . tem Osignificado que lhe éatribuído nò Artigo 47° l\*' Regulamento; tem osignificado que lhe éatribuído no Artigo 4 Regulamento; éOFundo Garahtidor de Créditos; 'TsíS' 1985 197 , :1tP0FJCI/U.DEREGISfRÒbÈ . TiTULOS E.PQGÜMENTpS DACAPITAL^P ![](img_p124_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 93 ----- Fundo": Gestor eAperits de Cobrança- IGRM ínstDi£SoCVM356: Investidoras Qualifirarln.;- •Lei 5.474/fíS: -A Lei 8.929/94- Lei 9.514/Q7- Lei i0.931/na- Lei 11.07^/04• Patrimônio Líquido- PDD: Periódico dfi FimHÃ- Política deCohranya- Poifticãde Conces.s3o Hp Poíiticá deInvesUmenti-c •Oüôtas: Quotistas- IRégulaitIPntr»- .BT- 8i4a7v2 é0Iricéntiyò Pundp de Investimento em Direitos Çreditóriòs Multisetoriál il; conforme indicada ho Artigo 8 deste Regulamento; éoíndice Geral dps Preço? dp Mercado ÍGP-M, apurado edivulgado pela Fundação Gètúlio Vargas; éaInstru^o n." 356 da CVM, de 17de dezembro de 2001 conforme alterada; ' ^ti^esfechadas de previdência completar instituídos pela^^ei .Çomplementarrt"' 109/01. éaregimes próprios de previdência social, instituídos péla Lei 9.717/93 considerados investidores Qualíncados, nos teniios da regulamentação daCVM; Lei n° 5.474, de 18 de junho de 1968; Lei n" 8.929, de 22 de agdsto de 1994; Lei n° 9.514, de 20 de novembro de 1997; Lei n° 10.931, de 02 de agosto de 2004; Lei n' 11.076, de 30 de dezembro de 20Ò4; síi\*sr'° Provisão para devedores duvidosos; Jornal Diário de São Paulo; Fundo, em face dos DeVèdores nomedo nopagamentodosrespectiyps Direitos deC^^^^^ termos do Anexo II desteRegüiamento; ' São asQuotas; são os titulares das Quotas; • ?0f7 ,/Ç significa este règulamento do Fundo: ivriuiw ípeN» .198 5 1:91 ... 1ü'<üFieiAL,DÈ REtSiStRO DÉ TÍTULOSE POCUMÈNTÚS.DA CAPITAL-SP ![](img_p125_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 94 ----- Resolução CMN 2;9n7r éaResolução do Conselho Monetáíp Nácíphal, h° 2.907, de29denovembro de2001 ; SELIC; | Taxa de Administração- | tem 0significado que lhe éatribuído tio Artigo 10° deste Regulamento: | |---|---| | Taxa de Pérformarrcf»- | tein 0.significado que lhe éatribuído no,Artigo 1i°deste Regulamento; | | Taxa Míriima deAqinsiç3õ- | significa atãxa de aquisição de cada Difeifo de Credito, sendo no mínimo èquivaíehte a100% (cem pòr cento) dá v^iação do Ceítificadós de Depósitos Interfinanceiros ("CDI") de 01 (um) diá- "over extragrupd", expressa na forma de percentual ao ano, base de 252 (duzentos e' | cinqUentâ edois) dias úteis, calculada edívulgada pela CETIP np periodo; Termo de Adesão- é.o Termo de Ciência de Risco eAdesão aó Regulamento por meio do qual oQuotista (i) declara éstár ciente dos riscos envolvidos np investimento nasQuotas do FundO; é (ii) adere aeste Regulamento, que deve ser firmado quando de seu ingresso np Fuhdp, nos tenhos dó Anexo 1do presente Regulamerito; Capítulo II-Objeto P.=p.nd«.»,ent=, â Capítulo IH - Público Alvo ãSÍ?RÍutoemo'""''° Artigo 4° ^Investidores Qualifieados. nos tennps of Capítuloiv-AdminístraçAo, GestAo eCustódia do Fundo WrvM'í GR Sigilo A administração dp Fundo Estado de São Paulo, serão realizadas nf^^il pela CNPJ/MF sob on».'33.918.Í60/o!oi!5'' m ^ ífe' A-i#» %i BT.81497y2 /MICROFILMADO JOBN» 19 8 5 Vlf , 1CP0FIC1AL DE REGISTRO DE TÍTULOS EDOCÜMEm-OSDACAPITAL-SP ![](img_p126_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 95 ----- Parágrafo Único: AAdministradora, tio limifo de suas respectivas atribuições definidas iiv., Regulamente), deverá administrar òFundÒ cumprindo sÜás obrigações de acordo com os má™ 9 altos padrões de diligência ccórreçaò do ntérçàdo, entendidos no mínimo çdmò aqueles qüe lodo homem ativo e probo deve empregar ná, condução de seus próprios negócios, praticando (ii) drate Regulamehtp, (üi) das deliberações da Assembíeía Geral, e(iv) dos deveres fíducíárioS de,diligência eleáidade, de irifoimação ede preservação dos direitos do Quotista. | Ãrtigoff | Qbservadas as, limitações estabelecidas neste Regulamento e nas demais | |---|---| | disposições legais | eregulaméntares vigentes, áAdministradora terá poderes para praticar todos | | os atos necessários | âadministração dO FundO epara exérçer os direitos inerentes áós Direitos de | | Grédito e aos | Atiyos Financeiros qüe integrem a carteira do Fundo, sendo aírida responsável | | pêla representação | doFundo em todos bsseus atos. | | Parágrafo 1° | Incluem-seéntre asobrigações daAdministradora: | (a) manter atualizados, às suas expensas, eem perfeita ordem: (i) a doçurhentação relativa às operações dO Fundo, incluindo, mas riãO se limitando ao Regulamento; | (ii) | o prospecto do Fundo; | |---|---| | (iií) | o registro dos Quotistas; | | (iv) | ò livro de atas de assembléias gerais; | (v) o livro de presença de Quotistas; (vi) os demonstrativos trimestrais do Fundo; (vii) oregistrb de todos os fatos contábeis referentes ao Fundp; e (viii) os relatórios do Auditor Independente; (b) receber quaisquer rendimentos ou valores do Fundo; (c) entregar ao Quotista, mediante recibo egratuitamente, exemplar deste Regulamento bem como cientifiça-lo da Taxa de Administração èda Taxa de Performance; (d) divulgar para os Quotistas, na periodicidade prevista neste Regulamento, por agências, o val^ ^ Quotista, além de manter disponíveis : nomês e no ano çi vil aque sereferirem; ^ (e) custear as despesas de.propaganda do Fundo; ' .> , dezembro,sobre (f) rendintentos auferidos fornecer anualmente e, Quotistas com documento dados contendo informaÇãOs:^^^ ' onumero deQuotas de sqa propriedade efespectívo valpr; '^ "• MICROFILMADO - ^ \\ íSOBN» 19,8 5 1.9:7 . ItFOFlCiALDERÉGISTRODÈ' TtRJLOSEDtXiUMEtfrOSDAt^ ![](img_p127_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 96 ----- O (g) manter, sépáradámente, registros anaUticos òom JiifònnaçOes completas sobre toda e qualquer modalidade denegociação realizada entre a Adminlstràdora e o Fundo; disponível na páginada CVMnà rede niiiridial de computadores (conforme modelo disponívél na referida página), ho prazo de 15.(quinze) dias apôs o encetramento de cada mês dp càiendário civil, çpm bàsé lio último pia Útil daquele thês, asseguintés infqfináêSès feiativas aò Fundo, çpnforme prevê ò Artigo 45da Instrução ÇVM 35è; (i) saldo das aplicações; | (ii) | valor do Patriniônio Líquido; | |---|---| | (iii) | rentabilidade apuradano período; | | (iv) | valor das Quotas em circulação; | (V) o compòrtamentp da carteira de Direitos de Crédito, abrangendo, inclusive, dados e comentários sobre o desempenho esperado e o desempenho éfelivaménte realizádo; | (vi) | posições eventualmente mantidas em mercados de derivativos (conforme aplicável): e | |---|---| | (vii) | númerode Quotistas; | | Ü) | elaborar, por meio de seu diretor designado nos. termos;do Parágrafo 3.° do Artigo 8° da | | Instrução | CVM 356, demonstrativos trimestrais evidenciando (í) que as operações praticadas | | pelo | Fundo éstão, em consonância com a Política de Investimento descrita no Capítulo Vlíl | | deste | Regulamento ecom os limites.de composição ede divèrsificação aele aplicáveis; (ii) qiie | | as | modalidades de.negoçiação foram realizadas a taxas.de mercado; e (iii) os procedimentos de | | vcrificàçaô.de | làstrÔ dos Direitos de Credito por amostragém no trimestre anterior adotados pelô | | Custodiánté, | incluindo a;metodóIogia para seleção da amostra verilicada hò período; e (iV) os | | resultados | dâ verificação do lastro ,por amostragem, realizada no trimestre anterior pêlo | | Custodiánté, | explicitando, déntré o universo analisado, a quantidade ea relévância dos créditos | | inexistentes | porventuraencontrados; e | | (I) ^ | submeter os demonstrativos trimestrais referidos na alínea (j) acima áCVM, por frieío | | dó sistema | de envio de documentos, disponível na página da CVM na rede mundial dç | | computadores, | nó prazo de 45 (quarenta ç cinco) dias após Oencerramento do respectivo | | periodo, | e mántê-los emsuasede à dispòsição dos Qüotistás. | | Parágrafo | 2*; Sem prejuízo do disposto no Parágrafo anterior, são obrigações d4z>j. | Administradora: (a) informar imediatamente aosQüotistás: 2 (i) a substituição da Administradora, do Gestor, do Auditor Independente 4 Custodiánté; (ii) caso ocorra orebaixamento da classificação de risco atribuída às Quótá;^! BT^814B7v2 MICROFILMADO SOBN» | 19 8 5 1 17 ü' , Cü ,1-1 . 10°ÜFIClALbER£GlSTR( TÍTULOS E.DÓgCaW^ -I ' ![](img_p128_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 97 ----- observado o disposto no Parágrafo 2' doÀftigo 19°; e (üí) a oçoiréncia dc qualquer Eventode Àvaliaçãò ou Eventòdé Liquidação. IO' SIGILOSO (b) no caso de pedido ou decretação de recuperação judicial ou fejctraiudicial, falência, intervenção ou liquidação extrajudicial do CustodiantÇ, ou qualquer óiitra institiiiçãò fiiiaiicèirâ onde estejam depositados qüàlsquèr recufáos òu Direitòs de Crédito da carteira do Fundo, requerer o imediato direcionamento dq fluxo de recursos provenientes de tais Direitos dé Grédito pára òutrã conta de depósitos, de titularidade do Fundo, Parágrafo 3° É vedado à Administradora: (a) prestar fian^ ával, aceite ou coobrigar-sè sob qualquér outra foima ;nas operações praticadas pejo Fundo, inòlusiye quando se trátarde garantias prestadas éã operações realizadas em mercadosde derivativos (conformeaplicável); (b) utilizar ativos de sua própria emissão ou 'Coobrigaçâo como garantia das operações praticadas pelo Fundo; e (c) efetuar aportes de recursos no Fundo, de forma direta ou indireta, a qualquer título, ressalvada á hipótese de âqüisição de Quotas. Parágrafo 4° As vedações dispostas no Parágrafo 3" deste Artigo abrangèm oS recursos próprios dás pessoas físicas e das pessoas jurídicas còniròladoras da Administrador^ das sõciedades por elas direta ou indiretaipente Cóntrpládas e de coligadas òu outras sociedades Sob cõhtrôJe comum, bem como os ativos integrantes das respectivas càrtCirás e òs de emissão qü coobrigaçâo dessas. Parágrafo 5° Évedado à Administradora, em nome do Fundo: (a) prestar fiança, ával, aceite ou çoobr|gar-se sob qualquer outra formà, excèto quando se tratar de margens de garantia em operações realizadas erii mercados dédêrivativos (conforme aplicável); (b) realizar operações e negociar com Ativos Financeiros oumodalidades de investimento não previstos nesteRégulamento; (C) aplicarrecursos diretamente no exterior; (d) adquirir Qüotásdo Fundo; (e) pagar ou ressarCir-se de multas impostas em razão do descumprimento previstasnestéRçgularaieritò; (f) vender Quotas do Fundo aprestação; (g) Vender Quotas do Fundo a instituições financeiras e sociedades de mercantil çedenteS deDireitos deCrédito; m (h) prometèr rendiménto predeterminado aosQuotistas; MICROFILMADO o SOBN" 198B 197 10=,ÜFiCJA REGISTRODE m-SP ![](img_p129_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 98 ----- (i) fazer prôrpèssás de retiradas pu de réndimcritos, cpni base em sèú próprio desempenho, no desempenho alheio ou nò de Ativos Financeiros òü modáildades de invésíimentò disponíveis no âmbitodo inerçadpfinanceiro; | (j) obteroiicónceder émpréstimós; (k) êfetuár locação, empréstimo, penhor oli caução dos direitos edemáiààtiVós intègrantés da carteira dó Fundo; (1) receber depósitos em conta corrente; e (m) usar recursòs do Fundo para pagarnento de seguro contra perdas financeiras de Quotistas. Parágrafo 6° AAdministradora poderá interromper as compras de Direitos de Crédito, mediante notificeçãò ao Gestor no caso de verificar, quando.da realização de auditoria dos documentos, opão cumprimento das obrigações estabelecidas para aprestação dos serviços, de custódia física, do Fundo, çonfprme prévisto neste Regulamento. ÁAdministradora, sem prejuízo de suas responsabilidades eda representação Sa do Fundo, deiegá ao Gestor os poderes necessários para exercer tòdos os.direitos inerentes aOs Direitos de Crédito eAtivos Financeiros integrantes da carteira do Fundo, inclusive odireito de prat;eartodos os atòs necessários àgestão da carteira do Fiíndo, assim enléndídos Os de seleção avaimção aquisição, alienação, .subscrição, conyersão, observadas as limitações impostas pot este Regulãrncnto c deitiais disposições aplicáveis. '•o F""do será gerida pela rNCÊNTIVO s/A DTVM, com sede na GNP.^/MF nò sobp 61.757.423/0001-45, autorizada aprestar serviços de administração de carteira de , de valores, mobiliários, conforme Ato Declaratório CVM n° 10.514 de 30 de julho de 2009 nós termos estabelecidos neste Regulamento e no Contrato de Prestaçãò de Serviços' .de Administrado, de Investimentos do Fundo, celebrado entre o Fundo, representado por sUa Administradora e o Gestor. k Parágrafo 1°; OGestorserá responsável pelas seguintes atividades: Sgulam'Íto-\*^"^ Direitos de Crédito aserem adquiridos pelo Furidò nos termos desse ÜÜ verifirar cvalidar oatendimento pelos Direitos de Crédito aserem adquiridos/Bslp Fundo as condições mencionadas neste Regulamento; aqui Dmeitos rPV ^ como 197, ot, de Crédito aAdministradora eou aos eventuais cedentés, que nunca podérá aTaxa Mínima deAquisição; íiy) foimalizar todo equalquer documento relacionado àaquisição dos DÍréÍtòf •na quaWade de representante dó. Fundo, os quais ppdéião vàriáridependehdo dó í? de Credito a ser adquirido, tais como eventuais aditamentos aos títulos dé áT.:B14è7v2 MICROFILMADO SOB hF 1Í8 5 19 7 10°OFICÍALD^(3ISTRODE TlruLostEoaoraElíios ![](img_p130_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 99 ----- instfumèntós dç cónstitui^o ^de penhor agrícola ou mèrcántil, àlienaçáo fiduçi^ia de móveis PU imóveis, cessão fiduci&ia de direitos ou títulos e hipòteça, bem còmo instrumentos de conta vinculada celebrados c os instrumentos de cessão (iiicluindo íeniiôs de Céssâo), caso existam; e ítí analis^ eseleciohar osAtivos Financeiros para integrar a carteira do Fundo. | Artigo 9° | Os serviços de cústodia qualificada ecpntroladoria serão prestados pelo Bançó | |---|---| | Santánder (Brásil) | S.A. çpm sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paülp, na Av. | | Juseelino | K.ubitschek, n°. 2.235, 27° andar, Vila Olímpia, CEP 04543-011, inscrito no | | CNPJ/MF òb ó.n° | 90,400.888/0001-42, oquaí èstá legáiniente habilitado aprestar tais sérvi^s, | | haforma | dáxègulamerita^p aplicável. | | .Parágrafo 1^ | OCustodiante será responsável pelas seguintes atividádes: | (a) receber è fazer a guarda è custódia física ou escriturai, diretamente ou por méio de terceiros, dadocumentação que evidencie o lastro dos Direitòs deCrédito; (b) válidàr òs Direitos de Crédito em relação aos Critérios de Elegibilidade estabelecidos np ~~ presente Regulamento; (c) realizar aliquidação física efinanceira dos Direitos de Crédito adquiridos pelo Fundo; (d) fazer a çustódiaj administração, cobrança e/pu guarda de documentação relativos apS Direitòs deCrédito edemais ativos integrantes da carteira do Fiindo; (é) diligenciar para que sejam mantidos, às süàs expensas; àtüálizados eem perfeita ordem, ps Documentos CòmprobátóripS, com metodologia preestabèíecida e de livre aCessO para p Auditor Independente eórgãos reguladores; e (f) cobrar e receber, por conta e ordem do Fundo, pagamentos, resgate dc títulos ou qualquer outra renda relativa aos títulos custodiados, depositando òsvalorés recebidos naconta de depósitos do Fundo. Parágrafo 2°- Sem prejuízo de suas demais responsabilidades nos termos deste Regulamento, oCustodiatite poderá çontratár um ou mais depositáfiós para aguarda fisíçá dos originais dos Documentos Gomprobatórios, A contrata^ò de terceiro.responsável pelá cústódiá física nãó eximirá oCtistodiãnte de süãs òbrigações de custodia nos termos da regulámentáção ern vigor. '°° ... Eni vistá da significativa quantidade de Direitos de Créditò que pOdem integrar a carteira do Fundo e da expressiva diversifioaçãò dc Devedores, é facultado; àAdministradora realizar a verificação do lastro dos pireitós de Crédito por amostragem, comunicando o resultado dessa verificação àAgência de Rating, observado ò dispósto a seguir: (a) aAdministradora deVe analisar trimestralmente adocumentação que dos Direitcis de Crédito, numa data-b^C pré-estabelecida, quando será selecionada unií^óstra'^^^^^^^ aleáforiá simples para a determináçâo de um intervalo de confianÇá paiá a prç^ r/u.. /tám. eVeiituais falhas, baseado numa distribuição binomiàl áproximáda a uma. distribuiçfe çom ;95°/p (novehte e cinco pór cento) de coiifiança, vísándò uma margem de erro 10%(dez porcento); BT,8 1497v2 m rtCí 19 8 5 1 97 ^ liPOFIClALOEREGISTpÒDÉ TtTÜLQS.EDQÇUMEIffOgDAGAPm^ ![](img_p131_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 100 ----- (b) o escopo da análise da documentação que evidencia o lastro dos Direitos de Crédito contempla a verificação da èxistência dos Documentos Gomprobatóriòs correspondentes, a ávaliaçãoda recupérabilidade dos pòcümentos Comprobatórios easua constituiçãò jurídica; è (ç) para a execução da análise da documentação que evidencia o lastro dós Direitos de Crédito, á Ádiliinistradora, sob sua respoiisãdilidáde e às, suas expensas, itoderá çontratar consultoria èspeciálizáda pára prestar os serviços de ariâlise pòr amostrágem dós Direitos de Crédito. Capítulo V-taxa de Administração é Taxa de Performance Artigo 11° Pela administração do Fundo, a Adihinistradora receberá, à título de Taxa de Adrninistiaçâo, o percentual anual de 2,00% (dois por cento) inçidenté sobi^é d Patrimônio Líquido do Fundo, a.serrepartido entre a Administradorac o Gestor. Parágrafo 1°:.A Administradora fárá Jüs á parcela da taxa de administração córrespondénte ao maior entre: (i) omontante calculado de acordo com a tabela àbaixO, ou (ii) .,o montante fixo meiisal de R$ iÓ.OOO.OQ (dez mil reais): patrimônio líquido ('TL") do percèntuàl da taxa de FUNDO (era" milhões déR$) àdministfaçãó devido à ADWDnflSTíiÁDOi^ 0300 0,12% | Paráyafo 2° | Aparcela restante da taxa de administração, após deduzida aparcela devida á | |---|---| | Administradora | será paga áo Gestor, pela prestação de seus serviços ao Fundo, nos termos do | | Contrato de | Gestão, | | fara^foy Ataxa | de adtninistração será calculada por dia .útil, çom base (i) no percentual | | respectivo, | aplicáyei sobre ovalor diário do Patrimônio Líquido do Fundo à razão de í/252 | | avós; e(ii) no | vàlor fixo definido pro rata dia útil; sendo paga mensalmente até o5° (quinto) e | | será paga mensalmente | até o5°,(quinto) dia útil do mês subseqüente ao vencido.^ | | .^rágrâfo3! | AAdministradora poderá destinar parcela da Taxa de AdministraçãoímÃBc. | | pagamento de | prestadores de serviço contratados, sendo que opagamento desses serviçói&®f« | | Taxa de Administração, | razão pela qual osomatório destes pagamentos nãO poderá | OF /^S"- -ragrafo4° Ovalor da remuneração mensal mínima será reajustado anualmente dl^fd//7 r com a variação do IGPrM no período. ' / ^T. % Br-ei4?7v2 'Jnr, [mos DE itMp ![](img_p132_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:05 Número do documento: 21120309511634500000163818948 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:51:16 SIGILOSO Num. 170084881 - Pág. 101 ----- Nos termos da despesa atribuivel FUNDO, a0 nos Artigo 12° Pelos de Wndimcnto total do Fundo que exceder ao Faráfirafo ]»; ATaxa de Performance será apurada cSíSSSr CAPlTUtó V.-SUBSTITUIÇÃO ERENUNCA Oa AUM.MSTRADORA E»U DO CESTOK SSi .cl to^° .-si imediálamenle uma assembléia geral nos temo^-d " Adinimslradora e Gestor) observado dCapítulo XX deste Pepulam/nt ou aliquidação do Fundo, conforme apliSi. ^ data da deliberação dá sua substituição todos os edemais informações sobre oFundo esua respectfva üd^' gerados, preparados ou desenvolvidos pela Administrador difétamente na administração do Fundo de forma n. interrupção. 3.,^ J Regulamento. np que couSíeJas^noImSerttiKÍa'^''? criin.inal de administradores diretores eeerent h • ^cincT para deliberar sobre asubSSp 2 Sv r aTr81497v2 inte s do Capitulo XIX deste Regulamento, ^ P0^ cento) sobre aparcela do e provisionada tnHn ni<. fi.-t ao encerralnittolc \*"f deverá convocar InstrUção ÇVM 356 ® substituição (ou do I corridos contados da ^xi^tos, bancos de dados °btidos, •' terceiro envolvido -bstUuta possa cumpri^ Administradora, nos termos desté liquidação do responsabilidade cjvil òu ^ deste Re^awijto 7^ % '\* cÍ^^Í?/'^Oq, ' O) microfilmado 80BN« 1985 197 Hii FICIAL DE REGISTRO3 DE ![](img_p133_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 1 ----- a np prazo m^imp de40 (quarentá) diás. Artigo [6° Na -e FMar o, »rtiç."dS.U«|Í""S« »nB"« obrigai, a lhe substituir, o que deverá icorTer dem A "bl'á "i^hlbiçáo ódminisliadqra venha a «,.^sd.d.,.,Jrea,i"e.od;5S:ifiSS™ características: i. Volume de garantias em rplação ao montante da dívida: éanalisado òmontánte dtear^^f/ em relação ãò mòntánte total da díyidá eém rélação às amortizações prográmádás ''<4 } s s 11. Período da garantia: éãriálisadò se.a garantia jáestá cõnstitüfdamp do lançamento da operação óü se será constituída ao longo do tempo; / :Bf-81497v2 1985 197 .w. . TmJLOSEDOCUMENTOSOACAPrrAL-SP DE ![](img_p154_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 22 ----- iii. Exeflüibilidádç-^a jgm^tíá: épálisáâà áli^úídez com ser4 executada ém Fis. de nãp-paganieritòvSâo ânâlisãdo^ ós liscbsjurídicos da operação. Análise de Direitos de Crédito çòinpórãò a carteira deDireitos de Grédito do çôtnpfCepdèr suas fpriiiçipais ^ análise de recebíycis tem cãractèn'sticas. como objetivo Os principais mapear o perfil aspectos da estudados da carteira de recebívcis oMeira de e reccbiyeis são: -Dfldos dp.Faturümehto -FáturamentO por Mês/Ariò rSazonalidáde -Prazo Médio -Ticket Médio -Distribuição porFaixade Valor -Dados daCarteira deClientes (Devedores) -Maiores Clientes -Concentração dos Clientes -Distribuição Geográfica dos Clientes -Classificação por Mercado Nacional/Exportação -Dados do Histórico dePagamentos -Mapeamento daInadimplência ^gtònto de Diluições da Carteira {prorrogações edescontos concedidos, devoluções -Mapeamento dos Títulos Abertos (Não Pagos) -Construção da Tabela da Distribuição do Histórico de Pagamentos Monitoramento dosriscos de crédito A 41 Omonitoramento- dos riscos de crCdito consiste em acompánhar com proximídadí i empresas que estão aprovadas para operar com oFundo. ^ Este processo éde responsabilidade da área de crédito eda área comercial. Mil •Vi?\* aT.ei497v2 " I 85 1 97 ; TAL-SP ![](img_p155_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 23 ----- A área çòmèrciâl deverá: i/Visitar a emprésá ém base bimestrãl A área de crédito deverá: i.Anaiisár bs baianços daS èniprés^ éni basè triméstrai ii. Acompanhàr osregistros da empresado SERASA ò\\i na EQUIFAX em basemensal iii. Análisartodasas iriformações còletadas durantesas visitascomerciais OGestor çomunicára àAdmmistrádorà e doCustodiànié, por escrito, ém até 2 (dois) Dias Úteis eventual alteração dasuapólttiçq de cóncéssãó decrédito. ""mi,'b BT-81497V2 Hw 198 5 1:9? \_ KPOFíCíALOEREGISTRODE tÍTULOSE OOCUMEWQS.DAWPrTAL^P ![](img_p156_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 24 ----- anexo n-PescriÇAò da Polítíca de Cobrança X. epeclficM eaformatação ações WVolverãconforiné a-identificação ònúmerodedéestratégias devedoresdeenvolvidos còbranca eo^mu de contato, aproximidade do reiacionamènto cbm odeyedcT ^"^«'^'dos Procedimeniòs: Açompanhantenio / Monitoramento; .) COritatò Telefônico: l Avisos: 1-aviso de Pireitosde Crédito vincendQs, para devedores que, historicamente: - •alegaram não-ter fecebidó fatura ou cobrança; - •apresòntararn, anteriormente, demora no pagamento; •representem valores significativos erelevantes para pflu^;o de caixa dp Fundo. II- avisos para Djreilps deCi^ito inadimplidps, sendo: - 1°aviso -. Informa oinàdimplemento do Direito de Crédito, após seu vencimento; - 2 aviso - Informa adata de futuro prbtesto; 9 3° ãylso -informa oprotesto do Direito de Credito. Visitas pessoais: / - , V elevados eno micio do relacionamento do devedorjuhfò aò Fijrid^.^ Empresàsde cobrança: BT.ai497v2 l^jpj -• / "I í98itS7 I liSlIlSSssitJ I •mi-.s: 9^ ![](img_p157_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 25 ----- :V Qúm49 Çísjdémàis recursos tiverem sido esgotados, p Fundo poderá utilizar-se de empresá especiàlijjadás em serviçòs de cóbrançà Ações judiciais: reçüpèraçãp de crédito, as áções judiciais serão evitadas, ao tná^imo pelo' FUndo, sendo utilizadas sptnejite após éSgptádps ps recursos /amigáveis, sem qUe haja Pútra alternativa âdequada,:e desde que oválór áser cobrado justifique oájuí^ento da caüsâ. BTy81497v2 1985 197 mm0^! KFOFICIALDEREGISTRO DE TfTULOSE DOCUMENTOS DACAPITALÍP ![](img_p158_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 26 ----- Doe. 8 J[N^|NtÍyÇ)í;Í=jlÍN&^ MULTISETOFHÂLII CNPJ: 13.344.834/000 1-66 ASSEMBLÉIA GERAL DE GOTISTAS 10 01 7ÍJ REALIZADA EM 27 DE DEZEMBRO DE 2012 10° OFICIAL DE REpi-^TKOOE TlTULOSE®Stífe§JT5sbACADÍTKL-SP Õíà^HóraèLocàl:^ No dia 27 de rdezembro de -2012, 'às 15:00> horas, na sede sociàj ;dp;.Àdministrador dò Incentivo Fundó' de Investimento em Direitos Greditórios Multisetorial HCFIDCJ, ;a Gradual CGTVM S.A. ("Administrador-!), na Av.'Jusceilnb.Kubitschel'.ado(.s) e idcnli(icado(!;) na rc.s|iectiva página de assinaturas do presente instrumento ("Companhia" ou "Emissora"): e De nutro latlo, como agente llduciário, reprcsentanilo a comunhão de titulares das Debcmures ("nebenliirisiás"). (II) PLANNER TRUSTEE DTVM LTDA, instituição financeira com sçdc na Avenida Brigadeiro Paria i.ima, 3900 - 10" andar, inscrita no CNPJ/MP' sob o n" 67.t)30.395/0ü01-46, neste ato representada por seu(s) reprcsentanlc(s) lcgai(is) tlevidamente autoir/ado(s) e identiíicatlo(s) na respectiva página de assinaturas do presente instrumento, para representar, perante a F.imissora, a comunhão dos interesses (.los dehenturisias (conibrme abaixo definidos), doravante simplesmente denominado r'Attenie iüdtieiário"). sendo a Ir.missora c o Agente lüduciário doravante designados, em conjunto, como "Partes" e, individual e indistintamente, como "Parte". vêm, na melhor fonna de direito, firmar o |3rcscnte "liislriimnío Paríkidar de l':istr///mi der Primciru IunissiH) de Dehêii/ines ..V/w/)/r.r, Al/w Gmvr.div/s em /Ifuex, dn Vísfitk/eQidivgrojdriii, com Ctmiiilhi Adiciúntd {{etd. em Série U/i/cri, fhirei Oiííribiiifàn P/ih/icti com Bs/oiyos Wes/rdos de Qdocdfào, dn rPS@ - ixiTscionnn iiíchnolocy smmis - tecnologia para instituições PI:\\'/\\í\\'CEIlL-'lS S/A" tloravantc denominada.apenas ("Escritura"), meciiantc as cláusulas c condições a seguir. ()s termos aqui iniciados em letra maiúscula, estejam no singular ou no plural, tcirão o signirieado a eles atribuído ne.sia LAcrituni, ainda cpie posteriormente ao seu uso. (í ![](img_p163_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 31 ----- ORCO/? | • on | •« .»«« | | | |---|---|---|---| | • | • 0 • « | « • | • * • | | . | 0 0««9 | ^ 000 | ® • | 'I .V. AUTORPÍAÇÕES ^BQÊIETÁKVí^S ° L.l. Autori/ação cia EmiKSora l.i.l. A jursciuc Ksci-iiurn c finnacln com busc nas deliberações da Assembléia Cicrai de Aciuiiisias cia Coinpaniiia realizada cm 21 de dezembro de 2015 ("Alo Socieiáric) da Iv.missàci ), na cjual foram cleiibe.raclas: (i) a aprovação da lí.missào (conforme abaixo derinido), bem como de seus termos e concliçcães, incluindo, mas não se limicandci, a outorga c os recebimentos das respeeitvas garantias; (ii) a aprovação çla eonsiiluiçào da garantia, nos le.rtuos da prcscnlc Emissãò; e (iii) i\\ avtiorizaçào atis fepccsotuaiuçs da Coinpátvbia para pt;adcai:em todos os atos necessários ã efetivação das deliberações consubstanciadas tio Ato .'ãoctetário da fímissão, incluitido a celel)raçào de todos os documentos indispensáveis ã concretização cia iitnissào, em confórmidade corn ci disposto no artigo 59 da i,ei ti" 6.'10'i, dc 15 de dezembro de 1976, eonl'ortrie alterada ("1 .ei das .Sociedades por Ações"). ..tclíü) ÍL2JD Q^miii) \_jia..dojibca:açã^^ chrG gisTêm) frõ;ii:ólo'gi:i da In formação, l.tda.'. ("Gai-ãhiidor'')i ..ttealizaclã em. 22 dc dêá^abro de 20r5 ("AjB CLAUSIJLA II REQUISITOS A f (primeira) emissão de delx-ntures siiTiples, oit seja, não conversíveis em açcies, da espécie c|uirogt:afária, com garantia adicional real, em série única ("Emissão" e "Debcmuiros". re.s]iectivamc:tue), para Distribuição Pública cotn lisforços Restritos de Colocação, pelaEmissora ("Cllerta Restrita") será realizada com observância aos seguintes reciuisitos: | 2.1. | Dispensa dc Registro na Comissão dc Valores Mobiliários | |---|---| | 2,1.1. | A Oferta Restrita será realizada nos tertnos da Itisiruçík) da (iomissão de Válorcs | | tVlobtIiários | (•'(-!ViVI") n"d76. de 16 de játieiro de 20.1)9, confòrtne alterada ("Instrução | | EViM | -176") e das demai.s disposições legais e regulamentai^es aplicáveis, estando, potãanto, | | ítittomaticamenlc | dispensada do registro dc distribitiçào dc cpie trata o artigo 19 da Lei n" 6..585, | | de 7 de | dezembro de 1976, confoftne alterada. | | 2.2. | Registro na Asstjciação Brasileira das Entidades dos Mercados Fiitancciro e de | Cajiitais 2.2.1. Por SC tratar de oferta para distribuição pública com esforços restritos cie colocação, a C,)leri;i Restrita pode.i:á vir a ser registrada na ANÈIMA, nos termos do parágrafo 2" cio artigo 1° do "Eócligo ANMliiVÍA cie Regulação e Melhores Práticas para its Ofertas 1'úbiicas de Distribuição / e Aciuisição de Valores iMobiliái-ios", atualmente em vigor, exclusivamente para ftns dc envio cie iiilfirinação para a base de ciados da ANBliM.A, após a expedição de diretrizes espceíficns nesse sentido pelo Conselho de Regulação c iVteIbores Práticas da ANBItVIA. G ![](img_p164_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 32 ----- | I f | U • t | o o b | |---|---|---| l'«U «JV»» 9 \* í ' Registro para Distribuicjáòj ISlt^ociaiçâQ c\*/áiistódiít EÚctróniea 2 .3. :«•••:: í ..;. í \* ' .• M<'>diiia de Distribuição de Ativos; e (b) negociação no mercado secundário no Módulo CETIP 21 - Títulos e \\'alorc.s Mobiliários ("Cl/.TIP 21"). ambos administrados e o|>eracional.izados pela t.iPVriP - Mercados Organizados ("CiP.TlP"). se.ndo a custódia eletrônica c a lic|iiidação linanceira das lAebenitires realizadas pela Cl-tl lP. 2.4. Arquivamento dos Atos Societários na Junta Comercial c Publicação nos Jornais de Grande Circulação .2.-1.1. O Ato Societário da Emissão c o Ato Societário da Caraniidora serão devidamente arciuivados na Junta Comercial do listado de São Paulo í"lunia Comercial") e publicado no Diátão Oficial do listado de São Paulo, c no jornal Diário do Comtircio ("Jornais de Publicação"), conforme disposto no inciso 11 dò artigo 62 da I.el das Sociedades por Ações. As vias originais desta liscritura e eventuais aditamentos devidamente arciuivados na JUCKSP deverão ser enviados ao Agente 1'iduciário em até 10 (dez) dias a contar da respectiva dtttá de assinatura. | 2..3. | Arquivamento da Presente Escritura na Junta Comercial | |---|---| | 2.5.1. | fista riscritura e seus eventuais aditamentos serão devidarncnte arquivítdos na Junta | | Comercial, | conforme disposto no inciso II c parágrafo 3" do artigo 62 da Lei das Sociedades por | | •Ações, | rcsjiectivãmente. | | 2.6. | Regi.slro do Contrato de Garantia | | 2.6.1. | (3 Contfiitn de Garantia (conforme abaixo definido) deverá ser registrádò nos | | ctaupeientcs | eariôrios de Registro de Títulos c Documcnio.s cia flidadc das eomarcas da.s cidades | | ontie | se localizam as sedes tias partes signatárias, na forma c prazo neles prcvi.stos, | | .\\dit'ionalmente, | a garantia descrita no Contrato de Alienação iMtliiciária de Açrjes, (conforme | | abaixo | definido), .seiá avei:bada nos registros escriturais das ações,. | | 2.6.2, | O Contraio de Gat:antia tieverá ser as.sinado e prolocolizadtj pei:aiUe regi.stro mencionado | | no item | 2,6.1. acima antes da priiTtcira data da subscrição e integralizaçào das Dcbéntures. | | 2,6..i, | Os registros ntetieionados ntts itens 2.6.1 e 2.6.2 deverão ser concluídos em até Í0 (dez) | | dias | liteis contados da primeira data de subscrição e integralização das Debeniui:es, e 1(uma) via | | origiiiitl | dos Contrato de Garantia, tlcvidatlienlé registrado em cada Cartório, e cópia.s | | autenticadas | dos i.-egistTos e.scrirurais cias ações deverão ser cncaminbados ao Agcritc Pidüciário | | em alé 3 | (t.rés) dias úteis a contar da data de conclusào clos registros. | CLÁUSULA III CARACtERÍSTÍCAS DA EMISSÃO 3.1. Niuncro da Emi.ssão 3.1.1. .A P.missão olijeio tia presente Escritura constitui a 1" (primeira) emissão de dci>ênrurcs tia iúnisscira. ![](img_p165_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 33 ----- g « • » 3.2. ValorTcmil da Eini.ssão \*"• • • • 4 « « O « • 1 \* « • « - 4 • .3.2.1. O viilor dn 1".missão será de llS3().OOO.OOfl,00 (iriiila milhões dc reais) nu l.i)aiu de I•'.missão.observado o Xhiior .Míiiimo conforme definido :íseguir. 3.2.2. Será admilida subscrição parcial das Dcbéntures, cm Valor Míiiimo equivalente ã RS 10.01)t.l.ü00.0(.1 (dex milhões de reais). ("Valor i\\líninio"Y. 3.3. Número dc Scric.s c Quiintidadc dc Dcbcnliirc.s 3.3.1. .Serão cniiddas 3.(:)00 (três mil) Dehènuires,em serie única. 3.4. Banco Llquidaiitc c Escriturador 3.1.1. .-N insdiuiçào j.iresladora de serviços de escriiuração das Dcbénlure.s c. a Tiaú Corretora de \\'alores .S.A., instituição financcint coin sede na ciehtdc dc São Ihuilo, Estado de São 1'aulo, na .Avenida Brigadeiro Varia birna, n" 3500, .3" andar, inscrita no CNRJ/iVfl'' sob o n" úl. 19-1.3.33/fJl)01 -6-1 ("r-'.scriturador") c a instituição prestadora dc serviços de lianco liquidantc das Dehcntures é o Itaú Unibancti S.A., instituição tinanecira com sede na cidade dc São Paulo, Vstado de São PauUí, na Praça Alfredo Egydio de Soux.a Aranha, n" lÜO - Torre Olavo Setúbal, inseriu» no CNPJ/iMl' sob o n"60.701.190/0001-04 ("Banco rãquidantc"). 3.1.2. O liscriiurador será, enii'e outras quc.stòes definidas cm normas da CliTlP (confcínnc delinido abaixo), responsável por efetuar a escrituraçãodas Debénturcs. 3..3. De.stlnação dos Recursos 3..ã.l. Os rectirsos líquidos otjlidos pela EniisstU'a por meio da intçgrali-xação das Dcbcnturcs serão ilesiinailns: (ii) .Mo montante dc RS-10.ÜO(},00 (quarenta mil reais) ao pagamento da remuneração devida ao (".nordenatlor Líder ela Oferta Restrita; e (b) No montante tle RS 1.50.00(3,00 (cento e cinqüenta mil) para o pagamento, pela Emissora, elientui:es .Simples, da íispceie Quircigitafária, cotn Garantia Real Adicional, Não Conversíveis etri .Açòe.s, em Série Otiica, da T liímissào rrS@ - ÍN1BCR.4IBD •ma INOIMCV MISTIKMS -TECNOÍjOCIA para INXirrLUÇÕPiS rmAI^CBIRAS s/A" (• 'Contrato de Cfilncacào") 3.6.2. Caso não sejam subsciãtas Delicntuires cm valorigual ou superior ao Valor Mítiimo até a ~~ ilata tie eneerranaenio da Oferta Restrita, a l.imissàoserá cãiicelada. Ca.so as 13cbentui:c.s cmilitias não sejam totalmente subscritas até a data de encerramento cia Oferta Restrita, a Rtnissorn c o ,\\gente luduciário deverão pi:omover aditatiiento à Rscritura para cancelar o saldo de Debéivturcs nàd suliserito considerando ipie seja aiitigido o \\'alor Mítiimo, setn a necessidade de realização cie .As.sembleia Geral de l.")ebenturista, 3.6.3. Caso o Valor Mínimo não seja alcançado até a data cie encerramento do prazo de distribuição das i^e.be.ntures. a fünissora deverá, imediatamente, lazer a devolução dos recursos luianeeircis eventualtncnte recebidos, tias proporçcies das Dcbentures Ituegralizadas, acrescidos de tuualizaçào monetária até a data cie devolução aos profissionais (Qualificados que tiverem integralizado Debêntures até tal data. 3,6.1. Ü plano de distribuição seguirá c) procedimento descrito na Inslfiição CVM no '176/09, conlorme prei-isto no Contrato de Colocação. Para tanto o coordenador líder poderá acessar no mã.simo 75 (setenta e cinco) Investidores CQualíricados (conforme legislação tiplicável), .sXMido po.ssível a subscrição ou aquisição por,no máximo, 50 (ciiiqucnia) profissionais (Qualificados. 3.6..ã. .As Parles comprometem-se a não realizar a busca de investiclòres por meio de íoja.s, escritórios ou esiabelocimetitos abertos ao público, ou com a utilização de serviços pttblicos de comunicação, como a im|.irensa, o rádio, a televisão e páginas abertas ao público na rede mundial de computadores, nos termos da Instrução CVM -176. 3.6.6. Não obstante o disposto no item anterior, as pebeiitiires só poderão ser negociadas entre Investidores (Qualificados (conforme definido abaixo) depois de tieeorridos 90 (noventa) (.lias de sua suiiscriçào, ou a<;|uísiçào pelo investidor, eonfonne disposto nos artigos 13 e 15 da Instrução (;\\':M no -176/(19 oliseri-ando ainda o cumprimenic) pela Rmissora das obrigações previstas no artigo 17 da referiila Instrução. 3.6.7. .A fimissora obriga-se a: a) não contalar ou fornecer informações acerca da Oferta A Resrriia a qna!i|uer invcsticior, exceto se previamenre acordado com o Coordenador i..ider, e li) informar o Coordcnatlor i-ídcr, até o dia útil, imediatamente subscqucrite, a ocorrência de contato de potenciais investidores que venliam a manifestar seu interesse lin Cãfcria Resiiita, conipromciciido-se desde já, a não tomar qualquer providèiieia com relação aos potcnciáis /I | inve, u » 4 b « ( • « 9 1 Ib. <»o«» - \*9 «V • « » o | 9 | 0 | 9 | |---|---|---| | Q | • | < | 3.fi.S. No iiio dn subscriçàc. c iCircêtv5lixnvà<) V • 0 9 9 pixvnssioiini Qiirtlificndos na CVM; c (b) as Dcbcniurcs estão siijeitas às restrições de ncf.ociaçào previstas na rej^ulainentação aplicável. '353 feãrantiar^ 0J.1D (^S^33Ã^frr^/..JÂã£4-ai:ai.vtÍ&]ÍZMrJfflS)p^ Ct^aio i". rela tivvLà sulMieiikirb.sL @3^ ilil^ÜoSí(a^|Bdbeiíluriskg:tkB^£jjLjl' saJknaçàojjt ãs)"iiçòê's':.d!i) Gmisx(ira^uepj3.\\seja3.tkasi,deJiak3j.!ik.(y^^ í)irkvisjxis ij:e.visjxis\_eni\_c,oj.i lanmià")! .>.7.2, ,'\\ Ciarantia pcrnianecerá válida em todos os seus termos até o integral comprintento pela Mniissora, de todas as obrigações nos termos da presente l;,scritura. CLÁUSULA IV CARACrERÍSTICAS DAS DEBÊNTÚRÉS | 4.1. | Caractcrí.stica.s Básicas | |---|---| | •l.l.l. | Data dc limissão: Para todos o.s fins e efeito.s. a data de.emissão da.s Debêntures será 26 | | de ianeiro | de 2016 P'l7ata de i"''.mlssào"b | •1.1.2. Conver.sibilidadc c Perrmitabiüdade: As Debêntures serão emitidas na forma nominativa escriturai, sim|iles iiào conversíveis cm ações de emissão da Emissora e ncni permutáveis por ações de outra sociedade. •I. I..t. E.sjréciu: .'Vs l.íe.bêntures serão da espécie c|uirogra(ária, com direito a participação no lucro e garantia adicional real. •I.i,:l. Tipo e Forma: As Debêntures serão noipinativas c escriturais, sem a emissão de cautelas c>u certificados. -i.i..ã. Valor Nominal Unitário: O valor nomiiial unitário das Debêntures sei:á de RS IÜ.000,00 (dez mil, reai.s) na Data tle lêmissão/"Valor N'ominal lJnii;'trio"b •1.1.6. Prá/.o c Data dc Vencimento: .'\\s Debêntures terão pfazo de. vencimento dc 7 (sete) anos contados da Daiti de Emissão, vericendo-se, portanto, no dia 26 de janeiro de 202.3 fPnta de Veneimeiuo"). sem prejuízo do direito da Emissora de pagar antecipadamente o Valor N'omin:v! üiiilário (hi o Saldo do Valor Nominal Unitário. 4.1.6.1. .'Vié a Data dc Verteimenio, a Emissora se obiãga a proceder à lic|uidaçào das Debêntures, com o seu conse I | • | C «6 | |---|---|---|---| | M | « | | • | desde a Daia de limissàd";(nrtia Djilâ;Pa}»amçiif,y, dos Juros Rcmuiieratórios imediainuieuic amerior (ineíusSvc^ ale al?)]i|n'i.[t; Vencii'ççiitç),(t>:c!usivc). 4.2. A.luali'/.iição Moiiclária: 4.2.1. O Valor Noir.ina! Uiiiiário das Dcbémurcs será atualizado a partir da Data de V,missão, |U'la variação acumulada do índice .\\'aeionai de Preços arafia e l.',stau'slica ("IBGI.V) até a data do eléiixx) pagamento das Debé.niures ("Atualizacào iVlonetária") ou, se na data de vencimento de c|Liaistjucr obrigações pecuniárias da límissora não houver divulgação do iPClA, será alternativamente ittilizndf) o índice Geral de Preços de Mercado GIGP-M"). publicado pela làitulaçào Gettálio \\'argas. O produto da .Atualização Monetária será autotnaticatnente iticorpoitado ao Valor Notniital Lbiilário das l,')ebênlures ou, se for õ caso, ao saldo do Vaktr Nominal l.hiitário das l.')cbénti.trcs ("Valor Notninal Unitário .Atualizado"), calculado de fortna pro rata tctn|3oris por l.')ias Úteis de acordo cntn a seguinte fórmula; VNa = VNü X C Onde: \\'Na \\'alor Nominal Atualizado ctvlculadt) com fj (oito) çasas decitliais, .sem arredondamento; VNe - \\'alor Notnitial Lbtiiário das Debénlures ou saklo do Valor Nominal Unitário divs Debénture.s (vttlor nominal rematteseente após amortização de piãncipal, incorporação e atualizaçao mt,)netáriit a cada período), calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arrcdoiulamentfí; C = Patrir ttcumuladc) das variações mensais do índice utilizado calculado com 8 (oito) casas dcciniitis, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: NL ni(^) (.)nde: n - nútiiero total de índices ittilizailos na Atualização Náonetárin das Debêntiires, setido "n" i.tm número itiieiro; dup ~ número de l.lias Úteis entre Data de límissão ou a ftllirna Data de Aniversário (confornte ttbai.No ileltnido) das l.)ebê.nlitres e a daiã de cálculo, limitado ao número total de Dias Úteis de \\'igéncia do íiulice utilizado, sendo "dup" ttm número inteiro; ilitt •- numero de Dias Úteis entre a última e a prózima Data de Aniversário das Debéntures, sendo "dut" um número inteiro: ~ ![](img_p169_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 37 ----- 4 9 V o • 9 >ol 0»flt O»\* /, o -» » a o V,4,o «o > o » | 9 | « | O | » | |---|---|---|---| | 9 | •* | • | • | >9» ««\*« •90 • «V O • Nlk ™viilcu- (Io núnicro-índicf df.)MÍicj!°rw'itcn()i;iio5ii6s'clc iiluíiíizSçno, Ciiso a iicuiiliziiçào seja cm (laia imicrior ou iia ]-)rópriii Dala 51c^ii\\mversánh,tííl>\\.J5cbc(UiiÍ7;>'..Após a l>ntn dc Aiiivecsáiio, valor do número-íudico do més de alualizaçào; Nlk-I = valor do oúiviero-íiulicc do més anterior ao ivié.s "k". C.) laior resiihaiue da expressão abaixo descrita é considerado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento; (lup/tllllfí^) (3 produiriiio c executado a partir do lator mais recenio, acrescentando-se, cm seguida, os mais remotos. Os resultados intermediários são calculados com 16 (dezesseis) casas decimais, sem a rredoirdameuto. A aplicação do I1'CA incidirá no menor perioilo pcianitido pela legislação em vigor, sem necessidade de ajuste ã láscriiura de iimissào ou qualtiucr outra formalidade. (Üonsídcra-se "Data de .Aniversário" todo dia 26 de cada més, o caso referida data não seja Dia l.iiil, o primeiro Dia Útil subsequente, C!onsidcia-se como mês de atualização, o período mensal compreendido entre duas dala.s de aniversários consecutivas das Debéntures. •1.2.2. Na hipótese de extinção, limitação e/ou não divulgação do IPCA e. do ICíl^-iVl, sem a tlivulgaçào do seu stibstiiuto legal por mais de 10 (dez) dias consecutivos após a data esperada para sua apuraçãt) e/ou divulgação ou no caso de impossibilidade dc aplicação do ÍPCA c do iC7]'"iVl às Debéntures por proibição leg-al ou judicial, o Agente Piduciário deverá, no prazo deaté 2 (doi.s) Dias L-'teis contudo da data de término do prazo de 10 (dcz)dias consecutivos acima referido, ou da data de cxt.inção do IPCA c do IGI^-ÃI ou dc impo.ssibilidadc de aplicação da o IPCi.A e drr rG]'-iVr por imposição legal ou determinação judicial, coiiforme o caso, convocar uma Assembléia Geral de. Debentuiástas pata deliberar, em comum acordo com a limissora e obserr-ada a I.^ecisão Conjunta BACI.ÍN/CVM n." I.l, de M de março dc 2130."}, c/ou regulamentação a|,rlicável. sobre o novo parâmetro de itetniitieração das Debéntures a ser a]3lieado, ipie deverá ser aquele que melhor reflita as condições do tvic.ircado interbancário vigentes ã época. 4.3. Remuneração das Debéntures •I..1.1. .Setn prejitízo do direito previstos tia Cláitsitla 4..ã abaixo, as Debéntures farão jus a: (a) juros remuneraiórios t"'liiros") incidentes sobre o Valor Nominal Unitário ou sobre o Valor iNotiiinal Unitário Atualizado tia forma descrita no item 4..3.2. abaixo; e (b) Participação no lucro da emissora na forma descrita no item .•I abaixo ("Participação iiris l.ticiyis"). ![](img_p170_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 38 ----- . o b • « 4 n •1.3.2. JiiroH Ren-mncnUóricis: Sohiv o Valor Norninal Unitário nlualizaclo (ou sobre o Saldo do \\'alor Ncaninai Lbiitário, conlonnc aplieúvci) das líchénlurcs incidirão juros remuneralórios correspondentes a u (nove por cento) ao ano,!)asc 252 (duzentos c cincjucntn e dois) dias úteis, calculados de forma cxponencial e cumulativa, (mt ratn /iv///w/Zf, a partir da Data de. FÀmissào ou última data rle incorporação dos juros, ou última Data de Pat^amento dos juros, conforme o caso, att!' a 1.3ata tie Vencimento, ou se for o caso, a data de liquidação antecipada resitltantc dc uni r-.venro dc \\'cncimentf) Antecipado ("luro.s Rcmuncriitórios"). •1.3.2.1. O cálculo dos Juiros llctmineratórios obedecerá a seguinte fórinula: J =: VNe X(FatorJuro.s-l ) íjiule; I - valor dos juros llcmuitcratórios devidos iia respectiva data dc pagatoento, calculado com >S (oito) casas decimais, sem arredondamento; \\'i\\"e ~ Valor Nominal Uititário Atualizado (ou Saldo do Valor Nomiiial Unitário, conforme aplicável) das Deltenturcs, inlbrmatlo/calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento; fatorjuros ~ fator tic juros, calculado coin 9 (nove) casa.s decimais, com arredondamento, a|iurado de. acordo com a .seguinte fórmula; Fnlnrfum; Vinil J (inde: / " 9,U(.I0U, ta.sa spread, na forma perçcntital ao ano, infornaadn com -l (t|uatro) casas tiecimais. // - número de dias úteis ciure o filtimo evento c a tiata atual, sciulo /mm número inteiro. •1.3.2.2.2. 13ara llits da presente Fvscriluta, a cxprc.ssão "Diafi;') UtilfeisV significa qualquer dia. e.xceção feita aos sábados, domingos e feriados declaratlos nacionais, •1.3.2.2.3. Os juros Remuneraiórios seiaio apurados anualtnenie, sempre, no dia 26 (vinte e seis) do mês de janeira e, sendo certo que (i) os Juros Remuneratório.s apui:ados em 26 dc y janeiro de 2017, 26 de janeiro de 2018 e 26 de janeiro dc 2019 serão capitalizados e incorpórados ao Valor Nominal .Alualizailo. nas respectivas datas; (ii) o primeiro pagamento dc juros Remuncratõrios será realizado em 26 de janeiro de 2020 (data do prinieiro pagamento) e os demais pagamentos de jitros Remuneratúrios ocorrcião anualmente, sendo o último pagamento realizado na Data dc Vencimento (cada uma tie.ssas datas utnn "Data tIe lncoi:|5oração" ou "Data dc Pagamento dos Juros", conforme ![](img_p171_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 39 ----- 0 i» o « o o V I o , • 1» iil.ilic!Ívt'l). bnifio jus iio RxolíiíiuMiU) Jni'os lU-WiiCK-i-atórios nciuclcs cinc íorein ¢ limiares clc IDcbcmiircs iio íTuiifl c|(i Dia LvjiJ^injyêliaiainyÔn.-;iJÍicnor ii Data clc ]"'agamcmo dos luros. 'I."! Piirticipação nos Lucros l.-l.i. Ailicionnlinenic, c sem prcjinV.o cia incidiMicia dc amaiizaçvo monciária c dos Juros líeniuncraiórios. os Dcijcnluristas. a cada ano cm ciuo. sejam tilularcs das Dci)cnmrcs, larào jus ao recebimento de 2(Wo (vinte |ior cenio) dc participação no lucro líquido anual da limissiira, t|Lie será [taga ao titularão ílnal do dia i'ilil imediatamente antctrior à Data dc Pagamento da Participação nos Lucros. O lucro líquida será apuradç com base nas demonstrações fiminceirits anuais auilitadas da iimissora, excetuando-se eventuais resultados oriundos do lucro dc controlatlas ou coligadas, diretas ou indiretas, da Rmissora. •l,.-l.2. A participação nos luciros referida na Cláusula 4.1.1 acima sei:n determinada om .As.sembleia Cleral Ordinária da Emissora e comunicada ao Agente Fidticiário e à CETíP, devcntlo os respee,tivos pagamentos serem realizados aos Dcbeiifuristas nas mesmas condições de prazo e. procedimentos aplicáveis aos acionistas da Emissora. | 4.5. | Participação cm Eventos de Liquidez | |---|---| | -1.5.1. | Os dcbenluristas terãf) direito ao recebimento de 20% (vinte \|K)r cento) do valor | | cnrrespt)ndenie | ã alienação das ações da Emissora em caso de Evento de Idquidez. c\|tie venha a | | ser t | erificado no período de dutação das Debénture.s, | | •1.5.1,1. | Serão considerados "E.ventos dc Liquidez." a alienação, direta, oii indireta, dc controle | | societário | riu a realização de oferta ptVblica de ações da l.vmissora, que resulte na alteração diireia, | | ou indiretíi. | do seu controle societário. | | 4.6. | Amortiz.uçãn do Valor Nominal Unitário | | -1.6.1. | As Debênturcs serão amortizadas a anualmente, sendo a primeira amortização cm 26 de janemi de 2020, conforme tabela abaixo; | Data % do Saldo do Valor Nominal Unitário 26/01/2020 2.5% (vinte e cinco por cento) 26/01/2021 25% (vinte c cinco por ccnio) 26/0 1/2022 2f)'Li (vinte e cinco poi: cento) mÊmasarnmm m Ic oJkipAv:á!üáMiomli)nl tu.iit ny 4.3. Local e Forma de Pagamento •1.3.1. Os pagamentos a que ílzerem jus as Dcbêntures serão efetuados pela Emissora (a) através dos procet,limentos adotados pela Cif.CPIP; ou (b) na hipótese de a.s debeintites não estarem custodiadas eletronicamente na f.!l'"í'IP, junto ao Banco Liquidante, fora dó ambiente da EBITIP. ![](img_p172_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 40 ----- iHõ | o tt o » | a | w M e ft | | | 9 « 4 4 < | |---|---|---|---|---|---| | , • | a •• | f. J | 4 | e t | W •} * | | (I " • | | V (• o a | 4 4 4 | | | 4 4 o o « a 4.9. Prorrogn^ão doK Pruzo-s •1.9.1. C.nsci a daia dy vcncimoiuo coincida com dia cnvquc não cxisia cxpcdiciuc comercial ou bancário na C.icindc de São Paulo, considccar-se-á prorrogado o prazo rcrcrentc ao paganiento dc C|ualqucr obrigação dccorrenie cicsia Piscriuira por quais-qúer da.s Partes (inclusive pelos Debeniurislas, no que se refere ao pagameni.o do preço de subscrição das P)cbentures), até o 1" (priíneiro) l.Dia IJiil subscqucnlc, sem qualquer aercscimo aos valores a serem pagos. Gasp a tlaiii de pagamento for programada para acontecer íuravcs da GETÍP, somente serão prorrogados prazos quando eoincitiirc.m com sábados, domingos e feriados declarados nacionais. 4.10. Encargo.s Moriilórios •l.lil.I. Sem inejiiízo da Remnncnição, ocorrendo inipontualidadc no pagamento pela Emissora de tpialqiicr quaniia devida aos Debeniurislas nos termos desta Eserilura dc Emissão, os débitos em arraso \\'enciilos e nãc) pagos pela Emissora, tievidamcntç atualizados pela Remuneração, (karào sujeiio.s a, independeniementc cie aviso, noiilkaçâo nu interpelação judicial ou e.xirajudicial: (i) muita convencional, irrcdulível c não compcnsaiótia, dc 1% (dois por cento); e (ii) juros moratónos à razão de l"''n (um por ecnto) ao mês ealcuiados pro rara temporis ("1 nca tgos MotaIótios"). •I.l(').l,l, Os Encargos Moratórios, conforme estabelecidos no item 4.10.1 acima, incidirão sobre tis \\-aloi'es vencidos c lião pagos, após decorrido o prazo dc cura previsto nti alínea (c)j cláusula 7.1 abaixo. 4.11. Prazo, Preço c Forma de Subscrição c Integrtilização •l.ll.l. A subscrição das Debcnrures poderá acoiueccr a qualquer tempo, a partir da divla dc inicio dc distribuiçru), dentro do prazo de disiribukào e.srabclceido no Contrato dc Colocação, olrservado o disposto nos artigos 7-A, ctijjiilc parágrafos, c 8", parágrafo 2", da Instrução CVM no •I7b/ij9. 4.11.2. (.) preço de subscrição dás Debéniurcs será seu Valor Nominal Unitário Atualizado, conforme delinição conslanie no item 4.2.1, acrescido dos juros Rcmuneraiórios, conforme delinido cm ••I..1.2, calculados pro nilti Iciiiporh desde a Data de Emissão até a (.lata da efetiva iniegralização. 4.11,2.1. ;\\ Participa(;ào ntis l-ueros e Participação na Receita de Eventos dc Liquidez conforme dellniçào em -bd. e 4,.5. não serão consideradas para fins dc cálculo do preço de subscrição das Debenlures. 4.ÍI..L .As Dcbcniures serão integraiizndas à vista, cm moeda corrente nacional, no ato dc subscrição, do acordo com as normas dc liquidação aplicáveis daCETiP. 4.12. Rcpiictuíição •1.12,1. .-V.-; Debêniure.s não estarãosujeitas ã rcpaeiiiação. 4.1.1. Gertiíicado.s dc Dcbênturcs Q 12 ![](img_p173_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 41 ----- 4 o o .•»\* ® •> b » e » « o | | | 4 | e | |---|---|---|---| | ® | 00 0 | í " a | 6 | | j 1 | o 0 o | 0 | | n •l.l.Vl. Al-nús«>r,i não c.miiir,\\ cüiViliicuçlôs ílL-/Ô|-í)í5mu-cs. n^nisCIiotlcjs os fins dc dircif liiuliind.-idu diis Dchêniui-cs sorn dim^)r2ivncin pçlp'iníls-iuo df;.çifjli!' ticposivo díis tlcbcntuics liiuiaiidadc ctiniprovada pelo extraio em nome das Dcbéniucc, emilido pela C,].', 111 . | 4.14. | Imunidade dos Dcbcnlurista.s | |---|---| | •I.M.i. | Caso quaisquer dos Debcnturistas tjozcin dc algum tipo dc imunidade ou isenção | | nibiuãna, | este deverá encaminhar ã l.ÚTiissora, no praao mínimo dc 10 (dex) Dias Úteis de | | antecedência | cm relação à data prc.vi.sta para rccebimenio de valores relativos as Debéntuics, | | doeiimeniaeào | eomprobaiória dessa imunidade ou i.sençào tributaria, sob petia de ter cleseontado | | de seus | pagamentos os valores devidos nos termos da legislação tributária em vigor. | | 4.1.'). | Fundo dc Amortização | | •l.l.ã.l. | Não será e.onslifuído fundo de amortização pani a picsenic Emissão. | | 4.16. | Direito dc Preferência | | •1.16.1. | Não haverá direito de preferencia para subscrição das Deiíênturcs pelos atuais acionistas | | da | liniissora. | | 4.17. | Clíissificação dc Ri.sco | •1.17.1. .V agencia tle raiing l.iherium Raiings foi contratada para a realização dc anual das Debêntures. Não será exigida nota dc avaliação mínima para as Debcntures. CLÁUSULA V ADITAMENTOS Apresente escritura 5.1. Aditamentos .6.1.1. t.)uaisc]uer aditamentos a esta Escriiur.i deverão ser cclebrado.s pela f'".missf)ra é pelo .Agente iuduciário e protocolados na junta Comercial cm até 5 (cinco) Dias Úteis contados da ~~ data de assinatura dos referidos aditamentos. No prazo máximo 2 (doLs) Dias Utcis após o registro de eventuais aditamentos na Junta Comercial, a Emissora encaminhará ao Agente lüdueiário lana cópia digitalizada d<)s niesmos, sentlo certo que, no prazo máximo de ate .6 (cinco) Dias Úteis após o registro dos referidos aditamentos na junta Comercial, a l.ímissora encaminhará ao .Agente I'iduciário uma via original devidamente registrada. CLAUSULA VI RESGATE ANTECIPADO FACULTATIVO E AQUISIÇÃO FACULTATIVA 6.1. Resgtuc Antecipado Facultativo 6.1.1. ,V Emissora poderá a qualquer tempo, oljscrvados os termos o condições estabelecidos a seguir, a seu exclusivo ciátério, independentemente da vontade dos Dcbcttturislas, realizar o 3 3 resgate antccijiado parcial ou da totalidade tias Debcntures fResaatc Antecipado Facultativo"), devendo a comunicação do rcgiite ã CE'ldP ser realizatia prontamente pela Emissora, com 1 1 ![](img_p174_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 42 ----- | • «I ) * | o > o , | 6r b » « • r | |---|---|---| | "nl ò | t a » | U tf f | | a O « O | *,'>•» | « | rvcniciici;! do Aj>enic' lddiici:u'ut/míiúmj a e (dois) Dias LJtcis da data inicrv [nrv pnr;i ii sua rciilixnçrio. 1 1° ^ "". l O O 0 < u o » r>. 1.2. C.) llcsiiaic Auicf.ipatlo làuuiitaiivo dcpciidciá dü comunicação ("CtMnunicacào de llespuc Antecipado 1'aculiaiivo") pela limissora aos Dcboniufistas, aifavés dc publicação nosJoiaiais dc Publicação, dc\\'cndn n iV.missota comunicai- poi- csciiito o Agente Kiduciáfio, com antecedência minima de ò (cinco) Dias Úteis tia data ptevista para a stia i-ea!i-/.açào ("Data do llesgate Antecipado iàieullalivo'"). 6.1.2.1. Pcn- ocasiião tio Resgate Antecipado làtcullaiivo, os Dcbcnluristas lantt) jtts ao pagamento do Valor Nntninal l.lnitnrift Atuali-xado (tnt dtt Saltlo do Valor Nominal Unilário, conforme aplicável) tias Debêtttures, acrescido dos Juros Rcnutneratórios, calculados prõ ivüi('rw/wm desdea Data de lúnissào ou da filtima Data de Pagamento dos Jvtros Remuireralórios, conforme o caso, ittii' a Dtttit do Resgttte Antecipado f-acultativo. 6.1.2.2. Nit (.lotriitnicaçiãt) de Resgate Atilecipado làicultativo deverá constar: (a) a Data do Resgate Antecipado facultativo; (b) menção tto nianero de Debèntures a serem pagas e ao Valor do Resgate .Antecipado facultativo; e (c) t]uaist]uer outras inforiúaçòes necessárias à o|íeracit)nali-/.açàti ilo Resgate Antecipado facultativo. 6.I.2..T.Daso a tlcmanda das D.ebêniures objeto Resgate Antecipado fnçultarivo Parcial seja snperior à t|uaniitlatlc indicatia na Cotnitnicaçào de Resgate Antecipado facultativo, o ircsgatc anteeipatio parcial será realizado mediante sorteio, coordenado pelo .Agente fiduciário, nos lermos do parágrttfo segundo, inciso I, do artigo 55 da Lei das .Sociedades por .Ações, sendo que o .Agente fitiitciário tleverá convocar, em até 2 (dois) Dias Úteis contados da data cm que verillcítr o excesso tie dcrnanda, uma .Assembléia Geral de Debenturislas para deliberar sobre os critérios dc sorteio e a idcntiíãcaçào das Dcbcniurcs a serem resgatadas, ctíii1 divulgação do rostilíado a todos os Debcnfuristas por meio tlc comunicado, inclusive no que conecriic tis regras do sorteio. Todas as etapas desse processo, como apuração, validação e habilitação, serão ereluadas fora do âmbito da GIVITP.. 6.1..5. ,As Debèntures objeto do Resgate Antecipado facultativo serão obrigatoriamente canceladas. 6.1.1. A data para realização do Rc.sgate Antecipado facultativo deverá, obrigatoriamente, ser um Dia Util, 6.2. Aquisição Facultativa 6.2.1. A l.únissora poderá, a qttalc|uef tempo, a seu exclusivo critério, observado o disposta no parágra(o.3" tio artigo 55 da i.ci tias .Sociedades por Ações, adquirir Debcnturcs eni ciretilnçáão, cancelaiido-as, manteiido-as ein tesouraria ou colucando-as no merc.ado. CLÁUSULA Vir A VENCIMENTO ANTECIPADO . 7.1. São considerados eventos de inadimpIcme.ni:o, podendo acarretar o vencimento antecipado das Debcnturcs, caso tal evento não seja remediado pela Emissora dentro dos respectivos prazos de cura (quando aplicável), a exigibilidade do p.agatnento, pelá Einissoirã, dc ![](img_p175_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 43 ----- n n « ft 4 II D O \\';ilor Nomiiiul Uiiiiáriò Aiuiilizíul?"tio !j:irtJo ífo VhIòJ." Nnmiiiivl .Unilííiüo, conionnt' ítpliciívoi) (ic l.Dcbciuui;c, acrcicitlojckis j.ui''9S»Rj;iTiiincr;i|,4iyC)?,"t.:iicu!{icios />/» niki Impavh lermos desia l^so.riiuta, c|uaisiiuei: dos scguiolcs eventos (cada iim deles, vim "Evento dc Inadimplemenio"): •;a) dcerelaçào do Ialémcia, oii dissolução e/ou liquidação da Emissora ou de. qualquerdc suas controladas, tlircia ou indiretamente, ou pedido tle taléneia por terceiros, nàci elidido-no prazo legal, da Emissora ou de qualquer de suas controladas, direta ou indiretamente, ou do auiolalóncia fornvulado pela límissora ou dc qualquer de suas controladas, direta ou indiroiameiuo; (b) o dolorimonio de jicdido de recuperação extrajudicial ou judicial da Emissora formulado (i) pela Emissora c/ou (ii) por quaisquerdc suas controladas, diretas ou indiretas; (c) não iiagamento pela Emissora, na data eríi que tal pagamento seja devido, de qualquer obrigação pecuniária relacionada às Dehéntures previstas itesva Escritura, no Contrato de l . Garantia ou em qualcjuer dos demais documemos relacionados à Emissão, não sanada em 15 (quinze) Dias Otcis contados da data dc sua ocorrémcia, sendo que o prazo previsto neste inciso não se aplica às obrigações para as quais tenha sido estipulado prazo de cura maior; (d) o venc-imento anicci]-)ado de qualquer obrigação pecuniária da Emissora ou dc qualquer tle .suas controladas, direta ou indiretamente, cm valor superior a Rj> 1.000.000,00 (um milhão de reái.s), não sanada em 15 (quinze.) Dias Úteis contados da data da coiTuinicaçàõ do lato pela Emissora ao Agente hlduciário, .sendo que o prazo previsto neste inciso não se aplica às obrigaçtões para as quais teiilia sitio estipulado prazo de ciira maior; (e) protesto tle títulos contra a Emi.ssorn ou contra qualquer de suas tvonrrtiladás, direta ou indiretanieme, com valor unitário tnt agregado igual ou .supciátrr a RS 1.000.000,00 (um milhão de reais) ou seu equivalente em outras moedas, salvo se (i) tiver sido efetuado por erro ou inã-tc tle terceiros, (ii) for cancelado oit sustado ciculro do praztv legal, inclusive mediante prestação tle garantias aceitas pelo Pcvtleu judiciário ou realização de depósitos em juízo pela Emissora e/ou por <)uait|ucr dc suas contiryiaclas, direta ou indiretamente; (!) provarem-se mateiáaimcinc falsas, mi rcvelarcm-se incórretas, enganosas ou omissas e causarem danos materiais aos DeÍJenturistas, quaist|uer declarações ou garantias prestadas jiela l.vmiSsoi:a, no Contrato tle Gatantia e/ou em qualquer dos demais documentos rclaeionatio à Emissão, não reiilieada ou samida cm 15 (quinze) Dias Úteis contados da data da comunicação do fato pela límissora ao Agente índuciário, sentlo que o prazo |H-evisio neste inciso não sc aplica às obrigações paia as qnais tenha sido estipulado prazo | de cura maior; | fe) tlisptisição, transferência, cessão, alienação on constituição tle qualquer t)nrro ônus sobre os i)ens e tlireiros objeto das Garantias ou permissão ou promessa que quaiqiicr do.s atos acima seja realizado, em qualcjuer dos casos deste inciso, dc forma gratuita ou onerosa, no /. nulo ou em parle, direta ou indiretamente, ainda que parii cm em favor dc pessoa do mesmo grupo econômico, não sanada em 15 (quinze) Din.s Úteis contatlos da tlata da comimicaçãtr do fatcj pelo Agente l''icluciário, sendo que o prazo previsto neste inciso não SC aplica às oi)rigaçô,es para as qnais tenha .sitk) estipulado prazo tle ctira maior; l.ã ![](img_p176_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 44 ----- u 9 \*• » « 1 ^ ft « " CMQ JOfl (h) liisiribuiciki de dividendos, jw^Hiifeiílo dcifinj:^? .sôbtc o^üífjltidjMXJprio ou :i reiiliziiç-ào de (|Uiiisciuer outros |5agnmcui:íis i'i àeus nei5)pj3l>.v%°GiisQ !iiliirwLs'Í!ora esteja ein mora com tiuais<|uer de suas obrigações pecuniárias relacionadas às Dcbénlures previstas nesta Hscritura, ressalvado, entreiaiko, o pagamento do dividendo tnínitno obrigatório previsto no artigo ?,2l) da Lei das Sociedades por Ações, não sanada cm 15 (t]uinze) Dias Úteis contados da data da comunicaçãodo lato pelo Agente i'iduciárto, através de um auimcnto de capitai ou otitra forma c)ue permita o ingresso dos reciirsOs de volta para a limissora, sendo (]ue o prazo previsto neste inciso nião se aplica às obrigações para as quais tehlia sido estipulado prazo de cura niaior; (i) realização de redução de capitai social da iiinissora nu. de qualtiuci: de suas conlròiadas, direta ou indiretamente, com outra finalidade que não a absorção cie prejuízos, após a data de litiuidação da i/.missão, sem a prévia tuttorizaçào dos Dcbenluristas, não sanada em 15 (quinz.e) .Dias Úteis contados da data da coiiiunicaçào do fato pela limissora ao Agente i'idueiário, através de um aumento de capital ou outra forma qitc permita o ingresso dos recursos de volta parti a limissora, sendo que ò prazo previsto neste inciso não SC aplica às obrigações para as quais tenha sido estipulado prazo de cura maior; (j) ocoitcncia tlc alteração tio controle acionário, direto ou indirciõ, da limissora ou de (|ualquer de suas controladas, diircta ou indiretamente,, segundo tlermição do artigo 1lõ da Lei das Sociedades por Ações ("Alteração de Controle") sena a prévia autorização dos líebentuiistas; (1<) cisão, ÍLisão, ineorporação (inclusive incorporação de ações), alienação ou cessão de ações ou quak|ucr outra forma de. reorganização societária envolvendo a limissora e/ou (|ualquer rie suas controladas, direta ou indiretamente, que resulte: (i) cm entidade tnais fraca sob o ponto de vista eçonómico-riniinceiro; o (ii) na Alteração de Controle tia eniidade, sem a prévia autorização dos Debenturisias; (!) no ciiso desta i:lseritura, de ciualqucr dqe.iimento referente à limissutJ no qual a limissora figure como signatária c/ou cie qualquer de suas disposições: (j) ser anulada, considerada nitia, inválida oit incxcqUtvcl nos termos da icgislaçãó ttplicávcl; ou (ii) sçr anulada, considerada nula, inválitla ou iiiexequível nos termos dc decisão judicial transitada em julgado; (ttt) alteração tio objeto social tia l.imissora e/nu tlc qualquer de suas conii:olatlns, direta ou indiretamente, que modifique de lormn iclevaníe a atividade principal por elas praticadas conibrmc tiisposto cm seus esiatultis sociais vigentes naData tlc Emissão, não sanada em 15 (quinze) 1.5ias üicis contados da data tia comunicação do fato pela fímissora ao Agente Liduciário, através de nova alteração de seus estatutos ou contratos sociais, sendo que o |iruzo previsto neste inciso não se tipliea às obrigaçctcs parti as quais tenlia sitio estipulado prazo tle cura maior; (n) cessão, vcntla. alienação c/ou qualquer forma de transferencia (que, para evitar dúvidas, não inclui locação nti curso normal tlc seus negócios), pela limissora e/ou |5or dc c|ual(]ufr de suas controladas, direta ou indiretamente, dc forma gratuita ou oncirosa, dc IJauic rele\\'ante de seus ativc>(s) fi.so(s) ou permanente(s) rança de qualquer quantia devid.a aò DebeniOrista nos termos desta Escritura de E.tnissào; (h) fornecer ao Agente l'idnciário, nos termos das Instruções da CVM aplicáveis, as demonstrações Unancciras elaboradas e aprovadas, previstas no Artigo 176 da Lei das Sociedades por Ações, quando solicitado; (i; ctiiiduzir todas as operações com partes relacionadas, cmvalores de mercados cquiiaiivos; (i) manter atualizados c em ordem seus livros e registros societários, conforme, as regras estabelecidas na 1.ei das Sociedades por Ações; (k) aplicar os recursos obtidos na Emissão conforme determinado no itern 3.5. desta Esciitura ile Iv.missào, bem como comunicar ao Agente Fidnciária qualquer ocorrência que possa iin|iortar em modillcaçào cia utilização desses irccursos; (I) não divulgar ao público infoi.-maçòes relérettlos ii Emissora, ii Emissão ou às Dcbêiilurcs, em tlesacordo eom o disposto na rcguiatT>entnção aplicável, incluindo, mas tião se limitandò, ao disposto na Instrução CVM ^176 c tio Artigo 48 da fn.strução CViVI n." 400, de 29 de dezembro do 2003 ("Instrução CViVl 400"); (m) franquear acesso ao Agente r'iduciãrio, durante d hot'á,rio comercial, dos seus i:cgistros contábeis da l-imissora, mediante solicitaçilo feita pelo Agente de [''iduciário cotii 5 (cinco) dias úteis de ariiecedêneia; (n) a iániissoira obriga-se desde já a infortnar e enviar o organograma, todos os dados linanceiros c atos societários nece.ssáiáos à realização do itelatório anual, conforme Instrução CVM 28, cf,)nlbrme definida abaixo, (pic vcniinm a ser solicitados pelo Agente Indiiciário, os quais deverão ser devidamente encaminhados pela Emissora em até 30 (trinta) tlias antes do encerramento tio pitazo iiara disponibilizaçào na CVM. O referido relatório do gru|-)o societário da Emissora devora conter, inçlu.sivc, controladores, controladas, controle comtitn, coligadas, e integrante de bloco dc contiròle, no encerramento de cada exercício social; (ti) enviar ao .Agente Mdueiário cópias das Atas dc Assetiibleias Cicrais Ordinárias da Emissora e de outros documentos relaeitinados ã distribuição de dividendos pela Emissora; (p) informar o Agonie l''iduciário, no prazo máxitrio de 3 (três) Dias Úteis contatos do conhecimento do respectivo ato ou fato pela l'iniissc)ra, sobre a efetiva ocorrência das hipóteses |-)revistas na Cláusula 7,1 acima; (t|) proceder à adcquadá publicidade dos dados económicü.-finaticeiros, nos tcrtnos exigidos pela l.ei das bocicdadcs por .-Ações, protnovendo a publicação das suas demonstrações C ![](img_p180_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 48 ----- | .OM, ^ O | O « | 6 » | «n» f | ave | gua, | |---|---|---|---|---|---| | " | " | >0 | 4n« | í «• | 'í & « | íj a^\*»0 ««>«' « t^ \* «í i-ns íimiiús. iu)s tcrn\\gS''fi^'íílc)í p(.jiri(?tti5r!içàc) CMf v§>oi-, cm cspccinl pelo luaigo íuv-tiictirns s.nv-o CYM 476; • • f 'iJ'J 17 ci;i Insi (r) cumprii- Iodos os requisitos e nlirigaçôes estabelecidos na presente P,scritura e na rcgulamemagào em vigor peilinenie à lúnissào. 8.2. Sem prejuíx.o de outras obrigações cxprcssainenie previstas na regulamentação etn vigor e nesta ['.scritiira de I'".missão, a P.missora obriga-sc a, nós termos da Instrução CVM 476: (a) pireparar suas detnon.sirãçcãos rinanceiras de çncciTameitlo de exercício e, se (or o caso, demonstrações consolidadas, era conformidade cora a Lei das Sociedades por Ações e com as regras emitidas pela CVM; (b) submeter suas demonstrações rinanceiras à auditoria por atidiior registrado na CVM; (e) divulgar suasdemonstniç.õcs financeiras, acompanhadas de notas explicativas c parecer de auditores irulcpendénies, cm sua pá.tjina na rede tutindial de computadores, dentro do 3 N (iTÕ.i) meses contados do eneerrainento do exercício social; (d) manter os documentos mencionados na alínea (c) acinin cm sua página na rede mt-indial dc computadores, por um pra^/o de 3 (três) anos; íc) observ.ar as disposições da Instrução CViVI ti." 358, dc 3 dc janeiro dc 2002, conforme alterada ("instrução f.;\\'M 3.38"), no que se refere a dever dc sigilo e vedações à ticgoeiaeàci; (() divulgar em sua pagina na rede mundial de computadores a ocorrência dc qualquer "Fato Relevante", conforme definido nu artigo 2" da Instrução CViN\*! n." 358, e comunicar a ocorrência de tal Fato Relevante imediatanãcnie ao Coordenador Líder c o Agente Fiduciãrio na luesma data de sua divulgação; e (g) íõmecer todas as informações solicitatlas pela CVM e pela C.ETIIL CLÁUSULA IX AGENTE ITDUCÍÁRrO | 9.1. | Nomeação | |---|---| | 9.1.1. | .A I.'iniissora consiirui e nonicia como .'Vgontc Fiduciãrlò dos Deloenturistas desta Emissão | | a | PLANNER TRUSTEE DTVM LTDA, qualincacla no preâmbulo desta Escritutm, a qual, | | neste | ato, aceita a ncímeaÇào para, nos termos da lei e desta Escritura, representar a cònuinbão | | d 2d.ü00,0(J (vinte e quatro mil reais) cada uma, sendo devida a b parecia no .ã" dia útil após a assinatura da liscritura dc limissão, c as demais parcelas na mesma data ilos anos subsequentes até o vencimento da limissão, ou enquanto o Agente biduciário representar os interesses dos l.Dcbenturisras; b) (.") iwgiimenio das parcelas de remuneração descritas acima deverá ser feito ao Agente biduciário, acrescidos dos valores relativos ads impostos e incidentes sobte o faiuramcnio: ISSQN (imposto sobre serviços de qualquer natureza), PIS (Contribuição ao Programa de integração .Social), e C.Or''lNS (Contribuição Social para o l'"inanciamcnia da Seguridade Social) incluindo qvinistpicr majorações das alíquotas já exisienies, de forma que o Agente biduciário rcccba a rcmuucraçno corno se tais tributos não fossem incidentes; V,'-'' c) As parcelas rcfV-i'icln:: acima serão aUializaclns, anualmente, cie acorcití com a N-ariaçào ncumuiacla do IGPM, ou na sua falia ou impossibilidade de aplicação, pelo índice oficial cjuc vier a suhsiiiul-lo, a partir cia data do pagamento da primeira parcela, até as datas dc jiagamciuo ilc cada parcela subsccjucnte calculada /)/« rolo Imlnoir, d) Caso a Irmissora não esteja adinijjlcnle conv todas as suas obrigaçfrcs assumidas na Mscriiura de Mmissào das l.")ebéniurcs ou em caso dc reestruturação previa das condiçctes das tlebèniures após a subscrição, será devido ao Agente 1'iduciário, uma remuneração adicional correspondcnie a RS25O,0t) (duzentos c ciÍK|iienta reais) por bora-bomem dc trabaibo dedicado à (a) a assessoria aos tilulatcs das debêntures, (b) com)-)arccimenio em reuniões cf)m a ismissora e/ou com os limiares das debénlurcs, (c) a implementação das conset|ucnie.s decisões dos titulares das dcbcnturcs c da limissora, e para (d) a execução das garaniias ou das debêntures. A remuneração adicional deverá ser paga pela limissora ao .õgenie biduciário no prazo de O.ã (cincr;) dias úteis aj^rós a entrega do relatório dcmonstraubx) de tempo dedicado; e) lim caso de moia no pagamento de cjualqucr cpianda devida em decorrência da remuneração ora proposta, os débitos em atraso iTcarão sujeitos a juros de mora dc l"n (um por cento) ao mês e multa não compensatória de 2% sobre o valor devido; I) A remuneração será devida mesmo após o vencimento das debêntures, caso o Agente 1'iduciário. ainda esteja aluando na cobrança dc cumprimento dc obrigações da limissora, e não incluem o |jagamcnto dc bonorários dc terceiros especialistas, tais como auditores independentes, advogados, consultores Itnanceiros, entre outros; g) A remuneração ora proposta não inclui as despesas consideradas necessárias ao e.Xercício da função de Agctue 1'iduciário, quaissejam: reçcmbecimento dc firmas, cópias auieuiicatlas, notitlcações, extração de,certidões, despesas com viagens e estatlas, despesas com especialistas, tais coino, auditoria e /ou fiscalização entre outros. 9.3. Substituição 9..VI. Nas bipótcses de ausência, impedimertios temporários, renúncia, intervenção, liquidação judicial ou extrajudicial, falência, morre ou qualc|uer outro caso tle vacância, será realizada, dentro ) [€ 21 ![](img_p182_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 50 ----- do prazo nv.iximo dt; 30 (unnbi)\*iriSs cciiuncloV'do cvcnts) íiíily,i delci-mini\\i-, Asscmblcin Ckral de ncbtmurisüis para acscolh\\d:> íiovo agEapr^ndvidáriíi.s.cfijijr-podcrá ser convocada pelo próprio por ceiuo), no mínimo, das I3cbéntiircs cm Lirciilaçao, oii pela CVM. Na hipoic.se da con\\'ocaij"ào não ocorrer aié 15 (c|uinzc) dias aiUes tio lérmino do prazo acima citatlo, cabera a l-.missora clciuá-la, se.ntlo certo cpie a CVM poderá nomear subsliiiito provistório cncjiianro não se conSiimaro processo de escolha do novo agente liduciário. !)..3.2. A remuneração do novo agente fidnciãrio será a mesma já prevista nesta Cscritiíra, salvo se outra for negociada com a limissora, desde cpie previa e expressamente aprovada pela Assembléia Geral de l.')cbenturisias. 9.3.3. Na hi|rótcse de não potler o Agente lüdiieiário continuar a c.xcrcer as suas funções por cireunsiáncias su)U'rvenicntcs a esta l'iscrilui:a, deverá comunicar imediatamente o fato aos Debenturisias e à rònissora, mediante a convocação comunicação por escrito, pedindo sua substituição. 9.3.-I. It facultado aos Debenturisias, após o encerramento do prazo para a distribuição das Deltêntures lU) mercado, proceder à substituição do Agente 1'iduciário e à indicação de seu substituto, ern Assembléia CJeral esireciaimentc convocada para esse fim, obseivado o disposto na Gláusula 9.3.2 acima. 9.3..5. A substituição, cm caráter permanente, do Agente lüduciáiáo fica sujeita à comunicação prévia ã CVM e ã sua manifestação acerca do atendimento aos retjuisitos previstos no artigo 8"da Instrução CVM 28, e eventuais normas posteriores. 9.3.6. .A substituição cio Agente. Fiduciário deverá ser objeto de aditamento a ]rrcscntc Escritura, t]ue tleverá ser artiuivado na j tinta Comercial na forma da CláusulaV desta Escritora. 9.3.7. ü .Agente luduciário entrará no CNercício de suas funções a j^artir da data da assinatura da presente Escritura ou, no caso dc agente fiduciário substituto, no dia da celebração do correspondente atlitantento à Escritura, devendo permanecer no exercício de suas funções are sua efeiiva suLisiiuiiçào nu até o pagamento integral do saldo devedor das Debêntures, o c|uc ocorrer primeiro. 9.3.8. .Aplicam-se ãs hipóteses de substituição do Agente Fiduciário as normas e preceitos a rt-speiio, baixados juir ato(s) da (."VM. 9.4. Devcres do Agente Fiduciário 9.4.1. .Além de outros previstos em lei, cni ato normativo da CViVI, ou na presente Escritura, constituem deveres e atribuições do Agente Fiduciário: (a) proteger os direitos e interessc.s dos Dcbenturistas, empregando no exercício da função o cuidadt) e a diligência que todo homem ativo e, probo costuma empregar na administração de seus próprios bens; (b) renunciar à função na hipótese dc supervcniéricia de confiitos de interesse ou de qualquer ciutra nioclalidade de inaptidão; 21 ![](img_p183_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 51 ----- i5{ - « «o | (t:) | coii^icivíiL' cm ht)g"i:uju;an • »<» rel;ii:iotiiitlr)s cnm cvçjccrçício de siiii'i;'IÃu1çòfs; üÍ»"»»* | toCJn Ui /jV.critiirnç:\\cJ? •çon-cspoiuionciji ® •• SIGILOSO | c domviis pnpcis | |---|---|---|---| | (d) | | vcriric;ir. no momçnio dc iieoiiuf i\\ função, ii vcracidiKle d:is infominçôcs comidns ncsin liícniur!!, dilijícnciniulo no ücmido dc tiuc scjiim sanndiis as omissòo!), rnllvas on defeitos | | dc ciue icnhn conhecimento; (e) pnimover, tios compeiciues órgãos, caso a limissora não o faça, o registro desta liscritnra e res|H;ctivüs aditamentos, às expensas da {''.tnissora, sanando as lacunas e irregularidades pon cniura neles existentes, seio prejuízo da ocorrência do dcscumprimento dc obrigação não pecuniária pela làmissora. Neste caso, o oficial do registro notiriçará a administração da F.missora para que esta lhe forneça as Indicações- c docümenlos ncGessários; (fj acompaithar a observância da pcdodicidade na prestação das itifõrroaçõcs obrigatórias, alertando os Debenturistas acerca de eventuais oioissõcs ou inverdades constantes de tais informações; {gj emitir parecer sobre a suficiência das informações constantes das propostas de modilicaçòes nas condições das Debêiuures; (h) solicitar, tpiando julgar necesstvrib para o l1cl desem]5enho de suas funções, certidões attittlizadas dos distribuidores cíveis, das Varas dc Jútxenda Pftblica, Çarlóiáos dc Protesto, Juntas de Clonciliação c julgamento, Procuratioria da Fazenda Pública, onde se localiza a sede do estabelecimento irrinciiwl da F.missora; (i) solicitar, quando cr,)nsit.lerar neces-sárlo, e desde que permitido pela legislação aplictivel, auditoria extraordinária na Fimissora, cujos custos deverão ser arcados pela Emissora; (j) convocar, í|uando aplicável ao Agente Fiduciário, Assembléia Geiral de Debenturistas mediante anúncio publicado, pelo menos três vezes, nos jornais de Publicação, respeitadas outras regras relacionadas ã publicação constantes da Lei das Sociedades por Ações e desta Escritura; (k) cc)mparecer ã(s) Asscmblcia(s) Geral(is) dc Debenturistas a fim de prestar as informações Ie que lhe forem solicif.idas; (I) clal.iorar rekttório destinado aos Debenturistas, nos termos da alínea "b" do parágrafo 1" do artigo 68 da Le.i das Sociedades por Ações, o qual deverá cotiter, ao menos, as segiiinies iníormaçòes: (i) cv-eiuual omissão ou inverdade dc que lenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela límissora, ou, ainda, o iriadimplcmenio ou atraso na obrigatória prestação dc informações pela Emissora; | (ii) | ali.ernçòes estatutáriasocorridas no período; | |---|---| | (iii) | eomeiitários sobre as demonstrações contábeis da Emissora, enfocando os indicadores econômicos, financeiros c a estrutura dc capital da Fimissora; | | (iv) | posição tia distribuição ou colocação das IDcbcntures no ineircado; | 2 ![](img_p184_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 52 ----- - \*i fcí- » • • + •«« » ^ p « •.« k k » • " ««••'•« \* « | (v) | '.Kinisit/iio fiiciillaAv:! f corno :K]uisiçòcs c vendas du | ilc j3;jni.uA;i';i<;!k) ccalizados no pcnodo, l)cm SIGILOSO creliindas pela l.nnissora; | |---|---|---| | (vi) | | acompaniiiimeiuo da desiinaçào cios recursos captados por meio desta limissão, de acordo com os dados obtidos perante os administradores da Lvmissora; | | (vii) | Delréniure.s; | relai;ào dos íjcns e valores entregues a sua administração cm razão das | | (viii) | | cumprimento de nutras obrigaçòtis assumidas pela l.:missoi:a nesta ii.scritura,; | | (ix) | declaração acerca da sutlciéncia e e.\\ec\|uibilidade das Garantias; | | | (x) | l'iduciário; e | declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a Cunção de Agente | | (xi) | | existência de outras emissões de debcntures, públicas ou privadas, feitas pela própria lêmissora, \|)or sociedade coligada, controlada, cqnirolndoni ou integrante | do mesmo gru|ro da limissorn, em C|uc tenha atuado como agente ftduciário no período, bem conto os seguinles-dados sobre tais emissões: (xi.a) deriominação da companhia ofértante; (xi.i)) valor da emissão; (xi.c) c|uaniidatle de debéniures caniiidas; (xi.d) espécie; (xi.c) prazo de vencimento das debênturcs; (xí.l) liito e valor dós bens dados emgarantia e deitominação dos garanlidorcs; o (xi.g) eventos de resgate, amortização, conversão, rcpacluaçno e inadimplcmento no período; (m) enincar o rciaiório tie que trata o item"I" acima à disposição dos Débcntuiãstas no prazo máximo de 'I (quatro) meses, a contar do encerramento do exercício social da rêmissora, ao menos nos seguintes locais: (i) sede da Rmissora; | (ii) | seu eseritório; | |---|---| | (iii) | CVM; | | (Iv) | CI';nP;e | (v) sede tio Coordenador l.itier. / 2 1 ![](img_p185_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 53 ----- i53 íii) publiciir íis cusiíis ilajlijiiissoni? nm Jórniiis (.Iç, anúncio comunicnntlo aos disposição nos locais indicados na alínea "m" acima; (íi) maniei' ainalizada a irlaçào dos Debeniiirislas c sciis endereços, mediante, inclusive, gestões junto a limiss<)i'a, aoBanco Lit|iiidani'c c ao Kscntunidor iVlandaiavio, bem como á Cilvril', sendo que, para fins de alendimcnto ao disposto neste item, a limissora c os Dehenturisias, assim que subscreverem, integralizarcm ou adtptirirem as Debêntures, expressamente autoriaam, desde já, (j Baneo Liquidante e o lisçriniratlor Maiulafário, bem como a ClvriP a atender quaisquer solieitnçtícs feitas pelo Agente lüduciário, inclusive referente à di\\-ulgação. a quakiuer momento, da posição de Debé-ntuies, e setis respectivos l)e.benturistas; {|i) fiscalixar o cum|arimenio das cláusulas c.rtnslantes desta F.scritura, especialmente daquelas imposiii\\-as de obrigaçttes de faxere tle não faxer; (q) sem prejuízo do disposto na Ciláusula VII acima, nolilãcar os Debcnluristas, sempre que possível individualmente, no prazo de -13 (quarenta e cinco) dias contadas da data cm que tomar ciência de tal fato, de qualquer inadimplcmcnfo, pela Emissora, de obrigações assumidas na presente láscrittira, indicando o local en:i que fornecerá aos interessados maicaes esclarecimentos. Cotnitnicaçào de igual teor deve ser enviada à ÇVM c à CETIP; (r) divulgar o \\'alor Noitiitial Unitário das Debêntures, a ser calculado pela Eiriissora, aos Debenturistas e aos demais participantes do mercado, por meio da sua central de atendimento e/oit etn sua página na rede mttndial de computadores (www.fidticiario.com.br); (s) acompanhar a destináçào dos recursos captados por meio da Emissão, de acordo com os dados oljiidos jitnto aos administradores da E.missora; (i) veriftcai' a regularidade da cotisiintição e do valorda Ciaritniia, observnitdo a manutenção lie sua suficiência c exec]uibilidade; e ( (u) divulgar as informações refeiádas no item "xi" da alínea "1" desta Cláusula 9.d.l cm sita página na rede mttndial de computadores (\\v\\VVC.I'll)t.i(:i,V!lK").(;OM.lllt) tão logo delas tenha conhecimento. | 9.5. | Atribitiçòes E.s-pecífic!is | |---|---| | 9. .3.1. | (.) .Agente íüduciário usará de quaisquer procedimctitos judicittis ou e.xtrajucliciais contra a | | limissora | \|)ara a proteção e. defesa dos interesses da comunhão dos Debentttrisras c da realização | | de seus | créditos, devendo, em caso tle inaditn\|ilemeiuo da limis,sora, observ-ados os termos c | | condições | desta riseriiura: | | ija) | ileclarar iuitccipaiiamenle vencidas as Debêntures eonforme previste) na Cláusula VII ilesia iiseriittra e cobrar seu principal c necs.s.órios; | ![](img_p186_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 54 ----- | I t | « | « | o « f | |---|---|---|---| | 4 | » | b | a | | V | O | • | • | (li) fxculii- ;is Gai-ainia:v/óbsC:r^atlos;òs Jt;avic)s c còtiillçòcs clcsia liscnlui-n c tio Con(rnlo (.ic Cinr.iiHia, ap!iciuHÍ'.í. ciípRitluto tljv^-CKavjsno iví jiíijpVlizaçàt) oli liquida(;ào iiiicgrai cias (c) rcqiici-ci- a Calcncia da Ivmissora ou iniciai: proccdimetno da mesma naUiueza quando aplicável; fd) lomar qualcjuer providencia ncccssiíiáa para a realização dos crédilos dos Dcbcinucisias; c (e) repteseniar os Dcbeniurisias em processo de falência, recuperação judicial c/ou recuperação c.sirajvidicial, bem como intervenção ou liquidação extrajudicial dá limissora, 'J,5.2. O Agente, biduciário somente se eximirá da responsabilidade pela não adoção das mediilas contcm]->latlas nas alíneas "a" a "e") acima se, convocada a Assembléia Geral dc l.)eheniurisias, esta assim o autorizar (i) por deliberação da tolálidade dos titulares das f Debênturcs ern Circulação, no caso tias alíneas "a", "b", "c" e "d" acima; ou (ii) por deliberação \\^' da maioria tios titulares das Debcnlures em Circulação presentes â Assembléia Geral coiiespondenic quando tal hipótese se referir ao disposto na alínea "e" acima. y..5..ã. O .Agente biduciário não etniiirá qualquer tipo de opinião ou fará qualquer juízo sobre a orifiuaçào aceica de qualquer fato da b.missào que seja de competência de deriniçào pelos Dehenturisias, compromevcntio-se tão-someuie ii agir em confortnidadc eoio as instruções que lhe forem transmitidas pelos Debemurisias. Neste sentido, o Agente bidueiário não, possui t)ualc|Ufi' responsabilidade sobre o resultado ou sobre os eleitos jurídicos decorrentes do estrito t:um]5rimcnto das oricnlaçòe.s dos Dcbetmirisras a cie transmitidas confortne dcfitiidas pelos nebeniurisias c rcprmluzidas |reraiuc a limissora, independentemente de eventuais prejuízos que venham a ser eausados em clecorróticia disto aos Debctmtrislas ou à Emissora. A atuação do .Agente biduciiirio limita-se ao escopo da Instrução CViVl 2S, e dos artigos apliiaívcis da Lei das Sociedades por .Ações, estando este Isento, sol) qualquer forma ou pretexto, de qualquer responsabilidade adicional que não lenha decorrido da legislação aplicável. 9.5.-1. Os atos ou manifesttiçücs por parte tio Agente bidueiário, que cirinfem responsabilidade para os Debeniurislas e/ou exonérarein têreeiros de. obrigações para com eles, somente serão válidos quantio pre\\ i;itneme assim deliberado por Debc/ititrisias dclcniorcs dc, no mínimo, 50% (cinc|iientn por cento) das E)cbcmtui:cs emCirculação, reunidos em Assembléia Geral. 9.5.5. Sem prejuízo ilo dever de diligcmcia tio Agente buluciário, o Agente luduciário assumirá que os clociimemos originais ou cópias autenticadas dc documentos encaminhados pela Emissora ou por lercciiv.ts a pedido da E.missora não Ibram objeto de fraude rju aelulrcraçào. O Agente bidueiário nãti será, sob qualquer hipótese, responsável pela elaboração cie documentos societários tia l.tmissora, permanecendo obrigação legal e iregulameiuar da Emissora elaborá-los, nos termos da legislação aplicável, 9.5.6. O Agente bidueiário será responsável por verificar, no momento de aceitar n Função, a veiaitidade tias infoniiaçòes contidas nesta l.tscrilura, diligenciándo no sentido de que sejam sanadas as omissões, faliias f>ti tiefeitos de í[ue tenha conhcciinenvo, nos termos do inciso Y do /iy" anigo 12 da Instrução GViVÍ 28. 9.6. Despesíis ;i6 ![](img_p187_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 55 ----- o 9 « <• f 8 « 9 n de'ijjtíjóC as despesas razoáveis c usuais cjue 9.0.1. A Hniissor •nha, eoiuprovadamentc, íiic(Sri'}do puni jiroiegei' us (Jy.eíl.cjs' c interesses dos L^ebentinristas ou indcpendenies e (uuriis despesas c custos incorridos em virtude da cobrança de qualquer quantia devida aos IDebcnlurisias nos termos desta Bscrituni, as quais devem, sempre que possível, ser prcviamenic aprovadas pelaBmissora, 'J.6.2. O ressarçimcnio a que se refere esia Cláusula 9.6 será ele.tUiido, em 5 (cinco) Dias Úteis, apôs a realização da rcspeciiva prestação de contas à fàmissova mediante a entrega de cópia dos comprovantes dc pitgamcnfo. 9.6..á. No caso dc inadimplemonto da Rmissora, todas as despesas cm que o Agente lucluciário venha a incorrer pttra rcsgitardar os intcicsses. dos Dcbcnturistits deverão ser, setvtprç que possível, previamente aprovadas e ádiaiuadas pelos Dcbeiuuristas, c ptístcriortnentc, ircssarçidas pela Bmissoia mediante comprovação. Tais despesas inclucnn os gastos com honorários advoeatícios. inclusive de terceiros, depósitos, indenizações, custas e ta.sas judiciárias de iiçòes NY pt:opu.sias pelo .'\\gemc Iddúciário, desde quefclacionaclas ã stslução da inadimplência, cnquamo represemanie dos l.')ehonturisias. As eventuais despesas, depósitos c custas judiciais decorttenle.s da siictimhcncia em ações jitdiciais serão igualmctitç suportadas pelos Debeittatristas, bem como a retúititeração e as despesas rectnbolsávcis do Agente lAduciáriq, na hipótese dc a lituissoca permanecer em inadim|>lóncia com relação ao pagamento destas por um período superior a .10 (trinta) dias corridos, podendo o Agente iMtludiirio solicitar adiantamento aos Dchcnttiristas para cobertura do risco de sucitmijêticia. 9,6.,1,1. As eventuais dcspesits, tlcpósitos e citsias jitdiciais, bom como indenizações, dccorrciites de açòc.s inictuttdas contra o .Agctilc ['"iduciário decorrente do exercício de sua fvtnção ou da sua atuação em dcfesn da estrutura dti operação, desde que não decorrentes exclusivamente cie culpa ou dulo do .õgcnte i''iduciário, serão sitportadas pelos f)cl)cirtitrista.s. 'fais despesas iiíclitem honorários advoeatícios (desde qtte obseivado o prócedimctito de contraiaçãtt cio ntcllíor orçamento entre, no mítiimo, ires, cotações de escritórios dc ttclvogncios com reconhecida expeiãência satisftuórios tios Dehcnmristas), parti defesa do Agcmc Biducinfio e deverão ser iguítlmenle adiantadas pelos Deijcntufistas c ressarcidas pela Emissora. 9.r)..|. As despesas a t]tic se refere t,'slii Cláusula 9.6.cómprcendei'ào, inclusive, aquelas incorridas com: (a) publicação de relatórios, editais, avisos e notificações, coiilóriitc previsto nesta Escricitra, e nutras que vierem a ser exigidas pcVr rcgulíimcncos aplicáveis; (h) extração de certidões, fqt<)cá]uas, digitalizações, cnvío de documentos, despç.sas cariorárias e cOm correios quando necessárias ao de,sclúpenho da fuiição dé Agente Eiíltiíãárin; (c) custos incorridos cm contatos telefônicos e/ou foiifiiviuv áill\\ (d) locomoçòcs etilre Estados da Eedcraçào e irespeciivas hõspédagen.s e alimentação, quando fiecessáriits ao dcsciniienho das funções; a7 ![](img_p188_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 56 ----- # »• w 4 ft-« a 9 P a «• «• «\* ' » V » \* B « f dcspcsus com cspo/inHsansí iaisícôjmlí«BUos, custas ctaxas judiciádas tlc dccon:enics dc ações incoittadas contra estes, no exercício de siia função, ou ainda cpic lhe causem prejuízos ou riscos fiitanceiuos, citcjuanto rcprcsentaiuc div comunhão dos Dchenturistas; c | (O | eventuais levantamentos adicionais c especiais ou periciais c^tic vierem a ser iinj.ircsciitdíveis. sc. ocorrerem omissões c/ou ohscuridadcs nas inlOrmaçòes pertinentes aos estritos interesses dos Dciicnivtristas. | |---|---| | 9.6.5. | O credito do .Agente l-idueiário por despesas que tenha fcito para proteger direitos c | | inieresse.s | oti realizar créditos dos Dcbenturisliis, que não tenha sido saldado na forma descrita | | nas | f.láusulas 9.6,1 e 9.6.2 acima, será acrescido ã dívida da limissoita ç gozara tias mesmas | | jiarnntias | das nebênturcs, preferindo a estas na otdcm de pagamento, itos leitiiTos do parágralo 5" | | do artigo | 68 da 1,ei das St)eiedades por Ações, | | 9.7. | Declarações do Agente Fiduciário | | 9.7, | Ü .Agente 1'iditciário, nomeado na prcsenie ríiSeritiira, declara, sob as pttnaa da lei: | | (") | que verifieou a vei:acidade das iiifoiTOaçõe.s contidas nesta ],èscrittira, tendo diligenciado para que fossem sanada.s as oinis.sòes, falhas, ou dcftúAos dc qüe tenha (idó conhceimerilo; | (h) ttào ler qttalqtter impedimento legal, cGiiforme panígralõ .3" do artigo 66 da Lei das .Sociedades por Ações e o artigo 10 da Instrução CVNl 28, para exercer a íunçào que lhe é conferida: nctalar a função que lhe é conferida, assumindo iniegralmeriie os dcveres e atribuições i<--J previstos ntt legislação es|)ecífica e nesiti liscritura: (d) aceitar iniegiatinieme a presente l.isciitura, Unlas as suas clãiisttias e coticrtçcAes; | (<••) | não ler c\|uak\|ucr ligação com a limissora que o impeça dc exercersuas funções; | |---|---| | (0 | estar ciente da Circular n" 1.8.32, de ,31 de outubro de 1990, conforme alterada, do BACliN; | | Í.U) | estar devidamente autorizado a celebrar esta Kscritura c a cumprir com suas oí)riga.çücs aqui previsisi.s, lendtt .sido satisfeitos lotlós os requisito.s legais c cstatiitários necessários para lanln; | (b) não se enconitar em nenhuma das siiuaçtõcs de conflito dc interesse previstas no artigo 10 •da Instrução CViVf 28; A (i) estar devidamcnto c|ualifieado a exercer á.s atividades dc. agente fiduciário, nos rcriiios da regulamctttaçào aplicável vigente; a8 ![](img_p189_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 57 ----- l> 6 k " 9 | fj) | t\|uc rsin l",si:fiuu-a• | çorjsiiluip 4 i f> O 9, uin^P ol;)i'i}'^rçn«1" l-iduciário, c.sequívüKlé acortlo ctiip'Oí,í!l'u.'i ieaíioSíl,«\\(áljtlii, vinculativa• | • | c clica/'» | , cio Agente | |---|---|---|---|---|---|---|---| | (Ic) | | | inlVingem quak]uct obrigação anteriormente asstimida pelo Agente Induciario; | i\|uc a celebração desta i.tscritiira e o cumprimento de stias obrigações aciiii previstas não | | | | | (1) | respcctivas cons ii1niçòes; | | | t]ue oijservani a manutenção da snficiènciã e e.secjnihilidade das Garantias Reais após as | | | | | (m) | | | | cpie o representante legai cpie assina esta lise-ritiira tem podercs estacuiários c/oii delegados para assumir, çm nttme do Ageiiic l'"iduciário, as obiãgações ora esnrbclecidas c, | | | | sendo mandatário, teve os itoderes legitimamente outorgados, estando o respectivo mandato em pleno vigor; (n) i)iie cumpre eni todos os aspectos maietiais todas as leis, regulamentos, normas admitiistnitivas e detiMtninaçcães dos órgãos governamcniai.s, aiicarqtiias ou tribunais, aplicáveis à condução de seus tiegócios; e (íç i\\a data de assinatura da presente r-lscrittira, contV.irine organograma' encamiitbado pela Rmissora. o .Agente l"tdueíárío identilicon que não presta serviços de tigentc. fidueiãrio ent outras emissões de debcitlurcs, públicas ou prtvtidas, realizadas pela própria l.itnissora e/oti por sociedade coligada, controlada, controladora Ou integrantedo inesmo grupo . CLÁUSULA X ASSEMBLÉIA GERALDE DEBENTURISTAS Ás assetnblcias gerais de Dcbenturistas ("Assembléias Gerais de Debcnturisias". "Assembléias Gerais" oú ''.Assembléias") aplicar-.se-tt ao disposto no artigo 71 da l,.ei das Sociedades pòr Ações. lO.l. Cqnvocítçrio lü.l.i. .As Assembléias Gerais podem ser ttonvoeiidas pelo Agente Fiduciáiio, pela rirais.sora, pela C;ViM. por l:>ebemuiisias que representem, noniínimo, 10%(dez por cento) dn.s Debcnlurcs em Cifctilação. 10.1,2, A etmvoeação de .Assembléias Gerais dc Dcbenturistas se dai:á mediante anúncio publicado pelo naenos .1 (irés) vezes nos jornaLs de Rubllcaçào, respeitadas outras regras relaeionatlas ã pitltlicaçào de aniineio de convocação de assembléias gerais con.stantcs da Lei das Sociedades,por Ações, da regitlamcntação apliciivel c de.sia Escritura. 10.Í..1. ,As .Assembléias Gerais de Debemuristas serão convocadas com anle.cedéncia mínima de S (oito) dias, em jvrimcira convocação. A .Asíiemblcia Geitnl de Debemuristas cm scgtitida convocação sonacttie poderá ser realizada em, no mínimo, 5 (cinco) dias após a data da publicação do edital de segunda convocação. III.L-l. .Será eon.sidcrada regular a Assembléia Geral de Dcbenturistas a que eomparccerem os titulares de todas as Debêniures cm Circulação, independonfcmcnre dc publiciiçòcs c/ou avisos. 2'J ![](img_p190_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 58 ----- 10.1.5. As dciilHT,u;õcs U)niiKlus''p(;los;Vjj.'rH-ânuiistns^Ui do suii coinpciõnoia legiil, r.ljsoivivdns os qiiónins os\\ftbÍ.-l(3cicl(is ik^slfl-JiiiciiluiaJsêçiô cxislcutos, válidas, vinoiilaiUcs o (.•fioaxes poratuo a I.Miiiasora o obrigarão a lódos os liliiiaros das Dolú-niurcs em (."iircuiaçào, iiidójiciuioiiiemonio dc terem comparecido às Assemlsleias Cjetais re.spcciivas ou do voto prolerido nessas Assembléias C.lerais. 1Ü.2. Quorum dc Instalarão 10.2.1. .•\\(s) Assembieia(s) C!ernl(is) se insialará(ào), em primeira convocação, com a presença de Deiieiuiiristas que reprcscniein, no mínimo, 25"íi (vinie. e cinco por cento) das Debéniures cm (iirculaçào,e, em segunda convocaçtto, com qualquerquorum. If).2.2. ibira eleito da constituição dc todos o.s quóruits de instalação e/ou deliberação dc quakiuer Assembléia Geral de Debeniuristas previstos nesta íiscritura, consideram-se, "DelH-ntures ein Circulação" todas as üebéntures subscritas e nàO resgatadas, excluídas aquelas Debéniures: (i) mantidas em tesouraria pela lunisaora; ou (ii) dc titularidade tle: (a) empresas conirt)la(.las pela ismissorà fdiretas ou indiretas), (b) controladoras (ou .grupo dc controle) da l-imissora; c (c) administradores da b.missoia, incluindo, mas não se limitando a córiiuges, com]-)anheirc)S, ascendentes, descendentes e colaterais de qualquer das pessoas anteriormente mencionadas. '10..5. Mesa Diretora ii).,5.1. .A presidência de cada Assembléia Cíeral calterá ao l.)e.benturista, conldrme. o caso, eleito pela maioria dos titulares das Debéitiures,ou àquele que for tlesignatlo pela CViM 10.4. Quorum de Deliberação ID. I.I, Nas deliberações das .As.scmbleias Gerais, a catla Debéniure em Circulação caberá um voto, admitida :i constituição de mandatário, Debcnturista ou não. Rxceto pelo disposto na f.dáiisula 1IJ.-I.2 abaixo, lorlas as delibentçòcs a serem tomadas cm Assembléia Gerar de Debenturistas dependerão de aprovação de Dubeitturistas içprcsentando, no mínimo, 50% (cini|uenta por ceitto) das Debéniures em Circulação. 10.-1.2. Não e.stão incluídos nos quóruns mencionados na. Cláusula 10.4.1 aeiipn os quóruns expressamente previst.os em outras cláusulas desta Escritura. 10.5. Outras dispo.siçõcs à Assembléia Geral de DcbciUuristas lf)..5.!. O .A.genie lüdueiárió deverá comparecer a todas as Assembléias Gerais c prestar aos Iàebenluristas as inlormaçòes que lhe lorcm solicitadas. 10.5.2. .Aplicar-sc-á ãs Assembléias Gerais, no que couber, o dis|M>.sio na i.,ci das Sociedades por .Ações sobre :i assemiileia geral lie acionistas. CLÁUSULA XI DECLARAÇÕES E GARANTIAS DA EMISSORA 1l.l. .A l.úviissora declara e garante ao Agente Indueiário. na data da assinaruira tlcsra Escritura, iiiie: tu ![](img_p191_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 59 ----- M O"» a » « D > 6 no » # n n. (a) 0uma socictiacic aiiónlmâi de capjtâl»fyêha(lu, Jç\\'Í£b^iicntc consiivviída, com existência (h) está dcvidamctiic aulorixada pelos seus dfgiios societários compclcoles a celebrar a priíscnie i"',sçriturn, a emitir as l.íebé-ntutes, a constituir as Ciaraniias Reais c a cumprir suas respectivas olrrigaçòes previstas nesta láscriiura e nos demais documentas relativos à limissào, tendo sido satisícUos todos os reriinento das obrigações da lámissora aqui previstas líão inFringem qualquer disposição legal ou estatutária oídem judicial arbitrai ou dc aiitoridíidc admiiiistraliva, ou quakiucr contrato ou instrumento (iiie vincule ou aFctc a IXrriissora; íe} os representantes legais\* que assinam esta liscritura tem poderes estatutários e/ou delegados para assontir, crit seu nome,, as obrigações ora estabelecidas o, sendo mandatários, tiveram ()s poderes legitimamente cuilorgntios, estando os respectivos mandatos em pleno vigor e eleito; (1) não há qualquer ação judicial, procedimento adtninisinttivo cm arbitrai, int|itériio ou oulito tipo dc investigação governamental que possa vir a lhe causar impacto substancial e atb-erso C|ue não scjant aqtieiçs relatados nas-suas demonstrações llnanceiras. 11.1.2. .\\ 1emissora compromcte.-se a, em até 5 (cinco) IDias Úteis notificar o Agente inducinrio caso quaiscjuer das declarações prestadas na presente rêscriiurn lõrncnt-sc inverídicas, imprecisas, incompletas ou incorretas. CLÁUSULA XÍI DISPOSIÇÕES GERAIS 12.J. Comunicaçõe.s 13.1.l. .'\\s comunicações a serem enviadas por qualquer das Partes nos termos desta Escritura deverão ser encaminhadas|.iara os seguintes endereços: (Para aEmisstuãj) ^ íü enidn Juscdino Kubnscbeck no .ãQ,fíl2íüÃÍai-. I.taiml C^dÃdiUE^Sáolbtllio;;!!^ tia.btieLL'tej.l as) ^-íirúiii LI•)( r íO-maü: tííVUuisíOiioiiaia-omJt íPiamkfG^iVtrdViiii & ku:éus, G5ra;üiMGSítB6íiililAsiS .11 ![](img_p192_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 60 ----- rt • O f C 9 9 6 < .} « O « « L\\i,: CbibriclJíi-ciiu^' 5-4 G'.MuiK^(U)\_3.ILá-fiU-r/..(1j)]1i'!.:i © R Bi e Pura o Agente Piduciárlo PLANNER TRIJBTEE DTVM LTDA. A'v. Brigadeiro r-nriá l,.iniii, 3.9l)U, 10" iuidar Sàoi»áulo-SP - CEP 04538-132 Al.: Sia. Viviane Rodrigues / Sra, Tatiana Lima Telefone: (11) 2172-2628 / 2172-2613 Pflx:(l 1) .3078-726-! l-.-mail: viadrigiies@planncr.coni.bi-; tlima@planner.coni.br; fiduciano@planner.com.br Para ò EscnTurudor Mandatário: liaú Corretora de. Valores S,.A. Avenida Brigadeiro l''aria I.ima, n" 3.501), 3" and;vr ,\\t. l.uia Peiiio Telefone: 27-10-2596 e-ni!iil; e.scniuracaorf@ilau-Hnibancc).coni.br Para o Banco Liqtiidantc: liaú ünibaneo S.A. ['raça .Mfred',) l.igydio de Sou/a Aranha, n" 100-Torre Olavo Sctiibal rU. Im/í;; Pftito t. 1r 27-10-2.596 luir.pe.iiii-..@ii-.ui-tini[)anc.i,com.lir Para a CETIP: .'Nvcnida Brigadeiro Paria Uma, 1.663, 4"andar;Jardim Paulistano 01-l.i2-(lül - San Paulo,,SP Al.: Gerência de Valores Mobiliários Telefone/Pac-símile: (1 1) 311 1-1.596/ (11) 3111-1.564 H-mail: gr,dejienlu!Ts@(^j)a;oj^ 12.1.2. As comunicações referentes a esta Escritura serão consideradas entregues quando recebidas sob protocolo ou com "aviso de recebimento" e.xpcdido pela Empresa Brasileira de C.orreios, ou por tclegratna nos endereços acima. As comunicações feitas por lac-símile ou correio eletrônico sertu) consideradas recebidas na dnlà de seu eiíVio, desde qúe seu recebimento seja confirmado |ior meio de recibo emitido pela máquina ufilix.ada pelo rcmercntc. Os rcs|icciivos oi:iginais deverão sei' cnçaminhados para os endereços acima em ate 5 (cinco) Dias l..'ieis após o envio da mensttgern. A mudança de qualquer dos endereços acima deverá ser comtínicada imedialamente pela Parte que tiver seu endereço alterado. i2.2. Publieidade 12.2.1. 'I odos os atos e. decisões a seretn tomados deeoi:rcnies desta limissilo que, dc qualquer fomia, vierem a envolver inieresaes dos Debenturistas, deverão ser obrigarorinmenie i:tinuini.cailos na fiirina de avisos publicados tios ]ornais cie Publicidade, liém corno ha pttgiiv.i da Emissora un rede mundial de computadores (wwvv.iisaI.com.hr) - Internet ("Avisos aos 32 ![](img_p193_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 61 ----- c ot o 0'»y <1 «» f » í ® | ,» | o | r | |---|---|---| | " | o | a | | p O | V» » | " p tt.» | Debemuis 17). devenda \\ referidos cüícs iiviscis tui íinúncios, dcvcivclo os prazos paca manitcsiaçàc) cios liuiiarcs cias DcbciUUfcs, caso necessário, ohcilcccr ao disposto na legislação; cm vigor ou ncsin nscriliica de limissào, sendo ccrin t|ue, caso aKnrissora alicre seu jornal de publicação após aData clc huTiissào, dcvçia enviai niuiíicação acs Agente lAduciário informando o novo jornal de publicação e publicar, lios jornais anierinrmenie luilixados, aviso aos titulares tias üebêntures, inforniantto o novo joinal de publicação. 12.3. Rcnúneiii 1. Não se |>resume a renúncia a cjualciucr dos direitos dcçorrenics dá presente hscrirura, desisi íVirma, nenhum atraso, omissão ou liberalkiadc no e.secçíoio de qualciuer direito, faculdade ou remédio cpie caiba aos Debenturistas, em razão de qualquer inadimplcmcnio da.s obrigaçõe.s da limissora previstas nesta Escritura, prcjudicarí tais direitos, faculdades ou remédios, ou scrã imcr|>reiado como tonsiiiuindo uma renúncia aos mesmos ou concordância com tal inadimplcmcnio, nem constituirá novação ou moditlcaçào de quaisquer outras obrigações assumidas pela Emissora nesta Escritura ou precedente no tocante a qualquer outro inadimplemenio ou atra.so. | 12.4. | Lei Aplicável | |---|---| | I2.-Í.I. | Esia Esciiiura c regida pelas Leis da República b'cdcrativa do brasil. | | 12.5. | Tíiuio Executivo E.xtrajudicial c Execução Especifica | | I2..ã.l. | l.'.sia Escritura e as Debcntures constituem lífulos e.xccutivos cxtrajutliciais nos termos | | tios | incisos 1 e 11 do artigo SR.ã do Lei ii" 5.869, de 11 de janeiro de 197,3, conforme alterada | | rEõdiao | dc Processo Civil"L reconhecendo as barres desde já que, independentemente de | | tiuaiseiner | outras medidas cabíveis, as obrigações assuinidas nos termos desta Esericura | | comportam | c.xccuçào específica, submetendo-se ãs disposições tios artigos 6.32 c seguintes do | | Eódigo | cie Processo Cüvil, sei:n prejuízo do direito de declarar o vencimcrit.o amécipadò cias | | Dcbémures | nos termos desta l.*iscriiura. | | 12.6. | IrrevOgabilidadc; Siicc.s.sorcs | | 12,6.1. | .'\\ presente Escrlluia c firmada cm caráter Irrcvcigávcl e Irretratável, «brigando as Partes | | por si c | seus sucessores. | | 12.7. | Indepcnclência das Di.sposiçõcs da Escritura | | 12.7.1. | Cúisci tnialt\|ucr das disposições desta Escritura venha a ser julgada ilegal, inválida ou | | iiielieaz, | prevalecerão iodas as demai.s disposições não afetadas por tal julgamento, | | compromoiendij-se | as Panes, era boa-lé, a subsiil.uirem a disposição afetada por outra que, na | | medida | do possível, produza o mesmo cfcitci. | | 12.8. | Dcsjie.sns | | 12.8.1, | .A fimissora arcará com todos os custos: | 1 \\ 33 ![](img_p194_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 62 ----- . . | <. | * | » | o | |---|---|---|---| | «, | d | fe | * | | « | d | e | 'isti:o f de publicação de todos os aros trçccssáfiras ã iaaiiissào, rais cotuo os atos sodeiáfios da I vtuissora o dt)s Cíaraotidofcs. 12.9. Côniputr) dos Prazos 12.9.1. I'Exceto se de outira fortna especificatiiciitc disprrsto ncsra Rscritrira, os prazos estaiielecidos tia ptresetite Líscritura serão computados de acordo coto a regra prescrita tira artigo i.ã2 da l.ei o" 10.•1116, do 10 do janeiro do 2002, conforino alterada (Clódigo Civil), sendo excluído o dia lio começo e inclut'do o tio votrcimento. 12.10. Confidencialidade I2.lt).l. Totlas e tiuaisquer infortnaçòcs (documentos, livros, guias e/oit outros), \\ | disponibilizadtís pelas ]'artes são cotisideradas "ItrFormações Cotrfidcriciais". ficando as Partes obrigadas a não comunicar as InFortnações Confideticitris a tet;Ceit:os, seja pat:a pessoas fiVicas ou jurídicas de diroifo privado, seja para órgãos da adtnitiisfiação direta, indireta ovt futidaciotial, exceto mctiiante autorização ]n:cvia, cxpircssa e por csctrito das detnais Partes ctn vi.sta dos fins aos quais se destinam esta riscritura, ou se assim solicitado por ordetn administrativa ou judicial. 12.111.2. .Ns Partes não usai.ào as Informações (.ionfidcnciais para finalidade distinta ilai|uela estipulada no objeto ilesta [iscritura. 12.H)..ã. ,'\\s Partes, neste ato, recotihecem e aceitatn que, ita hipótese de violação de t|uaisquei' obrigações de confidencialidade ora previstas, estaid ela sujeita a todas as sanções c penalidades nos termos da legislação brasileira. I2.HI.-I. (1 compmmi.sso de. tnanter a esti;ita cotifidencialidadc prevista neste acoirdo, lamliém se aplica j.iitra informações tecebidas de outras emptesas do grupo ao qual pcrtencctii as Partes, constituídas no Bi.'asil ou no exterior, tais como filiais, afiliadas, sttbsiiliárias, controladas e/ou coligadas que as Partes participem como sócia e/ou cOÔ7ASft'a<')'y VtUido scwipte con o-Í5el,a ilò Uí20A,1 Sííii^iít ![](img_p197_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 65 ----- ![](img_p198_2.png) | De: | Custodia ProGessamento <çustodia;iDroGessamentq@gra.duaiinvestimentos.corn.br> | |---|---| | Enviado em: | terça-feira, 22 de março de 2QÍ6 17;25 | | Pãra: | Ramón Pessoa Dantas | | Gc: | FabJario Gqrtiés dósSantos; Frandscó.Donizeti | | Assunto: | INGÉNTW© E- Garteiras Ôl/03/2Ò16 a 21/03/2016 | | Anexos: | Carteira Incentivo E>zip | ![](img_p198_1.png) nes — opuas no ----- ![](img_p199_2.png) A) (r ~~ ![](img_p199_1.png) | SM- 585- 586- | '0á07/20l2 02/07/2012 02/07/2012- | 02/07/2012 02/07/2012 0^07/2012 | 03/12/2018 03/12^2018 O3/,-^q:l0 | 22Câ81 •230982 2^98^ | DULÇINI DULCINl aULCINI | 'P,90õ.qpob,a •O.GOOOGOpO- -p;otòbòpo.o | Çpl. CDi CDl | 150.QO :tsp.pp 150.00 | i'j>òoõdbd(ÃÍqbõ 5232.929.66Í52585 i.Ooqooqqoóqoo SÍE32,•929.^6152585: 1.000000000000' 5232:929.65152685' | 5.000.000,00 s,ooq'.úob.ób s.000.000,00 | 5532,929:66- 3,232:929:66 5532:929.66 | 0,00 0;Ó0 0,00 | 5535929,66 5532.92936. S;232,929:66 | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | 687 60J | OS/OT/TOU 2^11/2012 | 27/01/2014 2^11/2012 | 28/01/2019 29/05^017 | 250037 233068 | -SIOS JNT | .0;06d82l08 0,0,1245874 | CPI CO! | 17S,0p: 150.00 | i.oclòbbdqoood.0. 32:54Í780>66béS^ 1,000000000000' 2;5t5:583;12150369 | z4.obò.ooo;oo 5:0».OQO,00 | 32.542:780>17 5515:583.12 | ó;00 OiOO | 3l54Í78d;47 2:515,583,12 | | | tojNcèdüílá peçRep banc DEBÊNTURE | | | | | | | | 7,000000000000' 67.890.429,9336685- | 39:000.000.00, | 67.e90;429,93 | 0,00' | 6t890.429.9á | | ;Cód ;6i2l | pt Compra Í(»P^2016 | ÒtEreIssão 2a/íi^Qi5 | DÍVenç 21^1:^022 | Emíssaõ: 001 | Emi^or 1TSY11 | TIRMTM | TIR Operação ••C0:oib29$01)^ | Série IPCA | */e Série 100.00 | Qúápi.üdádó 974,000000000000' tD.272'7557802e74- | PU Atual | -VàlòrCorhpra •10,005:664,13 | VãlõrBrutp 10.005.654,13 | Imposto: D.oo; | VálorLiqüido 1p.005;664il3 | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | TolaliSVisJa | Tbtal OEBÈNTURE | | | | | | | | | .974,00000,0000000% 102727557802874 ,983,q.ooqooqooooq- qt071.111;249iq47 | | 10:005:654,13^ •86;5qs.664.13:. | I0.0q5;664,13- 9l.;i65:502,62' | -o.bqí Mb- | I0.b05:664;l3 •;9i'iiés:sbà62 | | | Total INCENTIVO II | | | | | | | | | •983,oqqDopoqoobO' | 81.171.11Ú491047 . | •85iSp5;664^1:3: | 91:166^02.62; | o;qp; | :91.;i66i5Í39:è | ----- ![](img_p200_2.png) ![](img_p200_1.png) | Rosição: | Fechamento | | |---|---|---| | -Cártdirâ | INCENTIVO ll-ÍNCEIOT\|VÕ.FÜNDp te | bíBEItpSÇRÉpitORiÓS MULT | | Data | 10/03/2016 | MoedaíREAL | ----- ![](img_p201_2.png) | Período: Posição; | 10/03/2016 Rechamento | Até | 10/03«016 | |---|---|---|---| | Carteira | INCENTIVO 11 -INGEklTlVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS GREDITÓRIOS MULT | | | | Código OutrosrFundos de Invftstiwanto: | Fundo | InsÚtüíçâo | Qlde Disponiwl | |---|---|---|---| | SANITRÉFOI FIC RI Total Outros Fundos tie Investimento - | SAMT.REFDl FIC FI | OÜTROS | 1;í^.542,37,435372q 1;139;542t3743S3720QCO | ![](img_p201_1.png) aod ‘iol ----- ![](img_p202_2.png) ![](img_p202_1.png) | Total | | (1.488,647:82) | |---|---|---| | Taxa CETIP a pagar ètri 08/04/2016) Total | . | (:700iOQ) (700:00) | | Tai^dè AdrnlniStfâçâò" Apròpnadâ para08/04g^^^ Total | | (8:407.49;) (8:49749) | | TaxádfGÚstódia Aptopn^^^^ | j,-,, | /J43 735 | Ô8/04/20'l6 | |---|---|---|---| | Total | (21.243 | 73) | | = ----- ![](img_p203_2.png) | 04/03/16 - Correção doRFTit éPCAGRüPAL.Oia: SSS Mov: 238S; -Total | Valor 9.411,9^ 9.411.;94 | Data de Liqiiídaçãò bá^iÊó2o. | |---|---|---| | Amortiz.:Prina RF (CCBDULGINIlOp: 1022205 Amortiz; Princ.RF (CCB DULCINI] Op:1022205 My: ^7717 | 30.295,86 138.888,88 | 08/01/2020 08/01/2020. | | AmortiZiPrinc: RF (CCB DULCINI] Op: 1022205 Mv;3022- Amortiz.Princ. RF [CCBDULCINi] Op: 1022206 | 136.ãá8i88 :30,29S;85 | 08/01/2020 08/01/2020 | | Amortiz. Princ. RF (CCB DULCINi] Op: 1022206 MV; -7715 Amortiz. Princ. RF (CCB DULCINI] Op:1022206 Mv: 3jS24 | 13é.à88;sg ,138.886.88 | 08/01/2020 08/01/2020 | | AmortiZiPrinc: RF (CCB DULCINI] Opí 1022207 Amortiz;Princi RF (CGSDULCINI] Op: 1022207 Mv:-7713 | 3b.2éS.86 138.888.88 | 08/01/2020 bé/Bi/ataO' | ![](img_p203_1.png) LESLIE ati ----- ![](img_p204_2.png) ![](img_p204_1.png) | Pérípdò: | 10/03/20Í6 | 10/03/2016 | |---|---|---| | Posição: | Fechamento | | | Carteira | INGEtn:iVC>;II | -incentivo FUMDO DEinvestimento EM DIREITOS CREDITÔRIOSMULt | | Amortizapâp dêPrincipal de 8F(CCB JNT] dpi iáSTTSêÚv: 952131 Amoriipçáo dePrincipal deRF[CCB•JNT] Gp: 1^7194 Mv: 959969 Atfiotiizaçâo dp Princípalde-RRÍCCB JNTÍ Gp: 1337194 Mv: 968057; ArnortizaçãO de Principal deRP[CCB'JNTl:Gp; 1,337194 Mv: 978Ó87 | | 166.666,67 i66.66'6,67 333.^3,34 16EB65,67 | •08/01/202Q' 08/Õ1/àp20 08/01/2020, 08/01/2020 | |---|---|---|---| | )\\mprtiza^bd,éPrincip3l:deRF:í6DCÁdlTfpp:TÒ2^^ | Mv: 810677 | 166:666.67 | 08/01/2020 | | | | 69.442,50 | 08/01/2020. | | Anjortizajãp dePrincipa!:de ÇF[COCA | ÇITljÓp:1022411 Mv.,919093 | 69;442;5p | ,08/Ó1/2b2O' | | /Ãórízaçáo,dePrInÇipàÍdéRP[CDCÁXITl];Ò | Mv: 828534 | | | | •/Vnorfizaijão | dçPrineipal deRF[GOCA.GIT\|] Gp: 1022411 My::838978 | 69;442i,50 | 08/01/2020 | | Àmortlzàçio de Prindpáí dePÉtCDC Gltíí.Òp: 1594789 | Mv; 849850 | 69»42i5tf | •,08/01/2020' | | | | 69.442.50 | 08/01/2020 | | Anjottizaçãp cl.ePrihdpál de RF[CDÇ/V ejTG | Gp:1§94789jMv: 8 | 69,442,50, | | | AmOrBzaçàodePrindpd-aeRF[CDCÁClTljGp: 1594789 | Mv: 872394 | | ;,08/01/202Ó. | | Amolliza^p déPrincipai de l^:[CDGA,CITI] | Gp: 1594789;My::88d | 69;442iSÕ; | 08/01/2020 | | Ãinoi9zação,dê Prina'p3Íde RF.[CDCA-GltijiÕp: | 1594789 Mv; 888031 | 69:442^0!, | '08/01/2020. | | | | 69.442:50 | 08/Ó1/2020 | | AmortizapOodePrinçipal de}RF lepeACITIJiGp: 1594789 | MV;-8988^^^ | 69.ft2,50: | | | /^Oiiiza^odêPriricipeíjde RFÍCDGA CixO ép: Í594789:Mv: | 9Ò'8l5Ó | | 08/pi/2,Q2p | | AnjortiZai^o dePrlnçipal deRF [ÇpCA CITI] Gp: | 1594789 My; 916719 | 69.442:50' | 08/01/2020 | | Amóflízã^o dè PririeipãiàeRF (GDCA CITlj Op: | 1594789 Mv; 926772 | 69:442,50' | 08/Q1/202P | | Amprtíza^p.de;principaj;dêiRF^pCA'Cmí:Op: 15947 | (4y::933567 | ,69:442,50. | 08/01/2020 | | ÃrnprdkçâodePrinàpaÍ de RF [òbGA ClÍir^ | 15^1789 Mv: 941853 | !69:'442.5q,; | 0EÍÔ1/2'p2p | | ijVnprtitraí^b dèprincipàt tíeRF [GDÇA ClTlj | Ob:1594789 My:'953i^^^ | 6a442j50- | 08/01/2020 | | ÂmOrtizã^o dePrincipal deRF [GDCA GITI) Op: | 1594789 Mv: 961619 | 69,44?,9o- | 03/01/2020 | | | | 69.442íSp | ,08/01/2020 | | Amdn^açãp:de:Principal deRF'[CDCA.eiTI]Op!l594789Mé; 969469, Amertízaçip dèiirincipal de RF (GDCA CITI] Op. 1594789 My: 980138; | "éÔ.4l2SÒ:. | O8/0lãÍ)2Õ | |---|---|---| | ^paíza^ò.dêPrincipal de RF (CDCA GITIJ Gp: 1594833 Mv: 849848 ./VnPrl'gaeãp'd.e"Rnncipal de RF[GDCA CITI] Op:1594833 My; 858026 | '69.442i5p: 138:887,50. 138.887,50; | 0^01/2020 óimàóza 08/01/2020 | | Total Dífêrimenlõ.'ÍÍl'pp: | 1022207 Mv: 14471 | 83.335.75 | 08/01^4020 | | Pgtpde CMXCGBipÚLGINI] Op; | 1022207 Mv: 3027 | 96.221.20 | 08/01/2020 | | 'Rglò/de GM [GCb PÜLGIN | 32474: | 81.000;26 | 08/013020 | | PgtpdeCM [GCB DÜLCINll Op: | 1022207 Mv: 4929, | 94.634,74 | 08/tfl3Õ2Ò | | PgtP de GM ÍGCBDUÚGINI] | Õp::Í022209 | 91.221.10 | 08/01/2020 | | Pgto de.CM (GCB DÜLGINI) | Op:1022209 Mv;^5201 | 49:153/14 | 08/01/2020. | | Pgto deCM (GGB DULCINI) Óp: | 1022209:Mv: -25M8 | 94.634,77 | 08/Õi/,2p2O | | Pgtode CM [GCB DULGINlj •Pgtode CM [CCB DUtCINI] Op;1022209 Mv: 14472 | Op:1022209 Mv:,-/71.0 | 94,634/77 113,656,93 | 08/p1/2020.. P8/ÓÍ/2ÍÍ2Cf | | Pgtoda CM(GCB DULCINI) Pgto de CM(GCBDULCINI) Op;,1022209 MV; 32475 | Oppl022209IVÜV: 3029; | 96.221.20 11,0.471/68 | 08/01/2020; 08/01/2020 | | Pgio de GM (GCB DULCINI) Óp: | 1022209 Mi/:49á)í | .94.634Í74 91.221/10 | OS/p.l/ZOZP' Ó8/pí/2d2b | | Pgtpde CM ICCB JNT) Cp:133T194 Pgto de Pglb de | Mv; -16539 | 553J4.44 55/527.13 | 0S/Òlàp20 08/01/2020' | | Pgtodê CMÍCCBUNTlOp: i337194.Mv; | 11973 | 4,5363.72 | pS/OÍ/2020. | | .Pgtp;;de,G^^•(GeB J/rnQptl^^ | My. 1.4494 | 61,753;ia | OB/01/2020; | | Rgto de CMXGCB OnT) Op: 1337194 | Mv::23Ò19 My,286& | Á£m.n 66;7S0.O6 | ' 08/oV/2'Õ20' 08/01/2020 | | Pgto déóM.ÍGCB jNt] Op: l'337l94 | Mv: 30774 | 63.894.17 | oaibl/zbzói; | | •Pgto;de;GMXÇG.B.UI^.Op: 1337194 | My: 765 | 55:498/17 | 08/01/2020 | | Pgtode GM [GbCA CÍTIÍ Op:1594789 | Mv. -14497 | 49.48.4.35 14,557.24 | Ó8/Ôl/2b20 08/01/2020^ | ----- ![](img_p208_2.png) ![](img_p208_1.png) | Peripdo; Posição: | 10/03/2016 Fechamento | Ate | 10/03/2,016 | |---|---|---|---| | Carteira | INCENTIVO II- INQENTlVP FUNDO DEINVÉgTIMENTO, EM DIREITOS eREOrTÓRlOS MULt | | | | | 14.319j54 | 08/01/2020 | |---|---|---| | Pgtode GM [GbCÁ êlTI] Õp:1S94789.My::-7719 | 15,41.6,83 | 08/01/2620 | | | 11.510,93 | 08/01/2020 | | Pgto de eMjCÓGA cm] Op; 189,4789 Mv; 24938 | 17.986,82 | ÓÍ3/(ÍT/202Ò | | | 19,01614 | 08/01/2020 | | | lÍ683i98 | 08/01/2020 | | Pgto de CM[eOGACITil Op: 1594789My: 5919 | | | | Pgtó,de;dM ÍGPPA éRPii]Q'p:Í470335.Mv: -12980 | 19:018,78 | 08/01/2020 | | | ,285.7CÍÕ;44 | 08/CÍÍ/2020 | | Pgtode .CKl.IGDÇA.GRPL]:Op/1470335 Mv; r23445 | | | | | 282:260,83 | Ô8/01/2Ò2O | | Pgto deCMÍ[CDGA GRPL].Or;,.1470335 Mv: r5347 | 277.837,87 | Ô8/Ó1/202O; | | Pgto deÇWiteDpA GRPl.} dp: 147Õ335 Mv; 26824 | 237.600;58 305:902:81 | o,a/ô:i/202p 08/01/2020 | | Pgto dé;GMIGDÇA GRPU] Op; 1470335 Mv;5966. | | | | P^bdeCM ICÓGA GRPy^^ | 253.P05;01 282;275i42 | 08/01/2620 08/Ò1/2020 | | Total | | | | | 17:561:S?8J)4 | | | Pgto de Juros de TRF- Grupai -Op.14703,35 | | | | TEDa.identilirar 10/02/2018 | 299.959;80 | •08/01/2020 | | tÉD.enviado nâoidentiiicado 05/Í2/20T4' | ISiipOiÒO | éa/ãi/ibào: | | TEO-enviêâò nãoIdentincadp o'9/Ò3/20,ÍS, | 6.363;50 | :08/01/2020 | | | 90.797^79 | 08/01/2020 | | ;oaiiiaçaie'- fM3da/$ | js/OZeóiBLiD/pjwjs | ^aznpÍB.iqioâírais- | |---|---|---| | ;CM30Ò6245%> | :0;57469281i, | 2;Í:?2(ͧQ2% | 016d: ----- ![](img_p209_2.png) ![](img_p209_1.png) | Pênpdd: Posição:. | 10/03fâ0i6 Fechamento | Àlé- iOlpZIiOít | |---|---|---| | Carteira Data | ..INCENTIVO II- INCENTIVO FUNDODE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS MÜLT 10/Ò3/20ÍG- | | | Valor | de Cola Liquido | 1.701.76386084 | |---|---|---| | Qüanlidáde | de Gotas | 87.593,53214588 | | Valor | do Patrimônio Liquido | 149.063.507^,45 | ----- Doe. 12 Ince: Empresa: ITS@ =• Integrated Technology Sistems-Tecnologia para Instituições Finánceirás SA CNW: 17.158.218/0001-71 Atividade Econômica Principal: Desenvolvimento de Programas de Gomputadorsob Encomenda -62.02-05-01 Tipo de Operação: Emissão de Debêntures: Valortotal emissão: R$ 30 milhões, com valor mínimode subscrição equivalente a R$ 10 milhões, não conversíveis em ações, nominativa e escriturai, registradas no CETiP :/ Quantidade: 30 mil debêntures , Valor Nominal: RS 10 mil H V Número de séries: primeira emissão em uma única série ^ Prazo de vencimento: 84 meses contados a partir da data de emissão - •^ ^ Colocação: Oferta pública com esforços restritos de colocação- oferta .restritaíe serh emissão de certificados Remuneração: V Juros de 9,00% incidentes sobre o valor nominal Participação nos lucros da Companhia de 20% Participação na receita em eventos de liquidez de ZO% Amortização: a Companhia poderá, a qualquer tempo, pYoraoverÀ resgate antecipado, total ou parcial, das debêntures em circulação . • ^ Garantias: .. x Cessão fiduciária de direitos creditóriôSidè;titülaridade da Companhia Alienação fiduciária de ações da Companhia/de titularidade da GF Systems ^ Pagamentoda remuneração: Pago integralmente a partir.do quarto ano após a data de emissão Observações: 1. Levantamento Informações SERASA: Nada Consta 2. Levantamento BACEN: Não está tomada com crédito no mercado finahfeeiro “ = Livio zzi-02/03/2016 08:24 ![](img_p210_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 78 ----- Incentivo A Empresa: A ITS@ foi fundada em 11/09/2012 como empresa LTDA, -transformahdo-se em Sociedade Anônima em 03 de novembro de 20 15 -JUCESP 35300486 19-6. Com o objetivo e oferecer software e serviços para o mercado financeiro e agregados. Os sócios fundadores atuam há mais de 25 anos no mercado financeiro com forte utilização de tecnologia, sendo um deles atuante há mais de 12 anos no desenvolvimento de soluções tecnológicas para o mercado financeiro. Destaques na atuação: V Soluções integradas e inovadoras; ,. - Sistemas modulares; ' - ^ Eficiência no desenvolvimento de soluções, ajustado à necessidade dós clientes; V Soluções testadas è estáveisna Gradual CGTVM S.A, segmento de alta critícidadèiaj'-'' V Certificação da FINEP. " ... V Controle Acionário: ITS@ - Integrated Technology Sistems- Tecnologia para Instituilpesí Financelras SA V GF Systems Tecnologia da Informação LTDA - 17.985.970/OOOÍ--96, com99% do Capital Social Gabriel Paulo Gouveiade FreitasJr.- 016.809.958-63?81.33Ó, com 1% do Capital Social Nomeada em Estatuto Social como Diretora Administrátivà Financeira -férrianda Ferraz Braga de Lirria Freitas ' , " ' > GF Systems Tecnologia da Informação LTDA Gabriel Paulo Gouveia de Freitas Jr. - 016.809.958-63 900, com 90% do Capital Social ^ Rafael SanchesGarcia - 33.4.>í4i.158-59 com 10% do Capital Social 8 f LivioPdzzi - 02/03/2016 08:24 ![](img_p211_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 79 ----- -T\\l , LU FIs. Incentivo Informações Econômico Financeiras - "referente ao exercício encerrado em 31/12/2015" Acompanhia encerrou o exercício de 2015com receita bruta de R$i 1,820milhão, sendo as despesas operacionais no total de rS 2,834 milhões, resultando no prejuízo operacional de R$ 2,834 milhões. A maior concentração das despesas operacionais, foram contabilizadas como "Despesas Gerais", valor que corresponde a 51% do total das despesas. Finalizou o exercício de 2015 com prejuízo líquido de RS 1,014 milhão. Com relação a estrutura econômica, contabilizou em 2015 RS 4,504 milhões em Patrimônio Líquido> valor que representa 55% do total contabilizado em Capital Social. ^ %Í\\, vi Adiferença entre o capital social e o patrimônio líquido deve-se a prejuízos acumulados nolotal de%S 5,216 milhões, "iomparado ao total de passivos, o patrimônio líquido representa 52% do total de passivos: v ' 2-PASSIVO Z 1- PASSÍVOeiRCULANTE Z 1.1 - OBRIGAÇÕES ACURTO PRAZO' 2.1.1.01 -obrIgações a recolher 10.648,65 C 2J. 1.03 •OBRIGAÇÕES P/EMPRÉSTIMOS.FINANCIAMENTÓS, -i.OSB.oi G 2.1.1,04 - CONTAS A PAGAR .4.108.120,09 0 OBRIGAÇÕES ÁCURTO PRAZO 4-.122:828,65 C 23 - PATRIMÔNIO LiOUlpO 2.3.1 - CAPITAL SOCIAL 2.3.1.01 - CAPITAL SOCIAL INTEGRALIZADO 8.182.878,000 2.3.1.03 - RESERVAS DE CAPITAL 1.538:122.00 C, 2.3. L04 - RESULTADOS ACUMULADOS 5.216.118.17 0 CAPITAL SOCIAL 4.504,881,83 ( (^tal do PASSIVO EPÁTRIMÔNIO LÍQUIDO 8 .527.710,48 0 \\ Osdemais passivos são praticamente valorèstontâbilizados émcontas a pagar(cíclico operacionalj, nptotal de RS 4,108 milhões, equivalente a 47% doitôtálíi^.passivos. I »02zi - 02/Ô3/2016 08:24 ![](img_p212_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 80 ----- Incentivo Quanto aos ativos, contabilizou em 31/12/2015, RS 2,961 milhões em intangíveis (ficenças sobre sistemas e outros), que representa 34% do total de ativos e valores a receber de vendas a prazo, RS 5,405 milhões, equivalente a 62% do total de ativos. 1 ' ATIVO 1 •- . ATIvO CIRCULANTE I 1 1 -niSPÜNlvEL 1.1 10 1- BENS NUMERÃRloa 4 004.33 0 1.1 1 02-BANCOS •[.C03,80D 1.1 1.03-APLICAÇÕES FINANCEIRAS 12 6Ô0.0S O 1 M 04 - IMPOSTOS A RECUPERAR 242 104.00 0 disponível 200 052.60 D I 2 - VALORES A RECEBER 1 J 2.02 - 0UTR(3S DEVEDORES 4 120.000,00 D M l J 2 03 • ADIANTAMENTOS DIVERSOS I 205.04 1.59 D VALORES A RECE6ER 5.405.64 1.59 0 l 2 - ATl/0 NAO CIRCLfLANTÊ »2 4 - INTANGÍVEL 124 01 - intangíveis 0.633 704.08 D 1.24.02 - (-)AMORTIZAÇÕES ACUMULADAS 5072.588.85 |C intangível 2 00'l.lie,03D Total do ATIVO 8 627.7 10.48 Comativos cíclicos operacionais no total de R$ 5,666 milhões e passivoscíclicos operacionais de R$ 4,118 milhões, registrou capital de giro disponívelno valor de R$ 1,543rnílhãq,.com necessidade de capital de giro de R$ 1,286 milhão, levando ao efeito de tesouraria praticamente nulo, umáapárente liquidez no curto prazo. Informaspes Cortiplementafcs para Aualiatão de2-15 VnVOi.lRCULANTs U 5,666,59 ilÃls!víSciw:íjffiÍm 4.122,83 CGD- Capital de Giro Disponível 1.543,77 AT OriRCiJI ANTPrPFRACICfOAL 5.405,64 PASSIVOCiRCULANTC OPERACIONAL ,4.1 18,77 NCG- Necessidade de Capital de Giro 1.286,87 \\ 255,89 EFEITO DE TESOURARIA deí-15 --Sr- .1.CADn/^Lr tÓPRIO PL 4 .504/88 b. ATIVOS PfcRMANENTES 2.96 1,12 c..NCG;.r Necessidade de Capital de Giro:: 1,285,87 SftLDOI(a-b-e) 256,89 Llvlo Poizi - 02/03/2016 08:24 ![](img_p213_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 81 ----- Incentivo o nível de capital próprio (PL), apesar de ter uma redução significativa devido ao acumulo de prejuízos, atende as, necessidades de intangível e necessidade de capital de giro. Questionamento: O ponto fundamental desta empresa, é a descrição dos valores contabilizados em contas a pagar(passivo) e valores a receber (ativos), para saber principalmente sobre a liquidez dos valores a recebere os prazos condizem com os valores a pagar contabilizados no passivo circulante. No caso de a companhia possuir como único cliente a Gradual, estaremos assumindo riscos comerciais e operacionais da ITS(5) para alavancar o mercado conforme quadro de projeções "Anexo I" abaixo {avaliaresté&nárioípara a retomada-óej^sultados): S Livia Poz^ analista de crédito André Arcovérde Isaltino AndKade O quadro abaixo é óarte integrante deste relatório de análise - Anexo I LivioPozzi - 02/03/2016 08:24 ![](img_p214_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 82 ----- 'S o Incen ITS@ Projetado ProfeçSes Financeiras em R$ mit ANEXO | | | 20 16 | 20 16 | 20 17 | | 20 18 | ^19 | ^19 | 2020 | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | Total de Gestores | | | 500 | 500 | | SOO | | 500 | 500 | | cresdmento-%ao | | | | 0,0% | | 0,0% | | 0,0% | 0,0% | | market-share 1TS(® | | | 1,054 | 2,0% | | 4,0% | | 5,0% | 5,0% | | dieirtes ITS@ | | | 5 | 10 | | 20 | | 25 | 25 | | Receita por cliente - | RSmês | | 15 | 15 | | 15 | | 15 | 15 | | Receita Gestores - RSmil | | | 75 | 150 | | 300 | | 375 | 375 | | | ITS@ | | | | Projetado | | | | | | Projeções Financeiras em RS | mil | 20 | 16 | 20 17 | 20 | 18 | 20 | 19 | 2020 | | Total de Agentes | Autônomos | | 50 | 55 | | 6 1 | | 67 | 73 | | crescimento-%aa | | | | 10,0% | | 10,0% | | 10,0% | 10,0% | | market-share ITS@ | | | 3,0% | 5,0% | | 7,0% | •; | .10,0% | 10,0% | | clientes ITS@ | | | 2 | 3 | | •':A | | 7 | 7 | | ecelta por cliente - | Rámês | | 25 | 25 | | 25 | | 25 | | | | | | | | | | | | 25 | | ecelta Agentes Autônomos | - R$mil | | 38 | 69 | | 106 | | 166 | 183 | | | ITS@ | | | | Projetado | | | | | | Projeções Financeiras cm R$ | mil | 20 | 16 | 20 17 . | . ,20 | 18 | 20 | 19 | | | 2020 | | | | | | | | | | | Total de DTVMs | | | 150 | 150.. | | 150 | | 150 | ISO | | crescimen to-%ao | | | | 0,0% | | 0,0% | | 0,0% | 0,0% | | market-share ITS@ | | | 1,0« • | 3.054 | | 5,0% | | 7,054 | 10,0% | | clientes ITS@) | | | '•2- | 5 | | 8 | | 1 1 | 15 | | Receita porciiente - | R$mês | | 27 | 27 | | 27 | | 27 | 27 | | Receita DTVMs- R$iníl | | | 40 | 1 19 | | 199 | | 278 | 398 | tTS@ Projetado Projeções Financeiras em R$ mit 2016^ 20 17 20 18 20 19 2020 | Total de Famiíy Offices crescimento-%aa | • 150 | 150 0% | 150 054 | 150 0% | 150 0% | |---|---|---|---|---|---| | market-share fTS@ | 1.0% | 2,054 | 5,0% | 7,054 | 10,0% | | clientes ITSg» Receita por cliente - RSmês | 2 25 | 3 25 | 8 25 | 1 1 25 | 15 25 | | Receita Famiíy Offices - RSmil | 38 | 75 | 188 | 263 | 375 | ITS@ Projetado Projeções Financeiras em R$mil 20 15 20 16 20 17 20 18 20 19 2020 Corretoras dientes ITS(S> iceita Gradual | Receita por cliente - R$més | 38 | 38 | |---|---|---| | Receita Corretoras - R$ioit Receita ITS@ Consolidado - R$rhtl. | 100 | 105 | | Gestores | 75 | 150 | | Agentes Autônomos | 38 | 69 | | DTVMs | 40 | 1 19 | | Famiíy Offices | 38 | 75 | | Corretoras | 100 | 105 | | Total - RSmil | 3.477 | 6.2 16 | | Crescimen to-%aa | 6954 | 78,8% | Despesas - RSmil 3304 3323 7.3Í6 5.358 Infra-estrutura 1.^ 360 1.630 Marketing 120 120 62 17 157 192 | Pessoal | 3.024 | EX | 4.025 | 4.536 | 5.130 | |---|---|---|---|---|---| | Desenvolvimento | 1.087 | 1.980 | 2.178 | 2.39B | 2.635 | | Comerciai Atendimento | 720 144 | 1.008 | 1.008 | 1.008 653 | 1.008 960 | | CEO | 360 | | 436 | 479 | 527 | EBiTDA-RSmil 886 (27) | 6 .383 9.420 1 1.933 Livio ozzí-02/03/2016 08:24 ![](img_p215_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 83 ----- Doe. 13 Isaltino Andrade Ramon Pessoa Dantas De: quinta-feira, 24 de março de 2016 13:22 Knviado em: Fundos Operacional; Fundos Administrativo; bruno.dantas@terra.com.br; sbatista@graclualinvestimentos.corn.br isaltino Andrade; André Arcoverde; Mauricio Kameyama Cc: Incentivo ii - Compra de Debentures ITSY11 Assunto: Boa tarde, No dia 10/03/2016 foi resgatado aproximadamente RS 10.005.664,13 da apiicação do fundo (Santander Ref), para compra de Debentures ITSYll no fundo Incentivo li. Nós acreditamos que deve haver um grande engano, já que: J-- • 1. OSantander, enquanto estivesse na fase de transição, não iria adquirir ativos; 2. O Fundo não pode adquirir debentures; ^ 3. Não fizemos nenhuma boieta de compra deste ativo, bem como nem sabíamos da compra; Então, para reenquadramento e para evitar prejuízo do Fundo, soiicitamos encarecidamente retornar aapiicação para o fundo Santander Referenciado, além disso está perdendo em torno de R$ 1.000,00 dia'se comparado a apiicação no fundo Santander Ref. A venda deste título deve ser feita sem deixar preiuízo ao Fundo. : Peço que qualquer movimentação sobre compras de novos ativos me avisem, para tomaras devidas providências. Att. í .ceritivc Ramon !''es.soa Dantas "V J ramoiKfOIncentlvoiiivestimento.s.coiiri.br Rua laiá, 77 - 2^ andar - Conjunto 21 - Itaim BIbi - São Paulo, SP 04542-060 Tel. [111 :j188-5553 www.incentlvolnvestlmentQS.com.br Cl'ACRI "O oiTiltonto destíi monsaQcin é responsável por seu conteúdo e endereçainento. Cabe ao destinatário cuidar cjuanto aotratamento adetjuado. Sem a devida autorização^ da Incentivo adivulgação, areprodução, ndistribuição ou quaiguer outra ação em desconrormidade com as normas internas da Incentiyo Investimentos Ltda e/ou S/A DTVM .são proibidas e passíveis de sanção disciplinar, dvei e criminai." i " ""Tiio .sender of tiiis message is rosponsibie for its content and addressing. Tho receiver shaii take proper care aíit. Witiiout due authorization, tha pubiication, rrrproduction, distribution or the performance of any othcr action not conforming to Incentivo Investimentos Ltda and/or Incentivo S/A DTVM. internai policies and procodures isforbidden and ilabie todisdplinaiy, civil orcriminai sanctions." ![](img_p216_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 84 ----- ir Doc. 14 ATA DE REUNIÃO ENTRE REPRESENTANTES DA GRADUAL CCTVM S.A.' E i ! 33 N-VíT |=) | Data:, - ' ' Hora: | | 19 de abril de 20 16 10:00horas | |---|---|---| | Local | , , | Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S/A Av. Presidente Juscelino Kubitschek,. 50, 6° andar | | , Participantes: | | Fernanda de Lima, André Arcoverde, Mauricio Kameyama e Isaltino | ^ ' ,jW Andrade 'Assunto:. Aquisição das debentures da ITS Resumo das Discussões: \\ Reunidos os participantes após as tratàtiyas via e-mail e reuniões iniciadas em 24 de março de 2016, quando a Incentivo Investirnentos, gestora do INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDlfóRlOS MÍLTISETORIAL II identificou a aquisição de debêntures de emissão da ífSA INT.TECH.SYSTEMS- TEC.P.INT.FIN.S.A (ITSY11) ocorrida em 10/03/2016, em montante aproximado de R$ 10.000.000,00, da qual desconhecia. Após esclarecimentos da GRADUAL CCTVM, administradora: dó Fundo, ficou evidente o erro operacional onde Fernanda se cornprometeu a estornar todos os efeitos decorrentes deste erro sem impactó nas cotas,dó Fundo, de forma retroativa a data da aquisição. Por motivos operacionais do CETIP/Escriturador que somente permite o èstorno da operação em até 90 (noventa) dias da aquisição, ou seja, findo em 10 de junho de 2016. Fernanda se comprometeu, como representante da GRADUAL, a envidar todos os esforços para estornar todos os efeitos decorrentes deste erro operacional o mais rápido possível. Fica 'Çlaro;que o enquadramento dó Fundo estará prejudicado neste período e que a^s avaliações de enquadramento somente serão reavaliadas após o estorno da operação\\ em função do prazo permitido pelo CETIP. Participantes: / ’ Fernanda de Líína 1 de 2 ![](img_p217_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 85 ----- 1 9 ABR. 2016 c2o knúfé' / \\Arcov^e\\ W ã ' \\ i' ^gx. / J<ô MauriciMw^yam^ \\/ 0-& / X Isaltino Andrade fV é' ' S-'..=íJa ,'Í#SS "r- V ÜJ# ww JÜüAKÃM%?^^.^®veFdadè. .. 2 de 2 ![](img_p218_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 86 ----- ![](img_p219_2.png) 7 we ![](img_p219_1.png) | De: | Thiago Coelho da Silva | |---|---| | Enviado em; | quinta-feira, 28 de abril de 2016 16:55 | | Para; | Isaltino Andrade; Ramon Pessoa Dantas | | Cc: | Sauio Lucera Medeiros: Livia Kusunoki | | Assunto: | RES: Carteiras Incentivo | | Anexos; | 25,04.16_Piatã.xml; 26.04.16_RC Previdenciério.xml; 26.04.15_Piaíâ.pdí; 25.04.15_FIC Previdenciário.pdf; 25.04.16_RC Previdenciário.xml; 25.04.15_Piatã.xmi; 25.04.16_RC Previdenciário.pdf; 25.04.16_Pi3tã.pdf; Incentivo Ref Di - 25.04.16,pdf; | ----- ![](img_p220_2.png) ![](img_p220_1.png) ----- ![](img_p221_2.png) | CARTEIRA CONSOLIDADA | Data : | 27/04/2016 | |---|---|---| | 25/04/2016 | Hora: | 16:40 | | GRADUAL - PIATA F1 RF LP PREVIDÈNCIARIO CRED. PRIVADO | Página : | 1 | | a=BNC | o.oow | 2.33 | 14.14 IPCA | |---|---|---|---| | DEBNC | o.ocoo | 2.38 | 14.14 IPCA | | oeaNC | o.oooo | 2.44 | 14.70 IPCA | | Quj. Bío^. | Valor Goía 23.34687510 | Aplíc/Resg. | Valor de Meioado 17.428.403.12 | %s/Fl 100.00% | % s/Tota! 1.19% | |---|---|---|---|---|---| | | | | 17.428.408.12 | lOO.OOÍi | 8.19% | | 08/04/2014 03.'04/20lS | 1.350.C0 | 0.00 | 7J344.54S5S4CK) | 9.9SZ563,87 | 9.915.137.05 | 0.00 | 9.915.137.05 | 21.10% | 4.65% | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | OS/O4/2014 0SO4/2019 | 1.350.00 | 0.00 | 7.345.38T543K) | 1Q.01Z524.99 | 9.915,273.31 | O.CO | 9.9ia273.3l | 21.10% | 4.66% | | C8WÍ2014 C8/04/2019 2/2015^.2002/2022) | 0.00 | 651.00 | 7.275,83091500 | 4,725.854.04 {10.1:94.593,3^: | 4.736.565.92 (10300.^7^ | O.CO 4ep} | 4.736.565,92 fOZrô,221.71 | 10.08% •Zhts | 2.23% | | | ZTOO.OO | 1.625.00 | | 34.91954523 | 34.768:200.00 | O.CO | "34,7se;2oo:oo | 73.98% | 15.35% | | | Z700.0Q | 1.625.00 | | 34.91B.S46.23 | 34.758:200.00 | O.CO | 34,768.200.00 | 73.93% | 16.35% | | LFT | 0.0187 | 1.53 | -1.23 SEL | |---|---|---|---| | LFT | 0.0187 | 1.53 | -U4 sa | | Ajusts | de Wnspal de Rr [C^ MURiSyOp: 1455489Mv;745454 | |---|---| | Ajusie | tís CM (CCã CXIQA] Op: 1455354 Usr 7eS552 | | Amon da Cocísta | rTAJOSl Ref a dist dos vtis recebidos de GTHX | | Amortffa FUNDO | MUMaFALSSGURiDADBfTAJOai UXXHHSl | | Amcíl do INSTITUTO | MUMOPAL D£ PRSSnpHNClA D£ CAÍ.ÍPOGRAN LUCCKSSi | | Arooft do | UiSTUlíTO PRcVSOC SEHV PUS MUHCAMaORRj LUCCHS^ | | Boletagem | Betronica | | Valor | % s/CPR | % sH^otal | |---|---|---| | 7Z977.16 | 0.05%- | 0.03% | | 400.000.00 | | 0.19% | | (33.000.36) | •0.03% | •0.02% | | 207.857,78 | 0.18% | D. 13% | | (151.437,29) | -0.10% | -0.07% | | (i4a24i.iD | -0.10% | -0.07% | ![](img_p221_1.png) ----- ![](img_p222_2.png) | CARTEIRA CONSOLIDADA | Data; | 27/04/2016 | |---|---|---| | 25/04/2016 | Hora ; | 16:40 | | GRADUAL - PIATA F! RF LP PREVIDENCIARIO CRED. PRIVADO | Página : | 2 | | Contas a Oescnçâo Aíncítiz.PfiftC R?ICC3BC?A]0?: l<5S3c2 Mv;-ItOn | Pagar/ Receber Aíncítiz.PfiftC R?ICC3BC?A]0?: l<5S3c2 Mv;-ItOn | Aíncítiz.PfiftC R?ICC3BC?A]0?: l<5S3c2 Mv;-ItOn | Valor 433.333.33 | % s/CPR D.2S% | % sFíoíal 0.20% | |---|---|---|---|---|---| | Air^arjz. Pnnc. RF | ECPA} | '•155302 Mv -1S544 | 433.333.33 | 0.29VÍ | Ü.20% | | Aincítiz. Rína RF | ^Pà),C^ K55352 -Mv: | -SSSSS | 433.333.33 | 0.29% | 0.20% | | AnTDSíS- Princ. RF | fCCBSCPA)C?' | 145532 V.v: 11575 | 432.333,33 | 0.29% | 0.20% | | AmortíZ. PWKL RF [CC3 | BCPA]Op; 1455352 | Mv:20271 | 433.333.33 | 0.29% | 0.20% | | AokkUs.Pfâic RF ÍGC3 | BCPA)Op: 1455362 | Mvr20724 | 433,333.33 | 0.29% | 0.20% | | Amoítir. Princ RF ÍCC3 | 3CPA] Op: 1455352 | ^4y;9529 | 433.333.33 | 0.29% | 0.20V6 | | Aítkkk. Princ. Rr [CCa | SCPAjOp: | 1455362^hí:953473 | 433.333.33 | 0.29% | 0.20% | | ArníHÊS. Princ.RFÍÇG8C?.{OA\| | Op:1455354 | 13S2S | 1.27Õ.OOO.OO | O.SS% | 0,50% | | Arocf^ Princ RF ÍCC3 | CMOM Op; | 145S3&4Mv.24035 | 1.2/5,000.00 | D.S6% | 0.60% | | AmortiC PnríC RFtCCS | ClíOAJ Op: «56354 «w. | 32205 | 1.275.000.00 | 0.86% | 0,50% | | Amctfüz.Pt^ RF tCCS | CÍ.!QAJOp: 1456354 | Mv.4319 | 2,55a01X1.0O | 3.44% | 2.40% | | Amortiz. Princ. Rr {CCa | JSSBMJ-CCS | DULONI19 | 213.521.28 | 0.14% | 0.10% | | | | | 714.285.00 | 0.43% | 0.34% | | AntóSc RF JBSSJ.?]C^:14^365 «v: 24410 783.616.12 0.53% O.STVb | | | | | | | AmacsL Princ RF ICCBJSSBMl | Qp: 1456253 | «v; 4Stl | 783.615,12 | 0.63% | 0.37% | | Aracrtç Princ | | | 4.701.S9S.72 | 3.17% | ,2:21% | | fijmiZ. Princ RF ICC3 | JBSSMj Cp: 1455356 | Wv:12532 | 714.255.00 | 0.48% | 0.34% | | Amoftz. Pripc RF ÍCCa | J3S2MJ | Op::l4S5335 Wv.24412 | 733,615,12 | 0.53% | 0.37% | | piST^afúL. Princ RF \|CCS | jESSM)Op: 145R6S | Mv:32533 | 4.945.671,65 | 6.68% | 4.66% | | AraOííE.-Princ | | m 4913 | 783.515.12 | 0.53% | 0.37% | | AnsES^ Princ.RFíCCSJaSSMj'£^: | 1455367 Í4v; | 13534 | 714.285.00 | 0.48% | 0.34% | | Ajnof^ | | «5£3ô7e.!v:244K | 783,615,12 | 0.53% | 0.37% | | Arcoràz. PrincRF[CCB | J3SSM] Op:145S367 Mv. | 4915 | 714.285,00 | 0.48% | 0,34% | | Amcr& PriTK^ | | 13536 | 714.285,00 | 0.48% | 0,34% | | AbíOííz:. PrirícRF | J3SS^gOp:•14553^ | Mv:-244is | 783,515,12 | 0.53% | 0,37% | | Antôííi Princ RFpC3 | JSSBX% Cp:1455358 | 4S17 | 783:515.12 | 0.53% | 0.37% | | A-Tíortiz. Princ | RF1CC3JBS3MJÇp: | 1456369Mv,13538 | 714.285.00 | 0.48% | 0.34% | | Amorôc Princ RF£008 | J3SBI,1I0p: K5S363 | Mv:24412 | 783.616.12 | 0,53% | 0.37% | | AtoTuz, Pmc RFÍCC3 | JHSBVqOp: «56359 | Mv:4919 | 714,235.00 | 0.48% | 0,34% | | AíTwrtir Princ | RF[CCaJ3S3MJ Op;1455370 Mv; | 13540 | 2.14Z3S5.00 | 4.34% | 3.03% | | Amcaia.Princ | RFICCSJBSBU]Op: «55370 | Mv;24420 | 783.S15.12 | 0.53% | 0.37% | | Ampríiz. Princ f^íSÍC3 | J3SBM]0p; «55370 | Mv;4321 | 714.285.00 | 0.43% | 0.34% | | Amoriíí.Princ R? | [CCBRFRXJ Op: «56493 | Mv;«23 | 625.0OT,00 | 0,42% | 0.29% | | Amonic Princ | | | 625.00a00 | 0.42% | 0.29% | | ATXjftízaçôoPrm^MltóCCS | !9afftcebcf | | 220.294,30 | 0.15% | 0.10% | | Amoriizsçãa | (^CA GRUPAI | | (9S6.731.37) | 43.67% | -0.4^ | ![](img_p222_1.png) 0b 830 800 830 G00] a Ju a TY ----- ![](img_p223_2.png) ![](img_p223_1.png) ----- ![](img_p224_2.png) | Valor | % s/CPR | % s/Tolal | |---|---|---| | 1.275.000,00 | 0.85% | 0.60% | | 1.275.000.00 | 0.88% | 0.60%. | | 1.275.000.00 | 0,66% | 0.60% | | 1.275.DDO.OO | 0.85% | 0,60% | | 1.275.00Q.OQ | O.S6% | 0.60% | | 1.275.000,00 | 0.85% | 0.60% | | 136.3S3.63 | 0.09% | 0.06% | | 277,775,00 | 0,19% | 0,13% | | 135.363,63 | 0.09% | 0.06% | | 136.363.S3 | 0.09% | 0.06% | | 136,333.63 | 0.09% | 0,05% | | 136.3G3.63 | O.OSTa | 0.06% | | 136.353,03 | 0.09% | 0.03% | | 136.353.63 | 0.09% | 0.03%, | | 714,285.00 | 0.43% | 0.34% | | 714J85.00 | 0.48% | 0.34% | | 763.ei6.12 | 0.53% | 0.37% | | 763.516.12 | 0.53% | 0.37% | | 277.775.00 | 0,19% | 0.13% | | 783,616,12 | 0.53% | 0.37% | | 927.806.28 | 1.25% | 0.38% | | 347.222,22 | 0.23% | 0.15% | | 400.000,00 | 0.27% | 0.19% | | 4M.OÍ)0.£>0 | 0,27% | 0,19% | | 400,000.00 | 0,27% | 0.19% | | 400.000.00 | 0.27% | 0.19% | | 400,000,00 | 0.27% | 0.19% | | 400,000.00 | 0.27% | 0.19% | | 400.000.00 | 0.27% | 0.19% | | 400.000.00 | 0.27% | 0,19% | | 400.000.00 | 0.27% | 0.13% | | 400.000,00 | 0,27% | 0.19% | | 400.000.00 | 0.27% | 0.19% | | 400.000.00 | 0.27% | 0.19% | | 4W.OOO.OÓ | 0,27% | 0.19% | | 400.000.00 | 0.27% | 0.19% | | 400.000,00 | 0.27% | O.lgS^ y/0.l9yrtcaç4o | tíôPfnápsl Ce RTfCCBWUfílELJ Opc 'lASô^SB Mv.S25307 | 400.000.00 | D27% | 0.19% | | Amsrtcaçácx Ce PrincipalciaRF [CCS WURIEL] | Op: iá5S430 Mv,75S74B | 225.000.00 | 0.153s | 0.11% | | if^morjzaçso ca Prâopsl cs Hr ÍCC3MUfUsL] Cto: | WS53.00 | 0.15% | 0.11% | | Amacização de | Prtndpal Ce RF [CCS MURIELJ Op. 1453490 KW. 871441 | 230.000.00 | 0.16% | aii% | | Amortizado tísPnrtóp^daRF{CCS MURlSLjOp: | 1455490 Mv: 875564 | mooo.co | 0.16% | aii% | | Afft0í1ízaçâ«> Ptinàpsi de RF fCÇS MURIELJ Op* 1455490 NV 583132 230.000.00 0.15% 0.11% | | | | | | AfPCííizaçàoÜQPfíndpal de RF{CC3MURlEgOp: | 1455490 Mv: 893135 | asatmoo | 0.15% | aii% | | Amortização de toncpsl do RF {CC3MURIEljOp; | 1455450 Mv:907574 | 230.000.00 | 0.15% | 0.11% | | Anjortiiaçâode Pnncpai de RFÍCC8MURIHLI Cp: | 14S3490Mv: 915401 | 230.000.00 | 0.15% | 0.11% | | Amortizaçãoca | PHnõpalca RF[CCBMURIEL) C^: 1455490Uv; 925235 | 230.000.0Q | 0,15% | o.n% | | Amocizaçào de Prir^a! de RF [CCS MURlEqGp: | 1456450 Mw: 933048 | 45aC0p.0Q | 0.52% | 0.44% | | Amwtoçâo cs Prmc^ja! de RF[CC3MURIS.] | 1456491 | (417.23.59) | A55% | ^ .40% | | Aí7wrti2âç3odarnrttípalCeRF[CCa?4URlS.\|Op: | 1456491 Wr. 756334 | 400.005.00 | 0.27% | 0.19% | | ArncrtzaçáotíePíirrapaltíeRFICCBMURlHllC^: | 1455491 Mv:75õ33l | 4Q0.C00.0Q | 0.27% | o.:9% | | Amorõzaçâode PiircpaJ ce RF (CCBWÍJRl£l\|Op: | 1455491 Mv;609793 | 4Qa000.00 | 0.27% | 0.15% | | AmoilizsçiO íía Prinopa! da RF(CCB MURIELI | Op;145S491 Mw: 817778 | 400.000.00 | 0.27% | 0.19% | | Amortização da Pnm^ de RF((XBMURlcqOp;14K491 | Mv; B27371 | 4m(KX).00 | OJ27% | 0.19% | | Amofüzaçâode Pr^x^:^ de RF(CG3MURlEq | Op;1455491 Mv; ^3433 | 4^,000.KJ | 0.27% | 0.15% | | Amortização àa Ppj^pal | da RF[CCB MURfELS Cp: 1455451Mv. B47672 | 4oamco | 0.27% | 0,19% | | Amortizaçãoda Pfirxápal de | RF[CCBUURlEqOpc145Ô491Mv:357152 | 4Í^.OOQ.CO | 0.27% | 0.19% | | Amortização tíc Principal de RF(CC3MURlEq | Op:1456491 Mv: 870351 | 400009.00 | 0.27% | 0.19% | | Amortização de Prkitípalda RF [CGSUURia\| Op: | 1456491 S.V. S7B537 | 400.0!X).00 | 027?. | 0.19% | | Amortização de ?ííí«^21de RF(CCB MURiaiOp:«55491 | Mv: 887012 | 400.000.00 | 0.27% | 0.19V* | | Amoíózaçâa daPrsKàpal deRf (CCB MURÍSq | 1455491 Mv; 897738 | mooo.oo | 0,27% | 0,19% | | Amortizaçãode Pnnopá dó RF [CCBMüRíEq Op: | 1456491 Mv:903076 | 4oacoo.co | 0.27% | o;i9% | | Amorüzoçôo de Principal de | RF (CCBMORtcLlOpu-1455491 Mv:9iS5»4 | 400.000.00 | 0.27% | 0.19% | | Amortizoçiôde Principal ce | RF(CCBMüRISLl Op: 1456491Mv;925809 | 400.^.00 | 0.27% | 0.19% | | AmcítaáçikodePriropaJ CeRF{CC8 MURtSq Op: | 1456491 Mv:932453 | 400-000.00 | 0.27% | 0.19% | | Amortizoç&o de Prin^pal de | Op: 1456491 Mv:S40097 | Aoacoo.oo | 0.27% | | | Amcsl^açíkí de f^lnc^sáde Rr (O^ MUPISqOp: | 145S491 Mv; 552279 | 51.149.48 | 0.03% | Xao2% | ![](img_p225_1.png) i Lo ----- ![](img_p226_2.png) | CARTEIRA CONSOLIDADA ^ | Data : | 27/04/2015 | |---|---|---| | 25/04/2016 | Hora : | 16:40 | | GRADUAL - PIATA Fl RF LP PREVIDENCIARIO CRED. PRIVADO | Página; | 6 | | Descrição | | Valor | % 5/CPR | % s/Total | |---|---|---|---|---| | Amcniioçio ae Principal tíe RF{CCB MUS1£L\| Op: | f/»v; 550078 | 400,000.00 | 0.27% | O.tOVe | | Amortiíoçio de Principal de RF \|CC8 MUR1SL) Op: 1^56491 | Mv;78GM2 | 400.000.00 | 0.27Ví | 0.19% | | Amortização de Principaldc Rr [CC3 MURIEtjOp. 1453496 | Mv:775750 | 200.000,00 | 0.14% | O.CSVa | | Amoriizaçào ca Pnndpai de RF{CC3MURIEL] Op' 1<564Sô | Mvr 735550 | 200.ÍX».00 | 0.14% | O.OSVe | | Amortização de Principal de RF(CC8MURISL] Op:14&64&D | Mv. 795591 | 200,000.00 | 0.14% | 0,09% | | Amortizaçãode Principalda RF (CCBMURISL] Op: 145S495Mv; | S0S275 | 200,000.00 | 0.14% | 0,09% | | Amortizaçãodo Principal do RF (CCBMURIEL] Op: 14S54&5 | Mv: S167B4 | 200,000.00 | 0.14% | 0.097» | | Amortizaçãode Principalde RF [CCBMURIEL] Op: 145W96Mv: | 826175 | 200.000.00 | O.KVb | 0.09% | | AmortizaçãoCePrincipalde RF [CCBMURISL] Op: 145649SMv: | 83755S | ,200.000.00 | 0.14% | 0,09% | | Amortizaçãode Prindpa!do RF [CCa MURIEL] Op: | 145649SMv:WS203 | 200.000,00 | 0,14% | 0.09% | | Amortizaçáo de Prindpaldo RF[CCBMURISL] Op: 14S6-1S5 | Mv. 855201 | 200.000,00 | 0.14% | 0.09% | | Amortização dePrincipal de RF[CCB MURISL] Òp:1455455 | Mv: 8S562S | 2Q0.OCX).0O | 0.14% | 0.097» | | AmprtlzaçSo de Prindpalda RF (CCBMURIEL] Op: Amortização de Prindpal de RF [CCB MURISL]Çp; 1456495 Mv. 835289 | 1456495Mv.877597 | 200.000.00 200.000.00 | 0.1478 C.14^29791 / *T1 | ![](img_p226_1.png) ----- ![](img_p227_2.png) | Posição: | Fechamento | | |---|---|---| | Carteira | INCENTrVO II - INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREltOS CREDITÓRIOS MULT | Idioma: Português | | Data | 16/03/2016 | Moeda: REAL | | Descrição | Valor | Data de Liquidação. | |---|---|---| | Amortiz. Princ. RF [CDCA GRPL] Op: 1470335 Mv; 5955 | 499.999,99 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CCB BRJ3M] Op:1022419Mv: 917631 | 257.298,39 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal de RF [CCB BRJBM] Op: 1022419 Mv: 918004 | 409.557,04 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal de RF [CCB JNT]Op: 1337194 Mv; 931953 | 166.666,67 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode.Principal de RF [CCB JNT]Op: 1337194 Mv.939369 | 166.665,67 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal da RF[CCB JNT]Op: 1337194 Mv:952131 | 166,666,67 | 08/01/2020 | | Amortização de Principalde | 333.333,34 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principalde | 166.666,67 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal de RF[CCBJNT]Op: 1337194 Mv:978087 | 166.666,87 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal de RF [CDCA CITl] Op: 1022411 Mv:810577 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal de RF[CDCA ClTI] Op:T022411 Mv;819093 | 69.442.50 | 08/01/2020 | | Amonízação de Principal de RF[CDCA ÇITl] Op:1022411 Mv:828534 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principalde RF [CDCA CITl]Op: 1022411 Mv:838978 | 69.442.50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA ClTI].Op: 1594789 Mv: 849850 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal de RF [CDCA CITl] Op: 1594789 Mv:858028 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortizaçãode Principal de RF[CDCA CITl] Op:1594789 Mv: 872394 | 69.442.50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA CITl] Op:1594789Mv: 880154 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA CITl] Op:1594789.My: 688031 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA CITl] Op:1594789 Mv 896806 | 69.442,50 | Ò8/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA CITl] Op:1594789 Mv; 908150 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal dèRF [CDCA CITl] Op:-1594789 Mv: 916719 | 69.442.50 | 08/01/2020 | | Amortização de Prindpal de RF[CDCÁ CITl] Op: 1594789 Mv: 926772 | 69.442,50 | 08/Õ1/2020 | | Amortização dePrincipal de.RF [CDCA CITl] Õp: 1594789 Mv: 933567 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA CITl] Op:1594789 My; 941853 | 69.442,50 | 08/01/2020 | | Amortização dé Priricipàl.de RF[CDÇACiTI] Op: 1594789 Mv: 953157 | 69.442.50 | 08/01/2020 | | Amortização dePrincipal deRF [COCA CITl]Óp; 1594789 Mv: 961619 | •69.442;50 | 08/01/2Ó20 | | Arriortizaçâo de Priricipãidè RF[COCA CITl] Op: 1594789 Mv: 969469 | 69:442,50. | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA CITl] Op:1594789'Mv: 980138 | 69.442.50 | Ò8/01/2020 | | Amortização de Principal de RF[CDCA CITl] Op: 1594833 Mv: 849848 | 138.887,50 | 08/01/2020 | | Amortização de Principal de.RF [CDCA CITl] Op: 1594833 Mv:'858025 Total | 138.887,50 9.799.310,38 | 08/01/2020 | ![](img_p227_1.png) J ----- ![](img_p228_2.png) | Posição: | Fechamento | | |---|---|---| | Carteira | INCENTIVO II - INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS MÜLT | Idioma: Português | | Data | 16/03/2016 | Moeda: REAL | | Descrição | Valor | Data de Liquidação | |---|---|---| | Pagamenlo de CM(CCBDULCINI] O?: 1022205 Me:979492 | 88.279,47 | 0£A)1/2020 | | Pagamento de CM (CCB DULCINI] Op; 1022206 | 319.835.16 | OB/D1/2020 | | Pagamenlo de CM (CCB DULCINI) Op: 1022206Mv: 969472 | 67.699,93 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM[CCBDULCINI) Op: 1022206Mv: 979493 | 88.279,47 | 08831/2020 | | Pagamento de CM [CCB DULCINI) Op:1022207 | 319.885,16 | 03/01/2020 | | Pagamento do CM[CCBDULCINI] Op; 1022207 Mv:959473 | 67.699.93 | 03/01/2020 | | Pagamento de CM(CCB OULaNI)Op: 1022207Mv: 979494 | 88.279.47 | 03831/2020 | | Pagamento de CM[CCBDULCINI] Op: 1022208 | 227.325,22 | 08831/2020 | | Pagamonio de CM (CCB DULCINI) Op; 1022209 | 92.S59.9-1 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM (CCB DULCINI] Op:1022209Mv: 969474 | 92.332.12 | 08831/2020 | | Pagamentode CM (CCB DULCINI) Op:1022209Mv: 979495 | 88.279.47 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM (CCBJNT] Op: 1337194 Mv;808979 | 58.494.52 | 08831/2020 | | Pagamoniodo CM (CCB JNT) Op:1337194Mv: 817751 | SS.637,10 | 03/01/2020 | | Pagamonio deCM (CCB J!^ Op: 1337194 Mv: 826452 | 53.946,97 | 08831/2020 | | Pagamento do CM[CCB JNT)Op: 1337194 Mv; 838299 | 67.560.25 | 08/01/2020 | | Pagamenlo do CM (CCBJNT) Op; 1337194 Mv:846819 | 54.031.42 | 088)1/2020 | | , Pagamenlo do CM(CCB JNT)Op; 1337194 Mv.855131 | 58.052.93 | 03/01/2020 | | Pagamenlo de CM(CCB JNT)Op; 1337194Mv: 870116 | 64.503.87 | 08/01/2020 | | Pagamento doCM [CGS JNT) Òp: 1337194 Mv 878316 | 67.507,04 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM (CCSJNT) Op;1337194 Mv 886102 | 61.413.48 | 03/01/2020 | | Pagamenlo de CM [CCB JNT) Gp:1337194 Mv896728 | 70.769.31 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM [CCB JNT) Op:1337194 Mv: 906167 | 67,696.86 | 03/01/2020 | | Pagamento de CM[CCB JNT)Op: 1337194 Mv 914811 | 64.667.06 | 08/01/2020 | | Pagamonio de CM (CCB JNT) Op:1337194 Mv925216 | 72.344.38 | 08/01/2020 | | Pagamenlo de CM (CCBJNT) Op: 1337194.Mv 93Í9S4 | 64.333.88 | 08/01/2020 | | Pagamonio de CM (CCB JNT] Op:1337194 Mv839370 | 67.132.59 | 088)1/2020 | | Pagamento de CM [CCS JNT) Op:1337194 Mv; 952132 | 67.036,44 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM [CCB JNT) Op:1337194 Mv 959970 | 1272119.64 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM (CCB JNT] Op: 1337194 Mv958059 | 58.545.88 | 08831/2020 | | Pagamento doCM [CCB JNT) Op:1337194 Mv978088 | 64.507.41 | 08/01)2020 | | Pagamonio de CM (CDCA CITl) Op:1022411 Mv; 797409 | 27.756,96 | 038312020 | | Pagamento deCM (CDCA CITl] Op: 1022411 Mv SÍ0578 | 23.153.40 | OS/012020 | | Pagamenlode CM [COCA CITl) Op: 1022411 Mv;ei9094 | 28.504.16 | 088)12020 | | Pagamenlo deCM (CDGA CITl) Op: 1022411 Mv 828535 | 28.540.06 | ÓS/012020 | | Pagamento deCM (COCA ClTlj Op: 1022411 Mv; 838979 | 25.505.65 | 08/012020 | | Pagamento deCM (CDCA Cltl) Op: 1594789 Mv: 849851 | 29.435.20 | 08/012020 | | Pagãmenio de CM [COCA CITl) Op:1594789 Mv: 858029 | 23.783.28 | 08/012020 | ![](img_p228_1.png) ----- ![](img_p229_2.png) | Posição: | Fochamonlo | | |---|---|---| | Carteira | INCENTIVOII- INCENTIVO FUNDO OE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS MUUT | Idioma:Português | | Data | 16/03/201S | Moeda: REAL | | Descrição | Valor | Data do Liquidação | |---|---|---| | Pagamento de CM ICDCACITI)Op: 1591789 Mv:872395 | 28.165,22 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM [COCACITl) Op: 1594789 Mv:680155 | 25.985,28 | 08/01/2020 | | Pagamento do CM[COCA ClTl) Op; 1594789Mv: 888032 | 25.085,04 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM(CDCA CITI] Op: 1594789Mv: 898807 | 26.546.90 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM (COCA CITl] Op;1594789Mv; 908151 | 24.443.40 | 08/01/2020 | | Pagamentode CM [CDCÁ CITI] Op:1594789 Mv; 916720 | 22.533.36 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM[CDCA CITI] Op: 1594789Mv: 926773 | 23.099.70 | 08/01/2020 | | Pagamentode.CM [CDCA CITI) Op:,1594789Mv: 933568 | 20.972,52 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM [CDCAcm] Op: 1594789 Mv:941854 | 22.439.65 | 08/01/2020 | | Pagamanlo de CM[CDCA CITI] Op: 1594789Mv; 953158 | 17.940.91 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM(CDCA CITl] Op: 1594789 Mv; 961520 | 21.715.88 | 08/01/2020 | | Pagamentode CM (COCA CITl] Op:1594789 Mv: 969470 | 15.921.48 | 08/01/2020 | | Pagamento deÇM [CbCA Crri] Op: 1594789 Mv: 980139 | 21.287,90 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM' [CDCA CITI] Op;1594833 Mv: 849849 | 12.878,49 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM [CDCA GRPL] Op:1470335 Mv: 812727 | •200.149,10 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM[CDCA GRPL)Op: 1470335Mv: 821536 | 195.514,42 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM(CDCA GRPL] Op: 1470335Mv: 830707 | 224.579,94 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM[CDCA GRPL] Op: 1470335Mv: 841747 | 188.616,22 | 08/01/2020 | | Pagamento do CM [CDCA GRPL] Op:1470335Mv; 852137 | 244.098,24 | 08/01/2020 | | Págameiilo de CM[CDCA GRPL]Op: 1470335Mv: 860324 | 182.636,44 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM (CDCA GRPL] Op:1470335 Mv: 874416 | 247,732,05 | 08/01/2020 | | Pagamentode CM'[CpCA GRPL] Opt1470335 Mv: 881876 | 225.993.84 | 08/01/2020 | | Pagamentodo CM [CDCA GRPL] Op:1470335 Mv: 890092 | 226.051,08 | 08/01/2020 | | Pagamento deCM'[GDCA GRPL] Dpt 1470335 Mv: 902030 | 248.075,94 | 08/01/2020 | | Pagamento de CM (COCA GRPLl Op:1470335 Mv: 910141 | 225,394.47 | 08/01/2020 | | Pagamento de GM [CDCA GRPL) Op:1470335 Mv. 91874.4 Pagamerito de ÇM [CDCA GRPL] Op:1470335 Mv: 928568: | 239.682,07 245.651,93 | 08/01/2020 08/01/2020 | ' | |---|---|---|---| | Pagamento deCM [COCA GRPL] Op: 1470335 Mv934878. Pagamentode CM [CDCA GRPL] Op:1470335 Mv 944640 | 218.371:45 271.890.76 | 08/01/2020 08/01/2020 | | | Pagamento de GM [CDCA GRPL] Op: 1470335 Mv;955895 Pagamento de CM (CDCA GRPL] Op:1470335 Mv 963287 | 217.892.00 261.853,70 | 08/01/2020 08/01/2020 | | | Pagamento de CM (CDCA GRPL] Op; 1470335 Mv: 972215 Pagamento de CM [CDCA GRPL] Op;1470335 Mv; 981767 | 240.163.88 237.731,78 | 08/01/2020 08/01/2020 | | | PgtOde CM[CCB BIOS] Op:B30834 Mv 385 Pgtó de CM[CCBDULCINI] Op: 1022205 | 3.923.299.28 129.158,39 | 08/01/2020 08/01/2020 | | | PgtO deCM (CCB DULCINI] Op: 1022205 Mv: -15204' Pgtode CM (CCB DULCINI) Op: 1C2220S Mv-25951 | 94.634.77 94.634.77 | 08/01/2020 08/01/2020 | | ![](img_p229_1.png) A (= - ® wv Sp ----- ![](img_p230_2.png) ![](img_p230_1.png) | Posição: | Fechamento | | |---|---|---| | Carteira | INCENTIVO II• INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREÍTOS CREDlTÒRlOS MULT | idioma; Português | | Oala | 16/03/2016 | Moeda: REAL | | Pgto de CM(CCB DULCINI] Op: 1022205Mv: -7716 PgtOde CM(CCB | DULCINI) Op: 1022205Mv: 14469 | 83.335.75 96.221.20 | 03^1/2020 03/01/2020 | |---|---|---|---| | Pgío de | CM(CCB DULCINI] Op: 1022205Mv: 3023 | 81.000,25 | 08roi/2020 | | Pgiode CM | (CCB DULCINI] Op: 1022205 Mv: 32472 | 94.634,74 | 08/01/2020 | | PgtO de | CM(CCB DULCINI) Op: 1022205 Mv; 4927 | 91.221,10 | 08/01/2020. | | PgtOde CM (CCBDULCINI) Op; 1022205 | 129.158,39 | 03«3i;2020 | |---|---|---| | Pgio de CM(CCB DULCINI] Op: 1022206Mv: -1S203 | 94.634.77 | 03/01/2020 | | Pgio de CM(CCB DULCINI] Op: 1022206Mv; -25950 | 94.634.77 | 03/01C020 | | Pgio de CM (CCBDULCINI] Op; 1022206 Mv; -7714 | 83.335,75 | 08/01/2020 | | PgtO de CM(CCB DULCINI) Op; ,1022205 Mv: 14470 | 95.221,20 | 08/01/2020 | | Pgio de CM(CCB DULCINI) Op: 1022206Mv: 3025 | 81.000,26 | 08/01/2020 | | Pgio de CM (CCBDULCINI] Op: 1022206 Mv; 32473 | 94,634.74 | 08/01/2020 | | Pgiode CM(CCB DULCINI] Op:1022206Mv; 4928 | 91.221.10 | 08/01/2020 | | PgtOda CM (CCBDULCINI] Op: 1022207 | 129.158.39 | 08«)1/2020 | | PgtO de CM,(CCB DULCINI] Op: 1022207 Mv; -1S202 | 94.534,77 | 08/01/2020 | | PgtO de CM (CCB DULCINI] Op:1022207 Mv. -25949 | 94.634.n | omiao20 | | Pgiode CM(CCB DULCINI] Op: 1022207Mv-7712 | 83.335.75 | 08/01/2020 | | PgtO de CM (CCB DULCINI] Op:1022207 Mv14471 | 96.221.20 | 08/01/2020 | | PgtO de CM(CCB DULCINI] Op: 1022207 Mv3027 | 81.000.25 | 08/01/2020 | | PgtO da CM (CCB DULCINI] Op:1022207 Mv: 32474 | 94.834.74 | 08/01/2020 | | PgtOda CM(CCB DULCINI] Op: 1022207Mv 4929 | 91.221.10 | pa/01/2020 | | Pgiode CM \|CCB DULCINI] Op;1022209 | 49.153.14 | 08/01/2020 | | PgtO de CM(CCB DULCINI] Op:1022209Mv-15201 | 94.634,77 | 08/01/2020 | | PgtO deCM (CCB DULCINI) Op: 1022209 Mv-25948 | 94.634.77 | 03/01/2020 | | PgtO da CM [CCB DULCINI] Op:1022209'Mv. -7710 | 113.665.93 | 08/01/2020 | | PgtO da CM (CCB DULCINI] Op:1022209 Mv: 14472 | 95221.20 | 08/01/2020 | | PgtO de CM (CCB DULCINI] Op:1022209 Mv: 3029 | nO.471.S8 | 08831/2020 | | PgtO de CM (CCB DULCINI] Op:1022209.Mv 32475 | 94.634.74 | 08/01/2020 | | Pgio da CM (CCB DULCINI] Op:1022209 Mv 4930 | 91221.10 | 08/01/2020 | | PgtO de CM (CCB JNT] Op:1337194 Mv-16539 | 55,314.44 | 08/01/2020 | | PgtO deCM (CCB JNT) Op: 1337194 Mv-27155 | 55.527.13 | 08/01/2020 | | PglO de | 45.203.72 | 08/01/2020 | | PgtO de CM[CCB JNT] Op:1337194 Mv: 11973 | 51.753,18 | 08/Ò1/2020 | | PgtO de CM(CCB JNTjOp:1337194 Mv 14494 | 42.284.32 | 08/01/2020 | | PgtO de CM (CCB JNT]C3p: T337194 Mv: 23019 | 66.750.05 | 08/01/2020 | | Pgio de | 2868 | 63.894.17 | 08/01/2020 | |---|---|---|---| | Pgio de CM[CCB JNT]Op: 1337194Mv: | 30774 | 55.498.17 | 08/01/2020 | AW p61 L€€1 0 ----- ![](img_p231_2.png) . ![](img_p231_1.png) | Descrição | Valor | Data de Liquidação | |---|---|---| | Pgto da CM(CCB JNT] Op;133719-; Mv; 7S5 | 49.484,35 | 08/01/2020 | | Pgtó de CM[COCA CITl] Op: 1S94789Mv:-144S7 | 14.557,24 | 08/01/2020 | | Pgtode CM(COCA ClTIl Op:1594789 Mv: -25405 | 14.319,54 | 03/01/2020 | | Pgto de C.Vt (COCACITIi Op: 1594789 Mv: -32598 | 15,416,83 | 08/01/2020 | | Pgtodé CM(CDCA ClTIl Op:1594789 Mv: -7719 | 11.510,93 | 08/01/2020 | | Pgtode CM[COCA CI711 Cp;1594789 Mv: 14474 | 17.986,82 | 08/01/2020 | | Pgto da Cfd [CDCA CITI) Op: 1594789M'v: 24938 | 19.018,14 | 08/01/2020 | | Pgto de CM[CDCA CITl] Op: 1594789Mv; 4138 | 12,683,93 | 08/01/2020. | | Pgto de CM[CDCA ClTl] Op;1594789Mv.5919 | 19.018,78 | 03/01/2020 | | Pgto de CM(COCA GRPL) | 1470335Mv; -12930 | 285,700.44 | 08/01/2020 | |---|---|---|---| | Pgto de CM[CDCA GRPL] Op: | 1470335 Mv: -23445 | 282.260,83 | 08/01/2020 | | Pgto ás CM(CDCA GRPL] Op: | 147033S Mv: -31424 | 277,837,57 | 08/01/2020 | | Pgto da CM(CDCA GRPL] Op: | 1470335Mv -5347 | 237,500,58 | 08/01/2020 | | Pgto de CMICDCA GRPL] | Op:1470335Mv 25824 | 305.902,81 | 08/01/2020 | | Pgto de CM(CDCA GRPLJ | Op:1470335Mv 5965 | 253,005,01 | 03/01/2020 | | Pgto de CM[CDCA GRPL] Op: Total | 1470335 Mv 7731 | 282,275,42 17.561.598,04 | 08/01/2020 | | Pgtode Juros de TRP - Grupai - Op.1470335 | 299.959,80 | 08/01/2020 | |---|---|---| | TED a identifcar 10m2/20lS | 12.000,00 | 08/01/2020 | | THD enviado náo Identiíicado 05/12/2014 | SJ63.50 | 08/01/2020 | | TED enviado rtâo identificado 09/03/2015' Total | 90.797i79 409.121,09 | 08/01/2020 | ----- ![](img_p232_2.png) ![](img_p232_1.png) ----- Doe, 17 Ata de Reunião do Comitê de Compliance Realizada: em 29 de abril de 20 16 na sede da Incentivo Investimentos. Presente: os membros do Comitê, Análise de Crédito (Livio Pozzl) e Auditor de Compliance (Mario Rubens Klein), que assinam esta ata. Assunto: Análise da Carteira do Fundo Piatã Fundojde Investimento Renda Fixa Lonoo Prazo Previdenciário Crédito Privado: fPlATÃ'^ na data de 22 de abril de 20 16. Após os fatos relatados em nossas Atas de Reunião de Compliance datadas de 31 de março de 2016 e de 20 de abril de 2016, onde identificamos o erro operacional de aquisição de 974,00 (novecentas e setenta e quatro) debêntures de emissão da ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.S.A (ITSYll), registrada sob o código ISIN- BRIITSDBSOOS, no montante total de R$ 10.005.664,13 (dez milhões e cinco mil seisCentos è sessenta e quarto reais e treze centavos), semi a ordem de compra emitida pela INCENTIVO, que resultou no corhproraissò firme da GRADUAL, formalizado em ata, de estorno e de garantia de todos os efeitos retroativos da aquisição indevida das referidas debêntures, identificamos, em 28 de abril de 2016, que as citadas debentures foram subseqüentemente transferidas, aparentemente a título de compra e venda, do FIDC II para o PIATA, na data de 22 de abril de 2016. A venda das debentures de um fundo para outro é inaceitável e incompatível com o compromisso firmado pela GRADUAL. Reiteramos que essa aquisição, assim como a anterior, tambérn, não contou com a ordem de compra por parte da Incentivo. Pelo contrário, esse ativo foi reprovado em Comitê de Crédito da Incentivo. Imediatamente, a área de Monitoramento/Risco e Compliance, rios termos do seu Manual de Administração de Carteira de Valores Mobiliários, emitiu e-mâii à GRADUAL, com cópia para os integrantes do Comitê de Risco e Compliance, solicitando o estorno da operação e os devidos ajustes na carteira do fundo, vide Anexo I. Ato continuo, os diretores da INCENTIVO solicitaram uma reunião com a Sra. Fernatida de Lima, da GRADUAL, para esclarecimentos definitivos acerca das sucessivas operações indevidas com as referidas debêntures, onde foi reiterado o compromisso de estorno e de garantia de todos os efeitos retroativos a contar de 10 dê março de 2016 (primeira aquisição). Tendo em vista a reiteração dos atos praticados pelo GRADUAL, sem o conhecimento da INCENTIVO e aparentemente contrários ao Regulamento dos Fundos em questão, este Comitê de Compliance entende que deve ser iniciado Procedimento Interno para que haj (i) a apuração da conduta do a apuração de suas eventuais responsabilidádes. Membros do Comitê: / ANDRE YAMA ISALTINO BVV.JÜNIOR m MAU v TaN Pozzi Mario Rubens Klein 1 ![](img_p233_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 101 ----- , <; ?'• erro SIGILOSO A E REUNIÃO ENTRE REPRESENTArJTES DA GRADüAL CCTVWI s:a . E . . , ÍNCENTIVO INVESTIIVlENTOS LTDA ^ ' r •. .£ ' -r'' | Data;.: Hora:.'cr) | r'*' | 02 de maio de 20 16 10:00horas | |---|---|---| | Lócal:'- | | Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S/A Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 50, 6° andar | | ^ | ^ 4 | | | •Participantes: | | Fernanda de Lima, Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Juniór, pela GRADUAL, e André Arcoverde, Maurício Kameyama e Isaltino | Andrade, pela INCENTIVO f í. " Assuntò: ^ Aquisição das debentures da ITS pelo FUNDO PIATà em 22/04/2016. Resumo das Discussões e Deliberações: Reunidos os participantes após as tratativas via e-mail e reuniões iniciadas em 29 de abril de 2016, quando a Incentivo Investimentos, gestora do Piatã Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Pnvado (PIATÃ) e do Incentivo Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial íl (FIDO II), , identificou que as debêntures de emissão da ITSA INT.TECH.SYSTEMS- TEC.P.INT.FIN.S.A (ITSY11) adquiridas pelo FIDO II em 10/03/2016, ertl montante aproximado de R$ 10.000.000,00, cuja aquisição pelo FIDO II não havia sido solicitada, nem tampouco aprovada, pela INCENTIVO e da qual esta desconhecia a èxistência, foram subseqüentemente vendidas para o PIATA em 22 de abril de 2016. A GRADUAL CCTVM, administradora do Fundo, reconheceu tratar-se de um segundo erro operacional, considerado gravíssimo pela INCENTIVO, e a respeito do qual Fernanda se comprometeu a, é reiteroü o compromisso anterior de, estornar completamente as operações e eliminar todos os efeitos decorrentes desses erros, sem qualquer impacto nas cotas dos Fundos (FDC II e PIATÃ), de forma re Ir-çativa à data da aquisição, no prazo de até 90 (noventa) dias contados do prin I operacional, ou seja, findo em 10 de junho de 2016, impreterivelmente. Fernanda se comprometeu, como representante da GRADUAL, a envidar tbdos os esforços para estornar todos os efeitos decorrentes destes erros operacionais\\o mais rápido possível, mas, em qualquer hipótese eem caráter vinculativo, antes do de^^urso final do prazo de 90 (noventa) dias acima indicado. 1 de 2 ![](img_p234_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 102 ----- ![](img_p235_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 103 ----- 2oz -ol Fica claro que o enquadramento dos Fundos estará prejudicado neste período e que as avaliações de enquadramento somente serão reavaliadas após o estorno da operação em função do prazo permitido pelo CETIP, respondendo a GRADUAL, isoladamente, por todos os eventuais transtornos, perdas e danos que decorrerem de tal situação. Participantes: Fernaffda de Lima NOTAS 23 .ti G^uveã>^ Gabriel Freitas Júnior Andce Maurício Kame •jsqei j Isaltino drade i22 Snts^" Notas da Capital-/SF- Recoritíèto'pòr.,sem^a^'nrtir i FERNANnÁ"\\^f®fQCz^ ^ alorecol GABgIEíA^3i©^"T35tíVEj ; ^"«•.•FElíMÀS JÚNIOR itest ÍCJA ,D0,S-ANJOá áSlÜBA' QUBR02 Selrf(s): ÍÔ57Í^0699'8Ò5:'aM57AA0^ Valor R: Operador:RTDG.';-'. - - -. - -viyOOSOMCNIE COM O OEAUTEMOCIOADESEM EMENDAS EMU R | •9, (nótárip | . RuaJoaqúini FloriainvSaS-ltaimBIbl | 'ANDnÉRlBBRÚJmEMfÁS | |---|---|---| | ^^Jeranm | ;Sà»\|iaulo;SP•(ep04B4-'013 -'fone;ir3078-1836 | , . '• tabelião | | \\ | \\yy:y íReranRsco."®!; .•õãeifBnçSrTs .finlíl ijlí^íl) | yy) EÈ^üiÜsilfelÇ^^ | - imiCÍÕxirotó^M-Mjifíí "RAZ CE MRftDE:JiÀIQR\\ ãV ; dooBKRto sai^sàloâ.'ecoíj&sM»%'' -vA»-. ... 1...J' \*lJtóPilllQ,i23 > i.% Eá/Taste, -Cáí4^õ;67í52ô^^^924iíj5ô] '' . , A-< :;\\ •'/• '•. ![](img_p236_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 104 ----- ![](img_p237_2.png) | De: | fdelima@gradualinvestimentos.com.br em nome de Fernanda de Lima | |---|---| | Enviado em: | quarta-feira, 22 de junho de 2015 16:22 | | Para: | André Arcoverde | | Cc: | Mauricio Kameyama; Isaitino Andrade; Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior | | Assunto: | Retorno | ![](img_p237_1.png) ----- ![](img_p238_2.png) | - ... | ,- | CiigiATAMVAcíflí-j-jlKi:. | |---|---|---| | .,• A N BIMA | Vi i | F;,;:-:;^-. a.j,. s-, | | I'V | >'.•r's\\Z'. | i- r.-Ot .o. | |---|---|---| | -->í' >.*• «••nrrxi | •.''«rf.V.v i | >; < | | V-~T.;ír. '-O-Vs r-Ui | ;.rv* v;*i^C*, Oa"'''-*'-!-. ••«3 | í-i- r.-.xr^-Xí «^.»V | ![](img_p238_1.png) ----- ![](img_p239_2.png) Fundos de Renda Fixa | Código | Fundo | Instituição | Quantidade Cotas | Qtde Bloq. | |---|---|---|---|---| | SCSB0567 | SANT REF Dl FIC FI | SANT | 760,054.22160584 | 0.00000000 | | | Total Fundos de Renda Fixa | | 760,054.22160584 | | | B123394 | 1 6/03/16 | STAH | 282434 | |---|---|---|---| | B124273 | 21/03/16 | STAH | 282434 | | B129010 | 20/04/16 | STAH | 282434 | | B129315 | 22/04/16 | TOTAL OPERAÇÕES ÀVISTA | ITSATEC 283036 | | 9,748,113.69 | 0.00 | 9,748,113.69 | 22.09% | 4.55% | |---|---|---|---|---| | 9,749,189.52 | 0.00 | 9,749,189.52 | 22.09% | 4.55% | | 4,657,145.54 | 0.00 | 4,657,145.54 | 10.55% | 2.17% | | 7,477,148.18 | 0.00 | 7,477,148.18 | 16.94% | 3.49% | | 31,631,596.93 | 0.00 | 31,631,596.93 | 71.66% | 14.75% | | 31,631,596.93 | 0.00 | 31,631,596.93 | 71.66% | 14.75% | | 1456382 | 08/10/10 | STNC | 195319 | 0.024171% | 1.572928% | -1.230415% SEL | 08/10/10 | 07/03/17 | 1,578.0000 | 7,885.69713500 | 7,508,119.77 | | 12,443,630.07 | 0.00 | 12,443,630.07 | 28.19% | 5.80% | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | 1456383 | 08/10/10 | STNC | 195319 | 0.024171% | 1.572928% | -1.237452% SEL | 08/10/10 | 07/03/17 | 8.0000 | 7,885.69713500 | 38,081.32 | | 63,085.57 | 0.00 | 63,085.57 | 0.14% | 0.03% | | | TOTAL OPERAÇÕES ÀVISTA | | | | | | | | 1,586.0000 | | 7,546,201.09 | 0.00 | 12,506,715.64 | 0.00 | 12,506,715.64 | 28.34% | 5.83% | | | TOTAL | LFT | | | | | | | 1,586.0000 | | 7,546,201.09 | 0.00 | 12,506,715.64 | 0.00 | 12,506,715.64 | 28.34% | 5.83% | | | TOTAL | MERCADO | NACIONAL | | | | | | 5,631.0000 | | 39,534,063.38 | 0.00 | 44,138,312.57 | 0.00 | 44,138,312.57 | 100.00% | 20.58% | | Descrição | Valor | %S/CPR | %S/Total | |---|---|---|---| | 130077ISOPgtode CM [CCB BCPA] Op: 1456362 Mv: -29557 | 72,977.16 | 0.05% | 0.03% | ![](img_p239_1.png) . ----- ![](img_p240_2.png) Fundos de Renda Fixa | Código | Fundo | Instituição | Quantidade Cotas | Qtde Bloq. | |---|---|---|---|---| | SCSB0567 | SANTREFDIFICFI | SANT | 760,054.22160584 | 0.00000000 | | | Total Fundos de Renda Fixa | | 760,054.22160584 | | | 29.03351890 | 0.00 | 22,067,048.61 | 0.00 | 22,067,048.61 100.00% | 10.29% | |---|---|---|---|---|---| | | | 22,067,048.61 | 0.00 | 22,067,048.61 100.00% | 10.29% | | | | 22,067,048.61 | 0.00 | 22,067,048.61 100.00% | 10.29% | | B123394 | 15/03/16 STAH | 282434 | 0.000000% | 2.065615% | 14.144115% IPCA | 08/04/14 | 08/04/19 | 1,350.0000 | 7,230.77201100 | 9,982,563.86 | | 9,761,542.21 | 0.00 | 9,761,542.21 | 22.61% | 4.55% | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | BI 24273 | 21/03/16 STAH | 282434 | 0.000000% | 2.064904% | 14.137310% IPCA | 08/04/14 | 08/04/19 | 1,350.0000 | 7,231.56659500 | 10,012,524.99 | | 9,762,614.90 | 0.00 | 9,762,614.90 | 22.61% | 4.55% | | B129010 | 20/04/16 STAH | 282434 | 0.000000% | 2.125684% | 14.721120% IPCA | 08/04/14 | 08/04/19 | 651.0000 | 7,163.97485300 | 4,728,864.03 | | 4,663,747.62 | 0.00 | 4,663,747.62 | 10.80% | 2.17% | | B129315 | -22/04/16 nSATEC 283036 | | 0.000000% | 1.538043% | 8.985232% IPCA | 26/01/16 | 26/01/23 | 600.0000 | 10,787.18339400 | 6,280,036.95 | | 6,472,310.03 | 0.00 | 6,472,310.03 | 14.99% | 3.02% | | | TOTAL | OPERAÇÕES ÀVISTA | | | | | | 3,951.0000 | | 31,003,989.83 | 0.00 | 30,660,214.76 | 0.00 | 30,660,214.76 | 71.01% | 14.29% | | | TOTAL DEBNC | | | | | | | 3,951.0000 | | 31,003,989.83 | 0.00 | 30,660,214.76 | 0.00 | 30,660,214.76 | 71.01% | 14.29% | | 1456382 | 08/10/10 | STNC | 195319 | 0.024410% | 1,575930% | -1.230415% SEL | 08/10/10 | 07/03/17 | 1,578.0000 | 7,893.98418300 | 7,508,119.77 | | 12,456,707.04 | 0.00 | 12,456,707.04 | 28.85% | 5.81% | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | 1456383 | 08/10/10 | STNC | 195319 | 0.024410% | 1.575930% | -1.237452% SEL | 08/10/10 | 07/03/17 | 8.0000 | 7,893.98418300 | 38,081.32 | | 63,151.87 | 0.00 | 63.151.87 | 0.15% | 0.03% | | | TOTAL OPERAÇÕES ÀVISTA | | | | | | | | 1,586.0000 | | 7,546,201.09 | 0.00 | 12,519,858.91 | 0.00 | 12,519,858.91 | 28.99% | 5.84% | | | TOTAL | LFT | | | | | | | 1,586.0000 | | 7,546,201.09 | 0.00 | 12,519,858.91 | 0.00 | 12,519,858.91 | 28.99% | 5.84% | | | TOTAL | MERCADO | NACIONAL | | | | | | 5,537.0000 | | 38,550,190.92 | 0.00 | 43,180,073.67 | 0.00 | 43,180,073.67 | 100.00% | 20.13% | | Descrição | Valor | %S/CPR | &S/Total | |---|---|---|---| | 130077130Pgto de CM [CCBBCPA] Op: 1456362Mv:-29557 | 72,977.16 | 0.05% | 0.03% | | Ajuste - Amortização dePrincipal deRF[CCB MURIEL] Op: 1456489 Mv:755738 | 400,000.00 | 0.27% | 0.19% | ![](img_p240_1.png) ----- fis. 27 INSTFíUIV.ENTO DE ALTERAÇÃO CONTRATUAL DESTA SOCIEDADE EMPRESÁRIA LIMITADA ITS@ . INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS FINANCEIRAS LTDA. PARA TRANSFORMÁ-L 207 | EM SOCIEDADE ANÔNIMA, | ELEIÇÃO | D | |---|---|---| | DIRETORIA, | REMUNERAÇÃO | DESSA? | ALTERAÇÃO DE ENDEREÇO SOCIAL, E ^^üC0^iT-3s APROVAÇÃO DO ESTATUTO SOCIAL. .JUGESe PROTOCOLO 2.197:580/15-2 As Partes, GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA, sociedade empresaria limitada, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Puréus 479, Jardim Guedaia CEP 05610-001, inscrita no CNPJ sob n° 17.985.970/0001-96, NIRE n. 35227490567, neste ato representada por GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR, qualificado abaixo. s" GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR, brasileiro, casado, administrador de empresas, domiciliado na Rua Pureús, n. 479, jardim Guedaia, São Paulo/SP, CEP 05610-001, portador do RG. de número N° 6.006.199-SSP/SP e CPF de no. CPF/MF n° 016.809.958-63, Únicos sócios da sociedade empresária limitada ITS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS LTDA., na sede social, na Rua Veneza n" 905, Jardim Paulista - CEP 01429-011, NIRE 35226959588, CNPJ n.° 17.158.218/0001-71, resolvem neste ato, por unanimidade, pela transformação desta sociedade em sociedade anônima, conforme IN/DREI n. 10/2013, item 3.2.12, seguintes e termos abaixo: Doe. 22 2 2 JUNTOR. 4 SILVA DA < m cc LU m e Paulo 1BFA733. Sao Justica codigo de e #### Tribunal 1014238-86.2016.8.26.0053 por digitalmente assinado processo original o informe do copia jus.br/esaj, é 10:06, as 22/03/2016 3 $ @ 2 £ 2 em ‘a ° protocolado 2 2 2 8 8 8 5 £ 2 O O C O 0) E (D ü c ^ 8 0 to M ca LU CL ![](img_p241_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 109 ----- DA APROVAÇÃO DA TRAN?FORMAGÃC- EM SO€ÍEDADE ANÔNIMA n> I - Decidem os sócios por transformar esta sociedade õp limitada em sociedade anônima, sob a denominação social de "ITS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS S/A." A proposta foi unanimemente aprovada, decidindo-se, também, que o capital da sociedade anônima será igualmente de R$ 8.183.000,00 (oito milhões cento e oitenta e três mil reais), dividido em 8.183.000 (oito milhões cento e oitenta e três mil) ações ordinárias, nominativas, escriturais, no valor unitário de R$ 1,00 (um real), subscritas na exata proporção do valor das respectivas quotas, emitindo-se oportunamente as ações representativas, nos termos autorizados pela IN/DREI n. 10/2013, Anexo S/A, item 3.2.12.1 e seguintes; | DA RERRATIFICACÃO E ALTERAÇÃO DE ENDEREÇO SOCIAL II - Na Alteração Contratual arquivada em 11/06/2015, sob o número 251.643/15-3, foi mencionado o endereço empresarial de | forma incorreta, como sendo: Avenida Juscelino Kubitscheck, n® 50, 6® andar, Vila Nova Conceição, São Paulo, SP - CEP 04543-000, quando | o correto seria Rua Veneza, n.® 905, jardim Paulista, São Paulo/SP, CEP | 01429-011. Fica assim ratificado o correto endereço da época. Todavia, neste ato, resolvem proceder com a alteração do referido endereço, passando da Rua Veneza n° 905, Jardim Paulista, para a Avenida Juscelino Kubitscheck. n° 50. 6® andar. Vila Nova Conceição, São Paulo. SP - CEP 04543-000: DA ELEIÇÃO DA DIRETORIA 2 4 I] 4 2 3 < > cn < Q í CO CD o cc LJJ CD -J < 03 O. 5 o u. CO CC CO Tco c ü c 3 0 03 •O \*CD C 3 £1 ge ao 58 SN 53 32 ° 28 5 £o So 3 E 5 ° © = 5% Sg 8 © 5 & S RN & site £ o acesse 3 5 8 I] & O CJ) •\*- 'C o o C o i| 0) •o 8 2 "cõ RG. de número N° 17.897.264-2-SSP/SP e CPF de no. g c © 2 117.753.118-64, ficando arbitrado seu honorário em R$ 10.000,00 N = « 8 (dez mil reais); e a 2 N € 3 8 E DA REMUNERAÇÃO E POSSE DOS MEMBROS DA DIRETORIA 2 2 8 ° IV -Os m^éros efetivos farão jus àremuneração anual © 2 3 3 £ no valor de R$ 10.000,00 (dez mil reais). Os eleitos assinarão termo de @ 3 8 © g posse em livro próprio, e, exercerão seus cargos, independente de £ 5 2 5 prestação de caução. 9 3 3 8 g 7 DA APROVAÇÃO DO ESTATUTO SOCIAL 3 8 © 5 2 I= ES 2 a V - Os sócios também aprovam o Estatuto Social, que a será transcrito na seqüência: © g H S 9 @ a < £ S « 2 ESTATUTO SOCIAL E ‘a 3 4 © 9 5 3 2 8 g g 2 g 2 © a £ 2 O O C O í JUNIOR o Artigo 6° - Cada ação dá direito a um voto nas deliberações da {% A';'/ \\\\ °3etsoí'' .. ' Assembléia Geral. w < Q í CAPITULO III - DA DIRETORIA E SUAS ATRIBUIÇÕES ço OQ O Art. 7° - A sociedade será administrada por uma Diretoria composta de, no m mínimo 2 (dois) e, no máximo 5 (cinco) membros, acionistas, ou não, CQ \_j < residentes no País e eleitos e destituíveis a qualquer tempo pela 0 f: Q Assembléia Geral, por maioria de votos dos acionistas ou de seus . s o LI CO a procuradores, e que exercerão os cargos titulados como. Diretor W -r CO c o c Presidente, Diretor Administrativo Financeiro e Diretor Sem Designação 11 Específica. 0 o •o c Tribunal Art. 8° - O mandato da Diretoria será pelo prazo de 3 (três) anos, sendo permitida a reeleição de qualquer de seus membros, nos termos do art. por digitalmente 157 da Lei n.° 6.404/76. Art. 9° - Os diretores ficam dispensados de prestar caução, em garantia assinado processo de suas gestões. Artigo 10 - Competirá ao Diretor Presidente, isoladamente ou, a dois original o outros diretores, em conjunto, a nomeação de procuradores, com poderes informe do específicos e mandato por prazo determinado, exceto quando se tratar de copia p.jus.br/esaj, poderes da clausula "ad judicia", é 10:06, Artigo 11 - Em caso de vaga de um dos cargos da Diretoria, esta as designará um substituto provisório dentre os seus membros, até a 22/03/2016 realização da primeira Assembléia Geral que então deliberará sobre o provimento definitivo do cargo. O substituto eleito servirá até o término do site em o mandato do substituído. protocolado acesse o o c o S D ^ ^ 5 o o •D O B '2 Ui to LU ü. ![](img_p245_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 113 ----- fis. 32 Artigo 12 - Nos casos de .impedimeRtC£:ou ausénciâs temporárias de CAR qualquer um dos diretores, os remanescentes escolherão, dentre si, o substituto que exercerá as funções do substituto cumulativamente. Artigo 13 - Para a consecução dos objetivos sociais, fica a Diretoria investida de plenos poderes, inclusive para contrair obrigações, alienar imóveis, transigir, ceder e renunciar direitos, cabendo-lhe, além das atribuições legais: a. Organizar o regulamento interno da sociedade; b. Realizar pagamentos em geral, especialmente, tributos, taxas, encargos, funcionários e fornecedores; c. Firmar contratos com clientes e fornecedores; d. Assinar escrituras de qualquer natureza, notas promissórias e mutuo financeiro; e. Constituição de garantias de quálquer ordem, compra e venda e qualquer imposição de ônus sobre bens do ativo fixo; f. Tomar conhecimento dos balancetes mensais; g. Levantar balanços semestrais e elaborar relatório anual, publicando-os sobre suas assinaturas; Nv Artigo 14. Os eleitos terão sua remuneração fixada, anualmente, pela Assembléia Geral, de forma individual. Parágrafo único - A participação no lucro somente será aplicável nos exercícios sociais em que for pago aos acionistas o dividendo obrigatório de que trata o art. 207 da Lei no 6.404/76. CAPÍTULO IV - DO CONSELHO FISCAL 6 JUNIOR) SILVA < Q í CO CO a: LU CQ -J < 0) CO S O u CO •: CO -«- CO c ü ç II o a •a oli •SZ CV H a digitalmente assinado processo original o informe do copia https:/esaj.tisp.jus.br/esaj, é 10:08, as 22/03/2016 site em 0 protocolado acesse original, foi documento o conferir Este Para ![](img_p246_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 114 ----- fis. 33 Artigo 15. O Conselho Fisca! terá set: funcionamento não permanente, sendo instalado a pedido dos acionistas, dentro do que preceitua o artigo 16 1 da Lei 6404/76. Artigo 16-0 Conselho Fiscal será composto de no mínimo 3 (três) e no máximo 5 (cinco) membros, e suplentes em igual número, acionistas ou não, eleitos pela Assemblei Geral, a qual fixará a sua remuneração. Artigo 17 - Os membros do Conselho Fiscal e seus suplentes exercerão seus cargos até a primeira Assembléia Geral Ordinária que será realizada após a suá eleição, e poderão ser reeleitos. | Artigo 18 - As atribuições e poderes do Conselho Fiscal são os conferidos por lei. Artigo 19 - A remuneração dos membros do Conselho Fiscal será fixada pela Assembléia que os eleger, não podendo ser inferior, para cada um de seus membros em exercido, a um quinto da que, em média, for atribuída a cada diretor, excluída a participação nos lucros. CAPITULO V - DAS ASSEMBLÉIAS Artigo 20 - A Assembléia Geral reunir-se-á, ordinariamente, dentro dos 4 (quatro) primeiros meses de cada ano, e extraordinariamente quando necessário, guardado os preceitos de direito das respectivas convocações . Artigo 21 - A Assembléia Geral instalar-se-á, em primeira convocação, com a presença de acionistas que representem, no mínimo, 1/4 do capital social com direito de voto e, em segunda convocação, com qualquer número (art. 125 da Lei n° 6.404/76), ressalvadas as exceções previstas em lei. Artigo 22 - A convocação da Assembléia Geral será feita através de anúncios publicados pela imprensa, conforme determina a lei, deles constando a ordem do dia e o data, hora e local da reunião, salvo no oaso 7 CO < Q < CÚ o l- LU GQ \_I < 0) ãs CL 2 O ll <0 cc CO CO c ü ç ll 0) a •o çr •S g § € s (- cc b E digitalmente assinado processo original o informe do ##### copia https:/esaj.tjsp.jus.br/esaj, & 10:06, as 22/03/2016 site em o protocolado acesse o o C o (U E 0} 3 c •8 8 ® to m CO m o. ![](img_p247_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 115 ----- fis. 34 de comparecimento de todoc os subsoritores, que torna desnecessárias CAPITULO VI - DO EXERCÍCIO SOCIAL, BALANÇOS, LUCROS e SUA APLICAÇÃO Artigo 23 - O exercício social coincidirá com o ano civil, encerrando-se em, portanto, em 31 de dezembro de cada ano. Artigo 24 - Ao final de cada exercício social, a Diretoria fará elaborar, com base na escrituração contábil da sociedade, o Balanço Patrimonial, a Demonstração de Resultado do Exercício, a Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados e a Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos. Artigo 25 - Do lucro líquido do exercício após deduzir as participações, serão destinados: a) 5% (cinco por cento) para a constituição da Reserva Legal, nos termos da Lei n.° 6.404/76, b) 25% (vinte e cinco por cento) para dividendo aos acionistas; c) O saldo, se houver, terá a aplicação que lhe destinar a Assembléia Geral, por proposta da Diretoria, observadas as disposições legais atinentes à matéria. Parágrafo IJnico. Os prejuízos ou parte deles poderão ser absorvidos pelos acionistas, mediante rateio, a ser atribuído a cada ação em que se divide o capital social, após absorção dos saldos existentes em lucros acumulados, reserva de lucros e reservas de capital, nesta ordem. Artigo 26-0 dividendo não será obrigatório no exercício social em que a administração julgá-lo incompatível com a situação financeira da Sociedade, podendo a Diretoria propor á Assembléia Geral Ordinária que se distribua dividendo inferior ao obrigatório, ou nenhum dividendo. A pel Assembléia Geral poderá, também, senão houver oposição de nenhum 8 J 5 JUNIOR. SILVA DA < CQ O Ha: LU CQ < (D CO CO O. 5 O Li- CO CO CO Tco o ü O) •o ^ o \*a CO râ g § ^ ^ CD ^ CNi I- 00 o ^ ^ o o (N = 3 E 5 di assinado processo original o informe do ###### copia https://esaj.tjsp.jus.br/esaj, é 10:06, as 22/03/2016 site em o protocolado acesse O O C O ^ 5 o o •D 05 2 CO .Cü LU CL ![](img_p248_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 116 ----- fis. 35 acionista presente, deliberar .distribuição .de dividendos inferior ao obrigatório ou a retenção de todo o lucro. Artigo 27, O Prazo para pagamento do dividendo será estipulado pela Q ir»-' D Assembléia Geral Ordinária que o aprovou, de acordo com as disponibilidades financeiras da sociedade, justificadas pela Diretoria, 2 CO | < porém, não ultrapassando o exercício. Q < | h" CQ O | I- CAPITULO VII - DA LIQUIDAÇÃO cn | UJ | cn -I < | Artigo 28 - A sociedade entrara em liquidação nos casos legais. 0) o AS competido a Assembléia Geral estabelecer o modo da liquidação e ix3 & % © mM e o Conselho Fiscal que devam funcionar durante o 38 nome 88 perio 38 22 VJl 2 o Paulo 03 de novembro de 20 15. ^ £8 2 Fa 28 To o 58 2 2:3 i 0'C sR Freitas Júnior OOiO oF b Ç} s i?# o > fj O r Presidente To "m OVZ 2 Q 2 Bg M € 58 58 58 f ej:Ran'da Fer raz Brã de Lima Freitee^^ go Diretora Á dministifativa e Financeira 88 83 reitas Júnior he) Acionista == PE SYJ OLOGI/^DA MAÇAO LTD ck Por Ga iei Paulo Gouvea de Fr as Júnior /O = Q Acionista Ea / oo | \\ | | Sa | |---|---|---| | \\ | \| secreta»^-» | 58 | | . | C1ENCIA_. tecnÓ& éinválida RCIAL DO ESTADO | , JUGÈSP | | Digitally sígned by JUN | | |---|---|---|---| | imprensaoficial ; | Ficha Cadastral Simplificada certificada para JULIANA RAMPAZZO MAXÍMO:40739611879 | DE SAO PAULO;0892Q Date: 2016.12.05 11:5j | 71 | | COONOSOtBWOOttfONUO SELODEAUt^ÇIDAOE i | $ [ Autenticidade: 79449354 ] - Junta Comercial do Estado de Sâo Paulo - www.jucesponline.sp.gov.br | Reason: Autenticaçâi Locatlon: Sac Paulo | lastra! Simplificada | Documento Gratuito NIRE: 35227490567 Página 3 de 3 Proibida a Comercialização ![](img_p255_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 123 ----- Doe . 25 .CL'""'. 1 .Of Ajudei I Fale Conosco | Mapa do Sito Buscai Espaço do Processo de UiifJos Informações Biblioteca Inuêstiflor tmissao ss^ia miMores EmlSGor: ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INST.FtN.S.A. | | Eoeloieço: | AVENIDA PRESIDENTE JUSCE 1.IN0 KIJBITSCNECK 50 fi" ANDAR | | | |---|---|---|---|---| | i | Bairro: Cidade: | VILA NOVA CONCEICAO SÃO PAULO | CEP: Estado: | Od,5 13-000 SP | | | E-mnil: | | CNPJ: | 17.158.210/0001-71 | | iN | ODD: | II | Telefone: | 3372-0323 | | ew | DDD: | | Fax: | | | \| | Sitiiaçíio: Banco Mandatario: | Registrado ITAU UNIBANCO S.A. | | | | { { | Ramo Ativ,: | | | | | \| i | At:iv. Principal: | | | | | DRI: E-maíl: DDD: Telefone: Ao obter informaçõesatrnvé.sdeste sile você declara coniiecer e aceitar os termos de exoneração de responsabilidades e de direitosautoraisda ANBIMA. o < \\ • , •. .ví T4'S- | , > , 1 ^ i. Y | - | » • , | |---|---|---| | •f | •• V | s. | !• Z' X p> ' T » r « A ^ ' - 'í!' V 'C:,'i\\iíh'' "\* f . ^ ^ >.1 v-i ^ r Stv)- ![](img_p256_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 124 ----- Doe. 26 Comprovante de Inscrição e de Situação Cadastral Contribuinte, Confira os dados de Identificação da Pessoa Jurídica e, se houver qualquer divergência, providencie ju RFB a sua atualização cadastral. REPUBLICA FEDERATIVA DO BRASIL CADASTRO NACIONAL DA PESSOA JURÍDICA NÚMERO DEINSCRIÇÃO | COMPROVANTE DE INSCRIÇÃO E DE DATA DE ABERTURA 17.985.970/000 1-96 23/04/20 13 SITUAÇÃO CADASTRAL MATRIZ NOME EMPRESARIAL GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. título do ESTABELECIMENTO (NOME DE FANTASIA) CÚDIGOEDESCRIÇÃODAATMDADE ECONÔMICA PRINCIPAL 62.02-3-00 - Desenvolvimento e licenciàmento de programas de computador customizáveis CÓDIGO EDESCRIÇÃO DAS ATIVIDADES ECONÔMICAS SECUNDÁRIAS 62.04-0-00 - Consultoria em tecnologia da Informação 62.01-5-01 - Desenvolvimento de •'programas de computador sob encomenda CÓDIGO EDESCRIÇÃO DANATURE2A JURiDICA 206-2 - SOCIEDADE EMPRESARIA LIMITADA LOGRADOURO NUMERO COMPLEMENTO AV PAULISTA 2073 EDIF HORSA I ANDAR 10 CONJ 1020 | CEP | BAIRRO/DISTRITO | MUNICÍPIO | |---|---|---| | 0 1.3 1 1-300 | BELA VISTA | SAO PAULO | | ENDEREÇO ELETRÔNICO mlnawashlro@graduallnvestlmentos.com.br | ~~ | TELEFONE (11) 3074-1258 | ENTE FEDERATIVO RESPONSÁVEL (EFR) SITUAÇÃO CADASTRAL DATA DASITUAÇÃOCADASTRAL ATIVA 23/04/20 13 MOTIVO DESITUAÇÃO CADASTRAL SITUAÇÃO ESPECIAL DATA DASITUAÇÃO ESPECIAL Aprovado pela Instrução Normativa RFB n" 1.634, de 06 de maio de 2016. Emitido no dia 01/09/2016 às 19:29:12 (data e hora de Brasília). Página: 1/1 © Copyright Receita Federal do Brasil - 01/09/2016 ![](img_p257_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:09 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 125 ----- Home- Teenologla - Ferramenlas - Whols Doe. 27 2f)/0a/2016 Whois www.itasát.Gom.br CÔNSULTAR Versflo corn Iníonnaçôes de conlfito 5í Coi)yi-i(jlil (c) Nlc.l)'- '4 A uflUziifaá dos diidos nhiiUn ó iioniilVfíln souionte confornio Si iloscflto no Termo de Uso em lilt;|)://regls(:ro.br/'l:eriiio , sendo Si proibido o sua distributbáo, coiiiefciãliznçâo pu reprodução, X cm portlculnr poro fins publicitários ou; propósitos J X similares. X. 2016-08-29 09;27;19 (DRT -0JiO0) | doiiiinio: | 1tasat,com.br | |---|---| | ti tiilar; | RADIÓ ITATÍAÍA LTDA | | cfocuniento: | 0 17.270.950/000 1-39 | | responsável: | Cláudio Emonuoi Carneiro | | pais; | BR | | c- tl tuior; | RIL 19a | | c-admln; | RIL 19a | | c • tácnico; | IJSW2 | | c-cobrança: | RiLiaa | | servidor DNSa | nsl.upx.coni.br | | status DHS: | 29/08/20 16 AA | | último PA; | 29/00/20 16 | | servidor ONS; | ns2.wpx. com.br | | status DNS; | 29/08/20 16 AA | | 1)1 1 tino AA; | 29/08/20 16, | | criado: | 16/08/1999 «18863 1 | | expiração; | 16/08/20 17 | | alterado; | 12/08/20 10 | | status; | publIcado | | ^ | Contato (IO): nome; | HÍL19D Radio Itatiaia Leda | |---|---|---| | | e-mall: criado; | lnfOniiatlca0itntiaia. cnm.br 06/06/200 1 | | | alterado: | 2A/O8/2007 | | | Contato (10): nome; | USW2 UPX Soluções Web | | | o - ma 11; criado; | ops@u\|ix.com.br 02/1 1/2005 | | | pi tocado; | 22/09/20 15 | % Pr'obloiiias de SeEiiraiiça e spáiii tambdiii devem ser reportados ao X cert.br, lill'p;//ccrt.br/ , respectivamente para cert@cort.br X e mall-abusc|Slcert.br X X nliois.refiislro.br aceita somente consultas diretas. Tipos de X consultas silo; riominio (.br), titular (entidade), ticket, X provedor, contato (10), bloco CIOR, TP e ASN. hUps;//reglslro.br/ogl-brn/wholsWlresp 1/1 ![](img_p258_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 126 ----- 31/00/2016' Comprovante de Inscrição o de SituaçãoCadastrai - impressão Comprovante de Inscrição e de Situação Cadastral 225 Contribuinte, Confira os dados de IdentíflGaçâo da Pessoa J urídica e, se houver qualquer divergênoia, providencie junto à RFB a sua atualização cadastral. REPUBLICA FEDERATIVA DO BRASIL w i | | CADASTRO NAGIONAL DA | PESSOA JURÍDICA | |---|---|---| | NOMEnODirINSCRIÇÃO | COMPROVANTE DE INSCRIÇÃO E DE | DATAOE ABERTURA | | i:7.270.950/0ÒÕ1-39 MATálZ | SITUAÇÃO CADASTRAL | 22/05/1968 | NOME EMPRESARIAL RADIOITATIAIA LIMITADA TITULO 00 ESTABELECIMENTO (NOME DE FANTASIA) GODIGO EOESCRIÇAO DAATIVIOADG EOONÔMICA PRINCIPAL 6Ó.10-1-OÒ • Atividades do rádio ÍGÔDIGOEDESCRIÇÃO DASATIVIDADE13 ECONÔMICAS secundarias I Nãõ Informada GÚDIGO EDESCRIÇÃO DA NATUREZA JURiDICA 206-2 • SOCIEDADE EMPRESARIA LIMITADA LOGRADOURO NUMERO COMPLEMENTO | R ITATIÁIA | | 1l7 | | |---|---|---|---| | CEP | BAIRRO/DISTRITO | MUNICÍPIO | UF | | 3i .210.-170 | BONFIM | BELO HORIZONTE | MG | | ENDEREÇO ULETRÔNICO | | TELEFONE | | ENTEFEDERATIVO responsável (EFR) SITUAÇÃO CADASTRAL DATA DASITUAÇAoCADASTRAL ATIVA 03/1 1/2005 MOTIVO DESITUAÇAO CADASTRAL situaçAoespeciai. datadasituaçAo especial «-«'A\*'\*\*\*\*. ' po Aprovado pela Instrução Normativa RFB n° 1.47G, dè 30 de maio de 2014, Emitido no dia 31/08/2016 às' 19:57:41 (data e hora de Brasília). Página: 1/1 © Copyright Receita Federai do Brasil - .31/08/2016 hllf)://wv^v/.receila,faz(!nda.gov.br/Pessoadurldlca/GNPJ/ònp]r,eva/impressao/lmprlmePaglna.asp 1/1 ![](img_p259_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 127 ----- l/Oli/i;uití ConsultaUuadrodo aòcios s Administradores - QSA- Improssão Consulta Qiiadro do'Sócios e Administradores - QSA | CNRJ-, * I* | 17.270.950/0001-39 | |---|---| | tíOITlE | ÉMPRESÁRIALll7ÁDtO,ITATIAIA I.ÍMITADA | | CAPITAI SOCIAI • | R$-1;5fl!).360,00 (Hum inllliao, quinhentos 0oitonla onovo mil e Irozontos a sessenta reais) | O Qundrp do Sócios o Adnilnlslrá(lòrós(ClSA) conslanto clabnso do dados do Cadastro Nacional da Possoa Jurídica (GNPJ) ó o-segiilnle; Qualificação; da-Sócio-AdniInisIrndor | Noino/Noino Einprosarlnl: | ITAPAR PARTICIPAÇÕES B ÉMPREENDIMENTOS;ElRÉLI | Qualir, Rop. Logal; Nomo do Roprus. Logal; | 05-Adniihlstrador CLAUblÒ EMANUEL CARNEIRO | |---|---|---|---| | Qualificação: | 22-Só'cíO' | | | Nonio/Nornc Emprosorlal: CUUDIO EMANUEL (JARNÈIRO Qualincnção; OS-Admínlslraílqr | Para Informaçôosrolallvas ã podlclpação no QSA, acossar o E-CAC com cortKIcndo digital ou coinparocor n uma unidado.da RFB. Einiiido no dia 31/08/2010 às 19:58 (dnia o horndo Brasília): ÍTCopyiiahl Reccilii Pcderiil dó Brasil- 3 l/0S/2l)1fí IHtp://www.recellB.fazenüa.gov,br/R0SSoaJurldlca/CNPJ/Gripjr6(/a/lniprQ8sao/lmprlmoPaalna.a3p 1/1 ![](img_p260_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 128 ----- OUTORGANTE: 1 GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., com NIRE 35227490557, CNPJ n.o 17 .985.970/0001-96, com endereço empresarial na Rua Puréus, n.o 479, Jardim Guedaia, São Paulo, SP, CEP 05610-001, representado pelo seu sócio administrador, senhor GABRIEL PAULO GOUVEIA DE FREITAS, brasileira, empresário, com CPF n. 016.809.958-63, com escritório na Rua Puréus, n.o 479, Jardim Guedaia, São Paulo, SP, CEP 05610-001, na forma do Contrato Social. OUTORGADO: 2. ALBERTO BATISTA DA SILVA JÚNIOR, brasileiro, casado, advogado inscrito na OAB/SP 255606, estabelecido na Praça Ramos de Azevedo, 202, 1° andar. Centro, São Paulo, SP, CEP 01037-010. PODERES: amplos poderes para o foro em geral, com a cláusula "ad judicia et extra", em qualquer Juízo, Instância ou Tribunal, podendo propor contra quem de direito as ações competentes e defendê-lo nas contrarias, seguindo umas as outras até final decisão, usando os recursos legais e acompanhando-os, conferindo-lhe, ainda, poderes especiais para confessar, desistir, transigir, firmar compromissos ou acordos, receber e dar quitação, agindo em conjunto ou separadamente, benn como prestar^comprornlssos pelo(a) Inventariante, apresentar primeiras e últimas Declarações, apresentar ou aditar partilhas ou sobrepartilhas, concordar com Avaliações, Cálculos, partilhas ou sobrepartilhas, bem como representar os interesses da Outorgarite perante Empresas Privadas de qualquer natureza. Entes Públicos, Repartições ou Empresas Públicas e Autarquias, tanto no âmbito Federal, Estadual e Municipal, ou ainda perante quaisquer dos Poderes Instituídos pela República Federativa do Brasil, podendo substabelecer no todo ou em parte, com ou sem reservas de poderes, a .quem pretender, bem como todo o mais necessário para o bo.m e fiei desempenho do presente mandato, para oquê fica expressamente ratificado tudo oque for aplicável do texto impresso do presente instrumento. São Paulo/SP, ern,.1.4 de março de 2016, o, ^ <6 •to ÈMS TEQNO.LOGIA^A- INFORMAÇÃO LTDA. lABRIEL PALÍLO GOUVEA DE FREITAS JR Outorgante^ INão há necessidade que conste da proairaç.1o onome da contra q^m será aJUwda a (RT 720/139). de 'j Civil, Não ainda que aprocurações conteniio poderes especiais (RSTJ 103/'I22 ePlenário do STJ, no REsp. 25 neressldnde de reconhecimento hrma no procuração adJudiei^ a redação ao j/oo xuu . ). Doe. 28 Dí O SILVA < Q í CO !< CQ O UJ CÜ < 0 o. 5 0 U- CO CO (O ^ CD O ü .O) |-8 (D a> •a n •cõ g 1 ° XI f- CO o ^ 0 CM C (D 0 Cp E 00 i s O) '•o 5 o \*- o .E w (/) 0 (/) ü 0 2 0 ^ c o D) 0 •§ ê 0 \* ^ 'o. "cd" 'O (/) ü Q) & Sto o 3 "s ^ CO CO '-ss\* (O ES 5 ^ CO o. o tí site em o protocolado acesse O o c o !•§ tJ £ o o •o U 0 2 "cO 0 LU CL ![](img_p261_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 129 ----- Doe. 29 BRASIL Acesso à informação Participe | Serviços | Legislação Canais Instituto Nacional da PropriedadeIndustrial Consulta à Base de Dados do INPI [ início I Ajuda? » Consultarpor; Pesquisa Básica j Marca jTitular[ Cód. Figura] RESULTADO DA PESQUISA (26/12/2016 às 14:28:52) Marca: gfsystems - Nenhum resultado foi encontrado paraa sua pesquisa. Paraefetuar outrapesquisa, pressione o botão de' VOLTAR. AVISO: Depois defazer umabusca nobanco de dados doINPI, ainda queosresultados possam parecer satisfatórios, não se deve concluir que a marca poderá ser registrada. O INPI no momentodo exame do pedido de registro realizará nova busca queserásubmetida aoexame técnico quedecidirá a respeito da registrabilidade do sinal. Dados atualizados até 20/12/20 16 - N° da Revista: Rua MayrinkVeiga, 9-Centro-RJ-CEP; 20090-310 | RuaSâoBento, 1 - Centro - RJ-CEP; 20090-010 ![](img_p262_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 130 ----- .J flJJ -nl 22s FIs. | Participe | Serviços | Legislação | Canais | BRASIL Acesso à informação Instituto Nacional da PropriedadeIndustiial Consulta à Base de Dados do INPi [ Início I Ajuda? ] » Consultar por: Pesquisa Básica | Marca [ Titular j Cód. Figura ] RESULTADO DA PESQUISA (26/12/2016 às 14:29:31) Marca: its@ - Nenhum resultado foi encontrado para a sua pesquisa. Para efetuar outra pesquisa, pressione o botão de VOLTAR. AVISO: Depois de fazer uma busca no banco de dados do INPI, ainda que os resultados possam parecer, satisfatórios, não se deve concluir que a marca poderá ser registrada. O INPI no momento do exame do pedido de registro realizaránova busca que será submetidaao exame técnico que decidirá a respeitoda registrabilidade do sinal. Dados atualizados até 20/12/20 16 - N° da Revista: Rua Mayrink Veiga, 9-Centro-RJ-CEP: 20090-910 ] RuaSâoBento, 1 - Centro - RJ - CEP: 20090-010 ''K.- ![](img_p263_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 131 ----- 'y ; < Doe. 30 O Incentivo São Paulo, 11 de julho de 2016. À GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBIL1ÁRÍOS S.A. Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n° 50, 5° andar CEP 04543-011 São Paulo - SP, Brasil At.: lima. Sra. Fernanda Ferraz Braga Lima de Freitas Ref.: URGENTE - Convocação de Assembléia de Quotistas - Aquisição de Debêntures de Emissão da ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.S.A - ITSY 1 1 Prezados Senhores, 1. Tendo em vista a aquisição, por iniciativa exclusiva de V.Sas., de determinadas debêntures de emissão da sociedade ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.S.A - ITSY11 ("Debêntures'"). em favor do PIATà FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO, inscrito no CNPJ/MF sob n° 09.613.226/0001-32 ("Fundo"), sem que tenha havido qualquer ciência prévia, instrução, comando, orientação ou ordem de qualquer natureza por parte da INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA., com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua laiá, n° 77, conjunto 21, Bairro Itaim Bibi, CEP: 04542-060, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 11.799.797/0001-55 ("Incentivo"), esta, na condição de gestora do Fundo, vem por meio desta comunicação INTERPELÁ-LOS, formalmente, para que, no prazo improrrogável de 24 horas contado do recebimento desta interpelação, estornem por completo as Debêntures e restituam ao Fundo as importâncias empregadas na sua aquisição, sem qualquer custo ou prejuízo ao Fundo e seus cotistas. 2. Ainda, nos termos do Artigo 69 da Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014, a Incentivo solicita a convocação de Assembléia Geral de Cotistas do Fundo para deliberar exatamente sobre a seguinte Ordem do Dia: (a) Apresentação aos cotistas do Fundo sobre a aquisição, por parte do Administrador, de determinadas debêntures de emissão da sociedade ITSA INT.TECH.SYSTEMS- TEC.P.INT.FIN.S.A-ITSY11; Página 1 de 2 DOCS-846 169v3- 17 1.1 1454 ![](img_p264_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 132 ----- hd o Incentivo (b) Eventual substituição do Administrador do Fundç em razão dos fatos tratados no item anterior; e (c) Restrição dos poderes de administração conferidos ao administrador do Fundo, caso não seja aprovada a substituição imediata do Administrador do Fundo. 3. Sendo o que nos cumpria para o momento e sem prejuízo das providências a serem adotadas perante a Autarquia Reguladora, colocamo-nos à inteira disposição para quaisquer esclarecimentos adicionais que se fizerem necessários. ’ Atenciosamente, INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDAV André Afcoverde ^rfílne-Bro; Página 2 de 2 DOCS-846 169v3-17 1.1 1454 ![](img_p265_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 133 ----- Doe. 31 o pRCO^ Incentivo São Paulo, 11 de julho de 2016. Ao Banco Santander S.A. Rua Amador Bueno, 474, Santo Amaro, São Paulo, SP, Brasil - CEP 04752-005. At.; Sr. André Luiz Corrêa Godinho ou Sr. Ricardo Viveiros de Souza Ref.: Urgente - Comunicado de Erro Operacional Praticado pela Administradora de Recursos do Piatã Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado Prezados Senhores, Reportamo-nos, na condição de gestora do Piatã Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 09.613.226/0001-32 (doravante o "Fundo Piatã"). aos graves erros operacionais cometidos pela Gradual Corretora de Câmbio, TItulos e Valores Mobiliários S.A., sociedade empresária por ações, inscrita no CNPJ/MF sob o n" 33.918.160/0001-73 (doravante a "Administradora"), na administração dosrecursos do Fundo Piatã em referência, conforme relatado a seguir: 1. Em 30.6.2016, a Incentivo Investimentos Ltda. (doravante a "Gestora") contatou o Banco Santander S.A. (doravante o "Santander") para indagar sobre a aquisição de 974 debêntures de emissão da ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.S.A - ITSY11 (doravante as "Debêntures"), identificadas pelo código ISIN-BRIITSDBS005, em 22.4.2016, pelo Fundo Piatã, no valor total de R$ 10.194,593,33 (dez milhões, cento e noventa e quatro mil, quinhentos e noventa e três reais e trinta e três centavos). 2. sobre aquestão. o Santander solicitou o envio de pedido formal para só, então, manifestar-se ^ 3. Assim, aGestora vem por meio desta indagar oSantander sobre sua ciênciav^cerc^a do fato de que as Debêntures foram emitidas por companhia da qual Diretores da Administradora são administradores e/ou acionistas, ou que possui dentre seus acionistas sociedade na .qual Diretores da Administradora possuem participação faftHetófta^^rer^rarssinrmde aue refeH ;íAr- Debêntures foram adquiridas pela Administradora junt' p BL laclonada. N Tiago JUL 2016 11 Si Wa a Página 1 de 2 EXPEDIÇÃO CASAJa -844542v6- 171.11454 Su eito àVerificações Posteriores ![](img_p266_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 134 ----- 4, A Gestora questiona Gestora, não foi prévia ou Debêntures pelo Fundo 5. Assim, em cumprimento ao seu dever diligência, a Gestora vem por meio desta indagar se o Santander, na qualidade dos fatos de potencial gravidade acima relatados. o Incentivo também sobre a ciênica do Santander sobre o fato de que ela, posteriormente consultada ou comunicada acerca da aquisição das Piatã, e, assim, não emitiu ordem de compra desse ativo. de custodiante dos ativos do Fundo Piatã, tinha ou tem ciência . Atenciosamente, i'^auri^í^ VESTIMENTOS LTDA. Isalíino Braz Andrade Jr. iprotocoloi 1 1 JUL. ^ÂO CASA; maüMciô . KAMEYAMA ISALTINO B.A.JUNIOR /\\V \\ I ~~ LAR ; 4 J ![](img_p271_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 139 ----- Ata de Reunião do Comitê de Compiiance Realizada: em 20 de abril de 2016 na sede da Incentivo Investimentos. Presente: os membros do Comitê, Análise de Crédito (Livio Pozzl) e Auditor de Compiiance (Mario Rubens Kiein), que assinam esta ata. Assunto; Aquisição das Debentures ITSYll pelo Fundo Incentivo FIDC II na data de 10 de marco de 20 16. Em continuidade aos fatos relatados na Ata de Reunião datada de 31 de março de 2016, houve a reunião ocorrida em 30 de março de 2016, na sede da Administradora, em que os assuntos tratados nesta reunião corroboraram na ata datada de 19 de abril de 20 16 vide Ata no ANEXO I. O conteúdo desta Ata analisada por este Comitê concluiu como satisfatória a solução apresentada pela GRADUAL ao que pese o erro procedimental. - Foi constatado que houve erro operacional, por parte da GRADUAL, ocorrido na carteira do Fundo INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS MULTISETORIAL II pela aquisição das Debentures de emissão da ITSYll em 10 de março de 2016. í\\ AGRADUAL assume o compromisso de estornar todos os efeitosdecorrer tisI do erro operacional e seus impactosnas cotas do Fundo, de forma retroa ij/a a data da aquisição (10/03/16) em até 90(noventa) dias por moti /os operacionais do CETIP (escriturador). á Membros do Comitê: ''/ / í ANDt^E Ai^ÇOVERDE MAURICI .NO BRAZ DE ANDRADE JÚNIOR L Mano Rub ![](img_p272_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 140 ----- Ata de Reunião do Comitê de Compliance Presente: os membros do Comitê, Análise de Crédito (Livio Pozzi) e Auditor de Compliance (Mario Rubens Klein), que assinam esta ata. Assunto! Análise da Carteira do Fundo Piatã Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado fPIATÃ'^ na data de 22 de abril de 20 16. Após os fatos relatados em nossas Atas de Reunião de Compliance datadas de 31 de março de 2015 e de 20 de abril de 2016, onde identificamos o erro operacional de aquisição de 974,00 (novecentas e setenta e quatro) debêntures de emissão da ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.S.A (ITSYll), registrada sob o código ISIN- BRIITSDBS005, no montante total de R$ 10.005.664,13 (dez milhões e cinco mil seiscentos e sessenta e quarto reais e treze centavos), sem a ordem de compra emitida pela INCENTIVO, que resultou no compromisso firme da GRADUAL, formalizado em ata, de estorno e de garantia de todos os efeitos retroativos da aquisição indevida das referidas debêntures, identificamos, em 28 de abril de 2016, que as citadas debentures foram subseqüentemente transferidas, aparentemente a titulo de compra e venda, do FIDC II para o PIATA, na data de 22 de abril de 20 16. A venda das debentures de um fundo para outro é inaceitável e incompatível com o compromisso firmado pela GRADUAL. Reiteramos que essa aquisição, assim como a anterior, também, não contou com a ordem de compra por parte da Incentivo, Pelo contrário, esse ativo foi reprovado em Comitê de Crédito da Incentivo. Imediatamente, a área de Monitoramento/Risco e Compliance, nos termos do seu Manual de Administração de Carteira de Valores Mobiliários, emitiu e-mail à GRADUAL, com cópia para os integrantes do Comitê de Risco e Compliance, solicitando o estorno da operação e os devidos ajustes na carteira do fundo, vide Anexo I. Ato continuo, os diretores da INCENTIVO solicitaram uma reunião com a Sra. Fernanda de Lima, da GRADUAL, para esclarecimentos definitivos acerca das sucessivas operações indevidas com as referidas debêntures, onde foi reiterado o compromisso de estorno e de garantia de todos os efeitos retroativos a contar de 10 de março de 2016 (primeira ro aquisição). Tendo em vista a reiteração dos atos praticados pelo GRADUAL, sem o conheciró itp da INCENTIVO e aparentemente contrários ao Regulamento dos Fundos em questc , este Comitê de Compliance entende que deve ser iniciado Procedimento Interno para q =h^Ja (i) a apuração da conduta do Adçiriinls^dor e (ii) a apuração de suas ev Vtuais responsabilidades. Membros do Comftê! / . MAU KAMCYAM ZSALTINO BVV.JUNIOR 3 3 V"V^\\ Livió Pozzi Marfo Rubens Klein ![](img_p273_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:10 Número do documento: 21120309532527100000163818952 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:53:26 SIGILOSO Num. 170084887 - Pág. 141 ----- DEPARTAMENTO DE POLÍCIA FEDERAL INQUÉRITO ^ DELEGACIA DE REPRESSÃO ACORRUPÇÃO E CRIMES FINANCEIROS ÍPL N° 0004/2017-11 INCIDÊNCIA PENAL: Artigos 4, 5 e 7 da Lei 7492/86. Artigo 2.da Lei INDICIADOS: TA SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL MINISTÉRIO DA JUSTIÇA POLICIAL -- ^^ SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÃO PAULO TOMBO 2017 12850/20 13. ^ ,C APENSO I VOLUME II ETIQUETA JUSTIÇA ETIQUETA JUSTIÇA 0000252 - 69.2017.403.6181 | DPF- 309 ![](img_p274_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 1 ----- Doe. 33 líiceíitivD ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL O O São Paulo, 2 de setembro de 20Í6 A Comissão de Valores Mobiliários- CVM, Superintendência de Relações com Investidores Institucionais Rua Sete de Setembro, n° 111, 30° andar. Centro 20050-901 Rio de Janeiro - RJ, Brasil At.: Sr. Daniel Walter Maeda Bernardo y.» f.- Ref.: Processo Administrativo n. 19957.005375/2016-61 - Irregularidades cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. na aquisição das Debêntures ITSYIl pelo Incentivo Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial II e Piatã Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado Prezados Senhores, Reportamo-nos à nossa notificação de 15 de julho de 2016, protocoladajunto a essa D. Comissão de Valores Mobiliários na data de 20 de julho de 2016, relativa às irregularidades cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. na aquisição das Debêntures O ITSYll pelo Incentivo Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial II, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 13.344.834/0001-66, e pelo Piatã Fundo DE Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado, CNPJ/MF n° 09.613.226/0001-32. Pela presente. Incentivo Investimentos Ltda., sociedade empresária limitada, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua laiá, n° 77, conjunto 21, Bairro Itaim Bibi, CEP 04542-060, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 11.799.797/0001-55 (a "Gestora"!, na condição de gestora do PiATà Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 09.613.226/0001-32 (doravante o "Fundo Piatã"!. e do Incentivo FundÓ de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial II, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 13.344.834/0001-66 (o "Multisetorial II". ou simplesmente "Fundo"!, vem por meio desta, por seus representantes legais abaixo assinados e em cumprimento aos seus deverjás regulamentares de fídúcia e diligência, expor a essa D. Comissão, em caráter prelimir \\ antecedentes e elementos adicionais sobre determinados fatos gravíssimos relacioiia^ ^ =. ![](img_p275_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 2 ----- 0 [ncentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL administração do Fundo Piatã e do Multísetorial II pela Gradual Corretora de CÂMBIO, Títulos e Valores Mobiliários S.A., sociedade anônima, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n" 50, T andar. Bairro Vila Nova Conceição, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 33.918.160/0001-73 (doravante a "GRADUAL CCTVM S.A."!. recentemente noticiados também à Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA, em resposta ao e-mail encaminhado à Gestora pela Supervisão de Mercados - Fundos & serviços Qualificados, em 23 de agosto de 2016 (vide documento Anexo 1). a seguir descritos. A . I. - Da assunção dos serviços de custódia da carteira do Fundo Multisetoríal II pela GRADUAL CCTVM S.A.. iá administradora do Fundo I. Em 19 de fevereiro de 2016, os cotistas do Multisetoríal II deliberaram, em Assembléia Geral de Cotistas, transferir os serviços de custódia da carteira de valores mobiliários do Fundo para a GRADUAL CCTVM S.A., que então acumulou a prestação dos serviços de administração com aqueles de custódia. A esse respeito, houve deliberação expressa dos cotistas, conforme a Ata de Assembléia de Cotistas do Multisetoríal II, cuja fotocópia integra esta comunicação como Anexo 2. II. - Da primeira aquisição irregular de Debêntures de emissão da ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC .P.INT.FIN.S.A. - ITSYll. pelo fundo Multisetoríal II 2. Em 22 de março de 2016, a área de monitoramento, risco e compliance da Gestora, após uma série de tentativas frustradas, teve finalmente acesso ao Relatório de Carteira Consolidada do Multisetoríal II (Anexo 3. enviado via e-mail pela GRADUAL CCTVM S.A. às 17:25 horas do dia 22 de março de 2016), e notou, em 24 de março de 2016, que haviam sido de fato subscritos pelo Fundo certostítulos (no caso concreto, 974 Debêntures) de ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.S.A., no montante total de R$ 10.005.664,13 (dez milhões e cinco mil, seiscentos e sessenta e quatro reais e treze centavos), identificados pelo código ISIN-BRIITSDBS005 (as "Debêntures ITSYll"!. emissora essa estranha ao universo dos emissores dos Direitos Creditórios Elegíveis. Tal subscrição foi realizada diretamente pela GRADUAL CCTVM S.A., sem a aprovação, participação ou qualquer conhecimento da Gestora, o que motivou imediato e enfático pedido de esclarecimentos da Gestora, na pessoa do seu colaborador, Sr. RamoU: Ressoa Dantas, à GRADUAL CCTVM S.A., pedido esse realizado via e-mail, conraime a mensagem eletrônica encaminhada às 13:22 h. do dia 24 de março de 2016 (Anexo i ![](img_p276_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 3 ----- o Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL 3. Após uma série de comunicações de caráter nitidamente protelatório, como por exemplo a mensagem eletrônica da GRADUAL CCTVM S.A. das 14:20 do dia 28 de março de 2016 (Anexo 5). as administrações da GRADUAL CCTVM S.A. e da Gestora, mantiveram reunião pessoal de caráter executivo no dia 19 de abril de 2016, na qual, em relação, à aquisição irregular das 974 (novecentas e setenta e quatro) Debêntures ITSYll, a GRADUAL CCTVM S.A. esclareceu tratar-se de mero erro operacional, comprometendose formalmente a estornar as operações até o dia 10 de junho de 2016 e a garantir o efeito retroativo pleno a tal estorno, sem qualquer prejuízo para o Fundo, conforme a Ata de Reunião cuja cópia anexamos a esta comunicação como Anexo 6. III. - Da segunda aquisição irregular de Debêntures ITSYll pelo Fundo Piatã 4. Posteriormente, no dia 28 de abril de 2016, após solicitação expressa da Gestora, a GRADUAL CCTVM S.A. encaminhou o Relatório de Carteira Consolidada de outro fundo por ela administrado, o Fundo Piatã, conforme mensagem eletrônica enviada pela GRADUAL CCTVM S.A. às 16:55 hs. do dia 28 de abril de 2016 (vide o documento que integra esta carta como Anexo 7). Tal Relatório de Carteira Consolidada do Fundo Piatã evidenciou, para surpresa da Gestora, nova irregularidade, qual seja a aquisição, em 22 de abril de 2016, das mesmas 974 Debêntures ITSYll, que então deixaram de integrar a carteirado Multisetorial II e passaram a compora carteira do Fundo Piatã. 5. Em resumo, a GRADUAL CCTVM S.A., 3 (três) dias após ter realizado a reunião coma Gestora, na qual havia se comprometido a estornar a operação, realizou uma segunda aquisição irregular de Debêntures ITSYll, agora alocadas na carteira do Fundo Piatã. Por mais uma vez, ostítulos haviam sido transferidos sem a prévia aprovação ou participação da Gestora. 6. Em 29 de abril de 2016, ou seja, decorridas menos de 24 (vinte e quatro) horas da descoberta dessa segunda irregularidade cometida pela GRADUAL CCTVM, S.A., o Comitê de Compliance da Gestora reuniu-se em caráter de urgência e delibera pela (i) instauração de procedimento interno para apuração das condutas impuraVeis aos administradores e prepostos da GRADUAL CCTVM S.A. e (ii) apuração dás eventuais responsabilidades, conformeata que integraesta comunicação comoAnexúa §. ![](img_p277_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 4 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE 7. Em 2 de maio de 2016, depois de algumas horas de protelação, os dois principais Diretores da GRADUAL CCTVM S.A., Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas e Sr. Gabriel Paulo de Freitas Júnior, compareceram a nova reunião pessoal com a administração da Gestora, oportunidade na qual, sob a pressão de iminentes medidas em desfavor da GRADUAL CCTVM S.A. e de seus administradores, a administradora comprometeu-se, definitivamente, a estornar todas operações relativas às Debêntures ITSYl 1 até a data limite de 10 de junho de 2016, tudo conforme a Ata de Reunião de 2 de maio de 2016, que integra esta carta como Anexo 9 . 8. No dia 10 de junho de 2016, data avençada para o estorno completo de todas as operações relativas às Debêntures ITSYl 1, a Gestora exigiu a presença dos administradores da GRADUAL CCTVM S.A. em reunião presencial, cujo objetivo era obter informações certas a respeito do referido estorno. Nessa oportunidade, foi dito pela GRADUAL CCTVM S.A. que o estorno deveria ocorrer muito em breve, e que o atraso era atribuível a determinadas exigências regulatórias exageradas por parte da CBTIP. Ou seja, tentava a GRADUALCCTVM S.A. ganhar tempo. 9. Nas três semanas que se seguiram à reunião do dia 10 de junho de 2016, a GRADUAL CCTVM S.A., na pessoa de sua Diretora, Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, lançou mão de toda sorte de expedientes protelatórios, desde graves enfermidades que teriam requerido atendimento médico urgente, viagens ao exterior e até o detalhamento de hipotéticas novas exigências da CETIP para que fosse levado a cabo o estorno das Debêntures ITSYl 1.Emmeio a tais expedientes, encontramos até a alegação de que estaria sendo realizado um site na rede mundial de computadores, ad hoc, e laudos de avaliações de ativos para a emissora das Debêntures ITSYl 1, como faz prova a mensagem eletrônica das 16:22 do dia22 dejunho de 2016, encaminhada pelaSra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas à Gestora (videAnexo IO). 10. Dada a situação imposta pela inércia da GRADUAL CCTVM S.A., a Gestora, de um lado, continuou a exercer pressão para que a GRADUAL CCTVM S.A. honrasse o compromisso de estorno das Debêntures ITSYl 1 e, por outro lado, procurou assessoria especializada e preparou-se para levar o assunto ao urgente conhecimento das autoridades regulatórias e à instituição financeira custodiante do Fundo Piatã, o Banco Santander S.A. 11. Nesse período, mais precisamente em 28 de junho de 2016, a Gestora tomou conhecimento da aquisição, nos dias 24 e 28 de junho de 2016, por fundo de investimento por ela não gerido, de, respectivamente, 280 (duzentas e oitenta) e 94 (nòvérita e quatro) Debêntures ITSYl 1 detidas pelo Fundo Piatã. Essas aquisições deramvalores, respectivamente, de R$3.016.440,00 (três milhões, dezesseis mil, quatroce^ís è quarenta ![](img_p278_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 5 ----- O Z9Ç (/)l Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL reais) e de R$1.014.033,96 (um milhão, quatorze mil e trinta e três reais e noventa e seis centavos). Restaram, portanto, 600 (seiscentas) Debêntures ITSYll na carteira do Fundo Piatã, no valor de R$6.627.848,66 (seis milhões, seiscentos e vinte e sete mil, oitocentos e quarenta e oito reais e sessenta e seis centavos) na data base de 29 de agosto de 2016. 12. Em 11 de julho de 2016, quando não restava mais dúvida de que a GRADUAL CCTVM S.A. não tinha intenção séria de levar adiante o quanto havia sido prometido, a Gestora notificou: (i) a GRADUAL CCTVM S.A., para que fosse feita a convocação de Assembléia Geral de Cotistas do Fundo Piatã. nos termos do Artigo 69 da Instrução CVM n° 555. de 17 de dezembro de 2014. conforme as notificações que integram esta comunicação como Anexo 11: e (ii) o custodiante. Banco Santander S.A., dando conta do ocorrido, nos termos da notificação que integra esta comunicação como Anexo 12. IV. - Da notificação à Comissão de Valores Mobiliários - CVM 13. Não tendo havido resposta da GRADUAL CCTVM S.A. em relação às notificações datadas de 11 dejulho de 2016, a Gestora tomou a iniciativa de notificar, em 15 dejulhode 2016, a Superintendência de Relações com Investidores Institucionais da COMISSÃO DE Valores Mobiliários - CVM, dando notícia dos fatos ocorridos e juntando as Atas de Reunião do Comitê de Compliance da Gestora realizadas nos dias 31 de março, 20 e 29 de abril de 2016, nostermos da notificação que integra esta comunicação como Anexo 13. 14. A Comissão de Valores Mobiliários - CVM aparentemente autuou a notificação da Gestora sob o processo administrativo n" 19957.005375/2016-61. V. Da falta de credibilidade emissora das Debêntures ITSYll - inverossimilhanca do lastro da operação financeira 15. A partir de pesquisa realizada pela área de monitoramento, risco e compliance da Gestora, foram identificados diversos elementos de incongruência, de falta^e credibilidade negociai e indícios veementes de simulação em negócio jurídico, que ^em pressupor á completa inconsistência da operação de emissão das Debêntures ITSYlTjáaTalta capacidade de pagamento da emissora e a falta de solidez financeira da garantiaj ![](img_p279_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 -• 'i SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 6 ----- St>RCOí> íilcentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL 16. Dentre esses elementos de inconsistência, falta de credibilidade negociai e indício veemente de simulação de negócio jurídico, destacamos as seguintes provas cabais e indícios de que a emissora das Debêntures ITSY 11 é parte relacionada à GRADUAL CCTVM S.A.: (a) a emissora das Debêntures ITSYl 1 é a sociedade ITS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS S.A. ('"ITS@"'). hoje constituída sob a forma de sociedade anônima sem registro de companhia aberta perante a CVM, com sede na Avenida Paulista, n° 2.073, 10° andar, conjunto 1.020, Bairro Bela Vista, São Paulo, SP, CEP 01311-300, com seu ato constitutivo arquivado perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo sob o NIRE 35.300.486.196 e inscrita no CNPJ/MF sob n° 17.158.218/0001-71, mas que, no momento da emissão das Debêntures ITSYl 1. tinha sede na Avenida Juscelino Kubitschek, n° 50, 6° andar, Bairro Vila Nova Conceição, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, CEP 04543-000, pu seja, no mesmo endereço da GRADUAL CCTVM S.A. (vide o Anexo 14 a esta comunicação); (b) a emissora ITS@ tinha como proprietária a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA.. sociedade limitada, com sede na Avenida Paulista, n° 2.073, 10° andar, conjunto 1.020, Edifício Horsa I,, Bairro Bela Vista, São Paulo, SP, CEP 01311- 300, com seu ato constitutivo arquivado perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo sob o NIRE 35.227.490.567 e inscrita no CNPJ/MF sob n° 17.985.970/0001-96, que, por sua vez, é detida pelo Sr. Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior, acionista e Diretor da GRADUAL CCTVM S.A.. e de outras tantas empresas do grupo desta, além de côniuge da Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, conforme informação pública juntada a esta comunicação como Anexo 15: (c) a própria Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas foi Diretora Financeira da ITS@, emissora das Debêntures ITSYlI (como constou da Escritura das Debêntures ITSYl1), e Diretora Financeira da garantidora, GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., conforme se depreende dos documentos acostados aos autos do Mandado de Segurança n° 1014238-86.2016.8.26.0053, em curso perante a 7° Vara da Fazenda Pública da Comarca da Capital do Estado de São Paulo (\\\\àQAnexo 16): (d) a emissora ITS@ indicou à ANBIMA, como telefone de contatA o^fíúmero +11 3372-8323. onde atendem colaboradores da própria GRADUAL CCTVi^^^ (vide Anexo 17). não constando nos arquivos telefônicos públicos qualquer tèl^^ne registrado em nome próprio da ITS(g; ![](img_p280_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 7 ----- 2Vé c/il FIs, Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL (e) a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., proprietária da emissora ITS@, (a) indicou à Secretaria da Receita Federal, como e-mail de contato, o endereço minawasliiro@gradualinvestimentos.com.br (vide Anexo 18), não possuindo a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. nome de domínio próprio; (f) a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. parece não possuir qualquer solidez financeira, com seu modesto capital social de R$10.000.00 (dez mil reaisL conforme a documentação arquivada na Junta Comercial do Estado de São Paulo - JUCESP (vide Anexo 19): (g) na Escriturade PrimeiraEmissão de Debêntures Simples da Emissora ITS@ (a "Escritura das Debêntures ITSYH"! não são mencionadas, contratadas ou mesmo indicadas quaisquer garantias plausíveis, limitando-se a escritura a mencionar a existência de garantia outorgada pela risível GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., garantia essa que seria consubstanciada por alienação fiduciária de ações da própria emissora ITS@, que, além de provavelmente não terem valor algum nem sequer foi efetivamente aprovada e formalizada, dadas as exigências formuladas pela JUCESP, por sorte ainda não afastadas pelo mal sucedido Mandado de Segurança impetrado pela GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. A esse respeito, anexamos à presente comunicação a Escritura das Debêntures ITSYll, como Anexo 20): (h) na Escritura das Debêntures ITSYll, o Sr. Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior, Diretor e acionista, direta e indiretamente, tanto da emissora ITS@,quanto da garantidora GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. e da GRADUAL CCTVM S.A., indicou como endereço eletrônico de contato o e-mail gfreltas@,ita.sat.com.br. ou seja, aproveitando-se do nome de domínio itasat.com.br. que, em verdade, pertence a uma rádio mineira chamada RÁDIO ITATIAIA LTDA., cuja atividade, aparentemente, não guarda a menor relação com a suposta atividade da ITS@ ou da GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., como bem evidenciam os documentos indicados no Anexo 2 1: (i) os endereços da emissora ITS@ e da administradora GRADUAL CCTVM S.A., à época da emissão das Debêntures ITSYll, eram os mesmos, e a garantidora, GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., tinha sede no endereço residencial do casal, Gabriel Paulo Gouvea de Freitas JuNioit/e Fernanda Ferraz Braga deLima de Freitas, ambos Diretores e acionistas da GRApiÜAL CCTVM S.A. e JE das demais empresas do mesmo grupo, como indicam os endereep, constantes da Cláusula 12.1, e seguintes, da Escritura das Debêntures ITSYl 1 (ViácAmm 22): ![](img_p281_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 8 ----- ncentiVD ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL (i) a responsável pela Controladoria da GIL\\DUAL CCTVM S.A., Sra. Fernanda S. Herrera, portadora do CPF/MF n° 328.306.648-50, foi chamada a assinar como testemunha a Escritura das Debêntures ITSYll que, posteriormente, seriam irregularmente adquiridas pela GRADUAL CCTVM S.A. na condição de administradora do Fundo Piatã e do Multisetorial II (\\\\àçi Anexo 23)-, (k) depois da notificação à Comissão de Valores Mobiliários - CVM e das reuniões mantidas pela Gestora com a GRADUAL CCTVM S.A., e enquanto ganhava tempo por meio da apresentação das mais variadas desculpas, o casal, Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior e Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas tentou remediar, atabalhoadamente, os incontáveis indícios de simulação na emissão e posterior subscrição irregular das Debêntures ITSYll, fazendo arquivar na JUCESP, em 22 de agosto de 2016, ou seja, há pouco mais de uma semana. Ata de Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas da ITS@, deliberando, de maneira furtiva, (a) pela substituição da Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, como Diretora e membro do Conselho Fiscal da ITS@, pela Sra. Roberta Carvalho Franco Gouvea de Freitas, e (b) pela mudança do endereço da companhia, da sede da GRADUAL CCTVM S.A., para a Avenida Paulista, n° 2.073, Conjunto 1020, 10°andar, Cerqueira César, CEP 01311-300, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo (vide Anexo 24): (1) em matéria de propriedade intelectual, algo que deveria ser fundamental para uma empresa supostamente dedicada ao universo da tecnologia de sistemas, a situação é ainda mais curiosa, pois nem a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. nem a 1TS@ possuem direitos de propriedade intelectual ou nomes de domínio próprios, a não ser uma série de pedidos de registro de marcas relacionados ao nome "Gradual", o que indica um grau ainda maior de ligações e conflito de interesse entre a emissora, a garantidora e a adquirente das Debêntures ITSYl 1 (vide Anexo 251: e | (m) | o nome fantasia "Turing" indicado no CNPJ 17.158.218/OOC além de não possuir qualquer relevância comercial, não parece corresponda cujo pedido de registro perante o Instituto Nacional da Propriedade Intelect^ sido solicitado pela emissora. | f, da 1TS@, iima marca •INPltenha | |---|---|---| ![](img_p282_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 9 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL VI. Violações legais específicas cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. 17. Além dos diversos elementos que nos levam à forçosa conclusão de que a GRADUAL CCTVM S.A. violou, de maneira escancarada, o seu dever fiduciário para com os cotistas do Fundo Piatã e do Multisetorial, dever esse de que trata o Artigo 92, Inciso I, da Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014, é evidente que o conflito de interesses dos acionistas e administradores da GRADUAL CCTVM S.A., notadamente do Sr. Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior e da Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, atingiu níveis exorbitantes. 18. Tal conflito de interesses da GRADUAL CCTVM S.A., e de seus administradores, viola também, de modo inequívoco e específico, o quanto disposto no Artigo 92, §2°, da Instrução CVM n" 555, de 17 de dezembro de 2014, in verbis\\ "Ârt. 92. O administradore o gestor, nas suas respectivas esferas de atuação, estão obrigados a adotar as seguintes normas de conduta: (omissis) §2°Évedado ao administrador, ao gestor e ao consultor orecebimento de qualquer remuneração, benefício ou vantagem, direta ou indiretamente por meio de partes relacionadas, que potencialmente prejudique a independência na tomada de decisão de investimento pelofundo." (negritos nossos). 19. Adicionalmente, a sucessão de atos deploráveis perpetrados pelo Sr. Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior e pela Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, também na condição de administradores da GRADUAL CCTVM S.A., constituem, sem dúvida, infração grave, para efeito do disposto no Artigo 11, § Ti da Lei Federal n° 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e do disposto no Artigo 141, Incisos IX, a Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014, uma vez que houve não obá^ívância à política de investimento do fundo e às disposições dos regulamentos do Fuçwí^iatã e do Multisetorial II. ![](img_p283_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 10 ----- fui FIs.%% I U-I \\ FIs.' ncentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL VII. Violações Regulamentares específicas cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. 20. De fato, as Debêntures ITSYll, com vencimento somente em 26 de janeiro de 2023, ainda que tivessem sido emitidas em boa-fé e tivessem lastro, o que se admite apenas por argumento, seriam, de qualquer forma, títulos que jamais poderiam tfer sido adquiridos, seja porque vencem depois do prazo de resgate dos fundos, seja porque emitidos por parte relacionada à GRADUAL CCTVM S.A. = 21. Dessa forma, as múltiplas irregularidades cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. na administração dos fundos, podem ser resumidas da seguinte forma: (a) em relação ao Fundo Piatã, pela infração ao disposto no Artigo,2.5.1, Artigo 4.3.1 e Artigo 11.3, Incisos VI e XV, do seu Regulamento (vide Anexo 26). e também ao quanto aprovado no item "d" da Ordem do Dia da Assembléia Geral de Cotistas realizada em 22 de novembro de 2012, cuja ata anexamos à presente comunicação como Anexo 21, e (b) em relação ao Fundo Multisetorial II, por infração ao disposto em seu Regulamento, especialmente no Artigo 6°, § 5°, letra "b". Artigo 7°, Artigo 20, Artigo 21, § 2°, Artigo 28, letra "b". Artigo 32 e Artigo 41 (vide Anexo 28). 22. Em resumo, não só a conduta da GRADUAL CCTVM S.A. violou o disposto na legislação federal aplicável à administração de carteiras de valores mobiliários, como também violou, especificamente, as disposições regulamentares do Fundo Piatã e do Multisetorial II. VIíI. Do agravamento da situação financeira da GRADUAL CCTVM S.A. 23. Éfato que a GRADUAL CCTVM S.A. apresenta indicadores de grande fragilidade financeira, o que pode ser facilmente verificado por meio: (i) da análise das Demonstrações Financeiras relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2015, e publiea^s no Diário Oficial Empresarial do Estado de São Paulo, na edição de 20 de maio de 2Õ|i^yide Anexo 29): e(ii) da deliberação de cobertura de prejuízo de R$11.000.000,00 (onze^ilhões de reais), publicada também no Diário Oficial Empresarial do Estado de Sã^zí^ulo, na edição de 1°de abril de 2015 (vide Anexo 30). ![](img_p284_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 11 ----- ^30 Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL 24. Talvez resida nessa fragilidade financeira, e na notória e conturbada situação processual da administradora que hoje enfrenta diversos contenciosos, a motivação da GRADUAL CCTVM S.A. em agir de maneira tão irresponsável, em franco desrespeito às disposições legais e regulamentares aplicáveis à administração de carteiras de valores mobiliários do Fundo Piatã e do Multisetorial II. IX. Da provável tentativa de criação de falsos elementos de prova 25. Foi com pesar e preocupação que a Gestora tomou conhecimento, nos últimos dias, de que as atitudes irregulares da administração da GRADUAL CCTVM S.A. teriam atingido níveis ainda maiores de irresponsabilidade, naquilo que parece ser uma tentativa desesperada de ocultar fatos e criar falsos elementos de prova, com o provável objetivo de dissipar a atenção dos fiscalizadores da atividade de administração de carteira de valores mobiliários, elementos esses que serão melhor explicitados nos três itens que seguem abaixo. X. Da tentativa de cadastro da gestora no sistema Cetip I Voice à revelia da própria Gestora 26. Recentemente, em 5 de agosto 2016, a Gestora tomou conhecimento de que a | CETIP S.A. - Mercados Organizados (""CETIP") enviou e-mail à GRADUAL CCTVM S.A., em 29 de junho de 2016, informando a constatação de irregularidade na aquisição Debêntures ITSYl 1 pelo Fundo Piatã {v\\á& Anexo 31). 27. De acordo com o teor do referido e-mail, a aquisição de debêntures em questão teria se dado por meio do sistema CETIP | Voice, supostamente por ordem da Gestora (!), mas em conta da administradora GRADUAL CCTVM S.A. 28. O CETIP IVoice, como é sabido, é o mecanismo inicialmente criado para o registro de aquisições de debêntures no mercado secundário, tanto junto à CETIP qui^o à BM&F. Oacesso a essa plataforma é restrito a gestores de fundos de investimentg^cadastrados, o que não é ocaso da Gestora. AGestora não possui cadastro junto ao CE^P | Voice, oque obviamente não seria compatível com as alegações da GRADUAL ÇGtMaS.A. ![](img_p285_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 12 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL 29. Como a CETIP, por óbvio, desconhecia as manobras engendradas pela GRADUAL CCTVM S.A. para a aquisição das Debêntures ITSYll, solicitou repetidas vezes à própria GRADUAL CCTVM S.A., na condição de administradora do Fundo Piatã, o cadastramento da Gestorajunto ao referido CETIP | Voice. Dessa forma, pretendia a GRADUAL CCTVM S.A. a pseudo regularização da ilegítima operação de aquisição de debêntures feita por ela, GRADUAL CCTVM S.A., atribuindo à Gestora responsabilidade a ela completamente estranha. Aproveitou-se a GRADUAL CCTVM S.A. da desculpa de procedimento de rotina "de atualização de dados cadastrais" para tentar induzir a Gestora a erro, obtendo desta os documentos que serviriam na verdade ao cadastramento da Gestora no CETIP | Voice. 30. Posteriormente, em 5 de agosto de 2016. quando a CETIP dirigiu-se diretamente à Gestora para o cadastramento no CETIP I Voice. a fraude foi descoberta. Em resposta, a Gestora deu ciência à CETIP da irregularidade na aquisição das Debêntures ITSYll. Informou também que, por conta disso, não iria proceder ao referido cadastramento junto ao CETIP IVoice, para não convalidar a irregularidade em questão (vide Anexo 32). XI. Das atitudes da GRADUAL CCTVM S.A. em relação aos demais prestadores de serviços dos fundos - envio de correspondências de conteúdo obscuro 31. Também preocupa a Gestora, em modo especial, o fato de os assessores legais externos dos fundos, Chiarottino e Nicoletti Advogados, responsáveis pela recuperação dos direitos creditórios inadimplidos e também consultados acerca •das irregularidades cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. na administração da carteira de valores mobiliários do Fundo Piatã e Multisetorial II. terem dado a notícia à Gestora de que, fa recentemente, em circunstâncias ainda em fase de apuração, passaram a receber da GRADUAL CCTVM S.A. mensagens de conteúdo obscuro e contraditório, nitidamente desvinculadas do legítimo interesse dos fundos. 32. Além da suspensão de pagamentos essenciais ao prosseguimento das atividades de execução dos direitos creditórios inadimplidos, esses assessores legais também relatam terem recebido pressões indevidas de dois colaboradores da GRADUAL CCTVM S.A., especificamente do Dr. Augusto Frigo de Carvalho Marciano, inscrito na OAB/SP sob o n° 350.937, e Sr. Wendel de Souza Silva, inscrito no CPF/MF sob o n° 147,^7.858-83, e na OAB/SP sob o n° 206016-E, e até mesmo terem recebido documentos >j|S?6tocolares completamente estranhos às atividades de recuperação dos direitos creditóriqs^adimplidos, os quais parecem sugerir alguma outra fraude documental, distinta daquèjávjfâ em curso perante a ANBIMA, apontada acima. c ![](img_p286_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 13 ----- o Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL XII. Da provável fraude documental da GRADUAL CCTVM S.A. em relação à ANBIMA 33. Em 23 de agosto de 2016, a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA enviou e-mail à Gestora, por meio do qual informava ter contatado a GRADUAL CCTVM S.A. a respeito da aquisição irregular das Debêntures ITSYll, ocasião em que a GRADUAL CCTVM S.A. teria alegado à ANBIMA que a ~~ ordem de compra das Debêntures ITSYl 1 teria partido da Gestora (!). 34. Para tentar corroborar a alegação fantasiosa da GRADUAL CCTVM S.A., representantes da administradora teriam enviado à ANBIMA, via e-mail, em forma digital, um documento que seria uma "ata de reunião de 10 de março de 2016" entre seus representantes legais e um dos Diretores da Gestora, na qual teriam sido aprovadas deliberações referentes à aquisição das Debêntures ITSYl 1. 35. Tendo em vista o fato de que tal reunião jamais ocorreu e tal ata, se existente, seria produto de fraude documental, provavelmente de autoria da GRADUAL CCTVM S.A., é imperativo que a ANBIMA forneça à Gestora os detalhes referentes à pretensa ata de reunião transmitida pela GRADUAL CCTVM S.A., tais como: (a) a data e horário em que tal ata foi recebida por via eletrônica pela ANBIMA; (b) os meta-dados eletrônicos da comunicação em questão; (c) a identificação das pessoas físicas da GRADUAL CCTVM S.A. que interagiram com os representantes da ANBIMA nos momentos que antecederam e que se seguiram ao envio do referido documento digital à ANBIMA; e, finalmente. (d) cópia digital exportável, em formato ".pst". da mensagem recebida do domínio @gradualinvestimentos.com.br. ou outro, bem como dos respectivos anexos juntados a tal mensagem, no seu formato original, incluindo tanto os remetentes e destinatários quanto as pessoas copiadas em tal mensagem. 36. O fornecimento das informações e dados de que trata o item de que ; letras "a", "b", "c" e "d", acima, foi solicitado à ANBIMA, nos termos da) anexada a esta como Anexo 33. item 35, unicação wis ![](img_p287_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 14 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL XIII . Dos pedidos específicos à CVM | 37. Dada a extrema gravidade dos fatos e circunstâncias acima descritos, a Gestora, Incentivo Investimentos Ltda., solicita que essa D. Comissão tome, de pronto e com a urgência que o caso requer, todas as providências, administrativas, ou de outra ordem, consideradas oportunas ou convenientes para a tutela dos legítimos interesses dos fundos e de seus cotistas. 38. Aproveitamos a oportunidade para manifestar à Comissão de Valores Mobiliários a nossa mais alta estima e distinta consideração. Atenciosamente, iNGEràíVO INVESTIMENTQS^TPA. A^overdf Andrade Jr. ![](img_p288_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 15 ----- f Doe. 34 GRADUAL investimentos PIATà FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO PREVIDENCIARIO CREDI TO PRIVADO CNPJ n" 09.6 13.226/000 1-32 REGULAMENTO CLÁUSULA PRIMEIRA DA CONSTITUIÇÃO E DAS CARACTERÍSTICAS 1.1. O PIATà FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO, constituído sob a forma de condomínio aberto e com prazo indeterminado de duração, é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em títulos e valores mobiliários admitidos pela legislação em vigor, inclusive as Instruções n°s 409/2004, 450/2007, 456/2007 e 465/2008, publicadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), observadas as limitações de sua política de investimento. 1.2. O FUNDO tem como público alvo, exclusivamente, as entidades fechadas de previdência complementar e os regimes próprios de previdência social da União, Estados, Distrito Federal e Municípios e, ainda, fundos de investimento destinados exclusivamente a esse mesmo público alvo específico. 1.3. Em razão do público alvo, o FUNDO fica dispensado da apresentação do prospecto. 1.4. O exercício social do FUNDO tem duração de 01 (um) ano, encerrando-se em 30 de junho de cada ano. CLÁUSULA SEGUNDA ’ DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO 2.1. A política de investimento do FUNDO consiste na aplicação dos recursos do FUNDO em uma carteira diversificada de ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no âmbito dos mercados financeiro e de capitais, preferencialmente em títulos de dívida privada, tais como debêntures, certificados de recebíveis imobiliários - CRI, cédulas de crédito imobiliário CCI, cédulas de crédito bancário - CCB, notas promissórias comerciais (comercial papers), cédulas de produto rural - CPR, certificados de resgate da dívida ativa - CRDA, fundos de investimento em direitos creditórios - FIDC, certificado de depósito bancário - CDB e Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - CDCA, dentre outros, exceto Títulos de Desenvolvimento Social - FDS, subordinando-se aos requisitos de composição e diversificação estabelecidos pelas normas regulamentares em vigor. O FUNDO se compromete a manter uma carteira de longo prazo, buscando atingir rentabilidade superior ao CDI. GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33.9 18.160./000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 TeL: 5511 3372 8300 | gradualinvestimentos.coni.br ![](img_p289_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 16 ----- / GRADUAL iNVEST!MEHT05 2.1.1. O Anexo A do presente regulamento sintetiza as principais disposições da composição da carteira e da política de investimento do FUNDO, bem como seus respectivos limites, quando aplicáveis. 2.1.2. Os ativos integrantes da carteira do FUNDO serão considerados pelo GESTOR como Baixo Risco de Crédito de acordo com a classificação mínima estabelecida, por pelo menos uma das agências classificadoras de risco conforme a tabela abaixo, adotando-se como critério para refe rida classificação a data da respectiva aquisição do ativo para a carteira do FUNDO. O "Rating" mínimo elencado na tabela a seguir refere-se ao 1° (primeiro) patamar de "investment grade" para cada agência. Caso a referência do patamar mínimo de "investment grade" seja modificado, passará a valer, automaticamente, como classificação mínima o novo patamar definido pela res pectiva agência. | Agência Classificadora de Risco | "Rating" Mínimo (bra) | |---|---| | Standard & Poor's | BBB- | | Moody's | Baa3 | | Fitch Atlantic | BBB- | | LF Rating | BBB+ | | SR Rating | BBB+ | | Austin | BBB+ | 2.2. O FUNDO, a ADMINISTRADORA e a GESTORA obedecerão, naquilo que lhes for aplicável, às regras e aos limites estabelecidos nas Resoluções vigentes, do Conselho Monetário Nacional, que dispõem sobre as diretrizes de aplicações dos recursos garantidores dos planos de benefício admi nistrados por entidades fechadas de previdência complementar e sobre as aplicações dos recursos dos regimes próprios de previdência social instituídos pela União, Estados, Distrito Federal e Mu nicípios, respectivamente, bem como obedecerão às regras e aos limites estabelecidos pela CVM. 2.3. Os cotistas deverão se assegurar previamente à sua decisão de investimento no FUNDO, que os recursos aplicados estejam de acordo com as regras e limites estabelecidos na Resolução vi gente, sendo de sua inteira e exclusiva responsabilidade monitorar e assegurar que a totalidade de seus recursos, assim como a parcela de recursos investida no FUNDO, mantenha-se dentro dos níveis de conformidade exigidos pelas referidas regras e limites. 2.4. O FUNDO se classifica como um fundo renda fixa previdenciário, e aplicará os recursos inte grantes de sua carteira da seguinte forma: I. 80% (oitenta por cento), no mínimo, em quaisquer títulos e/ou valores mobiliários de renda fixa, diretamente ou sintetizados via derivativos; II. até 20% (vinte por cento) nos demais ativos financeiros. 2.4.1. O principal fator de risco do FUNDO é a variação da taxa de juros domésticas e/ou de índi ces de preços. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO.TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33.9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubilschek - 50, 5"e 6"ai"idares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 | gradualinveslimentos.com.br ![](img_p290_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 17 ----- ,/ \\ GRADUAL INVESTIMENTOS 2.4.2. O FUNDO pode realizar operações na contraparte da tesouraria da ADMINISTRADORA, GESTORA ou de empresas a elas ligadas. 2.5. O FUNDO obedecerá aos limites de concentração por emissor e por modalidade de ativos financeiros constantes dos incisos abaixo: I. Limites por Emissor: Instituições Financeiras 100% Companhias Abertas 100% Fundos de Investimento 100% Pessoas Físicas 100% Outras Pessoas Jurídicas de Direito Privado 100% União Federal 100% II. Limites por Modalidade de Ativo Financeiro: Cotas de Fl Instrução CVM 409 100% Cotas de FIC Instrução CVM 409 100% Cotas de Fundos de índice 0% GRUPO Cotas de Fl Imobiliário A Conjunto dos seguin Cotas de FIDC tes Ativos Financei Cotas de FIC FIDC 100% ros: CRI Outros Ativos Financeiros (exceto os do Grupo B) | | Títulos Públicos Federais e Operações Compromissadas nestes Títulos Ouro adquirido ou alienado em Bolsa de Mercadorias e Futuros | 100% 100% | |---|---|---| | GRUPO | Títulos de emissão ou co-obrigação de Instituição Financeira | 100% | | B | Ações admitidas à negociação em bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado | 0% | | | Outros Valores Mobiliários objeto de Oferta Pública (exceto os do Grupo A) | 100% | 2.5.1. O FUNDO não pode deter títulos ou valores mobiliários de emissão da ADMINISTRADORA, da GESTORA ou de empresas a elas ligadas, sendo também vedada a aquisição de ações de emis são da ADMINISTRADORA. 2.5.2. O percentual máximo de aplicação em cotas de fundos de investimento administrados pela ADMINISTRADORA, pela GESTORA ou empresas a elas ligadas não excederá a 100% (cem por cen to). 2.5.3. Para efeito de cálculo dos limites estabelecidos neste Artigo: GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: .33.9 18,160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubilschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP -04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 i graduallnvestimentos.com.br ![](img_p291_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 18 ----- / •• /• / K GRADUAL INVESTIMENTOS I. considerar-se-á emissor a pessoa física ou jurídica, o fundo de investimento e o patrimônio separado na forma da lei, obrigados ou co-obrigados pela liquidação do ativo financeiro; II. considerar-se-ão como de um mesmo emissor os ativos financeiros de responsabilidade de emissores integrantes de um mesmo grupo econômico, assim entendido o composto pelo emissor e por seus controladores, controlados, coligados ou com ele submetidos a controle comum; III. considerar-se-á controlador o titular de direitos que assegurem a preponderância nas delibe rações e o poder de eleger a maioria dos administradores, direta ou indiretamente; IV. considerar-se-ão coligadas duas pessoas jurídicas quando uma for titular de 10% (dez por cen to) ou mais do capital social ou do patrimônio da outra, sem ser sua controladora; V. considerar-se-ão submetidas a controle comum duas pessoas jurídicas que tenham o mesmo controlador, direto ou indireto, salvo quando se tratar de companhias abertas com ações negoci adas em bolsa de valores em segmento de listagem que exija no mínimo 25% (vinte e cinco por cento) de ações em circulação no mercado. 2.5.4. As aplicações do FUNDO em cotas de fundos de investimento regulados pela Instrução CVM 409 podem estar concentradas em um único fundo de investimento. 2.5.5. Os limites de concentração por emissor e por modalidade de ativos financeiros de que trata o caput serão reduzidos proporcionalmente ao percentual de aplicações do FUNDO em cotas de outros fundos de investimento. 2.5.6. A aplicação do FUNDO em cotas de fundos de investimento depende de prévio compromisso escrito do administrador dos fundos investidos no qual se obriga a informar à ADMINISTRADORA, no mesmo dia em que as identificar, as situações de desenquadramento, informando ativo e emis sor. 2.5.7. Caso a política de investimento dos fundos investidos permita aplicações em ativos de cré dito privado, a ADMINISTRADORA, a fim de mitigar risco de concentração pelo FUNDO, considera rá como regra, o percentual máximo de aplicação em tais ativos na consolidação de seus limites, salvo se a administradora dos fundos investidos disponibilizar diariamente a composição de suas carteiras. 2.5.8. O FUNDO pode aplicar mais de 50% (cinqüenta por cento) em ativos de crédito privado. Portanto, está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do Fundo. 2.5.9. Évedado ao FUNDO aplicar em ativos financeiros negociados no exterior. 2.5.10. É vedado ao FUNDO: GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33,9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubifschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 j gradualinveslimentos.com.br ![](img_p292_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 19 ----- GRADUAL INVESTIMENTOS I. realizar operações de day-trade, assim consideradas aquelas Iniciadas e encerra das em um mesmo dia, com o mesmo ativo, em que a quantidade negociada tenha sido liquidada, total ou parcialmente; II. realizar operações na posição tomadora de aluguel de títulos e valores mobiliá rios; III. realizar operações à descoberto no mercado de derivativos; IV. aplicação em cotas de fundo de Investimento em direitos creditórios, cuja cartei ra contenha, direta ou Indiretamente, direitos creditórios e títulos representati vos desses direitos em que ente federativo figure como devedor ou preste fiança, aval, aceite ou coobrigação sob qualquer outra forma, e em cotas de fundo de In vestimento em direitos creditórios não-padronizados; V. aplicação em ações ou em cotas de fundos de Investimento das classes Fundos de Ações e Fundos Referenciados em índices do mercado de ações. 2.6. Nas operações compromissadas realizadas pelo FUNDO serão observados os limites estabele cidos nos parágrafos deste Artigo. 2.6.1. Os limites de concentração por emissor estabelecidos neste Regulamento serão observados; I. em relação aos emissores dos ativos objeto: a) quando alienados pelo FUNDO com compromisso de recompra; e b) cuja aquisição tenha sido contratada com base em operações a termo a que se refere a regulamentação em vigor; II. em relação à contraparte do FUNDO, nas operações sem garantia de liquidação por câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação autorizados a funcionar pelo Banco Cen tral do Brasil ou pela CVM. 2.6.2. Não se submeterão aos limites de concentração por emissor as operações compromissadas: I. lastreadas em títulos públicos federais; II. de compra, pelo FUNDO, com compromisso de revenda, desde que contem com garantia de liquidação por câmaras ou prestadoras de serviços de compensação e de liquidação autoriza dos a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM; e III. de vendas a termo, referidas na regulamentação em vigor. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33.9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitsehek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 TeL: 5511 3372 8300 | gradualinvestimenlos.CDm.br ![](img_p293_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 20 ----- / \\-- GRADUAL iNVêSThV.ÉNTOS 2.6.3. Aplicam-se aos ativos objeto das operações compromissadas em que o FUNDO assuma o compromisso de recompra os limites de concentração por modalidade de ativos financeiros de que trata o Artigo 2.5. 2.6.4. Évedado ao FUNDO realizar operações compromissadas em ativos de crédito privado. 2.7. O FUNDO pode participar de operações nos mercados de derivativos e de liquidação futura exclusivamente para fins de hedge até 1 (uma) vez o seu patrimônio líquido. 2.8. O FUNDO pode realizar operações de empréstimos de títulos públicos na posição doadora limitada ao total do respectivo ativo na carteira. 2.9. As operações com contratos de derivativos referenciados nos ativos listados no inciso 1 do artigo 86 da Instrução CVM n° 409 incluem-se no cômputo dos limites estabelecidos para seus ati vos subjacentes, observado o disposto no § 4° do artigo 86 da mesma Instrução. 2.9.1. Nos casos de que trata o caput, o valor das posições do FUNDO em contratos de derivativos será considerado no cálculo dos limites de concentração por emissor, cumulativamente, em rela ção: I. ao emissor do ativo subjacente; e II. à contraparte quando se tratar de derivativos sem garantia de liquidação por câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação autorizados a funcionar pelo Banco Cen tral do Brasil ou pela CVM. 2.10. Os cotistas respondem por eventual patrimônio líquido negativo do FUNDO, obrigando-se, caso necessário, por conseqüentes aportes adicionais de recursos. CLÁUSULA TERCEIRA DOS RISCOS 3.1. A política de administração de risco da ADMINISTRADORA baseia-se em duas metodologias: Value at Risk (VaR) e Stress Testing. 3.1.1. O Value at Risk (VaR) fornece uma medida da pior perda esperada em ativo ou carteira para um determinado período de tempo e um intervalo de confiança previamente especificado. A metodologia da ADMINISTRADORA realiza o cálculo do VaR de forma paramétrica, especificando um nível de confiança de 97,5% (noventa e sete vírgula cinco por cento) em um horizonte de tem po de um dia. 3.1.2. O Stress Testing é um processo que visa identificar e gerenciar situações que podem causar perdas extraordinárias, com quebra de relações históricas, sejam temporárias ou permanentes. Este teste consiste na avaliação do impacto financeiro e conseqüente determinação das poten ciais perdas/ganhos a que o FUNDO pode estar sujeito, sob cenários extremos, considerando as variáveis macroeconômicas, nos quais os preços dos ativos tenderiam a ser substancialmente dife- GRADUAL CORRETORA DE CÁiVlBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33,9 18,160,/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubilschek - 50, 5''e 6''andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 | gradualinvestimenlos.com.br ![](img_p294_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 21 ----- / ' GRADUAL IKyC-STIMENTOi rentes dos atuais. A análise de cenários consiste na avaliação da carteira sob vários estados da natureza, envolvendo amplos movimentos de variáveis-chave, o que gera a necessidade de uso de métodos de avaliação plena (reprecificação). Os cenários fornecem a descrição dos movimentos conjuntos de variáveis financeiras, que podem ser tirados de eventos históricos (cenários históri cos) ou de plausíveis desenvolvimentos econômicos ou políticos (cenários prospectivos). Para a realização do Stress Testing, a ADMINISTRADORA gera diariamente cenários extremos baseados nos cenários hipotéticos disponibilizados pela Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), que são revistos periodicamente pela ADMINISTRADORA, de forma a manter a consistência e atualidade dos mesmos. Os riscos são: 3.2. O principal fator de risco do FUNDO é a variação da taxa de juros domésticas e/ou de índices de preços, ainda que o FUNDO poderá sofrer perdas decorrentes de outros fatores. 3.3. O FUNDO poderá estar exposto a significativa concentração em ativos de poucos emissores com os riscos daí decorrentes. 3.4. Antes de tomar uma decisão de investimento no FUNDO, os potenciais investidores devem considerar cuidadosamente, à luz de sua própria situação financeira e de seus objetivos de inves timento, todas as informações disponíveis no Regulamento do FUNDO e, em particular, avaliar os fatores de risco descritos a seguir: Riscos Gerais: O FUNDO está sujeito às variações e condições dos mercados de ações, especial mente dos mercados de câmbio, juros, bolsa e derivativos, que são afetados principalmente pelas condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Considerando que é um investimento de médio e longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor da cota no curto prazo podendo, inclusive, acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a conseqüente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do FUNDO. Risco de Mercado: Consiste no risco de variação no valor dos ativos da carteira do FUNDO. O valor dos títulos e valores mobiliários pode aumentar ou diminuir, de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado, as taxas de juros e os resultados das empresas emissoras. Em caso de queda do valor dos ativos que compõem a Carteira, o patrimônio líquido do FUNDO pode ser afetado negativamente. A queda dos preços dos ativos integrantes da Carteira pode ser temporá ria, não existindo, no entanto, garantia de que não se estendam por períodos longos e/ou inde terminados. Em determinados momentos de mercado, a volatilidade dos preços dos ativos e dos derivativos pode ser elevada, podendo acarretar oscilações bruscas no resultado do fundo. Risco de Crédito: Consiste no risco de os emissores de títulos/valores mobiliários de renda fixa que integram a carteira não cumprirem suas obrigações de pagar tanto o principal como os res pectivos juros de suas dívidas para com o FUNDO. Adicionalmente, os contratos de derivativos estão eventualmente sujeitos ao risco da contraparte ou instituição garantidora não honrar sua liquidação. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33,9 18,160,/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitscliek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 TeL: 5511 3372 8300 | gradualinvestlmentos.coni.br ![](img_p295_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 22 ----- /c'cr toj FIs. / / V'-- GRADUAL INVESTIMíf-iTOS Risco de Liquidez; O risco de liquidez caracteriza-se pela baixa ou mesmo falta de demanda pe los títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do FUNDO. Neste caso, o FUNDO pode não estar apto a efetuar, dentro do prazo máximo estabelecido no Regulamento e na regulamentação em vigor, pagamentos relativos a resgates de cotas do FUNDO, quando solicitados pelos cotistas. Este cenário pode se dar em função da falta de liquidez dos mercados nos quais os valores mobili ários integrantes da Carteira são negociados ou de outras condições atípicas de mercado. Risco de Concentração de Titulos e Valores Mobiliários de um mesmo emissor: A possibilidade de concentração da carteira em títulos e valores mobiliários de um mesmo emissor representa risco de liquidez dos ativos. Alterações da condição financeira de uma companhia ou de um grupo de companhias, alterações na expectativa de desempenho/resultados das companhias e da capa cidade competitiva do setor investido podem, isolada ou cumulativamente, afetar adversamente o preço e/ou rendimento dos ativos da carteira do FUNDO. Nestes casos, a ADMINISTRADORA pode ser obrigada a liquidar os ativos do FUNDO a preços depreciados podendo, com isso, influ enciar negativamente o valor da cota do FUNDO. Risco da Utilização de Derivativos: O FUNDO realiza operações nos mercados de derivativos co mo parte de sua estratégia de investimento. Estas operações podem não produzir os efeitos pre tendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do fundo, podendo ocasionar perdas patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos de pender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como conseqüência o aumento de volati lidade de sua carteira. O risco de operar com uma exposição maior que o seu patrimônio líquido pode ser definido como a possibilidade dos ganhos do FUNDO serem inferiores aos custos operaci onais, sendo assim, insuficientes para cobrir os custos financeiros. Um fundo que possui níveis de exposição maiores que o seu patrimônio líquido representa risco adicional para os investidores. Os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais que podem levar a per das ou ganhos significativos. 4 3.5. Motivos alheios ou exógenos, tais como moratória, inadimplemento de pagamentos ("default"), fechamento parcial ou total dos mercados, inexistentes de liquidez em que os ativos da carteira do FUNDO são negociados, direta ou indiretamente, em decorrência de quaisquer even tos adversos, mudança nas regras aplicáveis aos ativos financeiros, mudanças impostas aos ativos financeiros integrantes da Carteira, alteração na política monetária, aplicações ou resgates signi ficativos poderão acarretar redução no valor das cotas com conseqüente risco de perda do capital investido. 3.6. Em função das condições econômicas, do mercado financeiro e patrimonial dos emissores dos ativos, a ADMINISTRADORA do FUNDO, deverá realizar provisão para valorização ou desvaloriza ção dos ativos integrantes da carteira do FUNDO, adequando-os aos valores de mercado, confor me exigência da legislação. 3.7. O FUNDO contabiliza os ativos integrantes da sua carteira a mercado, processo denominado Marcação a Mercado, na forma da regulamentação em vigor. Em decorrência da adoção desta GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, G.N.P.J; 33,9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5"e 6°andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 Te!.: 5511 3372 8300 | graduallnvestirnenlos.com.br ![](img_p296_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 23 ----- / •/ V GRADUAL INVESTIMENTOS metodologia, poderão ser observadas oscilações no valor das cotas do FUNDO, ocasionadas pela variação do valor dos ativos que compõem sua carteira. 3.8. A ADMINISTRADORA, e a GESTORA não poderão, em hipótese alguma, serem responsabiliza das por qualquer depreciação dos ativos da Carteira ou por eventuais prejuízos em caso de liqui dação do FUNDO ou resgate de cotas com valor reduzido, sendo a ADMINISTRADORA e a GESTO RA responsáveis tão somente por perdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro ou má-fé. 3.9. As aplicações realizadas no FUNDO não contam com a garantia da ADMINISTRADORA ou de qualquer instituição pertencente ao seu grupo econômico, tampouco do Fundo Garantidor de Cré ditos ("FGC"). 3.10. O FUNDO está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por for ça de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judici al ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do FUNDO. CLÁUSULA QUARTA DA ADMINISTRAÇÃO 4.1. O FUNDO é administrado pela GRADUAL, CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, com sede em São Paulo - SP, na Av. Juscelino Kubitschek, n° 50 - 5° e 6° anda res, inscrita no CNPJ sob n° 33.918.160/0001-73 e no Registro do Comércio sob NIRE 35200142452, doravante abreviadamente designada ADMINISTRADORA. 4.2. Os serviços de Custódia Qualificada, de Controladoria e de Escrituração de Cotas serão exer cidos pelo SANTANDER SECURITIES SERVICES BRASIL DTVM S.A., instituição financeira com sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n° 2041 e 2235 - Bloco A- Vila Olímpia, CNPJ n° 62.318.407/0001-19, designado ("CUSTODIANTE"). 4 4.3. A gestão da carteira do FUNDO compete à INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA, com sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Rua Boa Vista, n° 280 - 13° andar. Centro, CEP 01014-000, ins crita no CNPJ/MF sob n° 11.799.797/0001-55, devidamente autorizada à prestação dos serviços de administração de carteira de títulos e valores mobiliários através do Ato Declaratório n° 12579, expedido em 14 de setembro de 2012, doravante designada como GESTORA. 4.3.1. Cabe à GESTORA realizar a gestão profissional dos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do FUNDO, com poderes para negociar, em nome do FUNDO, os referidos títulos e valores mobiliários, observando as limitações impostas pelo presente regulamento, pela ADMINIS TRADORA e pela regulamentação em vigor. 4.4. Os serviços de distribuição, agenciamento e colocação de cotas do FUNDO serão prestados pela própria ADMINISTRADORA e/ou por instituições e/ou agentes devidamente habilitados para tanto, sendo que a relação com a qualificação completa destes prestadores de serviços encontrase disponível na sede e/ou dependências da ADMINISTRADORA e da GESTORA e na website da ADMINISTRADORA no seguinte endereço: www.<íradualinvestimentos.com.br. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33,9 18,160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubilschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 | gradualinvesl:lmentas,coni,br ![](img_p297_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 24 ----- /. ^ /' GRADUAL iNl'Ef.TIM£NrOS 4.5. O FUNDO, representado pela ADMINISTRADORA, poderá contratar outros prestadores de serviços de administração, que serão sempre remunerados pela taxa de administração a que se refere o Artigo 5.1. deste Regulamento, com exceção dos serviços de custódia e auditoria, os quais constituem encargos do FUNDO, nos termos da regulamentação vigente. 4.6. Os serviços de auditoria serão prestados ao FUNDO pela KPMG Auditores Independentes, com sede na Cidade e Estado do São Paulo, na Rua Doutor Renato Paes de Barros, n° 33, 17° an dar, inscrita no CNPJ sob o n° 57.755.217/0001-29. CLÁUSULA QUINTA DA REMUNERAÇÃO 5.1. Pela prestação dos serviços de administração, gestão, consultoria de investimento, controladoria e distribuição, o FUNDO pagará a taxa de administração de 1,4% aa (hum inteiro e quatro décimos por cento ao ano) sobre o valor do seu patrimônio líquido. 5.2. O FUNDO poderá aplicar seus recursos em Fundos com a cobrança de taxas de administração, dependendo do percentual do patrimônio alocado em outros Fundos, o encargo final máximo, poderá ser de até 2,50% aa (dois inteiros e cinco décimos por cento ao ano), que compreende a taxa do item 5.1. e as taxas pagas pelo FUNDO nos Fundos em que invista. 5.3. Entende-se por patrimônio líquido do FUNDO a soma algébrica do disponível com o valor da Carteira, mais os valores a receber, menos as exigibilidades. 5.4. Ataxa de administração será calculada e apropriada por dia útil, mediante a divisão da taxa anual por 252 dias, e paga a ADMINISTRADORA mensalmente, por período vencido, até o 3° dia útil do mês seguinte. 5.5. Os pagamentos das remunerações aos prestadores de serviços de administração serão efetua dos diretamente pelo FUNDO a cada qual, nas formas e prazos entre eles ajustados, até o limite da taxa de administração fixada no caput deste Artigo. 5.6. Não serão cobradas taxas de ingresso e saída no FUNDO, exceto na hipótese do item 6.3.2. 5.7. O FUNDO não cobra taxa de performance. CLÁUSULA SEXTA DA EMISSÃO E RESGATES DE COTAS 6.1. A aplicação e o resgate de cotas do FUNDO serão efetuados por débito e crédito em conta corrente, documento de ordem de crédito (DOC), Transferência Eletrônica Disponível (TED), ou da CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos ("CETIP"). 6.1.1. Nas hipóteses em que aplicável, somente serão consideradas as aplicações como efetiva das, após a efetiva disponibilidade dos recursos na conta corrente do FUNDO. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33,918.-l60,/0001-73 Avenida Presidente Juscelír.o Kubilschek - 50. 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 | gradualinvestimentos.com.br ![](img_p298_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 25 ----- GRADUAL INVESTI.y.aNTOS 6.1.2. É facultado à ADMINISTRADORA suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. A suspensão do recebimento de novas aplicações em um dia não impede a reabertura posterior do FUNDO para aplicações. 6.1.3. As aplicações realizadas através da CETIP deverão, necessariamente, ser resgatadas através da mesma entidade. 6.2. Na emissão de cotas do FUNDO será utilizado o valor da cota em vigor no dia da efetiva dis ponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à ADMINISTRADORA. 6.2.1. As cotas do FUNDO não podem ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. 6.2.2. É admitida a inversão feita conjunta e solidariamente por duas pessoas desde que sejam Pai, Filho menor de 18 anos ou Cônjuge. Para todos os efeitos perante a ADMINISTRADORA, cada co-investidor é considerado como se fosse único proprietário das cotas objeto de propriedade conjunta, ficando a ADMINISTRADORA validamente exonerada por qualquer pagamento feito a um, isoladamente, ou a ambos em conjunto. Cada co-investidor, isoladamente e, sem anuência do outro pode investir, solicitar e receber resgate, parcial ou total, dar recibos e praticar, enfim todo e qualquer ato inerente à propriedade de cotas. 6.2.3. O FUNDO exige a manutenção de um investimento mínimo de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais). 6.3. O resgate das cotas do FUNDO não está sujeito a qualquer prazo de carência, podendo ser solicitado a qualquer momento, sendo pago no 1° (primeiro) dia útil da data de conversão de co tas. 6.3.1. Fica estipulada que a conversão de cotas ocorrerá 1.080 (um mil e oitenta) dias corridos subseqüentes à solicitação de resgate. 6.3.2. Caso a solicitação de resgate não obedeça às regras estabelecidas no caput deste artigo e item 6.3.1 acima, será cobrado um percentual de 20% (vinte por cento) sobre o valor a ser resga tado em benefício do FUNDO. 6.3.3. Fica estipulada como data de conversão de cotas o mesmo dia da solicitação de resgate. Neste caso, o pagamento será efetuado no 1° (primeiro) dia útil da data de conversão de cotas. 6.3.4. Em casos excepcionais, alheios à vontade da ADMINISTRADORA e da GESTORA, de compro vada extrapolação dos limites estabelecidos para os cotistas do FUNDO por parte de seus próprios órgãos reguladores, para aplicação e/ou manutenção de suas aplicações em cotas de fundos de investimento, o excesso de recursos aplicados no FUNDO poderá ser resgatado, independente das regras acima estabelecidas, desde que observadas, cumulativamente, as seguintes condições; GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J; 33.9 18.160/000 1-73 Avenida Presidenie Juscelino Kubitschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 | graduallnvestimentos.coni.br ![](img_p299_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 26 ----- /•' •• • .y GRADUAL INVESTIMENTOS I- a apresentação pelo cotista de uma declaração assinada por seu(s) representante{s) legal(is), com firma(s) reconheclda(s), atestando a situação específica de desenquadramento a que se referir e anexando cópias autenticadas dos documentos comprobatórios dos poderes de re presentação do(s) signatário(s) que tenha(m) firmado a referida declaração; e II- o FUNDO deverá deter no mínimo 5% (cinco por cento) do seu patrimônio líquido em títulos públicos federais. 6.3.5. Na hipótese do item 6.3.4 acima, fica estipulada como data de conversão de cotas o 1° (primeiro) dia útil após a entrega da declaração referida em seu inciso I, sendo que, neste caso, o pagamento será realizado no 30° (trigésimo) dia útil da data de conversão de cotas. 6.3.6. Nos casos em que, com o atendimento da solicitação de resgate, a quantidade residual de cotas for inferior a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), a totalidade das cotas será automati camente resgatada. 6.4. Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com liquidez existente, poderá a ADMINIS TRADORA declarar o fechamento do FUNDO para a realização de resgates, situação em que con vocará no prazo máximo de 01 (um) dia, assembléia geral para deliberar, no prazo de 15 (quinze) dias corridos, a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: a) substituição da ADMINISTRADORA, da GESTORA ou de ambas; b) reabertura ou manutenção do fechamento do FUNDO para resgate; c) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; d) cisão do FUNDO; e e) liquidação do FUNDO. 6.5. O FUNDO não recebe aplicações nem realiza resgates em feriados de âmbito nacional. Nos feriados estaduais e municipais o FUNDO operará normalmente, apurando o valor das cotas, rece bendo aplicações, aceitando pedidos de resgates e pagando resgates. 6.6. Para fins do disposto no item acima, o horário de movimentação será até às 14:00 horas, observando os seguintes limites: | Aplicação mínima inicial | R$ | 1.000.000,00 | |---|---|---| | Aplicação máxima inicial | Não | há | Valor mínimo de movimentação RS 250.000,00 Saldo mínimo de permanência R$ 1.000.000,00 GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO.TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33.9 18,160,/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5"e 6''andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 | graduallnvestimentos.com,br ![](img_p300_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 27 ----- y /' •/ \\ GRADUAL IKVL-STIMENTOS 6.7. O valor da cota será calculado no encerramento do dia, após o fechamento dos mercados em que o fundo atua (cota de fechamento). CLÁUSULA SÉTIMA DOS ENCARGOS DO FUNDO 7.1. Constituirão encargos do FUNDO as seguintes despesas, que poderão ser debitadas pela AD MINISTRADORA; a) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que re caiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; b) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstos na regulamentação em vigor; c) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotis- tas; d) honorários e despesas do auditor independente; e) emolumentos e comissões pagas sobre as operações do FUNDO; f) honorários de advogados, custas e despesas processuais correlatas incorridas em defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputa da ao FUNDO, se for o caso; g) parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respec tivas funções; h) despesas relacionadas direta ou indiretamente ao exercício do direito de voto do FUNDO pela ADMINISTRADORA ou por seus representantes legalmente constituídos, em assem bléias gerais de companhias nas quais o FUNDO detenha participação; i) despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários e de mais ativos financeiros integrantes da Carteira; j) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às operações do FUNDO ou com certifi cados ou recibos de depósito de valores mobiliários; e k) as taxas de administração e de performance, se houver. 7.1.1. Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correrão por conta da ADMI NISTRADORA. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33.9 18,160/000 1-73 Avenida Presidenie Juscelíno Kubitschek - 50, 6''e 6''andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP -04543-0 1 1 íel,; 5511 3372 8300 | graclualinvesllmenlos.com.br ![](img_p301_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 28 ----- | / | / | V | |---|---|---| | / " SIGILOSO / | r | \\ | GRADUAL iNVESTiMENTOS CLÁUSULA OITAVA DA ASSEMBLÉIA GERAL 8.1. Compete privativamente à Assembléia Geral de cotistas deliberar sobre: I. as demonstrações contábeis apresentadas pela ADMINISTRADORA; II. a alteração deste Regulamento; III. a substituição da ADMINISTRADORA, do gestor ou do custodiante do FUNDO; IV. o aumento da taxa de administração; V. a fusão, incorporação, cisão, transformação ou liquidação do FUNDO; VI. a alteração da política de investimento do FUNDO; e | VII. | eventual amortização | de cotas. | | |---|---|---|---| | 8.2. | Anualmente, | a assembléia geral | deverá deliberar sobre as demonstrações contábeis do FUN | | DO, | fazendo-o até | 120 (cento e vinte) dias após | o término do exercício social. | 8.2.1. AAssembléia Geral a que se refere o caput deste artigo só poderá ser realizada após esta rem disponíveis aos cotistas, no mínimo, 30 (trinta) dias antes da data prevista para a sua realiza ção, as demonstrações contábeis auditadas relativas ao exercício encerrado. 8.3. O Regulamento poderá ser alterado independente da Assembléia Geral sempre que tal altera ção decorrer exclusivamente da necessidade de atendimento a exigência expressa da CVM, de adequação as normas legais ou regulamentos ou, ainda, em virtude de atualização dos dados ca dastrais da ADMINISTRADORA, do gestor ou do custodiante, devendo ser providenciada, no prazo de 30 (trinta) dias, a necessária comunicação aos cotistas. 8.4. Aconvocação da Assembléia Geral far-se-á por meio de correspondência encaminhada a cada um dos cotistas. 8.5. Das convocações constarão, obrigatoriamente, dia, hora e local em que será realizada a as sembléia e, ainda, todas as matérias a serem deliberadas. 8.6. Aconvocação da Assembléia Geral deverá ser feita com 10 (dez) dias de antecedência, no mínimo, da data da sua realização. 8.7. Independente das formalizações previstas nesta cláusula será considerada regular a assem bléia geral a que comparecerem todos os cotistas. 8.8. A Assembléia Geral poderá ser convocada pela ADMINISTRADORA ou por cotistas que dete nham, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total das cotas emitidas pelo FUNDO. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33.9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubilschek - 50, 5''e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 | graduaiinveslimentos.com.br ![](img_p302_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 29 ----- / t • / y GRADUAL INVESTIMENTOS 8.9. Na Assembléia Geral, que poderá ser instalada com qualquer número de cotistas, as delibera ções serão tomadas por maioria de votos, cabendo a cada cota um voto. 8.10. Serão aptos para votar nas Assembléias Gerais os cotistas do FUNDO inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembléia, seus representantes legais ou procuradores legal mente constituídos há menos de 1 (um) ano. 8.10.1. As alterações de regulamento serão eficazes na data da deliberação pela Assembléia Ge ral. Entretanto, nos casos listados a seguir, serão eficazes, no mínimo, quando decorridos 30 (trinta) dias após a comunicação aos cotistas, salvo se aprovadas pela unanimidade dos cotistas. I. aumento ou alteração do cálculo das taxas de administração, de performance, de ingresso ou saída; II. alteração da política de investimento; III. a mudança nas condições de resgate; e IV. incorporação, cisão ou fusão que envolva fundo sob a forma de condomínio fechado, ou que acarrete alteração, para os cotistas do FUNDO, das condições previstas nos incisos precedentes. 8.11. A critério da ADMINISTRADORA, as deliberações dos cotistas poderão ser tomadas sem ne cessidade de reunião, mediante processo de consulta formalizada em carta, correio eletrônico ou telegrama, dirigido pela ADMINISTRADORA a cada cotista, para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias corridos. 8.11.1. A ausência de resposta à consulta formal, no prazo estipulado no caput deste artigo, será considerada como anuência por parte dos cotistas à aprovação das matérias objeto da consulta. 8.11.2. Quando utilizado os procedimentos previstos neste artigo, o quorum de deliberação será o de maioria absoluta das cotas emitidas, independentemente da matéria. 8.12. Os cotistas poderão votar em Assembléia Gerais por meio de comunicação escrita ou eletrô nica quando a referida possibilidade estiver expressamente prevista na convocação da Assem bléia Geral, devendo a manifestação do voto ser recebida pela ADMINISTRADORA até o dia útil anterior à data da realização da Assembléia geral, respeitado o disposto no parágrafo 8.12.1 abaixo. 8.12.1. A entrega do voto, por meio de comunicação escrita, deverá ocorrer na sede da ADMINIS TRADORA, sob protocolo ou por meio de correspondência, com aviso de recebimento (AR), na modalidade "mão própria", disponível nas agências dos correios. CLÁUSULA NONA DA POLÍTICA RELATIVAS AO EXERCÍCIO DE VOTO DO FUNDO PELA ADMINISTRADORA, E DA DIS TRIBUIÇÃO DE RESULTADOS DO FUNDO GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33.9 18,160/000 1-73 Avenida Presidenie Juscelino Kubilschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel: 5511 3372 8300 | gradualinvestirnentos.com.br ![](img_p303_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 30 ----- AC3 FIs. / • '' / GRADUAL IÍ^VEST!MENT05 9.1. A GESTORA deste FUNDO adota política de exercício de direito de voto ("Política de Voto") em assembléias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e quais são as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto. A Política de Voto orienta as decisões da GESTORA em assembléias de detentores de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto. 9.2. A Política de Voto da GESTORA destina-se a estabelecer a participação da GESTORA em to das as assembléias gerais dos emissores de títulos e valores mobiliários que confiram direito de voto aos fundos de investimento sob sua gestão, nas hipóteses previstas em seus respectivos regu lamentos e quando na pauta de suas convocações constarem as matérias relevantes obrigatórias descritas na referida Política de Voto. 9.3. Aversão integral da Política de Voto da GESTORA encontra-se disponível na website da GES TORA no endereço: www.incentivodtvm.biz. 9.4. As quantias que forem atribuídas ao FUNDO a título de dividendos, juros sobre o capital pró prio ou outros rendimentos advindos de ativos que integrem a carteira do FUNDO devem ser in corporadas ao patrimônio líquido do FUNDO. CLÁUSULA DÉCIMA DA POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES 10.1. AADMINISTRADORA, em atendimento à política de divulgação de informações referentes ao FUNDO, se obriga a: | I | divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO; | |---|---| | II | remeter mensalmente aos cotistas extratos de conta, com, no mínimo, as informações exigi | | das | pela regulamentação vigente; | | 10.2. | AADMINISTRADORA disponibilizará a terceiros, diariamente, em sua sede ou filiais, valor da | = cota, patrimônio líquido; número de cotistas, bem como regulamento. A CVM poderá disponibili zar essas informações através de seu site . 10.3. AADMINISTRADORA deverá remeter, através do Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM, os seguintes documentos: I. diariamente, no prazo de até 2 (dois) dia úteis, as informações constantes do informe diário; II. mensalmente, até 10 (dez) dias após o encerramento do mês (i) o balancete; (ii) e as informações relativas ao perfil mensal; (iii) o demonstrativo da composição e diversi ficação da carteira, com a indicação dos ativos, data de emissão, vencimento e quan tidade; GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J; ,33.918.160/0001-73 Avenida PresidenlG Juscelino Kublischek - 50, 5''e 6'"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 Tel,; 5511 3372 8300 | gradualinvestimentos.com.br ![](img_p304_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 31 ----- J GRADUAL INVESTIMENTOS III. anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente. IV. formulário padronizado com as informações básicas do FUNDO, denominado "Extra to de Informações sobre o FUNDO", sempre que houver alteração do regulamento, na data do início da vigência das alterações deliberadas em assembléia. 10.4. Caso o FUNDO possua posições ou operações em curso que possam vir a ser prejudicadas pela sua divulgação, o demonstrativo da composição da carteira poderá omitir a identificação e quantidade das mesmas, registrando somente o valor e sua porcentagem sobre o total da carteira. Ocorrendo tal situação, as operações omitidas serão disponibilizadas no prazo máximo de 90 (no venta) dias após o encerramento do mês, podendo esse prazo ser prorrogado uma única vez, em caráter excepcional, e com base em solicitação fundamentada submetida à aprovação da CVM, até o prazo máximo de 180 (cento e oitenta) dias. 10.4.1. A ADMINISTRADORA irá prestar aos cotistas as informações do FUNDO que sejam perti nentes para envio ao Ministério da Previdência Social, nos termos da regulamentação vigente a que estejam submetidos. 10.5. A ADMINISTRADORA é obrigada a divulgar imediatamente, através de correspondência a todos os cotistas, e comunicação no Sistema de Envio de Documentos disponíveis na página da CVM na rede Mundial de Computadores, qualquer ato ou fato relevante, de modo a garantir a todos os cotistas o acesso às informações que possam, direta ou indiretamente, influenciar suas decisões quanto à permanência no FUNDO, ou, no caso de outros investidores, quanto à aquisição das cotas. 10.6. A ADMINISTRADORA se obriga a enviar um resumo das decisões da Assembléia Geral a cada cotista no prazo de até 30 (trinta) dias corridos após a data de realização da Assembléia Geral, podendo ser utilizado para tal finalidade o próximo extrato de conta de que trata o inciso II do Artigo 10.1. Caso a Assembléia Geral seja realizada nos últimos 10 (dez) dias do mês, poderá ser utilizado o extrato de conta relativo ao mês seguinte da realização da Assembléia Geral. 10.7. Caso o cotista não tenha comunicado à ADMINISTRADORA a atualização de seu endereço, seja para envio de correspondência por carta ou através de meio eletrônico, a ADMINISTRADORA ficará exonerada do dever de lhe prestar as informações previstas na regulamentação vigente, a partir da última correspondência que houver sido devolvida por incorreção no endereço declara do. 10.8. As demonstrações contábeis serão colocadas à disposição, pela ADMINISTRADORA, de qual quer interessado que as solicitar no prazo de 90 (noventa) dias corridos após o encerramento do período. CLÁUSULA DÉCIAAA PRIMEIRA DA TRIBUTAÇÃO GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33.9 18.160/000 1-73 Avenida Presicienie Juscelino Kubilschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 | gradualinvesUrrientos.com.br ![](img_p305_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 32 ----- 'ív C.Í / z-" - / •• GRADUAL INVESTIMENTOS 11.1. A carteira do FUNDO não está sujeita a qualquer tributação. 11.2. Os cotistas terão seus rendimentos sujeitos aos seguintes Impostos: I. imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou Valores Mobiliários - lOF: Esse Imposto é de 1% (um por cento) ao dia, sobre o valor do resgate. No entanto, como o Imposto é limitado ao rendimento da aplicação em função de seu prazo, a regulamentação se utiliza de uma tabela regressiva para apuração do valor a ser pago, come çando com uma alíquota de 96% (noventa e seis por cento) aplicada sobre o rendimento (para quem resgatar no primeiro dia útil subseqüente ao da aplicação) e reduzindo a zero para quem resgatar a partir do 30° (trigésimo) dia da data da aplicação; II. Imposto de Renda na Fonte: Esse Imposto Incidirá no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano (modalidade "come cotas"), ou no resgate, se ocorrido em data anterior, observando-se, adicionalmente, o seguinte: a) o Imposto de renda serão cobrados às alíquotas de: (I) 22,5% (vinte e dois Inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de até 180 (cento e oitenta) dias; (II) 20% (vinte por cento), em aplicações com prazo de 181 (cento e oitenta e um) dias até 360 (trezentos e sessenta) dias; (III) 17,5% (dezessete Inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de 361 (trezentos e sessenta e um dias) até 720 (setecentos e vinte) dias; (1v) 15% (quinze por cento), em aplicações com prazo acima de 720 (setecentos e vinte) dias; b) quando da Incidência da tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte pela alíquota de 15% (quinze por cento). Por ocasião de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na modalidade "come cotas" e a aplicável segundo o Inciso acima. 11.3. Por ser um FUNDO previdenclário, os cotistas podem estar Isentos da tributação aqui espe cificada, desde que apresentem ao FUNDO a documentação adequada para usufruir deste benefí cio. CLÁUSULA DÉCIAAA SEGUNDA DAS OBRIGAÇÕES DA ADMINISTRADORA DO FUNDO I. diligenciar para que sejam mantidos, às expensas, atualizados e em perfeita ordem: a) registro de cotistas; b) o livro de atas das assembléias gerais; GRADUALCORRETORA DE CÂMBIO.TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33.9 18.160./000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubifschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 | gradualinveslimentos.com.br ![](img_p306_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 33 ----- 1/ X GRADUAL INVESTIMENTOS c) Olivro ou lista de presença de cotistas; d) os pareceres do auditor independente; e) os registros contábeis referentes às operações e ao patrimônio do FUNDO, e f) a documentação relativa às operações do FUNDO, pelo prazo de 05 (cinco) anos. II. no caso de instauração de procedimento administrativo pela Comissão de Valores Mobiliários ("CVM"), manter a documentação referida no inciso anterior até o término do mesmo; III. exercer, ou diligenciar para que sejam exercidos, todos os direitos decorrentes do patrimônio e das atividades do FUNDO, ressalvando o que dispuser o Regulamento sobre a política relativa ao exercício de direito de voto do FUNDO; IV. elaborar e divulgar as informações previstas no Capítulo VII da Instrução CVM n° 409; V. empregar, na defesa dos direitos do cotista, diligência exigida pelas circunstâncias, praticando todos os atos necessários para assegurá-los, e adotando as medidas judiciais cabíveis; VI. exercer suas atividades buscando sempre as melhores condições para o FUNDO; VII. custear as despesas com propaganda do FUNDO; VIII. transferir ao FUNDO qualquer benefício ou vantagem que possa alcançar em decorrência de sua condição de ADMINISTRADORA; IX. manter serviço de atendimento de cotista, responsável pelo esclarecimento de dúvidas e pelo recebimento de reclamações; X. observar as disposições constantes do regulamento; XI. cumprir as deliberações da assembléia geral; e XII. fiscalizar os serviços prestados por terceiros contratados pelo FUNDO; XIII. manter atualizada junto à CVM a lista de prestadores de serviços contratados pelo FUNDO, bem como as demais informações cadastrais; XIV. encaminhar à CVM via Sistema CVM WEB, o regulamento, prospecto, se for o caso, na data de início da vigência das alterações deliberadas em assembléia; XV. informar a Gestora e à CVM da ocorrência de desenquadramento até o final do dia seguinte. CLÁUSULA DÉCIAAA TERCEIRA DAS DISPOSIÇÕES GERAIS 13.1. As taxas e despesas, bem como os prazos adotados pelo FUNDO serão idênticos para todos os cotistas. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33.9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelíno Kubilschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Neva Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel.; 5511 3372 8300 | ciradualinveslimentos.coni.br ![](img_p307_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 34 ----- /••/ V"--- GRADUAL INVESTIMENTOS 13.2. AADMINISTRADORA poderá, a seu exclusivo critério, aceitar ou recusar a proposta de inves timento feita por qualquer investidor, notadamente em função das disposições trazidas pela legis lação relativa à política de prevenção e combate à lavagem de dinheiro, sem se obrigar, no en tanto, a justificar as razões de aceitação ou recusa. 13.3. O FUNDO realizará suas operações por meio de instituições autorizadas a operar no merca do de títulos e valores mobiliários, ligadas ou não a empresas que pertençam ao mesmo grupo econômico da ADMINISTRADORA, adquirindo inclusive, direta ou indiretamente, ativos financeiros em novos lançamentos registrados para oferta pública ou privada que sejam coordenados, lidera dos ou de que participem as referidas instituições. 13.4. A ADMINISTRADORA e qualquer empresa pertencente ao mesmo grupo econômico da AD MINISTRADORA, bem como diretores, gerentes e funcionários destas empresas poderão ter posi ções em, subscrever ou operar com um ou mais títulos e valores mobiliários que integrem ou ve nham a integrar a carteira do FUNDO. 13.5. Poderão atuar como contraparte em operações realizadas direta ou indiretamente pelo FUNDO a ADMINISTRADORA ou qualquer empresa pertencente ao seu grupo econômico, bem co mo Fundos de investimento e/ou carteiras administradas pela ADMINISTRADORA para tal finali dade. 13.6. Para transmissão de ordens de aplicação e resgate de cotas do FUNDO, os cotistas utilizarão os meios disponibilizados pela ADMINISTRADORA para tal finalidade. 13.7. A ADMINISTRADORA poderá gravar toda e qualquer ligação telefônica mantida entre a AD MINISTRADORA e os cotistas, bem como, utilizar as referidas gravações para efeito de prova das ordens transmitidas e das demais informações nelas contidas. 13.8. A ADMINISTRADORA mantém Serviço de Atendimento ao Cliente (SAC), responsável pelo esclarecimento de dúvidas e pelo recebimento de reclamações, através da Central de Relaciona mento (11) 4007-1873 região metropolitana e 0800 655 1873 demais regiões. A Ouvidoria poderá ser acessada pelo telefone 0800 655 1466, sempre que as respostas as solicitações do cotista ao Serviço de Atendimento a Clientes (SAC) não atenderem às expectativas, ou pelo site www.gradualinvestimentos.com.br. 13.8.1. As dúvidas relativas à gestão da carteira do FUNDO poderão ser esclarecidas diretamente com o departamento de atendimento ao cotista da GESTORA, no seguinte endereço e telefone: | Nome do Contato | ISALTINO BRAZ DE ANDRADE JÚNIOR | |---|---| | Telefone | 11 3 188-5534 | | Fax | 11 3 188-5555 | | Home Page | www.ihcentivodtvm.biz | GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33,9 18,-160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 | graduallnvestimentos,com,br ![](img_p308_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 35 ----- 3 s / ./' X'" • GRADUAL INVESTIMENTOS 13.9. Fica eleito o foro da cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com expressa renúncia de qualquer outro, por mais privilegiado que possa ser para quaisquer ações nos processos judiciais relativos ao FUNDO ou as questões decorrentes deste Regulamento. São Paulo, 28 de novembro de 2014. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS EVALORES MOBILIÁRIOS S/A GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO.TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33.9 18,160/000 1-73 Avenida Presidente Jusceiino Kubitschek - 50, 5''e 6''andares - Vila Neva Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 | graciuallnvestiinento8.com.br ![](img_p309_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 36 ----- Or fuj -OI FIs, 22" // GRADUAL INVfSTI.V.ENTOS ANEXO A 28 0 Fundo pode realizar operações com derivativos? 29 0 Fundo utiliza derivativos somente para proteção da carteira (hedge)? 34 0 Fundo pode realizar operações em valor superior ao seu patrimô nio líquido? Em caso afirmativo, quantas vezes pode ser o valor total dessas operações em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo? 35 0 Fundo pode realizar Investimentos no exterior? 36 Caso 0 Fundo possa aplicar recursos no exterior, qual o horário local (Brasília) de fechamento do mercado utilizado para cálculo do valor da cota do dia, conforme determinado pelo § 5° do art. 10 da Instrução CVM n° 409/04? 37 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em ativos no exterior. 38 Limite mínimo e o limite máximo, em relação ao Patrimônio Líqui do do Fundo que pode ser aplicado em ações de emissão de com panhias abertas (limite por modalidade de ativo financeiro - Ações de Cias Abertas). 39 Limite mínimo e o limite máximo, em relação ao Patrimônio Líqui do do Fundo que pode ser aplicado em títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional (limite por modalidade de ativo financeiro - Títulos Públicos Federais). 40 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo que pode ser aplicado em operações compromissadas, lastreadas em títulos públicos federais (limite por modalidade de ativo financeiro operações compromissadas lastreadas em TPF). 41 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo que pode ser aplicado em operações compromissadas, lastreadas em títulos privados (limite por modalidade de ativo financeiro - opera ções compromissadas lastreadas em títulos privados). 42 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em cotas de fundos de Investimento do mesmo tipo, ou seja, fundos regulados pela Instrução CVM n° 409 (limite por modalidade de ativo financeiro - Cotas de fundos de Investi mento da Instrução CVM n° 409) 43 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo que pode ser aplicado em cotas de outros fundos de Investimento (limi te por modalidade de ativo financeiro - Cotas de outros tipos de fundos de Investimento. Sim Sim Não Não N/A Máximo: 0% Mínimo: 0% Máximo: 0% Mínimo: 0% Máximo: 100% Máximo: 100% Máximo: 0% Máximo: 100% Máximo: 100% GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A. C.N.P.J: 33,9 18.160,/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubiíschek - 50, 5"e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 | gradualinveslirnenSos.com.br ![](img_p310_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 37 ----- / /' \\ GRADUAL ínvestimemtos 44 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em ativos financeiros de responsabilidade de pes soas físicas ou jurídicas de direito privado, excetuando-se ações, bônus ou recibos de subscrição, certificados de depósito de ações, cotas de fundos de ações ou de fundos de índice e BDRs níveis II e III, bem como emissores públicos que não a União Federal (limite por emissor - Crédito Privado) 45 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em títulos ou valores mobiliários de emissão ou coobrigação de uma mesma instituição financeira, de seu controlador, de sociedade por qualquer deles direta ou indiretamente controladas (limite por emissor - I.F.) 46 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em títulos ou valores mobiliários de emissão ou coobrigação de uma mesma companhia aberta, de seu controlador, de sociedade por qualquer deles direta ou indiretamente controladas (limite por emissor - Cia Aberta) 47 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em cotas de um mesmo fundo de investimento (limite por emissor - fundo de investimento). 48 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo, que pode ser aplicado em títulos e valores mobiliários de uma mesma Pessoa Física ou Pessoa Jurídica não relacionada nos 3 itens anterio res (limite por emissor - PF e outras PJ). 49 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do fundo, para aplicação em títulos ou valores mobiliários de emissão do administra dor, do gestor ou de empresa a eles ligada (limite por emissor - em presas ligadas). 50 Limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido, para aplicação em Fundos sob administração do administrador ou empresa a ele ligada (limite por emissor - fundos ligados). 5 1 Caso a resposta da pergunta 29 seja "Não", ou seja, o fundo utiliza derivativos não só para proteção da carteira (hedge), mas como parte integrante de sua estratégia de investimento, qual o limite máximo das margens, estabelecida em regulamento. 52 Limite mínimo e o limite máximo, em relação ao Patrimônio Líquido do Fundo que pode ser utilizado em operações de empréstimos de ações, na forma regulada pela CVM. Considerar apenas as posições em que o fundo é emprestador (doador) -\\0RC0,^ Máximo; 100% Máximo: 100% Máximo: 100% Máximo: 100% Máximo: 100% Máximo: 0% Máximo: 100% N/A Mínimo: 0% Máximo: 0% GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO,TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C,N,P,J: 33,9 18.160;'000 1-73 Avenida Presidente Juscelíno Kubitschek - 50, 5''e 6"andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 Tel,: 5511 3372 8300 | gradualinvestimentos.com.br ![](img_p311_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 38 ----- GRADUAL iNVESTíMEt-íTOS 53 Limite mínimo e o limite máximo, em relação ao Patrimônio Mínimo: 0% Líquido do Fundo que pode ser utilizado em operações de em préstimos de títulos públicos, na forma autorizada pela CVM. Máximo: 100% Considerar apenas as posições em que o fundo é emprestador (doador) GRADUALCORRETORA DE CÂMBIO.TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, C.N.P.J: 33.9 18,160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitscliek - 50, 5"e 6''andares - Vila Nova Conceição - São Paulo-SP-04543-0 1 1 Tel.: 5511 3372 8300 | gradualinvestimenlos.coni.br ![](img_p312_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 39 ----- Doe. 35 íi-' GRADUAL Este Regulamento faz parte da ÁssemiDieia Geral ExtFaD.rdmária dp INCENTIVÒ FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDÍTÒRIOS MULTISETORIÁLII de 18 de fevereiro de 2016 e entrará em vigor a partir dP dia 18 de fevereiro dè 2016, dé aèòrdo cbm à deliberação aprovada na referida Âssémbleíái Gerál. Régulamento DO 'INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRiOS MÚLTISÉTÒRIAL li" Datado de 18 de fevereiro de 2016. " ÕRaoTIaL cSímCTORA I&ÂMCIo! TÍlTllé-S UVALÓKeí ÍM6tlÍSRI&S'S'/A. P.-JÍ 3i9T.'!. l:6a/0Cl,01.-ra Avr'111'lti ITnsiltenU; Ju:;celino Kuhitsdiok - liO, (i andar • Vilti Nova eoiiceiçfíó • São Patilo - SP - I Tcl.;. SSTI J37?. 8300 | www.graduaUnvestimentos.com;br 1 ![](img_p313_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 40 ----- GIADUÂL índice Capítulo I - Formade Constituição ie Prazo de Duração ........... CÃPjTuLO II-Objeto ÇÀPÍTULOlll-PÚBLÍCÓÃLVOv..,.v.^.;..v..íW;vf.................M,.................v....v..w...........i..10 capítulo IV-Administração, Gestão e Custódia do Fundo v.í....v..... CAPÍTULO V - Tma de Administração e Taxa de Performance Capítulo VI - Substituição e Renúncia da Administradora e/ou do Gestor ..... 21 Capítulo VII - Contratação de tERÇEÍRos capítulo VIII - POLÍTICA DE Investimento e Gompòsição daÇarTéira capítulo IX - Dós Critérios De ElegibiliDade e dâs condições dé Cessão dos direitos deCrédito Capítulo X - Operações com os Direitos de Crédito Capítulo XI- PoLÍTicADE Origem EDEConcessão DE Crédito........ Capítulo XII - Política de Cobrança CApÍTULo Xní-Fatores DERisGõ.. Capítulo XIV- Quotas Capítulo XV^Emissão, Integrálização e Valor das Quotas Capítulo XVí - Resgate das Quotas Capítulo XVII - Ordem de Alocação de Recursos CapítuLo XVIII - Eventos de Avaliação é Eventos de LÍquidàçÃO Capítulo XIX - Despesas e Encargos do Fundo Capítulo XX ^ASSémbleiá Geral....... po CapítuloXXI - DemõNstrAçõés Financeiras............ Capítulo XXII - patrimônio, LfouiDo e Metodologia de Avaliação dos Ativos .. 45 Capítulo XXIII - Pubucidade e Remessa de Documentos Capítulo XX|V: - Disposições Finais Anexo I- Anexo II - Descrição da política déCübrAnça................................ 3 ..^,í..,;....í...;,.,íí..,.í.^í...,. 10 10 í.í..... 1i9 23 23 26 27 ...... 27 28 34 34 35 36 37 39 ..í...í....íí:.,................ 40 44 47 48 49 56 CRADljAI..COÍ(Ri:TORA OT CÂMBIO. TITUIOS EVAIORES MpRILiÁRIÒIrS/A -Í.ILRíJ; 33.¥ia.l6O/ÒO0t-73 Avciijílíi Pro.siíicivVÇ" Justclino koiíilsiiliok - 50,.antlar - Vila Hova CoiiCGiçno.- SãoPaulo - SP• Ò-iSãS-üil Tol.: 5511 337? S30f) I, www.BradüãlinvéStiméntos.com.br- 2 ![](img_p314_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 41 ----- GRADUAL "Incentivo Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetoriau 11" Gápítulo I - Forma DÉGoNstituiçÃo e PrAzõ de Duração tf O "Incentivo Fundo Multisetqrial íl" è um fundo de investimento ern direitos creditórios . ' presente Regulamento, pela Resolução demais disposições legais e regüiamentares aplicáveis. Artidõ 2° O- Fundo è cònstitüido Góndomínio abèfto; e, portantOj, suas tempo, nos termos deste Regulamento. Paráorafo .Único: Qs termOs Reguiamènto, estejam ho. singulár atribuídos, conforme o êstabeiecido à seguir. Administradora: Adêncià de Batina: | ANBIMA: | zw Regulamento DO de Investimento em Direitos GREDiTdRios regido pelo GMN 2.907, pela Instrução CViVl 356 e por prazo indeterminado sob a forma dé Quotas poderâO; ser resgafadas a qualquer inÍGiadps em letra maiúsCuia utilizados neste bu, no plural, têrãò os sighificàdós a eles é a GRADUAL CCTVM S.A., conforme indicada no Artigo 5° deste Regulamento; é a S&R Ratingi Prestação de ServiçOs Ltda., Lopes Filho & Associados^ GònsuitOres de Investimento Ltda;; Austin Rating Sen/iços Financeiros Ltda.; Standard; & Poor's; Fitch Ratings Brasil Lfda,. ou Moodys AmériGa Latina Ltda., a ser eseolhida pelo Gestór pará avaliar as Quptás dó Fundo, ou Os Direitos dé Crédito nos termos: desse Regulaméiito; Associação Brasileira das Entidades dos ÍViereados Financeiro e de Capitais; .GRADUAI. GORRtrORA DECÂMBIO. TÍTULOS E VAI.ÜRÉS MOBILIÁRIOÍ; i/A - G.H.P.J: 3:í.91S.l60/0()01-?3 AV('m Jusf.oUno Kiil}1tuc.hek - 50. fi andar - Vila Dova Concoivüo - S.io 1'ni.ilo • SP - I Tol.: 5511 J377. 8300 I www.BradualiiwesitimèntòS;goiti.br 3 ![](img_p315_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 42 ----- GRADUAL Assembleià Geral-: é a Assêrhbleíiá Geral de Qüotistás, ordinária e extraordinária, realizada nos termos do Capítulo XX; Ativos FinánGeíros: significa quaisquer um dos seguintes ativos: (a] moeda corrente nacional; (b) títulos de emissão dó Tesouro Naciònal; (c) títulos de érhíssáo do BACEN; (d) crédítós secüritizados do Tesouro Nacional; (e) certificados e reGebídos de depósito bancário de emissores, que, tenham classificação, de risco superior a "BBB", ern escala nacional; (f operações conipfòniissadas làstfeadãs nós títulos mencionados nas ãlínèas (a) e (b) acima; e (g) quotas de fundos de investimento de renda fixa e/ou de fundos de investimento referenciado que acompanhea variaçãodo Certificado de Depósito Interfinanceifo - CDI, classificados dé baixo risco e cOm cláSsificaçâo ANBiMA "Rénda, í=jXã" ou "Referenciado Dl"; Auditor Independente: é a KPMG Auditores Independentes, conforme Indicada no Artigo 18°deste Regulamento;. | BAGEN: | é o Banco Central do Brasil; | |---|---| | Benchmark: | significa a meta de retorno equivalente a 120% (cento e vinte por cento) da variação^ do Certificados de Depósitos Interfinanceiros (''CDI") dé 01 (um) dia- "óver .extragrupo". expressa na | forma de percentúái ao ano, base de 252 (duzentos è cinqüenta e dois) diás úteis, calculada è.divulgãda pela CETIP no período; CETIP: é a CETIP S.A. - Balção Òrgánizado de Ativos e DefivativOs è seu sistema elétfôhicó para negociação de títulos e valOrêS mobiliános; CliAfiUAt. COÜRfirORA oe CÂMBIO, TÍrULOS r VAi;ò.f!ES MdBIL,(ARfâ,S:S/A - È.H.PJ: 3?,v.91S.'1'60/ÒpO;t-7.3 Av(>ni(Jn Prps(() JuilípUiii)KuWiífhck - 50, ft pRCO^ é o Conselho Monetário Naeion.aj; Lei n°. 1Õ,.4'06, dè 10 de jarieiró de 2002; são as Condições de Cessão que os Direitos de Crédito devem atender para serem adquiridos pelo, Rundp, euja observânçia é de exclusiva responsabilidade do Gestor, nos termos do Artigo 28° deste Reguiâmentp; Significa 0 instruméhto particular celebrado pèia Administradora e pêlo Gestor para regular, entre outras, a Gontratáção do Gestor oomo responsávei pela administração da carteira do Fundo, bem oOmo por seiecionar os Direitos de Crédito; São as características necessárias dos Direitos de Crédito para- que sejam passiveis de aquisição pelo Fundo, cuja observância deverá ser verificada pela Cusíodiante prèViamente a Çadã cessão, nos termos do Artigo 27° deste Regulamento; é a GRADUAL CCTVM S.A., para a prestação dos serviços de custódia qualificada e controiadoria do Fundo, conforme indicado no Artigo 9° deste Regulamento; é a-Comissão de Vaiores Mobiliários; significa qualquer pessoâ: física ou..jurídica, bem como dOoperativá ou Outra eritidáde, que seja Devedora dé Dirêitõs de Crédito áõ Fundo; 33:yiã. Vi0/Q()()1-73 "• iiiulíif ViUi I-loVii C()lit.piçiio - São Pauto • SP - QíPj^J-OI 1 5511 '{372 Íi3t)0 | www.araduatinvgstirhenfós.cóm.br ![](img_p317_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 44 ----- GRADUAL Piás Úteis: Direitos de Gréditó: = “od Direitos .descrédito Elegíveis Direitos de Crédito Inadimolidos significa qualquer dia, de segunda ã séxtà-feira, exceto (i) feriados ou dias em que, por qualquer motivo, não houver expediente comeroial ou baneârio na cidade de São Paulo ou na cidade de Osasco; e (ii) feriados de âmbito nacional; significa todo e qualquer difeitõ de crédito perfofmadü e a Vèncef devido por um Devedor a ser adquirido pelo Fundo, representado por quaisquer um dos seguintes títulos de crédito: (i) Certificado de Direitos Creditórios do Agronègócio, instituído pèia Lei 11.076/04; ( Letra de Crédito do Agronègócio, instituída pela Lei 11.076/04; (iií) Gèrtificado de Recebívêis.do Agronègócio, instituído pela Lei, 11.076/04; (iv) Warrant Agropecuário, instituído pela Lei 11.076/04; (v) Cédula de Crédito Bancário, instituída pela Lei 10.931/04\*. (vi); Cédula de Crédito Imobiliário,, instituída pela Lei 10.931/04; (vii) Letrade Crédito tmobiíiáríQv instituída pela Lei 10.931/04; (víii) Certificado de Recebíveis Imobiliário,, instituído pela. Lei 9.514/97; (ix) Cédula de Produto Rural Financeira, instituída peía Lei 8i929/94; e (x) Duplicata, instituída pela Lei 5.474/68; significa os Direitos de Crédito que atendam aos Critérios de Elegibilidade e as Condições de Cessão descritas- nesse Regulamento; significa os Direitos de Crédito integrantes da .carteira do Fundo e que estejam vencidos e não pagos nas respectivas datas originais de vencimento, nos termos dó Artigo 66° deste Regulárnentò;. rOI!»l;TORA Si: r.ÂMfe)0. TÍT,UUO$.l: VAlCRfS MOlilUÃRIOS 5/A -..C-.M-.P.-J; 3-3;.<)Í8.1'ft0/0üfl1-73-. PrpíÁlfiii.r- .liwcflftúi l(iibii.\\<,luík - ftiulw - Viln liovaGdiiceiç&o - Sâo Paulo •SP Tul.VSIÍl 1 'Í37ZS300 | váww.grádualirivèstirnencos.córri.br 3 ![](img_p318_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 45 ----- GRADUAL Documentos Comorcbatôrios; Encarâos do Fundo: Eventos de Avaliação: EvéntòS de Liòuidacãó: FGC: Fundo: Gestor e Aoenté CobranGa;. IGPM: Instrução CVM 356: significa todos os doeurnéntos que fundánièntem a aguisição de um Direito dê Grédito pelo Fundo, tais Gomo as eártulas dos respectivos títuios de crédito bem como os, instrurneníos de garantia, represèníadós pelosinstrumentos de constituição de penhor agrícoia pu mercantil, alienação fiduCiária dé bens rnóveis ôu imóveis, cessão fiduciária ,de direitos Ou títulos e hipotecâ, bém como os instrumentos de conta vinculada celebrados; tem 0 significado que lhe ,é atribuído no Artigo 50'? deste Reguiemento; tem 0 significado que lhe é atribuído no Artigo 47° deste Regulamento; tem 0 significado que ihe é atribuído no Artigo 49\*? deste Règularnento; è 0 Fundo Garantidorde Gréditos; é 0 incentivo Fundo de Investimento em Direitos Greditórios Multisetoriai l|; de é a INCENTIVG INVFRTIlVIFNTn.cí 1tha conforme indicada no: Artigo 8° deste Regulamento; ê o índice Geral dos Preços do Mercado - l;GP-M, apurado è divulgado pela Fundação Getúlio Vargas; é a instrução n.° 356 dâ CVM, de 17 dè dezembro de 200Í, conforme alterada; CifiAnUAt. COfilíCTQRA OK CAMBIO. TÍTULOS E VALORES MOBILIARIÒS' S/A • C.N.C. J; SS.V'! H. tfiO/OOOl -7S AVriiiíl,! Prwirlciuo .iDsajlIrto Kiiblisduík •Sq, ft• antlar - Vila Nova ÇuiVceiçãp - Sfío PáiJlo - SP - Oifi-iS-qi 1 TóL; 'jlilT Í.TVZ 830Q 1 VAvw.aradualiiivcstimentos.com.br' 7 ![](img_p319_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 46 ----- GRADUAL InVèstidorêSiQuãlífiGàdos: Lei 5 .474/68: Lei 8.929/94: Lei ;g .5 14/97: Lèi 1Q.9317Q4: Lei 1 1076/04: PatrimôniQ Líquido: PDD: Periódico do Fundo: Póiíticã de Gobraricã: ^ólítlca de Concessão Grédito: ?oliticã.de investirnerito: CftAOUAL COliRrtORACir a^smo. tirULOS Evalores MoIjIUÃRIQS S/A - c:N.P;J; 33.918.160^0001'73 Avi'iii(l.i Presíilonu»JitóCclino KuOilsçliek.- SO, f>- são erttídddes fèchâdas de prévidênciff còmpletãr ihStituidos pela Lei Compiementar n° 109/01, e a regimes próprios de previdência soeiai, instituídos peia Lei 9.717/9S, epnsideFados Investidores Qualifidados, nos terraós da regulamentação da evM: Lei n°5,474, de 18 de junho de 1968; Lei r\\° 8.929, de ,22 de agosto de 1994; Lei n° 9.514, de;20 de novehFilDrO de 1997; Lei n° 10;9.31, de 02 de agdsío de 2004; Lei n" 11.076, de 3:0 de dezembro de 2004; significia o patrimônio liquido do Fundo, apurado ha fôrma do Capitulo XXII; Provisão para devedores düvidósõs; Jornal Diário de São Pauio; é a poilticâ de cobrança adotada pelo Gestor, em nôme do Fühdd, ém face dós Déyedòres que estejam inadimplentes no pagãmentò dos respectivos Direitos de Crédito, nos termos do Anexo iideste Regulamento; de é á' poilticâ^ de GonGêsSãO dè crédito adotáda pelo Gestor, nos termos do Ahexo ii déste Regulamento; é a política de investimento do Fündó déflnida ho Capítulo VIU deste Regulamento; anclnr- VilnHovn Çpnt.Gição - São Pdulo - SP^ g'1583-011. Tfl.i S.IM 2.3^8300 I vAw/.áradualihvestlfTlentds.com:br ![](img_p320_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 47 ----- isé LU COJ FIs. GRADUAL Quotas: Quotistas: Reaulamentò: Resolução CMN 2.907: SELIC: Taxa de Administração: Taxa de Performance: Taxa Mínima de Aoulsicão: Termo de Adesão: São ãs Quotas; são os titulares das Quotas;: significa este reguiamento do Fundo; é a Resoiução do Conselho Monetário Nacional n° Z907, de 29 de novembro de 2001; é p Sistema Especial de Liquidação e Custódia: tem 0 significado que lhe.é atribuído no Artigo 10° deste Fíegulamento; tem 0 significado que lhe é atribuído no: Artigo 11° deste Regulamento; significa a taxa de aquisição dè cada Direito de Crédito, sendo no mínimo equivalente a 100% (cem por cento) da variação do Certificados de Depósitos Interfinanceiros ("CDI") de 01 (um) dia - "over extragrUpo",. expressa na forraá de percentual ao àno, base de 252 (duzentós e cinqüentae dois) dias úteis,, caicuiada e divulgada pela CETIP no período; é 0 Termo de Cíênoia de Risco e Adesão ao Reguiamento por meio do qual o Quotista (i) declara estar ciente dos riscos envolvidos no investimento nas Quotas do Fundo; e (li) adèré ã este Regulamento, que deve-ser firmado quando deseu ingresso no Fundo, nos termos do Ánexo 1 dó presente Regulamento; GliÁllll/iL asMRETORA BE CAv®)©, TÍTULOS F/yÁLQRES.MÓBÍUARíqS SM -C.M.R.Í: T:iv')18.160/0Ô'ni-73 vVvwiKiíi PTí.'slileiile Justoliiio lV3;Paiilo '.SP '-i0'l5'l5«011 'j5'Í1 ?37Z S30Ó i www.âradUãÚrivèstliÀeritds.tom.br 1?. ![](img_p324_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 51 ----- orâduâl négoGiãçao fõràm reailzadas' a taxas de mercad©; e (iii) es proQedjmentos de vérífiGaçãd de lastro dos direitos de Crédito^ por amostragem ao trimestre anterior adotados pela Custodiante, lholuindo 3; metodologia para seleção da amostra verificada no período; e (ív) òs resultados da verificação do lastro pdr amostragem, realizada no trirnestre •antérior pela Custodiante, expliGÍtando, dentre o univèrsõ ariàlisado,, a quantidade e a réièvâricia dos créditos inexistentes porventura enGõntradós; (I) submeter os demonstrativos trimestrais referidos na alínea (j) acima à CVM, ponmeio. dõ SisterriadêenviO: de documentos dispdnivel ná pagina da CVIVi ria rede muridiál de corhputâdorèsi, no ptâzè de 45 (quarenta e cinco) dias; apóS o enCerramentô dó réspèGtivO péríodõ, e maritê-ios em sua séde â disposição; dos Quotistas; (m) providenciar trimestralmente, no mínimo, a atualização da classificação de risco do Fundo ou dos Direitos de Crédito e demais Ativõis Financeiros integrantes da, carteira dO Fundo; (n) possuir regras, e procedimentos adequadoSi por escrito e passíveis de verificação, que íhe permitam verificar o cumprimento, pela instituição responsável, da obrigação dé;validar os Direitos de Crédito em relação as çondiçõés de Cessão estábelécidas no Regulàmento; e (0) fornecer informaçõesrelativas aos Direitos de Crédito adguiridos aõ Sistema de Informações de Créditos do BaricO Central do Brasil (SCR), nos termos da norma específica . Parágrafo 2° Sem prejuízo do disposto no Parágrafo anterior, são obrigações da AdriiinístràdQrá: (a) informar imediatamente aos Quotistas: (1) a substituição da Administradora, do Gestor, do consultor especializado, do Agente de Cobrança, do Auditor Iridependénte ou da Custodiante; (ii) caso ocorra ó rebaixamento da classificação de risCo atribuída às Quotas do GRADUAI; f.ORIIÉtOirA PÉ CÂMBIO". TÍtUI..ÕS ÈVAtolÍES ApBILIÂRÍÕSfSyA - .t!4T8.lAfi/()0Ó1-73- Avijriifln |lrU! .JastcUíio - TiO, 6 notlnt - Viln Mova Conceição •SãoPaiito - SP.- OASíIS-OI I Vol.: Kil l S377 830P I WWw.graduaUnvestimentos.com.br 13 ![](img_p325_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 52 ----- JÍORCO/?> GRADUAL Fyndp, observado d disposto no Parágrafo 2° do Artigo 19"^ e (iii) a OGõrfêneia de qualquer Evento de Avaliação ou Evento de Liquidação. (b) no caso de pedido ou deoretaçao de reçupéráção judiciai ou extrajudieiál, falência, intervenção ou liquidação extrajudiGÍà) dá pusfodiahtef ou qualquer outra instituição financeira ondé èstejárn depositados qüajsquér reGürsós òú Bireitós de Crédito da Garteira dO Fundo, réqueref d imediatõ direÇlohaniéntò do flUxò. de récursos provenientes dè tais Dlreltòs dè Crédito pára outra Gonta dé depósitos, de titularidadé do Fundo. Parãorafo 3° É vedado à Administradora: (a) prestar fiança, aval, aGèite ou Gõobrigar-se sob qualquer outra forma nas operações praticadas pelo Fundo, inclusive quando,se tratar de garantias prestadas às operações realizadas; ern mercados de derivativos (conforme aplicável j\* (b) utilizar ativos- de sua própria emissão ou coobrigaçâo òomò garántià das Operáções pratiçadas pelo Fundo; e (c), efetuar aportes de recursos no Fundo, de.forma direta ou indireta-, a qualquer tffulo, ressalvada a hipótese de aquisição de Quotas. Parágrafo 4° As vedações dispostas no Parágrafo 3° deste Artigo abrangem os recursos próprios das pessoas físicas e. dás pessOás Jurídicãs contfGládorás da AdmihistrádOrá, dás sociedádes por èlas diretá oü ihdirètárnênte Gòntroládas e dê eoligádas ou outras sOGiedadès sób- ôontroie oomurn, bem eomo os ativos integrantes das respectivas earteiras eíOsde;emÍssio ou ecobrlgação dessas. Parágrafo 5P É vedado à Administradora, em .nome do Fundo: (a) prestár fiànçái âVali aGeité Ou Gòobrfgâr-sê.sob qualquer outra forma, exceto quando se tratar de margens de garantia em operações realizadas em mercadQs de derivativos (eonfOrme apliGável); (b) reálizar operações è. negoeiár eora Ativos Financeiros: oU mòdalidadès de | •oraoiíaí. cbfeReroRA bk 0\|i*í»io. fírui-íK. Avi,'in(lii Preiiiiltmlo | mpbíüâr^m-•ç;a líijjíilsciKík - fitj, 6' .-incjàr - Vila i-íovii eóntAiç.Sô' • Sno.Paiii.o- SP - | 'S'.9'^.i6o/ooqi-*73 | |---|---|---| | Tr:t: | ?377.83fX) \| vÀvw.Bi^adualinvestimentos.corn.br | | U ![](img_p326_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 53 ----- aRAPUÁL | investirrientõ | não | previstos neste Regulamento; | |---|---|---| | (cj | aplicar | recursos diretamente no exterior; | | (d) | adquirir | Quotas do Fundo; | (e) págar ou rèssaróír-se de multas impostas em razão do dèscumprimento de normas previstas neste Regulamento; (f) vender Quotas do Fundo á prestação; (g) vender Quotâs do Fundo a instituições finãncêiras' è sociedades dè arrendamento mercantil cedentes de Direitos de Crédito; (h) prometer rendimento predeterminado aos Quotistas: (i) fázer pròmessas de rétiradas ou de rendimentos, com base era seu próprio desempenho- no desempenho alheio óU no dê Ativos FinanGeiros oU mOdaiidãdès de investimento disponíveis no âmbito do mereado financeiro; (j) obter ou conceder empréstimos; (k) efetuar lòcação, efripréstimo, penhor ou caução dos dirèitOs e demais ativos Integrantes da carteira do Fundo; (I) receber depósitos era conta corrente; e (m) usar réçursós do Fundò para pagamento de seguro contra perdas financeiras daQuotistas. Parágrafo 6° A Administradora poderá interromper as compras de Direitos de Crédito, mediante notifleação ao Gestor, no caso de identificar, quando da realização de verifiçaçãp dps doeumentos, o nao eUmprimènto dás obrigàções éstabeiecidás pára a prestação dós serviços de custódia física do FundÓ, conforme previsto neste Regulamento. GUAWIAI -CÜKRIUCJÍU,DE CÂMBIO. Tftl]l.ó5 CVALdRfeMdBILIÂ8tôS,S/A,- G.-M;(>;J; Avwiifln r'rHSuieiU.e.liiSí,elínt) Kut>ilsfh(!l<:- 50, • Vila Nova èoiiccíçüo -sSáo Pauto - SP- ÒAGaü-fJi'! Tcl.:; 5511 Í37?. 8300 I vvwwierodualinvéstiniehtos.corn.br ![](img_p327_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 54 ----- GRADUAI Artigo 7^ A Aditiinistfãdõrâ, sétn prejuízo dê suas respdrtsabilldâdes e da reprèserttàçâè do Fundo, delega âo Gestor es podéres necessários pára exercer todos Os direitos inerentes aos Direitos de Crédito e,Ativos Financeiros integrantes da carteira do Fundo, inclusive o direito de pratioar todos os atos necessários à gestão da carteira do Fundo, assim entendidos os de seleção, avaliação, aquisição, alienação, subscrição, conversão, observadas as limitações impostas por este Regulamento e demais, disposições aplicáveis, Artigo 8° A carteira d© Fundo será gerida pela INGENTIVÒ INVESTIMENTOS LTDA., cora sede na Gidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Rua iaiá, n°. 77, 2° andar- parte, CEP Q4O52-06Õ, inscrita no CNPJ/IMF sob n° 11.799.797/0001-55, autorizada a prestar serviços de administração, de carteira dè valores mobiliários,, conforme Ato Declaràtório CVM n° 12.579 de 17 de setembro de 2012, hps termos estabelecidos neste Regulamento e no Contrato, de Prestação de Serviços de Administração de investimentos do FUndO, celebrado entre o Fundo, representado por sua Administradora e o Gestor. Parágrafo 1°; O Gestor será responsável pelas seguintes atividades: (i) selecionar os Direitos de Crédito a serem adquiridos pelo Fundo nos termos déSse Regulamento; fii) verificare validar o atendimento pelos Direitosde Crédito a serem adquiridos pelo Fundo às condições mencionadas neste Regulamento; (iii) informar à data de aquisição, bem como o preço de aquisição e taxã de aquisição dos Direitos de Crédito à Administradora e Ou aos eventuais cedentes, que nunca poderá ser inferior a Taxa Mínima de Aquisição; (iv) formalizar todo e qualquer documento relacionado â aquisição dos Direitos é Crédito, na qualidade de representante do Fundo, Os quais poderão variar dependendo do tipo dè Direito de Crédito a ser adquirido^ tais como eventuais aditamentos aos títulos de crédito, os instrumentos de constituição de penhor agrícola ou mercantil, alienação fiduciária de bens móveis ou imóveis, cessão fiduciária de direitos ou títulos e hipoteca, bem como os instrumentos de conta vinculada celebrados e os instrumentos de cessão (incluindo terrrios de cessão). r.iíAüiJAi,:Ç0i!RirroRAO,[;.cÁ.v,|}iíx -ríTíir.nsx vA(.ü!?E;AíO[!iLiÃ[íloSi'S/A-<,.ii:p.J:,il.9is.r6!)/oot)r.7;i. rrt'!,ti:)í'nt,p Jijsf.cliiio KiitiíU.vcl\\el< • 1^0, h:'ànitiái • Vila Nova Çniiçpiçãp -SS? Pautó - SI'-- 0')543.01;-l SS.ilAJ75 {iíüO I www.grÃduáHhvésttmentoS.com.br 16 ![](img_p328_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 55 ----- GRÂDUâi caéo e>(istãm; 0 (v)' analisar e selecionar G)s,Ativos Financeiros para integrar a carteira do FandOi Artigo 9° Os ,serviços;de custõdiá qualificada e contrpradòria sêrão prestados, pela GRADUAL GGTVM S^Aí, eòrn séde na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulõ, na Avenida Juscéiíno Kubitschet:, n°. 50, 6° andar. Vila Nova CõncèiÇãó, CEP: 04543-000, inscrita. nO CNPJ/MF sob õ n°. 33.918.160/000.1-73, a qual está a legalmente habilitada â-prestartais serviços, na forma da regulamentação aplicável. Parágrafo 1^ A Custodiante serã responsável pelas.seguintes atividades: (a) validar Os Direitos de Crédito efn rêlãção aos Critérios de Elegibilidàde estabeieGidós no presente Regulamento ha data de áquisiçãO; íb) realizar a liquidaçaotísica etinanoeira dos Direitos de Crédito:adquiridos peio Fundo; (e) fazerã custodia ê a guardá dé documentação relativa âoS Direitos dé Crédito e demais ativos intêgrantes dá carteira do Fundo; (dj diligenciar para que sejam mantidos, às suas, expensas, atualizados e em perfeita Ordem, os DoGümentos COmprobatórios, com metodologia preestabelecida e^de livre acéssô pára o Auditor Irídépehdênte, ágénÇia dé çiassificãçâõ dé rispó de crédito e órgãos rêguládóres; (e) cobrar e receber, por conta e ordem do Fundo, pagamentos, resgate de títulos ou qualquer outra renda relativa aos títulos custodiados, depositando os valores recebidos diretamente em: (.1) conta de titularidade do Fundo; ou (2) conta especial linstituída junto à instituição financeira, sob contrato, destinada a acolher depósitos a serem feitos pelo devedor é ali màntldos em custódia, para liberação apôs ó cumpfimehtó dé reqUisitós éspéGificãdds e vérificados pelâ CuStôdiãhté (escrpti' aceouhf); e üüaixial coruêtoraou gamwo..Titulou k vaIoiíes MomuARioft s/a • G.u.,pj:-B.<)is.i6ó/üoq.T-7:i Pi Jusçolinõ - üQ, h tiriçlâr - Vi|nHpvn eóivcPiçãp• Sm Paulo • SP- I TóU; í372'83!Jf) | wWv/.Braduàliriviêstíméntós.eotTi.br. • r/ ![](img_p329_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 56 ----- GMDUAL (f) receber e verificar a documentação que evidendia: o lastro dós Direitos de Crédito no prazo de 10 (dez) dias úteis, contados do recebimento da referida documentação; (g) durante o funcionamento do fundO; em periodicidade trimestral, verificar a documentação que evidencia o lastro dos direitos creditónos representados por operações financeiras, comerciais e de serviços. Parágrafo 2° Sem prejuízo de suas demais responsabilidades nos terrtios deste Reguiarnento, a Custodiante poderá Contratar prestadores de serviços para ã verificação de lastro dos Direitos de Crédito e para a guarda física doS originais dos Documentos Comprobatórios, desde que não seja: (1) originadpr; (2) cedenté; (3) consultor especializado: ou (4) Gestor. Parágrafo 3° A contratação de terceiro responsável pelos serviços descritos no Parágrafo 2° não eximirá a Custodiante de suas obrigações de custódia nostermos da regulamentação em vigor. Artigo 1.0° Em vislá da significativa quantidade de Direitos de Crédito que podem integrar à carteira do Fundo e da expressiva diversificação de Devedoresj é facultado âa Custodiante rêáiizar a verificação'do iaStrodós Direitos dé Crédito por amostragem, comunicando o resultado dessa verificação a Administradora^ observado o disposto a seguir: (a) a Custodiante deve analisar trimestralmente a documentação que evidencia o lastro dos Direitós. de Crédito, numa dáta-base pfévéStabêlêcida, quando sèrá selecionada uma amostra aleatória simples para a determinação de um intervalo de confiança para a proporção de, eventuais falhas, baseado numa distribuição oüáduaI. cuiuitTORÁ br cmMõ, rituLos e vai-gres a'óbiliariò,íí:s/a -.cíh.p. j: ;«v<;,i8.i60/po()i-vs, Av(!hu1,i iVosiilentc JiisEclfnn, l!:iibitridK!k ^ 50,6"andar- Vila Mòvn Cnnceiçâo • São f&ulo • SP - üdSdS-ÜÍ I TfM.; 'jij.n-3372 8300 I www.araduãlinvõstimiintos.cbm.br 18 ![](img_p330_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 57 ----- GRADUAL binoniial aproximada à uma distribuição normal còm 95% (noventa e cinco por cento) de confiança, visando uma margem de erro máxima de 10% (dez por cento); (b) o escopo da análise da documentação que evidencia o lastro dos Direitos de Credito contempla a verificação da existência dos Documentos Comprobatórios correspondentes; (c) pára a execução dá anâiisè da documentação que evidência O lastro, dos Direitos dê Crédito, a Custodiante, sòb sua responsabilidade e às suas expensas, poderá contratar profissional para prestar os serviços de análise, por amostragem dos Direitos de Crédito; ;e (d) nos casos de contratação prestadores dos serviços descritos no Parágrafo 2° do Artigo 9°, a Custodiante. deve possuir regras e procedimentos, por escrito epassíveis de verificação, para permitir o efetivo contròle sobre a movimentação da documentação relativa aos Direitos de Crédito e demais ativos integrantes da carteira do Fundo, bem como diligenciar o cumprimento, pelo prestador do serviço contratado, da correta verificação do lastro dos Difeitos de Crédito e guarda da documentação, Capítulo V - Taxa de Administração e Taxa de Performance Artigo 11^ pela administração do Fundo, a Administradora receberá, a titulo de TaXa,. dé .Ádministraçãp:, õpercentuál ariual de 2,00% (dpis por cento) incidente sobre o Pàtrimônio Líquido do FundO, a sèr repartido éntfe a Administradora e O Gestor. Parágrafo T?:A Administradora fará, jus a, parcela da taxa de administração correspondente ao maior entre: (i) o montante calculado de acordo: com a tabela abaixo, ou (ii) o montante mínimo fixo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais): patjtfforii"á'lí|uiip percentual da taxa dé dp•F!pPÍDO;L||!nt'^il|íOpf" administração devido a dORl)-^'' • T-Á?;';-.'., ADMINISTRADORA GF!,MXJAI. COIlUrrORA OtC/rfABIO.TÍTULOS E VM.ORB MOBILIÁRIOS S/A - C.N.R.J; 3:5.918.16ü/0t)ni-7.T Avfiiuirt Brf>í,i.lctHT! Juscólino litsdu:lí t 'JOí /r niulhr - ViUi Mova GnnaMçãò - São Piii.ilo • SP • OTST.T-OII Tcl.: 5SiT 3.37?. 8300 j wwv/.gradualinvéstimentos.cOm.br V> ![](img_p331_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 58 ----- IS 2^^ FIs. i -f/ GRADUAL maior que zero e menor 0,18% ou igual a 10.0 0 què .exCedêr 100 e àté 0,15% 200 0. que exceder 200'e até 0,14% 300 PL maior que 300 0,12%. •Parágrafo 2° Apareela restante da taxa de administração., após deduzida a parcela devida à Administradora será paga ao Gestor, pela prestação de seus serviços ao Fundo, nos termos do Contrato de Gestão. Parágrafo 2° A taxa de administração será calculada por dia útil, com base (i) no pêrcentual respectivo, aplicável sobre o vâlõr diário dò Patrimônio Líquido do Fundo á razão de 1/252 avos; e (ii) no valor fixo definido pro rata dia útil; sendo paga mensalmente atê o 5^ (quinto) e será paga mensalmente até G.5°(quinto) dia útil do mês subseqüente ao vencido. Parágrafo 3? AAdministradora poderá destinar parcela da Taxa de Administração para pagamento de prestadores de serviço contratados, sendõ que o pagamento desses serviços será realizado diretamente peio FundOj sendo deduzido do vãior devido à Administradora a título de Taxa de Administração, razão pela qual o somatório desteS;pagamentos não poderá excedê-la. v Pârâgrafo 4° O valor da reífiuneração mêhsal rnlnima.será reajustado anuáirnentê, de acordo Com a vâriaçãO do IGP-M ho período. Parágrafo õ''Nos termos da regulamentação aplicável, a remuneração da Custodiante será considerada despesa atribuível ao FUNDO, nos, termos do Capítulo XIX deste Regulamento. Artigo 12° Pelos serviços de gestão da carteira dO Fundo, a títuio de participação nos resuitadbs do Fundo e sem prejuízo da Taxa de Administração, o Gestor exclusivamente fará yus: a uma Tdxa de Performance equivalente a 25% (vinte e cinco por cento) sobre a parcela do rendimento totai do Fundo que exçéder ao i.iH.'.Ot)AL COlilít-TORA DE CAmBIO. tÍTULOS I:VALORES AlOBILIÂRIOS S/A - G.N.-PL): SS-:9tS.16Ü/OÜ01 -73 Crfisiiloiíií' .lustAlitio KubivichoR • 'iO, 6 niitifjr- ViUi Mova Conceição • São Ponlo • SP • U'15ã3-011 ToL: 5'jl 1 3,377. 83pn | www.araclualinvéstimeritos.córn:br .'/.Cl ![](img_p332_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 59 ----- 10S GRADUAL Benchmark. Parágrafo 1°: A Taxa de Performance será apurada e provisfonada todo Dia Útil e paga semestralmente, por períodos vencidos, no 5° (quinto) Dia Útil posterior ao encerramento de cada semestre civil. Parágrafo 2°: A Taxa de Performance não será devida na hipótese de o valor da Quota dõ Fundo no momento da apuração da Taxa de Performance ser inferior ao valor da Quota do Fundo na ocasião do último pagamento efetivo de Taxa de Performance (critério "linha d'água"). Capítulo VI - SubstiTuíção e Renúncia da Administradora e/ou do Gestor Artigo 13° A Administradora, e/ou o Gestor, por meio de earta com aviso de recebimento endereçada a cada Quotista e também enviada simultaneamente à CVM com, no mínimo, 60 (sessenta) dias de antecedência, poderá(ao) renunciar às suas respectivas atividâdes administração do Fundo, ficándo ressálvàdo que a Administradora; deverá convocarImèdiàtárnènte uma assembléia geral, nos termos do artigo 28 da Insfruçãó CVM 366 e.observado OCapítulo XXdeste Regulamento, para deliberar sobre a sua substituição (ou do Gestor) ou a liquidação do Fundo, conforme aplicável; Parágrafo. 1° A Administradora e/ou o Gestor também poderá(ãd) S6r(em) substituído(s), ihdependèntemente de sua vontade, por délíbêração de Assembléia Geral de Quotistas. Parágrafo' 2° A Administradora deverá, sem qualquer custo adicional para-o Fundo, colocar à.disposição da instituição que vier a su.bstituí-la, no prazo de 10 (dez) dias corridos contados da data da deliberaçãò da sua substituição, todos òs registros, relatórios, extratos, bançòs de dados é demais informações sobre o Fundo,, è sua respectiva administração, que tenham sido obtidos, gerados, preparados ou dêsenvõividos pela Administradora, ou por qualquer terceiro envolvido diretamente na administração do Fundo, de: forma, que a instituição substituía possa cumprir, sem interrupção, com os devores e as obrigações da Administradófa, nós termos deste ReguIamé nto. r,U.-,mJAL C.OI!UETQrtA,Di;:íV\*M0IO. rfrüups t VAIORES WOBILIÂRIOS-S/A - G.W.-P.J; à3:í>l8,'Í'60VtíD0l-jÍI • Avcilidn CnisiiiiíiiH! JuscíUiiO KubíUtlieK - 50,. fv nfiilar- Vita Nova,Coiicpiijap - SiíóPauto - SP- tíviSfO-Ot 1 Tct.; 5511 'iX/7. 8300 1 wwv/.gradualinve5tlmentcis.c0m.br ;!t ![](img_p333_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 60 ----- gradual Artigo 14^ Mas hipóteses de substituição da Administradora e de liquidação dp Fundo aplíeam-se, no que couberem, as normas em vigor que dispõem sobre | responsabilidade civil ou | criminal de admínistradpres, | diretores | e, | gerentes | de | |---|---|---|---|---|---| | instituições financeiras, respõnsábilidade civil dá própria Administradora. | independentemente | dás | normas | que | regem a | | Artigo 15° | Na hipótese da Administradora e/ou do Gestor renunçiar(em) às suas funções e a Assembléia Geral de Quotistas de que trata o Artigo 51"abaixo (i) não | | | | | nomear institulçãõ administradpra habilitada para substituir, a Administradora e/òu o Gestor, conforme o caso; óu (ii) não obtiver quorum suficiente, observado o disposto no Capítulo XX deste Regulamento, pára deliberar sobre a substituição dá Administradora e/ou do Gestor, conforme o caso, ou a liquidação antecipada do Fundo, a Administradora procederá à liquidação automática do Fundo no prazo, máximo de 4Q (quarenta) dias. | Artigo 16° | Na hipótese de renúncia da AdminiStrádorá è nomeação dê nova | |---|---| | instituição | administradora em Assembléia Geral de Quotistás, a Admihistrádora | | continuará | obrigada a prestar os serviços de administração do Fundo até que a nova | | instituição | administradora venha: a lhe substituir; o que deverá ocorrer dentro do | | prazo máximo | de 30 (trinta) dias .corridos, contados da data d© realização da | | respectiva | .Assembléia Gerál de Cotistás. | | Parágrafo | iJnicO: Caso à nova instituição admihistrádõra nomeada nos termos do | | caput deste | Artigo não substitua a Administradora,dentro do prazo de 30 (trinta) dias | | mencionado | acima, a Administradora procederá à liquidação automática do Fundo | | até o 40° | (quadragésimo) dia contado da data de realização da Assembléia Geral | | de Cotistas | que nomear a nova instituição administradora. | | Artigo 17° | No caso de decretação dè intervenção Ou liquidação extrajudicial da | | Administradora, | deve automaticamente ser convocada Assembléia Geral de | | Cotistas no | prazo de 5 (cincO) dias contados de sua decretação, para: | (a) nomear Representaríte dé Quotistas; e (b) deliberar sobre: i) sUbstituiçãõ da Administradora, no éxeróicio das funções de administração do Fundo; ou b) liquidação antecipada do Fundo. ,C.RAtillÁ|. aWirrTGRA bt câmbio, títulos r.valores MOSILIÁRIOS-.S./A - C.-M.P.J: ,3:i:9ia.160/üp0l-7í • r'r(!siilí!iiu> Jiiscolini) Kuljilsr.liok - íiO, li antlar - Víln Nuvii.Conceição • São Paulo,• SP - fMSíS-OI í Tol..; S.SIi 3372 830(1 | www.eiadualinvestimentes.com.br 7.2 ![](img_p334_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 61 ----- GRADUAL Capítulo Vil - eoNTFtATAÇÂo dé Terceíròs Artigo 18° Como auditor independente dó Fúndg foi contratada a KPMG Auditores Independentes, inscrita nO' GNPJ/MF sob n® 057.755.217/0001-29, corh sede na cidade de São Pàuio, Estadó de São Paulo, na Rua Dr. Renato Paes de Barros, 33, sociedade dévidarhente cadastrada, na GVM. Artigo 19°' Adrcionaimente, as Quotas serão avaiiadas periodicamente a cada trimestre por quaiquér uma das Agências de Râting. Parágrafo 1° A. Agência àê RátingS&R Rating Préstação de Serviços Ltda. atribuiu nota de classificação de risco BBB+ para as Quotas do Fundo. Parágrafo 2° O rebaixamento da ciassitícação de risco das Quotas do Fundo, para quaisquer níveis, somente será infprmadó aos Quotistas, nos termos do Parágrafo Segundo, (ii) do Artigo 6°, não seiido considerado corno Evento de Avaliação e/ou como Evento de Liquidação dõ Fundo. Capítulo Vlíi - PoLíTiéA de Investimento e Composição da Carteira Artigo20° Q Fundó é urhã comunhãò dé rèeursOs destinados, preponderantérinêntè, à âquisição de Direitós de Gréditò perfõrmados e a vencer,, representado por quaisquer urn dOs seguintes títulos de crédito: (i) GertiflcadO dê Direitos Greditòriós do Agronegócio, instituído pela Lei 11.076/04; (li) Letra de Créditodo Agronegócio, instituída peta Lei 11.076/04; (üi) Certificado de Recebíveis do Agronegócio, instituído peja Lei 11.076/04; (ív) Warrant Agropecuário, instituído pela Lei 11.076/04: (v) Cédula de Crédito BançáriO,. instituída pela Lei 10.931/04; (vi) Cédula de crédito imobiliário, instituída pela Lei 10.931/04; (vil) Lètrá dé Gréditò Imobiliário, instituída pela Lei 10.931/04; (viii) Certificado de Recebíveis imobiliário, instituído pela Lei 9.514/97; (ix) Cédula de Produto Rural Financeira, instituída pela Lei,8.929/94; e (x) Duplicata, instituída pela Lei 5.474/68. Parágrafo 1° Qs Direitos de Crédito poderão ser èmitidoS diretaménte em favor db FIDC pelos Devedores. NO caso de cessão, os Direitos dé Crédito serão adquiridos pelo Fundo jüntamènte com todos os direitoSj privilégios, preferências. i-.RADU.M. COÍtRrroríA.Dr CAMBIO', TÍTULOS C VALORES «í}BILIí\\RIOS:S'/A - .G.N.P.J: .•i:j.9l8;-1,60/00.arr?3. .\\vi!riiiIO Rrosiilüiilc Kubilíichfik'. SO, 6' uridnr - Vila HiJvnr.Cniiteiçao - São IVitilo • SP- Ú'115-13-011 Trd.: 5!inli/z 8300 I.wwvAgratlualinvestimèntos.cõrTi.br Í3 ![](img_p335_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 62 ----- 0RADUÂL prerrogativas, ações asseguradas aos seus titulares e todos os aeessòrios e instrumentos que os representam, incluindo respectivos; anexos e garantias constituídas,; nostermos do(s) contrato(s)de cessão. Parágrafo 2° © objetivo dó Fundo é proporcionar ao seu Quòtistà a valorização de suàs Quotas por meio.da aplicação de seu Patrimônio Líquido na aquisição de: (i) Direitos de Crédito que atendam aos Gritérios de Elegibilidade e das Gondições de Gessão estabelecidos no Capítulo ÍX deste Regulamento, e (il) Ativos Financeiros, observados todos os critérios de composição e diversificação da cartèirã do Fundo, estabelecidos neste Reguíamentò. Parágrafo 3° O tratamento tributário perseguido pelo Fundo é o de um fundo de invéstimento cujã carteira seja composta por títulos e valores mobiliários com prazo médio superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias ("longo, prazo") Parágrafo 4\*^ Observado o disposto no Parágrafo 4° abaixo, os Direitos de Crédito e Ativos Financeiros devem sér registrados, custodiados ou mãntidOs em conta de depósito diretamente em nome do Fundo, em contas específicas abertas no SELíC, no sistema de liquidaçãofinanceiraadministrado pela CETíP ou em instituições ou entidades autofizadas à prestação desse serviço peloBACEN ou pela CVIVI. Parágrafo 5°:A totalidade dõs. DoGumentos Comprobatórios dos; Direitos de Crédito dévérãòSér encaminbãdos a Cuétbdiante, òu terceirò por élè indicado, hõ praZo de 10 (dez) Dias CtéiS após o ingreSso do Direito Creditóriò nó Fundo. ~ Artigo 21° Decorridos 90 (noventa) dias do início das suas átividades, o Fundo deverá ter alocado no mínimo 50% (cinqüenta por cento) de seu Patrimônio Líquido em Direitos de Crédito. Parágrafo 1° O Fundo poderá adquirir Direitos de Crédito .de um mesmo Devedor até o limite de 20% (vinte por cento) do seu Patrimônio Líquido, ressalvados nos casos listados abaixOi ocasião em que o Fundo poderá Investir até 100°/p (Cem por cento) do seu Patrimônio Líquido em Direitos de Crédito de um mesmo Devedor: 1 - Devedores que tenham registro de companhia aberta; II - Devedores'que sejam enquadrados comO instituição financeira ou equiparada, autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; III - Devedores que sejam sociedades empresariais que TÍtULoFÊVÃbÕRislÃQiili^ S/ABiL.FÍfiTvMÃjOOl.yí Aviiiiiíl.i riflsítlçiUc Jijstclino 50, 6' nntlni • Viln HovaConcciçâo - São Paulo • SP • 5511 'iyfy. 8300 I www.eradualinvesttmentos.com.br ?.•! ![](img_p336_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 63 ----- GRADUAL tenham suas dèraõnstra0es financeiras relativas ao exercíciú social irriediatamentè aritenor à data dé constituição do Fundo elaboradas èm conformidàde com o disposto na Lei n° 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e a regulamentação editada pela CVM, e auditadas por auditor independente registrado na GVM; IV - ApilcaçÔes em títulos públicos?federais; V -Operações eompromissadas lastreadas em títulos públicos federais; ou V - Cotas de fundos que possuam como política de investimento, á alO.cação exclusivá nos títulOs a que se referèm, óS itens IVe V. Parágrafo 2° É Vedado â Administradora, Gestor, Cuátodiante e/ou consultor especializado ceder ou originar, direta ou indiretamente, Direitos de Crédito ao Fundo. | Artigo, 22° | A parceia dó Patrimônio Líquido do Fundo que não estiver álocada em | |---|---| | Direitos dè | Crédito será necessariamente alocada nós Ativos Financeiros. | | Parágrafo 1° | O. Fundo não poderá investir em operações com derivativos. | | Parágrafo 2^ | Nos termos da Instrução CVM 356, as Hipóteses de elevação do limite | | de 20% (vinte | por cento) para aplicação em Ativos Finaneeiros de um rnesmo | | devedor não | são aplicáveis aos Ativos Financeiros de emissão ou cdobrigaçãO da | | Administradora, | do Gestor, da' Custodiante, da Consultoria ou partes a eles | | reíacionadas, | conforme vedação tratada no Art. 39 da ICVM 356, §2°. | | Artigo 23°- | A Administradora deverá observar os limites de composição e | | diversificação | da carteira,do.Fundo descritos no presente Capítulo Vlii. | | Artigo 24° | O Fundo poderá realizar operações nas quais a Administradora atue | | na condição | de Gontraparte, desde que com a finalidade exclusiva de reaiizar a | | gestão de caixa | e liquidez do Fundo. Todas as informações relativas às operações | | referidas neste | Artigo serão objeto de registros analíticos segregados. | | Artigo 25° | Os percentuais de.compõsiçãO é diversificação.da carteira do Fundo | | indicados | neste Capítulo serão observados diariamente, com base no Patrimônio | | Líquido do | Fundo do Dia Útil Imediatamente anterior. | | Artigo 26° | As aplicações no Fundo não contam com garantia: (i) da | Gi^.\\riUAL.coRurT.DR/, br .cÃ.wio.•riniLOS e vÁí.ORE.s.vioRiiJÁRigss/A- c.h.p.j: AvniiOit PrcMíli-nh!Jus<;bliiw Kül)iUtlK;k - W), b' niiclhi; - Vilã Mova Coiicoíção - São Paiito • SP - I Tfl.: Wi I I www.arkluálinvestímentós.cQm.br ?.3 ![](img_p337_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 64 ----- êRâDUM Administradora; (ii) do Gestor; (iii) da Costodiânte; (iv) de quaiquer meòaniSmo de seguro; ou (v) do FGC. CÁPÍTULÓ IX- Dos eRÍTERIOS DE ELEGIBIÜDÀDE EDAS CòNDÍÇÕES DE CESSÃO DOS Direitos de Crédito Artigo 27° Todos e/quaisquer DJreitos de Crédito a serèmadquiridos peiO Fundo deverão atender ão seguinté Critério dè Élegibilidade, o quai: deverá ser observado pela Custodiante: (a) cujo Déyedor não tenha Direitos de Crédito vèncidoís e hão pagò.s nã respeetiVádata da aq uiSipõ. Artigo 28S Àdieionalmeníe, o Fundo soraente poderá adquirir Direitos de Crédito que atendam as seguintesCondições de Cessão a serem observadas pelo: Geslon |a) que tenham sidò objeto dè avaliação de risoo (rating) e cujà nota seja equivalente â nõ mínimo BBB:+ atribuídò por qualquer umá Agência dè Rating. Pará os Direitos de Crédito com prazo inferior a um ano. Excepcionalmente, o Fundo poderá adquirir Direitos deCrédito quenão tenham sido objeto de avaliação de risco (rating) desde que (i) tais Direitos de Crédito tenham prazo de vencimentoinferior a 365 dias; e (ii) ò somatório dos Direitos de Crédito adquiridos e. que não tsnham sido Objeto de aváliação dè riseO (rating) não seja superior á 10% (dez por cento) do Patrimônio Líquidõ.dõ Fundo;. a (b) que tenham garantias reais representadas por penhor, hipoteca, alienação fiduciária e/ou cessão fiduciária em montante mínimo equivalente a 100% (cem por cento) do valor do Direito de Crédito na sua respectiva data de aquisição. Excepcionalmente, o Fundo poderá adquirir Direitos de Crédito que não tenham garantias reais desde que tais Direitos de Crédito tenham prazo de vencimento Inferior a 365 dias; (c) cujos Documentos Comprobatórios dos Direitos de Crédito, com exceção daqueles que estejam registrados na ÇETIP, estejam sob o controleem poder da Custodiante ou dos prèstadOfes de serviços contratados para esse fim, tais como eventuais cópias dos títulos de crédito,os originais dos instrumentos de constituição .GIÍADÜaI. CÕiitóãiEíipSkWrTfiUUK-í VaLORcS MOBIUARIÔS s/à-C.I-I.P.'j: 3S.918.160/001)1-73 ' /U'C!!iiln l'rraUpi\\Ki JiKcetii|n KiíhitSGtwk - SO, f> fintljir - Vit.i Nova-Çniiçpíção'- São Paulo - ,SP - O-lSas-OTl IVI.; S.fl l ?T/2, B3()n | Www.eràduaLiiwestlmèritòs.com.br 26 | ![](img_p338_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 65 ----- GÉtADUÀl de penhor agrícola ou merGantil, alienação fiduciária, de bens nióvels ou imóveis, cessão fiduciária de direitos ou tituios e hipoteca, bem como bs instrumentos de conta vinculada celebrados e os instrumentos de cessão (inciuindo termos de cessão), caso existam; e (d) cuja remuneração para o Fundo em decorrência da aquisição do Direito de Crédito seja peio menos equivaiente a Taxa Mínima de Aquisição. Artiao 29° Sem prejüi^o dâ possibilidàde de o Fundo adquirir Direitos dê Crédito de um mesmo Devedor no limite acima, de 20% (Vinte por cento) do seu Patrimônio Liquido, conforme disposto no Parágrafo Único do Artigo 21° acima, a regra de concentração no que se refere à aquisição de Direitos de Credito de um mesmo Devedor no iimite de até 20% (Vinte por cento) do Patrimônio Liquido do Fundo e que não atendam o disposto no referido Parágrafo Único, somente será obervada, quando do encerramento .da distribuição das quotas da primeira érnissão do Fundó (ou,seja, quando da publicação do anúncio de encerramento das quotas da referida ernissãO). Artigo 30° Q ,desenquadramento do Direito de Crédito em reiação a qualquer Critério de Elegibílidade ou Condições de Cessão apôs sua aquisição pelo Fundp não resultará em direito de regrêsso còrttra a Administradora , a Custodiante ou o Gestor salvo na existência comprovada de má-fêi cüipa ou dõlò. Capítulo X- Õperaçòes com os Direitos de crédito Artiao O Fundo, a critério dp Gestor poderá; (a) manter os Direitos de Crédito em carteira até o seú vencimènto; ou; (b) vèndér tais Direitos de Crédito para terceiros, desde que a alienação seja permitida em decorrência da natureza do Direito de Crédito e nps.termos dos Documentos Comprobatórips. Capítulo XI PõlItica de Origem e de Congessão de Grédítò Artigo 32° .0 Gestor selecionará os Direitos dé Crédito com base na Política de Origem e de Concessão de Crédito descrita no Anexo I a este: Regulamento. G.RAflUALromíffORÁ K /V.TiiKl.i Prositlcnic Jiistolino Tí;l.; '/il! TÍtUL05.E.VAtóRESíAÒmUÂRIOSS/A;-Ç.N.P.J^ 33-.9r8,1/)()/00()l-p . andar - Vfla Nova .Cnntciprw - São Paiiío rSP- O-ISOS/Oll J37?. 83üt) | www.eraclualinvestimentosicorn.br 17 ![](img_p339_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 66 ----- O J .'J GRADUAL Capítulo XII - PolItiga de Cobrança Artigo 33° As principais Garaeterístic,as da, política de cobrança a ser adotada pelo Agente de Cobrança estão descritas no Anexo li. CAPÍTULO XIII - FATORES DE RiSCO Artigo 34° Os Direitosd© Créditoe os Ativos Financeiros integrantes da carteira do Fundo estão submetidos a diversos riscos, dentre os quais destacamos, de forma não taxativa,, os abaixo relacionados. Antes de adquirir Quotas, o investidor deve ler cuidadosamente este Capítulo, responsjabilizando-se pelo sèu irivestirriento nó Fundò. Parágrafo 1° Risço de Mercado: (a) Flutuação dós Ativos Financeiros; O valordqs ativós que integram a-carteira do Furidõ podè âurnèntaf ou dirninuif dè acordo, com as flutuações de preços e cotações dè mercado. Em caso dè queda do valor dos ativos, Opátrimôriío dO Fundo pode ser afetado. A quedanos preços, dos ativos, integrantes da carteira do Fundo podecer temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/pu indeíerminados. (b) Efeitos da pólíticã econômica do Governo Federal. O Fundo, seus ativos e os Devedores dós Direitos de Gréditó estão sujeitòs aos efeitós dá pólíticã econômica praticada pelo Governo Federal. O Governo Federal intervém freqüentemente na política monetária,fiscal e cambial, e, conseqüentemente, também na economia do País..As medidas que podern vir a séf adotadas pelo Gòverno Federal para estabilizar a econõniia e controiar a inflação GOmpreendem controle de salários e preços, aUménto ou diminuição da taxa de juroSi desvalorização cambial, eontroíede Capitais e limitações no cómérció exterior, entre outras. O negócio,, a condição financeira e< os resultados dos Devedores, os setorès econômicos específicos ern que atuam, ps Ativos Fináriceiros do Fundo, bem como a oríginaçãó è pagamento dos Direitosde Crédito pódém' ser adversarnérite áfétádós por rriudànças tias políticas govérfiámentais, bem Como por: (i) flutuações das taxas de eâhibiól (íí) alterações na inflação;, (lii) GFUüUAI. CÕlTKTn OlVA S CÂMRIÓ.Tto EVAtóRES MORlLIÂIÍlOS SM - C.H.P.J; ,33.«18.16Õ^Wiíi^ AvfHiídfj Juscetino Kiit.>íi'.t:h(;k - 5f), f> '.•am.laiv- ViUvNova Cnriçouáio, - SSa.pa.uto •5P ' i Tcl.: SSII I www:gradualkwestiméntõ"s.com.br 28 ![](img_p340_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 67 ----- GRADUAL alterações nas taxas de jures; (iv); alterações na pelí^ca fiscal; ou (v) outros eventos polítlGos, diplornâticos, sociais e econômicos que possam afètar o Brasil, ou o.s mercados intemaeionais. lyiedidás do Governo Pedêràl para manter a estábiilidade eGonômica, bem como a èspeOulaçãO sobre éventüais átOs futurõs;do governo pódem gerar incertezas sobrè a economia brasileira e uma maior volátilidade no mercado de- capitais nacionaí, afetando adversamente, os negócios, a condição financeira e os resultados dos Devedores, bem como a liquidação dos Direitos de Gréditd pelos, respectivos Devedores. Parádrãfo 2° Risco dè Grédito; (á) Inadimplência dos Direitos de .Grêdito e dos Ativos Financeiros: Na hipótese de falta de Gapaeidade e/eu falta de disposição de pagamento dos Direitos de Grédito, bem como dê qualquer dos emissores de Ativos Financeiros ou das contrapartes nas operações da carteira do Fundo, o Fundo poderá sofrer perdas, podendo inclusive Incorrer em custos para conseguir recuperar os seus créditos; (b) Inexistência de oarantia de rentabilidade. O indicador de desempenho adotado peio Fundo para a rentabilidade de suas Quotas é apenas uma meta estabelecida pelo Fundo, não constituindo a Taxa Mínima de Aquisição garantia mínima de rentabiildade aos investidores, seja pela Administradora, também na qualidade de Gustodiahte, pelo Gestor, pelo FGG ou qualquer outra garantia. Caso os ativos do Fundo, incluindo os Direitos de Grédito, não constituam patrimônio suficiente para a valorização das Quotas, a rentabilidade do Quotista será inferior à meta indicada neste Regulanhento. Dados de rentabilidade verificados no passado com relação a qualquer fundo de Irivestimento em direitos creditórios no mercado, Ou ao próprio Fundo, liãò representam garantia de rentabilidade futura. Fatores macroeconômicos. Devedores/sacados. Gomo o Fundo aplicará seus recursos preponderantemente em Direitos de Grédito, dependerá da solvência dos respectivos Devedores para distribuição de rendimentos áp Quotista. A solvência desses Devedores pode ser afetada por fatores macroeconômicos relacionados à economia brasileira, tais como alteração adversa das taxas de juros e/oü dos índices de inflação, baixos índices de crescimento econômico, aumento do preço CRAmÍÍI^cFRRÍn.dRà D^ TÍtHCOS EVM^ES ASCeiU/ilítóSíÀ.- Avcniclii rriKiiíoiile Jusfeliiinllc- ^-50, fr',imflar • Viln Nova .Conceição • São Paulo • SP •()ít5'U-Õi'1 rú,: 8300 l wwy.aradüaUnvestim&ntosieõm.br. 39 ![](img_p341_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 68 ----- féf • [o, 3o?- SI FIs. GRADUAL dos eoitibustíveis, dentre outros. Assim, na hipótese de èoorrêócia de um ou mais desses eventos, poderá haver aumento da Inadimplènciã. dos Direitos dé Crédito oedidos ao Fundo, provocando perdas paírimoniaís ao Quotista. PossiBilidade dê liauidãcãO AhteciDãda dó Fundo. Observado o disposto neste Régulamento, ò Fundo poderá resgatar âS Quotas áhteeipadàmentè, Oáso ocorra qualquer EVéntO de L.iquídâção, dü se ãssim delibèràdo pèloS Quotistas, reunidos em Assembieiâ Geral, nos termos do Capitulo XX. POr èste motivo, Os Quotistas poderão ter sou horizonte original de investimento reduzido: e poderão não conseguir rèinvèstir os recursos recebidos com a mesma remuneração: buscada pelo Fundo, não séndo deVida pêlo Fundo, pela Administradora, pelo Gestor, pela Custodiãnte, todavia, qualquer multa ou penalidade, a qualquer título, em decorrência desSe fato. inexistência de Histórico de inadimplência. Tendo em vista que o Fundo poderá adquirir Direitos de Crédito õriginados por um número indeterminadQ-de Devedores e que os Direitos de Crédito poderãoconsistir em diversostiposde títuios de crédito, não èxisté histórico de ihadimpiemènto dos Diréitos de Crédito. Õ risco de inadimplência dos Direitos de Crédito pelos Devedores não pode ser mensurado objetivamente, e pode .gerar perdas ao Fundo. Parágrafo 3° Risco dé Liquidez: Liqüidez relativa aos Ativos Financeiros. Divérsos imotivos podem ocasionar a %ita de liquidez doa mercâdOa nos quais os títulos e váiofés mobiliários Integrantes:da;oarteira são,n:egoGíad0S,, e/òu outraSiCondições átípicás dê mêrGado. caso isso QGorra, p Fündo está sujeito a riscos de iiqúidez dos ÂtiVos Financeiros detidos em Oarteirá, situeção em que o Fundo pode não estar apto a^ efetuar pagamentos réiàtiVbS aê resgátés de süas Quotas. (d) Liquidez relativa aos Direitos de Crédito. Ò Investimehtõ do Fundo em Direitos: de Crédito apresenta peculiaridades em relação às aplicações usuais dã maioria dos fundos de investimentobrasileiros, haja vista que não existe, no Brasil, mercado sèOüridariO com liquidez pára tais Direitos de Grêdito. Caso o Fundo precise Vender os Direitos de Crédito detidos em Oárteirá, poderá riâp haver mercado comprador ou o preço de alienação dê tais Direitos dè Crédito poderá ijlfAüUAL QjiífírrORA úr CÂAíRIQ, Tíinros EVALORES A^OIilLlÃRlQSSM'- CJ:i;iLJri;E9TCt6o7(ÍOOÍ-7.r •" Av{>!\\ííH r'ii-"iii(i..tno jiisi.eUiií) K«Í5íf;< ÍKik • 5(1, A iíoftar - Viía Nóva C;()n(.ofçãc) - São Paulo - SP • Ti'l : Si ri i www;gfaduátihvestiióeritos.còm.br 30 ![](img_p342_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 69 ----- GRADUAL refletir essa falta de liquidez, causando perdas ao patrirnônio do Fundo. (g) Escassez de recursos parã Resgate das Quotas. O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio abertOi portanto, o resgate de suas Quotas poderá ser solicitadq a qualquer momento peio Quotista, observado período de carência. Ainda què os resgate das QuOtas possa SerspliGitado á:qualquer momento, o Fundo pôde hão dispor de recursos de liquidez irnèdiàtã parà todos Os Quotistas que tenham solicitado o resgate, tendo em vista que ò Gèstõr (i) aplicará a tnaior pártè do Patrimônio Líquido do Fundo em Direitos deCrédito; bem como (ii) pretende rnariter ~ os Direitos: de Crédito na carteirado Fundo até o respectivoveneimentõj sendo que as respectivas pareelas. podem ainda não ter vencido qu ter sido quitadas pelos Devedores. Considerando-se a sujeição do resgate das Quotas à liqüidâção dos Direitos de Crédito e/ou dos Ativos Financeiros, conforme descrito rtõ Parágrafo acimá, a | Administradora e a Custodiante, estão impossibilitados de assegurar que OS resgates das Quotas ocorrerão nas datas em que forem soíicitados, não sendo devido, pelo Fundo qu qualquer outra pessoa, incluindo a Administradora, a Custodiante e o. Gestor, qualquer multa ou penalidade, de qualquer natureza, na hipótese de atraso ou falta de pagamento dos resgates ém virtude de inexístênciá de recursos suficientes no Fundo. Parágrafo 4° Outros. Riscos,: (a) Riscos deGorrentes dos critérios adòtãdOs belo Gestor na seleção dos Direitos de Crédito para concessão de crédito: O Gestor é résponsávêl pelo desenvolvimento e pélg implementação da Política de Concessão de erédítô do Fundp. Não Obstante o Gestor realize todos os esforços necessários para que não haja falhas no decorrer dos: processos de desenvolvimento e implementação da Política de Concessão dé Crédito, bem como no processo dê concessão de crédito em conformidade com a referida Política, podem vir ã ocòrrer eventuais falhas em tais processos, tais oomó erros na transferência de dados ho rnomehtO da concessão do crédito, erros de interpretação da Política de Concessão de Crédito por parte do Gestor, dentre outrós. Havendo faihãs e.m qualquer das etapas da concessão de crédito, inclusive no que se refere á Política de COheêSsãO dé Crédito, Orv\\rjUíM.GOIÍI!t.T01ÍA or. OWBIO. títulos EVALOUES jWBII.IÃRIOS s/a - C.UiP.J; 33;918.160/Q0fl1-73 Avi>!iiO,'i PrcíulcnU? JuscCHInó - ÜO, (> .ondar- Vitá Movii Cijíieeiç3o - Sàw Ràulo • SP- ü;l5T3-Ot t TiM.: üSI l 'ii'/?. S-IOO I www.eradualinvestirhèhtos.com,br El ![](img_p343_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 70 ----- GRADUAL a adimplência dos. Dipeitos de Crédito adquiridos pelo Fundo poderá ser comprometida, acarretando, desta forma, prejuízos para o Fundo e para os Quotistas. Adénfíais, a solvência dos Direitos de Crédito depende intégralmente da situação ecõnômico-financeira dos Devedores na data de Vencimento ou do vencimento antecipado (quando aplicável) dos Direitos de Crédito. Dessa forma, a Observância da Política de Concessão de Crédito não constitui garantia de adimplência dos Devedores, caso esses venham a ter sua situação econômiCG-fínanceira piorada. (b) Dação em Pagamento de Direitos de Crédito. No caso de liquidação do Fundo, ordinária ou ahtècipada, em que a Assembléia Gérãl delibêfàfõ resgate das Quotasdo Fundo mediante dação em pagamento de Direitos dé Crédito, os titulares de Quotas podérão encontrar .dificuldades para (i) negociar os Direitos de Crédito recebidos; e/ou (ii) cobrar os Direitos de Crédito inadimplidos. (o) Riscos relacionados ásópérãcões que envolvam a Administradora e o Gestor como contraoarte do Fundo: cohformé- previsto no Regulamento, há a possibilidade do Fundo contratar operações em que a Administradora e/ou ó Gestor, suas empresas controladoras, controladas, coligadas e/ou subsidiárias, bem como os fundos por elas administrados e/ou geridos, atuem como contraparte, o que poderá acarrètar riscos decorrerités de eventuais.conflitos de interesse. (d) Documentos Comprobatórios. A Custodiante poderá contratar unt óu mais A Id depositários para a guarda, física dos originais dos Documentos Comprbbãtôrios. Õs Documentos Comprobatôrios serão mantidos sob custódia, da Custodiànte òu de depositário por ele contratado, responsabilizando-se pela guarda dos referidos documèritós, em nome dO Fundo. A guarda desses documentos pela Custodiante oü por terceiro contratado poderá acarretar atrasos ou impossibilidade de implementação dá Política dé Cobrança. (e) Risco de Não Èntreoa dos Documentos Comprobatérios. Ainda que os pireitós de Crédito sejam,devidamente Gonstituídos, a sua efetiva cessão pode ser dificultada Ou impedida ná hipótese dé se verificaremfalhas há entrega ou, ainda, o não recebiménto, pela Custodiante ou ;porterceiro pór èle cOritrátadõ para rèájizar a guarda dos Documentos Comprobatórios, doS documentos hecessários à (•ílíÃDlJÃlTtOKIfEmR/TÕirCÂM TÍtÜmsTvÃLriiÉTMÒiiLi^^ C.N.I».J: B.918.t60/00t)1 -73 Avandíi Prfiiilcnlp JiisgoUiii) lits(.li(:k • üO, fi niuliu - Vil» Nova Conceição • São Paulo - SP - oaSd.l-ül 1 Tel,: SSI1 3372 8300 | www.gradualinvéstiméntos.eom.br ![](img_p344_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 71 ----- -\\oRCo>?> GRADUAL formalização da cessão de Direitos dè Crédito. Nésta hipótese, nos termos dò Contrato de Cessão, a cessão do referido Direito de Crédito deverá ser resolvida sendo que o Cedente deverá restituir ao Fundo p valor da referida cessão devidamente cqfrigido. Assim, além de se Sujeitar exclusivamente ao risco de crédito do Cedente, não podendo, néstè caso, cobrar ao Devedor, o Fundo poderá ter dificuldades em cobrar e receber os referidos valores do Cedente e, deste modo, ter que arcar com os prejuízos da não entrega dos Documentos Comprobâtórios pelo Cedente. (f) Irrequiaridades dos Documentos Comprobatorios e Falta de Documentos para o Processo de- Execução. Os Documentos Comprobátbrios pódem eventualmente conter irregularidades, como falhas na sua eiabòração e erros materiais, ou mesmo nãO'estarem eompietos. Por essè motivo^ ã cobrança,judicial dos Direitos de Crédito poderá não se beneficiar da celeridade de um processo de execução, ficando ressalvada a cobrança pelas vias ordináriasj por meio da propOsitura de ação dejcobrãhça Ou ação monitoria, por exemplo. Nesses-casos, a cobrança judiciál dós Direitos dé Crédito será máis demorada do que sefià caso os Documentos Comprobatoriós pudéssem instruir uma execução judicial, uma vez que a cobrança pelas vias ordinárias impõe ao credor a obrigação de obter uma sentença transitada em julgado reconhecendo o Inadimpiemento dõ Direito de Crédito, pára que, somente depois, essa sentença possa ser executada. Esse procedimento, dépendéndó do Tribunal em que a cobrança se processa, pode demorarde 4 (quatro) a 5 (cinco) anos, emmédia, Adiçionalmehtè, para a instrução do, pedido judicial de cobrança, poderão ser necéssários .documentos e informações que não são enviados a© Fundo como, por exemplo, o comprovante de entrega de mercadoria ou de prestação de serviços, ou mesmo documentos e informações adicionais quedeveriam ser fornecidos pelo Cedente à época da cessão, os quais, uma vez não apresentados ou apresentados extemporaneamente, poderão obstar Ou prejudicar â cobrança judicial dos Direitos de Crédito, Assim, o Fundo poderá permanecer longo tempo sem receber os.reGursos Oriundos dos Direitos dé Crédito discutidos, judicialmente, o que pode lhe causar prejuízo patrimonial. Ademais, o procedimento de cobrança dos Direitos de Crédito cedidos ao Fundo,pode ser mais demorado do qüè o previsto Originalmente, Tais hipóteses configurariam prejuízo para a rentabilidade e Opatrimônio db Fundo. •'T.HAnUÃLEÒiffiVrfílVVriE aMBídrTITUlIOS Ê"VAT.bRFÍ MpBILlARIOS SM- G.M.PJ: !Í3."9Í8-I'íl0/Ò001.73 " AvenitJii Presklcjito .lusccUiio Koljíliçliok - 30, í> ontíai '- Vila NoVn Cíinceiç.ati - SãoPaulo • SP - OãS-IJ-Ot l "rol.,-531 í .1377. 83.00 1 wWw.araduálihvestiiTientós.ebnii.bi" 33 ![](img_p345_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 72 ----- GRADUAL Capítulo XIV - Quotas Ai1rqo'35? O Füiido realizará emissões de Quotas, de uma única classe, não havendo qualquersubordinação entre,elas;. OFundo realizará emissões de Quotas Indepèndenté de aprovação dós Quotistas, a critério da Administradora, observado odisposto no parágrafo primeiro doartigo 21 da Instrução CVM 356. Parágrafo 1° Não haverá direito de preferência para os Quotistas na aquisição de | eventuais novas Quotas a serem emitidas pelo Fundo. Parágrafo 2° As Quotas têm ás seguintes características, vantagens, direitos e obrigações comuns: (b) o valor unitário da primeira emissão das Quotas será de R$1.000,00 (mil reais); (c) valor unitário calculado todo Dia Ütil, para efeito dé definição deseu valor de íntegralizaçãoou resgate, observados os critérios definidos rieste RèguíarhentO; ,(d) direito de vOtar todas e quaisquer matérias objeto de deliberação nás Asserhbleias Gerais, sendo que a cada Quota çorresponderá 1 (um), voto; e (e) terão valor mínimO para realização de aplicações de R$: 25.000,00 (vinte e cinco mil reais), nos termos doArtigo 3° IV da Instrução CVM 356. Artigo 36° As Quotas são nominativas, escriturais e intransferíveis, exceto pelo disposto no Parágrafo Urilco abaixo, permanecendo em: contas de depósito em nome de seus titulares. Parágrafo Único: Àtransferência de Quotas será. admitida somente na hipótese de decisãpjudicial, execução de garantia ou sucessão universal, nostermos da ICVM 409. CAPÍTULO - Emissão, Integralização e Valor daS Quotas ClíAUUAl. COfWETCiCVróE C3\\M!3IO. TÍTULOS EVAlÒRESMÒÍJ1LIÂRI0Í; S7A- C.N.P.J: 3l9lS. Í6Ò/ÜÜÜ1-73 Avciiidn l'rr;.si(l«i\\te.)iistelirin Kiibilsr.hck ' 50, fi ' «ntint - Viln Hovir Ccinceiçíio - 5301'OUlo - SP - 0'(5')3-on Tpl.; S.'»!) 3,377.f8300 | www.eiáduãtinveistirnèntòs.corTi.br 3-1 ![](img_p346_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 73 ----- GRADUAL Artigo O investimeinto em Quotas do Fundo; pode ser realizado: por meio de qualquer forma de transferência defecursqs autorizada pelo BAGEN, servindo o comprovante de depósito como recibo de quitação, observados os termos e Coridições previstos neSte Régulàmêntp. Parágrafo Único: Não serão adrriltidás Integrallzãções de Quotas dó Fundo em Direitos de Grédito. Artlgo 35° Açôndíção dqQuotista cèracterlzaíse pela abertura^ pelaGustodiante, de cOnta de depósito em nome do respectivo Quotista. Parágrafo 1° No ato de subscrição de Quotas, o subscritor(I) assinará o boletim de subscrição; (li) Integralizarâ as Quotas subscritas, respeitadas as demais condições previstas nesteRegulamento; (III) assinará oTermo deAdesão; e (Iv) receberá cópia deste Regulamento e do Prospecto do Fundo. Parágrafo 2° O extrato da conta de depósito emitido pelo Agente Escriturador será o documento hábil para comprovar (I) a obrigação da Adminlstradorá, perante o Quotista, de cumprir as prescrições constantes deste Regulamento e das demais normas aplicáveis ao Fundo; e (II) a propriedade do número de Quotas pertencentes a cada Quotista. Artigo 39° Não serão cobradas taxas de Ingresso ou de saída pela Adminlstradorã. Artigo 40° Apartir da data da primeira integrallzação de Quotas, seu valor unitário será calculado na abertura de todo Dia Útil, para efeito de determinação de seu vàlOf de Integrallzação ou resgate, devendo corresponder ao valor do Patrimônio Líquido, dividido pelo número de Quotas em circulação ha respectiva data de cálculo. Capítulo XVI - Resgate das Quotas Artigo 41° 0 resgate das Quotas do Fundo não está sujeito a qualquer prazo de carência, podendo ser solicitado â qualquer momento, sendo pago hó 60° dia útil subseqüente à data de conversão de cotas: GííAiJÜAi, CGiiftiifçnjTií"BOSiiorWÜLfts Avwml.i Jur.toliiKj.KubítsdiPlf (U), h •aiidar - Vila Wovn tfuiwlcíio- Sáo Paulo - SP • (klS-iil-O.ít TaI.: SSI 1 SJ7X 8300 I wwW.BfáelLialinvés;tiròehto5.còiTi.br '«) ![](img_p347_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 74 ----- GRADUAL Parágrafo único: Fíça estipulada'corrio: data de conversão de cotas 1.200 (hufn mil e duzentos) dias úteis após a. solicitação do resgate,, sendo que o Gestor será o responsável por vèrificar e ,controlar o referido prazo pára conversão., informando à Administradora sobre a datá dá conversão de .cotas com antecedênoia mínima de 15 (quinze) dias corridos da data de eonversão. Artigo 42° Nos casos em que^ com o atendimento da solicitação de resgate, a q,úantidade residual de Quotas for iriferior a R$25;000,00 (vinte e cinco mil de reais), a fotalidade dâs Quotasi será automaticamente resgatada', Artigo-43° O Valor da Quota para efeito de pagamento do resgate sèrá o valór vigente no inicio do dia (quota de abertura) do efetivo pagamento. Artigo 44° A Administradora efetuará o pagamento dos resgates de Quotas por meio de qualquer forma de tránsferêhcia de recursos autorizada pelo BÀCEN, a serem feitos sempre em moeda corrente nacional, salvo se disposto diversamente neste. Regulamento. Artigo 45° Os Quotistas não poderão, sob nenhuma hipótese, exigir do Fundo o resgate de suas Quotas em termos outros que não os expressamente previstos neste Regularnento. Capítulo XVII - Ordem de Alocação dé Recürsôs = Artigo 46° piariamente, a partir da;, data da primeira integraiização dè Quotas, a Administradora se; obriga a Utilizar os recursos disponíveis papa atender às èxigibilidãdes do Fundo, obrigatoriamehté, na seguinte ordem de preferência: (a) pagamento dos Encargos do Fundo; (b) aquisição pelo Fundo de Direitos de Crédito, em observância à Política de Investimento descrita neste Regulamento; e (c) resgate dâs Quotas do Fundo. ""ciSbLiAi.l:75wt;:roRA ãtl:-Ã^^^^ títuix» E'vÃTc«K',v5'iiÍLi/Cn;ios s/A- c-.n.p.']; 3"£9 i£i6n/oof)í-7;i~' Avpiiiílit Jnscoliiio Kubtlsclitík• SO, h andar - Vila Movjji Conoeit-áo • São PíIviIq • SP • 0«lí5'1í-0t 1 TdL; i37í S3Qn | www.flraduálinvestimèhtos.cõrh.br 36 ![](img_p348_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 75 ----- GRADUAL Capítulo XVíII - Eventos de Avaliação e Eventos de Liquidação Artlqo 47° São eonsiderados eventos: de avaliação do Fundo quaisquer dos seguintes eventos: (a) inobservância, pelo Gestor, dós deveres e das pbrigãçõés previstos, neste Règulahhentó qué hão constituarn um Evéntd de Liquidação, que a AditiihistradOra tome conheGimèhto, desde que, se notificada por esta para sanar ou justificar ó ja desGumprimento, não o faça no prazo de 30 (trinta) dias úteis Gohtadós do recebimento da referida notifiGação: (b) desenquadramentó dó Fundo córti rélaçãe à olpservànGía. a qualquer momento, dos. limites de conceritração e diversificação estabelecidos no Cápítulò VIU deste Regulamento por prazo supèriòr a 180 (cento e oitenta) dias e desde que a distribuição das quotas da primeira emissão do Fundo já tenha sido encerrada (Ou seja. quando da publicação do anúncio de encerramento das quotasda referida emissão): (c) resgate dè Quotas em desacordo com o disposto neste Regulaménto; (d) caso a carteira do Fundo deixe de estar enquadrada ao percentual mínimo dè alocação em Direitos de Crédito, conforme determinado no Capítulo VIII deste Regulamento, por período, superior a 15(quinze) dias consecutivos; e (e) aquisição,, pêlo Fundo, de Direitos de Crédito em desacordo com os Critérios de Elegibilldade, conforme apurado pelo Auditor Indepéhdehte, pela Administradora e/ou qualquer outro tercelro, sem prejuízo de eventual responsabilização deste; Artigo 48° Na ócorréhcia de q.ualquer Evento de Avaliação será convoeada Assembléia Gerâl, nos termos do Capítulo XX, para avaliar o grau de comprometimento das atividadés: dó Fundo em razão do Evento dé Avaliação, podendo a Asserableia Geral deliberar (i) pela não liquidação de Fundo, óú (ii) que o Evento de Avaliação que deu pausa á Assembléia Geral constitui um EVento de Liquidaçãó, estipulando os procedimentos para a liquidação do Fundo indépendènteménté da convocação de nova Assembléia Geral nos termos do Parágrafo 2°, do Artigo 49° abaixo. oiÜDLiAr. .ãvcsmSSTüÊtóííncPitrlIisTv/üq -c.ri.FjTiíiíiTfl. ir>õ7õõõf73 ' Aveoifla JikçoIíiki Kúbilsf.holt - SO, f>' andar • Vil.n Hqva Críilcfiçâo - São. Pai.ilò.- ,SP - 0.I5.13-Ó11 iSI i 'Í'J77. .3300 I wv;w.graduatinvestlm'e'ntos.com.br r/ ![](img_p349_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 76 ----- GRADUAL Parágrafo 1° Nó momento de verifioação de qualquer Evento de Avaliação; os procedimentos de aquisição de novos Direitos de Crédito devèrãó sér imediatamente interrompidos. Parágrafo 2°Durante a ocorrência dê qualquer Evento dé Avaiiação até a deliberação da respectiva Assembléia Geral, ficará suspenso o pagamento de qualquer valor aoe Quotistas . Artigo 49° São considerados eventos de liquidação antecipada dó Fundo quaisquer dos seguintes eventos: (a) se o Fundo mántivèr Patrimônio Líquido médio inferior a R$ 500.000,00 (quinhentos; mil reais),, pelo períodó de 3 (três) ráèsès cònsécutivos è não for inGorporado a outrofundo dé investimento em direitos creditóriòs; (b) a ocorrência de eventos que prejudiquem ou impossibilitem as atividades do Fundo, aSsjm entendidos áqueíes que afetem substancialmente a origem e/ou a cessão dé Direitos dé Crédito emmontante suficiente párá assegurar ao perceritual mínimo de alocação em Direitos dé Crédito, conforraé previsto nó Capítulo VIM, a partir do 90° (nonagésimp) dia, exceto na hipótese de autorização de prorrogação desse prazo pela CViyí, conforme disposto no Artigo 40da instrução CVM n° 356 e aiteraçõés posteriórèsi (c) extinção, impossibilidade legal de aplicação, falta dé apuração ou de divulgação- dé, quaisquer dos índices õu parâmetros èstabèiécidos heste Regulamento para o cálculo do valdr dás Quotas, por pràzo, SUperiOr a 20 (vinte) dias úteis consecutivos QU .a 60(séssenta) dias úteis aíternadõs, durante um período de tSO (bento e oiténtá) dias imediatamente anterior à última; data em queOcorrer o evento, deSde que qs Quotistas reunidos em Assembieia Geral de Quotistas não cheguem a Um consenso para définir um nOvo índice Ou parâmetro; (d) a deliberação em Assembieia Geral de Quotistas de que um EvéntO dé Avaliação constitui um Evento de Liquidação Àntecipada; ê (é) résilição do Contrato de Gestão Outéhúhcia do Gestor. gÍ)aüí7ai. cÕKicrbiÍA rir jsig-ià.iiibo/.ôõiãríüiJ TTT AvRmdn Prencfdiirí'JiJscélíno laihítsctiíilc -50, ft:' nri atirlar • Vila Nova Conccfçiipi- Smv Pnulp •.Sp - O-ISIT-Oi 1 Tcl.: 5511 3J77 a^qf) 1 www.eradúaíInvestimehtòs.cbrh.bF 39 ![](img_p351_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 78 ----- GRADUAL (b) despesas com impressão, expedição e publicação de relatórios, formuláriós e informações periódicas, previstas no: presente Regulamento o,ü nã legislação pertinente: (g) despesas com correspondências de ititeresse do Fundo, incjusive coraunicações aos Quotistas; (d) honorários e despesas do auditor encarregado da revisão das derhonstraçoes financeiras e das contas do Fundo,, da análise de sua.situação e da atuação da Administradora; (e) emolumentos é comissões pagas sobre as Operações do Fundo; (f) honorários de advogados, custas e despesas correlatas feitas em defesa dos interesses do Fundo, em juízo, ou fora dele, inclusive o valor da condenação, caso o Fundo yèhha a ser vencjdo; (g) quaisquer despesas inerentes à constituição Ou à liquidação dó Fühdò ou â realização.de Assembléia Geral; (h) taxas de custódia de atjvos do Fundo; (i)^ despesas Corn profissional especialmente cOntratad©' para zelar pelos interesses dos Quotistas, ha fOffna dó inciso I, do Artigo 31, da Instrução.CVM 356; e Ü) despesas com a contrafação de agente de cobrança. Parágrafo.Único:'As dèspesas não previstas neste Regulamento como Encargos do Fundo devem correr por conta da Administradora. Capítulo XX - Assembléia Geral Artigo 51° Sém préjuízo das demais atribuições previstas neste Regulamento, compete privativamente à Assembléia Geral, obsérvádos os respectivos quóruns de deliberação: tilí.MJUM. eOlíKETCSRA út CÃmAIO, TÍTÜI.ÕS-E VAI;6í- Jiistelinr)Kuliilscfiok - fiO, (i' fliulai • Vila itovaCQiKPíçao • Silo Paulo- SP- nasail-Oil 1 Tol.: ÜÜIl 3572 830(1 I wiw.aracluallnvêstirtiefitos.cóm.br '10 ![](img_p352_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 i SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 79 ----- GRADUAL (a) tomar anualmente, no prazo máximo de 4 (ejuátro,) meses após p encerramento do exercício social, as contas relativas aõ Fundove deliberarsobre as demonstrações financeiras, apresentadas pela Administradera: (b): alterar o presênte Regulamento e respectivos anexos, respeitadas as exceções previstas nos incisos abâixô; (o) eleger edestituir oi[s) reprèsentante(s) dos ©otistas, nõnleàdd(s) Conforme O Artigo 57° abaixo: (d) deliberar sobre a substituição do Gestor; (e) deliberar sobre a substituição da Administradora; (f) deliberar sobre a elevação da taxa de administração praticada pela Administradbráj inclusive ria hipótese de restabeleeirnento de taxa que tenha sido objeto de rêdução; (g) deliberar sobre incorporação, fusão e cisão do Fundo; (hj deliberar sobre a liquidação do Fundo; —~ (i) resolver se, na ocõrrêneiâ de.quaisquer dos Eventos de Avaliação (conforme definidos abaixo), tais Eventos de Avaliação devem sèr considerados como um Evènto de Liquidação (conforme definido àbãixo); (j) resolver sé, na OGorfêhcia de quaisquer dos Eventos de. Liquidação, tais Eventos de Liquidação devem acarretár na liquidação antecipada do Fundo; (k) aprovar os procedimentos a serem adotados no resgate das Quotas do Fundo mediante dação em pagamento de Direitos de Crédito, de acordo com o disposto no Capítulo XVI; (I) alterar os quóruns de deliberação das Assembléias Gerais de Quotistas do Fundo, conforme previsto neste Capítulo;' e CW.DUAI CoriRETÒRA Pir CÂMBIO, TftUUOS EVÁLORB AAOBII.iAííIOS S/a"-G.N.P.J: 3.«l8.f60/(KX>1-71 prwtWoiife JiisteliiíoKubitsçliok • 50, 6 irntliír - Vilà-Nova .eÒnccicíVív• «VrMkb - SP • O-tÜ-O-OI 1 rf-M 5511 qyítíípn l.wwW.gfadudUnvékÍmentbs:còm.br ![](img_p353_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 80 ----- r\\0RC0^ GRADUAL (rh) alterar p Bènçhmark das Quotas. Artiqb.52° 0 Regulattièhto poderá ser alterado Iridependerítemerite de Assembléia Geral, sempre què tal alteração deeorrèr exclusivamente dá necessidade de atendimento a determinações, das autoridades competentes e de normas iegais pu- reguiamentares, incluindo correções e ajustes de caráter não material nas definições e nos parâmetros utilizados no cálculo dos índices estabelecidos neste Regulamento, devendo tal alteração ser providenciada, impreíeriveiniente, no prazo determinado pelas autoridades competentes. Parágrafo 1° A convocação da Assembléia Gêral dê eotistás do Fündo fár-se-â mediante, anúncio publicado no jornai indicado nO Prospecto, ou por méio de carta cóm aviso de recebimento endereçado a cada.Qüotista ou porcorreio eletrônico, do qual constarão, obrigatòriamentê, o dia, hora e local em que será realizada a Assembléia Gerãl de COtistas e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Parágrafo 2° A convocação da Assembléia Gerai de Cotistas deve ser fèiía com 10 (dez) dias de antecedência,.no mínimo, contados da data de pubírcação do primeiro anúncioou do enviode carta comavisode recebimento ou do correio eletrônico aos Cotistas. Parágrafo 3° Não se- realizando a Assembléia Geral de Cotistas na convocação referida no parágrafo 1° acima, será publicado novo anúncio dè segunda cõnvôeàção Ou novamente providenciado o: envio de carta com aviso de recebimento ou correio eletrônico aos Çot|stas, com anteGedênçia, rriínima de 5 (cinco) dias.. Parágrafo 4° Salvo motivo deforça maior; a. Assembléia Geral de Cotistas réajizarse-á no iOeal onde a Administradora tiver a sede; quando houver necessidade de efétuar-se em Outro lugar, oS anúncios, cartas ou correios eletrônicos endereçados aos Cotistas indicarão, com clareza, o lugar dá reunião, que, em nenhum caso, poderá ser fora da localidade da Sede. •CHADUAi. cniií!r:rõRÀ DE .cÃMbiü. TíTui.fls.r valori-smóciuários.s/a - C.M.P.J: in.RisfÍAo/ooni-V.-i Aviviidii .lii-itelino Ktihil-sclit,'k • St), 6 nticliii - Vila Novn Concoiçao- São Paulo - SP - {)4r)íl3-f)11 Tr.'l.: Sül I J372 '33£)Q 1 www.eraduallnvèstímenfos.conri.br '1.2 ![](img_p354_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 81 ----- GRADUAL Parágrafo Independentemente das formalidades previstas neste Artigo, será considerada regular a Assembléia Geral de Cotistas a que compareceremtodos os Cotistas. Parágrafo 6° Para efeito do disposto no parágráfo 2^, âdmite-se que a segunda convòGaçâo: daAssembléia Geral deCotistas seja pròvidenciádà jüritaménte çorti o anúncio, a carta ou correio eletrôriiGO de príitièirá CõnVocàçãó. | Artigo 53° | A. cada Quota corresponde 1 (um) votOi sendo admitida a | |---|---| | rejafesentação | do Quotista por mandatário legalmente constituído há menos de I | | (um) ano" | sendo que o instrumento de mandato deverá sêr depositado na sede da | | Administradora | no prazo de 2 (dois) ÍDias Úteis ãhtes da data de realização da | | Assembléia | Geral. | | Artigo 54? | As deliberações constantes dos;itens "a", "b" e "c" do Artigo 51»°acima | | podèrãç ser | aprovadas por maioria simpies das Quotas presentes; As deliberações | | constantesdós | itens "e"-, T, "g". "h", Tj "j" e "1<" doArtigo 51°açima somente poderão | | ser aprovadas | por 50% das Quotas em circulação; e as deliberações constantes | | dos itens "d", | "I" e "m" doArtigo 51 °aclma soment e poderão ser aprovadas põr 90% | | das Quotas do | Fundo. | | Artigo 55° | As dèlibefações tomadas pelos Quotistas, observados os quoruns | | estabelecidos | neste Regulamento, sèrâo existentes, válidas e eficazes perante o | | Fundo e | obrigarão a todos os Quotistas, independentementé de terem comparecido | | á Assembléia | Geral ou do voto: proferido na mesma; | | Artigo 56° | Os Quotistas poderão, a qualquertempo, reunir-se em Assembléia á | | fim de deliberar | sObrè matéria de seu interesse, observados os. procedimentos; de | | convocação 6 | deliberação previstos neste Regulamento. | | Artigo 57^ | Nos termos.do Artigo 31 da Instrução CVIVÍ 356, a Assembreia Geral | | podé, a qualquer | momento, nomear um ou mais representantes para exercerem as | | funções de | fiscalização e de cOntrole gerencial das apílcações do; Fundo, em defesa | | dos direitos e | dos i.hterèssés dos Quotistas. | OUACiUALODRKÈfCMiAM-OÂMBIÓ, titÜI.OS EVALORES AlODILlÁRÍÒS-E/A - C.M.PJ: 33.'>1«.1^/0001-7^ " Avcnidii .lijstelinn Kubitsch(;l( • 50, (> oiHÍnr • Vil.i Hovii Conceição. • SAo Poiilo• SP'- OdSdS-ün Tol.: 5!>11 J37? Íi3ü(l | www-grádüalihvèstirneritos.corn.br 'U ![](img_p355_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 82 ----- GRADUÃL Parágrafo Úniço: Somente pode exeroer asfunções de representante dos Quotistas pessóa físiça oujurídica gue atenda;;aos seguintesrequisitos: (a;) ser Quotista ou profissional especialmente contratado para zelar pelos interesses dos Quotistas; (b) não exercer cargo ou função na Administradora, em seu controlador, em soçiedádes pofole direta ou indiretamente controladas e em coligadas ou outras sociedades sob controle comum; e (c) não exercer cargo em èmpresá cèdehte de ©ireitos de Qfédito intègrantes da carteira do Fundo. Artigo 58°. As decisõés da Ássembieia Geraidevem serdivulgadas aos Quotistas hõ prazo ifiáximo de:3Q/(tnnta) dias Gontadds! da sua .realização. Gapítulo XXI - Demonstrações PiNANÇÈiRAs Artigo 59° O Fundo terá escrituração contábil própria. As demonstrações financeiras: dó; Fundo estarão sujeitas ás normas de escrituração, eiaboràçãó, remessa e publicação previstas na legisiação aplleávei. Artigo 6Q° As demonstrações finâncèirâs do Fundo serão auditádas anualmente pelo Auditor Independente.' .Observadas as disposições legais aplicáveis, deverão necèssarlamente constar de cada relatório deauditoria osseguirítes ifens: (a) opinião sè as demonstrãções finánceiras examinadas refletem adequadámentê a posição finâncèira do Fundò, de aoordó com as regras do aplicáveis; (b) dèmonstrações financeiras' do Fundo, GOntendo o balanço analítico e a evolução de seu Patrimônio Líquido, elaborados de acordo com a legislâção em vigór; e (c) notas, explicativas ccntendo informações julgadàSj pelo Auditor Independente, cemo indispensáveis para a interprqtáção dás .démõnstráÇõês .CiRAJíUAI. ÇOJ";itE.TQRA\\OE;CÁMB(p:. TÍtlJI.OS.n VÁICRES MOBILIÁRIOS S/A •C.EÃ?!TT5,'J1!i.16070fíOÍ-Í! AyRnkla Prr;st(l«iUe JiklçIImo Kubitsfilhek- 50, 6 .andaf- ViltiMovivGoiiceiçSo.- Sho'l?aLiio . SP •(MS4'3'-Ó13 Tfl.: 5R11 1372,83001 wvw/.erádijallnvestimentbs.ÁòiTi.hr «IA ![](img_p356_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 83 ----- GRADUAL financeiras. Artigo 61° O exereÍGio sociai do Fundo terá a duração de 1 (um) ano e se encerrará no dia ,30 de junho de cada ano. Capítulo xxiI -PAtRiMôNio Lfiauioo eMetodologia déAvaliação dosAtivos Artigo .62° Q Patrimônio Líquido corresponderá ao somatório dos valores dos Direitos de Crédito- e dos Ativos Financeiros integrantes da carteira do Fundo, apurados na forrna deste Capítulo,, menos as exigibilidades referentes aos Encargos do Fundo e as provisões, na forma doCapítulo IXX. Parágrafo tjJnico: Todos Os Tecursos què óFundo vier a receber, á qualquér tempo, a título, entre outros, de multas, indenizações ou verbas compensatórias serão incorporados ao Patrimônio Líquido. Artigo 63° Os ativos da càtlèira do Fundo terão seus valores calculados todo dia útil, mediante a utilização de metodologia de apuração do valor dos Direitos de Crédito e dos demais Ativos Financeiros integrantes da carteira do Fundo, dèacordo com critérios consistentes e passíveis de verificação, amparados por informações internas e externas que levem em consideração aspectos relacionados ao devedor, aos.seus garantidores e às característiGas da correspondente operação, adotandoseoValor demercado, quando houver, é qüe sejam,observadas as-regras aplicáveis editadas pelo BACEN e da GVM e pelás lègislações vigentes. Artigo. 64° Os -seguintes, critérios e metodologias serão obsèrvados pela Administradopa na apuração do valor dos Direitos deCrédlto ElegiveiS è dos dêmáls Ativos Finanéeirôs integrantes da Carteira do Fundo: I - os ativos adquiridòs com a Intenção dé serem mantidos até o respectivo vencimento deverão ser classificados como "títulos mántídos até o vencimento". Os demais ativos deverão serclassificados na categoria "títulòs pára, negociação"; II - os ativos quê têm valor de mercado,' serão marcados a mercado, conforme estabelecido no "Mánuai de Mafcação a Mefcádõ" adotado pela Administradora; OrijVIIIIAl. t.OlffiETOlW t)E CÂMBIO. TITlJl.GiS EVALORES MOBILIÁRIOS S/Á • C.M.P../; 3S.<;18. IfiO/CÍOOl•7.'! Avr-niílii l'i(!sitloiití; .liiscplinn Kubilschok - 5(1, f, iintlar • Vila llovn Cniiceiçãu - S,V(í Rauló - SP -U'1S'I3-0VI lol.: 5Ü11 3,í77. 83(11) |-www.erâdualiíivestimentos.cóm.br a5 ![](img_p357_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 84 ----- GRADUAL III - os Direitos de Grédító jhíegrántès dã eártelFa dd Fundo dú© rião tènhárti rnereado ativo terão Séü valor eálculado, todo dia útil, pelos.respéctivo,s ,Güstós de aquisição, acrescidos dbsrendlmentOSáüferidos nó período é deduzidas ás provisões rèlativas à eventual inadimplência dos mesmos: IV - os ativos do Fundo dlassificadoS na categoria "títulos mantidos até o vencinhento" serão avàliàdos pêlos reSpèGtivos custòsde àquisição, aGrescidos dos rèndimentõs aufêridòSi còniputando-se a valorização erh contrápartidã á adequada conta de reoeita ou despesa, no resultado do período. Artigo 65° As provisões e as perdas com Direitos de Crédito ou com Ativos Financeiros serão, respectivamente, efetuadas ou reconhecidas nos termos da Instrução CVM 489. Artigo 66° Os Direitos de Crédito Inadimplidos. terão suas perdas è prOvisões suportadas única e exclusivamente pelo Fundo e sérão reconheGidas nó resultado do período, conforme os procedimentos definidos. Parágrafo 1° 0 valor ajustado em razão do reconhecimento das referidas perdas e provisões deverá àfêtãr todo o Direito de Crédito Inadimplido (efeito vagão), passando referido valor a constituira nova base dè custo, gdrnitlndo-^se a reversão de: tais perdas e provisões, desde que por motivo justificado subsequente áò que levou áo seu reconhecimento, limitada aos seus respectivosvaiores, acrescidos dos rendirnentos auferidos-. Parágrafo 2° O Fundo considerará como perda todos os Direitos de Crédito e Ativos Financeiros em atraso.'a .partir de 120 (cento e Vinte) dias após o séu venciméntõ. Nesses casos, a .Custodiante deverá contabilizar a tõtaiidãde dos valores devidos e não pagos ao Fundo como perda. Parágrafo á° Caso os Direitos de Crédito InadimplidOs sejám de alguma forma recuperados, após o provisiohamento ou Contabilização dè perdas acirrià referidOs, os referidos créditos serão destinados exclusiva e integralmente ao Fundo, -e a Administradora deverá então reverter a provisão oq os prejuízos, conforme .o caso. roiiiifi-cjiíA BEçÂMBui trri.iiUs I: vÁiõ.Bi;VMOniiJÁBioS S/À C.IÍP..J: .3;i;ín«..ií.n7no()i-/:i. fr.iSiíXMilc .Jiiícnlirti) Kij.lifi.Sflu;!'. • 50,' 6 /iiiilniVil.;) Hovti;;Ct7itcíçiÍi5 • Sa." •'SP • old.O-ü'! 1 Td.: !Í'M 'I aa/Z (i3pfl 1www.fai^aduaUrwesÉfrnentos.eom.br a6 ![](img_p358_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 85 ----- GRADUAL Parágrafo 4° Aprovisão deterrriinada no oaput deste Artigo será feita apenas em feiaçâò aos Direitos de Crédito veneidps: e não pagos; e não adètèr.ão, portanto, os demais Direitos de Crédito devidos ao Fundo pelo mesmo Devedor enquadrados de tal forrria. Parágrafo 5°: Em qualquer hipótese de liquidação antecipada do Fundo e resgate de Quotasmediantea entrega de Direitos de Crédito para fins contábeis e de cálculo do patrimônio líquido do Fundo, todos os Direitos de Crédito ínadimplidõs térão os respectivos valores contábeis calcuiados cora base no caput deste Artigo. Capítulo XXIII - Publicidade e Remessa de Documentos Artigo 67° A Administradora é obrigado informar aos Quotistas, por itieió de publicação no Periódico do: Fundo, qualquer atooufato relevante relativo aoFundo, devendo permanecer à disposição dps condôminos para consultai na sede e agências dá Administrâdòra, de modo a garantir a todos os Quotistas acesso às informações que põssãm, direta ou indiretamente, influír em suas decisões quanto à respectiva permanência no mèsmo, se for o Gasò. Artigo 68° AAdministradora deve, no prazo máximo de 10 (dez) dias apôs o encerramento de cada, mês, colocar à disposição dos Quotistas, era sua sede e dependências, informações sobre; (i) o número, de Quotas de propriedade de cada uni e o respectivo valor; (li) a reiitabilidade do Fundo,, com base nos dados relativos ao último dia do mês; (üi) o comportamento da carteira de Direitos de Crédito e demais ativos do Fundo, abrangendo, inclusive, dados sObfe o desempenho esperado e realizado; e (iv) a proporção entre o valor do Patrimônio Líquido do Fundo è o valor das Quotas. As obrigações aqui estabelecidas não prejudicam e hão se .confundem com as obrigações de divulgação contidas no Artigo 34, inciso IV, da Instrução CVM 356. Artigo 69° A Administradora deve colocar as demonstrações financeirâs do Fundo à disposição de qualquer interessado que as solicitar, observados os seguintes prazos máximos: (i) de 20(vinte) dias após o encerramento dó período a que se referirem, em se tratando de demonstrações financeiras mensais; e, (íi) de .90 (noventa ) diás após o encèrrãmento de cada exercício social, em se trâtándò de .demonstrações financeiras anuais. GÍÁmiAi. cüi?ííi;fõíi!lt.r J,iisraincj Kuljííschek -Sf], f> antfar - ViU Movii.Góm.eíçAo --São P;uilo - SP - 0-1543-011 Tot'.; 55:11 33/2 8300 | www;Braduãlinvestímentos.com.br '18 ![](img_p360_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 87 ----- GRADUAL Anexo I - Descrição DA Pglítiga de Origem e de Concessão de Crédito Origem dos Diráitos de Crédito Aòríginãçãó dos Direitos de Crédito pelo Fundo pode aGOntecer de diversas fOrmãs, seja através de um intermediário Ou através dos inúmeros reiácionâmentos profissionais mantidos peío,Gestor Neste sentido, a área de monitoramento, soiioita para o potencial Devedor toda a documentação necessária para averiguar a veracidade e a relação comercial entre originador e Devedores dos Gréditos. Obiefivo da Política de Crédito O objetivo da política de crédito do Gestor é controlar ós riscòs dè crédito relacionados áo Fundo. As éíapas que compõem pròcessò da análise de crédito estão descritas abaixo: 1) Verificação: prérseleção das efripresas que comporão a carteira de Direitos de Crédito passíveis de serem adquiridos pelo Fundo. 2) lyiénsuração dps riscos de crédito e performance: análise da capacidade de pagâmento e performance dos Devedores que çomporão a carteira de Direitos de Crédito dó Fundo. 3) Análise de garantias: análise das garàntiás das OperaçõèS que Comporão a carteira de Direitos de Grédito do. Fundo. 4) Análise de Direitos de Crédito; análise èstàtística de carteira de Direitos de Crédito, de péssOás físicas e jurídicas, que comporão a cârteira de Direitos de Crédito do Fundo. 5) Monitoramento dos riscos de crédito: rnonitorámento dõ risco dè créditoe performance das empresas que comporão a carteira de Direitos de Crédito do Fundo, bem Comó monitoramento da performance da respectiva carteira de recebívéls. giíÃVumí, (,()i)i(ÊToiÍAÍ)rcA\\iíiF)7fírulj)s~i;7íIôto«dB Avi>riiiJn PrtfSirJf.iito Ktilí.itii.-hek - 50,Ti n(ul,ir • Viln Novii Conceição- São Palilo• Sf . tM54.1-0Í l Tól.: 551 í 'J373 8300 1 wvw;t!radualirivestlfnênt'os.com.bT a9 ![](img_p361_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 88 ----- GRADUAL 6) Diversificação dos riscos de Crédito: estabelecer limites operacionais e de concentração no Fundo de forma a melhorar o .seu risco de crédito. 7) Cobrança: estabelecer processos da prática de cobrança de Direitos de Crédito vencidos e não pagos ao Fundo. Verificação Averificação; é a primeira etapa da seleção das empresas qué comporão a Carteira do Fundo e: compreende (i) a verifiGação de registro em baneòs restritivos e (íi) análise de documentação/cadastrai. Pára que O Fundò possa adquirir Direitos de Crédito,, os Devedores deverão ser previamente Cadastrados pelo Gestor. Para que tenhâ seu çadastro âprovadõ pelo Gestor, cada Devedor deverá; atender no momento da aquisição dos Direitos de Crédito ao Fundo, cumulativamente, aos seguintes requisitos: (i) entregarão Gestor os documentos e informações necessários ao seu cadastramento, quais sejam, informações cadastrais mínimas indicadas no Anexo iil deste Regulamento, áGòmpanhadaà dé càrtão de assinaturas com firrna reconhecida e da yla original ou de Gôpia autenticada dos seguintesdõCulnentõs: Contrato Sbciál ou Estatuto Social, cartão de inscrição no Cadastro- Náciona! da Pessoa Jurídica -CNPJ e indicação das pessoas capazes de representar o Devedor na Operação específica, acompanhada dos documentos que comprovem tais poderes, bem como cópia autenticada do RG e ÇPF de cada-uma dessas pessoas. Aanálise cadástrál compreende a investigação do histórico de crédito da empresa (e de seus sócios) por meio de informações obtidas junto a empresas especializadas, e também por meio do levantamento de infórmâções junto a outros credores como fornecedores e bancos. Na parte documental, são requèridos os seguintes documentos para análise: Balanços Patrimoniais, Demonstrações de Resultado dos Exércíeios, Quadro, de Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstrações dâs, Qrigehs e Aplicações de- Recursos relativos aos três últimos exercícios, e um baiáncete rècénte. Além disso, são requéridas as dOcumèntações societárias e dos principais, sócios da. empresa. O Gestor devetá manter sempre atualizada referida documentação probatória de poderes dos seus representântes. A critério do Gestor, outros documentos poderão ser solicitados ao Devedor para á aprovação de sOu cadastro; e (ii) nó prázo máximo GliAÒUAL .r.GRfíETORA DKCAmBIO. ThULOS EVALORES MOBILIÁRIOSS/A - C.H.P.J:. 3;}.91«:-160/()()01 •75 Avcniciii PrrvniJí.ntc Kuhiisr.hok • íiO, t,. v-ifujai • víin'Hovn er)n.t.eiçftò - Sito Paíiló • SP- • 045.13-011 ict.; Sril-l 'ii77 8,300T www;g"radualirivestlménfo5.corn;br ![](img_p362_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 89 ----- o GRADUAL de 120 (cento e vinte) dias, após o encerramento, do respectivo exercício social, entregar ap ôestor cópia autenticada do balanço anual relativo ao último exercício. Ocadastrode cada Devedor deveráser âtualizadó. pelo Gestor anuaimenté, ao final dé Cada exefÇíGiô social do Fundo. Adiciónàlmèrite â atualização anuái, o Géstóf poderá solicitar, a qualquer témpo e a seu exclusivo critério, á substituição de quaisquer documentos ou aindâ a entrega de documentos adicionais què. julgue necessários para a aprovação ou atualizações do cadastro do Devedor. Onãocumprimento da atualização cadastrai pelo Devedor impedirá que os Direitos de: Crédito de táis Devedores dèscadástrados venham a ser adquiridos pejo Fundo Mensuracão dos riscos de crédito e oeiformance Apôs a verificação, é feita a análise de risco de crédito e performance das empresas que Gompòrão a, cafteirã dè Direitos de Cfédito. do Fundo. Estas análises seguem os seguintes pafâmetros: i. Fatores maGroeconômicos: estabelece párâmetrõs para a aGeifáção do fisco e definição de banda de spread no Fundo, orientando assim a decisão de investimento. A análise de fatores macroeconômicos é feita a partir de análises conjuntürais da ecónomiâ brasileira e internacional (fatores internos; e externos); ii. Fatores Setoriais: á partir da análise macroeconômica SãO estábèlecidòs os setores-alvo para investimento e; ao mesmo tempo, é tomada a decísãò de \\ aumentar ou diminuir a exposição a determinado setor da economia dentro do Fundo. iii. CíãssifiCaçãõ e Segmentação dos Devedores: Os Devedores são segmentados de aeordò com o sèu porte (Tabela I), Seíecióna-se o público-álvo de Devedores que poderão dever Direites de Crédito para o Fundo de acordo com os parâfnetros pré-estabelecidos nas etapas anteriores. Tabela I Pòfte Receita OperacionafBruta Anual C.Í),'\\í;iIIAL (:Oí!í«vt'C)(<À UK CMUíIO. títulos F. VÀLQÍIES MOUILIÁRIÒS s/a t È.ÍT.P.J- 3tj,0/Ò001-7ã Avwiifi.T PifisiiItMitc Justeliiiu KiibitsdiiíL- lirt, 6' iiiidar - Vila NovaCtmteicao - Sáa Paulo - SP ^0')513-Ó11 Tí'l.; 'iSri Í37Z.S3C0,| ' SI ![](img_p363_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 90 ----- GRADUAL | Microémpresa | Até R$ 1.000.000,00 | |---|---| | Pequena Empresa | De R$ 1.000.000,00 a R$ 30.000.000,00 | | Média Empresa | Dé R$ 30.000,000,00 a R$ 300.000.000,00 | | Grande Emprèsa | Acimà de R$ 300.000.000,00 | iv. Análise de empresas: a) Análise da Estrutura Societária: análise quaiitativa da estrutura do grupo no quai a empresa está, inserida, dos acionistas e do corpo administrativo da empresa. b) Análise de Balanços: é analisada a eapacidaáe dè pagamento da emprèsa, o que sorá a base: para as decisões de concessão de crédito e estabelecimento de prazos, limites de vplume e,garantiasrequeridas na operação. Éfeito o exame dos Demènstfatívos Financeiros de onde são extraídas,as análises: Quántitátivas: -Análise Vertical -Análise Horizontal -Análise dè índices da Empresa ^Liquidez/capital de giro -Prazos Médios -Estrutura de Capital -Resultados -Análise do Fluxo de Caixa V. Seleção de Empresas: Às aprovações das empresas partiGipánfès são íifwí-ü.M. cdiiFtdT?A3Fõüímõ."ntitósTmõEs7ÃGÍinjMc^^ Avi;(|p.-I.i - SIJ. ft iindíit • Vila Nova Coivcciçiio • Sfto Paulo • SP- ins^3-011 IVl.: ;i!vl I ST/?, 6300 | www.BrâdualinVestiméntos.com.br ![](img_p364_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 91 ----- GMDUAL submetifiias a um comitê de crédito. As, informações compiladas são analisadas e submetidas a um: comitê de crédito formal, com a participação dás áreas de: crédito, risco e gestão do Gestor, Análi$e cle Garâhtiàs Aanálise de garantias das operações é a etapa seguinte à .aééitação/rejêição da empresa para compor partedo; Fundo: pelo comitê de crédito. Àanálise de garantias é pautada pelas;seguintes Garaeterísticas; i. Volume de gãrahtias éiti rèlaçãõ áo rriontahte dá dívida: é analisado o montante de garantias em relação ao montante total da dívida: e eni relação âs ãrhortizações programadas na operação. li. Período de constituição da garantia: é analisado se a garantia já está constituída nó momento do, lançamento da opefaçâo ou se seráconstituída ao longo do tempo; iii. EJceqüibilidãdé dá garantia: é analisada a liguidez com que a garantia será executada em Caso de não-pagaménto. São análisados: os :rls;cos jurídicos da operação. Anàlisé dé Direitos;de Orédlto Análise estatística decarteiras;de DIréitos dé Crédito, de pessoas físicas ejurídicas, que comporão,a carteira de Qüreitõs de Ctédito do Fundo. Aanálise de recebíveís tem como objetivo mapear o perfil,dâ carteira de recebíveis e comprèender suasprincipais caractsrísticas. Os principais áspectóS estudados da carteira de récebíveis são: -Dados do Faturarnèntò -Faturamento por Mês/Ano -Sazonalidade -Prazo Médio -Ticket Médio Cr<Ái;úAi. eoi?nE7'ORÀ üi: cj^w.ióVitruLés r «ài.óre.s tódwuáiuos ímVc-.m.p.j; AvíütiHii 6 ancliir ,-.Viln,Nov;i'C.tiiK.piçíi(i •'SãoPaiiU) • SP • 0'15l.3-(),ri Td;; 551 r .V;v/2írwo 1 wWW.Brádualinvestimentos.corrt.br ![](img_p365_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 92 ----- GRADUAI -Distribuição por Faíxá de Valor -Dados da Carteira de Çlierites (Devedores) -Maiores Clientes -Coneentfãçãò dos Clientes -Distribuição Geográfica dOs Clientes -Classificação por Pessoa Física/Pessoa Jurídica -Classificação por Mercado Nacional/Exportação -Dados do Histórico de Pagamentos -Mapeamento da Inadimpiência -Mapeamento de Diluições da. Carteira (prorrogações e desGontos concedidos, devoluções efètuadás) -Mapeamento dostítulos Abertos (Não Pagos) -Construção da Tabela da. Distribuição do Histórico de Pagamentos 3, a reunião de.stes dados, è feita a modelagem da taxa de juros e do nível de gãrãntiá que serão recomendados para a empresa que originou a carteira de —~ Direitos de Crédito. Monitoramento dos riscos, de crédito O monitoramento dos riscos de crédito consiste em acompanharcom proximidade tõdás as empresasí que estão aprovadas para operar com o Fundo, Este.prOGesso é de responsabilidâde da área de çrédíto e da área çomercíai. A área comercial deverá: i. Visitar a empresa em base bimestral ii. Preencher rèiãtôrio comercial após a visita ,GÍ!A(,)ÚAL ddF«RET01lA bE CÂA4viO, tlTUIÔÍ. E C.H,P.j:'d3;'9T8.16»/i3Òírt-73 - AviMiKln iVrjsitir.'!!!!' Jijí,c,cliiiu Kiihil;.elif;k> 50,fi anilor • Vila Mova Cí)iK.£>íçrio:- Sã() Paulo• SP - 1 Tol.rSüll 33'/?.fi300 ! www.eraduálirivéstfmentos.eòm.Üí' 5-1 ![](img_p366_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 93 ----- GRADUAL A. ârea de crédito deverá: 1. Analisar os balanços das empresas em base trimestral li. Acompanhar os registros da empresa do SERASA ou na EQUIFAX em base mensal iii. Analisartodas as ihfòrmáções còletadas duráriteS ás visitas comérçiais OGestor comunicará à Admlnlsíradora e. a Custodiante, porescrito, em até 2 (dois) Dias Ú.téis. èvèntuàl aiteràção da sua poiitica de concessão de credito. (•(i-lihTlÓRA.DÍ cambio. TI'UI|:0S t: VALORB MOIÍIUÁIÜOS V./A - C.H.P. I: Avmj Iii JiKf.flmíj.Kiil)íis(.lu'k'- 51), h iitiilai - ViUi Movo Gfmcoiçao • Snit PaiiUi - SP - ()'irvP,-!)11 TíM.; 5511 1377.8jl)f) 1 www.aráclualinvestlnnentos.com.br ![](img_p367_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 94 ----- GRADUAL AnexoII - Descrição da Política de Cobrança A Política de Cobrança pode ser segmentada nas seguintes fases: (í) acórripanhámento/ monitoraraento; (ii) negociação amigável; e (iii) cobrança passiva, cobrança ativa. Acobrança dos Direitos de Crédito Eiegíveis. poderá ser iniciada em qualquer uma das fases de acordo com o momento em que os receblveis se encontrarem. Cada grupo de devedores ^assemelhados envolveTá a identificação de estratégias decobrança específicas e a formatação deaçoes diferenciadas, conforme o número de devedores envolvidos é o grau de contato, a proximidade do relacionamento com O devedor. Procedimentos: Acompanhamento/Monitoramento: Acompanhamento diário da posição deinadimplentes por Devedor e monitoramento de histórico dó desempenho dos devedores junto ao Devedor. Contato Telefônico: 0 contato telefônico éoinstrumento central efundamental do processo de cObrança dós Direitos de Crédito Elegiveis inadimpiidos. Através desse procedimento é possível determinar a estratégia de Política de Cobrança a ser adotada para cada , devedon Ocontato telefônico é utilizado inicialmente na fase deAcompanhamento Pi / Monitoramento. .- Avisos: Avisos de cobrança énviádOs, ao Devedor, sendo o acompanhamento posterior realizado de fôrma diférenciadâ: cOnforme as situações abaixo, descritas. 1-aviso de Direitos de Crédito,vincèndoS, para devédOres que, historicamente: - • alegaram não ter recebido fatura ou cobrança; - • apresentaram, anteriormente, demora no pagamento; G!.'A(JUAI..COl5lll'.r0fiA.Dr CÂMBIO. TÍTULOS EVALORES A^OE!II.íARIGS.SM - C.N.P.J;-lôfVOQOI •7:! AvmükIíi Prosii|f.nl,o.Ji);:i;elinn KubívitlKík • 50, /. iiminr - Viln Müvn CoiTcçiçãu - SSó Pai,ilo - SP - OÂB-n-Oll TPL; 5IÍT1 W?2 8300 | www.araduatihvestlrTi"eritos.eõrn:br Sfi ![](img_p368_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 95 ----- GRADUAL - • representem valeres significativos e reievantes para o fluxO; de caixa do Fundo,. li-avisos para Direitos de Crédito inadimplidos, sendo: - r aviso - informa o inadimplemento do Direito de Crédito, após seu vencimento; - 2°aviso - informa a data de futuro protesto; - 3°aviso -informa o protesto do Direito de Crédito. Vhitaspessoais: As. visitas pessoais são utilizadas, apenas em situações excepcionais:; principaiménté para cobranças de valores elevados e no iníçio do relacionamento do devedor junto ao Fundo. Empresas de cobrança: Quândo os demais recursos tiverem sido esgotados, o Fundo poderá utilizar-se dê empresas especializadas em serviços de cobrança Açõesjudiciais: Considerando a morosidade dO Judiciário, béni como a incerteza da decisão Judicial e da recuparação de crédito, as ações Judiciais serão evitadas ao máximo pelo Fundo, sendo utilizadas somente após esgotados os recursos amigáveis, sem que hâja outra alternativa adequada, e desde que o valor a ser cobrado Justifique o ajuizâmento da causa. " Avr'Mi'!.i CpRÍCTÕRWfSiiÔ; fTnjl.0S EmORg^©B'lLIÂRlOS S/A 33:9iÍá.Ttó/.0ÍW1.?3-.^ - St), (>• niiclnr - Vil» Mov.i.Grincciçfto • São Paulo • SP - OAS-II-Uti rfi,: S'vii 13/zHSUO I wwwieradualinvestimentos. SV ![](img_p369_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 96 ----- o Doe. 36 Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL ' São Paulo, 6 de setembro de 2016 Ao Banco Central do Brasil, |^>ariK> Centra! do Brasiií Setor Bancário Sul (SBS) Quadra 3 Bloco B IDEMP/DÍDOC/SUPAR CEP 70074-900, Brasília, DF, Brasil SBT 1016 At.: Dretor de Fiscalização - DIFIS, Bdifício-sede, 21° andar, ' J. Dr. Anthero de Moraes Meirelles Tel.:+55 (61)3414 2442 Ref.: Graves violações às normas legais e estatutárias que disciplinam a atividade da GRADUAL CCTVM S.A. na aquisição das Debêntures ITSYll Prezados Senhores, Pela presente, INCENTIVO INVESTIMENTOS Ltda., sociedade empresária limitada, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua laiá, n" 77, conjunto 21, Bairro Itaim Bibi, CEP 04542-060, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 11.799.797/0001-55 (a "Gestora"), na condição de gestora do PlATà FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO Previdenciário Crédito Privado, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 09.613.226/0001-32 (doravante o "Fundo Piatã"J. e do INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO EM Direitos CREDITÓRIOS MULTISETORIAL II, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 13.344.834/0001-66 (o "MuItisetorial 11". ou simplesmente "Fundo"), vem por meio desta, por seus representantes legais abaixo assinados e em cumprimento aos seus deveres regulamentares de fidúcia e diligência, trazer ao conhecimento de V.Sas. o quanto noticiado nesta data ao Departamento de •c Supervisão de Cooperativas e de Instituições Não Bancárias - DESUC desse D. Banco Central, conforme documentação anexa, em relação a certos antecedentes e elementos sobre determinados fatos gravíssimos relacionados à administração da carteira de valores mobiliários do Fundo Piatã e do Multisetorial II pela GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E Valores Mobiliários S.A., sociedade anônima, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n" 50, 7° andar, Bairro Vila Nova Conceição, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 33.918.160/0001-73 (doravante a "GRAfoUAL CCTVM S.A."J. Aproveitamos a oportunidade para manifestar a esse D. Banco Central a n^ ais alta estima e distinta consideração. Atenciosamente, icENXíVo Investimentos LTDA. ^rcovard^ nsoltiQo^az ir. ndré Andrade ![](img_p370_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 97 ----- Doe. 37 | O Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIA E URGENT São Paulo, 6 de setembro de 2016 Banco- Central do Brasil Ao [OQ/SAP/DIDOC/SUPAR Banco Central do Brasil, Setor Bancário Sul (SBS) Quadra 3 Bloco B - ü 6 5HT 2016 CEP 70074-900, Brasília, DF, Brasil . - • I At.: Departamento de Supervisão de Cooperativas e de Instituições Nâ Bancárias - DESUC, Edifício-sede, 6° andar, Dr. Harold Paquete Espínoia Filho Tel.;+55 (61)3414 1380 Ref.: Graves violações às normas legais e estatutárias que disciplinam a atividade da GRADUAL CCTVM S.A. na aquisição das Debêntures ITSYll e desrespeito às determinações do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil - Violação do disposto na Resolução do BANCO CENTRAL DO BRASIL n° 3750, de 30 de junho de 2009, dentre outras violações Prezados Senhores, Pela presente. Incentivo Investimentos Ltda., sociedade empresária limitada, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua laiá, n° 77, conjunto 21, Bairro Itaim Bibi, CEP 04542-060, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 11.799.797/0001-55 (a "Gestora"), na condição de gestora do Piatã Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Previdenciário Crédito Privado, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 09.613.226/0001-32 (doravante o "Fundo Piatã'"). e do Incentivo Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial II, inscrito no CNPJ/MF sob o n° 13.344.834/0001-66 (o "Multisetorial H". ou simplesmente "Fundo"), vem por meio desta, por seus representantes legais abaixo assinados e em cumprimento aos seus deveres regulamentares de fídúcia e diligência, expor a esse D. Banco Central, em caráter preliminar, certos antecedentes e elementos sobre determinados fatos gravíssimos relacionados à administração da carteira de valores mobiliários do Fundo Piatã e/ido Multisetorial II pela GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E Mobiliários S.A., sociedade anônima, com sede na Cidade de São Paulo, Estado dg Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n° 50, 7° andar. Bairro Vih Conceição, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 33.918.160/0001-73 (doravante a "GBjl UAL CCTVM S.A.") (vide documento Anexo 71. a seguir descritos. ![](img_p371_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 98 ----- incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE I . - Da assunção dos serviços de custódia da carteira do Fundo Multisetoríal II pela GRADUAL CCTVM S.A., já administradora do Fundo I. Em 19 de fevereiro de 2016, os cotistas do Multisetoríal II deliberaram, em Assembléia Geral de Cotistas, transferir os serviços de custódia da carteira de valores mobiliários do Fundo para a GRADUAL CCTVM S.A., que então acumulou a prestação dos serviços de administração com aqueles de custódia. A esse respeito, houve deliberação expressa dos cotistas, conforme a Ata de Assembléia de Cotistas do Multisetoríal II, cuja fotocópia integra esta comunicação como Anexo 2. II. - Da primeira aquisição irregular de Debêntures de emissão da ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.S.A. - ITSYll . pelo fundo Multisetorial II 2, Em 22 de março de 2016, a área de monitoramento, risco e compliance da Gestora, após uma série de tentativas frustradas, teve finalmente acesso ao Relatório de Carteira Consolidada do Multisetorial II (Anexo 5. enviado via e-mail pela GRADUAL CCTVM S.A. às 17:25 horas do dia 22 de março de 2016), e notou em 24 de março de 2016 que haviam sido de fato subscritos pelo Fundo certos títulos (no caso concreto, 974 Debêntures) de ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN .S.A., no montante total de R$ 10.005.664,13 (dez milhões e cinco mil, seiscentos e sessenta e quatro reais e treze centavos), identificados pelo código ISIN-BRIITSDBS005 (as "Debêntures ITSYll"!. emissora essa estranha ao universo dos emissores dos Direitos Creditórios Elegíveis. Tal subscrição foi realizada diretamente pela GRADUAL CCTVM S.A.. sem a aprovação, participação ou qualquer conhecimento da Gestora, o que motivou imediato e enfático pedido de esclarecimentos da Gestora, na pessoa do seu colaborador, Sr. Ramon Pessoa Dantas, à GRADUAL CCTVM S.A., pedido esse realizado via e-mail, conforme a mensagem eletrônica encaminhada às 13:22 h. do dia 24 de março de 2016 (Anexo 4). 3. Após uma série de comunicações de caráter nitidamente protelatório, como por exemplo a mensagem eletrônica da GRADUAL CCTVM S.A. das 14:20 do dia 28 de março de 2016 (Anexo 5). as administrações da GRADUAL CCTVM S.A. e da Gestora, mantiveram reunião pessoal de caráter executivo no dia 19 de abril de 2016, na qual, em relação à aquisição irregular das 974 (novecentas e setenta e quatro) Debêntures I/PSYll, a GRADUAL CCTVM S.A. esclareceu tratar-se de mero erro operacional, compij etendose formalmente a estornar as operações até o dia 10 de Junho de 2016 e a gar; o efeito retroativo pleno a tal estorno, sem qualquer prejuízo para o Fundo, confo a Ata de L- Reunião cuja cópia anexamos a esta comunicação como Anexo 6. ![](img_p372_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 99 ----- O Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE TTT. - Da segunda aquisição irregular de Debêntures ITSYll pelo Fundo Piatã 4. Posteriormente, no dia 28 de abril de 2016, após solicitação expressa da Gestora, a GRADUAL CCTVM S.A. encaminhou o Relatório de Carteira Consolidada de outro fundo por ela administrado, o Fundo Piatã, conforme mensagem eletrônica enviada pela GRADUAL CCTVM SA. às 16:55 hs. do dia 28 de abril de 2016 (vide o documento que integra esta carta como Anexo 7). Tal Relatório de Carteira Consolidada do Fundo Piatã evidenciou, para surpresa da Gestora, nova irregularidade, qual seja a aquisição, em 22 de abril de 2016, das mesmas 974 Debêntures ITSYÍl, que então deixaram de integrar a carteira do Multisetorial II e passaram a compor a carteira do Fundo Piatã. 5. Em resumo, a GRADUAL CCTVM S.A., 3 (três) dias após ter realizado a reunião com a Gestora, na qual havia se comprometido a estornar a operação, realizou uma segunda aquisição irregular de Debêntures ITSYll, agora alocadas na carteira do Fundo Piatã. Por mais uma vez, os títulos haviam sido transferidos sem a prévia aprovação ou participação da Gestora. 6. Em 29 de abril de 2016, ou seja, decorridas menos de 24 (vinte e quatro) horas da descoberta dessa segunda irregularidade cometida pela GRADUAL CCTVM S.A., o Comitê de Compliance da Gestora reuniu-se em caráter de urgência e deliberou pela (i) instauração de procedimento interno para apuração das condutas imputáveis aos administradores e prepostos da GRADUAL CCTVM S.A. e (ii) apuração das suas eventuais responsabilidades, conforme ata que integra esta comunicação como Anexo 8. 7. Em 2 de maio de 2016, depois de algumas horas de protelação, os dois principais Diretores da GRADUAL CCTVM S.A., Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas e Sr. Gabriel Paulo de Freitas Júnior, compareceram a nova reunião pessoal com a administração da Gestora, oportunidade na qual, sob a pressão de iminentes medidas em desfavor da GRADUAL CCTVM S.A. e de seus administradores, a administradora comprometeu-se, definitivamente, a estornar todas operações relativas às Debêntures ITSYl 1 até a data limite de 10 de junho de 2016, tudo conforme a Ata de Reunião de 2 de maio de 2016, que integra esta carta como Anexo 9 . 8. No dia 10 de junho de 2016, data avençada para o estorno completo de todas as operações relativas às Debêntures ITSYl 1, a Gestora exigiu a presença dos administradores da GRADUAL CCTVM S.A. em reunião presencial, cujo objetivo era obter informações certas a respeito do referido estorno. Nessa oportunidade, foi dito pela GRA®UAL CCTVM S.A. que o estorno deveria ocorrer muito em breve, e que o atraso era affMuível a 4 determinadas exigências regulatórias exageradas por parte da CETIP. Ou sej^í/Jentava a GRADUAL CCTVM S.A. ganhar tempo. ![](img_p373_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 100 ----- o Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE 9. Nas três semanas que se seguiram à reunião do dia 10 de junho de 2016, a GRADUAL CCTVM S.A., na pessoa de sua Diretora, Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, lançou mão de toda sorte de expedientes protelatórios, desde graves enfermidades que teriam requerido atendimento médico urgente, viagens ao exteriore até o detalhamento de hipotéticas novas exigências da CETIP para que fosse levado a cabo o estorno das Debêntures ITSYl 1. Em meio a tais expedientes, encontramos até a alegação de | que estaria sendo realizado um site na rede mundial de computadores, ad hoc, e laudos de | avaliações de ativos para a emissora das Debêntures ITSYl 1, como faz prova a mensagem | eletrônica das 16:22 do dia 22 de junho de 2016, encaminhada pela Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas à Gestora (vide Anexo 10). 10. Dada a situação imposta pela inércia da GRADUAL CCTVM S.A., a Gestora, de um lado, continuou a exercer pressão para que a GRADUAL CCTVM S.A. honrasse o compromisso de estorno das Debêntures ITSYl 1 e, por outro lado, procurou assessoria especializada e preparou-se para levar o assunto ao urgente conhecimento das autoridades regulatórias e à instituição financeira custodiante do Fundo Piatã, o Banco Santander S.A. 11. Nesse período, mais precisamente em 28 de junho de 2016, a Gestora tomou conhecimento da aquisição, nos dias 24 e 28 de junho de 2016, por fundo de investimento por ela não gerido, de, respectivamente, 280 (duzentas e oitenta) e 94 (noventa e quatro) Debêntures ITSYl 1 detidas pelo Fundo Piatã. Essas aquisições deram-se nos valores, respectivamente, de R$3.016.440,00 (três milhões, dezesseis mil, quatrocentos e quarenta Pa reais) e de R$1.014.033,96 (um milhão, quatorze mil e trinta e três reais e noventa e seis centavos). Restaram, portanto, 600 (seiscentas) Debêntures ITSYl 1 na carteira do Fundo Piatã, no valor de R$6.627.848,66 (seis milhões, seiscentos e vinte e sete mil, oitocentos e quarenta e oito reais e sessenta e seis centavos) na data base de 29 de agosto de 2016. 12. Em 11 de julho de 2016, quando não restava mais dúvida de que a GRADUAL CCTVM S.A. não tinha intenção séria de levar adiante o quanto havia sido prometido, a Gestora notificou: (i) a GRADUAL CCTVM S.A., para que fosse feita a convoeacão de Assembléia Geral de Cotistas do Fundo Piatã. nos termos do Artigo 69 da Instr.^^^CVM n° 555. de 17 de dezembro de 2014. conforme as notificações que ;ram esta comunicação como Anexo 11: e (ii) o custodiante. Banco Santander S.A., conta do ocorrido, nos termos da notificação que integra esta comunicação como A L ![](img_p374_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 101 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE IV, - Da notifícacão à Comissão de Valores Mobiliários - CVM 13. Não tendo havido resposta da GRADUAL CCTVM S.A. em relação às notificações datadas de 11 dejulho de 2016, a Gestora tomou a iniciativa de notificar, em 15 deJulho de | 2016, a Superintendência de Relações com Investidores Institucionais da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, dando notícia dos fatos ocorridos e juntando as Atas de Reunião do Comitê de Compliance da Gestora realizadas nos dias 31 de março, 20 e 29 de abril de 2016, nos termos da notificação que integra esta comunicação como Anexo 13. ~ V, Da falta de credibilidade emissora das Debêntures ITSYll - iiiverossimilhanca do lastro da operação financeira | | 14. A partir de pesquisa realizada pela área de monitoramento, risco e compliance da Gestora, foram identificados diversos elementos de incongruência, de falta de credibilidade negociai e indícios veementes de simulação em negócio jurídico, que fazem pressupor a completa inconsistência da operação de emissão das Debêntures ITSYl 1, a falta capacidade de pagamento da emissora e a falta de solidez financeira da garantia ofertada. 15. Dentre esses elementos de inconsistência, falta de credibilidade negociai e indício veemente de simulação de negócio jurídico, destacamos as seguintes provas cabais e indícios variados de que a emissora das Debêntures ITSY 11 é parte relacionada à ~ GRADUAL CCTVM S.A.: (a) a emissora das Debêntures ITSYl 1 é a sociedade ITS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS S.A. ClTSfgl"!. hoje constituída sob a forma de sociedade anônima sem registro de companhia aberta perante a CVM, com sede na Avenida Paulista, n° 2.073, 10° andar, conjunto 1.020, Bairro Bela Vista, São Paulo, SP, CEP 01311-300, com seu ato constitutivo arquivado perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo sob o NIRE 35.300.486.196 e inscrita no CNPJ/MF sob n° 17.158.218/0001-71, mas que, no momento da emissão das Debêntures ITSYll. tinha sede na Avenida Juscelino Kubitschek, n° 50, 6° anaapfBairro Vila Nova Conceição, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, CEP 04a^-000, ou sela, no mesmo endereço da GRADUAL CCTVM S.A. (vide o Anexf!jl/ll4 a esta d< 4 comunicação); ![](img_p375_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 102 ----- o Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE (b) a emissora ITS@, tinha como proprietária a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA.. sociedade limitada, com sede na Avenida Paulista, n° 2.073, 10° andar, conjunto 1.020, Edifício Horsa I, Bairro Bela Vista, São Paulo, SP, CEP 01311- 300, com seu ato constitutivo arquivado perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo sob o NIRE 35.227.490.567 e inscrita no CNPJ/MF sob n° 17.985.970/0001-96, que, por sua vez, é detida pelo Sr. GABRIEL PAULO Gouvea DE FREITAS JuNiOR. acionista e Diretor da GRADUAL CCTVM S.A.. e de outras tantas empresas do grupo desta, além de côniuge da Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, conforme informação pública Juntada a esta comunicação como Anexo 15: (c) a própria Sra. FERNANDA FERRAZ Braga de Lima de Freitas foi Diretora Financeira da ITS@, emissora das Debêntures ITSYll (como constou da Escritura das Debêntures ITSYl 1), e Diretora Financeira da garantidora, GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., conforme se depreende dos documentos acostados aos autos do Mandado de Segurança n° 1014238-86.2016.8.26.0053, em curso perante a T Vara da Fazenda Pública da Comarca da Capital do Estado de São Paulo (vide Anexo 1S)\\ (d) a emissora ITS@ indicou à ANBIMA, como telefone de contato, o número +11 3372-8323. onde atendem colaboradores da própria GRADUAL CCTVM S.A. (vide Anexo 17), não constando nos arquivos telefônicos públicos qualquer telefone registrado em nome próprio da ITS@; (e) a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., proprietária da emissora ITS@, (a) indicou à Secretaria da Receita Federal, como e-mail de contato, o endereço minawashiro@.gradualinveslimentos.coiTi.br (vide Anexo 18), não possuindo a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. nome de domínio próprio; (f) a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. parece não possuir qualquer solidez financeira, com seu modesto capital social de R$10.000.00 ("dez mil reais"), conforme a documentação arquivada na Junta Comercial do Estado de São Paulo - JUCESP (vide Anexo 19\\. (g) na Escritura de Primeira Emissão de Debêntures Simples da Emissora ITS@ (a "Escritura das Debêntures ITSYll"! não são mencionadas, contratadas ou mesmo indicadas quaisquer garantias plausíveis, limitando-se a escritura a mencionar a existência de garantia outorgada pela risível GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA.. garantia essa que seria consubstanciada por alienação fiduciária de ações d^própria emissora ITS@, que, além de provavelmente não terem valor algum nem seatteí^ foi efetivamente aprovada e formalizada, dadas as exigências formuladas pela JUj^SP, por ^ sorte ainda não afastadas pelo mal sucedido Mandado de Segurança impetraompela GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. Aesse respeitg/^^xamos à presente comunicação a Escritura das DebênturesITSYl 1, comoAnexo 2ff)i ![](img_p376_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 103 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE (h) na Escritura das Debêntures ITSYll, o Sr. Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior, Diretor e acionista, direta e indiretamente, tanto da emissora ITS@, quanto da garantidora GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. e da GRADUAL CCTVM S.A., indicou como endereço eletrônico de contato o e-mail gIreitas@itasat.com.br. ou seja, aproveitando-se do nome de domínio itasat.com.br. que, em verdade, pertence a uma rádio mineira chamada RÁDIO ITATIAIA LTDA., cuja atividade, aparentemente, não guarda a menor relação com a suposta atividade da ITS@ ou da GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., como bem evidenciam os = documentos indicados no Anexo 2 1: (i) os endereços da emissora ITS@ e da administradora GRADUAL CCTVM S.A., à época da emissão das Debêntures ITSYIl, eram os mesmos, e a garantidora, GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA., tinha sede no endereço residencial do casal, Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior e Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, ambos Diretores e acionistas da GRADUAL CCTVM S.A. e das demais empresas do mesmo grupo, como indicam os endereços constantes da Cláusula 12.1, e seguintes, da Escritura das Debêntures ITSYl 1 (v\\á& Anexo 22): (j) a responsável pela Controladoria da GRADUAL CCTVM S.A., Sra. Fernanda S. Herrera, portadora do CPF/MF n° 328.306.648-50, foi chamada a assinar como testemunha a Escritura das Debêntures ITSYll que, posteriormente, seriam irregularmente adquiridas pela GRADUAL CCTVM S.A. na condição de administradora do Fundo Piatã e do Multisetorial II (vide Anexo 2S): V., (k) depois da notificação à Comissão de Valores Mobiliários - CVM e das reuniões mantidas pela Gestora com a GRADUAL CCTVM S.A., e enquanto ganhava tempo por meio da apresentação das mais variadas desculpas, o casal, Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior e Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas tentou remediar, atabalhoadamente, os incontáveis indícios de simulação na emissão e posterior subscrição irregular das Debêntures ITSYll, fazendo arquivar na JUCESP, em 22 de agosto de 2016, ou seja, há pouco mais de uma semana. Ata de Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas da ITS@, deliberando, de maneira furtiva, (a) pela substituição da Sra. FERNANDA Ferraz Braga de Lima de Freitas, como Diretora e memhlra do Conselho Fiscal da ITS@, pela Sra. Roberta Carvalho Franco Gouvea de FR^ms, e (b) pela mudança do endereço da companhia, da sede da GRADUAL CCTVM S.^ypara a Avenida Paulista, n° 2.073, Conjunto 1020, 10° andar, Cerqueira César, CEP OL^^^OOO, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo (vide Anexo 24): ![](img_p377_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 104 ----- fiij 3<í'3 FIs. o Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE (I) em matéria de propriedade intelectual, algo que deveria ser fundamental para uma empresa supostamente dedicada ao universo da tecnologia de sistemas, a situação é ainda mais curiosa, pois nem a GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA. nem a ITS@ possuem direitos de propriedade intelectual ou nomes de domínio próprios, a não ser uma série de pedidos de registro de marcas relacionados ao nome "Gradual", o que indica um grau ainda maior de ligações e conflito de interesse entre a emissora, a garantidora e a adquirente das Debêntures ITSYl 1 (vxúq Anexo 2S): e (m) o nome fantasia "TURIUG" indicado no CNPJ 17.158.218/0001-71, da ITS@, além de não possuir qualquer relevância comercial, não parece corresponder a uma marca cujo pedido de registro perante o Instituto Nacional da Propriedade Intelectual - INPI tenha sido solicitado pela emissora. VI. Violação ao disposto na Resolução do Banco CENTRAL DO Brasil n° 3750, de 30 de junho de 2009 16. Tendo em vista o acima exposto, fica evidente que a GRADUAL CCTVM S.A., ao não indicar em suas Demonstrações Financeiras levantadas em 31 de dezembro de 2015 a existência das partes relacionadas que, num segundo momento, vieram a se beneficiar indevidamente da subscrição das Debêntures ITSYIl, violou o disposto no Artigo 1 e 2 da Resolução do Banco Central do Brasil n° 3750, de 30 de junho de 2009, in verbis: "An. 1° As instituiçõesfinanceiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem divulgar, em notas explicativas às demonstrações contábeis, informações sobre partes relacionadas. Parágrafo único. O disposto nesta resolução não se aplica ás administradoras de consórcio, cujos requisitos de divulgação financeira seguirão as normas editadas pelo Banco Central do Brasil no exercido de sua competência legal. Árt. 2°Na divulgação das informações de que trata o art. 1° deve ser obiJe^yddo o Pronunciamento Técnico CPC 05 -Divulgação de Partes Relacionadas,fprovado pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) em 30 de outubro 2008.". (negritos nossos). 8 ![](img_p378_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 105 ----- C; o Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE VIL Violações legais específicas cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. em relação às normas emanadas pela COMISSÃO DEVALORES MOBILIÁRIOS - CVM 17. Além dos diversos elementos que nos levam à forçosa conclusão de que a GRADUAL CCTVM S.A. violou, de maneira escancarada, o seu dever fiduciário para com os cotistas do Fundo Piatã e do Multisetorial, dever esse de que trata o Artigo 92, Inciso I, da Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014, é evidente que o conflito de interesses dos acionistas e administradores da GRADUAL CCTVM S.A., notadamente do Sr. Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior e da Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, atingiu níveis exorbitantes. 18. Tal conflito de interesses da GRADUAL CCTVM S.A., e de seus administradores, viola também, de modo inequívoco e específico, o quanto disposto no Artigo 92, §2°, da Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014, in verbis: "Ari. 92. O administrador e o gestor, nas suas respectivas esferas de atuação, estão obrigados a adotar as seguintes normas de conduta: (omissis) §2''É vedado ao administrador, ao gestore ao consultoro recebimento de qualquer remuneração, benefício ou vantagem, direta ou indiretamente por meio de partes relacionadas, que potencialmente prejudique a independência na tomada de decisão de investimento pelo fundo." (negritos nossos). 19. Adicionalmente, a sucessão de atos deploráveis perpetrados pelo Sr. Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Júnior e pela Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima de Freitas, também na condição de administradores da GRADUAL CCTVM S.A., constituem, sem dúvida, infração grave, para efeito do disposto no Artigo 11, § 3Vd^ei Federal n° 6.385, de 7de dezembro de 1976, edo disposto no Artigo 141, Incisos xjjy&lX, a Instrução CVM n° 555, de 17 de dezembro de 2014, uma vez que houve não ob^vância à política de investimento do fundo e às disposições dos regulamentos do Fund^/JPiatã e do Multisetorial II. ![](img_p379_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 106 ----- o Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE VIII. Violações Regulamentares específicas cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. 20. De fato, as Debêntures ITSYll, com vencimento somente em 26 de janeiro de 2023, ainda que tivessem sido emitidas em boa-fé e tivessem lastro, o que se admite apenas por argumento, seriam, de qualquer forma, títulos que jamais poderiam ter sido adquiridos, seja porque vencem depois do prazo de resgate dos fundos, seja porque emitidos por parte relacionada à GRADUAL CCTVM S.A. 21. Dessa forma, as múltiplas irregularidades cometidas pelaGRADUAL CCTVM S.A. na administração dos fundos, podem ser resumidas da seguinte forma: (a) em relação ao Fundo Piatã, pela infração ao disposto no Artigo 2.5.1, Artigo 4.3.1 e Artigo 11.3, Incisos VI e XV, do seu Regulamento (vide Anexo 26). e também ao quanto aprovado no item "d" da Ordem do Dia da Assembléia Geral de Cotistas realizada em 22 de novembro de 2012, cuja ata anexamos à presente comunicação como Anexo 27, e (b) em relação ao Fundo Multisetorial II, por infração ao disposto em seu Regulamento, especialmente no Artigo 6°, § 5°, letra "b", Artigo 7°, Artigo 20, Artigo 21, § 2°, Artigo 28, letra "b". Artigo 32 e Artigo 41 (V\\àe Anexo 28). 22. Em resumo, não só a conduta da GRADUAL CCTVM S.A. violou o disposto na legislação federal aplicável à administração de carteiras de valores mobiliários, como também violou, especificamente, as disposições regulamentares do Fundo Piatã e do Multisetorial 11. | IX. Do agravamento da situação financeira da GRADUAL CCTVM S.A . 23. A GRADUAL CCTVM S.A. apresenta certos indicadores de fragilidade financeira, o que pode ser verificado por meio: (i) da análise das Demonstrações Financeiras relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2015, e publicadas no Diário Oficial Empresarial do Estado de São Paulo, na edição de 20 de maio de 2016 (vide Anexo!29)\\ e (ii) da deliberação de cobertura de prejuízo de R$11.000.000,00 (onze milhões di^jeáis), publicada também no Diário Oficial Empresarial do Estado de São Paulo, na ediçãwoyi" de abril de 2015 (vide Anexo 30). Digna de nota também aausência de provisões^üequadas iU para os vários contenciososjudiciais e arbitrais enfrentados pela GRADUAL CGWM S.A. 10 ![](img_p380_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 107 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE 24. Talvez resida nessa fragilidade financeira, e na notória e conturbada situação processual da administradora que hoje enfrenta diversos contenciosos, a motivação da GRADUAL CCTVM S.A. em agir de maneira tão irresponsável, em franco desrespeito às disposições legais e reguiamentares aplicáveis à administração de carteiras de valores mobiliários do Fundo Piatã e do Muitisetoriai II, Da provável tentativa de criação de falsos elementos de prova 25. Foi com pesar e preocupação que a Gestora tomou conhecimento, nos últimos dias, de que as atitudes irregulares da administração da GRADUAL CCTVM S.A. teriam atingido níveis ainda maiores de irresponsabilidade, naquilo que parece ser uma tentativa desesperada de ocultar fatos e criar falsos elementos de prova, com o provável objetivo de dissipar a atenção dos fiscalizadores da atividade de administração de carteira de valores mobiliários, elementos esses que serão melhor explicitados nos três itens que seguem abaixo. XI. Da tentativa de cadastro da gestora no sistema Cetip Voice à revelia da própria Gestora 26. Recentemente, em 5 de agosto 2016, a Gestora tomou conhecimento de que a CETIP S.A. -Mercados Organizados ("CETIP") enviou e-mail à GRADUAL CCTVM S.A., em 29 de junho de 2016, informando a constatação de irregularidade na aquisição Debêntures ITSYl I pelo Fundo Piatã (v\\àQ Anexo 31). 27. De acordo com o teor do referido e-mail, a aquisição de debêntures em questão teria se dado por meio do sistema CETIP | Voice, supostamente por ordem da Gestora (!), mas em conta da administradora GRADUAL CCTVM S.A. 28. OCETIP IVoice, como é sabido, é o mecanismo inicialmente criado pa^ o registro de aquisições de debêntures no mercado secundário, tanto junto à CETIP quamoa BM&F. Oacesso a essa plataforma é restrito a gestores de fundos de investimentos/^dastrados, o que não éocaso da Gestora. AGestora não possui cadastro junto ao CE"^^Voice, oque obviamente não seria compatível com as alegações da GRADUAL CCTVM^.A. L © I ![](img_p381_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 108 ----- o Incentivo S'^7- ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE 29. Como a CETIP, poróbvio, desconhecia as manobras engendradas pela GRADUAL CCTVM S.A. para a aquisição das Debêntures ITSYll, solicitou repetidas vezes à própria GRADUAL CCTVM S.A., na condição de administradora do Fundo Piatã, o cadastramento da Gestora junto ao referido CETIP | Voice. Dessa forma, pretendia a GRADUAL CCTVM S.A. a pseudo regularização da ilegítima operação de aquisição de debêntures feita por ela, GRADUAL CCTVM S.A., atribuindo à Gestora responsabilidade a ela completamente estranha. Aproveitou-se a GRADUAL CCTVM S.A. da deseulpa de procedimento de rotina "de atualização de dados cadastrais" para tentar induzir a Gestora a erro, obtendo desta os doeumentos que serviriam na verdade ao cadastramento da Gestora no CETIP | Voice. 30. Posteriormente, em 5 de agosto de 2016. guando a CETIP dirigiu-se diretamente à Gestora para o cadastramento no CETIP I Voice. a fraude foi descoberta. Em resposta, a Gestora deu ciência à CETIP da irregularidade na aquisição das Debêntures ITSYll. Informou também que, por conta disso, não iria procederao referido cadastramentoJunto ao CETIP IVoice, para não convalidar a irregularidade em questão (videAnexo\_32). XII. Das atitudes da GRADUAL CCTVM S.A. em relação aos demais prestadores de serviços dos fundos - envio de correspondências de conteúdo obscuro 31. Também preocupa a Gestora, em modo especial, o fato de os assessores legais externos dos fundos, Chiarottino e Nicoletti Advogados, responsáveis pela recuperação dos direitos ereditórios inadimplidos e também consultados acerca das irregularidades cometidas pela GRADUAL CCTVM S.A. na administração da carteira de valores mobiliários do Fundo Piatã e Multisetorial 11. terem dado a notícia à Gestora de que, recentemente, em circunstâneias ainda em fase de apuração, passaram a receber da GRADUAL CCTVM S.A. mensagens de conteúdo obscuro e contraditório, nitidamente desvinculadas do legítimo interesse dos fundos. 32. Além da suspensão de pagamentos essenciais ao prosseguimento das atividades de execução dos direitos ereditórios inadimplidos, esses assessores legais também relatayi terem recebido pressões indevidas de dois colaboradores da GRADUAL CCTVM Sá especificamente do Dr. AUGUSTO Frigo de Carvalho Marciano, inscrito na OAB/S#sob o n° 350.937, e Sr. Wendelde Souza Silva, inscrito no CPF/MF sob o n° \\A1.191 ena OAB/SP sob on° 206016-E, eaté mesmo terem recebido documentos prot^^Iares completamente estranhos às atividades de recuperação dos direitos ereditórios inad^rolidos, os quais parecem sugerir alguma outra fraude documental, distinta daquela IfffA curso = perantea ANBIMA, apontada acima. << ![](img_p382_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 109 ----- Incerntivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL XIII. Da provável fraude documental da GRADUAL CCTVM S.A. em relação à ANBIMA 33. Em 23 de agosto de 2016, a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA enviou e-mail à Gestora, por meio do qual informava ter contatado a GRADUAL CCTVM S.A. a respeito da aquisição irregular das Debêntures ITSYll, ocasião em que a GRADUAL CCTVM S.A. teria alegado à ANBIMA que a ordem de compra das Debêntures ITSYl 1 teria partido da Gestora (!). 34. Para tentar corroborar a alegação fantasiosa da GRADUAL CCTVM S.A., representantes da administradora teriam enviado à ANBIMA, via e-mail, em forma digital, um documento que seria uma "oto de reunião de 10 de março de 201&' entre seus representantes legais e um dos Diretores da Gestora, na qual teriam sido aprovadas deliberações referentes à aquisição das Debêntures ITSYl 1. 35. Tendo em vista o fato de que tal reunião jamais ocorreu e tal ata, se existente, seria produto de fraude documental, provavelmente de autoria da GRADUAL CCTVM S.A., é imperativo que a ANBIMA forneça á Gestora os detalhes referentes à pretensa ata de reunião transmitida pela GRADUAL CCTVM S.A., tais como; (a) a data e horário em que tal ata foi recebida por via eletrônica pela ANBIMA; (b) os meta-dados eletrônicos da comunicação em questão; (e) a identificação das pessoas físicas da GRADUAL CCTVM S.A. que interagiram com os representantes da ANBIMA nos momentos que antecederam e que se seguiram ao envio do referido documento digital à ANBIMA; e, finalmente, (d) cópia digital exportável, em formato ".nst", da mensagem recebida do domínio @gradua 1investimentos.com.br. ou outro, bem como dos respectivos anexos juntados a tal mensagem, no seu formato original, incluindo tanto os remetentes e destinatários quanto as pessoas copiadas em tal mensagem. 36. O fornecimento das informações e dados de que trata o item de que trata 35, letras "a", "b", "c" e "d", acima, foi solicitado à ANBIMA, nos termos da co^ghicação anexada a esta como Anexo 33. ~ h or ![](img_p383_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 110 ----- Incentivo ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL E URGENTE XIV. Dos pedidos específicos ao Banco Central do Brasil 37. Dada a gravidade dos fatos e circunstâncias acima descritos, a Gestora, Incentivo Investimentos Ltda., solicita a esse D. Banco Central do Brasil que sejam tomadas, de pronto, todas as providências administrativas, ou de outra ordem, consideradas oportunas ou convenientes para a tutela dos legítimos interesses dos fundos e de seus cotistas, com a eventual a aplicação das severíssimas sanções que o caso parece requerer. 38. Aproveitamos a oportunidade para manifestar a esse D. Banco Central a nossa mais alta estima e distinta consideração. u - J. >Atenciosamente, Mcentí/o Investimentos Lt An/ré Aj^óv^rd® Andrade Jr. be 14 | | ![](img_p384_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 111 ----- Doe. 38 W-' Livro de Registro de Ates e Presença das Assembléias Getais do PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO CNPJ: 09.$13.226/0001<.32 IVÍtCF%OFÍL.lVlA.DÔ 1 SQB m) ASSEMBLÉIA GERAL DE COTISTAS 000 13807 1 1 REALIZADA EM 22 DE NOVEMBRO DE 2012 é" ortctAt. oe neoisiRO de tlTULOS E OOCOMEUTOS OA CAPtTAf^ SP Dia. Hon e Laoãi No dia 22 de novertibro de, 2012, às 11:00 horas, na sede-^socíal do Administrador do rtatâ Fundo de Investimi (nto i Renda Fixa Longo F^azo PrevidenGíárío Crédito Priyado (;TUND0''), na Av. Juscetíno Kubilscfti Kilt, n^SO, 7"andar.Vila Nova Cdnceigão, São Paúlo>»SPí y-, , n . Mesa: Presldert e: Ademir Silva Oliveira Secretári i : Luciana Atvanl da Silva'; Convoca lão: orji Convoca de 20 12.'.. Presence^'. Pfeserite ps dsM^nríinós doFUNDO, conforme Hsta de presenga3sdS?5#- Qrdem d< rDja da Assembléia oor tópicos: fai a incorporação do INCENTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO 001 Crédito privado, inscrito no CNPJ/MF sob o n® 11.827.S68/0001'05, pelo ní-r't~r^ Fundo; (b •>, asubstrtuiçâó do atual gestor do FUNDO pela INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA" inscrita no ONPJ/Mf Sob ofjP 11,799.707/0001-55, empresa pertencente ao mestrto grupo e Foi rejeitada por maioria de votos a proposta da incorporação do INCENTIVO FUNDO DE INVESTJVIENTO REFEBENCIADO CD) CRÉDITO PRIVADO, ipscnto no CNPd/MF ?ob o n<í 11.827Í 68/0001-!05, paio Fundo, conforme quadro de votação alwitxo;' Perc^ualáe | | baclaraçãode | Participação no | |---|---|---| | Non | Vottí | fundo | | rrAiAt | afAvor | 1,98% | | OSASCO | AFAVOR | 2,49% | Mio0) MiCROFtt-IWAOO ti CONTRA 1,16% 5 SOB IStS I . | AfiAB^ | AFAVOR | 2,37% | |---|---|---| | CAK IPGCRANOE | AUSENTE | 0,56% | | SÃ(>ÓONÇAlÓ | AFAVOR | 1,47% | | C 4iVÍ00R}Ú | CONTR | 1,77% | j kRAípA.DO TlTUtÓS E DOCUí^ENTOS-OA CARTAL . SP | | | | Si JL(FAPEN)i | CONTRA | 0.84% | | | |---|---|---|---|---|---| | | «AéíÁÚS | AféTÊNÇÃO | 24,98% | | | | | rURtTIBA | asStençAo | Íl,26% | | | | DUQ JE DÊ CAXIAS | | CONTRA | 11,56% | | | | | I^DÍRA | CONTRA | 3,22% | | | | | f AUUNEA | AUSÉ«T£ | 15,23% | | | | ' | | | | | | | | WARABA | AÜSÉNTE | 1,26% | O r?F ',n> | | | | | | | ""'a O »ÍIfC"T | | | ^ ' VWüiv* y | | | | | | | POR rOFERRQRA | | AFAVOR | 4,48% | ".I % r, jpiA ! • | | | - | | | | | | | | | | | ^ | "f | | MO | IRO ACUDO | AUSENTE | 1,94% | j' r >' í | < | | | CARNÍO1 ,o | CONTRA | 0,56% | | | | | ARêAL | contra | 1,00% | | | | | IlHOTA | AUSENTE | 0,58% | | | | | ASSIS . | AUSENTE | 1,12% | | | | B£RFORDROXO | | AUSENTE | 1,20% | | | | | FIC | NÃOVOTOU | 8,97% | | | | Perce rrtuaÊtúital de | | | | | | part tcmação dos 100,00% %' % A favor % CONTRA %ABSTENÇÃO AUSENTES NÃOVOTOU 12,79% 3Í6,23% 21,89% 8,97% STIMENT ![](img_p386_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 113 ----- INVESTf VIENTOS LTDA., inscrita no CNPJ/MF Sob o n° 11.799,797/0001-55, empçésa pertencente ao crupo econômicoldor"atiíal gestordoTUNDO, conforme quadro de votação a segójr. mesmo c Fercen6ial dé | | | Declaração | Férticipação: | |---|---|---|---| | Notr | edo^~\|}a!.'' >1 | | | | | | | | ^.lí fM-ico | | (\\ , 3í>;,V&v.r^ | | | 'AÜIINEA | AUSENTE | 15,23% | | '' 'í 1 | i-* ,5-vís,A%*ir-,S | | *•* Li&v-rí, | | | | | | | | | MÁRABA | AUSENTE | 1,26% | | | | | POFTO | FERREIRA | A FAVOR | 4,48% | | | | | MC | RR0/«3üD0 | AUSENTE | 1,94% | | | | | | CARMO | A/AVOR | 0,55% | | | | | | areal | A FAVOR | 1.00% | | | | | | flJlOJÀ | J^USENTE | 0 58% | | | | | | ASSIS | AUSENTE | 1 12% | | | | | 6EfÍFORD | ROXO | AUSENTE NÃO | 1,20% | | | | | Fie VOTOU . . .. 8^7% | | | | | | | | ;Perc< mtuat total de | | | | | | | par :i(3paçlo'dos cotistas; ::JOOOO% % NÃO ' ; | iafaVOR; | %CbNTRA | % ABSTENÇÃO | AUSENTES | VOTOU | |---|---|---|---|---| | 56,11%. | i;77% , | ii;26%. | 21,89% | 8,97% | Av. Pres.Juscelmo Kabitschek, 50 - 7o Andar Itaim 8íbi-São Paulo -SP~ 04S43-000 graduaíinvestirnentos.com.br 1 N V E S. r i M e isl T o s QuvkJarío/SACOSOOeSS 1466 ![](img_p388_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 115 ----- (kj ÒSÍ FIs. (d) Foi. provado por maioria de votos as ípropostaside/sapearaeojto § renegoclação.desdívidas relacionadas :fV.' í. , « .ativos quje compõem a .carteira do FUNDO,.reçebidas-pelas empresas "Sucos,dosBjasü", "Carnaquã", "GTE)Í (sucessora.da Rosatex)'',(prorrogando)(5)(pra2o)^e)(resgate)dQ^FiJng5)(paiía^e2embro d^ "Muriel" (2022) 3 que as parcelas.proveniejntes da rpcuperaçâo dos créditos destas empresas deverão ser revertid p a título de arriortização ,de cotas na forma proporcional aos seus cotistas. Na hipótese,de pré pagami eijtp da EmpresaGTEí<;.p valor deverá ser repassado aos cotistas no prazo de 15 dias úteis após p lec^bmknto pelo fundo. As negociações com as demais empresas (Sucos do Brasil, eam.aquã e-Muriel),'o ;flu>(9 de arnortização a ser pago aos cotistas na forma de distribuição dos valores .recebidos pelo fundo deve itrer semestralmente, apurados entre os meses de junho e dezembro de cada ano e o pagamento, tdeve 00 jrrer no 10° (décjmo dia) util subsequente ao período de apuração, conforme quadro de votação a íseguir; Percentualde Declaração - Participação: . Nor te do Cotista de Voto no Fundb fVJiiGBOFlLiviACrO ^1 fsm | "Itajáj OSASCO | AIFAVOR A FAVOR | 1,98% 2,49% | 1 | |---|---|---|---| | ITAJ061 | XONTRA | 4,16% | | i. | araras | A FAVOR | 2,37% | |---|---|---| | CAI\\}P0 GRANDE | AUSENTE | 0,56% | | . 'sMi >GONÇÀLO | 'AFAVÔR | 1,47% | | c AMBORIU- y^AlBA DO | ABSTENÇÃO | 1,77% | | S) JMFAPEN)' | CONTRA | 0,84% | | VJANAUS | .AFÂVOR . | 24,98% | | 1üaJBitiBA | ABSTENÇÃO | 11,26%' | | DÜCíUE DÍE.CAXIAS | A FAVOR | 11,55% | | lANDIRA | ABSTENÇÃO | 3^22% | | í AUMNEA | AUSENTE | 15,23%- | | WARAéA | AUSENTE,. | 1,26% | | PORFOFERREtRA | •ATAVOR" ' | 4,48% | | MO ÍRO AGUDO | AtíSENTE | 1,94% | | carMo' | CÒNTRA | 0,S6% | | AREAI | CONTRA | .4,00% | | ILHÒTÁ | AUSENTE | 0,58% | | ASSIS' | - AUSENTE | 1,12% | | ^BÈR FORDROXO | AUSENTE filÃO | 1,20% | | FÍC | VQTÓU | 8 97% | Percí ntual total de í part ipipação dos L . mm cotistas & GRADU INVESTIMENTOS ![](img_p389_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 116 ----- ![](img_p390_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 117 ----- '9 %CÒNtBA abstençAo AUSENTES VOTOU 4r9M%, 1 '3Í56% 16,25% 21,89% 8,97% (I) R)lf eleltada por maioria de yotos a proposta da possibilidade de ajuí2^en|p;íde;;)a^p^f)bfâí^ dcifantigo administrador:dOíEüNDO; Percentual de | | Declaração | Participação | |---|---|---| | Norne.do Cotista | ,de Voto | no Fundo | | ITAJA! | COWTRÁ | 1,98% | | OMSCO | AFAVOR | 2,49% | | ITA/ÒBI | CONTRA | 1,16% | | ARARAS | A FAVOR | 2,37% | | CAFi/JPO GRANDE | AUSENTE | o;56% | | SÃÕGONÇALO | ABSTENÇÃO | 1,47% | 1 { AMBORtü ABSTENÇÃO 1,77% 6» OFICIAL DE REGISTRO DE P,üiRAléA DO TÍTULOS E DOCUMENTOS OA CAPITAL - SP | 'SUMFAPEN) | COWTRA | 0,84% | |---|---|---| | ÍVi/WAUS | ABSTENÇÃO' | 24,98% | | CURITIBA | ABSTENÇÃO | 11,26% | | DOQUE DE CAXIAS | CONTRA | 11,56% | | JANDIRA | CONTRA | 3,22% | | >AULINEA | AUSENTE | 15,23% | | Í^MABÁ. | AUSENTE | 1,26% | | PORTO FERREIRA | . AFAVOR | 4,48% | | MC RRO AGUDO | AUSENTE | 1,94% | | CARMO | CONTRA | 0,56% | | AREAt | contra | 1,00% | ' tttíÒTA AUSENTE 0,58% ÂSSIS , AUSENTE 1,12% 044AP64395 | BEF .FORD ROXO | AUSENTE NÃO | 1,20% | |---|---|---| | FIC Percí tntual total de | VOTOU | 8;97% | par icipa^odòs ícotistas | %•: | % | NÂo: | |---|---|---| | ABSTEN#0 | AUSENTES | VOTOU | | i[•9;34% i '3Sk0§ [] ál;89% ^ '8,97%: ^ . J W. s .-.v -c. , --.JOT 2 i " Av.Pres,Jasce(mo Kubítschek, 50 -7^ Andar Itaím Bíbi-SÕo Paulo -SP- 04S43-000 graduaimvestímentos.com.hr Oiivtdona/SAC: 0800 655 1466 •i n v e s t i m e n t o s ![](img_p391_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 118 ----- (f)Foi S3Iirovado pormaioria de votos a consolidação do novo Regulamento do FUNDO, considéranfbiáé. deliberaéiões acitija Pèrcentuât de | | Declaração | Participação | | | | |---|---|---|---|---|---| | Nonle.doXotísIa | de Voto | no Funjdo | | | | | ITAJAI | ABSTENÇÃO | 1,98% | | | | | OSASGQ | A FAVOR | 2,49% | | | | | ITAJOei | ABSTtNÇÃO | 1,16% | | | | | ARARAS | AFAVOR | 2,37% | | | | | CANIPO GRANDE | ÂUSENTE^ | 0,56% | | | | | SÃ(>eÕNÇALO | A favor | 1,47% | | | | | C AMBORIU | ABSTENÇÃO | 1,77% | | MICROFit-MADÒ | | | W kRAIBA DO l&i SOB N" | | | | | | | SI JlíFAPÉN) | ABSTENÇÃO | 0,84% | | 00 0 1 3 8 0 7 1 S | | | IVIANAUS | àfaVor | 24,98% | | | | | SP | Adernir íilva Oliveira LucianâAlvani da Silva Presid Secretári LÁm4^ C.C.T.V.IV}. sm INCENTIVO S.MDTVM G->-í^íiííí>vo | V ' | | | t?rí? | |---|---|---|---| | o'Administradora do Fundb | Atuai Gestor dó Fund | u Tx cy? u ? f Tí |  ij ^ | INCENIP VO INVESTI Novoâ èsíordciFund m 104\*AD643954 S^OficíaltleRegislirodeTffulóscEíacqraciUos;®.- ,/ CivUdePcssoa Joriaica-da Gapilílr CNI?íí:45.Sfi6iS2S/000trio knaXV d«Nov«in5i //«i ggjj pauio^^7 de dezembro deííOlZ? | | | | "tèií: | ?I1\|:222,98 | | | SetoSeIniias | | | Recolhi^ p/vi e Oliveira - Douglãs/Lourenço^R. Frag Av. Pres. Jusceíkto Kubitschekj 50 - 7^'Andar Itairv Bíbi.-São Paulo SP- 04543-000 graduarmM€stírfíentos.com.hr í N V E s T I M e T o s Ouvídaria/SAC; 0800 655 1466 ![](img_p393_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 7r:r y SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 120 ----- a üs^ de Presença da ASSEMBLÉIA 6ERÂL DECOTISTÂS REALIZADA EM 22 DE ROVEMBRO DE 2012 PIATA PÚNDO DE INVESTIMENTO RENDA PIXA L0NÍÍíO#rMO PREVIDENCIÁRÍO CRÉDITO PR1VAD0 CNPJ: 09.613.226/0001-32 'Quantidade; Nome do Cotísta Assioatum: de Cotas AR/ipfjll^ SER PREV SOOARARAS %. 23668; e f ENSO^Bgfer 0 84 14 FDE p[bEV SOiCtAL DONIUN AREAL 1 0045 i F FJN ^SPCUSTEIO PREV CARMO FPScjcSMDE PORTO FERREIRA 4A793 FIO DB Fl LP RF PREV CRED PRIV 89689 FUNDtjí MUNIO DE SE6DE ITAJOBl 1,1606 ILHOTA PRB/ 0,5842 INS P S PUS DE DUQUE DE CAXIAS H.55Bt INS Pi SP8ALNEARÍ0 CAMBORIU I,7723 INSTDE PS PÜB MUN DE ASSIS 1,1178 INST D £ PREV DO MUNI DE OSASCO 2,4918 INSTO PREV SERV MUN MARA8A 1,2631 INSTOE PRÉVIO MUN MORRO ACUDO 1,9376 INSTDE PREVIDÊNCIA DE ITAJAI 1.98185 INST MUN-PREVID.CAMPO GRANDE "0,6561 INSTP ASS SER MIN SAO GONÇALO 1,4736; Tnstp s p m de belford roxo I,2037 JNST P SERVDO MUN DE CURITIBA a4. ^ II.2S566 INST PREV FUNC.P MUN PAUUNIA 1,5.2259 IPBEJAN IPM.DE JANDIRA MANAU SPREV F ÚNICO DE P DO MUN 24i9763 INCENTIVODTVM S/A Total dá oom^lii^etitês mimí Total dé eoi^;ddFtindó loo^oooa 2 A51 50 -7°Andar K>Kí.^ 543-000 iMSTínu) hr ^ ^ üi ![](img_p394_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 121 ----- Doe. 39 Tríbunat de Justiça de São Pauio Poder Judiciário ^ caccÃíOTi^ j cm^sm { catmm j ajuda , Pc-tr: Identíficar-i > Bem-vindo > Consultas Processuais > Consulta de Processos do fCrau Consulta de Processos do i<>Grau Orientações - Processos distribuídos no mesmo dia podem ser localizados se buscados pelo número do processo, com o seu foro selecionado. - Algumas unidades dos foros listados abaixo não estão disponíveis para consulta. Para saber quais varas estão disponíveis em cada foro clique aqui. - Dúvidas? Clique aqui para mais informações sobre como pesquisar. - Processos baixados, em segredo de justiça ou distribuídos no mesmo dia serão apresentados somente na pesquisa pelo número do processo. Dados para pesquisa Foro: Foro Central Cível Pesquisar por: I Nome da parte Nome da parte: i I Pesquisar por nome completo incentivo Investimentos % Este processo é digital. Clique aqui para visualizar os autos. Dados do processo | Processo: | 1 109020-4 1.20 16.8.26.0 100 (Tramitação prioritária) | |---|---| | Classe: | Tutela Antecipada Antecedente Área: Cível | | Assunto: | Antecipação de Tutela / Tutela Específica | | Distribuição: | 30/09/2016 às 21:01 - Livre 35® Vara Cível - Foro Central Cível | | Controle: | 20 16/002089 | | Juiz: | Edward Albert Lancelot D C Caterham Wickfleld | | Valor da ação: | R$ 100.000,00 | Partes do processo Reqte: Incentivo Investimentos Ltda. Advogado: Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira Reqdo: Gradual Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.a Advogada: Ariane Costa Augusto Movimentações Exibindo 5 últimas. »Ustar todas as movimentações. | Data | Movimento | |---|---| | 12/12/20 16 | Agravo de Instrumento - Acórdão e Demais Peças Juntados - Com Trânsito em Julgado - Agravo Destruído | | 09/12/20 16 | Certidão de Publicação Expedida Relação :0383/2016 Data da DisponibiUzação: 09/12/2016 | Data da Publicação: 12/12/20 16 Número do Diário: Ed. 2256 Página: 685 - 698 07/12/20 16 Remetido ao DJE Relação: 0383/2016 Teor do ato: Vistos.Os autos 1 1 12948-97.20 16.8.26.0 100 e 1 1 14997-14.20 16.8.26.0 100 encontram-se apensos e foram distribuídos por dependência a estes.Tendo em vista a perda do objeto em relação à tutela de urgência naqueles autos, nada a decidir.Aguarde-se a solução do conflito negativo de competência.Intime-se. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 07/12/20 16 Decisão Proferida ' Vistos.Os autos 1112948-97.2016.8.26.0100 e 1114997-14.2016.8.26.0100 encontram-se apensos e foram distribuídos por dependência a estes.Tendo em vista a perda do objeto em relação à tutela de urgência naqueles autos, nada a decidir.Aguarde-se a solução do conflito negativo de competência.Intime-se. 1 1/1 1/20 16 Conclusos para Decisão Petições diversas | Data | Tipo | |---|---| | 03/10/20 16 | Petições Diversas | | 04/10/20 16 | Petições Diversas | ![](img_p395_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 122 ----- J. 05/10/20 16 Petições Diversas 06/10/20 16 Petição Juntando Cópia do Agravo (Art. 526, do CPC) 26/10/20 16 Emenda à Inicial 03/1 1/20 16 Contestação Incidentes, ações incidentais, recursos e execuções de sentenças Audiências Não há Audiênciasfuturas vinculadas a este processo. Desenvolvido pela Softplan em parceria com a Secretaria de Tecnologia da Ii\\formação - STI ![](img_p396_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 123 ----- Doe. 40 “in Tnbunal ee Justiça ds São Paulo Poder Judiciário Identificar-se' > Bem-vindo > Consultas Processuais > Consulta de Processos do l^Grau Consulta de Processos do l^Grau Orientações - Processos distribuídos no mesmo dia podem ser localizadosse buscados pelo núrnero do processo, com o seu foro selecionado. - Algumas unidades dos foros listados abaixo não estão disponíveis para consulta. Para saber quais varas estão disponíveis em cada foro clique aqui. - Dúvidas? Cliqueaqui para mais informações sobre como pesquisar. - Processos baixados, em segredo de justiça ou distribuídos no mesmo dia serão apresentados somente na pesquisa pelo número do processo. | Dados | para pesquisa | | |---|---|---| | Foro: Pesquisar por: | rporo Central Cível 1Nome da parte | s/ j | | Nome da parte: | 1incentivo investimentos | 1{ i Pesquisar por nome completo | Este processo é digital. Clique aqui para visualizar os autos. Dadosdo processo^ | Processo: | 1 1 14997-14.20 16.8.26.0 100 (Tramitação prioritária) | |---|---| | Classe: | Tutela Antecipada Antecedente Área: Cível | | Assunto: | Antecipação de Tutela / Tutela Específica | | Distribuição: | 23/1 1/20 16 às 18:18 - Direcionada 353 Vara Cível - Foro Central Cível | | Controle: | 20 16/002476 | | Juiz: | Edward Albert Lancelot D C Caterham Wíckfield | | Valor da ação: | R$ 100.000,00 | Partes do processo Reqte: Incentivo Investimentos Ltda. Advogado: Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira Reqdo: Gradual Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários S/A Movimentações Exibindo 5 últimas. »Ustar todas as movimentações. Data Movimento 07/12/20 16 ^lH Decisão Proferida Vistos.Decidi, nesta data, nos autos 1109020-41.2016.8.26.0100Aguarde-se o determinado. Intime-se. 30/1 1/20 16 Conclusos para Despacho 23/1 1/20 16 Redistribuído por Direcionamento (movimentação exclusiva do distribuidor) Determinação de fis. 514 do apenso n° 1112948-97.2016.8.26.0100 em 21/11/2016. 23/1 1/20 16 Remetidos os Autos para o Cartório Distribuidor Local para Redistribuição 22/1 1/20 16 Apensado ao processo Apenso o processo 1112948-97.2016.8.26.0100 - Classe: Tutela Antecipada Antecedente - Assunto principal: Antecipação de Tutela / Tutela Específica Petições diversas | Data | Tipo | |---|---| | 20/10/20 16 | Contestação | | 2 1/10/20 16 | Petições Diversas | Incidentes, ações incidentais, recursos e execuções de sentenças^ Não há incidentes, ações incidentais, recursos ou execuções de sentenças vinculados a este processo. Audiências Não há Audiências futuras vinculadas a este processo. l\\ ![](img_p397_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 124 ----- Desenvolvido pela Softplan parceria com a Secretaria de Tecnologia da Informagao STI em ![](img_p398_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 125 ----- Doe. 4 1 26/12/2016 Portal de Serviços e-S/\\J Tribunal de Justiça de SãoPauto i Poder Judiciário ímm íW» fMA,< • .OI'.!. í--T"ro 'C» ;'<3rui. í i. RODRIGO JOSÉ MARCONDES PEDROSA OLIVEIRA Consulta de Processos do l°Grau Orientações - Processos distribuídosno mesmo dia podem ser localizados se buscados pelo ni^mero do processo,.com o seu foro selecionado. - Algumas unidadesdos foros listados abaixo não estão disponíveis para consulta. Para saber quais varas estão disponíveis em cada foro clique aqui. - Dúvidas? Clique aqui para mais Informações sobre como pesquisar. - Processos baixados, em segredo de justiça ou distribuídos no mesmo dia serão apresentados somente na pesquisa pelo número do processo. Dados para pesquisa Foro: Foro Central Cível ( ) Pesquisar por: Número do Processo ® Unificado @ Outros Número do Processo: 1 1 15299-43.20 16 8;26i,.:j 0 100 Este processo é digital. Clique aqui para visualizar os autos. Dados do processo Processo: 1115299-43.2016.8.26.0100 Segredo de Justiça (Tramitação prioritária) Classe: Tutela Cautelar Antecedente Área: Civel | Assunto: | Liminar | | |---|---|---| | Distribuição: | 20/10/2016 às 16:11 - 243 Vara Civel - | Livre Foro Central Civel | | Controle: | 2016/002144 | | | Juiz: | Tamara Flochgreb Matos | | | Valor da ação: | R$ 6.620.410,01 | | | Partes do processo | Exibindo todas as partes. | »Exiblr somente as partes principais. | | | Reqte: Incentivo Investimentos | Ltda. | Advogado: Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira Reqdo: Gradual Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários S/A Advogada: Ariane Costa Augusto Reqdo: Gf Systems Tecnologia da Informação Ltda. Advogada: Ariane Costa Augusto Reqdo: Its@ - Integrated Technology Systems - Tecnologia para Instituições Financeiras S.a. Advogada: Ariane Costa Augusto Reqda: Fernanda Ferraz Braga de Lima Freitas Advogada: Ariane Costa Augusto Reqdo: Gabriel Paulo Gouvêa de Freitas Júnior Advogada: Ariane Costa Augusto | Movimentações^ | Exibindo todas as movimentações. | »Listar somente as 5 últimas. | |---|---|---| | Data 19/12/20 16 | Movimento Réplica Juntada | | N° Protocolo: WJMJ.16.4 1247032-8 Tipo da Petição; Manifestação Sobre a Contestação Data: 19/12/20 16 12:33 16/12/20 16 Decisão Proferida Vistos. FIS.323S/3283: conforme Já observei na decisão de fis. 3232/3233, não houve, na pesquisa de ativos financeiros realizada pelo convênio Bacen Jud em 26.10.2016 por determinação deste Juízo (fls.1708), NENHUM bloqueio de valores pelo Banco Rendimento, .Assim, não há como este Juízo determinar o desbloqueio de valores não bloqueados, de terceiros de boa-fé que firmaram contratos com a ré. Caso o Banco Rendimento tenha bloqueado algum valor dos ativos financeiros da ré, pertencentes ou não a terceiros, não Informou a este Juízo tal bloqueio, e assim extrapolou a determinação judicial, devendo desbloquear os valores Indicados pelo réu na petição e documentos de fis. 3235/3283.Intime-se. https://esaj.tjsp.jus.br/cpopg/show.do?processo.codigo=2SQ0QN45H0000&processo.foro=100&uuídCaptcha=sajcaptcha\_34eae3702c15477ebff091321b354... 1/8 ![](img_p399_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 126 ----- 26/12/2016 Portal de Serviços e-S/\\J 16/12/20 16 Conclusos para Decisão 16/12/20 16 Ofício Juntado 15/12/20 16 Petição Juntada . N" Protocolo: WJMJ.16.4 1233774-1 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 15/12/20 16 09:05 14/12/20 16 Certidão de Cartório Expedida ™ Certidão - Genérica Vistos.1. Fis 3203/3207: Ciência às partes da decisão monocrática que indeferiu efeito suspensivo ao Agravo de Instrumento. 2. Fis 3208/3210: 2.1. Embora por força do disposto no artigo 189 do Código de Processo de Civii as ações como a tratada nestes autos não deva tramitar em segredo de justiça, entendo conveniente a seu deferimento, neste caso, para garantir o sigilo bancário (previsto na Lei complementar 105/01) aos extratos e documentos acostados aos autos, uma vez que não há no sistema operacional utilizado (SAJ), previsão para tratamento de documentos sigiiosos trazidos aos autos. Anote-se. 2.2. Compuisando os autos, verifico que, de acordo com a pesquisa de ativos financeiros realizada em 26/10/2016 (fis 1708), por falta de saldo positivo, o Banco Rendimento não cumpriu a determinação de bloqueio. Assim, não há valor algum bloqueado pelo Banco Rendimento, por determinação deste juízo, razão pela qual deixo de apreciar o pedido de desbloqueio de valores de terceiros. No mais, observo que eventuais valores de terceiros de de boa-fé que eventualmente venham a ser bloqueados serão analisados caso a caso, mediante comprovação documentai. 3. Fis 3230/3231: Defiro a penhora sobre 20% do faturamento mensal da corré GRADUAL CORRETORA DECÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, nostermos doartigo 866e parágrafos do CPC. Nomeio administradora da penhora ELAINE LEMES, habilitada nesta Vara, que submeterá à aprovação judiciai a forma de sua atuação e prestará contas mensalmente, entregando em juízo as quantias recebidas, com os respectivos balancetes mensais, a fim de serem imputadas no pagamento da dívida (parágrafo 2o., artigo 866, CPCj.Intimerse-a para estimar seus honorários.Intime-se. 06/12/20 16 Conclusos para Decisão 06/12/20 16 Petição Juntada = N° Protocolo: WJMJ.16.4 1 193254-9 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 05/12/20 16 20:17 02/12/20 16 Petição Juntada N° Protocolo: WJMI. 16.4 1 18 167 1-9 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 02/12/20 16 06:57 0 1/12/20 16 Agravo de Instrumento - Acórdão e Demais Peças Juntados - Com Trânsito em Julgado - Agravo Destruído 0 1/12/20 16 Certidão de Publicação Expedida Relação : 0488/2016 Data da Disponibiiização: 01/12/2016 Data da Publicação: 02/12/2016 Número do Diário: 225 1 Página: 544/562 30/1 1/20 16 Certidão de Publicação Expedida Relação : 0486/2016 Data da Disponibiiização: 30/11/2016 Data da Publicação: 01/12/2016 Número do Diário: 2250 Página: 384/407 30/1 1/20 16 Remetido ao DJE Relação: 0488/2016 Teor do ato: Vistos. Fis. 3197/3198: Considerando que as ordens de bloqueio judiciai emanadas deste Juízo são realizadas por meio do sistema Bacen-Jud e abrangem todos os bancos convenlados, não havendo a possibilidade de determinações específicas direcionadas a uma ou outra instituição especificamente, esclareça a correquerida seu pedido, trazendo , ainda, comprovação documentai de que os valores bloqueados nas contas judiciais que estão em seu nome pertencem a terceiros de boa-fé.Intime-se. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), 'Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 29/1 1/20 16 •g' Decisão Proferida Vistos. Fis. 3197/3198: Considerando que as ordens de bloqueio judiciai emanadas deste Juízo são reaiizadas por meio do sistema Bacen-Jud e abrangem todos os bancos conveniados, não havendo a possibilidade de determinações específicas direcionadas a uma ou outra instituição especificamente, esclareça a correquerida seu pedido, trazendo , ainda, comprovação documentai de que os valores bloqueados nas contas judiciais que estão em seu nome pertencem a terceiros de boa-fé.Intime-se. 29/1 1/20 16 Conclusos para Despacho 29/1 1/20 16 Petição Juntada N° Protocolo: WJMJ. 16.4 1 164653-8 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 29/1 1/20 16 08:13 29/1 1/20 16 Remetido ao DJE Relação: 0486/2016 Teor do ato: Manifeste-se a autora sobre as contestações. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 28/1 1/20 16 Ato Ordinatório Praticado Manifeste-se a autora sobre as contestações. 28/1 1/20 16 Petição Juntada N" Protocolo: WJMJ.16.4 1 160367-7 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 28/1 1/20 16 13:4 1 26/1 1/20 16 Petição Juntada N° Protocolo: WJMJ.16.4 1 157547-9 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 25/1 1/20 16 18:35 25/1 1/20 16 Contestação Juntada N° Protocolo: WJMJ. 16.4 1 152953-1 ![](img_p400_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 127 ----- 26/12/2016 Portal de Serviços e-SAJ Tipo da Petição: Contestação ã 365 Data: 24/1 1/20 16 22:52 ml 25/11/2016 Certidão de Publicação Expedida \\ Rs, Relação : 0477/2016 Data da Disponibilizado: 25/11/2016 Data da Publicação: 28/11/2016 Número do Diário: 2247 Página: 664/680 25/11/2016 Certidão de Publicação Expedida Data da DIsponIbilização: 25/11/2016 Data da Publicação: 28/11/2016 Número do Diário: 2247 Página: 664/680 25/11/2016 Certidão de Publicação Expedida Relação : 0477/2016 Data da Disponibilizado: 25/11/2016 Data da Publicação: 28/1 1/20 16 Número do Diário: 2247 Página: 664/680 25/11/2016 Contestação Juntada N° Protocolo: WJMJ.16.4 1 152923-0 Tipo da Petido: Contestação Data: 24/1 1/20 16 22:3 1 25/11/2016 Contestação Juntada NO Protocolo: WJMJ.16.4 1 152883-7 Tipo da Petição: Contestação Data: 24/1 1/20 16 2 1:59 25/11/2016 Contestação Juntada J NO Protocolo: WJMJ.16.4 1 15283 1-4 Tipo da Petidoi Contestação Data: 24/1 1/20 16 21:31 25/11/2016 Contestação Juntada NO Protocolo: WJMJ.16.4 1 1527 15-6 Tipo da Petido: Contestação Data: 24/1 1/20 16 20:42 24/1 1/20 16 Remetido ao DJE Relado: 0477/2016 Teor do ato: Ciência às partes dos resultados das pesquisas via Bacenjud e Infojud. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 24/1 1/20 16 Remetido ao DJE Reiado: 0477/2016 Teor do ato: Vistos.Fis.1861/1862: indefiro o pedido de remessa destes autos à 35a. Vara Cível Central, pois não vislumbro conexão ou prejudiclalldade entre esta ação e aquelas que por ali tramitam, que têm por objeto da regularidade da convocado de Assembléia Geral de Cotistas pela autora e a nulidade do que foi decidido em tal Assembléia, ao passo que nesta se pretende o arresto de bens com fundamento em Irregularidades praticadas pela ré antes da Assembléia.Assim, o deslinde daquelas ações é absolutamente irrelevante ao julgamento desta. Cumpre anotar, por fim, que a determinação do Exmo. Presidente da Seção de Direito Púbiico não se refere a esta ado, mas àqueia distribuída à 28a. Vara Cível Central.Assim, decidida a questão, cumpra-se o quanto Já determinado.Intime-se. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 24/1 1/20 16 Remetido ao DJE Reiado: 0477/2016 Teor do ato: Vistos.FIs 1731/1738: 1. Considerando o pequeno lapso temporal decorrido desde a realizado da pesquisa via convênio Bacenjud (26/10/2016), por ora, indefiro a realização de nova pesquisa.2. Os vaiores bioqueadosjá foram transferidos para conta à disposição deste Juízo, conforme decisão de fis 1369/1371, item 1.2.3. Proceda-se ao bloqueio de ativos financeiros pertencentes a executada GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA - CNPJ n° 17.985.970/0001-96, por meio do sistema Bacen-Jud, até o limite do débito (R$ 6.620.410,01), bem como a transferência das importâncias e desbioqueio dos vaiores em excesso, vindo a comunicação apenas positiva a este Juízo no prazo de cinco dias. Eventuais valores bloqueados ficarn desde Já arrestados, independente da iavratura de termo, bem como intimada a executada no prazo para impugnação por intermédio de seu advogado constituído nos autos. 4. Oficie-se à BMScF e à CETIP, para que tornem indisponívei todo e quaiquer títuio e valor mobiliário de tituiaridade da corré FERNANDA FERRAZ BRAGA DE UMA FREITAS - CPF n° 117.753.118-64, até o limite de R$ 6.620 .410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo). Cópia impressa e assinada desta decisão vaierá como ofício, que o autor deverá apresentar à BM&F e à CETIP para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 5. Oficiem-se às instituições financeiras ITAÚ UNIBANCO, BRADESCO, CITIBANK, BANCO PAULISTA e SANTANDER, para que procedam ao bioqueio de eventuais ativos financeiros não atingidos pelo convênio Bacenjud, de titularidade do corréu GABRIEL PAULO GOUVEA DEFREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958-63, até o iimite de R$ 6.620.410,01 (seis miihões, seiscentos e vinte mii, quatrocentos e dez Reais e um centavo). Cópia impressa e assinada desta decisão vaierá como ofício, que o autor deverá apresentar às instituições financeiras para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 6. Oficiem-se às instituições financeiras ALFA ARRENDAMENTO, ALFA CORRETORA, ALFA FINANCEIRA, BANCO ALFA IBI, BANCO ALFA, ITAÚ UNIBANCO, BRADESCO, CITIBANK, BANCO PAULISTA e SANTANDER, para que procedam ao bioqueio de eventuais ativos financeiros não atingidos pelo convênio Bacenjud, de titularidade da corré FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA DE FREITAS - CPF n° 117.753.118-64, até o iimite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mii, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada desta decisão valerá como ofício, que o autor deverá apresentar às Instituições financeiras para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 7. Oficlem-se às Instituições financeiras FTAÚ UNIBANCO e BRADESCO, para que procedam ao bloqueiode eventuais ativos financeiros não atingidos pelo convênio Bacenjud, de titularidade da corré ITS - INTEGRADED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis miihões, seiscentos e vinte mii, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada desta decisão vaierá como ofício, que o autor deverá apresentar às instituições financeiras para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 8. Oficiem-se às instituições financeiras mu UNIBANCO, BRADESCO, SANTANDER, CITIBANK, BANCO BM&F, BANCO BNP PARIBAS, BANCO DO BRASIL, BANCO CAIXA GERAL BRASIL, BANCO INDUSVAL, BANCO MERCANTIL DO BRASIL, BANCO MODAL, BANCO MÁXIMA, BANCO OURINVEST, BANCO PAULISTA, BANCO RENDIMENTO, BANCO SAFRA, BANCO VOTORANUM, BCV - BANCO DE CREDITO E VAREJO SA, BNY - MELLON BANCO S-4 e DEUSTCHE BANKpara que procedam ao lTttps://esaj.tjsp.jus.br/cpopg/show.do?processo.codigo=2S000N45H0000&processo.foro=100&uuldCaptcha=sajcaptcha\_34eae3702c16477ebff091321b354... 3/8 ![](img_p401_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 128 ----- 26/12/2016 . 23/1 1/20 16 22/1 1/20 16 22/1 1/20 16 iinyiaie 22/1 1/20 16 22/1 1/20 16 22/1 1/20 16 22/1 1/20 16 22/1 1/20 16 2 1/1 1/20 16 18/1 1/20 16 18/1 1/20 16 18/1 1/20 16 18/1 1/20 16 18/1 1/20 16 17/1 1/20 16 ~~ ( Portal de Serviços e-SAJ bloqueiode eventuais ativos financeiros não atingidos peio convênioBacenjud, de titularidade da corré Gi CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/1 - CNPJ n° 33.918.160/0001-73, até o R$6.620.410,01 (seis milhões, seiscentose vintemil, quatrocentos e dez Reaise um centavo).Cópia i, assinada desta decisão valerá como ofício, que o autor deverá apresentar às instituições financeiras pai cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 9 Promova-se à consulta da úith declaração de rendimentos apresentada pelos requeridos GRADUAL CORRETORA DECAMBIO, TÍTULOS VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73, ITS- INTEGRADED TECHNOLOGY SYSTEMS' TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71, FERNANDA FERRAZ B DE LIMA DE FREITAS - CPF n° 117.753.118-64, GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITASJÚNIOR - CPF n° 016.809.958-63 e GFSYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA - CNPJ n° 17.985.970/0001-96peio sisternà Manifeste-se o credor. 11. Cumpra-se a determinação de fis 1369/1371, item 3, expedindo-se as cartas de citação.Intime-se. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 'g' Certidão de Cartório Expedida Certidão - Genérica g' Ato Ordinatório Praticado Ciência às partes dos resultados das pesquisas via Bacenjud e Infojud. "g Certidão deCartório Expedida Certidão - Genérica Declaração de Imposto de Renda Juntado Declaração de Imposto de Renda Juntado Declaração de Imposto de Renda Juntado Documento Juntado Bloqueio/Penhora on line - Negativo Juntado Petição Juntada | N° Protocolo: | WJMJ. 16.4 1 | 13603 1-6 | |---|---|---| | Tipo | da Petição: | Petições Diversas | | Data: | 2 1/1 1/20 16 18:06 | | | 'g' Decisão | Proferida | | Vistos.Fis.1861/1862: indefiro o pedido de remessa destes autos à 35a. Vara Cível Centrai, pois não vislumbro conexão ou prejudiciaiidade entre esta ação e aquelas que por ali tramitam, que têm por objeto da regularidade da convocação de Assembléia Gerai de Cotistas pela autora e a nuiidade do que foi decidido em tal Assembléia, ao passo que nesta se pretende o arresto de bens com fundamento em irregularidades praticadas pela ré antes da Assembléia. Assim, o desiinde daquelas ações é absolutamente irrelevante ao Julgamento desta. Cumpre anotar, por fim, que a determinação do Exmo. Presidente da Seção de Direito Público não se refere a esta ação, mas àquela distribuída à 28a. Vara Cível Centrai.Assim, decidida a questão, cumpra-se o quanto já determinado.Intime-se. Conciusos para Sentença Conciusos para Despacho Conclusos para Decisão Conciusos para Decisão Petição Juntada N" Protocolo: WJMJ. 16.4 1 12607 1-0 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 18/1 1/20 16 09:40 'g' Decisão Proferida Vistos.Fis 1731/1738: 1. Considerando o pequeno lapso temporal decorrido desde a realização da pesquisa via convênio Bacenjud (26/10/2016), por ora, indefiro a realização de nova pesquisa. 2. Os valores bloqueadosjá foram transferidos para conta à disposição deste Juízo, conforme decisão de fis 1369/1371, item 1.2.3. Procedase ao bloqueio de ativos financeiros pertencentes a executada GF SYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA - CNPJ n° 17.985.970/0001-96, por meio do sistema Bacen-jud, até o limite do débito (R$ 6.620.410,01), bem como a transferência das importâncias e desbloqueio dos valores em excesso, vindo a comunicação apenas positiva a este Juízo no prazo de cinco dias. Eventuais valores bloqueados ficam desde já arrestados, independente da iavratura de termo, bem como intimada a executada no prazo para impugnação por intermédio de seu advogado constituído nos autos. 4. Oficie-se à BM&F e à CETJP, para que tornem indisponível todo e qualquer título e valor mobiliário de titularidade da corré FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 117.753.118-64, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo). Cópia impressa e assinada desta decisão valerá como ofício, que o autor deverá apresentar à BM&F e à CETIP para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 5. Oficiem-se às instituições financeiras ITAÚ UNIBANCO, BRADESCO, CHIBANK, BANCO PAULISTA e SANTANDER, para que procedam ao bloqueio de eventuais ativos financeiros não atingidos peio convênio Bacenjud, de titularidade do córréu GABRIEL PAULO GOUVEA DEFREITAS JÚNIOR - CPF n" 016.809.958-63, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada desta decisão valerá como ofício, que o autor deverá apresentar às instituições financeiras para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 6. Oficiem-se às instituições financeiras ALFA ARRENDAMENTO, ALFA CORRETORA, ALFA FINANCEIRA, BANCO ALFA IBI, BANCO ALFA, ITAÚ UNIBANCO, BRADESCO, CIMBANK, BANCO PAUUSTA e SANTANDER, para que procedam ao bloqueio de eventuais ativos financeiros não atingidos peio convênio Bacenjud, de titularidade da corré FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA DE FREITAS - CPF n° 117.753.118-64, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada desta decisão valerá como ofício, que o autor deverá apresentar às Instituições financeiras para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 7. Oficiem-se às instituições financeiras ITAÚ UNIBANCO e BRADESCO, para que procedam ao bloqueio de eventuais ativos financeiros não atingidos peio convênio Bacenjud, de titularidade da corré ITS - INTEGRADED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada desta decisão valerá como ofício, que o autor deverá apresentar às instituições financeiras para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 8. Oficiem-se às instituições financeiras ITAU UNIBANCO, BRADESCO, SANTANDER, CITIBANK, BANCO BM&F, BANCO BNP PARIBAS, BANCO DO BRASIL, BANCO CAIXA GERAL BRASIL, BANCO INDUSVAL, BANCO MERCANTIL DO BRASIL, BANCO MODAL, BANCO MÁXIMA, BANCO OURINVEST, BANCO PAULISTA, BANCO RENDIMENTO, BANCO SAFRA, BANCO VOTORANTIM, BCV - BANCO DE CREDITO E VAREJOSA, BNY - MELLON BANCO SA e DEUSTCHE BANKpara que procedam ao bloqueio de eventuais ativos financeiros não atingidos peio convênio Bacenjud, de titularidade da corré GRADUAL CORRETORA DECAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada desta decisão valerá como ofício, que o autor deverá apresentar às instituições financeiras para ![](img_p402_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 129 ----- 26/12/2016 Portal de Serviços e-S/U cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de 10 dias. 9 Promova-se à consulta da última declaração de rendimentos apresentada pelos requeridos GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73, ITS - INTEGRADED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCBRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71, FERNANDA FERRAZ BRAGA DE UMA DE FREITAS - CPF n° 117.753.118-64, GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958-63 e GFSYSTEMS TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO LTDA - CNPJ n° 17.985.970/0001-96 pelo siste, INFOJUD.Deverá a Serventia arquivar as declarações em pasta própria, certificando o procedimento nos ai m^o/f Manifeste-se o credor. 11. Cumpra-se a determinação de fis 1369/1371, Item 3, expedindo-se as cartas gk citação.Intime-se. 17/1 1/20 16 Conclusos para Despacho 17/1 1/20 16 Emenda à Inicial Juntada N° Protocolo: WJMJ.16.4 1 120 137-4 Tipo da Petição: Emenda à Inicial Data: 16/1 1/20 16 2 1:38 16/1 1/20 16 Conclusos para Decisão 14/1 1/20 16 Petição Juntada N° Protocolo: WJMJ.16.4 1 1 13950-4 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 14/1 1/20 16 20:05 14/1 1/20 16 Petição Juntada N° Protocolo: WJMJ. 16.4 1 1 12685-2 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 14/1 1/20 16 12:38 08/1 1/20 16 Certidão de Publicação Expedida Relação : 0460/2016 Data da Disponiblllzação: 08/11/2016 Data da Publicação: 09/11/2016 Número do Diário: 2236 Página: 666/681 08/1 1/20 16 Certidão de Publicação Expedida Relato : 0460/2016 Data da Disponiblllzação: 08/11/2016 Data da Publicação: 09/11/2016 Número do Diário: 2236 Página: 666/681 07/1 1/20 16 Remetido ao DJE Relação: 0460/2016 Teor do ato: VIstos.FIs 1713/1714: Nada a reconsiderar, ficando mantida a decisão de fis 1369/1371.Cumpra-se o determinado diante do pagamento das custas. Intime-se. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 07/1 1/20 16 Remetido ao DJE Relação: 0460/2016 Teor do ato: Ciência à exequente do resultado da pesquisa de bens via Renajud e do arresto via Bacenjud. Advogados(s): Rodrigo José Marcondes Pedrosa Oliveira (OAB 174940/SP), Ariane Costa Augusto (OAB 296044/SP) 03/1 1/20 16 '||] Decisão Proferida Vlstos.Fls 1713/1714: Nada a reconsiderar, ficando mantida a decisão de fis 1369/1371.Cumpra-se o determinado diante do pagamento das custas. Intime-se. 03/1 1/20 16 Conclusos para Despacho 03/1 1/20 16 Petição Juntada NO Protocolo: WJMJ.16.4 1072974-0 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 03/1 1/20 16 08:49 03/1 1/20 16 Ofício Juntado 3 1/10/20 16 'Êl AtoOrdinatório Praticado Ciência à exequente do resultado da pesquisa de bens via Renajud e do arresto via Bacenjud. 3 1/10/20 16 Bloqueio/Penhora on line - Positivo Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 3 1/10/20 16 Documento Juntado 29/10/20 16 Réplica Juntada NO Protocolo: WJMJ. 16.4 1059929-3 ![](img_p403_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 130 ----- 26/12/2016 Portal de Serviços e-SAJ Tipo da Petição: Manifestação Sobre a Contestação Data: 28/10/20 16 19:08 26/10/20 16 Petição Juntada N° Protocolo: WJMJ.16.4 1045 189-0 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 26/10/20 16 1 1:12 26/10/20 16 Conclusos para Decisão 26/10/20 16 Certidão de Publicação Expedida Data da Disponibiiização: 26/10/2016 Data da Publicação: 27/10/2016 Número do Diário: 2229 Página: 344/362 25/10/20 16 Remetido ao DJE Relação: 0451/2016 Teor do ato: Vistos.Fis 1/22 e 587:1.1. Trata-se de tutela de urgência de natureza cauteiar em caráter antecedente para arresto de bens com pedido liminar ajuizada por INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA. em face de GRADUAL CORRETORA DECAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A E OUTROS. Alega que como gestora do Fundo Piatã identificou a aquisição fraudulenta e não autorizada, pela administradora Graduai, de 974 títulos "podres" (debêntures) de emissão da TTSA Tech Systems - que tem os mesmos sócios da corré Graduai - em montante superiora R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais). Após solicitar esclarecimentos à corré Graduai, esta alegou erro operacional, que seria regularizado até 10/06/2016 (fis.161 e 226), porém posteriormente alegou que recebera autorização do diretor da autora André Arcoverde para tal aquisição, apresentando documento falso, atestando reunião fictícia, com assinatura falsa daquele diretor. A corré Graduai transferiu parte das debêntures para outro fundo que administra, restando com a Piatã 600 debêntures TTSYll, de alto risco, emitidas e garantidas por empresas de fachada (TTSA e GF), no valor de R$ 6.620.410,01. Nestes termos, para salvaguadar o direito do Fundo Piatã, requer seja concedida tutela de urgência para arresto de bens dos requeridos, empresas e sócios das empresas envolvidas, até o limite de R$ 6.620.410,01, através do convênio Bacenjud e Renajud, bem como para que sejam indisponibiiizados quaisquer títulos e valores mobiliários mantidos pelos requeridosjunto à BM&F e à CETIP.Fundamento e decido. Dispõe o artigo 300 do CPCque "a tutela de urgência será concedida quando houver elementos que evidenciem a probabilidade do direito e o perigo de dano ou o risco ao resultado útil do processo".E o artigo 301 que "A tutela de urgência de natureza cauteiar pode ser efetivada mediante arresto, seqüestro, arroiamento de bens, registro de protesto contra alienação de bem e qualquer outra medida idônea para asseguração do direito. "Em sede de cognição sumária dos fatos, verifico que há probabilidade do direito alegado pela autora, na medida em que demonstrada a irregularidade na aquisição das debêntures emitidas por empresa com os mesmos sócios da administradora do Fundo (fis 161, 226, 254/255); há indícios de que a autorização para compra dos referidos ativos é falsa (fis 263 e 282); o instrumento particular de escritura de emissão das debêntures (fis 124) foi assinado pelos corréus Fernanda e Gabriel (fis 158), que são os titulares da própria administradora GRADUAL (fis 114); a GRADUAL foi destituída da administração do Fundo Piatã, por tais motivos (fis 378); há inclusive comunicação dos fatos para apuração dá CVM (fis 250/252), conforme evidenciam os documentos que instruem a iniciai.Da mesma forma, há na situação aventada, evidente perigo de dano, diante da real possibilidade de dilapidação do patrimônio dos réus, e da possível perda do valor das debêntures, diante da alegação de que a emissora e a garantidora de tais títulos são empresas de fachada. Doutra parte, não há risco de irreversibiiidade da medida, uma vez que os bens e valores arrestados ficarão à disposição do Juízo, e poderão ser liberados a qualquer momento, se houver alteração da prova dos autos. Diante do exposto, com fundamento nos artigos 300 e 301 do Código de Processo Civil, defiro medida cauteiar de ARRESTO para constrição de bens dos corréus GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/l - CNPJ n° 33.918.160/0001-73; ITS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS S/t - CNPJ n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO GOUVEA DEFREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958-63, mediante pesquisa de bens via convênios Bacenjud e Renajud, bem como através de expedição de oficio para a BM&F e à CETIP, até o limite do débito R$ 6.620.410,01 (correspondente aos danos materiais). 1.2. Recolhidas as custas, proceda-se ao bloqueio de ativos financeiros pertencentes aos requeridos GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOSE VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73; ITS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCBRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITASJÚNIOR - CPF n° 016.809.958- 63, por meio do sistema Bacen-jud, até o limite do débito (R$ 6.620.410,01), bem como a transferência das importâncias e desbloqueio dos valores em excesso, vindo a comunicação apenas positiva a este Juízo no prazo de cinco dias.1.3. Eventuais valores bloqueados ficam desde já arrestados, independente da iavratura de termo. Intimem-se os requeridos no prazo para impugnação.1.4. Requisite-se a pesquisa de veículos em nome dos requeridos através do convênio RENAJUD.1.5. Oficie-se a BM&F e à CETIP, para que tornem indisponível todo e qualquer título e valor mobiliário de titularidade dos réus GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73; irS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958- 63, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada digitalmente desta decisão valerá como ofício, que o exequente deverá apresentar à BM&F e à CETIP para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de dez dias. 2. Fis 591/626: 2.1. Dado o ingresso voluntário da corré GRADUAL, considero-a citada. 2.2. Anote-se o nome do advogado. 2.3. Aguarde-se apresentação da contestação. 2.4. INDEFIRO o pedido de remessa dos autos para a 35^ Vara Cível, uma vez que não vislumbro a ocorrência da alegada conexão, notadamente porque o objeto (pedido) não é comum às duas ações. Naquela ação a tutela inibitória tem por escopo impedir a ré GRADUAL de (i) adotar qualquer medida tendente ao adiamento, cancelamento ou embaraço da AGE de cotistas do Fundo Piatã; (ii) praticar atos de disposição de bens e direito em nome do Fundo Piatã; (iii) adquirir novos ativos; (iv) movimentar valores financeiros de titularidade do Fundo Piatã e (v) contratar novos prestadores de serviços ou resiiir os contratos com os atuais prestadores de serviço. Nesta ação, a tutela tem por escopo o arresto de bens dos requeridos. Não há, ainda, risco de decisões contraditórias, não havendo razão, pois, para união dos processos.3. Efetue a autora o recolhimento das custas para citação dos requeridos. Após recolhidas as custas, CITEM-SE com as cautelas legais. 4. Regularize a autora sua representação processual, recolhendo as custas de mandato. 5. Para apreciação do pedido, traga o exequente aos autos o comprovante do recolhimento da taxa de emissão de relatórios, na guia FEDTJ - código 434-1, no valor de R$ 12,20, conforme comunicado CSM 170/11, Prov. CSM 1864/11 e CSM 2195/2014, por pesquisa, para cada CPF ou CNPJ a ser pesquisado. Intime-se. Advogados(s): Isabelia da Silveira Perez Censon (OAB 350977/SP) 25/10/20 16 Petição Juntada N" Protocolo: WJMJ. 16.4 1037804-1 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 24/10/20 16 19:39 23/10/20 16 dl' Decisão Proferida Vistos.Fis 1/22 e 587:1.1. Trata-se de tutela de urgência de natureza cauteiar em caráter antecedente para arresto de bens com pedido liminar ajuizada por INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA. em face de GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A E OUTROS. Alega que como gestora do Fundo Piatã identificou a aquisição fraudulenta e não autorizada, pela administradora Graduai, de 974 títulos "podres" https://esaj.tjsp.jus.br/cpopg/shov\\/.do?processo.codigo=2S000N45H0000&processo.foro=100&uuidCaptcha=sajcaptcha\_34eae3702c15477ebff091321b354... 6/8 ![](img_p404_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 131 ----- 26/12/2016 Ng 2 1/10/20 16 2 1/10/20 16 2 1/10/20 16 20/10/20 16 Petições diversas Data 20/10/20 16 2 1/10/20 16 24/10/20 16 26/10/20 16 28/10/20 16 03/1 1/20 16 1 1/1 1/20 16 14/1 1/20 16 14/1 1/20 16 16/1 1/20 16 18/1 1/20 16 2 1/1 1/20 16 Portal de Serviços e-SAJ (debêntures) de emissão da ITSA Tech Systems - que tem os mesmos sócios da corré Gradual - em monlíiãíe superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais). Apos solicitar esclarecimentos à corré Graduai, esta ar erro operacional, que seria regularizado até 10/06/2016 (fis.161 e 226), porém posteriormente alegou que recebera autorização do diretorda autoraAndré Arcoverde para tal aquisição, apresentando documento falsí, atestando reunião fictícia, com assinatura falsa daquele diretor. A corré Graduai transferiu parte das debênturi para outro fundo que administra, restando com a Piatã 600 debêntures ITSYll, de alto risco, emitidas e garantidas por empresas de fachada (ITSA e GF), no valor de R$ 6.620.410,01. Nestes termos, para salvaguadar o direito do Fundo Piatã, requer seja concedida tutela de urgência para arresto de bens dos requeridos, empresas e sócios das empresas envolvidas, até o limite de R$ 6.620.410,01, através do convênio Bacenjud e Renajud, bem como para que sejam indisponibiiizados quaisquer títulos e valores mobiliários mantidos pelos requeridos junto à quando houver elementos que evidenciem a probabilidade do direito e o perigo de dano ou o risco ao resultado útil do processo".E o artigo 301 que "A tutela de urgência de natureza cauteiar pode ser efetivada mediante arresto, seqüestro, arrolamento de bens, registro de protesto contra alienação de bem e qualquer outra medida idônea para asseguração do direito."Em sede de cognição sumária dos fatos, verifico que há probabilidade do direito alegado pela autora, na medida em que demonstrada a irregularidade na aquisição das debêntures emitidas por empresa com os mesmos sócios da administradora do Fundo (fis 161, 226, 254/255); há indícios de que a autorização para compra dos referidos ativos é falsa (fis 263 e 282); o instrumento particular de escritura de emissão das debêntures (fis 124) foi assinado pelos corréus Fernanda e Gabriel (fis 158), que são os titulares da própria administradora GRADUAL (fis 114); a GRADUAL foi destituída da administração do Fundo Piatã, por tais motivos (fis 378); há inclusive comunicação dos fatos para apuração da CVM (fis 250/252), conforme evidenciam os documentos que instruem a inicial.Da mesma forma, há na situação aventada, evidente perigo de dano, diante da real possibilidade de dilapidação do patrimônio dos réus, e da possível perda do valor das debêntures, diante da alegação de que a emissora e a garantidora de tais títulos são empresas de fachada. Doutra parte, não há risco de irreversibiiidade da medida, uma vez que os bens e valores arrestados ficarão à disposição do Juízo, e poderão ser liberados a qualquer momento, se houver alteração da prova dos autos.Diante do exposto, com fundamento nos artigos 300 e 301 do Código de Processo Civil, defiro medida cauteiar de ARRESTO para constrição de bens dos corréus GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73; JTS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO GOUVEA DEFREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958-63, mediantepesquisade bens via convênios Bacenjud e Renajud, bem como através de expedição de oficio para a BM&F e à CETIP, até o limite do débito R$ 6.620.410,01 (correspondente aos danos materiais). 1.2. Recolhidas as custas, proceda-se ao bloqueio de ativos financeiros pertencentes aos requeridos GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, UTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73; líS® - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCBRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE UMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958- 63, por meio do sistema Bacen-jud, até o limite do débito (R$ 6.620.410,01), bem como a transferência das importâncias e desbloqueio dos valores em excesso, vindo a comunicação apenas positiva a este Juízo no prazo de cinco dias.1.3. Eventuais valores bloqueados ficam desde já arrestados, independente da lavratura de termo. Intimem-se os requeridos no prazo para impugnação.1.4. Requisite-se a pesquisa de veículos em nome dos requeridos através do convênio RENAJUD.1.5. Oficie-se a BM&F e à CETIP, para que tornem indisponível todo e qualquer título e valor mobiliário de titularidade dos réus GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, UTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73; ITS@i - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR - CPF n" 016.809.958- 63, até o limite de R$ 6.620.410,01 (seis milhões, seiscentos e vinte mil, quatrocentos e dez Reais e um centavo).Cópia impressa e assinada digitalmente desta decisão valerá como ofício, que o exequente deverá apresentar à BM&F e à CETIP para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de dez dias. 2. Fis 591/626: 2.1. Dado o ingresso voluntário da corré GRADUAL, considero-a citada. 2.2. Anote-se o nome do advogado. 2.3. Aguarde-se apresentação da contestação. 2.4. INDEFIRO o pedido de remessa dos autos para a 35^ Vara Cível, uma vez que não vislumbro a ocorrência da alegada conexão, notadamente porque o objeto (pedido) não é comum às duas ações. Naquela ação a tutela inibitória tem por escopo impedir a ré GRADUAL de (i) adotar qualquer medida tendente ao adiamento, cancelamento ou embaraço da AGE de cotistas do Fundo Piatã; (ii) praticar atos de disposição de bens e direito em nome do Fundo Piatã; (iii) adquirir novos ativos; (iv) movimentar valores financeiros de titularidade do Fundo Piatã e (v) contratar novos prestadores de serviços ou resiiir os contratos com os atuais prestadores de serviço. Nesta ação, a tutela tem por escopo o arresto de bens dos requeridos. Não há, ainda, risco de decisões contraditórias, não havendo razão, pois, para união dos processos. 3. Efetue a autora o recolhimento das custas para citação dos requeridos. Após recolhidas as custas, CITEM-SEcom as cautelas legais. 4. Regularize a autora sua representação processual, recolhendo as custas de mandato. 5. Para apreciação do pedido, traga o exequente aos autos o comprovante do recolhimento da taxa de emissão de relatórios, na guia FEDIJ - código 434-1, no valor de R$ 12,20, conforme comunicado CSM 170/11, Prov. CSM 1864/11 e CSM 2195/2014, por pesquisa, para cada CPF ou CNPJ a ser pesquisado. Intime-se. Conclusos para Despacho Contestação Juntada N° Protocolo: WJMJ. 16.4 1027529-3 Tipo da Petição: Contestação Data: 2 1/10/20 16 12:02 Petição Juntada N° Protocolo: WJMJ.16.4 1025228-5 Tipo da Petição: Petições Diversas Data: 20/10/20 16 17:37 Distribuído Livremente (por Sorteio) (movimentação exclusiva do distribuidor) Tipo Petições Diversas Contestação Petições Diversas Petições Diversas Manifestação Sobre a Contestação Petições Diversas Pedido de Nova Penhora Petições Diversas Petições Diversas Emenda à Iniciai Petições Diversas Petições Diversas ![](img_p405_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 132 ----- 26/12/2016 Portal de Serviços e-SAJ 24/1 1/20 16 Contestação 24/1 1/20 16 Contestação 24/1 1/20 16 Contestação 24/1 1/20 16 Contestação 24/1 1/20 16 Contestação 25/1 1/20 16 Petições Diversas 28/1 1/20 16 Petições Diversas 29/1 1/20 16 Petições Diversas 05/12/20 16 Petições Diversas 15/12/20 16 Petições Diversas 19/12/20 16 Manifestação Sobre Incidentes, ações incidentais, recursos e execuçõesde sentenças^ Não há incidentes, ações incidentais, recursos ou execuções de sentenças vincuiadosa este processo. Audiências^ Não há Audiências futuras vinculadas a este processo. Desenvolvido pela Softplan em parceria com a Secretaria de Tecnologia da Informação - STI ![](img_p406_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 133 ----- fis. 607 m .yi.x y.uVMfiytw Registro: 2016.0000807505 ACORDÃO Vistos, relatados e discutidos estes autos de Agravo de. Instmmento n" 2205998-72.2016.8.26.0000, da Comarca de São Paulo, em que é agravante GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES IMOBILIÁRIOS S.A., é agravado INCENTIVO INVESTIMENTOS S/A. ACORDAM, em 2" Câmara Reservada de Direito Empresarial do Tribunal de Justiça de São Paulo, proferir a seguinte decisão: "Negaram provimento ao recurso. V. U.", de conformidade com o voto do Relator, que integra este acórdão. O julgamento teve a participação dos Exmos. Desembargadores CARLOS ALBERTO GARBI (Presidente), CAIO MARCELO MENDES DE •'7 OLIVEIRA E FÁBIO TABOSA. São Paulo, 3.1 de outubro de 2016. CARLOS ALBERTO GARBI - RELATOR - Doe. 42 QQ vc < . CO o o ü cc < ILI CD CQ D) O < g 8 < O 8 o ^ CL CD CN f{i'ií{(> TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO Agravo de Instrumento n° 2205998-72.2016.8 .26.0000 Comarca: São Paulo (35" Vara Cível) Agravante: Gradual Corretora de Câmbio, S/A Agravada: Incentivo Investimentos S/A [ VOTO N" 24,285 ] FUNDO DE INVESTIMENTO. ASSEMBLÉIA IMPUTAÇÃO ADMINISTRADORA. DIRIMIR A LEGITIMIDADE DA GESTORA PARA CONVOCAR A REUNIÃO. CONTRA A ADMINISTRADORA DO FUNDO QUE DEVEM SER PELOS COTISTAS ADMINISTRADORA fi . ÓBICES À REALIZAÇÃO MANTIDA. RECURSO NÃO PROVIDO- Fundo de investimento. Litígio administradora prática de atos levando os cotistas ativos podres de sociedade de fachada. Fatos graves. Competência para Eventual participação nos autos da Comissão dè Valores Mobiliários ou Eventual ingresso condão de alterar a competência, como dispõe o art. 138, § 1", do NCPC. Gestora de fundo convocar a AGE de cotistas. Legitimidade que advém da IN/CVM n" 555/20 14. lu: Títulos e Valores Imobiliários CONVOCAÇÃO DE DE COTISTAS PELA DE GRAVES FATOS COMPETÊNCIA CAUSA DA JUSTIÇA ALEGAÇÃO DE FATOS GESTORA. CONTRA A PARA ESTADUAL. GRAVES | CONHECIDOS | E | FISCALIZADOS | |---|---|---| | E | PELA | GESTORA. | QUE NÃO PODE OPOR DO ATO. DECISÃO envolvendo a gestora e a do fnndo. Alegação, pela gestora, da fraudulentos pela administradora, a um prejuízo milionário. Compra de dirimir a causa. Justiça Estadual. de outra entidade de natureza federal. como ainicus ciiriae que não tem o de investimento. Legitimidade para FBL -220S998-72.2016.8.26.0000 - página 2/9 CQ d; o d o 8 LU CQ o < 05 Q 8 (U a: < o LJ n o o CL CD 0 ^ •£ «í 0 CD E 5 iS ^ "D 00 O ' O) "O ' (U : LO c \_ "w ü •c p Q. o O •o (O 0 •q. E ♦o o ü é 00 03 ^ w ô) ^ o as o t/> CM (D o >; E Q, 0 rí W 0 0 1 « O 0 C (D • O 0 2 TO 0 - 40 05 1= C Õ S' i\_ O o C o 0 .U; E 0 o c O o -o o 0 2 W 05 LU CL • ![](img_p408_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 135 ----- fis. 609 1ío 1 1;\\ I ui Mu» nr is:- TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO Assembléia Geral Extraordinária de Cotistas. Fiscalização dos atos e dos negócios praticados pela administradora. Possibilidade. Administradora do fundo que gerencia dinheiro alheio. Fatos graves alegados pela gestora que devem ser submetidos aos cotistas. Alegação de compra de ativos podres de sociedade de fachada da qual os diretores da administradora fariam parte. A agravante não pode opor óbices à realização do ato. Decisão mantida. Recnrso não provido. Insurgiu-se a agravante eontra decisão proferida em pedido de tutela provisória de urgência antecedente que deferiu em parte a tutela provisória para que se abstenha de adotar qualquer medida tendente ao adiamento, cancelamento ou embaraço da Assembléia Geral Extraordinária convocada pela agravada para o dia 06.10.2016, pena de multa'de R$ 10.000,00 por cada deseumprimento, limitada a R$ 100.000,00, sem prejuízo de sanção por eventual crime de desobediência. Alegou a recorrente, em síntese, que a Justiça Estadual é incompetente para dirimir ejulgar; que o pedido deve ser remetido à Justiça Federal; que deve ser decretado segredo de Justiça; que a agravante induziu o Juízo em erro; que hápericulum in mora reverso; que a agravante não tem legitimidade para convocar a AGE; que já comunicou os cotistas do fundo sobre as ilegalidades praticadas pela agravada e os convocou parta AG marcadas para os dias 20/21 de outubro de 2016, para deliberação de tópicos idênticos aos que a agravada pretende na AGE do dia 06.10.2016; que está de boa-fé; e que não há iiTcgularidades nos negócios que firmou FBL - 2205998-72.2016.8.26.0000 - página 3/9 m Qí (5 o 0 ü I- O) o: < UJ O) CD ^ O < D) g 8 01 < o ^n o o ^ CL CM 0) 00 0 CO E 5 <0 CM •D CO O ' O) • T3 : O) 0 ' to C \_ 'cO CM 8 O 0 3=5 W O 0 =3 a CO ° (/) O ° c 2 a o 8 "O 2 03 0 (O ~ C \*õ 2^ T o c o <13 .i= E 0 3 c •§ 8 0 2 CO <0 UJ a. ![](img_p409_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 136 ----- . fis. 6 10 lUMM NAI f>í. J 1..SIK A •«(H-i i:\\ r.urmom: is"J4 TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO em nome do flindo. Pediu o deferimento do efeito suspensivo e, a final, o provimento do reeurso. Indeferido o pedido liminar, a agravada apresentou resposta na qual sustentou que a decisão deve ser mantida. E o relatório. { O pedido de decreto de segredo de Justiça ao caso deve ser feito ao D. Magistrado que preside a causa. Tampouco houve perda superveniente do interesse recursal pela realização da Assembléia de Cotistas, como alegou a agravada (fls. 573/574). A discussão levantada no reeurso versa sobre a criação de óbices, pela recorrente, para a realização do ato, de modo que mesmo tendo ocorrido a reunião, o sucedido antes e durante a Assembléia está envolvido na irresignação, assim como o eventual descumprimento da ordem judicial, que deverá ser apurado após o julgamento recursal. No mais, a agravada, gestora do Piatã - Fundo de Investimento, | Renda Fixa, Longo Prazo, Previdenciário, Crédito Privado ajuizou pedido | de concessão de tutela provisória de urgência, na modalidade antecedente, alegando, em síntese, que a ré, a administradora do fundo, realizou negócios fraudulentos em nome do Fundo que acan^etou prejuízo superior a R$ 10.000.000,00. Segundo sustentou a autora, ora recoiTÍda, a agravante teria adquirido ativos "podres" de determinada sociedade de fachada, da qual participam como administradores e sócios os diretores da recorrente, com FBL - 2205998-72.2016.8.26.0000,- página 4/9 ca a: < . C5 o O 8 III (yi OQ ^ O) ^ 8 o; < O o ^n o o ^ CL CO 0) ^ - 00 0 CD £ 5 (O CN "D ^ ' o> ^ to o CM W CM ™ o (TI t/5 S 0 C) o •c o o a -S o 0 (T3 ê I .0 .b 00\*" ^ CO CO ^ o J:: .CT3 CO CD -^ T- Q. O CO CM 7 3 3 O I] E 2 0 Z CO o 2 D CtJ ° (O o 2 c H o 2 •a 8 2 8 0 ® £ 2 o o c o tl> .i= E 0 3 c o o •D O 0 2 CO (t3 LJJ CL ![](img_p410_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 137 ----- fis. 6 1 1 i Ntiit ^A! ui..ií.s\*n<;,v •. tir f í.\\ 1 iM !U(i i">r im7j TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO recursos do Fundo, causando, assim, o milionário prejuízo. A recorrida afirmou que confrontou a ré, ora recorrente, e seus diretores (Fernanda e Gabriel), que se comprometeram a estornar a operação, mas a providência não foi tomada, o que acarretou em pedido de instauração de processo administrativo junto à CVM - Comissão de Valores Mobiliários. CO Cd < . O o Ademais, a agravada convocou os demais participantes do Fundo O 8 QC < para deliberar sobre a situação em Assembléia Geral Extraordinária a ser LU CD OQ 'á' ^ o < gi realizada no dia 06.10.2016, convocação que estaria sendo obstacularizada g-8 pela recorrente, o que culminou no deferimento em parte da tutela pelo D. < ^ Q ^n o Magistrado que preside a causa. o. (O o ^ - cq (D ÍO Não há motivos para a reforma da decisão^ como pretendeu a M 5 ro cvj agravante. oo O) ^ 03 LO O A questão discutida no pedido antecipatório antecedente é de l-ir JJiTl TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO A agravada, gestora do fluido de investimento referido, tem legitimidade para a convocação da Assembléia Geral de cotistas, como se vê da Instmção CVM n° 555/2014: Ari. 69, Além da assembléia prevista no artigo anterior, o administrador, o gestor, o custodiante ou o cotista ou grupo de cotistas que detenha, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total de cotas emitidas, podem convocar a qualquer tempo assembléia geral de ffl cc cotistas, para deliberar sobre ordem do dia de interesse dofundo ou dos < . CD o O 8 cotistas. LU cn OQ ^ o Outra não pode ser a conclusão, porquanto o art. 92 de referida < D> g 8 Instrução Normativa imputa ao administrador e também ao gestor as K < Q Q ^n o seguintes nomias de conduta: Q. CD CN 2 d) CD / ~ exercer suas atividades buscando sempre as melhores condições para o fundo, empregando o o negócios, atuando com lealdade em relação aos 5 I=) o © interesses dos cotistas e do fundo, evitando práticas .™ p 8 ^ 8 que possam ferir a relação fiduciária com eles © 00 'ro" to à) ^ mantida, e respondendo por quaisquer infrações ou '03 ^ irregularidades que venham a ser cometidas sob sua CD •-T T~ Q. O to administração ou gestão; V- CO o E Q. II ~ exercer, ou diligenciar para que sejam exercidos, (D r; <0 o 0 Kd todos os direitos decorrentes do patrimônio e das ro (O ® o 0 C (O atividades do fundo, ressalvado o que dispuser o O 0 2 cá 0 \_r formulário de informações complementares sobre a 03 1= c \*õ 2^ Vo o | | C o | o .b= | |---|---|---| | FBL -2205998-72.2016.8.26.0000 - página 6/9 | e ^ | 0 | | | o •o | o o | | | 0 | 2 CO 03 | LU CL ![](img_p412_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 139 ----- fis. 6 13 .k.sik-a 3 tii" t i;\\ Rí?j M«i j>r i.s" TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO política relativa ao exercício de direito de voto do fundo: e /// empregar, na defesa dos direitos do cotista. a diligência exigida pelas circunstâncias, praticando todos os atos necessários para assegurá-los, e adotando as medidasjudiciais cabíveis. m cc < , (3 o Quanto ao mais, não há óbice à realização da Assembléia Geral O 8 q: < LU O) Extraordinária de cotistas convocada pela agravada, cuja iiTesignação não CÜ ODí < (/) ^ se justifica. Os fatos alegados são graves, põem em dúvida os negócios (r ^ realizados pela administradora em detrimento dos participantes do fundo, < ^ o o ^ Q. CD que podem ter perdido valores milionários à custas da má administração da justamente o administrador do fundo, em nome do grupo e sob osriscos por S 0) CT O •n. o o ^ eles assumidos. \*o administração de seus próprios negócios, devendo servir com lealdade, ••í=r ^ (O como estabelecem os artigos 153 e 155, da Lei das Sociedades Anônimas, e EWJ a. Q> ÍIJ como repetem, grosso modo, os arts. 65-A e 65-B, da Instrução CVM if (/) o CD 555. 70 O Todos esses deveres incidem na gestão dos valores que foram a ele O) 2 ^ CM <0 CM (T3 O 03 (/) (/) - 0 O) ü P O ^ •g O (O 0 E 'P o .0 oo" ^ (O cd B 'TO W CD •-7' •\*- Q. O V) ÇA 'rô" o >: E CL 0 :t=i (/) O 0 TO W (/) ^ O 0 C (O 2 0 -r ^ TO :=, c \*Õ P' To c o 0) .h= FBL - 2205998-72.2016.8.26.0000 - página 8/9 E 0 -8 8 0 2 0 TO UJ 0\_ ![](img_p414_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 141 ----- . fis. 6 15 IKIIJt M3 nrjl.S^IKA \\ORCO/^ \\ lu ri.^ 1 10 luii i>i jKi j TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO Diante desse quadro, não há qualquer ilegalidade ou irregularidade a ser sanada na eonvoeação, pela agravada, da Assembléia Geral de cotistas, não podendo a agravante opor qualquer empeeilho ao ato, convindo anotar que as questões ali dirimidas e deliberações poderão ser oportuna e adequadamente impugnadas . Pelo exposto, NEGO PROVIMENTO ao reeurso . CD r < . (D o o 8 Carlos Alberto Garbi LU O) CÚ O - relator - D) CARLOS X) -O" ü d) O O O O Q. CO - 00 <ü CD C ^ ^ O S CN oo (j) ^ "2 2 CD S o W CNJ CN O "m2 (/) .2 (D D) O •C O O o •O informe 'q. •o o & 00 03 •«í\* CO à> ^ o J=; .03 (O CD -? T~ Q. O (O CN T- "cõ" ::7 CO o <- w Q. site 3 03 o CO o c O •o 2 CO d) X) 03 ~ s 'o O) o o c o d) i| .1= FBL • 2205998-72.2016.8.26.0000 • página 9/9 o ç o o •o ü d) 2 to 03 UJ CL ![](img_p415_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 142 ----- TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SAO PAULO TRIM^Al. f>i:4lí5TIÇA 1COMARCA DE SÃOPAULO IFORO CENTRAL CÍVEL -=1= 124"VARA CÍVEL Praça João Mendes s/n°, 16° andar - salas n° 1611/1613, Centro - CEP § 4íi£m'k:iujiiofie: u» Horário de Atendimento ao Público: das 12h30min àsl9h00min DECISÃO | Processo Digital n°: | 1 1 15299-43.20 16.8.26.0 100 | |---|---| | Classe - Assunto | Tutela Cautelar Antecedente - Liminar | | Requerente: | Incentivo Investimentos Ltda. | | Requerido: | Gradual Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários S/A e outros | Juiz(a) de Direito: Dr(a). Tamara Hochgreb Matos Vistos. Fls 1/22 e 587: LI. Trata-se de tutela de urgência de natureza cautelar em caráter antecedente para arresto de bens com pedido liminar ajuizada por INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA. em face de GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A OUTROS. Alega que como gestora do Fundo Piatã identificou a aquisição fraudulenta e não autorizada, pela administradora Gradual, de 974 títulos "podres" (debêntures) de emissão da ITSA Tech Systems - que tem os mesmos sócios da corré Gradual - em montante superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais). Após solicitar esclarecimentos à corré Gradual, esta alegou erro operacional, que seria regularizado até 10/06/2016 (fls. 161 e 226), porém posteriormente alegou que recebera autorização do diretor da autora André Arcoverde para tal aquisição, apresentando documento falso, atestando reunião fictícia, com assinatura falsa daquele diretor. corré Gradual transferiu parte das debêntures para outro fundo que administra, restando com Piatã 600 debêntures ITSYl 1, de alto risco, emitidas e garantidas por empresas de fachada (ITSA e GF), no valor de R$ 6.620.410,01. Nestes termos, para salvaguadar o direito do Fundo Piatã, requer seja concedida tutela de urgência para arresto de bens dos requeridos, empresas e sócios das empresas envolvidas, até o limite de R$ 6.620.410,01, através do convênio Bacenjud e Renajud, bem como para que sejam indisponibilizados quaisquer títulos e valores mobiliários mantidos pelos requeridos junto à BM&F e à CETIP. Fundamento e decido. Dispõe o artigo 300 do CPC que "a tutela de urgência será concedida quando houver elementos que evidenciem a probabilidade do direito e o perigo de dano ou o risco ao resultado útil do processo". E o artigo 301 que "A tutela de urgência de natureza cautelar pode ser efetivada mediante arresto, seqüestro, arrolamento de bens, registro de protesto contra alienação de bem e qualquer outra medida idônea para asseguração do direito." Em sede de cognição sumária dos fatos, verifico que há probabilidade do direito alegado pela autora, na medida em que demonstrada a irregularidade na aquisição das debêntures emitidas por empresa com os mesmos sócios da administradora do Fundo (fls 161, 226, 254/255); há indicios de que a autorização para compra dos referidos ativos é falsa (fls 263 e 282); o instrumento particular de escritura de emissão das debêntures (flsj124) foi assinado pelos corréus fis. 1369 Doe. 43 •ÍORCOyÒ^ w o 5 OQ D UJ < a: Q ÍD Q X ü (N O O X O) '•U E < ü 2 = o ^ Q. CO 00 d) cd ME (O CN A ^ .2 a ^ Lo C T- 'c/5 •«- C/5 T- O m CO .2 05 05 ü 2 o ^ •§ o ü ^ cm" 'cõ' -r- CO ò ^ 2 8 CL by CO o S 3 8 13 CL 5 sz : 2 s 2 "cõ 3 o CO O 05 c CO CO o 0) -a 5 ro o £i CD = C \*Õ C35 O O C o <15 E 05 3 2 O o •D O s 2 CO CD LD Q. ![](img_p416_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 143 ----- TRIBUNAL DE JUSTIÇADO ESTADO DE SÃOPAULO COMARCA DE SAG PAULO S«:êp IFORO CENTRAL CÍVEL 124" VARA CÍVEL Praça João Mendes s/n°, 16° andar - salas n° 1611/1613, Centro - CEP JUe.1 £\\'K^liâD£:mi Horário de Atendimento ao Público: das 12h30min àsl9h00min Fernanda e Gabriel (fls 158), que são os titulares-da própria administradora GRADUAL (fls 114); a GRADUAL foi destituída da administração do Fundo Piatã, por tais motivos (fls 378); há inclusive comunicação dos fatos para apuração da CVM (fls 250/252), conforme evidenciam os documentos que instruem a inicial. Da mesma forma, há na situação aventada, possibilidade de dilapidação do patrimônio dos réus, e da possível perda do valor das debêntures, diante da alegação de que a emissora e a garantidora de tais títulos são empresas de fachada. Doutra parte, não há risco de irreversibilidade da medida, uma vez que os bens e valores arrestados ficarão à disposição do Juízo, e poderão ser liberados a qualquer momento, houver alteração da prova dos autos. Diante do exposto, com fundamento nos artigos Civil, defiro medida cautelar de ARRESTO para constrição de bens CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES 33.918.160/0001-73; 1TS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS SA - CNPJ FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO DE FREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958-63, Bacenjud e Renajud, bem como através de expedição de ofício para a limite do débito RS6.620.410.01 (correspondente aos danos materiaisl. 1.2. Recolhidas as custas, proceda-se pertencentes aos requeridos GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° 33.918.160/0001-73; SYSTEMS - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR - CPF n° 016.809.958-63, por meio do sistema Bacen-jud, até o limite do débito (R$ 6.620.410,01), importâncias e desbloqueio dos valores em excesso, vindo a comunicação apenas positiva a este Juízo no prazo de cinco dias. 1.3. Eventuais valores bloqueados ficam lavratura de termo. Intimem-se os requeridos no prazo para impugnação. 1.4. Requisite-se a pesquisa de veículos convênio RENAJUD. 1.5. Oficie-se a BM&F e à CETIP, para que tornem indisponível todo e qualquer título e valor mobiliário de titularidade dos réus TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA - INTEGRATED TECHNOLOGY SYSTEMS - FINANCEIRAS SA - CNPJ n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA FREITAS - CPF n° 17.897.264-2 e GABRIEL PAULO n° 016.809.958-63, até o limite de R$ 6.620.410,01 quatrocentos e dez Reais e um centavo). fis. 1370 evidente perigo de dano, diante da real se 300 e 301 do Código de Processo dos corréus GRADUAL MOBILIÁRIOS SA - CNPJ n° SYSTEMS - TECNOLOGIA n° 17.158.218/0001-71; FERNANDA GOUVEA mediante pesquisa de bens via convênios BM&F e à CETIP, até o ao bloqueio de ativos financeiros 1TS@ - INTEGRATED TECHNOLOGY FINANCEIRAS SA - CNPJ n° bem como a transferência das desde já arrestados, independente da em nome dos requeridos através do GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, CNPJ n° 33.918.160/0001-73; 1TS@ - TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR - CPF (seis milhões, seiscentos e vinte mil, ^ o ^ m d cü o i S g ^ |'8 | ^ ? âd -2 «j Al.IWJlTnCA glTlp ICOMARCA DE SÃOPAULO IFORO CENTRAL CÍVEL 124"VARA CÍVEL Praça João Mendes s/n°, 16° andar - salas n° 1611/1613, Centro - CEP iuitmiLkLJUAfiK^ 1114 Horário de Atendimento ao Público: das 12h30min àsl9h00min Cópia impressa e assinada digitalmente desta decisão valerá como ofício, que o exequente deverá apresentar à BM&F e à CETIP para cumprimento, devendo demonstrar seu protocolo no prazo de dez dias. 2. Fls 59 1/626: 2.1. Dado o ingresso voluntário da corré GRADUAL, considero-a citada. 2.2. Anote-se o nome do advogado. w o ® 2.3. Aguarde-se apresentação da contestação. < = m Q 2.4. INDEFIRO o pedido de remessa dos autos para a 35" Vara Cível, uma vez que w < 4 Q não vislumbro a ocorrência da alegada conexão, notadamente porque o objeto (pedido) não é [] Q I comum às duas ações. Naquela ação a tutela inibitória tem por escopo impedir a ré GRADUAL de oO CM Je] (i) adotar qualquer medida tendente ao adiamento, cancelamento ou embaraço da AGE de cotistas O I O) do Fundo Piatã; (ii) praticar atos de disposição de bens e direito em nome do Fundo Piatã; (iii) < ü adquirir novos ativos; (iv) movimentar valores financeiros de titularidade do Fundo Piatã e (v) z contratar novos prestadores de serviços ou resilir os contratos com os atuais prestadores de serviço. E Nesta ação, a tutela tem por escopo o arresto de bens dos requeridos. (D N í cq Não há, ainda, risco de decisões contraditórias, não havendo razão, pois, para união (D CD 1 5 dos processos. CO CM âs 3. Efetue a autora o recolhimento das custas para citação dos requeridos. o cn ro in c T- '(/) T- Após recolhidas as custas, CITEM-SE com as cautelas legais. W T- "3 O fn ^ S 0 4. Regularize a autora sua representação processual, recolhendo as custas de O) o e 5 mandato. Q. O O 5. Para apreciação do pedido, traga o exequente aos autos o comprovante do •D 0 recolhimento da taxa de emissão de relatórios, na guia FEDTJ - código 434-1, no valor de R$ 'o . E O 12,20, conforme comunicado CSM 170/11, Prov. CSM 1864/11 e CSM 2195/2014, por pesquisa, O para cada CPF ou CNPJ a ser pesquisado. « Intime-se. oS São Paulo, 21 de outubro de 2016. S 3 DOCUMENTO ASSINADO DIGITALMENTE NOS TERMOS DA LEI 11.419/2006, E © CONFORME IMPRESSÃO À MARGEM DIREITA @ £ site 3 @ o @ 8 acesse e Q o o C o o 3 O c o o •D ü 0 ro •\*-' ^ r TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO Agravo de Instrumento n° 2233106-76.2016.8.26.0000 Comarca; São Paulo (24" Vara Cível) Agravante: GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES IMOBILIÁRIOS S.A. Agravado; incentivo Investimentos S/A VISTOS. 1. - Insurgiu-se o agravante contra decisão proferida pela Doutora Tamara Hochgreb Matos que deferiu a tutela de urgência e determinou o anesto de R$ 6.620.410,01. Sustentou, no recurso, que são os agravados os lesponsáveis por fraudar o fundo, realizando operações milionárias em favor de empresas com as quais mantém estrito relacionamento. Sustentou, ainda, que a aquisição dos supostos títulos podres da "Its@ - Integrated Technology Systems" foi aprovada por representante da agravada, tendo sido pactuada a reaquisição dos mesmos, de modo que não se verifica prejuízo ao fundo. 2. - Com a unificação das tutelas provisórias de urgência pelo novo Código, o deferimento do arresto cautelar passou a reclamar o preenchimento dos requisitos hoje previstos no. art. 300 do Código de Processo Civil em vigor, a saber, a probabilidade do direito alegado e o perigo de dano ou risco ao resultado útil do processo. 2233106-76.2016.8.26.0000 - página 1/5 Doe. 44 QQ Qí < O LO p cg I- m cú OQ ^ O) g 8 cc < ^ CD ^n o o, SP 0)' ^ cd 0 O) I CD .... -2 ^ 2 CD .£ CD .bz £ ^ Ü c o o •o o ^ 2 CO CO UÜ o. ![](img_p419_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 146 ----- fis. 43 1 ruiHi..NAi I'1í.u.sik:,\\ í nr 11;\\ I »i:iia> i>i' i.s"« TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO E oportuno lembrar o que diz a doutrina de Daniel Mitidieiro a respeito da probabilidade do direito exigida para a tutela de urgência: 'Wo direito anterior a antecipação da tutela estava condicionada à existência de 'prova inequívoca' capaz de convencer ojuiza respeito da 'verossimilhança da alegação', expressões que sempre foram alvo de acirrado debate na doutrina (...) O legislador resolveu, contudo, abandoná-las, dando preferência ao conceito de probabilidade do direito (...) Com isso, o legislador procurou autorizar ojuiz a conceder 'tutelas provisórias' com base em cognição sumária, isto é, ouvindo apenas uma das partes ou então fundado em quadi-os probatórios incompletos (vale dizer, sem que tenham sido colhidas todas as provas disponíveis para o esclarecimento das alegações de fato, conforme o clássico conceito de cognição sumária de Hans Karl Briegleb (...) Aprobabilidade que autoriza o emprego da técnica antecipatòria para a tutela dos direitos é a probabilidade lógica - que é aquela que surge da confrontação das alegações e das provas com os elementos disponíveis nos autos, sendo provável a hipótese que encontra maiorgrau de confirmação em menor grau de refutação nesses elementos. Ojuiz tem que se convencer de que o direito é provável para concede a 'tutela provisória' (Breves Comentários ao Novo Código de Processo Civil, Ed. Thomson Reuters RT, coords. Teresa Arruda Alvim Wambier e outros, 2015, pg. 782). No caso em exame, a agravante, por intermédio de seus representantes, adquiriu debêntures de emissão da ITSA (ITSYl 1), no valor de aproximadamente dez milhões de reais, em favor do fundo FIDC II, cuja administração lhe incumbia. Contudo, diante da falta de anuência da 03 CC < O Lfi r\\p csi .E 0) O) o •g o .2 I •g-i o «(ü .b '(Õ" CO (O iX '(8 ^ CD •-T T- CL O W Cd ÍÒ ^ CN T-: E Q. [• JS? TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO gestora, a quem incumbia avaliar o risco da operação e aprovar sua realização, a agravante reconheceu o equívoco e se comprometeu a estornar ao fundo, no prazo de 90 dias (prazo para liberação pela CETIP), a quantia coiTcspondente (fls. 161/162 dos autos principais). Sucede que, ao invés de promover o estorno da quantia ao fundo FIDC II, a agravante, em 22/04/2016, os transferiu, pelo mesmo valor, ao m Dí < fundo PIATÃ. Em assembléia, seus representantes, novamente, 0 LO reconheceram que o negócio foi levado a efeito por erro operacional, 01 CO LU CQ 00 O < D) leafirmando o compromisso de efetuar a devolução dos dez milhões de g 8 reais, agora ao fundo PIATà (fls. 226/227 dos autos principais). 01 < o Q ^n o o ^ Q. CD Assim, diante da expressa confirmação do erro pela agravante, em - CO (D CO . duas oportunidades distintas e inclusive com a promessa de devolução do ^ 5 (Ü CN -t-< valor dispendido pelo fundo na celebração do negócio, tornou-se irrelevante •o Va anuência supostamente conferida pela agravada na reunião do dia .c CO W CM s-§ o agravada, e embora a agravante tenha apresentado laudo pericial atestando a ^ «0 .í= , legitimidade da assinatura aposta no referido documento, a agravada CO iX JD instmiu a inicial com cópia de outro laudo que, por sua vez, conclui em 'CO ^ CO -r T- o. o w sentido diverso, reconhecendo a falsidade. E pesa em favor dessa última T- ^ o 0 c w o 0 2 CO 0 -\_r JO (O - .2 õ 2^ o o C o 2233106-76.2016.8.26.0000 - página 3/5 i| 0 .bs Ü c o o "D O 0 CO W CO LU O. ![](img_p421_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:15 Número do documento: 21120309545586400000163818957 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:56 SIGILOSO Num. 170084895 - Pág. 148 ----- fis. 433 rt{IBlA.\\J,l>l. ll.MÍVA TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO CO SIGILOSO Oportuno acrescentar, equivalente em debêntures desconsiderando totalmente a análise época de emissão das referidas muito elevado ao investidor, com base no histórico e know how dos sócios fundadores da empresa [J representantes da administradora amadurecimento da marca em nicho de atuação altamente eompetitivo com grandes playersjá estabelecidos" (fls. 385/402 dos autos principais). Assim, tudo indica que não houve aprovação ouanuência da gestora | do flmdo | à aquisição das | debêntures | |---|---|---| | ainda | maior relevância | em face | | administradora | do | fundo adquirente das debêntures e os sócios da empresa | que os emitiu. E duvidosa, portanto, a regularidade do negócio em questão, que está sob investigação Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. Ao negociar a aquisição titularizada porseus representantes de empresa, de duvidoso proveito para o fundo e sem a participação deveres que lhe são atribuídos pela Lei. E inegável, assim, o prejuízo ao fundo que certamente terão comprometida a rentabilidade estimada, uma vez que parte substancial da quantia investida (R$ 6.620.410,00) ainda encontra-se em poder da agravante, 13 • 3 i»i- i Kvi-Kriitom: \\^rt ademais, que ao "alinhar a compra de o de emissão da ITSA", a agravada estaria de risco de crédito preliminar feita à debêntures, classificadas como de risco ^ no caso, coincidentemente os mesmos do fundo PIATà - e no desafio "de da ITSA (ITSYl 1), providência de da identidade entre os representantes da da ANBIMA - Associação Brasileira das de debêntures emitidas por empresa da gestora, a agravante violou: seriamente os e aos respectivos quotistas, que não se interessou em justificar o 2233106-76.2016.8.26.0000 - página 4/5 OQ tr < O LO cg f-P < CC cn LU CQ 00 < O) g 8 o: < <=> o S r5' cg 0 c 0) CO ã 5 ro cg I CD O •O OJ CO C ; CO 'w cg w cg TO o ^ (A .b 0 OÍ ü P o o. •S o .TO ^ ^ •0) •- fo 0 ~ .£ Õ .5^ o o c o o .b =3 ^ ü c o o •o C) 0 2 CO CO LU Q. ![](img_p422_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 1 ----- fis, 434 IIOIMA.XI l>l .U.SIK'. ^ Hl:" I F VKIU II^O J>r tS7| TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO ESTADO DE SÃO PAULO descumprimento do compromisso fimiado perante a gestora para recomposição dos ativos do flindo PIATÃ. 3. - Pelo exposto, não convencido a respeito da probabilidade do direito sustentado pela agravante [art. 300 do NCPC], indefiro o efeito suspensivo. CQ (y 01 Comunique-se ao MM. Juiz da causa. Após, intime-se a agravada a < CD Lrí responder, nos termos do art. 1.019, inc. II, do Novo Código de Processo Qí O) LU CO CO ^ O Civil. < O) 2 8 01 ^ A agravante deverá manifestar em dez dias sua oposição ao < ^ ^ o o ^ julgamento virtual, na fonna prevista na Res. n. 549/2011 do Tribunal de Q. CO (ü ^ - 00 Justiça de São Paulo. A agravada deverá manifestar sua eventual oposição CD 03 CM ao julgamento virtual com a resposta. Não havendo oposição das partes o ~ di O o XJ <,- recurso poderá ser julgado em sessão virtual, não havendo possibilidade de 2 CO .2 CO W CM (6 ^ '(8 w CD -? V- Q. O W Carlos Alberto Garbi CM 03 - relator - CO CM I] em 8 £ autos 2 ° t/) o 9 c 3 a o •o \_ não cumpriu a determinação de bloqueio. Assim, não há valor algum bloqueado pelo Banco ^ CNJ c ^ Rendimento, por determinação deste Juízo, razão pela qual deixo de apreciar o pedido de 'w CO desbloqueio de valores de terceiros. CO o CD CO CO c (D OJ O No mais, observo que eventuais valores de terceiros de de boa-fé que •c p o S eventualmente venham a ser bloqueados serão analisados caso a caso, mediante comprovação •S o .2 l documental. >1 3. Fls 3230/3231: Defiro a penhora sobre 20% do faturamento mensal da corré & GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A, nos \*cd' IO CO 01 termos do artigo 866 e parágrafos do CPC. .Q 'CD ^ CD -r Nomeio administradora da penhora ELAINE LEMES, habilitada nesta Vara, que Q. O CO submeterá à aprovação judicial a forma de sua atuação e prestará contas mensalmente, entregando çg '(D\* emjuízo as quantias recebidas, com osrespectivos balancetes mensais, a fim de serem imputadas o5 ^ CO no pagamento da dívida (parágrafo 2o., artigo 866, CPC). o C Q. CD ti CO Intime-se-a para estimar seus honorários. o CD 3 CD o CO o Intime-se. c o •o 2 <0 São Paulo, 07 de dezembro de 2016. 0. ![](img_p424_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 3 ----- fis. 3233 . TRIBUNAL DEJUSTIÇA DOESTADO DE SÃO PAULO ISII 15ÍAI.iwJi?mitrA ICOMARCA DESÃO PAULO + IFORO CENTRAL CÍVEL 124" VARA CÍVEL Praça João Mendes s/n°, 16°andar - salas n° 1611/1613,Centro - CEP j jit.m-íituiu>K tlM Horário de Atendimento ao Públieo: das 12h30min àsl9h00min DOCUMENTO ASSINADO DIGITAUMENTE NOS TERMOS DA LEI 11.419/2006, CONFORME IMPRESSÃO à MARGEM DIREITA w O Dl 00 O 22 O) TS «O ü O 9 Q. CD d) C d) Data: 23 de agosto de 2016 19:23:52 BRT Para: Isaltino Andrade Cc:André Arcoverde . "Maurício Kameyama" . Juliana Ferreira . Natasha Klein Assunto: RES: INCENTIVO - ANBIMA - Supervisão Periódica - Incentivo Prezado Isaltino, Conforme orientado pela Incentivo, questionamos o administrador do fundo PIATà FlRF LP PREV CP referente a compra da debênture ITSATEC. Após análise das respostas enviadas, nos restaram alguma dúvidas, das quais pedimos esclarecimentos abaixo: /• 1 Na carteira do fundo e na planilha que nos foi enviada relacionando os ativos de crédito privado adquiridos pelosfundos geridos pela instituição, consta a aquisição da debênture emitida pela ITSATEC. Após questionamento sobre as análises do crédito privado, a Incentivo alegou ser um erro operacional do Administrador. Aoser questionada, a Gradual nos informou que se trata da debenture denominada ITSY 11 e que a ordem de compra partiudo gestor, conforme evidenciado em ata de reunião, realizada em 10 de marçode 2016, assinada pelo Sr. André Arcoverde. Dessa forma, solicitamos: (i) Esclarecimentos ou justificativa com relação a resposta da Incentivo, onde citaque a aquisição da debenture ocorreu por um erro operacional do administrador; (ii) Caso a ordem de compratenha partido da Incentivo, enviaros documentosde análisepara aquisição e de monitoramento da debenture supracitada: a) DF auditadas anualmente por auditor independente autorizado pela CVM e/ou Banco Central; r b) Relatórios de rating; c) Material utilizado na análise; d) Eventuais relatórios gerados; e) Atas dos comitês responsáveis pela aprovação; (iii) Conforme estabelece no regulamento do fundo, no item 2.5.1 o fundo não pode deter títulos ou valores mobiliários de emissão da ADMINISTRADORA. Dessa forma, nos enviar esclarecimentos a respeito dessa aquisição; Ademais, verificamos que no regulamento do fundo GRADUAL FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA, disponível no site da CVM e na base de dados da ANBIMA, a Incentivo ainda consta comogestora do fundo. Pedimos que seja evidenciada a renuncia da gestão do fundo. Pedimos a gentileza que o solicitado seja enviado até 29 .08.2016. Permanecemos à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. Atenciosamente, ![](img_p426_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 5 ----- ’ Doe. 47 Mel R De: IPC - Isabella Perez Censon Enviadoem: segunda-feira, 26 de dezembro de 2016 17:08 >ORCO^ Para: Mel Reis De: Isaltino Andrade [mailto:iandrade@incentivoinvestimentos.com.br] Enviada em: segunda-feira, 29 de agosto de 2016 11:58 Para: ROD - Rodrigo Pedrosa ; CAO -Caio Coutinho de Melo ; LEN - Leandro Chiarottino ; RMA- Renato Almada Cc: André Arcoverde ; Maurício Kameyama "ssunto: DEBENTURES - E-mail ANBIMA Prezados, Segue o e-mail enviado a ANBIMA após questionamento da SUPERVISÃO DE MERCADOS sobre asdebentures USA. E-MAIL De: Isaltino Andrade Enviada em: quarta-feira, 24 de agosto de 2016 11:2S Para: 'supervisaodemercados@anbima.com.br' Cc: André Arcoverde : Maurício Kameyama : Juliana Ferreira : Natasha Klein Assunto: RES: INCENTIVO - ANBIMA - Supervisão Periódica - Incentivo Jízada Viviane, Recebemos na data de ontem, um email partindo da Supervisão Periódica, informando a existência de uma ata, datada de 10 de março de 2016, na qual o Gestordeu a ordem de compra do ativo ITSY11, do qual não temos conhecimento. Tomei a liberdade de ligar para você no intuitode ter certeza de que a carta realmente existia, na qual foi novamente confirmada. Assim, na melhor forma de respeitar os códigos da Anbima. confirmamos o fato de que a ordem não partiu da Gestora, portanto somente vamos nos manifestarsobre o assunto após a apresentação da referida Ata. Atenciosamente, ![](img_p427_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 6 ----- o :: - Isaltino Braz de Andrade Jupior iandradetSincentivoinvestimentos.com.br Rua laiá, 77 - 29andar - Conjunto 21 - Itaim Bibi - São Paulo, SP04542-060 www.incentivoinvestimentos.com.br De:supervisaodemercados@anbima.com.br [mailto:supervisaodemercados@anbima.com.brl Enviada em: terça-feira, 23 de agosto de 2016 19:24 Para: Isaltino Andrade Cc: André Arcoverde ; Mauricio Kameyama : Juliana Ferreira ; Natasha Klein ssunto: RES: INCENTIVO - ANBIMA - Supervisão Periódica - Incentivo Prezado Isaltino, Conforme orientado pela Incentivo, questionamos o administrador dofundo PIATà Fi RF LP PREV CP referente a compra da debênture ITSATEC. Após análise das respostas enviadas, nos restaramalguma dúvidas, das quais pedimos esclarecimentos abaixo: Na carteira do fundo e na planilha que nos foi enviada relacionando os ativos de crédito privado adquiridos pelos fundos geridos pela instituição, consta a aquisição da debênture emitida pela ITSATEC. Após questionamento sobre as análises do crédito privado, a Incentivo alegou ser um erro operacional do Administrador. Ao ser questionada, a Gradual nosinformou que se trata da debenture denominada ITSY 11 e que a ordem de compra partiu do gestor, conforme evidenciado em ata de reunião, realizada em 10 de marçode 2016, assinada pelo Sr. André Arcoverde. J issa forma, solicitamos: (i) Esclarecimentos ou justificativa com relação a resposta da Incentivo, onde cita que a aquisição da debenture ocorreu por um erro operacional do administrador; (ii) Caso a ordem de compra tenha partido da Incentivo, enviaros documentos de análise para aquisição e de monitoramento da debenture supracitada: a) DF auditadasanualmente por auditor independente autorizado pela CVM e/ou Banco Central; b) Relatórios de rating; c) Material utilizado na análise; d) Eventuais relatórios gerados; e) Atas dos comitês responsáveis pela aprovação; (iii) Conforme estabelece no regulamento do fundo, no item 2.5.1 o fundo não pode deter títulosou valores mobiliários de emissão da ADMINISTRADORA. Dessa forma, nos enviar esclarecimentos a respeito dessa aquisição; Ademais, verificamos que no regulamento do fundo GRADUAL FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA, disponível no site da CVM e na base de dados da ANBIMA, a Incentivo ainda consta comogestora do fundo. Pedimos que seja evidenciada a renuncia da gestão do fundo. Pedimos a gentileza que o solicitado seja enviado até 29.08.2016. ![](img_p428_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 7 ----- Permanecemos à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. Atenciosamente, Viviane Oiiveira Fone: +55 (11) 3471-4232 / Fax: +55 (11) 3471-4230 M www.anbima.com.br ANBIMA Garanta agora sua inscrição para a Conferência ANBIMA Cetip de Renda Fixa. De: Isaltino Andrade fmailto:iandrade@incentivoinvestimentos.com.br1 -Enviada em: quarta-feira, 13 de julho de 2016 22:21 yara: Supervisão de Mercados Ce: André Arcoverde; Mauricio Kameyama; Juliana Ferreira; Viviane Oliveira; Marcelo Augusto Stangalin Assunto: RES: INCENTIVO - ANBIMA - Supervisão Periódica - Incentivo Prezada Natasha, Atendendo a sua solicitação seguem as respostas, em vermelho, aos QSM AD-03 de Gestão, FIDC e Certificação aos seus questionamentos no e-mail abaixo. Qualquer dúvida nos colocamos à disposição. Grato O Isaltino Braz de Andrade Júnior iandrade@incentivoinvestlmentos.com.br Rua iaiá, 77 - 29 andar - Conjunto 21 - itaim Bibi- São Paulo, SP 04542-060 lei. [11] 3188-5555 www.incentivoinvestimentos.com.br De: supervisaodemercados@anbima.com.br fmailto:supervisaodemercados@anbima.com.br1 Enviada em: segunda-feira, 4 de julho de 2016 17:31 Para: Isaltino Andrade : Mauricio Kameyama ; André Arcoverde Cc:Juliana Ferreira : Viviane Oliveira : Marcelo Augusto Stangalin Assunto: RES: ANBIMA - Supervisão Periódica - Incentivo ![](img_p429_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 8 ----- Prezado Isaltino, Adicionalmente, o solicitado no e-mail anterior deve ser enviado até 13.07.2016. Para que seja possível o envio das evidências, reabrimos o protocolo 2415/2016 no SSM. Atenciosamente, Natasha Klein Supervisão de Mercados - Ofertas Públicas &Certificação Fone: +55 (11) 3471-5264 / Fax: +55 (11) 3471-4230 m www.anbima.com.br ANBIM Cadastre-se e receba nossas publicações. Je: Supervisão de Mercados Enviada em: segunda-feira, 4 de julho de 2016 17:23 Para: 'Isaltino Andrade"; 'Maurício Kameyama"; 'André Arcoverde' Ce: Juliana Ferreira; Viviane Oliveira; Marcelo Augusto Stangalln Assunto: ANBIMA - Supervisão Periódica - Incentivo Prezado Isaltino, boa tarde. Com base na análise dos documentos e respostas dos questionários que temos até o momento, ainda restaram algumas dúvidas pontuais. Sendo assim, para que seja possível avaliar de forma mais assertiva a necessidade da realização da visita in loco, solicitamos esclarecimentos abaixo, bem como envio de evidências. Fundos de Investimento - Administração de FIDC 1) Em relação ao documento de endosso da CCB JNT em nome do INCENTIVO MULTISETORIAL11 FIDC, verificamos que a assinatura data de 30 de junho de 2014; porém, a Diretiva de Crédito para tal ativoé de J outubro de 2012. Favor esclarecer e entregar odocumento que evidencie aentrada da CCB na carteira do V. fundo em 2012. GFIDC-13 .1 Resposta: Como explicado ao telefone existem dois carimbosum em que o Banco registrador(Banco BRJ) endossa ao CETiP, Inclusive o direito de transferir ao seu credor quando da retirada desta cédula do CETIP. O segundo carimbo ocorre pela retirada da cédula do CETiP transferindo a posse para o FIDC li tomar as providencias de execução. Quaisqueroutras informações ou evidencias somente poderão ser obtidasjunto ao Custodiante que controla todos os trâmites junto ao CETiP. 2) Descrever as providências que estão sendo tomadas pelogestor no que se refere à: GFIDC-15 a) inadimplência das parcelas das CCB's por parte dos emitentes, bem como renegociação de tais vaiores; b) recuperação judicial da emitente JNT; c) falta de renovação do relatório de Classificação de risco da CCB Dulcinl; d) encerramento da validade do Rating da CCB JNT pela empresa de classificação de risco; e) Inadimplementos contratuais das CCB's. Resposta: Para o emitente Dulcinl apósa Identificação da deterioração financeira decorrente da gestão deficiente trabalhamos no sentido de recuperar a empresa, conduzimos a negociação de entrada de um novosócio, com ![](img_p430_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 9 ----- expertise neste mercado e interesse convergente que avalizou todas as CCB s emitidas e possui patrimônio superior a RS 300 milhões. Após um ano de sua entrada e com a recuperação de fatia de mercado a empresa encontra-sej]^ condições de iniciar os pagamentos mediante repactuação de um novo fluxo em linha com a geração de cai empresa. Para a JNT, aguardamos asprovidencias cartoriais para a consolidação da propriedade do imóvel alienado fiduciariamente ao Fundo. Em face da situação do emitente JNT em Recuperação Judicial o rating esuspenso automaticamente pela a^^ncia classificadora. 3) Ademais, informar a periodicidade em que ogestor recebe o relatório do interveniente fiduciário. Resposta: Quando oemissor está adimplente e nos casos em que existe um interveniente fiduciário recebemos relatório mensal de monitoramento. 4) Descrever as providências que estão sendo tomadas pelo gestor no que se refere ao desenquadramento das garantias das CCB's, conforme os relatórios do interveniente fiduciário entregues. GFIDC-16 Resposta: Odesenquadramento mencionado no relatório do Interveniente Fiduciário, para o emissor Dulcini, decorre exatamente da situação financeira da empresa que se encontra em recuperação como parte do plano de renegociação das CCB's. Em razão desta situação asgarantias relacionadas às aplicações financeiras e recebíveis foram comprometidas. Porem, as garantias reais (imóveis) e instalações da fabrica foram não apenas mantidas, mas incrementadas com o aval do novo sócio. Fundos de Investimento - Capítulo de Gestão 1) Qual a área do colaborador Ramon e a quem se reporta? CPF Nome Descrição 0 Colaborador Ramon atua no monitoramento risco e compliance efetuando acompanhamento do cálculo das cotas de todos os fundos geridos, solicitação das carteiras junto ao Administrador, atualização da posição de cotistas e pedidosde resgate. Informa diariamente o Gestorsobre a liquidez dos fundos J geridos. Atua na atualização e acompanhamento dos saldos devedores dos Ramon Pessoa 3090 1275808 Dantas ativos que compõe a carteira dos fundos geridos. 2) Enviar evidências da formaiização entre a Incentivo e a administradora do fundo PIATà F1 RF LP PREV CP quanto astratativas para solucionar o erro na aquisição das debentures do emissor ITSATEC. GF-35 Resposta: Oerrooperacional foi imediatamente identificado e comunicado aoAdministrador queformalmente admitiu o erro. Nessesentido, caso necessário, solicitamos que se dirija a este para demais explicações. 3) Como foi realizado o pagamento de R$12,6 milhões em janeiro de 2015 aos cotistas do fundo PiATà FI RF LP PREV CP? Resposta: Amovimentação de recursos dos fundos geridos são efetuadas porordem do Administrador e executados peio Custodiante, do qual não participamos. 4) Enviar evidências do pagamento de R$12,6 milhões realizado em janeiro de 2015 aos cotistas do fundo PIATà FI RF LP PREV CP. GF-36 ![](img_p431_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 10 ----- Resposta: Conforme respondido naquestão anterior, acima, tai evidencia somente pode ser obtida Administrador e Custodiante, os quaissão os responsáveis peia instrumentaiização e operacionalizaçã pagamentos aos cotistas. 5) Enviar evidência do monitoramento realizado para o CCB GTEX. GF-37 Resposta: Como já explicado nos QSM anteriores o monitoramento é passivo e somente recebemos aviso quando ocorre algum apontamento. Não identificamos apontamentos recentes para o emissor GTEX. 6) Enviar a carteira do fundo PIATà Fl RF LP PREV CP em XML e XLS, referente aodia 01/07/2016. GF-38 Resposta: Vide em anexo, GF-38. 7) Enviar ata de assembléia realizada para renúncia da gestão do fundo GRADUAL FUNDO DE iNVESTIMENTO DE RENDA FIXA. GF-39 \_ esposta: Já solicitamos ao Administrador e ainda não recebemos. Sugerimos que esta questão seja direcionada diretamente ao Administrador. Certificação 1) Há algum profissional em regime CLT vinculado à incentivo DTVM, ou somente os sócios? Resposta: Sim, há. 2) Confirmar se o profissional Luiz Fernando Fontes Lessa desempenha atividade de gestãode recursos de terceiros com poder discricionário de compra e venda dos ativos pela Incentivo DTVM. Resposta: Conforme mencionado anteriormente, o Sr.Luiz Fernando Fontes Lessa executa somentea atividade de --^'stão de recursos de terceiros e esta vincuiado aos manuais e regras estabelecidas para aquisição e venda de ativos wra a INCENTIVO S.A. DTVM. Ressaltamos que as mudanças ocorridas nos prazos de recebimento dos questionários enviados até o momento impactaram no cronograma inicial da Supervisão, de forma que resultarão em atraso no prazo previsto finalização. Atenciosamente, Natasha Klein Supervisão de Mercados - Ofertas Públicas & Certificação Fone: +55 (11) 3471-5264 / Fax: +55 (11) 3471-4230 m Uai ANBIMA www.anblma.com.br Cadastre-se e receba nossas publicações. ![](img_p432_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 11 ----- -ni INFORMAÇÃO CONFIDENCIAL: Esta mensagem eseus anexos contêm Informações confidenciais equalquer uso, divulgação, distribuição\\tou cópia não autorizado é estritamente proibido e sujeito àspenalidades legais cabíveis. Se você recebeu esta mensagem indevidamente ou por engano, pos^wr, informe ao remetente destefato e apague-a de seu computador. ^ CONFiDENTIAL INFORMATION: This message and attached files contain confidential information. Any unauthorized use, disclosure, distribution and/or copy is prohibited and subjectto the appiicable legal penaities. If you are notthe intended recipient, please contactthe sender by reply e-mail and destroy ali copies of the original message INFORMAÇÃO CONFIDENCIAL: Esta mensagem eseus anexos contêm informações confidenciais equalquer uso, divulgação, distribuição e/ou cópia não autorizado é estritamente proibido e sujeito às penalidades legais cabíveis. Sevocê recebeu esta mensagem indevidamente ou por engano, por favor, informe ao remetente deste fato e apague-a de seu computador. CONFiDENTIAL INFORMATION: This message and attached files contain confidential information. Any unauthorized use, disclosure, distribution and/or copy is prohibited and subject to the appiicable legai penaities. if you are not the intended recipient, please contact the sender by reply e-maii and destroy ali copies of the originai message. { ![](img_p433_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 12 ----- Doe. 48 AfÁ DE REUNIÃO ENTRE REPRESENTANTE DA GRADUAL CCTVNl S.À. EINCENTIVO | Data | .10 de março dé 2016 | |---|---| | Hora | il:00horas Graduai Corretoradé Câmbio, Títulos e.Valores Mobiliários S.A. | Gabriel Freitas, André Árcoverde Aquisição das débêntüres da ITS Rèsurhó das discussões Reunitios Os.participantes alinharam acompra de oequivalente aRS 10,000,000,00 em débêntures de ernissão dajTSA -Information Technology Systèm -Tecnologia para Instituições Financeiras (ITSyil) a serefetuadã pela gestora incentivo investimentos Ltda, Ficou estabelecido quê oprocesso de coordenação da compra dos títulosjunto; àCETlP seria coordenado pela mesa de operações eexecutado nesta quinta, dia 10 de março, ficando definido aquantidade de 974 unidades da debênture oequivalente aRS ÍO.005.664,13 PU dé 10.272,7557802874 Acompra deve serefetuada pelo Fundo Piatâ LP Previdência Crédito Privado inscrito no CNPJ 09.613.226/OÓ01-32. Participantes ííT Reconheço porsemelhan ^ SABRIEL PAtÓiO GOUVEI onomicb 06: Gabriel . UNIOR. Sáo Paulo, 22deAgó Em.test. ASSIS.CAMILO gomes PfiCnrr"'":m Selo(s): lOõrAAOyUoeTVaS^lls^- OperadorBPR " ^ndré Arçover ,ianiv889-lt3ÍniEitii ANDIiÉmmOyáREMIAS | jÇjkíem, notório | _ | i3M13rone:ino;8-I83t | |---|---|---| | RsDaiÍBJo, | 1^ | iãà" •' è; (D ÍM:.fffiWEHC | | miL&Êh | i®í | fconôbící), dou fé. ".jde20ié." | i ^verdade,, .. ;(^.i-ÍZ32í393i; \_ FibriUc pie .áutprizado (üídlíTotay lõrizáao D" ., HLfe - tscr 5, m scrcyt Salcls): Es 210 •íffi4l392 O Presate to chp seio'd/áuteotícidade. m ií<|^ ![](img_p434_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 13 ----- •,./ nGRAFOTÊCNICA ORLANDO GARCIA Documemtoscopia ríHtCIWJ JI,'DfCW.li5 i Doe. 49 Laudo Pericial Grafotécnico Síntese da Conclusão: | ''A assinatura atribuída a ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI que figura na ATA DE REUNIÃO datada de 10/03/20 16, peça de exame do presente Laudo Grafotécnico, é falsa, eis que não foi produzida pelo punho daquele escritor, em face dos padrões de confronto utilizados" . Rua Saúde, 14 - Granja Viana - CEP 06350-000 - Tels (11) 4169-6656 - 99687-1202 -www.or!andogarcia@uol.com.br ![](img_p435_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 14 ----- ![](img_p436_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 15 ----- nGRiirOTiCNICA ORLANDO GARCIA D0CI1M£NT0SC0PU pçnjcsAã juütci.Kjs I - Peca de Exame: Constituiu-se em peça de exame motivo pericial, o seguinte o documento reprografado apresentado à perícia: - ATA DE REUNIÃO ENTRE REPRESENTANTES DA GRADUAL CCTVM S.A. E INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA, datada de "10 março de 2016", figurando como participantes Gabriel Freitas e André Arcoverde. O referido documento se apresenta produzido no anverso de 01 (uma) folha, figurando assinaturas atribuídas aos participantes em espaços próprios. Vide a seguir imagem da questionada ATA DE REUNIÃO, na forma em que foi apresentada à perícia. Rua Saúde, 14-Granja Viana-CEP 06350-000-Tels (11) 41B9-6656 - 99687-1202-www.orlandogarcia@uol.com.br 2 ![](img_p437_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 16 ----- nCÍRmO^IC/l ORLANDO GARCIA DptmtepiA FEBiCtAS; jUDIÜIAiS ATA DE REUNIÃO ENTRE REPRESENTANTE DA GRADUAL CCTVM SA.£INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA | "Oataj"'^"'* 5- i" i | 20de março de2015 | \| | |---|---|---| | íBõra | Uibohoras | j | | C | stoíiit .'" "LíJís-HÃ; j ÁquIílçSo GràduatCorretora do Câmbio, TJtules eValores Mofalltírias SA. jpáilkipanbes^tJij Gabriel Freitas, André A/covérde das debèntúrej da ITS | j j | Reunidos OS participantes alinharam a compra deoequhraiente aRS IO.CXIO.000,00 em debênturesde emissão da iTSA-InformatiQn Tedinology System-Tecnologia para Instituiçõesfinanceiras (iTSVll)a serefetuada pela gestora Incentivo Investimentos Itda. Rcou estabelecido que oprocesso de coordenação ds compra dos tltuiosjunto aCETIP seria coordenado pela mesa de operações eexecutado nesta quinta, dia 10 du março, ficando definido aquantidade de 974 unidades da debénture oequivatente aRS 10.005.664,13 PU de 10.272,7557802874 Acompra deve serefetuada pelo Fundo Platá LP Previdência Crédito Privado inscrito no CNPJ 09.613.226/0001-32. Ressriisço psrsêtnshar™ibk Gabriel Frmids Stímxet PAULO oouvsiisjj SÍ3Pali), 22 ee Ãòmãjiè Eastétl,, Tir^ ASSISCAMILO GOirls StS^SL 1MrAA0?1401f7VB Qpcraacr.&on Arcoverd^é^ mm ^!ip57AX07f406r lAI-tcitUi XWiííf. rfiOCl»\\vEiSf\*,«,l iHli-btrllBrKta iaCTCíSE. nrti te m S5Í íssms: n rAtíMn, íslQ, !. r-iaa.Tfli?/iSK 7::wüarrm'rmü^n;?. Fioriiif f tsrrais Ijí S fnwiíâ igjlj ^ DIGITALIZAÇÃO DE IMAGEM DE REPROGRAFIA DA QUESTIONADA ÁTA DE REUNIÃO, PEÇA DE EXAME DO PRESENTE LAUDO GRAFOTÉCNICO, NA FORMA EM QUE FOI FORNECIDA À PERÍCIA. Rua Saiido, 14- Granja Viana - CEP 06350-000 - TdIs (11) 4169-6656 - 99687-1202 - www.orlandogarcia@uol.com.br 3 ![](img_p438_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 17 ----- ORLANDO GARCIA D&T""" perícias JUDStísiS II - Objetivo Pericial: A perícia teve por objeto a realização de exames grafotécnicos da assinatura atribuída a ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI que figura na questionada ATA DE REUNIÃO datada de 10/03/2016, peça de exame do presente Laudo Grafotécnico, no sentido de determinar sua autenticidade ou falsidade, em face dos padrões de ~~ confronto utilizados. III - Padrões de Confronto: Como padrões de confronto dos exames grafotécnicos realizados, contou a perícia com espécimes de assinatura de ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI, que figuram nos seguintes documentos: - Reprografia de Carteira Nacional de Habilitação em nome de André Arcoverde de Albuquerque Cavalcanti, com data de emissão em 07/07/2009; - Reprografia de Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças, datado de 03/02/20 14; - Reprografia de Ata de Reunião entre Representantes da Gradual CCTVM S.A, e Incentivo Investimentos Ltda., datada de 19/04/20 16; - Reprografia de Ata de Reunião entre Representantes da Gradual CCTVM S.A. e Incentivo Investimentos Ltda., datada de 02/05/20 16; - Reprografia de correspondência datada de 11/07/2016; - Reprografia de correspondência datada de 11/07/2016. RuaSaúde, 14-Granja Viana-CEP 06350-000 - Tels(11) 4169-6656 - 99687-1202-www.orlandogarcia@uol.com.br 4 ![](img_p439_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 18 ----- nClBAFOTÊCNIM ORLANDO GARCIA Uoçmoscopu FSfliOlAS JUDICIAIS :|jáTOg'Ra(^sag ú& jM^TOEBRQCCicmij^- :. ^4ftal!.íp-p/Rj;C ....J l. >^T\*KASCKKl»^ 'aXHÍ^\_iàÍÍ.MUW M \*'• 'ii'goatB^Vó^ • .£ièQágB<áSLíã>yAÍj(^fe L'-• | T' | . | acéfae"" • i«" ' | |---|---|---| | ' :j'^I | 6oS33ea3ãg3 | í oi/Qg/aoi* "I aY/oav-taai:*.! | T:õtaaKuXia.-^ A'' •á^l' AUMknmtMFWilAiMt j ftifif,-," 'J ..' .". I •• f 0AT^tKssto."•rTr SAO PMTlOi BP i D7/67/3D0$. •^ -i-"' ' • ^ •Õ94035.2ÇtÇ99y .;BP3B€Í36s'4'dJ, DIGITALIZAÇÃO DE IMAGEM DE REPROGRAFIA DE CNH EM NOME DE ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI - PADRÃO DE CONFRONTO. Rua Saúde, 14-Granja Viana-CEP 06350-000-Tels (11)4169-6656 - 99687-1202-www.orlandogarcla@uol.com.br 5 ![](img_p440_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 19 ----- i^Grafotêcnim ORLANDO GARCIA DfiBiMRSittPM ?ÊHlCaÇ JUDICIAIS CONTRATO PE COMPRA KVENDA PB AÇÕES E OUTRAS AVENCAS Pelo presente GBJiíwto de Cmapm c Venda de Aífc c Onírns Avè/rças ("COMPUÁ G Venda", "Contrato" ou'"Ínstrumento"'), asPáries; A) de um Indo; 1.1. INCENTIVO PARTICIPAÇÕES SOCIETAIUAS LTDA., sodedade constituída o existente de acordo com as leis da RepíiblicaFéderaUvado Brasil,com sede na Rua laiá, n" 77,2°andar, conjunto 21, Itaün BiblCEPÓ4SÍ2^, na Qdade de S3o Paulo, Estado de Sâp Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o n®"14.751Jíl2y0001- 15,nesteato representadapor seus sôcio^dministradores, André Atcovcrdede Albuquúqúe Cavalcanti, brasileiro,casado, cconoailstá, portador da Cédula de identidade RG n" 5.225ylS2^1-rFP-Rj, inscrito no CPF/MF sob on® 742.383.107-72, residente c domiciliado na Qdãde dô SSo Paulo,Estado de São Paulo, c Maurício Rameyoma, brasileiro,"casado,-administrador de empre&w, portador da Oklula de Identídadç RG n" 25;206.3i»41 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n" 261.(167.2^-28, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, e Isaltino Braz de Andrade Junlór, brasileiro, divorciado, admiiristrador de empresas; portador Cédula de Identidade RG n" T3Í589.351-1 SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob o n" 021.812.198-93, residente e domiciliado na Cidade de Sio Paulo, Estado de São Paulo, todos com escritório na Rua laiá, n" 77, 2?" andar, conjunto 21,Itabn Bibl CEP 04542-060, na Cidade de São Paulo. Estado do São Paulo,doravante designada simplesmente "COMPRADORA". B) de outro ládo: 2.1. ELOY FONTES LESSA FILHO, brasildrò, ca^dó,, 'advogado, residente e domiciliado ria-Qdado do SitoPaulo, ria Rua ilnloriio JoW dè Almeida, n" 85, Bairro Granja JuBeta, (^EP IWTTO-OèO,, portadorda Cédula" de Identidade^RG n" 4387330-6ÉSP/SP o Inscrito no ÇPF/XÍF sob o n'\* Ò07677321S-06; doravante desi^iadoIridlvidualiriénte por"ÈLOYíiiHO'';,e 22. LUIZ FERNANDO FONÍIIS LEÍSÍSÂ, brasiCeirO; casado, administrador de empresas,residentee domiciliado rmGidadedeSão Paulo,na Rua das Barcas, n" 100; Bairro Jardim dw Estados, CÈP 04641-070, portador da Cédula do Identidade RG n" 7.S39.499-6-5SP-SP c inscrito rio CÍPFÂtF k)b on" 048,070278- 30, doravante designado Individualmente por "FiuíNANDo", em conjunto com Elov Rlho como "Vendedores", e om conjunto com a Compradora e os iNTERVENiEtíTES Anuentes, como "Parfcs" e. Cada qual Isolqdomente, coni "Parte"). ^ \\ C) e, como partes intcrveriientes e anuentes; k 3.1. Cidade de São Pàulo, rta Rua 9dc jullu), n®i 581, Bairro Alto ELOYFONTES LUSSA, brasileiro, casado, advogado, residente c domidlMo na da Boa Ws^CEP | qu Rid | DIGITALIZAÇÃO | DE 03/02/2014 - PADRÃO DE CONFRONTO. | IMAGEM | DE | REPROGRAFIA CONTRATO DE COMPRA E VENDA DE AÇÕES E OUTRAS AVENÇAS, DATADO DE Rua Saúde, 14 - Granja Viana - CEP 06350-000 - leis (11) 4169-6656 - 99687-1202 - www.or(andogarcia@uol.com.br | DA | PRIMEIRA | FOLHA | DO 6 | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| ![](img_p441_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 20 ----- nGRAFOrô ORLANDO GARCiA Docur «ERiCI/JJjUeClíííS EM TESTEMUNHO DO QUE, as Partbs' contraiantes^ atravôs' de seus respectivos representantes legais, devidamente autorizados, assinam o presente CONTRATO unt 4 (quatro) vias, de igual forma e teor, na presença das 2 (duas) testemunhas abaixo indicadas,a tiido presentes. São Pauto, 03 de fevcreiit) dc'2014. PARTES: 1) Vendedores: EtOY PONTES LESSA FlUlO 6 LUIJPFERNANDO PONTES lISSA 2) Compradóra INCENTIVO Py P. André uquerque, / Isaltino-Braz de AndradeJúniore Maurído Kamej^ama aD! J 3) Inletvenienlés Anuenies ^ Iife-^ | > Maria Gertum Pontes Lessa TlIAYSREGlNXBERGAAtASCHlFONTESLÊSSA p. JACQirelwEMlàtÉUENvVpiSINFONTESjtESSÀ 6- / òi 11 j . INCENTIVO &A.WStlÍ®ülDORA DETITULÚS EVALORES MOBILIÁRIOS P.Luiz Fernando Fontes Lessae Isaltíno Brazde AnamdeJúnior =, wt < DIGITALIZAÇÃO DE IMAGEM DE REPROGRAFIA DA PENÚLTIMA FOLHA DO CONTRATO DE COMPRA E VENDA DE AÇÕES E OUTRAS AVENÇAS,. DATADO DE 03/02/2014 - PADRÃO DE CONFRONTO. Rua Saúde, 14-Granja Viana-CEP 06350-000 - Tels (11) 4169-5656 - 99687-1202-www.orlandogarcia@uol.com.br 7 ![](img_p442_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 21 ----- «Grafoiícnica ORLANDO 6ÂRC1 IleCtIMINTOSCOPIA f rRiClAS iUDICl>.(S Akdrê arcoverde CÀVAtCATrá / / MaurIi ISAL' >BRAZDE ANDRAOájÜ / ^GEhr^oj^VESr^^ P. André j^overde de Allmõlieiqi J •'ilsaltíno Brjat dç Andrade Júnior » Maurido Kameyama Lute FeniandoTonteà;Lessa TESTEMUNHAS Ofjt;-'i^(XSá/J imoií.fJcAi AÜIÍLí Pt úíV Nome:{tl'dr«"a Cflr'<^.u n•-^';•. íísnEnj- ikm m ife"«a\\K-=3«w®" ibQâsaiti vilár árnoffioí"- ' ' - a- Tesa m. DIGITALIZAÇÃO DE IMAGEM DE REPROGRAFIA DA ULTIMA FOLHA DA ATA DE REUNIÃO ENTRE REPRESENTANTES DA GRADUAL CCJVM S.A. E INCENTIVO INVESTIMENTOS LTDA., DATADA DE 02/05/2016 - PADRÃO DE CONFRONTO. Rua Saúde, 14 - Granja Viana - CEP 06350-000-Tels (11) 4169-6656 - 99687-1202-www.oriandogarcla@üol.com.br 12 ![](img_p447_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 26 ----- nGRAFOTÊOnC/l ORLANDO GARCIA UOCPMINTOSCOPLA ?ÉR)!;IASJlffliCWiS o Incentivo São Raulo, 11 de jultio de 2016. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS EVALORES MOBlUÂRtOS S.A. Avenida Presidénte Juscelinp Kubitschek, n®60,5° andar CEP 04543-011 São Paulo - SP. Brasil At.: Uma.Sra. Fernanda Forraz Braga Lima do Froltas Ref.: URGENTE - Convocação do Assembléia do Quotistas - Aquisição do Debônluros de Emissão da ITSA ÍNT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.íNT.FíN.SjA - ÍTSY11 Prezados Sonhtjres, 1. Tendo em vistá a aquisição, por iniciativa exclusiva de V.Sas., de determinadas debêntures do emissão da sociedade ITSA INT.TECH.SYSTEMS-TEC.P.INT.FIN.SjA - ITSY11 rPebéntures"). em favor do PIATA FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO PREVIDENCIARIO CRÉDITO PRIVADO, Inscrito no CNPJaiF sob n' 09.613.228/Q001-32 ("fundo\*), sem que tenha havido qualquer ciência prévia, instrução, comando, orientação ou ordem de, qualquer natureza por parte da INCENTIVO INVESTIMENTOS LTÓA., com sedena Cidade de SãoPauto, Estado de São-Paulo; naRua laíá, n"77, conjunto 21, Bairro Italrn Bibí, CEP: 04542.060, inscrita no CNPJ/MF sob o n" 11.799.797/0001-65 ('(noenBvo\*). esta, na condição de gestora do Fundo, vem por meio desta comunicação INTERPELÁ-LOS, forra.abnente, paraquo. notyazo improrrooãval de 24 horas contado do recebimento desta ínteroelacão. estomom por completo as Debêntures e restítuam ao Fundo as Importâncias emoreOadas na sua aoulslcãò: sem qualquer custo ou prejuízo ao Fundo e seus cotiistés. 2. Ainda, nos termos do Artigo 69 da Inslrtiçâo CVM n® 555, de 17 de dezembro de 2014, a Incentivo solicita a convocação de Assembléia Geral de Cotistas do Fundo para détibèrar exatamente sóbrea seguinte Ordem do Dia: (a) Apresentação aos cotístas do Fundo sot»re a aquisição, por parte do Administrador, | de determinadas debêntures de emissão da sodedade ITSA INT.TECH.SYSTEMS- TEG.P.INT.FIN.S.A - ITSYl 1; PâQ^ 1 Óà2 DOCS - - 171.1 UU DIGITALIZAÇÃO DE IMAGEM DE REPROGRAFIA DA PRIMEIRA FOLHA DE CORRESPÔNDENCIA DATADA DE 1 1/07/20 14 - PADRÃO DE CONFRONTO. Rua Saúde, 14- Granja Viana - CEP 06350-000 - leis (11) 4169-6656 - 99687-1202 - www.orlandogarcia@uol.com.br 13 ![](img_p448_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 27 ----- ![](img_p449_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 28 ----- GRAfOltCNICA ORLANDO GARCIA PsRiClASJUOICttfS o Incentivo da Ferraz Braga de lima ou | Sr. Gabiiel Paulo Gouvela de Freitas Júnior ou Sr. Aparecido de Souza Uma Prezados Senhores: Em conexão com a auditoria de Complianceda INCENTIVO INVESTIMENTOS LTOA., sociedade empresária por colas .de responsabilidade limitada. Inscrita no CNPJ/MF sob p n' ll.799.797/0001-55 {doravante a"INCENTIVO" ou "6^0RA"J, pue apurou as circunstâncias e os fatos que envolvem erro^operacional ocorrido na Administradora Gradual CCTVM SA., sociedade empresária porações, inscrita no CNPJ/MF sob o n® 33.918.16Ò/0001-73 {doravante a "GRADUAL" ou "ADMINI^ADORA"), na ádrninistiação de recursos do (I) PtalS Fundo de Investimento Renda FÍxa longo Prazo PrcvidenclárioCrédito PHvado; Inscrito no CNPJ/MFsob o n«09.613;226/Ò001-32 (doravanteo"Fundo Píat3"), e do{11} IncenMvo FU ndode Investimento em Direitos Créditórios Multisctorlol II{doravante o "ODCire.em conjunto còm o FundoPlat3, os "FUNDOS"), erro OSSO Identificado pelos controlesinternos da GESTORA, sendo que o erro em questão caracteriza-se por movimentação indevida de ativos nas carteiras dos FUNDOS,. Ng] evidentemente sem ordem de compra exprc^a emitida pela GESTORA, solicitamosque Vossas Senhorias forneçam diretamente ao nosso auditor de Compliance, identificado abaixo, os elementos que passamos a Indicar nos Itens de 1 a 3, também abaixo: MARIO RUBENS KLEtN Avenida Brigadeiro Luís Anlonlo,2050,cj.46,SSoPaulo,Cep.:;0138-002 Fone/Fax;{11} 3171-2752 / Cel. 99162-6584 E-mail: mrhlcInfBuoI.corn.br L L Evidencia deque aCETIP impôso prazo de90(noventa) diasacontardadatadáprimeira aquisição dásdebenluresocorrida.em 10démarço de2016 paraestorno daopèfação. 2. Evidência de queo CETtP impôs, como condiçSo de estorno,o balanço ouditado da ITSA ( lNT.TECH.SYSTEMS-TeC.P.INT,FIN.SJt. 3. Evidência do estarno realizado na referida debênture. R-lalá, 77-2\* andar- conjunto 21- Italrn Blbi- SSo Paulo. SP OíSaS-OSO-Tol 113188-5555 i wvivitncifntlvcinvestimentos.com.br DIGITALIZAÇÃO DE IMAGEM DE REPROGRAFIA DA PRIMEIRA FOLHA DE CORRESPONDÊNCIA DATADA DE 1 1/07/20 14 - PADRÃO DE CONFRONTO. Rua Saúde, 14-Granja Viana-CEP 06350-000 - Tels (11) 4169-6656 - 99687-1202-www.orlandogarcia@uol,com.br 1-5 ![](img_p451_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 30 ----- nCÍRilFOTÊCNICA ORLANDO GÂRGI ÜOCIIHENTOSCOPIA AffllciASJUíJiCWiS O Incentivo Caso Vossas Senhorias,entendam haver alguma ílmltaçSo em sua reisposta, solicitamos que sejam citadas asdcvidas razões. Aguardamos, agradecemos suas providências e, colocamo-nos ã disposição para os esciarecimentòs adicionaisjulgados nece£sárta& Antecipadamente gratos pela atenção e colaboração, subscrevemo-nos, Atenciosamente Açiáré IIÍICERIWO INVESTIMENTOS LTOA, /^overde Isoltíiw Brctt Jr. R.laià, 77-2' andar- cúnjunto 21- ItaimBibl - São Paulo, SP0-tS42-tIGD - Tel 1131S3-5S5S wwivjncentlvoinvéstimentos.com.br | DIGITALIZAÇÃO DE IMAGEM | DE REPROGRAFIA DA ULTIMA CORRESPÔNDENCIA DATADA DE 11/07/2014 - PADRÃO DE CONFRONTO. RuaSaúde,14-Granja Viana-CEP 06350-000-Tels(11) 4169-6656 - 99687-1202-www.orlandogarcia@uol.com.br | FOLHA | DE 16 | |---|---|---|---| ![](img_p452_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 31 ----- ![](img_p453_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 32 ----- ORLANDO GARCL Í ÇACW JU0SCTÀÍ-5 IV - Aparelhamento Utilizado: Foi utilizado, sempre que necessário na evolução dos exames periciais, adequado aparelhamento de precisão óptica, com especialidade em microscópio binocular, estereoscópico 20x - 80x, lupas esféricas, biconvexas I e aplanáticas de diferentes grandezas, bem como iluminação compatível à necessidade técnica . V - Orientação Técnica: Verificados os elementos necessários à elaboração dos exames técnicos, a presente perícia sofreu a seguinte evolução: - Desvelado estudo dos característicos gráficos apresentados no lançamento questionado, bem como em relação aos lançamentos utilizados como padrões de confronto; - Sucessivos e reiterados exames comparativos entre o lançamento questionado e os padrões de confronto, observando-se nos cotejos os elementos técnicos, análogos e divergentes, em conformidade com as normas periciais preconizadas; - Editorações de imagens dos documentos utilizados e do detalhamento técnico relevante, realizadas pela própria perícia. RuaSaúdo, 14-Granja Viana-CEP 06350-000 - Tels(11) 41B9-6656 - 99687-1202-www.orlandogarcia@uol.com.br 17 ![](img_p454_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 33 ----- nGBilFOTiCHICA ORLANDO OÂRCiA UOCUHENTQS rsalcyá jüOEiAfâ VI -Conclusão (Fundamentação): assinatura atribuída a ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI que figura na questionada ATA DE REUNIÃO datada de 10/03/20 16, peça de exame do presente Laudo Grafotécnico, é faisa. eis que não foi produzida pelo punho daquele escritor, em face dos padrões de confronto utilizados". A conclusão de falsidade da assinatura atribuída a ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI que figura na ATA DE REUNIÃO datada de 10/03/2016, peça de exame do presente Laudo Grafotécnico, encontra fundamento no resuitado dos exames realizados. Iniciaimente procedeu a perícia a exames das assinaturas de ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI, utilizadas como padrões de confronto, avaliando o dinamismo escriturai e os elementos de gênese gráfica, inerentes ao punho daqueie escritor e capazes de identificar lançamentos por ele produzidos. Constatados e avaiiados os elementos genético-escriturais do punho escritor de ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI, que possibilitaram à perícia identificar lançamentos por ele produzidos, foram realizados exames comparativos com a questionada assinatura a eie atribuída, que figura na reprografia da ATA DE REUNIÃO datada de 10/03/2016, peça de exame. Rua Saúde, 14-Granja Viana-CEP 06350-000-Tels (11)4169-6656- 99687-1202-www.orlandogarcla@uol.com.br Í8 ![](img_p455_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 34 ----- ORLANDO GARCIA FsatC!A3JU3cisis Os confrontos estabelecidos entre a questionada assinatura e as assinaturas utilizadas como padrões de confronto de ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI, revelaram divergências de valores escriturais, relativas a elementos de ordem geral e de natureza genética dos grafismos, que demonstraram a diversidade gráfica de origem dos lançamentos comparados. ( ^ Diante das divergências de elementos escriturais observadas entre o questionado lançamento e os lançamentos padrões de confronto, está autorizada a perícia a expender a presente conclusão de falsidade da assinatura atribuída a ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI, que figura na ATA DE REUNIÃO datada de 10/03/20 16, peça de exame, eis que não foi produzida pelo punho daquele escritor. Dentre as divergências grafocinéticas observadas pela perícia nos confrontos realizados entre a questionada assinatura e as assinaturas padrões de confronto de ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI, determinantes da conclusão de falsidade, destacamse: valores angulares e curvilíneos; relações de proporcionalidade gráfica; espaçamentos intergramáticos, interliterais e intervocabulares; ritmo; pontos de ataque e remate; inclinação de eixos gráficos, comportamento da escrita em relação à linha de pauta; projeções dos caracteres iniciais no primeiro e segundo complexo; desenvolvimento dos gramas circulares da partícula "de". Rua Saúdo, 14- Granja Viana-CEP 06350-000 - Tels (11) 4169-6656 - 99687-1202-v\\ww.orlandogarcia@uoí.com.br 19 ![](img_p456_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 35 ----- nGs/lfOTÊCMICA QRLANOO GARCIA UOCUMENQ] FtfiJCWSJlíOJCftK d ré ArGover PECA DE EXAME; ASSINATURA FALSA ÚB ANDRÉ ARCÕVEROE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI LANÇADA NÁ QUESTIONADA ATA DE REUNIÃO DATADA DE 10/03/20 16. PADRÃO DE CONFRONTO: ASSINATURA DE ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI QUE FIGURA EM CORRESPÔNDENCIA DATADA DE 1 1/07/20 16 . | ASSINALAMENTOS; | | APONTAM | DIVERGÊNCIAS | DE | ELEMENTOS | ESCRITURAIS | |---|---|---|---|---|---|---| | OBSERVADAS | ENTRE | OS | LANÇAMENTOS PRODUÇÕES REALIZADAS POR PUNHOS ESCRITORES DIVERSOS. Rua Saúde, 14- Granja Viana - CEP 06350-000 - Tels (11) 4169-6656 - 99687-1202 - www.orlandogarcia@uol.com.br | COMPARADOS, | QUE | DEMONSTRAM 20 | ![](img_p457_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 36 ----- nCÍRAFOTtCNICA ORLANDO GARCIA Doct FEPJCíAS JUDíCiAtÇ Gabriel FreM^s ^dré ArGover PECA DE EXAME; ASSINATURA FALSA DE ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI LANÇADA NA QUESTIONADA ATA DE REUNIÃO DATADA DE 10/03/20 16 . m PADRÃO DE CONFRQNTOl ASSINATURA DE ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI QUE FIGURA NA ÚLTIMA FOLHA DA ATA DE REUNIÃO DATADA 19/G4/20ÍS. | ASSINALAMENTOSt | | APONTAM | DIVERGêNCIÀS | DE | ELEMENTOS | ESCRITURAIS | |---|---|---|---|---|---|---| | OBSERVADAS | ENTRE | OS | LANÇAMENTOS PRODUÇÕES REALIZADAS POR PUNHOS ESCRITORES DIVERSOS. Rua Saúdo, 14 - Granja Viana - CEP 06350-000 - Tels (11)4169-6656- 99687-1202-www.orlandogarcla@uol.com.br | COMPARADOS, | QUE | DEMONSTRAM 21 | ![](img_p458_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 37 ----- "Gbafotícníca ORLANDO GARCIA llMiipmscom fSflICiAS »!GI«5 m Gabriel Fr •/í ávé Arcoverd PECA DE EXAME: ASSINATURA FALSA DE ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI LANÇADA NA QUESTIONADA ATA DE REUNIÃO DATADA DE 10/03/20 16. PADRÃO DE CONFRONTO; ASSINATURA DE ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI QUE FIGURA EM CORRESPÕNDENCIA DATADA DE 1 1/07/20 10. | ASSINALAMENTOS; | | APONTAM | DIVERGÊNCIAS | DE | ELEMENTOS | ESCRITURAIS | |---|---|---|---|---|---|---| | OBSERVADAS | ENTRE | OS | LANÇAMENTOS PRODUÇÕES REALIZADAS PÒR PUNHOS ESCRITORES DIVERSOS. Rua Saúde, 14~ GranjaViana -CEP 06350-000 - TdIs (11) 4169-6656 - 99687-1202 -www.oHandogarcia@uol.coni. br | COMPARADOS, | QUE | DEMONSTRAM 22 | ![](img_p459_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 38 ----- @ ORLANDO GARCIA FêflmiAí jfü;cw(5 nCiBMOTECNy; Documbítc Gabriel Fr dré Arcover | PECA DE | EXAME! | ASSINATURA | FALSA | DE | ANDRÉ | ARCOVERDE | DE | ALBUQUERQUE | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| | CAVALCANTI 10/03/Z0 1S. | LANÇADA | NA | QUESTIONADA Éi / \\ | ATA | DE /j | REUNIÃO | DATADA Freltaí \\ | DE | PADRÃO DE CONFRONTO: ASSINATURA DE ANDRÉ ARCOVERDE DE ALBUQUERQUE CAVALCANTI QUE FIGURA NA ÚLTIMA FOLHA DA ATA DE REUNIÃO DATADA 02/05/20 16 . | ASSINALAMENTOS; | | APONTAM | DIVERGêNCIAS | DE | ELEMENTOS | ESCRITURAIS | |---|---|---|---|---|---|---| | OBSERVADAS | ENTRE | OS | LANÇAMENTOS PRODUÇÕES REALIZADAS POR PUNHOS ÈSCRltORES DIVERSOS. Rua Saúde, 14- Granja Viana - CEP 06350-000 - Tels (11) 4169-6656 - 99687-1202 - www.orlandogarcla@uol.com.br | COMPARADOS, | QUE | DEMONSTRAM 23 | ![](img_p460_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 39 ----- nGRAFOTÊCNICA ORLANDO GARCIA ÜOCUMtNTOSCOPa PEBICIAS JUOlClAiÇ Encerra-se o presente Laudo Judicial, elaborado em 24 (vinte e quatro) folhas. Ilustram-no imagens digitalizadas dos documentos utilizados e do detalhamento técnico, realizadas pela própria perícia. São Paulo, 21 de setembro de 2016 Ormclò Gonzaléz Garcia Perito Grafotéciiico Apejesp n9 1473 Rua Saúde, 14- Granja Viana-CEP 06350-000 - Tels (11) 4169-6656 - 99687-1202-www.orlandogarcla@uol.com.br 24 ![](img_p461_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 40 ----- I. Doe. 50 15^&i;^rio de Nota^ '^ TABELIÃO OLIVEIRA LIMA "Bi 1João Roberto de Oliveira Lima^ V-, ^ "X ' J A-i,,V ' . • Tabelião ; •- . • ?V •> i •^aè.^'T V 19 Traslado Livro 270^6 rpgs. \\ ATA MOTARIAL. / \\ \\ 16;28hs (dezesseis horas-e vinte e oito minutos), do dia 09 (nove) do mês de DEZEMBRO de 2016 (DOIS MIL EDEZESSEIS], eu, Thaís Danielle da Silva'Caidas, escrevente notarial d^ 159. Tabelião ;<^e r ' '-j, 1 í ' Nptas\\da Comarca de São Paulo, Capital, Bel.-João Roberto de Oliveira Lima, cujas dependências "i f ! | J ' >; | ^estãodocalizadas na Avenida Dr. Cardoso de Melo, 1855, cônjunto 31, CERTIFKG Oque a pedido ' d§ empresa'PIATà FUNDÓnDE INVESTIMEI^TO RENDA FIXA LONGO PRAZO^PREVÍDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO, inscrita no CNPJ/MF sob o n9 09.613.226/^001-32, situado nesta Capital na , | |---|---| | .! " | RamosBatista n9152, 19 andar, Vija Olímpia (CEP 04552-020), neste ato na pessoa de MAURÍCIO"^ | - > KAMEYAMA, brasileiro, casado] administrador, portador da cédula de identidade RG n925206309- t" i SSSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n9261.037.258-28 e ISAÍTINO BRAZ DE ANDRADE JÚNIOR, "CT •brasileiro, i divorciado, adrpinistrador, portador da cédula de identidade ^ RG n913089351-SSSP/SP, ' ; inscrito no CPF/MF sob on9021.812.198-93, ambos com endereço^comerciais na sede da empresa,^ \*, acessei, através de computador desta serventia, o endereço da Internet: . " |S<. http://exchange.dallasolucoes.c0m.br/owa" a pedido do soiicitante, onde digitou no campo | I | -«rT | r, | |---|---|---| | | ' -G ^ | - | 1 /-'"r' ^ • • ^ • ), • V\* , > essas, da qual extraio, as imagens séguintes: , '7 1 ... í(\_^ , • , '\\í-. ' / ' .'k" !'!- I ' "-r-JM , 'J ,"1 j |'o], It-, •IpfeeiÜjiApESp • IfpMt«lc»tíoK'^ConG^arAvÉMlJ^, iJíÇCMijSKicU/íítJ, ;gcÔdí'M^L 'r<-NMstjno: | ScnT-i: 5 , •% l \\ C«>!v\*;JoRO MlííOíofl Excíí.mye í S3»t}MrtW/lC«i5orJÍMt t<»W«M,"c. fr!M/«íi\*vaiilftl Feito o' seguinte acesso, abriu" ai teia do sistema webmaii no liink "ernail da Exchange", extraio" exemplificativamente a imagem seguinte: ,/ \\ /•" <^n£freAiwrniís'OütÀ X i' , ' = / ^ G A htÍpS(//o(dt3n9ejlaIlasarüráes,com.bi'^«> P PREFErrURADÊSP B ím|>«tadodolE JX CgtiniiiwrAgltnliSí rTCMD)S«ieUn4ü, ^tóDÍGOCML «fíQRI.tAS CORfitGtE ^ PJglnilfediJ-Sk» Ü HípotbUdeHwafidl •r. Filtrar. fxibir. -pM5i"wOíW fòSja C»xadoConsto f. R ííi • R.»hiel... ^Mfwnupín»raMíAtBinlalnfoímaçCkJ Miuirt IjCliA-OCCS.nOJZâSJl.. Ifl £m.»itt>'.ÇftlU.5' u" ^ cirt-tailu / Su» m^«<}ein P«r« At;i.>iiu!nK|m.eo^i M'iiiet l|C'iA-UCC£JTC32QS2GL. feímj-X.iMni... •ty 1j«:i bcaiaIo|!i>^efk!«:r bam(!A pwwe«íFjIííI/Í\*^ ^ inol.iCiVs >RIF- Rh(ih;u\*l.. Piri-AyurilUilt^lorwjçjsJí Muitó'»|C.^A•Ooès.t^I>32èS^fl.. I<Ò tf»n a lawj •Iiwentivt». PAn. 16327.COOSÍ2/2W5-Í7. .,•• o "•Cfl ÍAlvlil'.! htfr^nFJ 1 154 o KTÍ) • R^ifuc-I... Par^Acsunta ln!»t»o4f.oeíIkioat i •Q tj AçJodoriKaiiia>;áon« 305• í>re>lídcfçtdoSor". nctij^WíSOJ 5iK"j / - |Hi\*diri.r.u;tíi>... h» ai'nx«gu!ni«:.lí?tè\\.. iUjmçasiçírtileiernrgv\* xotseguinl»OesunitSjio!:IO -KxpRjei üca..- ' ConutP Wiljçn Carvalho P«/«TX i FAmí/a» An;tH'i'í... CX VcceAU«' dinti-A» a|uÍAirrxd«^tóxr?Oc?KxIdHCcixfutouoxunvbr ui Olá.«9Qua noviiLoja UvoCapitaLGiquo odo3.- IpRTlí •R.if.icl ... ar^yiti fKv-r.if.rtAiií'f.Hi , R.-Nrt Hs« Ar«fí«», «^ArMí síftinW) i' tij Email •^ ; j -RÜ" -RApJiatíL. - «Ã'à ENC: EVENTO STAMll Ç-jaTriA^rdíj»/» fíCi:.UomfcíJnio«nSí^SM Wáiirt \\lCÍ.:.\\'OOC5JíÍ>52â53!4" 4\\ ^ j |JITI1-U.il.iel... . ÚItimatnotfcí«dja(jeAci'aiqvcsiido22i^3"l-. ,.1 iSil Corutca I'<• iirjsiinastei©... Euit AiMVB^mlsi ífí4»ie3«j«aej%e:ÇulrtejdMt!n»fjuiò»:Pif •RiplátiÜM-. ^ 1'jftíUI r<^ ENCEscritura do EmisUo|DeMntmes ZHOpor... -' ^Apú^tiiiâsterí^.".,-' ; CulfOÓt;r.l.xJ Oeü,-ti-f^4yHeiit; SVaÜwiO 2>U soi mís-ftíwteiifçi eidwtu#eusbenutnic» «icslãMiâííúyRjTédi^lwíyfti».- j', iilí' PaJtsir-iiltkjt da qual AJxJreAícovsfdà/ Q}XÍ«\* O ' !5'^ iW3 /•»' líli 12W :3.í7 :aij liliwN ! IM4 iH llilJ qyi tliJd lí:J7 Jo5o Ro!) \\ \\ vo E "/J ' ; . ' Ainda a pedidp do solicitante, acessei - •• Tr"'/ imagem^seguinte:' •j-fT>í,r,',f--v / a aba' "Tarefas" , da qual extraio exemplificativamente a \\ ![](img_p463_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 42 ----- 7íi f i; V t \\ i K•' \\ , , r le- I j tk^- . \*á di. -> § \\ il 1- Cl"' ÍU.M-J-Sí 1 {{', ' w 3 ' ' ^ ' .\*2! í-'^'3 .~.5 i o Y tl Ü |,,' o d .• t ' 'L 4' ^ S ry"> i' 3 c i 'n ~ ,'1, 1 /, •fj'' s5ft:í'' =,-!. IS^Carton^áe N iW4«í ps Bel.íoãü Roberto Tabelião O\\ 4ife0k,i i"^'^'\*'i--j'l Y: \\ OutIoolcWebApp AndrfrArçovôr TatAf3s^> Tareíajíltefts5itiâliíj;»n5l'-^>o [• prvs=524e083a4==aigarashi@santanc)er.com.biemiwmerteAmérico.. 4\* ^ ^ I Kato üflis ç iKT/a s,ifeb,\_^\_ •jôfn33fá d»)yei>OTiôntó • a Alr3í4d3S Para: a A.'<«\\<»ceí«t:"aArt3fíá« »~\*j\*te"-Hí<'íyjíCVví-â5.";n-drJt'}'".'^tc«'"fs<>íifía\*»A-^4Íí«Má» AíotlO"^í I dMUíi7d'.'2f i ; e-^iíSsur.aila/a paf3 i3r?'3. 2V3'í<^01k- •Ars«?^frii«\*r»i!«c.'<™"'T fgífííj-W.v ^•i'! /•«nyfiy.AiSíJí^jMwLí-tsr» \*" -Têí«m'p I; N â f,j \\i3 í>3.r.uÍ3llCSl«íl2f T«fín •«níctcrofeoníâít^ííclíitiWfmVvííf.ves feoif-^tiísíiuCvvj^t cri'!:p>í8<;ui'. \*• . -S^ C í-5X;:«Ofe4t1 Í3'29<20tO lt-4 i^í ^ r-wc 1^5; fitítsu :7;a5,\*^oi6 •f j. v«.A »X. ^ \\} ly.t iíàa;tírC?:»?/«ÇCí?Jtó:V.. tV F«.-mimpiirA<7iinh.iactopara.'. 'CER: Si»PQJ». SP - [utsâl TiÈ «ssífaísj-va? rí-.'C-'í'ifoiniiça5$ Mu^ «-nal y^tgm^rtiiaJPt^wiWirtW .Jsí te^wsi- r^Miarvarani^tntt t-atf fíif/\*iiirji«$» «ncvBiuaiiAiííéia^tó.fca-f.í^drtfaiíjitiviu» »va»c WBSiStrjOinairiKayflWnitAiif^f DnitTVaninms P<^Ü ••'llf '.^'Tarefai' d Raling 00^2/2016 ITSO ' [«'legraled TecbP... 09/12/20 '0 i?o>i.'íi'.A.3i;(íC3; ftKUTSíl» • Ainda a pedido dojsoiicitante, ^erifiquei orecebimento'\*àe correios elietrô.nicòs (":e-mails") no endereço eletrônico: "aarcoverde@ineentivoinvestimentQS,corn .br" tendo como irenietente '^ernánda de-Llma tfdelimaVgraduallnvestimentos.C'Qm.br)".'do qual oemail foi recebido em 02 de março, às ll;47hs ,-da qual extraio exemplificàtivamente a imagém seguinte: ^- •\\ â àm&M cAícoíeraerOuU.. Jí: . " •> » ^ e"/ " • ''•é- 4 CS ''Ô hUr^^exçhs,f)g^ansisQ[«aíB5.wm^br^^ %^ - PRE^iíft^DeSP" 'Hlmp«(#doííolE'2KConririafAuln\\t\*^ #'tTCfjO|SccnAãfi At "cbÓÍ^ÇTWl S'CWMASCÓWti;OE& -S^Pi^Woílr-Seõ.] (h HapaíUdeHííapdí OutIookWebApp r' |''Arâre'A'xoyefde,»' ISfÉÍas . 'T;»refa$s'Jie«%$í'inali2acli:-s •/ j Rating lí^ {,ccí3íi.'i5''4?^rft> í3p55«\* ©t' WDVO(AÍ, iU- 'Síi- ^ ^\*1^"" y^- o 1PssquiSi^ ÚiiSfíis i» liais S?».'fzaoos '' •\* roéfls fdelima^grat^ualínvestímentos.com.br | Aluo | OíJM. | .'•n^aü;í4jf;^«>(<»r!o,í,-rijXí;{í5;\*>;Bjti!»»M«««\*^T»í '. |tá ,y«' » ím ÍV -aVj' tçf» E^::r\*i5w«d''^áKT-,{\*ççfnr-"^3/i^?tV,fè- / , . ;y - .4liavia'le mèmãadd. , • / > \\ X A t?í J. ilcmu 2//59/2Í5,tfl 5 v Peniaiiila ' ^ ' ' •ízJ. >;y j da lllma \\ ', , i / i\\ ' \\ U íçiíriâsíjjto -Scãsrj Tg/lC/20:e r-íeM: ^•'Xy Vfc'3Gr4--í2'30cllil?i--^âs)'il^2;-ií5Í£S \\ [Q ('jr -mcil-"A,'is.'íO:á ;F'i» .((íivríilit^Kiilíilwdíik 5C> -'5''rtidair \\ GRAÜÜiAl! fíí-ÍJíff t)^lla^iir4i.-n\\tpiTÈiç35} S5oS^ouío-2fP ]; ©>íeiiK.sú Í0i^&J'2 1pitt- 2-i'Xií2Çi;§ #y%l I^S»M.k\*^^rU.h.-J^O>X » i',\* » »U«i»ç\*í^ÁlKl M»« Ln^ í'!'íy\*'• í-.èj.e,mC OPOinuWDAO. ANaiMA F.t-rr- ínfeftíJçítíSMiuuM-.PYns/ZGU AN0IMA .'^ rjrçíaí í. -. ® tiaung.- WJllliOl'» ^ PayJáS In5i.'l4 d ITS»!> -in CIAU Ainda a pedido do exGrhplificativamente, as soiicitante, baixei o '\\ seguintes imagens: - anexoi da i qual estava em PDF, extraindo, ' Av. Dr. Cardoso de Melo, 1855- 3°andar- CEP- 04548-005 -,ViaOlímpia - São Paylo - SP PABX: 3058-5100," www.15notas.com.br •• ! \\ •ificmcAOon/incc (\\c\\r\\riA-icnn n ![](img_p464_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 43 ----- ![](img_p465_2.png) FEDERA Estado BHASIL DO Ba ule ![](img_p465_1.png) ----- : V- • • .1 1T- CártâtíDdeS^tas TàBEMO:pIaI¥lÍE^ . BelJoão Rõbeftd.dé'íOíiv;éirà-L . i\*j VxSf ,-'1 ^ Ilorio-Robóàüásç^r;:!^ Tabelião Vr-^V üuOlivaiaLiíTy. r SUÜ.ítóTtítiofláO ... . y cí>'X ' ^ ' > ^ "t !-rviái'' r 'A . ^v^f\_VÍ IT.S'"'• ínLüiíraiLui Ti.'i:hnoh)tt.vSvitaAví)ES | |---|---|---| | \\f'^' | - | Péritíru | | l'"'' '4Í' | ' | Ej^>«itecUoiatow.hO'N deiiócl«i | | í'! | ' «Jí- | grandvspUyet* uitbctefKtcH. | ;4ííí73íf- C^ftACTIlsnTtCXS O.VtUISSAll \\\\L'y ; / Kiailriiiltf. ITRiC ''Inlrtmiru T«xhnw«»io }\*>»litni» ri(iui paru liUiiluífdM ^'iuiinrfínuKfA L-NÍ'.H U.l!ÍR'd)HA)0ni'7t \*j i , llAtii do ('im>tiiti({A()(l4 llniduDU'] Ji ili>ávlritibmi(o7ni» ' ir- )^ii\\i>lfliticnla ik> «nfiir^iVMr piy\*lt((du 1 Kfliiuidu Kmilonli ); Idrvnivn |MrAuiriiluicAMrimnaiirafi 1 'i .S(^ «iínPnufcdSr I' ("illilà-âu 1, - - CianintulUtil '. 0 '1 «tíXJ ' ez, ('Ámiurik.. (•'nnfli^ w CU\*>v: NAo (\*ui»vr\*bvl í Cirbatiptn' ICVAItid TnZMlio Itcniuiifmtsu lWv\\«nSaj> ' !S llntn do Kinl»«A>i.^ - Vilpjínir ci piriirdA lUld (IoKnii~.âi) liiilu d<^\\'i'iii-iin<'nii^ 1»»-i ! VaVirTotiil: lu.io.aniLonaiia >- , r' Úiúrii Sónv 'i ({iiAalrm o | i .f;te . 1 Váldréii MoUlídtta\* .S.«\\.IloncD "5 UúiuidAiihd llilú Uiiilianuutl.V | | | l-I«niuni(Viri | liad {'iirtvhira d« Vnln'rv»M.\\ | |---|---|---|---| | i'1 | . Çrã | Ac(.'nlu t^iduLi-írloE fEatnmtdiiir»> ('AivnÀa AoWfiiiardu | l'lsnn«rTni>(cvUT\\'AI l.idn. («K TraMVtsia dÁ InCinnaçAtkI.I1I1I I UDi»para íninniial ojun^. Aoutkritmaij.At o («'áada do Cw£núl. | Lu'/ c iâ \\^ -h U^ ^ Datiiuflodoi Rocutou líqiiídt» »ibli4 d<\*l'iniiilu»p-iraE liln-iiliu>^\_<>-'U|i>iritaUi pitúl'piiiM n cinupm dtfypjiitínpúi'!» r-jf. í\\ ' - MKralirôu tAiil'ladlRilll ür,\\limdD(iin d oinprvMUi IO pixvnin g^rdr do iTtvlM aniptininlo a- cauUi.dr ' liríjüuim Í-- ntòilado.- ilc fama qup a Knmi nhinii do mua-iiu rapuni (k^t;\*rnúo «ocMilod» | ^UiV» | /.•• | rônituIailLtótidivudal* da^^ii^ru. | |---|---|---| | bíjiè | /" | | L:£f^ ír- • Corporiitlvo/DcbAnturoí ^'®'À >'''iwn'5.diji« • í^-Q- N í^l I' { V- If •• ví- • Av. Dr.Cardogbde Melo,1855 - 3»andár - CEP - 04548-005 - Vila Olímpia- São Paulo; SP PABX: 3058-5100 - yww.l 5notas.com.br J 1nfi9?fin?n949!Sfi.nni!)a4797d.9 ![](img_p466_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 45 ----- ![](img_p467_2.png) | r | íà. ^ | '.'5 ' Mi^l 5í ç 5 niá s | |---|---|---| | "t".-í'i •••'•-f<«i | **•«• | iPrrri í lií | ![](img_p467_1.png) ale) BRASIL: ----- 15/:Cáríóriò;dè:MòtaS/:;./>-' ^ tâbb\\;Ião'òlivçMéim^7 .Sei,João Rob,eírto de'Ò|iyeiráXiinã Tãèèüãòs •;,' J i' i S N, 1^0 ' . >1 1 . 1 I •:;ÍE:jM!i iít (b^SÍ ,Ü"\\Vr0' Íící ;|.,:f^ is !--viy3ií;i;g !&. v'C"\* '/d?' -aVd'-d'3''íd| = ?'yrsié^ i«»Í i.y®#ííS EmfiíM r,y-^<3i?s i:-.vT5X=st' );T7/,iJ\_3j '"«3 íM' 'ri !fc3' i.-fy í í| ^ •yíisyi E- '.?. •>..vTTs .••-». nz i ir @/«ridfoAfcoveid«-OuV» X " Ç) lfcewmíUtetiaiJW»tf» X C Cp nie7//(::vi/aéfa/Í1lÃ3^ov\*»ik»dí/íibeturo}à\\inòi,Relatõrlo.TTS^CÒ.l S P^fPIUKADESP B linpoii4Üudull^ ^.CünfüntaAuteotiU^ ( ITCMOI SetieUfUU. 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(.orpuriilivD/Ucbentuies mOTirèill ![](img_p469_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 48 ----- i • , 15®CáÉióMò de Nòtás 'ii-Vj--!:: TABELIAQOLMRALIMA ?#s Bel;IÔãoRob5itó;:deí©ligeira L pllüék . í-j' / " á^.VVç'^-. - 7.; . "Tábeliãõ J ViV " •\*" ¥' •'•'• 't •>f Dto S(;ajiSá!»J /, "(•OiivETl.iir.a /jí/ ^ -AíL. aíí (awôuijo .V... 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Dr. Cardoso de Melo, 1855r 3» andar -CE^ 04548-005- Vila Olímpia -São Paulo -SP i , ' PABX: 3058-5,100-www.15notas.com,br I ![](img_p470_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 49 ----- ![](img_p471_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 50 ----- | .K- ' | , ' | - X | |---|---|---| | •Kú | V' | •; | O^ÇO/!?/ REPyBLieÂ-ÍEDÉBATim'a©BRáSI^ " ?'' -Estaciè de São Paiila-'-' •E Pi" fw ABdfgM'tf»ci">ieTOutV X. 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' "'.A'' (' A Ubciuiii{L-iltiuis ScrvHiBKuunctKrus Uda.(übeiun)Ratinss]ntiiu teus |rJrc!A«sedctHais uuteibls ^ .'cnrn tuie ei» liiíonnjft^eRrarninhi^pnrtnteimcIddràqiie tíaoxutiJeradaicQiaiifctjcprtct^rfoenunitx ( ' liJa[vmih)|iilad«<0 n»(ifpArtnwiiuoalrá}e»natdadQsrci.xbl4{ndJ.wbr«acxt»U)^ •üuniilciuür.•ctuludm.abi.tJutfnciJ VuuectenUtlca üc uísInhinnJcAe&Cvnituauirtvns/ucdcsptfa a divontiitilcxues dadosvananvdepciidcixlo deTatos ecueunstâiinat y Soh iioiihvinacimuuOnci;^.) Lilicnim Rjtlniii.'tousdirctüm;enip(e(M((as,Vrusti>iliVMilolKVl(iJiotiiq(ctiteiterà() rcspoiLVililUuitus dvUineiia-ov \\llilidc do uso ilu wubiltc ou durante u prato ncccMirío (ura nnliafio das lólumMfAes.rcceblddS e na c)vu)k(tdos oun3otm >eovcehuie: porocAeiou dttisAesinnudJScum tu» nus i I •' 'ít6 | ."'••('•i. g | | | |---|---|---| | !:iAr»'4f s | fB'AiidteArtrWetde •Out^ f ' | livnimRalniijs.RidaliSt, X | | >.• v>,» X | ,R | G .CD fiíeV//C/Usef»/THAlS/portTitoad*/Ut»cnimiütlnj]S.RelatórtQ.ITS.CO^l50Í2Q16%20CUpdr | I PREFEinlRADESP B !3^Co"l?nn«Autcfibce# id\* (TCMO |Sctretaiia d. 3^CÓDIGO CVIU » •NORMAS CORREOEi 3>Í ^-Isiwlnítbl -Setí HaptolíbdcHalapdl vi h iiaLinriiiinndunxx. V - ' < ' > ".1 \\ • ' f • I | .Aaííü" | r | fiutiusrn>ituiÍ:ilvUud\|qtunibUludot entsvu mbsiie (ivwMiiibcniniraünitscDniiir).TaÍK puhUcacdes sòu mérat opInlOct c dcvan iwr biiertrciadasnmi tal Uc. | |---|---|---| | .JV', "Ss | f | nenhuntmudne sob nenhumaDrrannind.t devemacr toiuhkradas ramo fatosou verdadestnbre a cip.tdfbile dc | | .j: . ,nr | t; | oddltfldo CDiitsnr pu jUvolnt^diPEtiecrídlin 011 de ipiolqwr uuiro btdóle)avaliada Portanto,iOo.repn:sen(ans | | y,-'- W í u'A!ÍH> | ^ | de nenhuma lorma, reeomerxUráo pata aquIsleácCwivIa ao roafttoenfáo de stivusm portliVlo.jDctse modo. at aFaIU(OeScniiUdaspeLi Ui>efum natíuisiiánsáancm kubsdtuetn.prc>spcaotaudemais bi6jrma(dcs,obiiptdnas ou | rialomedilucHi aprescnladasaosinsetiidoitsoScusaxentesnavendaeudístrtbuiráodeaarotRnKscstrax l..]XSí'i li KÍn raráii de mixbnçat e/nu IndlsponlhlDUade de mtannardes Hdas coso ncRSsJrt» para a rmi«áo e dcsconilniiliUde du tnoniiorjnKnio da radna ou uuirra íacotci oindderadoa pcrttnenlet.m cbsdfteacAe\* de livcn (VAE--! ' " emitidas|ielaUherumRjtinsspodemser allcrailas,suspendi on retlralassqual(tuürinainema.OsraUDASpdti(Ii\\is Liniii«luS(KlJljbctumKíiiini:s>laatuaIlzadiiscniicussctóiie (wsvw.hbvrumiabníuuRibr). Na m.tinr parte doa vasai, 01 irabaUtos balizados peb UbctumfRadnfts sáo lanuneraikis pelar mlsiorm^ csuiiiuradOrctmiBaranodomdaeaQvatavallidiH. | Cop)irí|>htiÕ20(6 UtwrvmRatíOK(Servt(oi PinoucclrotLtda. •\\ \\ í . Ccrrporaitvo/Dubíutum « Üí Ú % 1041 y-l • - r V • ^ Após a constatação acima relatada, lavrei a presente Ata Notarial, para oá devidos fins e efeitos | de direito. Eu, Thaís Paníelle da Silva Caldas, escrevente notarial. vrei. Eü, João/Robertoi de Oliveira Lima Tabelião, a subscrevo. Assinatura: MAURÍCIO KAI lyiA ... ///'iSALTINO BRAZ DE L .J ANDRADE JÚNIOR ///Nada m^^^is. Trasladaáa em seguida. Po;>fo ^tfé que opresente^raslado é cópia fiel do original lavrado nestas Notas, no livr^ m^,^piagm/2: 213/223. W'" ' Em testemunho . de NOTA 26.075 GUIA N® 05 1/20 16 EMOLUMENTOS ^$1.292.73 J"- J A»- SEC. FAZ. 'R$ 367,40 | 4 í | IPESP REG. CIVIL | R$ R$ | 189,41 68,07 | |---|---|---|---| | JOÃO ROBERTO SmCiNHt | TRIB. SA^TA CASA JUSTIÇA | R$ R$ | 88,72 12,95 | J f {fií^rl.Viíc- U?5iníí DE 0Í;1V|RA LíMÂA . IMPOSTO AO MUN R$ 27,57 n It r i MINISTÉRIO PÚBLICO R$ 62,04 \\ if" i Àv, Dr. Cardoso de Melo,J855 -3° an^r-CEP -04548-005 -Vila Olímpia -São I I í •SP • PABX: 3058-51Ò0 - www.15noias.com.br ; áiííAl • 10592602004058.000347977-3 ![](img_p473_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 52 ----- ' vX"^:",.'-: .. '• /- f ' •• 'Estadò;Aye'Si'õ'Pp-w^O- O^CO/?/ ; i\\ -V \\ . / ( v\_ ; / V B . j y V.- y •,. i'-' •' i .•' \\ - í A iy ^-A-AÁ - V i ' ' Si , ' J,! P:'%": i -• . is:t ^ , I \\ y-' i. .7 • •.\\ \\ 1 N \\ J / ( | \\ ; : 4.y . \\r - •y ![](img_p474_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 53 ----- I>oc. 51 A Miriha Cooi R: 2 fad I 201S SIGILOSO WHtÜCiONAt, wvtsS-ríMeifó asspôíísAviEt NewReiease imimn AjMbugãó doRátíng (?reiimjria!:B^(fe)d|e Longo PtazO paraa Propo^tò deEmissão de DebSntures da ITS ALIBERgMRATINGS ANUNCIA ASEeUlNTE CLASSIFICAiÇAQ DERISCO DECRÉDITO. EmTS dejaneiro t!e2016, a UberuiD Ralíngs atribuiu a classificação de risco decrédito preliminar B+de Longo Prazo pára a proposta da 1\* Emissão de Oebéntures da ITS@ - Integrated Teçhnology SySterris - tecridlogía paraInslituiçôes Fínariceiras' SiA,,Orisco decrédito paraoratíng atribuído é considerada multo elêvado, AperspçcllVa dorafing ê estável. FUNOAMENTÔS DÁ ÇlAsSlFlGAÍífeOE WStó Qrating prelíminaratribúído paraa proposta de emissão de debênturesda ITS@- Integrated Teçhnology SystemS-Tecnologia para Instituições Financeiras S/Ase baseia no histórico e know-how dos sóciosfundadores da emj3resa, nas características da Emissão e nodesaãode amadurecimento da.marca em umnictio de atuação altamente compefiãvo-com grandesplayers já estabelecidos,.A.frs@ é uma empresa gue desenvolve softwares e soluções,tecnológicas voltada'para os participantes do ttiercado financeiro. Fundada em 2012, tem como,foco:o aprimoramento do manuseio de banco tecriOlõgícâ emsistemas Integrados, voltados para Instituições ãnancerras; sócios fundadores com vasta experiência nomercado financeiro, agregando: oconhecimento em técnicas a produtos que as Instituições financeiras necessitam para seaprimorar nomercado detecnologia daInformação. Entretanto, a LIberum Ratings entende quea Emissora aindase encontra emfase de amadurecimento a queseusresultados financeiros não refletem uma posição segura queexponha seurealdesemperibo. Olongo prazo de vencimento da Emissão, o acárnulo de juros noperíodo . de carência para pagamento, as garantias atreladas ao desempenho da própria Emissora e a única fonte de receita da ITS@ geram Incertezas quanto è capacidade de pagamento da divida. Aproposta avaliada se refere a emissão de debêntures com valortotal deR$30milhões, com remuneração atrelada áo IPGA + 9%a.a., 7 anos de prazoe pagamento anual de principal e.juros após 4 anos de carência.O objetivo da emissãoé, entre: outros, captar recursos para financiar compras de.participações societárias e licenças de produtos de:empresas que-atuérri: alinhadascomo objetivo de prestarserviços referentes a sistemas integrados para instituições financeiras.-A esfilitura emissão prevêalienaçãofiduciária de ações que representematé 20%do capital da Emissora e cessão fidUolária de direitosi creditórlps detitularidade daEmissora relativos a 100% dosdlvidendos, lucros, rendimentos, bonificações,juros sobre capital próprio e demais valores emrazãode suaparticipação emoutras empresas. Históricode Díasslficaçõcs 15/01/2016 -Alribução doRatirig PrèllmíriarB+(fe) deLongo Prazo para a Proposta dêEmissão déDebêntures dá ITS ftifcrinaçõesReleyantes BScalas.» .Eúcala < Gfetei varsus Lóngô;Prazo: Lhcal | RATINGS | INSTiTÜCiÔNAl. | CRtriRios e OÉEiNIÇâes | |---|---|---| | Finanças Éstnituràdas | Pçrfíl | Pqlitióas | | ^Issãò Çolatefalisda. | \\/alprss | Escalas | | Q^álfdadedc.Oeslió CSf^dratiyjb | \\ds3p.sVÓçaçdo Equipo | Metodolosiás | | fnst Ituições Finsnceítas | Serviços | | GRttÉRJOSeOÈFiNiÇÔES COMTAtO Documentos Weviu Réfease • 15/01/2016 RélàíórtO-26/01/2018 Contatos Jo&o Pedró.Pérèi^ ♦5S H 3165-Í228 Joâó,pérétrâ@Hbéiniffliradng^^^ (^odHgoihdianí Máilstã \*5$ 11 3 165^22 1 rDdrigo.indianl^^ibenifnratínss.çom.br Maurício Bassi OiroiorTõonico de dados é intraestrutura +55 11 3155-4224 Pesapositivamente O'visão empreendedora dos mauricio.basoi[@n&éruniratings.eorn.br Oécio Bapttista Sáritòis ü^retorÒomât^lsií +5511 3155t4220 ♦5511 08467-0111 doeio@tiberumratíng8.ecmJbf da | ;g»caia jd© | o iíhpácío da | lifiíjtòaoiòaia • | |---|---|---| | Curto Prazo | llqúíclèz nos fètórnas | Rating: Coipõiafiv© | espéifàcjos dãs delSêntüres ASSUNTOS REGULATÓRIOS Fpirnu.íárto de Referência - Anexo-13 Cddfgo de Conduta Controles IntOmos diuersps puplioações TénnosdeUso PotiUçade Príyaçrdadè piscláimér Rua BandeiraPau^tâ, 530,Conjunto 103 D CEP: 04532^1. llaím Gibi.-Sâo PauIo r BP Tel: 5511 31654222 CôpyrtoM© Lãierum RatingsServiços Financeiros lida. ![](img_p475_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 54 ----- INSTRUMENTO PARTICULAR DE COMPRA E VENDA DE DEBENtURÉS COM CONDIÇÃO SUSPÊNSÍVA O ENTRE PIATà FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO PREVIDENCIARIO CREDITO PRIVADO CiOlWO VENDEDOR: ITS@ - INTEGRATED TEGHNÒLOGY SYSTEMS - TEGNOLOGIA PARA INSTITUrÇQES FINÁNCEIRAS S.A. COWIÒ COtóPRADDRA 10.03.20 16 fis. 17 15 AUGUSTO. COSTA ^ 0) o :3 ^ O (D (/) (D O . •O T- (0 G) iS» o 00 Z o ü O) I o 0) ^ •O o 15 ° § °. 1- 00 o ^ °-5 0) C\\J assinado processo original o informe do copia é 08:49, as 03/11/2016 H @ = 2 em 2 ° protocolado 2 FA 2 2 8 § 5 g o o c o i| <15 .!= Ü c o o •D O O 2 t-\* 1:3 < Emissão de debêntüres Simples não Conversiveis em Ações, da Espécie Quirografâria, CO com garantia adicionai real, com Participações no Lucro, em série única, para o o UJ distribuição Pública com Esforços Restritos nos Termos da instrüçãb GVM476/09 de 25 z < de março de'2Ô14 ("Escritura de Debêntüres") no valor total de R$ 1Õ.p0Ò:0'00,00 (dez q: < milhões de,reais), conforme PU do dia de aquisição;. "O Garantia Real é Fidéjuss6riá, AdlGional; para Disfribulção Püblibá com Esfõrços O . "O T- CO G> Restritos, nos.Termos.da instrução GVM 476709;de 25 de màrco df 2014, eonfprme LU 2 do CO aditadá, CM O O) T} (fi 'O Ü Fiadqres; Significam õs fiadórés é gáraritidoreS das Debêntures que; èonstãm da -D 0 CD •D O Escritura das,Debênfures, 15° 1 ^ I- CO Gãrãntiaòrai significa á GR SYSTEM TECNGLGGIA DA INFGRMAÇÃO CTDA, que, o 2 ^ o garante as operações assumidas peJa Comprado.ra neste Contrato. o CM C CO 0 ^ 1 d) IGP-M/FGV:, Significa o índice?Géral de Preços-do Mercado pubiicâdò pelâ Fundação .-2 ca ^ =5 t: Gêtúlio Vargas - FGV ou outro índicequé,vénha substitui-lõ. o •<- c en Lerdas S.A.; Significa a Lei de no, 6,404 de 15 de dezembro dé 1976, cónformè original o alterada. informe do Ônus; Tem o significado átribuído na Cláusula 5.1 ;1 destê Gontrafo, copia ##### https://esaj.tjsp.jus.br/esaj, é Parte: Tèm o significado atribuídõ no preèmtJülo deste epntrátó. 08:49, Partes: tem o.significádo atribüido' no preâmbülo-deste Contrato. as 03/11/2016 Preço de Aquisição: tem o significado atribuído ha CíáüSüla 3.1 désté Gbntrátô. x site em Transação:temíó significado: atribuído nâ ÇíâuSula2.1 deste Gonfr^fP- o protocolado acesse Veódedõr; significa Piatã Fundo de;Investimento De Rendà. Fixa. d!è Longo, Prazo ar Previdenciárip de Crédito Privado. o o c o <15 .i: E 0 •3 S ^ 8 0 CD W CD lU. CL ![](img_p479_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 58 ----- 1.2. As referências cruzadas feitas neste Contrato dizem respeito, exceto se de outra CLÁUSULA segunda COMPRA E VENDA DAS DEBÊNTURES 2.1. Sujeito aos tefrhos e condições do presérité Contrátõ, especialrnêntê o prévistò na Cláusula: 4.1 abaixo, o Vendedor, nesté ato, aliena para a Òp.rhpràdora, ou para outro Comprador por ela indicado, a qual adquire; do Vendedor a totalidade das Debentures, cóm todos os direitos à elãs. rèlativõs, livres e desembaraçádás dè. quaisquer Ônus ("Transação"), 2.1.1 Opresente negócio jurídico está sujeito â condição suspensivá, consubstanciada ná efetiva aquisição pelo Vèndedor das 974 (novecentos e setenta e quatro) debentures conforme retro mencionado, e sua efetiva posse ,e titularidade na data de aquisição pela Gompradora, CLÁUSULA TERCEIRA LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA E PREÇO 3.1. A liquidação financeira da Transação deverá ocorrer na Data de Transferência (âdiántè definida) e se dárá por rneio da CETIP, -sendo qüe a Compradorã' págará ao Vendedor o vãlór líqúido e ceftQ aparado, com base nó PU (Preço,Unitâriò) das Debentures na Datada Transferência ("Preço de Aquisiçãb"). 3.2. Mediante a liquidação finariceirá da Transação nos terrinõs da Cláusula'S.l acima, o Vendedor outorga a mais plena, geral, irrevogável ;e irretratável quitação a Compradora com relação.ao Preço de Aquisição, para-nada mais reclamar, a qualquer tempo, e a qualquer título. CLÁUSULA quarta TRANSFERÊNCIA DAS DEBÊNTURES 4.1. Exceto-sè diversamente decidido de cõmurri acordo por áitibás às Partes, estas efetivarão a Transação com a respectiva tràhsferênciã dá titularidade e propriedade plena das Debentures para a Cpmpradora.no prazo dè até 10 (dez) Dias Ute.is a-contar, do que ocorrer antes: (a) o final do prazo de 24 (vinte e quatro) meses a-contar dadresente data; ou (b) a data de declaraçãõdo vencimeiitb antecipado das Debèntürés nos termos das Cláusulas 7.1 e 7.2dá Escritura de Debêntures; Ou (Gjd dátade vefifiÇâÇão de q.úalquer dos eventos abaixo.("Data da Transferêneia"): fis. 17 19 =) o < í w o o LU z < q: < (D O D 03 CL O CO w Q> •O O •O -r- CD Oi S» o CO TJ CM CO O ü D) Q) ^ •O O 15° § ^ .Q <0 H CO O ^ ^ CM o C CO 0 -«í E A B gj D) cr> "a t; o To ™ CO .E CO CO ÇD CO o CO o 15 S o CO) 0 o i o 5 •D ^ Q. W aj O 0) S CO CO o Q. CO (O CD S 5 lí CO -C 0 0 "co o 1 •n % ^ 8 Q- c 'õ 25 M- l- O o C o <15 E S O O "D O 0 '<5 XO .CO ..LU ^CL ![](img_p480_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 59 ----- pe a) Cauisaâ de Vencimento Antecipado AHiomáticp, conforme çlâusjLila 7w1 e 7.2 da Escritura de Qebêntures; São Gõnsiderâdos eventos dé inadimplenilento, podendo ãntéGípadp das Debêntures, caso tal evento não seja remediado pela Emissora dentro dos respectivos prazos de cura (quando apljcávél), à/exigibilidade do pagamento, Emissora, doValor Norninal Unitário Atualizado (Ou do Saldo doValor Nominal Unitário, conforme aplicável) década Debênture, acrescido dos JurosRemuneratòrios, calculados pro rata temporis conforme previsto na .Cláusula'4.32 desta além dos demais encargos devidos nos termos desta Escritura, quaisquer dosseguintes eventos (cada um deles, um "Evento de rnadimplèmento"); 1 decretação.d6 falência, :oU dissotuçâo e/Ou liquidação da Emissora.ou de qualquer de suas controladâsi direta duJndiretamente;'òu:pedidp dé falênqiàípor férceiros, nopraZó légàl, dá Emisso^rapu de qualquer de suas controiadas. diretaou indiretamente, ou de autofalêneia formulado peja Emissora Gu. de qualquer de suas contfóiádas; direta ouiindiretamente; ii. o deferimento de pedido de recuperação êxtrajudjciai formulado (i) pela Emissora e/ou (li) por quaisquer de indiretas: iii. não pagamento pela Emissora, na data ém que qualquer obrigação pecuniária rèlacionadá ás Debêntures. previstas Contrato de Gárantia ou em: qualquer dos dernais doGumentos;relacionados à Emissão, hão sanada em 13'(quinze) Dias Úteis contados da data desua ocorrência, sendo quêp prazo previsto neste inciso não se apliOa ás obrigações estipulado prazo de cura maior; iv. O vencimento antécjpado de, quálquer pbrigaçãQ qualquer de suas controladas, direta :õu indiretámente,' R$ 1.000.000,00 (um milhão de féáis); riãósánádp dà data da comunicação do-fato pela Emiáspraiao.Agente.Biduciário, séndO;quê o prázo previsto neste inciso não se; aplica às obrigações pará ás qUais téntiá:áidO prazo de cUra maior; V. protesto de títulos contra a.Emissora ou contra qualquer dè suasroontrdladas, direta ;ou indiretamente; com valor unitário Ou agrégadoiguàl ou superiora R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) ouseu equiválente-em Outras mOedas, salvO;Se (i)-tiversÍdo efetuado por erro ou. má-fé dê terceiros, (ii) forCancelado ou sustado dentro do prazo legal, médiánté prestação degarantias aceitas pelo PoderJudiciário::Ou reãlizáção: dédepósitos emjuízo pela,Emissora e/ou. porqualquerde suas confróládas, diretaóu indifetámehfé: vi. provarem-se materialmente falsas; ou fevélarem-se omissas e caUsarern danos materiáis aos Debenturistas, fis. 1720 acarretar p vencimento AUGUSTO. pela COSTA Escritura dè: Debêntures, ARIANE e Paulo Sao n^ elidido de Estado 2818791 do Justica codigo ou judiciai dá Emissora de e #### süas controladas, diretás ou Tribunal 1115299-43.2016.8.26.0100 por tal págãméntd seja deVido,. db digitalmente nesta Escrituna, no para ás quais, tenha sido, assinado processo original o pecuniária da EmisSorà' ou de informe ém valor superior a do Í5 (quinze) Dias Úteis contados copia us.br/esaj, é 08:49, éstipuládo as © 03/11/2016 g 8 5 E] 2 em ‘a ° do ° inclusive' ow eg 2 8 § © £ 2 o o incorretas, enganosas; ou C o quaisquer declaráçõès ou o £= O O TO o 0) ^ •o o 15? | § as Partes'por escrito e assinada pela Parte rèriunciante: :§S I- 00 6.5. Toda comunicação oü notificaçãonecessária nos termos.do presente Gontrato, p.u 0) CM C CO (D -ç;}- que qualquer das Partes possá desejar énvlar, dévérá ser efetuada por escrito e E d) § ® entregue pessoalmente, ou por portador, carta registradã òü notificação extrajudièiál, O) LO 10 ^ para os endereços indicados nopreambuloídeste;Contra,to. o 'f- 0) .c (O CO 0 CO o ' / 6.6. Dpresente Contrato somente poderá.ser alterado porescrito, rnedianté documento CD o 0 Q. .9 O com a-assinàtura dás Partes. D) CD o i o £ •o c 6.7. C presente Coritrato representa a tptsli^.árte das avença; às é ÇD ' . Ô- 'ro\* enténdimentos entrèías Partes .relativamente a máterla ora preyista, canceiando •8 $ e substituindo a avenÇaO è êriténdimentbs ânteribréS|, verbais; ou .escritos, , (Ò hovidos entre as PartesTelãíivafnente àbieü Obje^ §¥ CO 0 CO CO 0 6.8. As Partes déciarám 0"® recebetam previamente 'tp,db.s os termos e condições legais constantes deste Gontratb^ tendo discutidbj Compreendido e acordado integralmente cbm os mèsmosi bern cortib contado .com a ássèssòria @ site em de seus advogados. protocolado o acesse 6.9. Ç presente Gontratb e regido pélas leis da República Fedérati.vâ do Brâsil. iginal, foi ,6.10. As partes elegem a-Comarça de São Pauip, Estado çle São Pãuip, corno o o único competente para dirimir toda e qualquer dúvida: Oriunda ou decorrente E 3 c deste instrumento. o o "D O 0 2 ÜO 0 LJJ D. ![](img_p485_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:17 Número do documento: 21120309524628400000163818964 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:46 SIGILOSO Num. 170086203 - Pág. 64 ----- ![](img_p486_2.png) ![](img_p486_1.png) | 3 | o" | |---|---| | fl) | CO | | •o | o | | a> | O | | CO | O | fls. S Systems Financeiras At \\ Ny me aS. H CPF CPF. RG Nome d CPF RG ----- DEPARmiVlENTO DE POLÍCIA FEDERAL INQÜÉRITO POLICIAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÃO PAULO DELEGACIA DE REPRESSÃO A CORRUPÇÃO E CRIMES FINANCEIROS IPL N° 0004/20 17-1 1 TOMBO 20 17 E-PROC: 0000252-69.20 17.4.03.6 18 1 INCIDÊNCIA PENAL: Artigos 4, 5 e 7 da Lei 7492/86. Artigo 2 da Lei 12850/20 13. INDICIADOS: A APURAR APENSOIII J m ETIQUETA JUSTIÇA ) ETIQUETA JUSTIÇA N ’ DPF - 309 ![](img_p487_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:18 Número do documento: 21120309542501100000163818972 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:25 SIGILOSO Num. 170086216 - Pág. 1 ----- SR/Pf/SP SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÂO PAULO TERMO DE APENSAMENTO Aos 10 dia(s) do mês de julhode 2017, nesta cidade de São Paulo/SP, no cartórioda DELECOfí^/PF/SP, em cumprimento ao despacho de fis. 446/447 do IPL \\ 0004/20ft7m-DELECOR/SR/PF/SP, procedo o APENSAMENTO deste AUTO DE APREEN$A©\\ N. 04/2017, numerado de 01 a 05, do que, para constar, eú, \_,IRIS GUEDES DE OLIVEIRA, Escrivão de Polícia Federal, Classe Especial, raj^cuIan° 7.878, lavro estetermo. IPL N° 0004/2017-11 ![](img_p488_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:18 Número do documento: 21120309542501100000163818972 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:25 SIGILOSO Num. 170086216 - Pág. 2 ----- j\\jji-)ü>o/nd^ f S<^ gol üâ 5^ 8 (P iííisSifEDfíOT^ PODER JUDICIÁRIO SEXTAVARAFEDERAL CRIMINAL ESPECIALIZADA EM CWÍVÍES CONTRÀ O SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL E EM LAVAGEM DE VALORES i\_AL. MINISTRO ROCHA AZEVEDO, N° 25,6°ANDAR, CERQUEJRA CÉSAR, SÃOfAULO/SP. CEP 0141^001 - Fone/Fax\_2l72-6606 MANDADO DE BUSCA E APREENSÃO N° 04/2017 AUTOS N" 00078 14-32.20 17.403.6 18 1 INQUÉRITO POLICIAL N° 0000252-69.2017.403.6181 IPL 04/20 17-1 1- DELECOR/DPF/SP i PRAZO DE VALIDADE: 30 DIAS O DOUTOR JOÃO BATISTA GONÇALVES, MM JUIZ FEDERAL DA SEXTA VARA CRIMINAL FEDERAL, na forma da lei, AUTORIZA O DELEGADO DE POLÍCIA FEDERAL e os agentes designados para o ato ou quem fizer suas vezes, que se dirijam em cumprimento ao presente, ao endereço abaixo indicado e aí, observadas as exigências constitucionais acerca do horário, procedam à BUSCA E APREENSÃO com a finalidade de apreender quaisquer documentos ou outras provas relacionadas aos crimes tipificados nos art. 4°, 5°, 6° e 7° da Lei n° 7.492/86, incluindo registros contábeis, agendas, ordens de pagamento, registros de operações financeiras e documentos relacionados à manutenção de contas no Brasil e no exterior, em nome próprio ou de terceiros, bem / como telefones celulares, computadores e quaisquer outras espécies de meio magnético e digital de armazenamento de dados que possam trazer elementos de possível conduta delituosa. Fica autorizada também, a busca de dados armazenados em disco virtual, onde estiverem, ainda que em servidores localizados no exterior que possam ser acessados remotamente, sem prejuízo de colher-se qualquer outro elemento de convicção de prática criminosa consoante termos da r. decisão, com fundamento nos artigos 240, caput, c.c. parágrafo 1°, alíneas "e", "f e "h", 241, 242, 243, 244, 245, 246, 247 e 248, todos do Código de Processo Penal: \*GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS: Avenida Juscelino Kubitschek, n° 50, Vila Nova Conceição, São Paulo/SP OBSERVAÇÕES: Fica autorizada a abertura ou arrombamenfo'^^ cofres eventualmente existentes no endereço supramencionado, caso oinyçstíga^se recuse a abri-los. Outrossim, tendo em vista a natureza do material a ser apreendido e a necessidade da realização de perícia nos mesmos para a investig^o criminal, com ![](img_p489_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:18 Número do documento: 21120309542501100000163818972 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:25 SIGILOSO Num. 170086216 - Pág. 3 ----- SDtUmAffi PODER JUDICIÁRIO base no artigo 5°, inciso XII, da Constituição Federal, fica decretada aquebra do sigilo dos dados contidos nos materiais apreendidos em razão da busca para arealização de perícia, incluindo autorização para que, caso seja necessário, durante a diligência^ possam ser acessados os dados armazenados em computadores, aparelhos celulares,' tablets e demais dispositivos de armazenamento de dados que eventualmente forem encontrados. Factível, ainda, a aplicação da Portaria n° 1287/2005 do Ministério da Justiça que regulamenta o cumprimento da busca e apreensão pela autoridade policial para melhor aferir os documentos aserem apreciados. O Mandado deve ser cumprido no prazo máximo de 30 dias pela autoridade policial federal designada para tanto, ou pelos agentes federais que indicar, e obedecido ohorário legal (durante odia). CUMPRA^ na forma e sob as penas da lei. São Paulo, 28 de junho de 2017. EuQ03^^2^Cristina Paula Maestrini, Diretora de Secretaria, digitei esubscrevo. JOà ALVES Juii! Federal / ![](img_p490_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:18 Número do documento: 21120309542501100000163818972 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:25 SIGILOSO Num. 170086216 - Pág. 4 ----- AY | SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL | SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO | AUTO CIRCUNSTANCIADO DE BUSCA E ARRECADAÇÃO Aos de OuLÜ-o de 20 nesta cidade de | Ah)1jo . 6.P onde se encontrava presente o Delegado de Polícia Federal - , matrícula | Agentes de Polícia Federal o s ceyMZ- A-a4go Áe , mat. inSiU , e ' • , mat. , na presença das testemunhas | TESTEMUNHA: Nome: Al\_íCyA-.sid70 gJjxJp-Lclo Uí\\io àe | RG n.° cVn7. ^ CPFn .° ífíOns"GÇ^ - (^7. | End.: ffnx>À\\JA . S"ioL 2^ TESTEMUNHA: Nome: V CXr-\\tsl£'7- Lq^ RG n.°' UiM CPFn.° lg>QO End.: (Ijck íloo^ P^\\'2o SlLofe^iirv , \\(o vlck7 ds) ix.!r\\CX ANP foi determinado pela autoridade policial que se procedesse a apreensão do(s) documento(s) e/ou objeto(s) abaixo discriminados, na forma da lei: ITEM DESCRIÇÃO DO MATERIAL ARRECADADO \\ \\\\ \\ \\\\ \\ X ^ = ![](img_p491_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:18 Número do documento: 21120309542501100000163818972 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:25 SIGILOSO Num. 170086216 - Pág. 5 ----- pl k SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL | SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO 0(s) referido(s) documento(s) e/ou objeto(s) foi(ram) apreendídosís) nesta data, em i | face ao cumprimento do Mandado de Busca e Apreensão n° 0M\\7.Qn | | | expedido | |---|---|---|---| | nos autos do processo n° oon | -^7.10R | 1^\\ da | ®Vara Criminal | | Federal de r\\).c,(feL'NJo Icvib-l-A | DoojIq | , realizado no imóvel k , JQ SO , \\L" Lq^ kIovIOv C/-)nKí^C^ - | localizado na | sob responsabilidade de: Morador/Detentor: Nome: Al 8x rx. SoKJhO-^ i RG n.° 'T CPFn .° o?.n M 1^ End.: Zm, CIr^Ul rl?\_. (ÍWAínK -3c4 OlmA / Q/^í~c> \\ Merecem ser consignados seguintes fatos: os A mU(À(4. odí o fi^i(::^Tr-cr) , -oW-.\\o An (x^rklACvc\\^•0 ^r Vnv /^.r,^pü.ni\\lAdo^ pfe,lo vAu^íÍvdJU; AIjí vtrW n\\-in (L\\\\t nxuLgr c/imn fY^mo.,dfti\\IlgU4- tOA,") QAU.^rii p-i,nJlQ ,X/7n(Nin^vu?gK; O CkCfcCvSn) CK / .oqMvà p^ If o CnnfK1dgdo • AS bOf:>(jCK/s ^07.Arrv, n^O>- h^^ãcvn .o/vY> fKÍ dCx-?ors (Cí. (q ) j Q^\\AÍ ^ &>JC0f4 \\nl\\rc\\ ^Strrr^ ysJ^WiirO -kpc oIa rAPUiAg OO qvUQv^ r^KK^í-n -rÍAAY\\ Ao oAdrkkdO- Gyyn ^W\\I\\s\\o^ cncrK\\ \\l\\/AÍr|rsi£n ^J". oj\\xvvlU. rK(vormpA(\\iW>v) Ob bJAcoA. ( A^.^ísiA como 7\*^'pAkoau.sl .ãaU. TJ^Q^(Y^nv) q^juju \\Vi/v K1 o A\\il £;ú o po-z Amoyvmad^ ![](img_p492_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:18 Número do documento: 21120309542501100000163818972 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:25 SIGILOSO Num. 170086216 - Pág. 6 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO OdíJko dsAji p^.nAc\\ íXr^ápnJL/^ yp. P>j( ^ O^-ir^os M^.r\\iV^umA aV;j;cíckoU. • ftfcla-b , pr}2 bm, rfisQL - UckiíÁn. ç\\[^hí^\\ ^07 uni.la O/K. '^iQOh-çn^ ^ /2(\\ujp .0 ~lyv\\n\\jtL o^dGn íAa dl^pntKÍiud jy\\in LolAc^. Nada mais havendo a ser consignado, é encerrado o presente que, depois de lido e tro^do^copforme, vai devidamente assinado por todos, e por mim, ilo2- CvocO (^;2AmA'TA , matrícula 1 crivão de Policia Federal, lavrei. AUTORIDADE: MORADOR/DETENT zr | TESTEMUNHA: TESTEMUNH AGENTES: ^ ![](img_p493_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:18 Número do documento: 21120309542501100000163818972 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:25 SIGILOSO Num. 170086216 - Pág. 7 ----- SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL MINISTÉRIO DA JUSTIÇA DEPARTAMENTO DE POLÍCIA FEDERAL INQUÉRITO POLICIAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÃO PAULO DELEGACIA DE REPRESSÃO ACORRUPÇÃO E CRIMES FINANCEIROS IPLN® 0004/2017-11 tombo2017 E-PROC: 0000252-69.2017.4.03.6181 INCIDÊNCIA PENAL: Artigos 4, 5 e 7 da Lei 7492/86. Artigo 2 da Lei 12850/20 13. c INDICIADOS: A APURAR APENSO IV \\ ETIQUETA JUSTIÇA \\ ETIQUETA JUSTIÇA V. DPF - 309 . ![](img_p494_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 1 ----- SR/PF/SP SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÃO PAULO TERMO DE APENSAMENTO | Aos 10 dia(s) do mês de julho de 2017, nesta cidade de São Paulo/SP, no cartório da | DELECOR/SR/I ' | P, em cumprimento ao despacho de fis. 446/447 do iPil | |---|---| | 0004/2017-11- | COR/SR/PF/SP, procedo o APENSAMENTO deste AUTO DE | APREENSÂO 0^/2017e anexos, numerado de 01 a 11, do que, para constar, eu, ,íris GUEDES DE OLIVEIRA, Escrivão de Polícia Federal, Classe Especial,matrí®u|^° 7.878, lavro este termo. | 1 IPL N° 0004/2017-11 ![](img_p495_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 i SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 2 ----- ú'k /I i PODER JUDICIÁRIO j ! SEXTA VARA FEDERAL CRI1VIINAL¥sPECIALIZADÀ EM CW CONT^V Ò SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL E EM LAVAGEM DE VALORES AL. MINISTRO ROCHA AZEVEDO, N° 25; 6°ANDAR, CERQUEIRA CÉSAR. SÃOPAULO/SP, GEP01410-001 - Fone/Fax 2172-6606 i MANDADO DE BUSCA E APREENSÃO N" 05/2017 AUTOS N° 00078 14-32.20 17.403.6 18 1 INQUÉRITO POLICIAL N° 0000252-69.2017.403.6181 IPL 04/20 17-1 1- DELECOR/DPF/SP PRAZO DE VALIDADE: 30 DIAS O DOUTOR JOÃO BATISTA GONÇALVES, MM JUIZ FEDERAL DA SEXTA VARA CRIMINAL FEDERAL, na forma da lei, AUTORIZA O DELEGADO DE POLÍCIA FEDERAL e os agentes designados para o ato ou quem fizer suas vezes, que se dirijam em cumprimento ao presente, ao endereço abaixo indicado e aí, observadas as exigências constitucionais acerca do horário, procedam à BUSCA E APREENSÃO com a finalidade de apreender quaisquer documentos pu outras provas relacionadas aos crimes tipificados nos art. 4°, 5°, 6° e 7° da Lei n° 7.492/86, incluindo registros contábeis, agendas, ordens de pagamento, registros de operações financeiras e documentos relacionados à manutenção de contas no Brasil e no exterior, em nome próprio ou de terceiros, bem como telefones celulares, computadores e quaisquer outras espécies de meio magnético e digital de armazenamento de dados que possam trazer elementos de possível conduta delituosa. Fica autorizada também, a busca de dados armazenados em disco virtual, onde estiverem, ainda que em servidores localizados no exterior que possam ser acessados remotamente, sem prejuízo de colher-se qualquer outro elemento de convicção de prática criminosa consoante termos da r. decisão, com fundamento nos artigos 240, caput, c.c. parágrafo 1°, alíneas "e", "f e "h", 241, 242, 243, 244, 245, 246, 247 e 248, todos do Código de Processo Penal: \* GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS: Avenida Juscelino Kubitschek, n° 1909, Vila Nova r Conceição, São Paulo/SP OBSERVAÇÕES: Fica autorizada a abertura ou arrombamp^ de cofres eventualmente existentes no endereço supramencionado, caso oinvésti^do se recuse a abri-los. Outrossim, tendo em vista a natureza do material/a sei/apreendido e a necessidade da realização de perícia nos mesmos para ajH<^sti^ão criminal, com Q> ![](img_p496_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 3 ----- Skütua PODER JUDICIÁRIO base no artigo 5°, inciso XII, da Constituição Federal, fica decretada aquebra do sigilo dos dados contidos nos materiais apreendidos em razão da busca para arealização de perícia, incluindo autorização para que, caso seja necessário, durante a diligência, possam ser acessados os dados armazenados em computadores, aparelhos celulares,' tablets e demais dispositivos de armazenamento de dados que eventualmente forem encontrados. Factível, ainda, a aplicação da Portaria n.° 1287/2005 do Ministério da Justiça que regulamenta o cumprimento da busca e apreensão pela autoridade policial para melhor aferir os documentos a serem apreciados. O Mandado deve ser cumprido no prazo máximo de 30 dias pela autoridade policial federal designada para tanto, ou pelos agentes federais que indicar, e obedecido o horário legal (durante o dia). CUMPRA-^ na forma e sob as penas da lei. São Paulo, 28 de junho de 2017. Eu,C7/VT?9<^ristina Paula Maestrini, Diretora de Secretaria, digitei esubscrevo. JOA ÇALVES Juiz Federal P1/\\J ^ Yl ![](img_p497_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 4 ----- (O SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO AUTO CIRCUNSTANCIADO DE BUSCA E ARRECADAÇÃO Aos de de 20Ü nesta cidade de | . í P onde se encontrava presente o Delegado de Polícia Federal | Mtf-JO PAS-ToK , matrícula os Agentes de Polícia Federal | F/líp6 | mat. | "ho | , | e | |---|---|---|---|---| | ilUfAGrO ^PÔ^-^LÀJt ti^tAA/:iiy/(7^>^0 presença das testemunhas | mat. | 2-Q . ^ | , | na | TESTEMUNHA: Nome: ÃiL^tJ kíL^nJ ^ CPFn.° £ô RG n.° End.: E^íiAòâ JiO OâmPO Ut^PO ãl- O^ . i/íiA Sad ^p.\\IÍ!í/sP | / 2^ TESTEMUNHA: Nome: /Í^/^> C/!i /9jPP/t€C2^A ÇlbJA RG n.° ^Cq^G. 22-3- ? CPFn.° 221 :22 1-ní-0^ End.: aI\\/4 sLd . 333 . Pâiu>\\^ jA^JTb a/^íuí s-aõ 2r£L foi determinado pela autoridade policial que se procedesse a apreensão do(s) documento(s) e/ou objeto(s) abaixo discriminados, naforma da lei: j ITEM DESCRIÇÃO DO MATERIAL ARRECADADO o/{up))Ffi uo /// UcÁ^ Of HD U ^ fC/!íMl /)j/iÁÍA üC UmP- . Of (o^) Nò ^-2\_go G/fJ é^y^/GrâTIocaU'2a 0 1 tõ /JA 5/íL^ fiS Ç^jl/^AíJ^A f.£SM.A \\ /;>)4 . \\ \\ ![](img_p498_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 5 ----- 0^ «íT oí 01- õi 09 \\1 SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO 0i na -ráíL/iQA. é-s, HiJ 5"r? íÊ ^à\\ÈZA Í>2T^ LDCáH'^^^ fC/Sj^ArJòA fC^/íAi íS£ ^3 AC&N^A-S ^ LoCàU^AhAU tJA SijA f£fi/LÃ^ (3/1^6/5 pr üí^A | f)&C<^M€iJ^&A | f | fJA SÁ La ês fC^-NA^sA | |---|---|---| | 0'! (uMj!^^ SCo^dKfí !i^o | | ifJfV/OCOfLj^ | | LOíáL,'-^!^ A/zO Oá(^^) | L/i 2o (^/^an^lcL . /)i\\re:A^ôd^ LâíAWzAõ^ ^ , L/ | £>í> ^AOííL^L, | |---|---|---| | LO^LlXAb^ AJA | J>^ fêfifJAfJ^A f^AAAZ. oi tmj Ut^ íoií^rs, Soo 6é^ SliJ Slfii-fK0^9! | J}€ L/Ha | | Lj/CaUia.^-^ a/a SA)A | \\AJ£^aJ/?€ L• | | 0^ {vt^) l/^Ají^o i^(cfiA> iL> )ié f Í^6aL':la5a> {a\\a \\;Jé^/i)^L . 0'LUj/)SJ ^Sfiá/ms- ^COPCafficA^ Of^/lào^ C ú^-zCõkJAíJ P4Sr"A^ PaCTAS, ha poc S éDA^ ^ 1(/• É-/L/í^jí 4ú C(//A • \\ A ![](img_p499_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 Y ' 0/ SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 6 ----- n n Lo is H n 1! 20 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO 0^ M â'"y AresA /)]^(i^Od! IcCAk-LA^ tJA ep/i/3í'^^- o! (oM^) ^/"/'a ࣠OAAA ò^C fo/J^AS rs 5A AIi^^ t£ ÇIt^CS . QÁixJn) l\_l,^ ^^CH6-Ar^/'is^ Zo (^aL( i ^ . 1 0i J fCt>/ I>iu £ S^/a $X /y>ÍM/LT"í>7-5 (ÚC^Vo lAtAò)oJ r/i-A^ ,/^'«/AlV^irA õp€/íAuí>jXaI^ tâPiAS úí /lórF'^'jO^S {fúLUA^J ^L/3CAU:-L^í:y^S. úC A7/T./t,'/J. ^//L^ jT/ ^QOJt)\\\\j€S^DS ^ 1/í(LALC^/^ DC LjÂP)} LYdjJ C C^M) J)v'0 ^^fAÇ^^C^KJÍ^ $45 Piujvja eot^ç-oí^ATe Tóv^^^CívA^ DE A N»0 CA^ M £4)A/r7u-iÍ^ UiOn fi, lT^a ^ Lo í^aL'-z.j^o^ | Uô^eh^o tt£ AM AVK^TA ^0/ S/h/^vy^^rr^ ^ , gu, ^ Í^ZA /y/A pe Pa f^hn- F/£>C\*S . | | ya | |---|---| | .pA MíT^A | ^mC3\\0' f^A | | òô pel^A A^Js^siT^vAii-A^ | é€ íasa!S\\0J &£> íLOfJfvO- Acíc^b AD | | p£!«^o;>® í>£ | fs 06 | i gy Ny x ![](img_p500_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 7 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL M3 - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO 0^ Cuf^Aj COf-\\ £)^£,u^^«c,si'Q>^ A &£ 'y;v.Cí'<^i E I^OLy^fAíi^'^ A-CÇCfí^r''^ A&^h'(U.!í^al^ B£ VALO DÊTTai^íjjAcA j, tiA ae {6re^:>c^ ppn> , | f!-&LAfw<í'l A Up^ t)E &£. v/AV4>(LÊ$- 'IZ r)t íl£.wA^c> í>) ££67^''VI^^/ LOC-íkL^^^DOSí^A jíflM'L<5íJ [Ui^ofK rm-^ /je UfAÍSÍÕ j- (upa) L|i) <00^, Dè M?^^•e^Aü£ rjo i)l>f ^^jtJ •^'T^y Cbxi3" t)0 | ÊA | e^lac3.®süa.iv3:) a | . | |---|---|---| | 0([uf^j é5^Ai'f[)AA | fi£ | ^oTSaz-aL C^UA A^río^h - | Ei^d^b^ PâA- iA/í//^£í\_ ^^xtZA . i ![](img_p501_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 8 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO 0(s) referido(s) documento(s) e/ou obj0to(s) foi(ram) apreendidos(s) nesta data, face ao cumprimento do Mandado de Busca e Apreensão n° nos autos do processo n° 00O 7 V-3 Federal de Pa^/LO , realizado /i^ .fi/Sc£Jjí'hfO /cygj^cMtK ^ ^ J/La sob responsabilidade de: Morador/Detentor: Nome: ^^ // a .J RG n.° (P^âísP 3^O CPFn.° 3 (g | End.: /Sy | -^tJQzu'^ | ^^3 . | |---|---|---| | Merecem | ser | consignados | | L/pfA | | L0CaU'2^aíuíC Jbõfs /spji^i^oá | . I A?£T/j ^ PO Sôi/là fk^ò.fhfí^ i?«r o^jcfh ÒLKÍAfíj:^^ OtYieo L-DAftTS ^ÇtÓjvcaS Plííufj? f€o€^^\\^ Oa Afw , Êü é:^P^€S/^ PSfK^Ot^ D€ Í>ífy<, P(L£^Ç^t^^ . o i^\\A' LCVa6/^ l-..j i3-3 1 SjtPPtiiSiir-stiJl» hê. LAf^C>t'o S€: Em o Ji i l A/O (Vja i.-^êí(L/l.AL,'nAb^ ~7ÂL Crffn^^Oã em expedido da (y ^ Vara Criminal no imóvel localizado na iJO\\/a éõucíl^ P&m}ã^ Sis ? • 4'Cf^O^-f ^T/l-Pi6-' fí^of^L'ç. 3Pto oLf^jc os seguintes fatos: \\ £ 0^ ^ U^t^\\L(3t3 ^iS^lÇPy A Ar PA-rKl.o Sj€ ^S' P^c/i^cu) J2í AS SERA PSiYa ' wo | ![](img_p502_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 yy nN SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 9 ----- D& == SERVIÇO PUBLICO FEDERAL M3 - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO n SIGILOSO -fv/f .(7 /fA C>\\J A {mvtv Av/>SLV ÜOJ Uli^S A-PtvJÇ.€nbusãA i | '^<^ATf^ | -AVr^A^^-zç cf>NA. K>u!>.\\c SjÇ. UAJ^ Ui) ) | üa -õ£> | |---|---|---| | lúr-^CrA t^Q | n/ao | q^jsICLaj ^Iv-o ma •j)A'fA D£ HO^^l | 7 >, | | Nada mais havendo a ser | consignado, é encerrado o | presente que, depois | de lido e | |---|---|---|---| | lado^ conforme, | vai devidamente assinado MAóêLfi Uh£\\ ^U/J/OH | por todos, e matrícula 4^1 | por mim, | | crivão de Políci | lavrei. | | | AUTORIDADE: MORADOR/DE™tOR:M 30. 343 4 TESTEMUNHA: MW %^ft^$)MáXí\\ TESTEMUNHA:^ &v^ C(X \\jiJ fX = Zn%H AGENTES: r\\(QWv . )A/n ![](img_p503_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 10 ----- SR/PF/SP PI: SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÃO PAULO Aos 06 dias do mês de julho de FEDERAL EM SÃO PAULO, em São Paulo/SP, onde se PASTOR, Delegada de Polícia testemunhas CLEIDE DE MATOS ISIDORO, Policial Federal, Matrícula n° 11031 e ROGÉRIO SOCCA CÉSAR, Policial Federal, SR/PF/SP, pelo mesmo foi determinado que se tornasse efetiva a apreensão, na forma da Lei, do material abaixo discriminado: Item Descrição 1 Microcomputador 2 Microcomputador 3 Microcomputador 4 Documentos Diversos 5 Documentos Diversos 6 Microcomputador 7 Documentos Diversos 8 Pen drive 9 Microcomputador SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL DELECOR/SR/PF/SP AUTO DE APREENSÃO 1200/20 17 2017, nesta SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL DE POLÍCIA encontrava MELISSA MAXIMINO Federal, 1® Classe, Matrícula n° 16.435, na presença das | Matrícula n° 6980, ambos lotados e em exercício nesta | Quant. | Unidade | Observação | |---|---|---| | 1 | UN | 01 (um) HD Seagate, 160 GB, S/N | 5RX6N76D, localizado na sala de | Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 040005 19662. 1 UN 01 (um) HD Seagate, 250 GB, S/N 6VY45BT4, localizado na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 040005 19662. 1 UN 01 (um) HD toshiba 500 GB, S/N | 477ETSS5T9REHDKCC00D2A03 T, localizado na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n°040005 19662. . 3 UN Três agendas localizadas na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 0000004. 1 UN Documentos diversos localizados na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 0000004. 1 UN 01 (um) HD Seagate, 250 GB. S/N 9VY0GGF4, localizado na sala de Gabriel, lacrado sob n° 040005 19662. ' | 1 UN Documentos diversos localizados | na sala de Gabriel, íacrado sob n" 0000004. - , 1 UN Um pen drive DATA TRAVELER 4GB KINGSTON localizado na sala de Férnanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 040005 19662. 1 UN 01 (um) HD Seagate, 500 GB, S/N S2AHKDQ9, localizado na sala de Wendel, lacrado sob n° 040005 19662. ' IPL N" 0004/2017-11 fis. 1 /3 ![](img_p504_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 11 ----- 10 Microcomputador 1 1 Documentos Diversos 12 Documentos Diversos 13 Documentos Diversos 14 Documentos Diversos 15 Microcomputador 16 Pen drive 17 Documentos Diversos ( . 18 Documentos Diversos 19 Documentos Diversos 20 Dvdr/dvdrw 1 UN Um cartão micro SD 16GB localizado na sala de Wendel, lacrado sob n° 040005 19662. plástico e Duas pastas pretas da ITS contendo diversos : documentos, lacrado sob n® 0000004. i 1 UN Uma cópia da 7® alteração de contrato social em nome de RW9 Tecnologia limitada localizada na | | mesa de Rodrigo Sampaio, íacrado sob n® 0000004. 1 UN Documentos diversos localizados ria mesa dè EDY SAIJO, lacrado sob n® 0000004. - 1 UN Uma cópia de uma das folhas de um caderno que sé encontrava na mesa de SILAS, Analista Operacional da ADM de FDCIS, lacrado sob n® 0000004. 1 UN 01 (um) HD Seagate, 250 GB, S/N 9VY4058D, localizado na sala de Hamilton, Gestor do Departamento de Câmbio, lacrado sob n® 040005 19662. 1 UN Um pend drive LOGITECH, localizado na sala de Hamilton, Gestor do Departamento de Câmbio, lacrado sob n® 040005 19662. 1 UN Documentos diversos localizados na mesa de SILAS, ANalista Operaciònal da Adm. de FDICS, lacrado sob n® 00Ó0004. : 1 UN Cópias de folhas de agendam localizaas na mesa de Maria Cristina da mesa de câmbio, lacrado sob n® 0000004. 1 UN Documentos diversos localizados na mesa de Hamilton, Gestor do |! Departamento de Câmbio, lacrado i, sob n® 0000004. 1 UN Um DVD-R entregue pela Administração dò Condomínio São PauloCorporate toví/ers referente ao acesSo de pessoas á Gradula no período de. 25/4/17 à 06/07/2017, lacrado sob n® 040005 19662. IPL N" 0004/20 17-1 1 . | fls. 2 / 3 ![](img_p505_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 12 ----- 21 Documentos Diversos 22 Documentos Diversos 23 Microcomputador í i 24 DOcurhentos Diversos Referida apreensão foi efetuada às 14 horas, de 1909, Vila Nova Conceição, São Paulo/SP em poder OAB/SP n° 310.842. Nada mais havendo, determinou presente que, lido e achado confom^ assina com as testemunhas MAGELA LIMA JU^HÜ)^, Escrivão-^ Pplícia Federal, 3® Classe, lavrei. AUTORIDADE: TESTEMUNHA: . TESTEMUNHA: ESCRIVÃO : J SR/PF/SP FI--IU Rub: \\ I \\ UN Uma pasta com documentos referentes à Deiação Premiada de Vinicius Veiga Borin e documentos referente à repatriação de vaiores determinada pela justiça localizadc na mesa de Hamilton, Gestor do Departamentode Câmbio, lacrado sob n° 0000004. | . UN Documentos relativos a um pedido : -, de remessa de valores de Renato Di Matteo Reginatto localizado na mesa de Hamilton, Gestor do Departamento de Câmbio, lacrado | sob n° 0000004. | UN 01 (um) HD Touro, 1 TB, S/N CHKKXWDV de propriedade do DPF, contendo arquivos extraídos | do servidor de arquivos da empresa relacionados a fundos de câmbio, lacrado sob n° 040005 19662. UN Uma cópia autenticada de escritura pública de ata notoriaí entregue por Wendeí de Souza Silva, lacrado sob n° 0000004. 06/07/2017, na Av. Juscelino Kubitschek, de GABRIEL HUBERMAN TYLES, a autoridade o encerramento do e comigo, GERARDO Matrícula n° 19.187, que o^ IPL N" 0004/20 17-1 1 fis. 3 / 3 ![](img_p506_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 13 ----- ![](img_p507_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 14 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MINISTÉRIQ DA JUSTIÇA i DEPARTAMENTO DE PÒEÍÇIA FEDERAL . SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÃO PAULO DELEGACIA DE REPRESSÃO ACORRUPÇÃO ECRIMES FINANCEIROS IPL N° 0004/2017-11 tombo 2017 E-PROC: 0000252-69.2017.4.03.6181 ; INCIDÊNCIA PENAL: Artigos 4, 5 e 7 da Lei 7492/86. Artigo 2 da Lei i 12850/20 13 . INDICIADOS: A APURAR APENSO IV A t ETIQUETA JUSTIÇA J 1 0000252-69.20 17.403.6 18 1 LI ^ SEP-2 1-20 17 10:40 AM i 0 10.0 1 1.192.034 ![](img_p508_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 15 ----- SR/PF/SP SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÂO PAULO TERMO DE APENSAMENTO Aos 10 dia(s) do mês de julho de 2017, nesta cidade de São Paulo/SP, no cartório da | DELECOR/SR/1 ' | P, em cumprimento ao despacho de fis. 446/447 do iPL | |---|---| | 0004/2017-11- | COR/SR/PF/SP, procedo o APENSAMENTO deste AUTO DE | APREENSÂO 0j^/2017e anexos, numerado de 01 a 11, db que, para constar, eu, ,iRiS GUEDES DE OLIVEIRA, Escrivão de Polícia Federal, Classe Especial,matrirau|^° 7.878, lavro este termo. IPL N° 0004/2017-11 ![](img_p509_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 16 ----- í sSiftKum\* PODER JUDICIÁRIO SEXTA VARA FEDERAL CRIMMAL ESPECIALIZADA EM CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL E EM LAVAGEM DE VALORES AL.MINISTRO ROCHAAZEVEDO. N° 25.6° ANDAR,CERQUEIRA CÉSAR.SÃOPAULO/SP, CEP 01410-001 - Fòrie/Fax 2172-6606; ] MANDADO DE BUSCA E AFREENSAO N'' 05/20 17 AUTOS N" 00078 14-32.20 17.403.6 18 1 INQUÉRITO POLICIAL N° 0000252-69.2017.403.6181 IPL 04/20 17-1 1- DELECOR/DPF/SP PRAZO DE VALIDADE: 30 DIAS O DOUTOR JOÃO BATISTA GONÇALVES, MM JUIZ FEDERAL DA SEXTA VARA CRIMINAL FEDERAL, na forma da lei, AUTORIZA O DELEGADO DE POLÍCIA FEDERAL e os agentes designados para o ato ou quem fizer suas vezes, que se dirijam em cumprimento ao presente, ao endereço abaixo indicado e aí, observadas as exigências constitucionais acerca do horário, procedam à BUSCA E APREENSÃO com a finalidade de apreender quaisquer documentos ou outras provas relacionadas aos crimes tipificados nos art. 4°, 5°, 6° e 7° da Lei n° 7.492/86, incluindo registros contábeis, agendas, ordens de pagamento, registros de operações financeiras e documentos relacionados à manutenção de contas no Brasil e no exterior, em nome próprio ou de terceiros, bem como telefones celulares, computadores e quaisquer outras espécies de meio magnético e digital de armazenamento de dados que possam trazer elementos de possível conduta delituosa. Fica autorizada também, a busca de dados armazenados em disco virtual, onde estiverem, ainda que em servidores localizados no exterior que possam ser acessados remotamente, sem prejuízo de colher-se qualquer outro elemento de convicção de prática criminosa consoante termos da r. decisão, com fundamento nos artigos 240, capuí, e.e. parágrafo 1°, alíneas "e", "f e "h", 241, 242, 243, 244, 245, 246, 247 e 248, todos do Código de Processo Penal: \* GRADUAL CORRETORA DE CAMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS: Avenida Juscelino Kubitschek, n° 1909, Vila Nova Conceição, São Paulo/SP OBSERVAÇÕES: Fica autorizada a abertura ou arrombame^ de cofres eventualmente existentes no endereço supramencionado, caso oinj^ti^do se recuse a abri-los. Outrossim, tendo em vista a natureza do material/a sei/apreendido e a necessidade da realização de perícia nos mesmos para ajn:<^stigáção criminal, com Q> ![](img_p510_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 17 ----- PODER JUDICIÁRIO base no artigo 5°, inciso XII, da Constituição Federal, fica decretada aquebra do sigilo dos dados contidos nos materiais apreendidos em razão da busca para a realização de perícia, incluindo autorização para que, caso seja necessário, durante a diligência, possam ser acessados os dados armazenados em computadores, aparelhos celulares, tablets e demais dispositivos de armazenamento de dados que eventualmente forem encontrados. Factível, ainda, a aplicação da Portaria n.° 1287/2005 do Ministério da Justiça que regulamenta o cumprimento da busca e apreensão pela autoridade policial para melhor aferir os documentos a serem apreciados. O Mandado deve ser cumprido no prazo máximo de 30 dias pela autoridade policial federal designada para tanto, ou pelos agentes federais que indicar, e obedecido o horário legal (durante o dia). CUMPRA-^ na forma e sob as penas da lei. São Paulo, 28 de junho de 2017. Eu,C7poy^ristina Paula Maestrini, Diretora de Secretaria, digitei esubscrevo. JOÃ(|^T] ÇALVES Federal \\PV\\J ^ hor : O ![](img_p511_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 18 ----- 0^ SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO AUTO CIRCUNSTANCIADO DE BUSCA E ARRECADAÇÃO Aos Oé de Ju uUQ 20Ü de nesta cidade de . í P onde se encontrava presente o Delegado de Polícia Federal PASTo^ , matrícula ^ C , os Agentes de Policia Federal F/IÍP6 mat. e il-jfAG-O mat. , na presença das testemunhas TESTEMUNHA: Nome: ALL-^fJ f<íL^ílJ ^€tZ- 5AÕ f!ò\\}lolcP r£L '3Uf foi determinado pela autoridade policial que se procedesse a apreensão do(s) documento(s) e/ou objeto(s) abaixo discriminados, na forma da lei: ITEM DESCRIÇÃO DO MATERIAL ARRECADADO 0/fi^^jFd Uo jr/y UcÁPiA | 0/ | Bõ Oi (om) fYà PFA&A-ft^ | ^ f££.\\JAtJòfi pC/ifiAl p/iAGfi 240 | UmP- . £8, S//J éloc^U^A | |---|---|---|---| | 0 1 | 00 /JA 5^ La fiY | Çf>fLi^AtJ^A | \\ ôp.A(r^ lY- it/AA , | íY Y ![](img_p512_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 19 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO LIb laíPÍGA (S-Ô, í/a/^?^ÉfíS'S"r? í£ Oe L/f^fí ff(L/LÂí (jAô-C.A pa: Ct^ji èi\\r€ASô± / SaLa dí fanaa 0^ (uMjJ^^ f6^âAi2 ^ ijj fVyOCrGÇ-Lj ^ pí LO lA S/iLfi 2o á^/ianjIc L. . /✓'/Q LoíáUzas^ Sf^lA bo é^AbfíÀéL. 01- OHÍ^^J P^hf /)/L'v^ ^Dô^XA ííiò^€ f^/itJAjJjbA fé^f^AZ. j}^ WnA 0^ Cí/mJ L4t2 ^SÂá/irS, ^"00 áé^ 5/^/ 09 LOCaWtA.^ }/~/£:aAú€ L . 0^ (u^J l/^fX(prO IJ{fCílO ib fié f luPdAL z^t^ fO ^Ía \\^ètJí>^L. 0'LC^x/aS) PPXíAS- P^^/SfiíCo pLAXflOO com n Of'^/l^jHi C É7-zCb\\)AiJ PASP)^ Pf^<'bS. M S lOM 0 ' ^ ãúCi/fA ítjX^JT^ ' N . í \\ 4 f / \\ ^ 0/ ![](img_p513_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 20 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO /)£ LfôA ^ iõ C^^U-2-£,o^ n AfêSA AT /U)í)íüG^ 4 o! (vM^) o/^A ÒAC f^ú/JfAS Uú^tl^O-í^-^ m La S \_AnJ ÇP^aa<^'.í>\_ ^ Ç' ,t,cs . OÁÍ\\Jn)l^ff^ f^SO $/í7 ^ 15 01 J £>(i.i^£ LõC->f^c^ ^IqCaÍ^^a^^ /^/a a Sa]^ $-C QòtAÍ\\Sl"s>rA (bC^To lAtAò)oJ Ja6<^MEA^l97 /M<0'A T/T-a^ ^ W^Ta õpepAvío^ip^l^ 9a Ptbn- èE Fiòc\*s . túPiAS úí A&F'^3^S ^ ya \\\\ .hã /UtT^/^ C/€ <2AnC>>'<^- Í^OCvJA\\j'Í^ [)\\\\f€/^oS ^ l^aALi ^C L//í^)til);J Cér^^í^fK òô 6L iAtAÇ,\\úJ CuMJ J)v'0 - a. P€U& /Wjvij4^jSrvvA^ AO AcicSti V€;$S£)/íS ^ ^o D£ 'AÇ)c>H fs , PE Grasupl yo ![](img_p514_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 21 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO Qf{ CüMAj ilh9(f\\ COí^ A Aíl6<^a<^Íí^í^ BÉ- VALOí\*-£rS úSr^'''-^Ít^òOA fCLA UòAUí-if» A^A MZ^Sa ^ i-ff^r)yirohí(ppn> . | | | l^OC^í^rNl^ flfLA^VVí'-» A | peSiífy? SÍT fí-íTf^^S^A S£ v/AVXXLê^ | | |---|---|---|---|---| | 'It | t>e /íAn | í>) | Ê£(y^^'M^b^ L0CAU^A£>o5^>'/s (uaa) L\|i) iou^, Dí: P^oç^l•e^AI>£ ho ÍDpf ^ijiJ c\\jKIOOfJí>^^ | 56- | | | | •^TSy rTi£HJ^ ^rs_^X-s | t>o ^C-fw^iusí^ b- t^t^\\ji^f^ ÒA ^Ç^SA EL£LAO-®rJibli37 A fvj»ae^ é. | • | | | 0\|(í/Mj ^QAJ | | P(/$L, <^\\ ô£ A-fís p/oTs>AfAL CdíiA Â^ífErJh ' -\\A/^^£\\^ ô£i!^v2A X>^A . | | \\ •>V, \\ N % ![](img_p515_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 SIGILOSO Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 Num. 170086227 - Pág. 22 ----- SERVIÇO PUBLICO FEDERAL M3 - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO 0(s) referido(s) documento(s) e/ou objeto(s) foi(ram) apr0endidos(s) nesta data, em face ao cumprimento do Mandado de Busca e Apreensão n° expedido nos autos do processo n° 0 0 0 9^Vara Criminal Federai de ÍAC , realizado no imóvel localizado na . Jíla tJO\\fA . $8 )s^ sob responsabilidade de: Morador/Detentor: Nome: çjLt^A .J | RG n.° P/sGIs9 3^0 | GPFn.° 3(g ? • | •/ Tf^ | ^ | |---|---|---|---| | End.: ^C- r9 ' <^9^^ | , UG3 fi>TJju^rh G | ^i-Pt'6-f€Hoe^U^ç Vk? | t>A^L^/je | Merecem ser consignados os seguintes fatos: Lit^fâ foíLAt^^ LO CaLítíCÇbOiS 3 | A^a | ^ | \\A/£í^éi€L OC Sõ^tà - Si'Lk/a £ | |---|---|---| | Í3íàf^/i, í>z cêjrefh | òu^íaílc^^ | fpA^n /s/ía^cas>ái>^- | /!ts ^)y/a gnPtÃfw Aú Mò'^i - 0^ f PCfyJ^otí^ dC I^AS /Q O L£-Vjft | | LAf^&i O s:€ | A APRES | AS lZ£fé:^ ^<^ | bE o Jg iyy^í aA? Lraro ^sr P'c/^c^ J2/'/^S Erm ^/LAtJ^;rJDa fi^/ü ~7ÂL ^(^ffn^SáA f€^A fSiÍA oa > | ![](img_p516_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 N SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 23 ----- od SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLÍCIA FEDERAL SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL NO ESTADO DE SÃO PAULO r • I » -Ss,R/A. i'>>vj\\"=a^v/víLV é? ÜOJ- '^'^AThJ^ ísti'íiy^'^ ''Alfjyvj-^C C IsnA\*! ChÇ, Ki yj~- i-ji) 3 -õ£-- AA IqíJ^ to NfAQ ^€"0^ q^jsaclaj òa^Ta. d£ 7 / Nada mais havendo a ser consignado, é encerrado o presente que, depois de lido e lado^ conforme, vai devidamente assinado por todos, e por mim, MAéêLA Ü/1A JbiJ/âZ matrícula l crivão de Polici AUTORIDADE: | | MORADOR/DETgNTOR.A^^ | J | ^ | |---|---|---| | TESTEMUNHA: MW | \\lgm^víS^^vAm | | TESTEMUNHA:^ ÚV^C(X híÇOAÍ)ci Jçi X/ij í\\. AGENTES: r\\(Q-vY^ ^ ;A/n Ôé^íoiL j)Pi'b ^ : ![](img_p517_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 24 ----- SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL EM SÃO PAULO Aos 06 dias do mês de julho de 2017, FEDERAL EM SÃO PAULO, em São Paulo/SP, onde se encontrava MELISSA MAXIMINO PASTOR, Delegada de Polícia testemunhas CLEIDE DE MATOS ISIDORO, Policial Federal, Matrícula n° 11031 e ROGÉRIO SOCCA CÉSAR, Policial Federal, | SR/PF/SP, pelo mesmo foi determinado que se tornasse efetiva a apreensão, na forma da Lei, do material abaixo discriminado: Apreensão n°: 1200/2017 Item Descrição 1 Microcomputador 2 Microcomputador 3 Microcomputador 4 Documentos Diversos 5 Documentos Diversos 6 Microcomputador 7 Documentos Diversos 8 Pen drive 9 Microcomputador : SERVIÇO PUBLICO FEDERAL MJ - POLICIA FEDERAL DELECOR/SR/PF/SP AUTO DE APREENSÃO 1200/20 17 SR/PF/SP Fl: Rub! nesta SUPERINTENDÊNCIA REGIONAL DE POLÍCIA Federal, 1® Classe, Matrícula n° 16.435, na presença das Matrícula n° 6980, ambos lotados e em exercício nesta | Quant. | Unidade | Observação | |---|---|---| | 1 | UN | 01 (um) HD Seagate, 160 GB, S/N | 5RX6N76D, localizado na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 040005 19662. 1 UN 01 (um) HD Seagate, 250 GB, S/N 6VY45BT4, localizado na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 040005 19662. 1 UN 01 (um) HD toshiba 500 GB, S/N 477ETSS5T9REHDKCC00D2A03 T, localizado na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n°040005 19662 . 3 UN Três agendas localizadas na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 0000004. 1 UN Documentos diversos localizados na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° 0000004. 1 UN 01 (um) HD Seagate, 250 GB, S/N 9VY0GGF4, localizado na sala de Gabriel, lacrado sob n° 040005 19662. ' 1 UN Documentos diversos localizados nà sala de Gabriel, lacrado sob n° 0000004.. . 1 UN Um pen drive DATA TRAVELER 4GB KINGSTON localizado na sala de Fernanda Ferraz Braga de Lima, lacrado sob n° y 040005 19662. i 1 UN 01 (um) HD Seagate, 500 GB, S/N | S2AHKDQ9, localizado na sala de Wendel, lacrado sob n° 040005 19662. IPL N" 0004/2017-11 fis. 1 / 3 ![](img_p518_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 25 ----- 10 Microcomputador . 1 1 Documentos Diversos 12 Documentos Diversos 13 Documentos Diversos 14 Documentos Diversos 15 Microcomputador 16 Pen drive 17 Documentos Diversos { Pp: 18 Documentos Diversos 19 Documentos Diversos 20 Dvdr/dvdrw 1 UN Um cartão micro SD 16GB localizado na sala de Wendel, lacrado sob n° 040005 19662. | SIGILOSO 5 | UN | Duas pastas suspensas, Um saco plástico e Duas pastas pretas da ITS contendo diversos documentos, lacrado sob n° 0000004. | |---|---|---| | 1 | UN | Uma cópja da 7^ alteração de contrato social em nome de RW9 | Tecnologia iimitada localizada na mesa de Rodrigo Sampaio, lacrado sob n° 0000004. 1 UN Documentos diversos localizados ria mesa dè EDY SAIJO, lacrado sob n° 0000004. : 1 UN Uma cópia de uma das folhas de um caderno que se encontrava na mesa de SILAS, Analista Operacional da ADM de FDCIS, lacrado sob n° 0000004. 1 UN 01 (um) HD Seagate, 250 GB, S/N 9VY4058D, localizado na sala de Hamilton, Gestor do Departamento de Câmbio, iacrado sob n° 040005 19662. 1 UN Um pend drive LOGITECH, localizado na saia de Hamiiton, Gestor do Departamento de Câmbio, lacrado sob n° 040005 19662. 1 UN Documentos diversos localizados na mesa de SILÁS,'ANalista Operaciònal da Àdm. de FDICS, lacrado sob n° 0000004^ 1 UN Cópias de folhas de agendam localizaás na mesa de Maria Cristina da mesa de câmbio, lacrado sob n° 0000004 1 UN Documentos diversos localizados na mesa de Hamiiton, Gestor do Departamento de Câmbio, lacrado > sob n° 0000004. 1 UN Um DVD-R entregue pela Administração do Condomínio São Paulo Corpprate towers referente ao acesso de pessoas á Gradula no período de 25/4/17 á 06/07/2017, iacrado sob n° i 040005 19662. i i i IPL N" 0004/20 17-1 1 fis. 2 / 3 . ![](img_p519_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 26 ----- 21 Documentos Diversos 22 Documentos Diversos 23 Microcomputador 24 Documentos Diversos Referida apreensão foi efetuada às 14 1909, Vila Nova Conceição, São Paulo/SP OAB/SP n° 310.842. Nada mais havendo, presente que, lido e achado conforra^ MAGELA LIMA Escrivão-^ Pplícia lavrei. AUTORIDADE TESTEMUNHA TESTEMUNHA ESCRIVÃO : .., 1 UN 1 UN 1 UN 1 UN horas, de 06/07/2017, em poder determinou assina Federal, SR/PF/SP Uma pasta com documentos referentes à Delação Premiada de Vinícius Veiga Borin e documentos referente à repatriação de valores determinada pela justiça localizadc na mesa de Hamilton, Gestor do Departamentode Câmbio, lacrado sob n" 0000004. Documentos relativos a um pedido de remessa de valores de Renato Di Matteo Reginatto localizado na mesa de Hamilton, Gestor do Departamento de Câmbio, lacrado sob n° 0000004. 01 (um) HD Touro, 1 TB, S/N CHKKXWDV de propriedade do DPF, contendo arquivos extraídos do servidor de arquivos da empresa relacionados a fundos de câmbio, lacrado sob n" 040005 19662. Uma cópia autenticada de escritura pública de ata notoriaí entregue por Wendel de Souza Silva, lacrado sob n" 0000004. na Av. Juscelino Kubitschek, de GABRIEL HUBERMAN TYLES, a autoridade o encerramento do com as testemunhas e comigo, GERARDO 3® Classe, Matrícula n° 19.187, que o IPL N" 0004/20 17-1 1 fls. 3 / 3 ![](img_p520_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 27 ----- b Serviço Público Federal MJ - Polícia Federal Superintendência Regional No Estado De São Paulo DELECOR - Delegacia de Repressão a Corrupção e Crimes Financeiros OPERAÇÃO PAPEL FANTASMA I \\ RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQUIPE SP-02 - Alvo: GRADUAL CCTVM Autos n° 00078 14-32 .20 17.403.6 18 1 6® Vara Federal de São Paulo/SP ![](img_p521_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 28 ----- I} SEGREDO DE JUSTIÇA IN [ Sumário INTRODUÇÃO 3 ..... DA ANÁLISE DOS MATERIAIS APREENDIDOS 3 ```text SIGILOSO ITEM 04 ; 4 ITEM 19 ; 25 ITEM 21 26 ITEM 22 27 ``` TN ITEM 24 29 ~ PEN | | CONSIDERAÇÕES FINAIS ANEXO A - PÁGINAS DIGITALIZADAS DE AGENDA 1 ANEXO B - PÁGINAS DIGITALIZADAS DE AGENDA 2 ANEXO C - PÁGINAS DIGITALIZADAS DE AGENDA 2 ANEXO D - Contrato de compra de participação em offshore ANEXO E - Atestado de conformidade perante a FENRA ANEXO F - Empréstimo U$2MM de GRADUAL para TIGRESS LLC ANEXO G - Carta de TRUST para FERNANDA ANEXO H - Procuração de FERNANDA para abrir empresa na Suíça em seu nome ANEXO I - Declaração de aceitação de FERNANDA como membro de conselho ANEXO J - Contratação de empregado na Suiça por FERNANDA ANEXO K - Contrato de trabalho de empregado na Suiça por FERNANDA ANEXO L - Contrato de empréstimo para enviar recursos do Brasil para Suiça | 30 1 1 1 II III IV V VI VII VIU IX X | |---|---|---| | N | ANEXO M - Apresentação de slides de GRADUAL para DESUC em nov 2015 ANEXO 1- Extrato de movimentação do fundo OAK FUNDO DE RENDA FIXA CP | XI XXI | | | ANEXO 2 - Termo de recebimento de serviços BITTENPAR/ITS@ | XXII | | | ANEXO 3 - Documentos de identificação pessoal com anotações manuais | XXIII | | | ANEXO 4 - Boletos de câmbio com anotações manuais | XXIV | | | ANEXO 5 - Cópia de folha do caderno de SILAS | XXV | | | ANEXO 6 - Telefones e endereços de correspondentes de câmbio | XXVI | | | ANEXO 7 - Relatório elaborado pelo setor de câmbio | XXVII | | | ANEXO 8 - Lista de códigos dos correspondentes de câmbio nos sistemas da GRADUAL | XXVIII | | | ANEXO 9 - Registro de imóvel 1 | XXIX | | | ANEXO 10 - Registro de imóvel 2 | XXX | | | ANEXO 11 - GRADUAL repatria recursos de delatores | XXXI | | | ANEXO 12 - Relatório sobre Cliente de Câmbio. RENATO DE MATTEO REGINATTO | XXXII | RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 2 /'jp ![](img_p522_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 29 ----- WA SEGREDO DE JUSTIÇA \\ % INTRODUÇÃO No interesse do Processo acima referenciado, oferecemos o presente Agente de Polícia Federal - Mestre em Economia, em decorrência do cumprimento do Mandado de Busca e Apreensão exarado pelo Juiz Federal JOÃO BATISTA GONÇALVES, da 6® Vara Federal em São Paulo/SP, cumprido no dia 06 de julho de 2017, em decorrência da deflagração da Operação "Papel Fantasma". DO LOCAL DA APREENSÃO O mandado de busca foi expedido para o endereço localizado na Rua Avenida JUSCELINO KUBITSCHEK, 1909, TORRE NORTE, 19° ANDAR, local de funcionamento da empresa GRADUAL CCTVM, alvo da operação. DOS MATERIAIS APREENDIDOS Para facilitar a localização dos documentos questionados, a numeração utilizada obedece àquela mencionada no Auto de Apreensão N° 1200/2017, lavrado quando do cumprimento do Mandado de Busca e Apreensão . Analisamos os itens 4,5,7,11,12,13,14,17,18,19,21,22 e 24 que estavam acondicionados em malote lacrado sob o número 0000004 rompido por este signatário. Os demais itens do auto de apreensão são equipamentos de informática acondicionados em lacres próprios e que não vieram para esta equipe policial. DA ANÁLISE DOS MATERIAIS APREENDIDOS As 16:00 horas do dia 10/07/2017, para análise dos materiais apreendidos, foi rompido o lacre n° 0000004 na presença das testemunhas, ambos Policiais Federais, FILIPE CARMONA SIMÕES, matrícula 20.346 e FELIPE DE LANNA SETTE FIÚZA LIMA, matrícula 19.577 . A análise dos itens constantes no malote seguiu a ordem apresentada no AUTO DE APREENSÃO n°1200/2017. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 3 'M ![](img_p523_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 30 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA y 4 ITEM 04 mM 4 Documentos Diversos 3 UN Três agendas localizadas na saía Lima, lacrado sob n° 0000004. Páginas digitalizadas em ANEXO A, ANEXO B e ANEXO 0. Essas agendas contém anotações manuscritas em páginas não numeradas. Algumas anotações possuem data. Digitaiizamos algumas páginas para destacar assuntos anotados pela autora e que possam ter relação com essa investigação. O primeiro assunto que nos chama atenção é a preocupação com cotistas dos fundos em litígio. Em especial, encontramos anotações sobre os RPPS's: SUZANO - JOEL . IGEPREV(TO), OSASCO - FRANCISCA DA SILVA, SÃO SEBASTIÃO - FÃBIO ANDRÉ, PORTO FERREIRA - KRUGER, PAULÍNIA, HOLAMBRA e BARUERI. Entendemos que a GRADUAL esteve em contato direto com esses cotistas . '' S ' ' r. r I í '..-i/r' (. i - • n • •t- / /p-'rt / ; •S^',cJrC' -J c3o •p to '5 Ppl / aif \\ ^'O/yxÂ-^ \\ ; /XÜA.i-^.dlXy . ,í'-' L' (-í !' (' hi-a-UyOA •^"7 - : muuA-í- .> >-Cw.cCo- ; \\ ,0^ -•''// ' v-i ü • ' i I'j"<''ZíVC'LruCiy~ 8 /2l:ClÓ'CC- >Sh'Ulr/\\c: .3 r?i - Z2.Í.C • ô ra-LCÍli-t,L.c.i /} . <1 Yr LLAyXXr Z j-y^r | j'} uhíh^tci-{j. \_ | ^ÍH-a-vvc- U S2-£èb/b . - - •- L.: . 'YpP^U ••I ^ I 1 , | rel ] >--yCC^tP'i^ c-CC^ y-i»'7 I •' Z n,o-ir ./3 ' 'h-W ETT 1 | 0~ 3 / /T^Ái-O zZ-y-yCi iC- ''t2 .0c"PZ PfUS | RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 4 ![](img_p524_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 31 ----- Ni SEGREDO DE JUSTIÇA J Na anotação abaixo, entendemos que há uma espécie de acordo em qu o RPPS de SUZANO ligaria para o comitê de cotistas para chamar assembléia: ! • - r / - '• - I / /V c i / .y\_, • y o -V y !••• Outro assunto é uma estratégia escalonada de alocação descrita nas anotações. Consta inclusive o pagamento de R$15mil. Mais uma vez aparece o IGEPREV, SÃO SEBASTIÃO e agora o SERPROS. Vvx i..L 10 /O'. ;^ f\\ íl 'JJ "í' u'. I I • ' ^ r , , L'i •' '• ( ('O" It nr ! f A Yv-x (- cL/^' C^\\' ^ ^... -i> \\i--'4. 1 y I-,-. í ' / )-• íi- hÚni-:€oO d) L ''0 .f ,. . ., ^ TS^ ,",v ,,Jj rvLé;.. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 5 ![](img_p525_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 32 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA Nesta outra anotação abaixo, vemos que foi discutido o oferecimento de um bônus substancial para SILAS, o funcionário de nível júnior que descrevemos na análise do item 7 neste relatório. Notamos que havia qualquer anotação sobre bônus para qualquer outro funcionário. A data também foi próxima á publicação das denúncias na mídia contra a GRADUAL. RELATÓRIO DE ANÁLISE DEMATERIAL EQ. SP-02 Página 6 ;r ![](img_p526_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 33 ----- JAS SEGREDO DE JUSTIÇA Na anotação abaixo, vemos que ela descreve a movimentação de fundo entre empresas do grupo GRADUAL. Acreditamos que CORTEX é a empresa que tinha sido vendida em 2012 à empresa que hoje é a ITS@ (análise no item 05). Além de anotações sobre acertos entre as empresas do grupo GRADUAL. fT '3^ (/•.. > •I^•'I.! ' íj'- l @ .7 ç íL'.Li.í-.-. Ht, '• /'íí:- Ç i"> •V"v% -f • s í.. ii >'' L . — '>y...^ncfujr.ajtempo. : 1 f ro iiia c.ífin tiü Ui-j b d; .I. i {.•.J i'o .• •- " prptpndia t.i." ' i .-n 'jicio do B'Cjuiín do Fs ii,/ o fínm.-nic ' ^ nv.'. v ' .! .t '!• ' do HS IO"."'.! o ríii':io jdjdnnjl d , fí>i í;'t?íC.U'vo-' f rní.nt. ..I • •'iib.T. yj j'U j Rfiposlij S.^!, o f.:ic 0 .iJ < TlUv •.-Tílt. tlUi- • i. 1.» II- ns U1 n .|I| >-v 5• .-Ov üU Ffí\* Jij', -^rii Cl'cvr»fi"'/ZCI CJujl .1 Rf'.na'.t.v o Em 10/03/2016 ocorre o "investimento" de R$10Mllhões nas debêntures de ITS@, que conforme outros documentos coletados na sala de MEIRE POZA'', são destinados ao rateio de prejuízos da GRADUAL. Em 20/04/2016, GRADUAL envia ao DESUC uma carta onde percebemos que houve efetivamente o rateio de prejuízos em 11/03/2016. Ou seja, um dia depois do investimento em ITS@ e dias após o fim do prazo estabelecido pelo BCB. Outro fato que corrobora essa constatação é que o próprio BCB já nos Informou diretamente que a GRADUAL usou recursos de seus clientes para atender demandas de regulamentação do setor. ' Outra equipe está fazendo a análise do material neste local. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 10 ![](img_p530_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 37 ----- IN SEGREDO DE JUSTIÇA Grupo de documentos datados de 2012 que mostram um fluxo com indícios de lavagem de dinheiro. HEREFORD BLUE iNC(iihas Virgens) transfere recursos para a conta de RED KiTE AMÉRICAS LLC(Deiaware/US), que empresta paraTURING TECNOLOGIA PARA INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS LTDA, que transfere para GRADUAL CCTVM S.A, que apresenta uma carta assinada por FERNANDA dizendo que é a controladora da empresa nas Ilhas Virgens endereçada ao banco de câmbio. ANEXOS O, P, Q, R, S, T e U. Haí£K»0 ot;!INCdHl Vnrt) TctniWrú frcir«dri Uí.1»«l:47.» K.'orsn(V WnCÇS fW «Q»EDAS 5ccb ck7lfiO)f3 ^Ns'urciii9(a'7ci^;0n»&rn£Bcr ^55i5lZ2áí£Í£2£Sfc£ÍB:í "1 CCTVM Figura 1 - estratégia para repatriação de recursos Carta à CVM explicando detalhes de relações entre IGEPREV e BRIDGE. Nesta carta, evidencia-se a relação entre GRADUAL, BRIDGE, PLENA e CRÉDITO&MERCADO. GRADUAL aponta que as fraudes investigadas na CPI dos fundos de pensão praticadas por BNY MELLON estariam sendo replicadas pela BRIDGE nos RPPS. JOSÉ CARLOS DE OLIVEIRA, ex-diretor do BNY MELLON teria adquirido o controle das principais consultorias de RPPS do mercado e fundado a BRIDGE. Com essa estratégia ele conseguiria canalizar os investimentos dos RPPS consultados para os produtos financeiros oferecidos pela BRIDGE. Em especial citam o TOWER BRIDGE RENDA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO IMA-B. Citam também ROBERTO ELAIUY, funcionário da PLENA INVESTIMENTOS LTDA, como procurador da maioria dos RPPSs. ANEXO V. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 11 •Sr?:- ![](img_p531_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 38 ----- | SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM 07 7 Documentos Diversos 1 UN Documentos diversos localizados 0000004. ANEXO 1 Trata-se de extratos de movimentação de fundos e uma agenda. A agenda não continha nenhuma anotação relevante. Já dentre os extratos, apenas um tem relação com esta investigação. Inclusive corrobora a tese levantada na análise do item 14. Qual seja, que a GRADUAL trocou as debêntures de ITS@ pelas de BITTENPAR no dia 13/06 em resposta às denúncias publicadas na revista "ISTOé Dinheiro". Ver anexo 1. 13/06/2017DEBENTURE5 1TSY11 QUANTIDADE 2167 0,00 26.426.429,87 485,29 j -26.426.429,87 0,00 -26.425.944,58 | 13/06/2017DEBENTURES B1TN11 QUANTIDADE 51 Figura 2- Extrato de movimentação Fundo OAK RELATÓRIO DE ANÁLISE DEMATERIAL EQ. SP-02 Página 12 ![](img_p532_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 39 ----- 5-4 SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM 11 11 Documentos Diversos 5 UN Duas pastas suspensas, Um saco ITS contendo diversos documentos, lacrado sob n° 0000004. ANEXO 2 Os documentos contidos no saco plástico se referem a uma assembléia onde foi proposta a recompra das debêntures ITSY11 contidas na carteira do fundo PIAT datadas de novembro de 2016. Embora haja coincidência de objeto, não vemos utilidade para a investigação em curso. Uma das pastas suspensas continha uma única folha de papel. Esta era um termo de recebimento de serviços intangíveis prestados pela ITS@ a BITTENPAR PARTICIPAÇÕES S.A. Acreditamos que esse contrato seja uma forma de dar ares de legitimidade às duas empresas envolvidas. Ver anexo 2. Uma das pastas pretas contém documentos de criação da empresa e emissão das debêntures ITSY11. Também sem utilidade para a investigação. A outra pasta preta contém documentos oficiais da empresa GF PARTICIPAÇÕES EM TECNOLOGIA. Também sem utilidade para a investigação A segunda pasta suspensa bege contém documentos de uma empresa chamada XNICE PARTICIPAÇÕES S.A. O conteúdo dessa pasta será analisado em relatório de análise técnica ainda a ser produzido. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 13 ![](img_p533_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 40 ----- JN SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM 12 ^ % contrato social em nome de RW9 Tecnologia limitada localizada na mesa de Rodrigo Sampaio, lacrado sob n° 0000004. Sugerimos a restituição por falta de pertinência temática com a investigação. V. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 14 ![](img_p534_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 41 ----- 7 Ca 13 Documentos Diversos ANEXOS 3 E 4. Suspeitamos que possam estar relacionados a chamado de "esquema da mala" pelos criminosos. Consiste em "boletagem" fraudulenta de câmbio para organizações criminosas. de dinheiro roubado de imediatamente. Na seqüência, o correspondente de câmbio realiza operações em massa em nome de pessoas aleatórias que desconhecem essas operações de câmbio. Agem dessa maneira pois cada CPF pode comprar até USD3.000,00 por dia sem precisar de nada mais que a informação do CPF e um endereço sem comprovação. Interpretamos os documentos apreendidos como sendo evidências de que o setor de compliance Entretanto, pode ter havido conluio da corretora se ela tiver orientado os correspondentes a corrigir os dados inconsistentes em seu sistema. fraudulenta seja feita dentro da própria corretora em existem de fato. Um indicativo dessa fraude que encontramos no material apreendido é que vários dos boletos arrecadados inconsistências. Vejamos o exemplo abaixo: SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM 13 1 UN Documentos diversos localizados na mesa de EDY SAIJO, lacrado sob n° 0000004. um expediente criminoso Por exemplo, um bandido entrega uma mala um carro forte e recebe o equivalente em moeda estrangeira da GRADUAL teria suspeitado de alguns correspondentes. Outra hipótese, é que a boletagem nome de correspondentes que não apresentam anotações manuscritas sobre essas \\ li i | , <> .J.}" | lU- | í/" | |---|---|---| | V | , f | /r .0 | | •' r | ,"P | ^'/ Kv / | Figura 3 - Documentos com anotações manuais na área de compliance RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 15 ![](img_p535_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 42 ----- Ix SEGREDO DE JUSTIÇA | Ou seja, aparentemente o setor de compliance entrou em contato com o cliente e verificou que o mesmo "nunca comprou câmbio"(grifo presente no documento original). Entretanto, quatro correspondentes de câmbio teriam utilizado esse cpf para registrar operações. Ver anexos 3 e 4. distintos. O primeiro é um maço de folhas, cada uma com uma cópia de documento de identificação, agrupadas com um clip de metal e com um bilhete escrito EDMAMM AG. TURISMO. Rua Teodoro Sampaio, 1020. Cada folha continha anotações manuscritas, algumas delas comparando o endereço registrado no sistema GN^. Desse grupo de documentos é que extraímos a imagem mencionada anteriormente '\\ J Figura 4 -Etiqueta de documentos O outro grupo de documentos eram boletos de câmbio de uma empresa chamada HORIZONTE, código 47 no sistema GN, no centro da cidade de São Paulo. Na Av. São Luiz, 187, 2°Sobreloja, Lj 03. CNPJ; 18920697000184. Também havia diversas inconsistência de endereços e ausência de confirmações de clientes. Pesquisando as empresas encontramos: Nome Empresarial: EDMAMM AGENCIA DE TURISMO LIDA. ME Endereço: Rua Teodoro Sampaio, n° 1020, Loja 4, Pinheiros São Pauio/SP CEP 05406-050 CNPJ: 1 1.155.396/000 1-62 Data da Constituição: 15/09/2009 Sócios: EDUARDO MAMMINi / ANTONIETTA POLiSAITiS Nome Empresarial: ALBENCiOS TURISMO E CAMBIO LTDA. - ME Endereço: Avenida São Luís, n° 187, 2° Sobreloja, Loja 3, República, São Paulo/SP CEP 0 1046-00 1 CNPJ: 18.920.697/000 1-84 Data da Constituição: 05/09/2013 Sócios: SÉRGIO ROBERTO ALBENCIO / TÂNIA FEITOSA GONSAGA •Novo sistema empregado pela GRADUAL para o registro das operações seus correspondentes cambiais. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 16 ![](img_p536_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 43 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA L i! ' íS lRiJ IHi 14 : Documentos Diversos í: , UN Uma cópia de uma das folhas de mesa de SILAS, Analista Operacional da ADM de FDCIS, lacrado sob n° 0000004. ANEXO 5. Trata-se de uma cópia extraída do caderno encontrado na mesa de Silas, analista operacional da administração de FIDCs. Cópia do Anexo 5. No próprio local da busca, fizemos entrevista com SILAS para que ele explicasse a operação. Pelo que entendemos, essa anotação foi decorrente de uma reunião entre ele e GABRIEL. Por ser uma operação não usual, GABRIEL teria detalhado exatamente o que fazer. Segundo ele, o usual seria os próprios gestores entrarem em contato com SILAS para descrever o que fazer com os recursos de seus respectivos fundos. 0.1 GRADUAL •' Afo4H7V -7 : /• \\ V /' QpStoD;a. j ^cx- Ch.y-r(V - C'0X'1P J ! rV' | \\ LA fW 'yniiS-i | Figura 5- cópia de página do caderno de SILAS. ANEXO 5 RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 17 ![](img_p537_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 44 ----- p SEGREDO DE JUSTIÇA Em uma análise iniciai a ser comprovada com os extratos dos fundos, interpretamos essa anotação como uma tentativa de concentrar os papeis de ITS@ no fundo BLUE ANGEL, que até então era um "fundo de prateleira"^. No dia 12/06 foi Dinheiro. No dia seguinte, 13/06'^®, ocorreram essas transações. A vantagem de se fazer essa transação é tirar o papel denunciado da carteira de um fundo consolidado para a carteira de um fundo novo que pode ficar até 90 dias oculto para o público em geral. Na prática, as debêntures ITS@ foram "escondidas" do público por 90 dias a partir da transação. Outro detalhe, tudo isso foi feito sem alterar as disponibilidades dos envolvidos. 1- Fundo OAK trocou o ativo ITSY11 por BITTEN11: Saldo O 2- Bittenpar recebeu aporte em debêntures e aportou em fundo: Saldo O 3- Fundo BLUE ANGELS recebeu aporte e comprou debêntures ITSY11: Saldo O 4- Gradual conseguiu esconder um ativo podre, limpar um fundo consolidado sem gastar dinheiro. Apenas precisava da anuência da Bittenpar para fazer essa transação. E por que motivo a BITTENPAR anuiria com essa movimentação? Porque o controlador da BITTENPAR, conhecido como ZEZÉ BARBOSA, também é controlador da PLANNER, conforme explicado no auto circunstanciado n°01 deste mesmo IPL. Planner que é o agente fiduciário da emissão das debêntures ITSY11. ^Fundosde Prateleira- Jargãode mercado - são fundos juridicamentehabilitados a receberaportes que ficam à disposição da Administradora para atender eventual demanda de um gestor que queira iniciar um fundo imediatamente. " https://www.comdinheiro.com.br/FundoCaptacaoResgate001-27734236000108-14012017-08072017-l-2-0 ^http://www.debentures.com.br/exploreosnd/consultaadados/sndemumclique/x\_mercado\_secundario\_r.aspx?x= RELATÓRIO DE ANÁLISE DEMATERIAL EQ. SP-02 jO Página 18 ![](img_p538_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 45 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA GSÃdüÃl Goord^«dora Itkr da €niíso ndmiriíirtdora s gsftoni d»feàodofuíido Admjiidrtíbra e Gsdoradefeio do Rjndo £ Dèb=niur«5 Apor^fscursos no rundo Compra CèPsnluTíS JTSIino nerGoo sscjnífeíío FüíiítoOAK '- -Eacflífe ísdeisniurg: ITS^ nofundo aUE nl^GELS- -FüfíéomBmms Figura 6 - Transaçõespara esconder as debêntures JTSYll. Elaborada pelo autor. RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 19 ![](img_p539_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 46 ----- II SEGREDO DE JUSTIÇA BLUEANGELS FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO win Lâminas t Abrir Carteir Bâtancecâ Capts^«s ft Resgates Larrvnas de Risco ; | Digite nome ODOipjdo fundo: ,07/07/20 17 | Digite nome ODOipjdo fundo: Cote 1,03 | \|z7.734.236/0003-OS VárC^Ki) 0,04% | \|z7.734.236/0003-OS 26.6 19. | .2^,59 26.6 19. | Capteção' 0.00 | J I Rèsgáte 0.00 | ; 1^1 !\|^i! Cótistas 3. | |---|---|---|---|---|---|---|---| | 06/07/20 17 | 3,03 | 0,04% | 26.607..594,13 | | 0,00 | 0,00 | 1 | | 05/07/20^7 | | 0,04% | | .096,33 | | | | | | 3,03 | | 26.596. | | 0,00 | 0,00 | 1 | | •04/07/2017 | 3,03 | 0,04% | 26.584..504,22 | | 0,00 | 0,00 | 1 | | 03/07/20 17 | 3,03 | 0,04% | 26.572.,9 | 17,76 | 0,00 | 0,00 | 1 | | . | | | | | | | | | 30/06/20 17 | 3,03 | 0,04% | 26.563..336,97 | | 0.00 | 0,00 | 1 | | 29/0^2017_ | 1,00 | 0,04% | | .723,94 | 0,00 | 0,00 | | | | | | 26.549, | | | | 1 | | i28/06/2017 | 3,00 | 0,04% | | | 0,00 | 0,00 | 3 | | | | | 26.538.,3 16,56 | | | | | | '27/06/2017 | 3,00 | 0,04% | 26.525..534,85 | | 0,00 | 0,00 | 1 | | 26/06/20 17 | 3,00 | 0,04% | 26.5 14..9 | 18,79 | 0.00 | 0,00 | 1 | | 23/06/20 17 | 1,00 | 0,04% | 26.505, .204,54 | | 0,00 | 0,00 | 1 | | 22/06/20 17 | 3,00 | 0,04% | 26.495..494,35 | | 0,00 | 0,00 | 1 | | 2 1/06/20 17 | 3,00 | 0,04% | 26.485..788,2 | 1 | 0,00 | 0,00 | | | 20/06/20 17 | 3,00 | 0,04% | 26.475..086,12 | | 0,00 | 0,00 | 3 | | •19/06/20 17 | 3,00 | 0,04% | 26.466.388.08 | | 0,00 | 0,00 | 3 | | 16/06/2017 | 3,00 | 0,04% | | | 0,00 | 0,00 | 1^ | | | | | 26.455 .694.09 | | | | | | '14/06/2017 | 3,00 | 0,08% | 26.^7. 004,14 | | 0,00 | 0,00 | | | | | | | | | | 1 | | 33/06/20 17 | 3,00 | nd | 26.426.429,87 | | 26.426.429,87 | 0,00 | 3 | | 12/06/20 17 | nd | nd | nd | | nd | f>d | nd | .09/05/20 17 nd nd r>d nd nd 123456 . 4 . \_í4:íí\*..1 ' •üw aB li A. Figura 7- Movimentações diárias. Zerada até }3/06/2017 Mantido pors debentures Debentures em AN8IMA Clique xom.úv um : i H I eui Ativos Registrados 0 Característica PU riistorico Caderno de © Ativos Excluídos O Debentures Diário . Ativos Registrados e Excluídos O Of Ratings PU de Eventos , Mercado SecundárioíJ) OF Bookbuilding IItÍAirjT.TECH.S^TE T| Destinode Colocação (£) Anuncio de Período (dd/mm/õ3aa): © Encerramento de Agenda (5 Distribuição i Dados do Emissor Q) NA Anúncio de Início de Programa de Distribuição Observação: Código de st-rfo obriç-stório. Distribuição y/ Mercado Secundário Eíetue o download dessas informações em formato "texto dí limitado por Tab". ' ! | 30/06/20 17 | iSRIITSDBSOOS | 120 | 1' | 12.190,237247'^ | 12.190,237247. | 12.190,237247! | ND | |---|---|---|---|---|---|---|---| | 13/06/20 17 | 3R 1ITSD3S005 | 4.334 | 2 | 12.194,937643 | 12.194,937643 | 12.194,937643. | ND | | 25/04/20 17 | BRI 17SDBS005 | 120 | 1 | 1 1.938,000000 | 1 1.938,000000 | 1 1.938,0OOOOO' | ND | | 19/04/20 17 | | | l' | 11.921.244832' | 1 1.92 1,244832. | 11.921,244832' | | 3RII7SDSS005 120 ND i 28/06/20 16 188 2 10.787.595314' 10.787,5953 14 10.787,5953 14 ND BRII7SDSS005 24/06/20 16 BRIITSDSSOOS 560 2 IO.773.0C000Q 10.773.000000 10.773,000000 MD i •bservaçio: O percentual sobre o valor nommal ê calculado com base no preç&.médiode negoctaçao no ."nefcado secundário e o PUhistórico do A dia, para os papéis incluídos no critério de cálculo padrão do SND. . . . Figura 8 - Movimentações de ITSYlI no mercado secundário em 13/06 . Houve estorno de valor indevido, vide anexo 1 . RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 20 ![](img_p540_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 47 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA O Fundo OAK FIRF CP provavelmente foi o fundo de onde saíram as debêntures envolvidas no esquema descrito acima. Vemos pelas imagens abaixo que não houve alteração no patrimônio do fundo . Vemos também que as debêntures estavam OAK FUNDO DE INVESTIMENTO EM RENDA FIXA - CRÉDITO PRIVADO í Lâminas Abrir Carteira isíancete Cs;:tsçE«s e Lârrenss de Risco Documentas -gi Digite nome ou cnpj do fundo: |24.466.739/00>03'80 1 iv ,Ê! !ia;i --- Çòla | Data | | yar(%) | Patrimônio | Captação | IResgáte | : | |---|---|---|---|---|---|---| | 07/07/20 17 06/07/20 17 | 3,14 3,14 | 0,05% 0,05% | 70.440.1 19.79 70.307.378,39 | 200.000,00 0,00 | 0,00 0,00 | Ab i | | 05/07/20 17 04/07/20 17 | 1,33 | 0,05% | 70.275.055,15 | 0,00 | 0,00 | \| \| | | | 3,33 | 0,05% | 70.242.739,68 | 0,00 | 0,00 | | | 03/07/20 17 30/06/20 17 | 3,13 | 0,04% | 70.2 10.438,32 | 0,00 | 0,00 | i | | | 1,33 | 0,04Vü | 70.182.535,92 | 0,00 | 0,00 | | | 29/06/20 17 | 1,33 1,33 | 0,04% | 70.154.530,0 1 | 0,00 | 0,00 | iF | | 28/06/20 17 | | 0,04% | 70.126.486,44 | 0,00 | 0,00 | | | 27/06/20 17 | 1,13 | 0,04% | 70.098.456,97 | 0,00 | 0,00 | | | 26/06/20 17 23/06/20 17 | 1,13 1,33 | 0,04% | 70.070.44 1,7 1 | 0,00 | 0,00 0,00 | i | | | | 0,04% | 70.042.468,89 | 0,00 | | | | 22/06/20 17 2 1/06/20 17 | 3,33 3,13 | 0,04% 0,04% | 70.0 14.56 1,76 69.986.298,64 | 0,00 0,00 | 0,00 0,00 | | | 20/06/20 17 | 3,13 | 0,04% | 59.958.049,70 | 0,00 | 0,00 | | | 19/06/20 17 | 3,33 | 0,04% | 59.929.8 15,06 | 10.105,39 | 20.105,39 | | | 15/06/20 17 | 3,33 | 0,04% | 68.903.933,45 | 0.00 | 0,00 | | | 14/05/20 17 | 3,33 | 0,04% | 69.873.763,03 | 0,00 | 0,00 | | | 33/06/20 17 | 3,33 | 0,04% | 69.845.605,67 | 0,00 | 0,00 | | | 32/06/20 17 | 3,23 | 0,04% | 59.807.293,84 | 30.093,17 | 0,00 | | | 09/06/20 17 | 3.33 | 0,04% | 69.779.709,75 | 0,00 | 0,00 | j | Figura 9 patrimônio dofundo OAKFIRF CP próximo ao dia 13/06 - -- .-r- -7r?,T fc» rL-BCst}« lí n'i-r -'rr- . Da^ ;Cèt^ Var(<16) Patrimônio Captação , Itesgàte Çotistas i | 08/06/20 17 | 1,33 | 0,05% | 69.752.2 18,26 | 0,00 | 0,00 | 2 | 1 H | |---|---|---|---|---|---|---|---| | 07/06/20 17 | 1,23 | 0,04% | 69.720.723,0 1 | 20.000,00 | 0,00 | 2 | ; | | 06/06/20 17 | 2,13 | 0,04% | 69.670.808,93 | 5.000.000,00 | 0,00 | 2 | í - -.i | | 05/06/20 17 | 1,23 | 0,04% | 64.644.953,99 | 0,00 | 0,00 | 2 | . -i | | 02/06/20 17 | 1,22 | 0,04% | 64.6 19.109,97 | 0,00 | 0,00 | 2 | 1 | | 0 1/06/20 17 | 1,12 | 0,04% | 54.596.225,24 | 0,00 | 0,00 | 2 | ...j | | 3 1/05/20 17 | 1,22 | 0,04% | 64.570.049,84 | 0,00 | 0,00 | 2 | ! . J | | '30/05/20 17 29/05/20 17 | 1,22 1,22 | 0,04% 0,04% | 64.543.585,15 64.5 17.264,68 | 0,00 0,00 | 0,00 0,00 | 2 2 | - - í .! | | 26/05/20 17 | 1,12 | 0,04% | 54.490.956,84 | 0,00 | 0,00 | 2 | - t | | '25/05/20 17 | 2,22 | 0,04% | 64.453.33 1,18 | 0,00 | 0,00 | 2 | 1 71 | | 24/05/20 17 | 2,22 | 0,04% | 64.435.865,36 | 0,00 | 0,00 | 2 | | | 23/05/20 17 22/05/20 17 | 2,22 3,22 | 0,04% 0,04% | 64.408.559,9 1 64.38 1.252,49 | 0,00 0,00 | 0,00 0,00 | 2 2 | 1 | | ,19/05/2017 18/05/20 17 | 1,12 2,22 | 0,04% 0,04% | 64.353.340,60 64.326.15 1,24 | 0,00 2.260.000,00 | 0,00 0,00 | 2 2 | | | 17/05/20 17 | 2,12 | 0,04% | 62.039.862,8 1 | 0,00 | 0,00 | 2 | | | ,16/05/20 17 | 1,12 | 0,04% | 52.0 13.720,27 | 0,00 | 0,00 | 2 | | | ,15/05/2017 | 1,22 | 0,04% | 5 1.987.589,39 | 1.760.000,00 | 0,00 | 2 | . .- .i | | 12/05/20 17 123456 | 1,32 | 0,04% | 50.202.380,42 | 0,00 | 0,00 | 2 | 1 | Figura 10- continuação dafigura anterior RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ . SP-02 Página 21 -'pr.' ![](img_p541_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 48 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA OAK FUNDO DE INVESTIMENTO EM RENDA FIXA - CREDITO PRIVADO Sâlancetd I Captaç&ei«Resgatas ; Quotàtas Abrir Carteira Documantas LàmtDss da ^co | CFOl | ' | CFG12 | CF03 | CRC4 | C=05 | C=OS SIGILOSO | ' | CF07 | ' | CFCS | CFOS | i | CF30 | CFll | C?32 | ' | CFi3 | ' | Crl4 | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | | | Digite o nome ou CNPJ do fundo: | | | i24.465.719/0003-S0 | | | | | | | | | | | | Ensiíii | | | Ccmpra/Vands Rs , Compra-A/anda Q Emissoras Compra i^uida , Verda líguida Pesiçoaszaradas f fosiçôas Composição por ciasse de ativo H 1. (99.50%)Outras aplicações i H 2, (0,03^4 Cotas de Fundos 9 1 3. <0,03?o) Disponibilidades 9 1 4. (0,00^) Valores a receber 9 5. (0,43^ Valores a pagar Posição erri 33/05/2027: PL informado oelo Adm: RS 64.570.049,84, PL calculado pela carteira: 64.570.049,54. ítabela com 7 reoistros) 1Ativo Descrição Compras (R$); \\ Vendas .CR$Í Finat (R$) i % 41,56 ;| ,702/rrSYll/ITSAINT.TECH.5YSTEMS-TEC.P.INS7.F3N.S. Outras aplicações 0,00 0,00 26.837.835,62 35,86;1 | !707/!TSYll/arrTENPAR PARTICÍPAÇÕES S.A./Ü30117/060 | Outras aplicações | 4.500.000,00 | 4.500.000,00 | 0,00 | 23.156.5 10,38 | | | |---|---|---|---|---|---|---|---| | Í707/1TSY11/GF PARTICIPAÇÕES EM TECNOLOGIA LTDA./26 | Outras aplicações | | 0,00 | 0,00 | 24.8 1 1.339,62 | 22,94 | | | GrsduaJ F1 dâ Rf Cotas de Fundos 0,00 20.833,20 20.998,99 0,03 | | | | | | | | | 'Disponibilidade | Disponibilidades | | 0,00 | 0,00 | 2 1.394,84 | 0,03 | | | Valores a Receber | Valores a receber | | 0,00 | o.,oo | 1.2 1 1,1 1 | 0,00 | | | | | | | | | -0,43j 1 | | | Valores a Pagar | Valores a pagar | | 0,00 | 0,00 | 279.140,72 | | | | v.-.vv,•.comdinheiro.com.br | | | | | | " 1 | | | i Operação | | Valor | ' =: | | | | i j | | Soma de Compras em RS | | R$4.500.000,00 | | | | | ! | | Soma de Vendas err. Pvé | | R$ 20.838,20 | | | | | | | ,5oma Compras e Vendãs em Rs | | R$ | 4.520.838,20 | | | | | | Patrimônio Líquido RS | | R$ | 64.570.049,84 | | | | n | | •Giro | | 0,07 | | | | -"Z! | | . . .. - Figura 11 - carteira dofundo OAKFIRF em 31/05/2017, concentra as debêntures ITSYIl. Disponível no portal da CVM. Analisando as três figuras acima, vemos que não houve acréscimo patrimonial no fundo OAK FIRF CP em data próxima ao dia 13/06 que justificasse a compra de novos ativos. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 22 ![](img_p542_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 49 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA . . 17 Documentos Diversos 1 UN Documentos diversos localizados Operacional da Adm. de FDICS, lacrado sob n° 0000004. Nada relevante para a Investigação. RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 23 ![](img_p543_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 50 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM^ m 18 Documentos Diversos 1 UN Cópias de folhas de agenda Cristina da mesa de câmbio, lacrado sob n° 0000004. ANEXO 6. Trata-se de lista de telefones e endereços manuscritos utilizados por Maria Cristina para entrar em contato com os correspondentes de câmbio. Pode servir para eventuais intimações no futuro. Vide anexo 6. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 24 ••-X' | | ![](img_p544_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 51 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM 19! 19 Documentos Diversos 1 UN Documentos diversos localizados Departamento de Câmbio, lacrado sob n° 0000004. ANEXOS 7 E 8. Destacamos apenas dois documentos que, embora não sejam úteis nesse exato momento, podem ajudar as análises no futuras. Um deles é um relatório assinado por HAMILTON BERNAL em resposta a denúncias em mídias jornalísticas. O outro é uma lista com os códigos internos dos correspondentes de câmbio nos sistemas Exchange e GN. Ser RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 25 ![](img_p545_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 52 ----- 21 Documentos Diversos ANEXOS 9, 10 8 11. Trata-se de Gradual sobre operações de repatriação de ativos supostamente amparados por termos de acordos da operação LAVAJATO. Ocorre que essas mesmas pessoas que fizeram delação premiada em 2016, também compraram um imóvel em 12/2013. Separamos essa documentação pois pode indicar algum tipo de vínculo de longo prazo entre a GRADUAL e os delatores. Solicitamos as escrituras dos imóveis envolvidos diretamente ao cartório de registro de imóveis. Analisando as escrituras, anexos 9 e 10, temos o seguinte: Tabela I- Compradores do imóvel outrora pertencente a FERNANDA Empresa MIG CONSULTORIA ECONÔMICA FINANCEIRA LTDA FINANCEIRA LTDA | | WB ASSESSORIA E | CONSULTORIA | |---|---|---| | JR CONSULTORIA FINANCEIRA LTDA | GRACO | ASSESSORIA | | BILINSKI CONSULTORIA FINANCEIRA LTDA | | ASSESSORIA | | LAFRANO CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA | | ASSESSORIA | | CRYSTAL PESQUISA MERCADOLÓGICA LTDA | | RESEARCH | Tabela 2 Delatores e valores repatriados -fonte: anexo Sócio Representante FERNANDO MIGLIACCIO DA SILVA VINÍCIUS VEIGA BORIN OLÍVIO RODRIGUES JÚNIOR MARCO PEREIRA DE SOUSA BILINSKI LUIZ AUGUSTO FRANÇA LUIZ EDUARDO DA ROCHA SOARES Lx SEGREDO DE JUSTICA ITEM 2 1 . 1 UN Uma pasta com documentos referentes à Delação Premiada de Vinícius Veiga Borin e documentos referente à repatriação de valores determinada pela justiça localizada na mesa de Hamilton, Gestor do Departamentode Câmbio, lacrado sob n° 0000004. um Dossiê elaborado pelo departamento de Câmbio da ligado a FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA Sócio Representante E FERNANDO MIGLIACCIO DA SILVA VINÍCIUS VEIGA BORIN | E | OLÍVIO RODRIGUES JÚNIOR | |---|---| | E | MARCO PEREIRA DE SOUSA BILINSKI | | E | LUIZ AUGUSTO FRANÇA | SERVICES LUIZ EDUARDO DA ROCHA SOARES Valor repatriado via GRADUAL/MSBANK USD 1.783.014,33 em 26/10/2016 USD 871.761,57 em 26/10/2016 USD 704 .869,16 em 26/10/2016 RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 26 ![](img_p546_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 53 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM 22 22 Documentos Diversos 1 UN Documentos relativos a um pedido Dl Matteo Reginatto localizado na mesa de Hamilton, Gestor do Departamento de Câmbio, lacrado sob n° 0000004. ANEXO 12. Trata-se de um processo interno de investigação sobre potencial cliente de Câmbio. Esse cliente era RENATO DE MATTEO REGINATTO que solicitara remessa de disponibilidade ao exterior no montante de SEIS MILHÕES DE REAIS®. Essa solicitação ocorreu em outubro de 2016. A documentação apresentada para justificar essa disponibilidade foi um contrato de mútuo financeiro entre uma das empresas de REGINATTO e ele próprio, a IDEAS DIAMANTE EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS E PARTICIPAÇÕES LTDA. Esse empréstimo foi no valor de seis milhões e meio de Reais. Esse volume financeiro foi viabilizado pela cessão de ações da própria cessionária que eram detidas pela cedente. Ações de N-BOX LOGÍSTICA E ARMAZENAMENTO DE CARGAS S.A. Essa transação foi no valor de R$8.499 .982,00. No próprio contrato de cessão, há menção ao FIP THRONE como detentor de 25% do capital de N-BOX. Analisando as informações do FIP supracitado, identificamos que seu principal investidor era o fundo SCULPTOR, gerido por FMD GESTÃO DE RECURSOS e administrado por GRADUAL CCTVM. Segundo informações obtidas pela plataforma COMDINHEIRO, o fundo SCULPTOR teria aportado aproximadamente mais R$8,5 milhões em outubro de 20 16. Gestorcs/alocaiiorescompradoresdo ^AlflríffôNeFtlNDO DE ÍNVESTIHE^Ó EHPÁRnCIPAÇÕES ÍHOBÍtÚRro | Dlglle nomeou ciipj do fundo: | i23.S6i.7ôS/00ãl-&2 | | | | S3 m.tà | | | | | | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | | >.«2016/08 | 2016/0» | 2016/1O | 2016/1,11 | 2016/lX | 2017/01 | 2017/02 « 2017/03 | | 2017/04 | 2017/05 | | | Final (R$) | final (RI] | , Final (Rf) | Flnat(R$) ^ Ffnal'(Rl) | | Final (R^) | Fina!(RI) .. nnal (R$] | | Finalll&l) | Final (K$] | | Fmd Gestão Oe Recursos | :0.031.«>6,73 | 10.056.044,23 33.567.473,99 2;.250.520,39 | | | 23.250.E20.39 | 21.023.396,65 23.205.331.34 | | 22.190.688.03 | 23.174.542,76 | 23.355.642,97 | | n Muftimerc ScuLPtor Créd Priv | :0.C33.6O6,73 | 30.056.044.23 | 38.567«473.99 | 2 1.250.520.39 | 23.250.520.39 | 23.026.396.63 | 23.205.263.14 | 23.390.686,03 | 23.374.542.76 | 23.355.642.S7 | | Rppi Mg Munic^MODe Pouso Alegre 0,00 0.00 0,00 0.00 7.495.207,73 O.CO O.CO 0.00 0.00 0.00 | | | | | | | | | | | Figura llfitndos que investem no fundo CAM THRONE Ou seja, Ofundo SCULPTOR aporta R$8,5mllhões no FIP THRONE, que investe na empresa N-BOX, que paga aproximadamente R$8,5milhões a IDEAS pela cessão de suas próprias ações detidas por IDEAS. Esta última tem REGINATTO como sócio e empresta R$6,5mllhões a ele. REGINATTO, então, contrata a GRADUAL CCTVM para enviar esses recursos para fora do país. GRADUAL aceita o cliente aprovando o limite inferior a R$5,3 milhões com base na declaração de Imposto de Renda de REGINATTO do ano anterior.^ ®o valor da remessa foi informado em entrevista informal com HAME..TON BERNAL no dia do cumprimento do mandado. ' https://vvww.comdinheiro.com.br/FundoQuotistas008-21862783000192-20160801-20170501-l-default-2- final valor-O-asc-0 RELATÓRIO DE ANALISE DEMATERIAL EQ. SP-02 Página 27 ![](img_p547_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 54 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA Abrindo os cotistas do fundo SCULPTOR, observamos grandes aportes dos RPPS's de PAULÍNIA e CAMPOS DOS GOYTACAZES.^ Gestores/alacadares compradoM»dã Fuspo DE INVESTIMENTO NULTTMERCtAÕO SCULPTOR CREDITO PRIVADO Digite nome ou cnpj do fundo: Posgção mês a még entre 05/2016 e 1072016 {14 oestofes e 1 fundes). CKP.l busçfjcio 24,&c>5.1SO/OODl-54 (índfípsndente da Gestor/Alocador Genus Capitai Group Gestão De Recursos Sa Rpps Mt Munidpio De Várzea Grande Rpps Mg Munidpio De Pouso Alegre Rpps Rj Município De Belford Ro^:o Rpps Sp Município De Brodowski Rpps Sp Município De Assis Rpps Pr Munitípio De São Mateus Do Sul Rpps Sc Munidpio De Rio Negrinho Rpps Mt Município De Rondonópoíis Rpps Sp Município De Hortoíândis Rpps Mg Municaplo De Uberlândia Rpps Sp Município De Osasco Rpps Rj Município De Campos Dos Goytacazes comdínheíro Figura J3 -RPPSs que investem no fundo SCULPTOR SoÜdía Envio de RS6iniíh5e«^o ^4^rovãreíTiessôs de até R$5,27miih5es RENATO DE MATTEO REGINATTO SOCIO BvIPRESTA kS6/5milh5es USAS MASrm PART3CPAC0ES LTDA Figura 14- dinheiro saindo dofundo sculptor e virando disponibilidades de REGINATTO 2«1.655.1S0/000 1-54 i^ I!0i ny! lê: série). 20 16/05 20 16/06 2Ó16/07 20 16/0#. 2]QÍ6/Í0 | Final (R$) | | Finai Ci^) | | FinálCl^] | | Filiai | | 'finai | | Firal (R$) | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | 1.950.732,15 | | 1.966.322,35 | | 1.992.220,09 | | 2.055.079,6 1 | | 2.055.079,6 1 | | 2.056.339,621 | | | 0,00 | 4.444.158,54 | | | 0,00 | 4.457.759,43 | | | 0,00 | 4,649.024,511 | | | 0,00 | 15.166.929,26 | | | 0,00 | 15.1 12.343,72 | | | 0,00 | 15,776.123,061 | | | 0,00 | 1.363.936,35 | | | 0,00 | 1,363.1 10,34 | | | 0,00 | 1.426.810,65; | | 0,00 1.302.754,45 0,00 0,00 0,00 0,00: | | | | | | | | | | | | uoril niMíw.íçiwnsoíj TWtül •TWm ! | | | | | | | | | | | | | 0,00 | 3.975,544,63 | | | 0,00 | 3.957.7 1 1,43 | | | 0,00 | 4.660.325,40' | | | 0,00 | 3.3 17.374,93 | | | 0,00 | 3.327.527,42 | | | 0,00 | 3,470.298.73; | | | 0,00 | 3.690.204,44 | | | 0,00 | 3.70 1.497,93 | | | 0,00 | 3.860.3 14,37, fi | | | 0,00 | 6.3S5.S | 10,13 | | 0,00 | 6.204.74 | 1,12 | | 0,00 | 6.470.962,541 | | | 0,00 | 2.092.656,33 | | | 0,00 | 2.099.06 1,19 | | | 0,00 | 2.289.323,77 j | | | 0,00 | 36.734.396,1 | 1 | | 0,00 | 16.735.1 1 | 1,56 | | 0,00 | 16.933.388,84 í | | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | 4.937.732,22 | | | 0,00 | 5.053,147,23. | | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | 60.377.622,26 1 | C-RAKJAL CORRETORA DE Cfi.imO,TÍTULOS r VALORES EntEfior ADrai^aSTRADOR y y -GESTOR- FMD GESTÃO DE RECURSOS S.A Fundo Sojiptor i Aporta RS8,5 miíhões -Paga Rè8,5mah5es- N-50X fjp THRore | ^https://www.comdinheiro .com.br/FundoQuotistas008-l4655180000154-default-20161001-1-default-2-finaI\_valor- O-asc-0 RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 28 / -jJ ![](img_p548_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 55 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA ITEM 24 . 24 Documentos Diversos 1 UN Uma cópia autenticada de ' entregue por Wendel de Souza Silva, lacrado sob n° 0000004. Irrelevante para a Investigação em tela. RELATÓRIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página 29 ![](img_p549_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 56 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA CONSiDERÂCOES FINAiS A análise do item 4 demonstrou possível contato entre GRADUAL e os cotistas de RPPS. Mostrou também a contabilidade pensada entre empresas do grupo. A análise do item 5 demonstrou que FERNANDA possui recursos no exterior em empresas offshore. Demonstrou a motivação para a suposta apropriação indevida dos recursos do fundo PIATÂ. Demonstrou que a empresa ITS@ é usada para os estratagemas contábeis do grupo GRADUAL desde que ainda era TURING. Demonstrou também um pouco da relação turbulenta entre GRADUAL e BRIDGE e como esta última está dominando os investimentos dos RPPS's. A análise do item 07, em conjunto com o item 14 comprovou que a GRADUAL "escondeu" as debêntures de ITS@ em um fundo de prateleira após a publicação de denúncia contra ela na imprensa. A análise do item 11 demonstra que a empresa BITTENPAR pode estar participando do processo de ocultação da natureza fantasma de ITS@. Reforçado pelas evidências do item 14. O item 12 não se mostrou relevante para esta investigação. A análise do item 13 levantou suspeita sobre a atividade de correspondentes de câmbio e da eventual conivência do setor de compliance cambial da GRADUAL. Em especial sobre o correspondente EDMANN e ALBÊNCIOS. A análise do item 14 demonstrou, smj, que a GRADUAL agiu dolosamente para de esconder ativos notoriamente podres em um fundo de prateleira em resposta a denúncias publicadas na imprensa. Possivelmente com a convivência de BITTENPAR. O item 17 não se mostrou relevante para esta investigação. A análise dos itens 18 e 19 colheu documentos que podem auxiliar análises futuras. A análise do item 21 pode estabelecer relação entre delatores da LAVA JATO e a GRADUAL. A análise do item 22 estabelece demonstra que R$8,5Milhões de recursos de RPPS geridos por FMD foram parar em contas de RENATTO DE MATTEO REGINATTO com anuência da GRADUAL. Esses recursos podem ter saído dos RPPS's de CAMPOS DOS GOYTACAZES e/ou PAULÍNIA e retornado a políticos desses municípios. O item 24 não se mostrou relevante para esta investigação. RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 ^ Página 30 ![](img_p550_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 57 ----- SEGREDO DE JUSTIÇA Todo o material considerado relevante foi digitalizado e anexado a este relatório em meio eletrônico. Suas vias originais foram encaminhadas ao cartório policial na ordem em que aparecem e com folha de rosto junto com a via fisica do relatório. restante do material foi retornado sugerindo-se a sua devolução ao proprietário. A pesquisa realizada no material disponibilizado a este policial não pode ser considerada exaustiva, ficando pesquisas, caso entenda necessário, existência de empecilho jurídico/legal relacionadas ao fornecimento das informações apresentadas neste relatório. É o relatório. São Paulo, 24 de Julho de 2017. CARLOS HENRIQUÉTIRMINO DE OLIVEIRA, Me.Econ. Agente de Polícia Federal A n I r\\C LJtTMDI/^I IC LAKLUb ntlNKILiUt henriquefirmino deoliveira FIRMINO DE OLIVEIRA O ao cartório no mesmo malote em que chegou a cargo da Autoridade Policial solicitar novas bem como a avaliação acerca da eventual ou comprometimento de posteriores diligências Matrícula 16 .07 1 Assinado deforma digital por CARLOS DN:c=BR,o=ICP-Brasil,ou=Pessoa Fisica A3. ou=AR5ERPRO, ou=Autoridade Certificadora SERPROACF, cn=CARL05 FiENRIQUE FIRMINO DE OLIVEIRA Dados: 2017.07.27 18:23:58 .03'00' RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 SEP-2 1-20 17 10:40 AM Página 31 0 10.0 1 1.192.034 ![](img_p551_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 58 ----- ![](img_p552_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 59 ----- h b OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO D Contrato de participagao N compra de em offshore RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 B Pagina IT ![](img_p553_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 60 ----- i lab MEMBERSmP INTEREST PURCHASE AGREEMENT THIS MEMBERSHIP INTEREST PURCHASE AGREEMENT (this "Agreement") is made as of March 11, 2014 (the "Effective Date") by and between Tigress Holdings, LLC, a Delaware limited liability company (the "Companv"! and Gradual Holding Financeira S.A. r"lnvestor"T RECITALS: WHEREAS, the Company and Investor entered into that certain Memorandum ofTerms dated January 23, 2014 (the "Term Sheet") and this Agreement is the Membership Interest Purchase Agreement, as variously deseribed and referenced therein; WHEREAS, Investor desires to become a member ofthe Company on the terms set forth herein; WHEREAS, contemporaneously with the execution ofthis Agreement, the Company is amending its operating agreement in the form attached hereto as Exhibit A (the "First Amendment" and, with the Operating Agreement, the "Amended Operating Agreement""): WHEREAS, terms not otherwise defined herein shall have the meaning set forth in the Amended Operating Agreement. AGREEMENT; In eonsideration ofthe mutual eovenants and representations herein set forth, Investor and the Company, intending to be legally bound, hereby agree as follows: 1. Purchase and Sale ofthe Units. 1.1. Sale and Issuance ofUnits. Upon the terms and subject to the conditions set forth in this Agreement, the Investor agrees to purchase, and the Company agrees to sell and issue to the Investor, Eive Thousand (5,000) Units at a price per Unit of One Hundred Dollars ($100.00) for an aggregate purchase price of Eive Hundred Thousand Dollars ($500,000) (the "Purchase Price"). 1.2. Closing. The Closing shall take place upon flill satisfaction or waiver of each closing condition (the "Closing"). 1.3. Conditions to the Obligations ofthe Investor at the Closing. The obligations of the Investor to purchase the Units at the Closing are subject to the fiilfillment on or before the Closing of each ofthe following conditions: 1.3.1. Representations and Warranties. The representations and warranties ofthe Company herein shall be true on and as ofthe Closing with the same effect as though such representations and warranties had been made on and as ofthe date ofthe Closing. ![](img_p554_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 61 ----- Ly KX 1.3.2. Performance. The Company and its Subsidiaries shall have performed and required to be performed or complied with by it on or before the Closing. 1.3.3. No Material Adverse Change. No Material Adverse Change shall have occun'ed since the date ofthis Agreement. 1.3.4. No Event of Default. No event of default or event which with notice, lapse oftime or both would constitute an event of default shall have occurred and be continuing under any agreement or instrument evidencing the Company's obligations for the payment of any Indebtedness. 1.3.5. Execution ofAgreement. This Agreement shall have been duly executed by the Company and delivered to the Investor. , 1.3.6. LLC Agreement. The First Amendment shall have been duly executed by each Member ofthe Company and delivered to the Investor. 1.3.7. Licenses. Ali Licenses that are necessary or required in connection with (i) the lawful operation ofthe business ofthe Company and its Subsidiaries, and (ii) the lawfül issuance and sale ofthe Units pursuant to this Agreement, shall be duly obtained and effective as ofthe Closing. 1.3.8. Proceedings and Documents. Ali corporate and other proceedings in connection with the transactions contemplated at the Closing hereby and ali documents incident thereto shall be reasonably satisfactory in form and substance to the Investor participating in the Closing and its counsel, and the Investor and its counsel shall have received ali such counterpart original and certified or other copies ofsuch documents as they may reasonably request. 1.3.9. Other Assurances. The Investor shall have received such other certificates, documents and fllings as the Investor shall reasonably request. 1.3.10. Due Diligence. The Investor shall have concluded an investigation ofthe business, condition, properties, assets, prospects, operations and affairs ofthe Company and its Subsidiaries (both before and after the Closing) and shall be satisfíed, in its sole discretion, with the results thereof. 1.3.11. Loan Agreement. Investor shall enter into that certain Subordinated Loan Agreement with the Company's subsidiary, Tigress Financial Partners LLC, on mutually acceptable terms. 1.3.12. Research Agreement. Investor shall enter into a Research Agreement with the Company on mutually acceptable terms. 1.3.13. Commission Agreement. Investor shall enter into a Commission Agreement with the Company on mutually acceptable terms. ![](img_p555_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 62 ----- lo KX 1-4. Conditions tothe Obligations ofthe Companv atClosing. The obligations ofthe foilowing conditions: í 1-4.1. Representations andWarranties. The representations andwarranties of the Investor contained herein shall be true on and as ofthe Closing with the same effect as though such representations and warranties had been made on and as ofthe date ofthe Closing. 1.4.2. Execution of Agreement. This Agreement, dated and effective as ofthe Closing Date, shall have been duly executed and delivered. 1.4.3. Payment of Purchase Price. The Investor shall have delivered the Purchase Priee for the Units. 1.4.4. Loan Agreement. The Investor shall enter into that certain Subordinated LoanAgreement withTigress Financial Partners LLC, on mutually acceptable terms. 1.4.5. Loan Funding. The Investor shall have delivered the loan amount referenced in the Subordinated Loan Agreement. 1.4.6. Compliance withLaws. The transactions contemplated hy this Agreement shall comply with ali applicable laws and regulations. 2. Representations ofthe Investor. In connection with the purchase ofthe Units, the Investor hereby represents to the Company as ofthe Effective Date as follows: 2.1. Investment Representations. 2.1.1. Investor is acquiring the Units for investment for Investor's own account, not as a nominee or agent, and not with the view to, or for resale in connection with, any distribution thereof within the meaning ofthe Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and Investor has no present intention ofselling, granting any participation in, or otherwise distributing the same. By executing this Agreement, Investor fürther represents that Investor does not presently have any contract, undertaking, agreement or arrangement with any person to sell, transfer or grant participation to such person or to any third person, with respect to any ofthe Units being purchased by the Investor. 2.1.2. Investor understands that no public market now exists for any ofthe securities issued by the Company and that the Company has made no assurances that a public market will ever exist for the Company's securities. Investor has had an opportunity to discuss the Company's business, management and financial affairs with its management. Investor has also had an opportunity to ask questions of officers ofthe Company, which questions were answered to its satisfaction. Investor acknowledges that Investor's investment in the Company is highly speculative and entails a substantial degree ofrisk and that Investor is in a position to lose the entire amoimt ofsuch investment. 2.1.3. Investor acknowledges and understands that the Units constitute "restricted securities" under the Securities Act and have not been registered under the Securities ![](img_p556_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 63 ----- hs Act in reliance upon a specific exemption therefrom, which exemption depends upon, among further understands that the Units must be held indefmitely unless they are subsequently registered under the Securities Act or an exemption from such registration is available. Investor further acknowledges and understands that the Company is under no obligation to register the Units unless pursuant to a separate written agreement. 2.2. Authorization. Investor has full power and authority to enter into this Agreement and to consummate the transactions contemplated hereby. This Agreement constitutes a legal, valid and binding obligation ofInvestor, enforceable against Investor in accordancewith its terms, except (i) as limited by applicablebankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium or other laws of general application affecting enforcement of creditors' rights, and (ii) as limited by general principies of equity that restrict the availability of equitable remedies. 3. Representations ofthe Companv. In connection with the issuanee ofthe Units, the Company hereby represents to the Investor as ofthe Effective Date as follows: 3.1. Organization and Good Standing: Power and Authoritv: Oualifícations. The Company (i) is a limited liability company duly organized, validly existing and in good standing under the laws ofthe state of Delaware, (ii) has ali requisite power and authority to own, lease and operate its properties and to carry on its business as presently conducted and as proposed to be conducted and (iii) has ali requisite power and authority to enter into and carry out the transactions contemplated by this Agreement. 3.2. Authorization. The execution, delivery and performance ofthis Agreement, and the transactions contemplated herein, have been duly authorized by ali requisite action on the part ofthe Company. This Agi-eement constitutes a legal, valid and binding obligation ofthe Company, enforceable against the Company in accordancewith its terms, except as limited by (i) applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium or other laws of general application affecting enforcement of creditors' rights and (ii) general principies of equity that restrict the availability of equitable remedies. 3.3. Capitalization. As ofthe Effective Date and immediately prior to the issuanee of the Units hereunder, the capitalization ofthe Company consists of a single class ofmembership interest representing 100% ofthe outstanding capital ofthe Company and held as follows: Cynthia DiBartolo 91.5%, Ivan Feinseth 5%, Mark Greenberg 1%, and Kris Steckman 2.5%. Except as contemplated by this Agreement, there are no warrants, options, or eonvertible securities ofthe Company outstanding, or any option plans, agreements, or other commitments pursuant to which the Company is or may become obligated to issue any of its membership units or other securities ofthe Company, and the Company has not reserved any ofits membership units for issuanee, including under any such plans, commitments or agreements. 3.4. Authorization and Issuanee ofthe Units. The authorization, issuanee, sale and delivery ofthe Units have been duly authorized by ali requisite action on the part ofthe Company, and when issued, sold and delivered in accordance with this Agreement and the Amended Operating Agreement, the Units will be validly issued and outstanding, fully paid and nonassessable, and free and clear of any mortgages, judgments, claims, liens, security interests. ![](img_p557_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 64 ----- HiV pledges, escrows, charges or other encumbrances of any kind or character ("Encumbrances") members ofthe Company or others except as is contemplated in this Agreement and the Amended Operating Agreement. 3.5. Compliance with Laws: Permits. Except for matters which could not, individually or in the aggregate, have a material adverse effect on the business, operations, properties, assets, condition (financial or other) or results of operations ofthe Company (a "Material Adverse Effect"), the Company (i) has complied in ali material respects with ali federal, state, local and foreign laws, mies, ordinances, codes, consents, authorizations, registrations, regulations, decrees, directives, judgments and orders applicable to it and its business and (ii) has ali federal, state, local and foreign govemmental licenses, permits and qualifications material to and necessary in the conduct ofits business as currently conducted, such licenses, permits and qualifications are in full force and effect, and no violations have been recorded in respect of any such licenses, permits and qualifications, and no proceeding is pending or, to the Company's knowledge, threatened to revoke or limit any such license, permit or qualification. 3.6. No Conflict. The execution and delivery by the Company ofthis Agreement and the consummation by the Company ofthe transactions contemplated by this Agreement (including\* withoutlimitation, the issuance, sale and deliveryby the Company of the Units)will not (i) violate any provision oflaw, statute, mie or regulation, or any mling, writ, injunction, order, judgment or decree of any court, administrativo agency or other govemmental body applicable to it, or any ofits properties or assets, (ii) conflict with or result in any breach of any ofthe terms, conditions or provisions of, or constitute (with due notice or lapse oftime, or both) a default (or give rise to any right oftermination, cancellation or acceleration) under, or result in the creation of any Encumbrance (other than one which would not have a Material Adverse Effect) upon any ofits properties or assets under, any contract to which it is a party or (iii) violate its Certificate of Formation or Amended Operating Agreement. 3.7. Litigation. There is no civil or criminal legal action, suit, or proceeding at law or in equity how pending or, to the Company's knowledge, threatened against the Company and, to the Company's knowledge, there is no civil or criminal investigation at law or in equity pending or threatened. 4. General Provisions. 4.1. This Agreement shall be govemed by and constmed in accordance with the laws ofthe State ofNew York, excluding its conflict oflaw principies. Any dispute or issue arising hereunder, including any alleged breach by any party, shall be heard, determined and resolved by an action commenced in the state or federal courts in New York, New York, which the parties hereby agree shall have properjurisdiction and venue over the issues and the parties. The Company and the Purchasers hereby agree to submit to the jurisdiction ofthe state or federal courts in New York and waive the right to make any objection based on jurisdiction or venue. The New York courts shall have the right to grant ali reliefto which the Company and the Purchasers are or shall be entitled hereunder, including ali equitable relief as the court may deem appropriate. r ![](img_p558_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 65 ----- hi XK 4.2. Anynotice, demand or request required or permitted to be given by the Company . SIGILOSO or the Purchasers pursuant to the terais of this Agreement shallbe in writing and shallbe deemed given Avhen (i) delivered personally or (ii)deposited in the U.S. mail, first class, withpostage prepaid, or (iii) sent by a nationally recognized ovemight courier service, and addressed to the parties at the addresses ofthe parties set forth at the end ofthis Agreement or such other address as a party may request by notifying the other in writing. 4.3. Any party's failure to enforce any provision ofthis Agreement shall not in any way be construed as a waiver of any such provision, nor prevent that party thereafter from enforcing each and every other provision ofthis Agreement. The rights granted to the parties hereunder are cumulative and shall not constitute a waiver of any party's right to assert ali other legal remedies available to it under the circumstances. 4.4. The Purchasers and the Company agree upon request to execute any flirther documents or instruments necessary or desirable to carry out the purposes or intent ofthis Agreement. 4.5. This Agreement and the documents referenced herein constitute the fiill and entire understanding and agreement between the parties with regard to the subjects hereof and thereof and supersede in their entirety ali other or prior agreements between or among the Company and the Purchasers regarding the subjects hereof and thereof. 4.6. This Agreement may be executed in any number of counterparts, each ofwhich when so executed shall be deemed to be an original and, ali ofwhich taken together shall constitute one and the same Agreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other parties hereto, it being understood that ali parties need not sign the same counterpart. In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or ".pdf," such signature shall create a valid binding obligation ofthe party executing (or on whose behalfsuch signature is executed) the same with the same force and effect as ifsuch facsimile or .pdfsignature were the original thereof. 4.7. Each Party shall bear its own expenses in cormection with the preparation ofthis Agreement and the matters contemplated herein. 4.8. The Parties agree to indemnify and hold harmless each other against any claim for a fee owing by a finder or broker. The Investor specifically confírms that any fees or expenses owing to Mark Harris and/or Broker Dealer Market will be paid by the Investor. The Company confírms it has not entered into an agreement providing for compensation payable to a fmder or broker in connection with this transaction [Remainder ofpage intentionally left blank; signature page follows] ![](img_p559_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 66 ----- Ly N IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Membership Unit COMPANY: Tigress Holdings, Gynth'íaE^Bartolo^^anagjj^:^1vieniber a XlHWest 47\*^í^t / ^wYork,NY lOQ^ INVESTOR; Gradual Holdiné FiiVanceira S.A. Fernanda Ferraz Braga de Lima Freitas, CEO Av. Jusaelino Kubitschek, 50 7° Andai 04543-010 Itaim, Sa!o Paulo São Paulo. ![](img_p560_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\* .\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 [ SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 67 ----- OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO E Atestado de conformidade perante - a FINRA ![](img_p561_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 68 ----- Finra f SUBORDINATION AGREEMENT LENDER'S ATTESTATION NOTE: It is recommended that you discuss the merits of this investment with an attorney, accountant or some other person who has knowledge and experience in financial and business matters prior to executing this Agreement. This attestation is made by iGrááãiMfl^idldmgS':Tinahcéii%'S7Ã^^^ (the "Lender") regarding a subordination agreement dated the Sndl day of 20Í3 (the "Agreement"), towhich the Lender and TigLesis (the "Broker/Dealer) are parties. By signing below, Lender attests as foilows: 1. 1have received and reviewed a reprint of Appendix D of 17 CFR 240.15c3-1 and I am familiar with its provisions. 2. I am aware that the funds or securities subject to this Agreement are not covered by the Securities Investor Protection Act of 1970. 3. I understand that Iwill be furnished financial statements pursuant to SEC RuIe 17a-5(c). 4. On the date the Agreement (or ifappiicable, amendment thereto) was entered into, the broker-dealer carried funds or securities for my account (indicate Yes or No) Nò. 5. Lender's business relationship to the broker-dealer is: k'-BireGt:y4ê^b&l^/-Pa'rfnér'of'T4gFesg>Éih"áticra^^ 6. If NOT a partner or stockholder actively engaged In the business of the broker/dealer, I have received the foilowing (indicate "NotAppiicable" for this item ifappropriate): a. Certified audit and accountanfs certificate dated íjS; b. Disclosure of financial and/or operational problems since the last certified audit which required reporting pursuantto SEC RuIe 17a-11. (Indicate Yes or No; If no such reporting was required, state "none") Nònj: c. Balance sheet and statement of ownership equity dated d. Most recent computation of net capital and aggregate indebtedness or aggregate debit items dâted reflecting a net capital of e. Debt/equity ratio of as ofíM; and f. Other disclosure(s) (If no additional di^losure, state "none"): Noii'4. 7. Ihave received, reviewed and signed a coj^ the Investor Disclosure Document included in Notice to Members 02-32. Dated:i'(f9VB2720:M (Signáture of Lender or Authorized Signatory) ?ertiandá('Fèr:pWBl^^'f'fe (Printed Name ofLender orAuthorized Signatory) ![](img_p562_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 69 ----- OPERAGAO 5 PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO F Empréstimo U$2MM de GRADUAL TIGRESS LLC RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| Pégina IV ![](img_p563_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 70 ----- WN RESOLUTIONOF The undersigned representing the majority of ali the members/shareholders (the "Members") of Gradual Holdings Financeira S. A., with a principie place of business at Av. Juscelino Kubitschek, 50 - 5° Andar - Itaim Bibi - 04543- 000 - São Paulo - SP (the "Company") hereby consent to the adoption of the foilowing resolution: WHEREAS, the Company, as an Equity Owner and Member of Tigress Financial Partners LLC, desires to authorize the Company to make a Subordinated Loan to Tigress Financial Partners, LLC. NOW, THEREFORE, be it RESOLVED, that the Company is authorized and consents to making a Subordinated Loan to Tigress Financial Partners in an amount no less than two million ($2,000,000) US dollars as per the terms in the attached Subordinate Loan Agreement. RESOLVED, that the Company authorizes and empowers Fernanda Ferraz Brada de Lima Freitas, CEO of the Company, to execute the Subordinated Loan Agreement and any other document mandated by FINRA with respect to the aforementioned Loan. THE FOREGC^NG Resolution was adopted by the undersigned Managing Member/Majonty Spareholder or Authorized Officer of the Company on September 2/, 201/ Seotember 2. 20 14 Fernanda ferraz Braga de Lima Freitas Date CEO AuthorizeÜ Officer of Gradual Holdings Financeira S .A. ![](img_p564_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 71 ----- =, OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO G Carta de TRUST para | RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| Pégina V ![](img_p565_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 72 ----- . ^ MERCER ( Westgate House, 52 Westgate Chichester P0 19 3HF •j^(0)-1-243-522180 iDmukDension.admin@mercer.com Private and Confidential Mrs FFB De Lima Rua Pureus 479 Jardum Guedala Cep 05610-001 Sao Paulo, Sao Paulo Brazil 1 'L, 17 January 2014 Subject: JPMC UK Retirement Plan - ACTION REQUIRED Dear Mrs De Lima | Foilowing a review of our recorda we note that we do not hold Nomination details In respect of your benefits under the Plan. | If you die before retirement, the Trustee has sole discretion as to how and to whom any -discretionary-part\_oLyour\_death.benefitS-are\_paLd:\_thisisJo\_ensureJhis\_benefit\_does ppt form p^rl of your estate for inheritance tax purposes. A completed Nomination Form will help to make sure your money will go to the people you wish to receive it. You should aiso update this ifyour circumstances have changed, for instance if you have married or divorced. Please note: - Any Will you have in place will not automatically appiy to these benefits - You should complete a Nomination for every pension arrangement in which you have ^ benefits, including other JP Morgan plans \_ = You can complete the form online via the OneView website /o 2. www.merceroneview.co.uk/jpjporgãn oryou can rèquest~aiora::frQ!in the Pensiona Heipline ÕfF | 01243 522180 or by email atjpmukpension.admin@mercer.com. Ifyou have any queries regarding the OneViewsite please contact us on O8456OOO\_22^9.-0hce yoy have completed the form online, or returned the pa^r-4ormJt-will-autorTTaticãíí7^^lace any previous one. 1»^ If you have not completed a form, or if your form is out of date with regard to your personal circumstances, there may be a delay in payment of your benefits and the benefits may not be paid in accordance with your wishes. Mowe l &vv-)WvOW . fos Tom mm’ 3 O INVESTORS IN PEOPLE Mercer Limited ís authorised and regulated by the Financial Conduct Authority Registered in England No. 984275 Registered Office: 1 Tower Pface West, Tower Place, London EC3R 5BU MARSH&MCLENNAN COMPANIES XP ![](img_p566_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 73 ----- MERCER Plan MARSH & MCLENNAN COMPANIES ![](img_p567_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 74 ----- OPERAGAO Se PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO H de FERNANDA - para empresa na Suica em seu home Nf RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 B Pigina VI ![](img_p568_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 75 ----- a CARLOS ALBERTO FERREIRA DO AMARAL JÚNIOR Tradutor Público e Intérprete Comercial Inglês N" 35579(002) Data: 18/09/20 13 acima mencionados e empreender todas as outras etapas necessárias para registrar a empresa recém-fundada noRegistro Comerciai do Cantão deZurique. autorizar ao Tabelião civil o direito de substituição para criar, em documento público e em nome da empresa, qualquer .emenda aos Estatutos Sociais ou este documento se assim solicitado peloRegistro de Comércio. ODiretor, por meio do presente, expressamente declara que indenizará o Procurador ou seus substitutos por qualquer dano direto ou indireto originado a eles pela execução das atividades mencionadas por esta procuração, salvo por negligência ou omissões do Procurador. Qualquer disputa originada desta procuração deve ser submetida aos Tribunais ordinários do futuro domicílio da Empresa. Todos os direitos e os deveres originados de ou relacionados a esta Procuração são regidos pela Legislação da Suíça. Esta procuração éválida pelo período de 3(três) meses a partir de sua assinatura. Aqualquer momento, pode serrevogada porescrito. O texto alemão é o que prevalece. São Paulo, 13 de setembro de 2013 Assinatura: (Nihil) Fernanda Ferraz Braga de Lima Nada mais continha oreferido documento, que fielmente traduzi para overnáculo, conferi, achei conforme e dou fé São Paulo - SP, data ut supra. SEP-2 1-20 17 10:47 AM 0 10.0 1 1.192.034 ![](img_p569_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 76 ----- CARTORIO OO UQ TABELíâD DE NOTAS ! Rua Au3U5t3slft>/S/1^2 CehOÍ30^-( SÃO PíUiLO ! Faiio Taáeu Bijos/irí •/ Tabelião L iRECONfCCQ POR BEHEll iNCá/Á(S) ICARLOS AL&BTO " AMARAL! IJüNI0R(44?5íí) . 1 S?iCi Paul D? 2^ sfflbrD lie 20i3. ÈH TEST 1 DA VERDADE. | ICODnSEfi | ^mim 8A95Í495248575345 | li | |---|---|---| | ivAlIDOmNIE C0M | ÍELÍI PE | AOTENTICIPADE! | TOTAL RI 4,25 ! [60 14:09:51 I SEP-2 1-20 17 10:48 AM 0 10.0 1 1.192.034 ![](img_p570_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 77 ----- CARLOS ALBERTO FERREIRA DO AMARAL JÚNIOR Inglês Matriculado na Junta Comercial do Estado de São Paulo sob n° 1863 CPF 135.584.188-75- RG 18.605.7 1 1-8 SSP/SP - CCM 4.2 15.987-3 - INSS 18087669008 TRADUÇÃO N° 35579(002) LIVRO N° 002 FOLHA 1 18/09/20 13 Eu, Carlos Alberto Ferreira do Amaral Júnior, Tradutor Público e Intérprete Comercial do idioma inglês, matriculado na Junta Comercial do Estado de São Paulo sob n° 1863, tendo recebido um documento intitulado "Deciaration of Acceptance & Notarisation of Signature" exarado em língua inglesa para traduzi-lo para o vernáculo, assim o fiz, no cumprimento do meu ofício, na forma abaixo: (Consta texto bilíngüe em alemão e inglês) PROCURAÇÃO com faculdade de substituição HAUTMONT PARTICIPAÇÕES LTDA Av. Pres. Juscelino Kubitschek 50 Itaim Bibi, São Paulo CEP 04543-010 (doravante "Outorgante") por meio do presente instrumento, concede poderes de procurador a Werner-Patrick Pfenninger Katrinenhof64 8852 Aitendorf (doravante "Procurador") para representá-la na constituição de Gradual Family and Wealth Managemení Sei\*vices,AG,Zurich de forma irrestrita O Procurador tem o direito, em nome do Outorgante, de transferir seus direitos resultantes desta procuração a um procurador substituto. O Procurador está, em especial e sem restrição, autorizado a executaras seguintes ações: subscrição de 100 ações registradas no valor nominal de CHF POOO.- cada, para um valor total de CHF 100.000.-; aprovação dos Estatutos Sociais, os quaissão conhecidos peloOutorgante; eleição do conselho de administração Fernanda Ferraz Braga de Lima, Avenida Presidente | Juscelino Kubitschek, n° 50, 5°, 6° e 7° e, Itaim Bibi, CEP.: 04543-010, São Paulo, SP, i [PLZ/Residência], RolfMazenauer, Riode Janeiro, Diego Piccoli, Zurique eleição dos auditores da empresa: BDO Zürich; e executar todas as outras ações, adicionar todas as declarações e assinar todos os documentos em seu nome que sejam solicitados para a constituição e de acordo com os documentos Av. Paulista, 1159, conj 901, Jardins - São Paulo - SP CARLOS ALBERTO DOAMARAL JR. Tel.: (11) 3266-2254 - E-mall: easyts.sp@easyts.com SEP-2 1-20 17 10:47 AM 0 10.0 1 1.192.034 JuctSH 18Ô3 - ingies ![](img_p571_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 78 ----- CARÍORÍO &Í}JÓ« TAELÍAI NOTAS Rua Ausustsí 16^/1642 13Ô4-091 F-áio iadsu Bisoani ' abe h.30 WEQmií SEHEIHAM: (S) FIRi\\../ \_ \_ TÕ FERRE "• AíilIRAL ÍJ!Jflí0fí(4475:U) Sao Paul Oi 24 •ds rc de 2013. DA MERDADE. | ÍCOD | 495240575350 1 | |---|---| | lííALTD | DE AiJTENTICIOADE TAL Ri 4,25 | 14;09;52 SEP-2 1-20 17 10:49 AM 0 10.0 1 1.192.034 ![](img_p572_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 79 ----- OPERAÇÃO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO I - Declaração de aceitação de FERNANDÁ como membro de conselho A ! 'l V / RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| Página VII 1; ![](img_p573_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 80 ----- CARLOS ALBERTO FERREIRA DO AMARAL JÚNIOR Inglês Matriculado na Junta Comercial do Estado de São Paulo sob n° 1863 CPF 135.584.188-75-RG 18.605.711-8 SSP/SP - CCM 4.215.987-3 - INSS 18087669008 TRADUÇÃO N° 35579(001) LIVRO N° 002 FOLHA 1 18/09/20 13 Eu, Carlos Alberto Ferreira do Amaral Júnior, Tradutor Público e Intérprete Comercial do idioma Inglês, matriculado na Junta Comercial do Estado de São Paulo sob n° 1863, tendo recebido um documento intitulado "Declaration of Acceptance & Notarisatlon of Signature" exarado em língua inglesa para traduzi-lo para o vernáculo, assim o fiz, no cumprimento do meu ofício, na forma abaixo: (Consta texto bilíngüe em alemão e inglês) Declaração de Aceitação e Autenticação de Assinatura Gradual Family and Wealth Management Services AG, Zürich [Fernanda Ferraz Braga de Lima], nascida em [07/11/1967], natural de [São Paulo, Estado de São Paulo], com endereço em [Rua Puréus, n" 479, Jardim Guedala, Morumbi, CEP.: 05610-001], declara pelo presente, aceitar sua eleição como membro do Conselho de Administração daGradual Family andWealth Management Services AG, Zürich. Data e local: São Paulo, 13 de Setembro de 2013 Assinatura Pessoal: (nihii) [Fernanda Ferraz Braga de Lima ] Presidente do Conselho Assinatura quando assinando pela Empresa: (nihii) Gradual Family and Wealth Management Services AG [Fernanda Ferraz Braga de Lima ] Presidente do Conselho [Autenticação de assinatura e, quando certificadofora da Suíça, superlegalização no verso] Nada mais continha o referido documento, que fielmente traduzi para o vernáculo, conferi, achei conforme e dou fé São Paulo - SP, data ut supra. O Av. Paulista, 1159, conj 901, Jardins - São Paulo-SP Tel.: (11) 3266-2254 - E-mail: easyts.sp@easyts.com SEP-2 1-20 17 10:48 AM 0 10.0 1 1.192.034 ![](img_p574_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 81 ----- OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO J Contratacgo de empregado Suica | - na po FERNANDA RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [ Pégina VIII ![](img_p575_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 82 ----- EMPLOYMENT AGREEMENT between Gradual Fatnily and Wealth Management Services AG Bahnhofstrasse 106 CH-800 1 Zurich Switzerland (Employer) and Diego Piccoli Einsiedlerstrasse 203 CH-8810 Horgen Switzerland (Employee) ![](img_p576_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 83 ----- I . EMPLOYMENT 1. Employer hereby employs Employee as managing director effective 01.12.2013. II. DUTIES AND RESPONSIBILITY A. Performance 2. Working Time: The regular normal working time is 42 hours per week. Ifthe perforrrlance of extra hours{Überstunderí) or overtime (Überzeif) beeomes necessary, Employee is obligated to such performance. As a member ofthe executive management Employee is not entitled to any additional salary for extra hours or overtime. 3. Duties. Employee is responsible for the management ofEmployer's business and shall have the specific responsibilities as determined and amended ffom time to time by the board of directors ofEmployer. 4. Devotion to Duty. Employee shall devote his full time and best efforts toward the performance ofhis duties. He will not seek any elective or appointive office in govemment, in private or public organizations, nor will he commit himselfto volunteer work that could infringe materially on the time he has to devote to the performance of the obligations set forth in this agreement. Membership in the board of directors of other companies requires the prior written approval ofEmployer. 5. Reporting. Employee reports to, and will act in accordance with the instructions ffom, the board of directors. B. Confídentiality 6. In his position, Employee will have access to, and acquire knowledge of, client information and business secrets ofEmployer and its affiliated companies. Except as his duties hereunder may require, Employee shall not at any time disclose or use, whether during or subsequent to his employment, any information, knowledge or data he receives or develops during his employment which relates to business secrets of Employer, its parent company or its affiliates. 7. For the puipose ofthis Agreement, business secrets shall inClude, but shall not be limited to: a) the identity ofEmployer's and its affiliates' clients and prospective clients; b) know-how, designs or inventionsdeveloped by or for Employeror its affiliates; c) Employer's or its affiliates' estimating and costing procedures and the cost and gross prices charged for their products and services; d) Employer's sales and promotional policies; Erro! Fonte de referência não eneiAitrada. ![](img_p577_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 84 ----- e) Employer's policies and procedures pertaining to the provision ofinvestment advisory, asset management, if any, and related services. 8. Upon terminátion of employment, Employee will promptly deliver to Employer ali drawings, blueprints, manuais, letters, notes, reports and copies thereof, and ali other materiais containing any confidential information or trade secrets ofEmployer or its affiliates. C. Non-Solícitation and Non-Competition 9. Obligation not to Compete. During the term ofthis Agreement, Employee shall not engage in activities competing with the business ofEmployer at that time. In particular, Employee shall not a) participate in, be employed by, or render any services to, a competing business vrithin the territory of Switzerland; or b) enter into contact with any person or corporation having been - in the past three years before such contract- a client ofEmployer, its parent company or its affiliates. ra. COMPENSATION AND EXPENSES A. Compensation 10. Salary. During the term ofthis Agreement, Employee will receive a gross basic salary ofCHF [250,000] per year paid in monthly installments for the services contemplated by this Agreement. \\Note: in addition to the gross basic salary ofCHF 250,000, Employer will have to pay the mandatory employer's contrihutions (social security, pension) which are normally in the range of12-15% ofthe gross basic salary (the exact amount will largely depend on the chosen pension scheme).] 11. [Broker Fees: In addition to the basic salary, Employee will receive broker fees for the brokerage of clients to the Employer in accordance with a separate intermediary agreement. Note: the brokerfees may also be implemented into this Employment Agreement.] 12. Death Benefít. Upon death ofEmployee, Employer shall pay one month compensation or, ifthe employment relationship has continued for more than 5 years, two months' compensation counted from the day of death, insofar as Employee leaves a spouse or minors or other persons to whom he had fiilfilled a duty to support. 13. Deductíons. Ali compensation payable to Employee will be subjectto any deductior^s required bylaw (social security etc.). / Erro! Fonte de referência não eitpontrada. ![](img_p578_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 85 ----- 4/5 N B. Business Expenses 14. Employee will be reimbursed for ali reasonable business expenses incurred upon receipt of expense vouchers and supporting evidentiary documents in a form satisfactory to Employer. Employee and Employer expect that expenses for travei and entertainment will amount to CHF 60,000 per year. IV. INSURANCE AND PENSION PLAN 15. Employee will be insured at the expense ofEmployer to the following extent: a) Insurance against accidents whether or not occurred as a result ofprofessional activity; b) Daily indemnification for illness for an appropriate period oftime. 16. Employer reserves the right to change insurance companies or terms ofinsurance provided that Employee's rights are not altered substantially by such measure. 17. Employee is entitled to benefits ofthe pension plan ("BVG") on the terms and conditions listed in the employee benefit plan ("Vorsorgeplan", Annex 11 to which Employer is a party. 18. Further, Employee is entitled to benefits ofthe pension plan ("BVG") on the terms and conditions listed in the sênior employee benefit plan ÇKadervorsorgeplan", Annex 21to which Employer is a party. V. LEAVE A. Vacation 19. Employee shall be entitled to [5] weeks paid vacation in each twelve months period during the term ofthis Agreement. B. Sick Leave 20. If Employee, without fault, is unable to perform his duties due to personal circumstances certified by a medicai attestation (e.g. sickness, accident), Employer shall pay prorated compensation for a limited time, i.e.: a) three weeks compensation in the first year of employment; b) thereafter for an appropriate longer time in accordance with the applicable court practice. 21. Compensation according to clause 20is subject to reduction inthe amount insurap.^e pajmients are made to Employee. Erro! Fonte de referência não encontrada. ![](img_p579_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 86 ----- GG 5/5 NX VI. TERM OF EMPLOYMENT A. Initial fixed term 22. The initial fixed term ofthis Agreement runs until 31 December 2016. Ifnot terminated as ofthis date in accordance with clause 23, the Agreement continues for an indefinite period oftime. B. Termination 23. The employment relationship may be terminated by either party with six months' written notice effective the end of a month, for the first time as per 31 December 2016. There shall be no probation period. 24. The right of each party to terminate this Agreement for cause without prior notice in accordance with art. 337 et seq. Swiss Code ofObligations remains reserved. VII. APPLICABLE LAW AND PLACE OF JURISDICTION 25. This Agreement shall be govemed by the laws of Switzerland. 26. Place ofjurisdiction shall be, at the choice ofthe claimant, either the place of domicile ofthe defendant or the place where the Employee habitually performs his work (art. 34 para. 1 ofthe Swiss Civil Procedure Code). São Paulo, 19 de Setembro de 2013 Employer: Employee: ~~ Gradual Family^d Wealth Management Services AG (in formation) by: Fernanda de Lima by: Diego Piccoli Annex 1: Employee Benefit Plan {Vorsorgeplarí) Annex 2: Sênior Employee Benefit Plan (Kadervorsorgeplan) Erro! Fonte de referência não encontrada. ![](img_p580_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 87 ----- OPERAGAO > PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 K nak’ ANEXO Contrato de trabalho de empregado Suiga por FERNANDA RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| PiginaIX | ![](img_p581_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 88 ----- Gradual Family and Wealth Management Services AG Einsiedlerstrasse 203 8810 Horgen Employment Agreement September 18\*^^, 2013 Dear Mrs Piccoli Further to our conversation, we may hereby confirm our agreement as follows: | 1. | Employer | Gradual Family andWealth Management Services AG | |---|---|---| | 2. | Position | Assistant to CEO | ofEmployment | 3. | Commencement | 1.12.20 13 | |---|---|---| | 4. | Compensãtion | CHF [4,200] permonth gross (CHF 50,400 gross per year) | | 4. | Vacation | 5 weeks per year | | 5. | Working Hours | 41 IA hours per week | 6. Termination ThisAgreement maybe terminated withthreemonths' written notice. 7. Occupational and Non-occupational Accident Insurance In accordance with the Swiss Accident Insurance Act ("UVG"). ![](img_p582_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 89 ----- •2- In accordance with the Federal Law on Occupational Retirement, Survivors' and Disability Pension Plans ("BVG"). 10. Continued Payment of Salary In the event you are unable (without fault) to perform your duties due to sickness, 80% ofyour salary shall be insured from the first day after the end of the fírst month ofyour inability to work up tothe 720^ day ofyour inability towork. Your entitlement to benefits as ffom the 31^' dayon is subject to the conditions of [IN- SURANCE COMPANY / tbd], The premiumfor the aforementioned insuranceshall be bome by the Employer. You are at ali times entitled to inspect the insurance policy. In the event of an accident,the continuedpayment of salary shall he subjectto the provisionsofthe UVG. 11. Confldentiality You must not exploit or reveal confidential information obtainedwhile in the Employer's service. You remain bound by such duty of confldentiality even after the end of the employment relationship to the extent required to safeguard the Employer's legitimate interest. ![](img_p583_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 90 ----- -3 - > With kind regards GradualFamily and WealthManagementServices AG (in formation) (Employer): by: [Femand de Lima] Employee: by: Patrícia Piccoli Twofold ![](img_p584_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 91 ----- OPERACAOQ PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 N ANEXO L Contrato de empréstimo enviar - para recursos do Brasil para Suica RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| X ![](img_p585_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 92 ----- Credit Facility Agreement between 1. Hautmont Participações LTDA., Av.Juscelino Kutischek 50,ItaimBibi, São Paulo SP CEP 04543-010, Brazil, (Lender), and 2. Gradual Family and Wealth Management Services AG, Bahnhofstrasse 106, 8001 Zurich, Switzerland, (Borrower). 208955/03/03/Intragroup Credit Facility Agreement ![](img_p586_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 93 ----- Recitais A. B. 1. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 2/10 3% Whereas, the Lender directly owns seventy percent (70%) ofthe outstanding shares and voting rights in the Borrower. Whereas, in order to finanee the business operations ofthe Borrower during the first three (3) years after ineorporation, the Lender has agreed to make available, ffom time to time, eertain fonds to the Borrower under the terms and eonditions deseribed below. Now, therefore, the Parties agree as follows: Defínitions and Interpretation In this Agreement, the foliowing expressions have the foliowing meanings: "20 Non-Banks-Rule" means - in aeeordanee with, and subjeet to the exemptions provided in, the relevantSwisstax laws, ordinanees, guidelines, circular letters, ete. - that the aggregate number of creditors, other than Qualifying Banks, ofthe Borrower under ali outstanding loans, facilities and/or private placements must not at any time exeeedthe numberof twenty(20); and, in that context, a "Qualifying Bank" shall mean (i) a bank in aeeordanee with the provisions set forth in the Swiss Federal Act on Banks and Savings Banks of8 November 1934 (as amended), or (ii) any entity (a) whose main and effectivebusi nesspurpose is to earry on the banking business in ownpremises andwithown employees and(b)whieh isrecognized by its home country regulator as bank pursuant to applieable regulations; "Agreement" means this eredit faeility agreement; "Annual Faeility Amount" meansthe following amounts for the time periods referred to below: | 1.3.1 | Calendar year 2013/2014: | CHF [350,000] | |---|---|---| | 1.3.2 | Calendar year 2015: | CHF [450,000] | | 1.3.3 | Calendar year 2016: | CHF [450,000]; | "Available Amount" means at any time and save as otherwise provided herein, the Annual Faeility Amount decreased by the Outstanding Amount; "Business Day"means a day, otherthan a Saturday or Sunday, on whieheommercial banks are open for general business in Zurieh; ![](img_p587_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 94 ----- 3/10 X 1.6 . "CHF" means Swiss francs, the lawíul ciirrency ofthe Swiss Confederation; 1.8 "Drawdown Notice" means the notice of drawdown as attached as Annex 1; 1.9 "Effective Date" hasthemeaning given by clause 12.5 ofthís Agreement; 1.10 "Fácility" means the facility madeavailable by the Lender to theBorrower as set forth in clause 2 ofthis Agreement; 1.11 "Facility Amount" meanstiie aggregateof ali Annual FacilityAmounts, i.e. the amoimtof CHF [;1,250,PP0] ([onemillioiywo hm^ Swiss ífancs); 1.12 "Instalment" has the meaning given by clause 4.1 ofthis Agreement; 1.13 "Interest" means the amount ofinterest per annum calculated in accordance with clause 5 ofthis Agreement; 1.14 "Interest Payment Date" means[31 December] [31 M^ch, 30 June, 30 Sep-: tembe^^d 31 December], provided that if any such InterestPaymentDate would otherwisefali on a day which is not a BusinessDày,such Interest Pay ment Date shall instead be the next succeeding Business Day unless such date would fali in the next calendar month in which case such Interest Payment Date shall be the immediately preceding Business Day; 1.15 "Interest Period" means the period commencing on and includingthe respective : date when the Borrowerreceivespayment under a DrawdownNotice, to but excluding the firstInterest Payment Date, and each successive periodthereafter commencing on the Interest PaymentDate to but excludingthe next Interest Payment Date. In caseof prepayment of an Instalment, ifthe dateof prepayment is not an InterestPayment Date, to but excludingsuch date of prepayment; 1.16 "Interest Rate" has the meaning given by clause 5.1 ofthis Agreement; 1.17 "Mandatory Prepayment" has themeaning givenby clause 9.1 of this Agree ment; 1.18 "Maturity Date"means the date which is [Fiye .([05]); years afler the date of the first Drawdown; 1.19 "Outstanding Amount" means at any time the amount of ali Instahnents outstanding plus Interest accrued thereoii; 1.20 "Prepayments" means the Mandatory Prepayments andthe Voluntary Prepay-. ments; ![](img_p588_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 95 ----- A 4/10 1.21 "Safe Harbour Interest Rates" means the safe harbour interest rates for finan cial transaetions between related parties published by the Swiss Federal Tax Administration on an annual basis (Rundschreiben der Eidgenôssischen Steuerverwaltung betreffend steuerlich anerkannte Zinssãtze für Vorschüsse oder Darlehen); 1.22 "Voluntary Prepayment" has the meaning given to it in clause 9.2. In this Agreement, unless the context otherwise requires, words denoting the singular shall include the plural and viee versa, and referenees to any gender shall include ali other genders. Any referenee in this Agreement to a statute shall be construed as a referenee to such statute as the same may have been, or may from time to time be, amended or re-enacted. This Agreement is drafted in English for convenience purposes only, and the fact that the English language is used herein shall not be a reason to refer to laws, doctrine or case law of any English-speaking jurisdietion in the interpretation ofthis Agreement. Rather, this Agreement shall exelusively be interpreted by referenee to Swiss laws, doctrine and case law. Any referenee to "writing" or "written" ineludes faxes and any legiblereproduction of wordsdelivered in permanent and tangibleform, including PDF filestransmitted by email (but does not include plain e-mail). 2. Facility 2.1 Subjectto the terms and conditionsof this Agreement, the Tenderhereby agrees and imdertakes to make available to the Borrower the Facility Amount. 2.2 The Facility is denominated and registered in [Swiss franes]. 2.3 TheBorrower agrees and undertakes to use the FacilityAmountexelusively for its business operations, i.e. to set up and carry on the business of a family office with asset management and advisory serviees. 3. Security 3.1 The Facility shall be vmsecured. 3.2 In that context, the Borrower 3.2.1 warrants to the Tender that its payment obligations under this Agreement rank at \\eastparipassu with the elaimsof ali its otherunsecured and unsubordinated creditors, except for obligations mandatorilypreferredby law applying to companies generally; and ![](img_p589_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 96 ----- 5/10 3.2.2 undertakes not to encvimber, cr permit the encumbrance of, any ofits as seis, without the Lender's prior written approval. 4. Drawdown 4.1 The Borrower may draw the (Annual) Facility Amount in one or several instalments (eaeh an "Instalment" and together, the "Instalments") hy sending a Drawdown Notice to the Lender, whereby during the same ealendar year the Borrower may not draw an amonnt that is in exeess ofthe Annual Faeility Amount allocated to the relevant ealendar year (ef. clause 1.3 above) and the Available Amount; respectively. 4.2 Unless otherwise provided for herein, the Lender shall remit the Instalment within ten (10) Business Days firom receipt ofthe DraWdown Notiee to the bank aeeount ofthe Borrower specified in the Drawdown Notice. 5 . Interest 5.1 The rate ofinterestper annum applicableto the Instalmentsand in respect of eaeh Interest Period shall be the maximum interest rate permitted under the Safe Harbour Interest Rates for the respective ealendar year (the "Interest Rate"). 5.2 Interest shall aecrue on the basis of a year of360 days and 12 months of 30 days. 5.3 Interest shall be due and payable in arrears on eaeh Interest Payment Date, pro vided the Borrowerdisposesat such date offfeely availablefunds suffieientto make such interestpayments. If this is not the case, such interestpayment shall be deferred and become due and payable on the eonseeutive Interest Payment Date where the Borrower disposesoffreely availablefunds suffieientto make sueh interest payment. 5.4 Subject to clause 5.3,unpaid interest and any sumswhiehfali dueunderthis Agreement but remaiti unpaid,will be chargedat a rate of [twopercent(2%)] over the Interest Rate, however at least at a rate of[fiye percent (5%)]. 6. Term Subject to any Prepayments, theterm oftheFaeility shall be [fiveXO^)] years as ofthe first Drawdown. 7. Repayment Subject to anyPrepayments, theBorrower shallrepaythe aggregate of the Outstanding Amountand any other amounts outstanding underthis Agreement on the Maturity Date. ![](img_p590_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 97 ----- 6/10 8. Payments spective of any transfer regulations or bilateral or multilateral payment or clear- . ing agreements or treaties, and without set-off, counterclaim and free and clear of any withholding or deduction, and to such account as the Lender may from time to time instruct the Borrower. 8.2 Ifthe payments received from the Borrower are not sufficient for the complete fulfilment of all claims due under this Agreement at such time, the Lender may determine in its discretion to which claims the payments are to be applied. 8.3 The Borrower and the Lender have assumed that the Interest is not and will not become subject to any tax on income imposed at source in Switzerland or elsewhere, in Switzerland in particular including taxes levied on federal, cantonal or municipal levei. Therefore, the Borrower acknowledges and agrees that the In terest Rate shall constitute a minimum interest rate which, if any such tax should apply, shall be adjusted as set out in the following paragraph: 8.3.1 All payments by the Borrower under this Agreement will be made with out any deduction and free and clear of and without deduction for or on account of any tax except to the extent that the Borrower is required by law to deduct any tax in relation to those payments. 8.3.2 If any amounts in respect of a tax must be deducted, the applicable inter est rate in relation to that interest payment shall be (i) the interest rate which would have applied to that interest payment (as provided for in clause 5.1) divided by (ii) 1 minus the rate at which the relevant tax de duction is required to be made (whereas the rate at which the relevant tax deduction is required to be made for this purpose shall be expressed as a ôaction of1 rather than as a percentage) and the Company shall be obliged to pay the relevant interest at the adjusted rate in accordance with this clause 8.3.2 and make the tax deduction on the interest so recalculated and all references to a rate ofinterest in this Agreement shall be construed accordingly. 8.4 In this context, the Borrower warrants to the Lender that it is in compliance with the 20-Non-Banks- Rule, and the Borrower imdertakes to be, at any time during the term ofthis Agreement, in compliance with the 20-Non-Banks-Rule. 9. Prepayment 9.1 Mandatorv Prepavment: In the event of ![](img_p591_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 98 ----- 7/10 9.1.1 default ofthe Borrower under this Agreement (and foliowing the expiry rower); or 9.1.2 a ehange of eontrol in the Borrower (i.e. the aequisition ofmore than fifty percent (50%) ofthe shares and voting rights in the Borrower by a person other than one ofthe shareholders at the Effective Date), the Lender shall have the right to terminate this Agreement without notice (in which event the Outstanding Amoimt becomes due and payable) and to request prepayment ofthe Outstanding Amount. 9.2 VoluntarvPrepayment: The Borrower shall have the right to prepay each Instálment or any partial amountthereofat any time upon givingten (10)Business Days' prior notice. 9.3 Any amountof the Facilitywhich is repaid or voluntarily prepaidshall [not] be available for re-borrowing by the Borrower. 10. Financial Restructnring 10.1 If and when required with a viewto the Borrower's financial situationand in orderto ensureits goingeoneem, the Lenderis prepared to execute and implement any or ali of the foliowingmeasures, as appropriate: 10.1.1 SiibnrdinatioTi: Subordination of eertain or ali elaims under this Agree ment, subject to the requirements of CO725(2) andthe Parties concluding a separate subordination agreement. 10.1.2 Contribution to Capital Reserves: Contribution ofthe Outstanding Amount or any partial amount thereofto the legalreserves firom capital contributions (àfondsperdu Einlage in dieKapitaleinlagereserve) ofthe Borrower, subject to the Parties concluding a separate contribution agreement. 10.1.3 Conversion IDebt / EauitvL Conversion ofthe Outstanding Amount or any partial amount thereofinto equity (shares) oftheBorrower, subject to the shareholders resolving on an inerease of the statedcapital of the Borrower. 11. Applicable Law and Jurisdiction 11.1 Anolicable Law: ThisAgreement shall in alirespects be govemed by, andconstrued and interpreted in accordance with,the laws of Switzerland. ![](img_p592_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 99 ----- 8/10 11.2 Place ofJiirísdiction: The Parties submitto the exclusivejurisdiction ofthe competent courts ofthe canton ofZurich, Switzerland, venue being Zurich 1, for ali disputes arising òut of, or in connection with, this Agreement. 12. Miscellaneous 12.1 Severabilitv: The invalidity ofindividual parts ofthis Agreement shall have no impact on the validity ofthe Agreement as a whole. The Parties agree that if any provision or part of a provisiòn ofthis Agreement shall under any circumstances be deemed invalid, inoperative or otherwise not enforceable, the Agreement as a whole shall remain valid and the invalid or inoperative provision or part of a provision shall be replaced by a provision which the Parties would have agreed on in good faith ifthey had been aware ofthe invalidity ofthe respective provi sion. 12.2 Costs: Subjectto provisionsherein containingagreementsto the contrary, each Party bears its own costs in relation to the drafting, conclusion and execution of this Agreement. 12.3 Increased Costs: Should the Tender incur, as a consequence of any legal regulations, additional costs or other payment obligations (which could not be foreseen at the Effective Date) for the reason that it is the lender to this Facility, the Borrower shall, at the LendePs notice, pay an amount which covers ali ofthe LendePs increased costs. 12.4 Taxes: Taxes and other duties, if any, are bome by the Party who is liable for i them in accordance with the applicable laws. 12.5 Effective Date: This Agreement shall be binding on the Parties and be effective upon being duly signed by both the Lender and the Borrower. 12.6 No Waiver: No act, delay or omission on a Party's part in exercising any right or remedy shall operate as a waiver ofsuch or any other right or remedy. No single or partial waiver by a Party of any provision ofthis Agreement, or of any breach or default by the other Party, or of any right or remedy, shall operate ás á Waiver of any other provision, breach, default, right or remedy or ofsuch provision, breach, default, right or remedy on a future occasiòn. 12.7 Anriexes: The Annexes to this Agreement as listed in the index bélow are an integral part ofthis Agreement: 12.7.1 Annex 1: Drawdown Notice \\Remainder ofpage left blank intentionally; signature pagefollows] ![](img_p593_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 100 ----- EB 9/10 São Paulo, 19 de Setembro de 2013 Hautmont Participações LTDA by: Fernanda de Limj '•g:r==fí^ual-Eamily and Wealth Management Services AG Diego Piccoli ![](img_p594_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 101 ----- OPERAGAO A PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO M Apresentagdo de slides N de GRADUAL para DESUC em nov 2015 RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. [| SP-02 Pégina XI ![](img_p595_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 102 ----- ![](img_p596_2.png) DESUC INVESTIMENTOS GRADUAL ya ![](img_p596_1.png) ----- ![](img_p597_2.png) INVESTIMENTOS GRADUAL > » » ## gradualinvestimentos{ ~ n.br 2X Agenda ![](img_p597_1.png) ----- ![](img_p598_2.png) ![](img_p598_1.png) ----- ![](img_p599_2.png) ![](img_p599_1.png) ### Cronologia ----- ![](img_p600_2.png) ![](img_p600_1.png) ----- ![](img_p601_2.png) | T OTAL | i | 4^7 64 .7 1 8 li 1i' | 1 .72 2.7 92 I | |---|---|---|---| | C â mbi o A dmini st raçã o | _ | 24.35^ 8 42 .90 6:r | 25.000 | | Sub total | Varej o | 3.897 ,458 138.979;; | 644.389 | | B iyiF | instituci onal, | 1.527.61o;: 1.6 6 6.5 8 8;; | | | V arej o | Instituci onal , | 566.1 50;; 1.664.720; | 505.41 1; | | Boves pa Corret agem | | 2 .230.8 70 •; | | ![](img_p601_1.png) vbr ----- ![](img_p602_2.png) | -161.711. | -9 5.00 0, | -66.71 1 | -56.000 | - -105.711 | |---|---|---|---|---| | -1.809.831 | -1.150.000; (2) | .659.831 3=1-2; | -978.000 4 | -8 31.831 5=1-4; | | quttib fò | R edu çã o | Red uçõ es; | | | | D espesas | Meta | Apôs; | Já efetuado | Dezembro, Esti mado | ![](img_p602_1.png) | ----- ![](img_p603_2.png) | R i sco Operacional | C=B /11% | 98.81 0.017 | |---|---|---| | M é dia 71 a 73 xl5% | B = A* 0, 15 | 10.869.102 | | M é dia 71 a 73 | A | 72.460.679 | | Risco Operacional M é dia 7 1 a 73 xl 5% ,B = A* 0, 15 | C=B / 11 % | 72.789.531 8.006.849 | |---|---|---| | M é dia 71 a 73 | A | 53.378.990 | | 870 - Risco operaci onal | 98.810.017 | 87 0 - Risco operaci onal | 7 2.78 9 .531 | \| | |---|---|---|---|---| | 770 - Risco de mercad o 700 - Risco de créd ito | 19.609 13.453.536 | 77 0 - Ri sco de mercad o 70 0 - R isco de cré dito | 19.609 13.453.536 | | | 900 = 700+770+870 | 112.283.162 | 90 0 = 70 0+770+870 | 86.262.676 | | ![](img_p603_1.png) = | ----- ![](img_p604_2.png) ![](img_p604_1.png) | de # Capitalizacdo ----- ![](img_p605_2.png) ![](img_p605_1.png) ----- 9S, OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO N Carta de GRADUAL DESUC - ao RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| Pagina XII ![](img_p606_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 113 ----- 9?) São Paulo, 20 de abril rde 2016. GRADUAL Ao BANCO CENTRAL DO BRASIL Departamento de Supervisão de Cooperativas e de Instituições Não Bancárias ("DESUC") Gerência Técnica Rosana Cavalcanti Chan Supervisor de Fiscalização Paulo Sérgio Ortega Rausch Ref. Requisição de Documentos 26225/2016 BCB/DESUC Prezados Senhores, Referimo-nos ao e-mail recebido no último dia 15 de abril de 2016, pedindo esclarecimentos sobre os procedimentos adotados pela Gradual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ("Gradual") no sentido de resolver a deficiência patrimonial. 1. Em sua carta do dia 6 de abril, a Gradual informou que pretendia fazer um rateio de prejuízo de R$ 15MM. Porém, até o momento só foi possível identificar um rateio de R$ lOMM, o rateio adicional de R$ 5MM já foi efetuado? Em caso afirmativo, quando? Resposta. Sim, o rateio adicional de R$ 5.000.000,00 (cinco milhões) foi efetuado no dia 19 de abril de 20 16. 2. A TED encaminhada referente ao rateio de prejuízo realizado, é de 11.3.2016, sendo que no seu balancete, há um lançamento de R$ 10 milhões a crédito em "Lucros ou Prejuízos Acumulados" em fevereiro/2016. Qual a explicação? Resposta. A operação financeira que viabilizou o aporte para absorção de prejuízos foi realizada no mês de fevereiro/2016, embora o financeiro tenha sido efetivado apenas em 11/03/2016, com o crédito em conta corrente. Diante disso e de acordo com o Princípio da Competência, reconhecemos o lançamento no mês de fevereiro. 3. Não foram enviados os "razões" das contas sensibilizadas pelo fato contábil "Rateio de Prejuízos". Faram enviados extratos das contas da Gradual Holding, da Hautmont e da GHF na corretora. O qu&«^ec( sdo \\ GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A C.N.P.J: 33 .9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Jusceilno Kubitschek - 50, 5° e 6° andares - Vila Nova Conceição - Sâo Paulo - SP - 04543-011 Tel.: 5511 3372 8300 1gradualinvestimentos.com.br ![](img_p607_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 114 ----- 0H São Paulo, 20 de a^bnl^^e,2Í)16. Gi^DUAL i INVtÇnMfiWTOS | explicitando se o lançamento foi feito diretamente na conta Lucros ou Prejuízos Acumulados, ou transitou | | \| | por alguma conta de Passivo. Resposta. Os arquivos seguem em anèxD a este e-mãil. | j • | |---|---|---| 4. Finalmente, houve assembléia de acionistas para deliberar sobre o rateio de prejuízo? Em caso positivo, j encaminhar cópia da ata dessa assembléia. Resposta. Sim, seguem as Atas em anexo, que foram.enviadas para registro na JUCESP. Assim, que tivermos as Atas registradas estaremos enviando ao Banco Central. Com isso, acreditamos que nossos indicadores de solvência devem se enquadrar ao esperado pelo DESUC, sobretudo, porque, como já discutido, nosso risco operacional com a saída do segmento institucional reduziu de forma substancial. Aproveitamos a oportunidade para agradecer a atenção e compreensão que nos foi dedicada no tramite deste processo. Atenciosamente, GRADUAL CORRE ORA DE CA e títulos E valores MOBILIÁRIOS S.A GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A C.N.P.J: 33 .9 18.160/000 1-73 | Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5° e 6° andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-011 Te!.: 5511 3372 8300 1gradualinvestimentos.com.br ![](img_p608_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 115 ----- PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 X ANEXO O Contrato de compra de participagao de offshore em offshore RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 B Pégina XIII ![](img_p609_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 116 ----- ![](img_p610_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 117 ----- PURCHASE AND SALE OFSHARES AGREEMENT AND OTHER AGREEMENTS Seiler: RED KITE AMÉRICAS LLC., with its principal place of business located at 108 West 12^^ Street, Wilmington Delaware 19801 Located at New Castle County, represented herein in strict accordance with its Charter and hereinafter simply referred to as "RED KITE" or "Seller": Buyer: HEREFORD BLUE INC, with its principal place of business located at Wickhams Cay, PO BOX 662, Road Towa, Tortola, British Virgin, represented herein in strict accordance with its Charter, hereinafter simply referred to as "HEREFORD" or "Buyer"; INTRODUCTION WHEREAS. Seller is on this date the legitimate owner of one hundred percent (100%) of total and voting share capital of RED KITE AMÉRICAS LLC with its principal place of business located 108 West IS^'' Street, Wilmington Delaware 19801 located at New Castle County, ("Companv"); WHEREAS. according to the terms and conditions set forth in this Agreement, Seller offers to sell to Buyer and Buyer offers to buy from Seller fifty percent (50%) of the Company s share capital, completely free and unencumbered of any liens, save those established herein ("Underlving Shares"); NOW THEREFORE the Parties hereto enter into this Shares Purchase and Sale Agreement and Other Agreements ("Agreement"). governed by the terms and conditions presented below: 1 CONSTRUCTION 1.1 Definitions. The following words, expressions and abbreviations with initials in capital letter not defined in other parts of this Agreement in singular or plural shall be defined according to Clause 1.1 hereof, save where expressly indicated otherwise, or where the context is unsuitable with any meaningindicated herein. & ![](img_p611_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 118 ----- Workdavfsl Law Lien Personls) Third Partvfiesl KX refers to any day other than Saturday cr Sunday, on which the banks of São Paulo. refers to any law, statute, regulation, rule, written notice, order, decision, sentence, dispatch (induding injunction or motfon for clarification) or requirement enacted, Issued, entered into or imposed by any Government Authority. refers to any burden, liens, in retention rights, charges, pledges, options, right of use, restrictive covenants, preemptive rights, and any othersimilar rights or claims of any kind linked to such rights. refers to any individual, legal or non-personified entity, induding but not limited to companies of any kind, of fact or of law, consortium, partnership, assodation, joint venture, investment funds and worldwide rights. refers to any person (individual, legal or investment fund) that does not include among the Parties and their respectivo controlling companies, controlled companies, or Person who directly or indirectly controls, is controlled by, or who is under common control with the aforementioned Related Party and Parties. ![](img_p612_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 119 ----- A x 2 PURCHASE AND SALE OFSHARES Purchase and Sale of Shares. On this date, pursuant to the terms and percent (50%) of the Company's share capital, free and unencumbered of any Liens with aliinherentrights thereof, held by Seller. 2-2 Transfer of Shares to Buver. On this date Seller assign and transfer the shares to Buyer upon the execution of the respectivo terms of transfer of nominative shares drafted in the Company's Nominativo Shares Transfer Record, formalizing the provision in Clause 2.1 above. 3 PURCHASE PRICE AND PAYMENT 3.1 Purchase Price. The total purchase price of the Underlying Shares is of two million seven hundred and fifty thousand dollars (ÜS$ 2,750,000.00) ("Purchase Price"). 3.2. Payment of Purchase Price. The Parties hereto agree herein that the Purchase Price shall be paid by the Buyer to Seller in the proportion ofthe quantity of Underlying Shares sold by Seller, with payment of one hundred percent (100%) of the Purchase Price, or the equivalent of two million seven hundred and fifty thousand dollars (US$ 2,750,000.00) by means of electronic wire transfer of the funds into the current accounts indicated by Sellers up to (19) business days after the signing of this Contract. 4. REPRESENTATiONS AND WARRANTIES 4.1 Reoresentations and Warranties of Sellers. Sellers hereby represent and warrant to Buyer that the information tendered below is true, complete, precise, correct and honest on this date: 4.1.1 Power and Authorization. The Sellers, the Consenting Party, and the Company, have the capacity, the power and authority to (i) execute this Agreement and ali other applicable deeds and instruments in the manner established herein to perform this transaction, and have the approval of majority of the shareholders with regards to the Acquisition Price, which is based on asset valuation plus a control premium (ii) meet the obligations assumed by each herein and in other documents and instruments linked to the implementation of the transaction, and (iii) consummate the transactions as contemplated herein, having taken ali necessary measures to authorize its execution. ![](img_p613_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 120 ----- 0€ 4.1.2 Binding Effect. This Agreement constitutes a legal, valid and binding obligation of the Sellers and the Company, enforceable in accordance with its terms. 4.1.3 Lack of Violation. Consents. Neither the execution and formalization of this Agreement by the Sellers and the Company or the performance by the Sellers and the Company of any and ali of its obligations hereunder, nor the implementation of operations under this Agreement: (a) violate or conflict with any statute, ordinance, law, rule, regulation, license or permit, judgment or order of any court or other governmental or regulatory authority to which the Sellers and the Company or any ofits assets are subject; (b) rely on any consent, approval or authorization, notification or filing or registration with any person, entity, court or Governmental Authority or regulatory power; and (c) result or shall result in the creation of Liens on any assets of the Sellers or the Company. 4.1.4 Interest in Shares and Company. Sellers are on this date holders and beneficiai owners of ali of the Underlying Shares, with ali that they represent, including dividends, bonüses and any rights conferred or attached to them, ali validly issued and fully paid, and may freely dispose of them. On this date such Shares and ali rights attaching thereto or assigned thereof are free and clear of any and ali Liens, except for the provisions of the Shareholders Agreement. 4.2 There is not to date any actions, litigations, investigations or legal, administrative or arbitratlon proceedings ongoing instituted or filed against the Company which impose limitations on the Shares or rights of the Sellers on them. 4.2.1 Constitution and Operation. The Companyjs today a company duly organized and legally existing, being duly authorized to operate and conduct business that constitute its corporate purpose, possessing the proper permits and associated documents duly filed with the competent Trade Boards in accordance with the effective law^ 4.3 Representations and Warranties of the Buver. The Purchaser hereby represents and warrants to the Sellers that the following information is true, complete, accurate, correct and not misleadlng on this date: 4.3.1 Power and Authorization. The Sellers have the capacity, power and authority to (i) enter into this Agreement and ali other ![](img_p614_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 a SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 121 ----- documents and instruments as provided herein to implement this transaction, (ii) comply with the obligations undèr this Agreement and otherdocuments and instruments relating to the implementation rise SIGILOSO of the transaction and (iii) consummate the transactions contemplated hereby, having taken ali necessary steps to authorize its conclusion. | 4.3.Z | Binding Effect. This Agreement constitutes legal, valid | |---|---| | and binding | obligation of Buyer enforceable in accordance with its | | terms and | conditions. | | 4.3.3 | Lack of Violation. Consents. Neither the execution and | | formalizatíon | of this Agreement by the Buyer or the performance by | | the Buyer | of any and ali of its obligations hereunder, nor the | | implementation | of operations under this Agreement: | (a) violate or conflict with any statute, ordinance, law, rule, regulation, license or permit, judgment or order of any court or other governmental or regulatory authority to which the Buyer or any of its assets are subject; and (c) rely on any consent, approval or authorization, notification or filing or registration with any person, entity, court or Governmental Authority or regulatory power. 5 OTHER LIABILITIES 5.1. Confidentialitv. The Parties undertake to maintain confidentiality and not to disclose or make public the terms and conditions of this Agreement and its annexes without the prior consent of the other parties hereto, except in the case provided for in Clause 6.1.1 below. Still, each Party undertakes to treat as strictly confidential and shall not disclose to any third party any information relating to the other parties that is learned on the basis of the transactions contemplated by this Agreement, except any information that (a) is or becomes of public domain; (b) was already known by the Party receiving the information at the time such disclosure occurred by the other party; or (c) is lavvTully received by any of the Parties from Third Party not subject to any obligation of secrecy with the other Party. 5.1.1 The confidentiality obligation hereunder shall not prevent the parties to disclose information to any authority in the terms and the strict limits required by applicable law. If either party is obliged, as required by applicable law or competent Governmental Authority to disclose in whole or in part any of the confidential information referred to in this Clause 7, that Party may do so without giving to claims or charges, and shall notify the other Parties about such ® ![](img_p615_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 122 ----- joy disclosure requirement (if possible, prior to disclose). 5.1.2 Disclosure. Notwithstanding Clause 6.1. the Parties agree . SIGILOSO that any announcement or disclosure directed to the general public, including customers and / or suppliers of the Company, for transactions under this Agreement and its annexes, may only be issued if approved in writing by both parties. 5-1-3 Penaltv. The breach of confidentiality obligations set out in this clause by either party, by a party's own act or of any of its agents, contractors, consultants, advisors, auditors, attorneys, representativos, agents and / or any other person who by that partys indication had access to information considered confidential, shall be subject to the immediate obligation to indemnify ali damages, material and/or moral, that may arise thereof. 5-3 Election of Officers. The Parties shall elect, or cause to be elected on this date, members of the Board of Directors, in accordance with the provisions of the Shareholders Agreement. 6 MISCELLANEOUS PROVISIONS 6.1 Notices. Ali notices, notifications or communications under this Agreement shall be in v^riting and delivered personally, by letter or email, in any case, with proof of receipt, to the addresses and to the persons listed below, or as otherwise specified by a Party to the other, in writing; (a) To Sellers: Address: 108 West 13"^ Street, Wilmington Delaware 19801 located at New Castle County To: Mr. Dennis Rodrigues (b) To Buyer: Address: Wickhams Cay, PO BOX 662, Road Towa, Tortola, British Virgin To: Mr. Nerval Ferreira Braga 6.1.1 The notifications made under this Clause shall be deemed made (a) where delivered, if delivered personally; (b) where received, if sent by mail or courier service; (c) where transmitted, when faxed within the business hours of the place of destination; (d) at 9:00 a.m. of the Business Day immediately following the day of transmission, where faxed outside business hours of the place of destination í I, ![](img_p616_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 123 ----- XN 6.1.2 Any party to this Agreemént may çhange the address to which the notification should be sent, by written notice to theother parties, in accordance with Clause 7.1 above. Entire Agreement. This Agreement contains the entire agreement and understanding concerning the subject matter hereof between the contracting parties hereto and supersede any prior understanding specifically of the Parties on the subject matter hereof. t^onsenting Intervening Parties. The Consenting Intervening Parties declare that they have fuU knowledge of the contract and agree to ali its terms and { conditions, aswell as ali obligations assumed by this act. 6.4 Amendments. This Agreement cannot be amended save with the express and written consent of ali Parties hereto. 6.5 Binding Effect This Agreement shall benefit and be binding upon the Parties and their respective successors and permitted assigns. Neither Party may assign this Agreement or any of its rights and obligations under this Agreement, without the express prior written consent of the other Parties. 6.6 Disclaimer. No waiver, termination or discharge of this Agreement, or any term or provision thereof, will oblige any Contracting Party unless confirmed in writing. No waiver by any Contracting Party of any term or provision of this Agreement or any default hereunder shall affect the rights of such party, thereafter, to execute such term or provision or to exercise any right or remedy in the event of any other default, whethersimilar or not. This Agreement may not be modified or amended except in writing and signed by ali the Contracting Parties. 6.7 Severabilitv. Iffor any reason any provision of this Agreement is subsequently found to be invalid, illegal or unenforceable, that provision shall be limited as much as possible so that it produces its effects, and the validity, legality and effectiveness of the remaining provisions of this Agreement shall not in any way be affeçted or impaired. 6.8 Specific Performance. The Parties agree that the award of damages, although due and determined in accordance with the law, vrill not constitute a sufficient and appropriate compensation for the breach of obligations under this Agreement. After obtaining the recognition of default and the right to specific performance through arbitratiún, a Party may claim in court the specific performance of the obligation is not discharged by court order, in accordance vrith the terms of Articles 461 and follovdng, and 632 of the Code of Civil Procedure. 6.9 Expenditure. Ali costs and expenses relating to costs and attorneys, financial | advisors and accountants, incurred by the Parties with respect to this Agreement and the transactions contemplated hereby shall be paid by the Party incurring such ![](img_p617_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 124 ----- oH N costs and expenses. 6.10 Governin^ Law. This Agreement shall be governed by and construed in 6.11 Arbitration. Should there arise any controversy, dispute, claim, issue or difference ("Dispute") with respect to this Agreement or its enforcement, performance, breach, termination or validity, the Parties shall employ their best efforts to resolve the controversy. To do so, they shall consult and negotiate in good faith and take into account their mutual interests in order to reach a fair and equitable solution that is satisfactory to ali parties. 6.11.1 Except as expressly provided in this Agreement, within fifteen (15) days after the first notification of the controversy by any other party, then upon written notice from any party to another, the Dispute shall be finally settled by arbitration in accordance with the provisions of the Brazil-Canada Chamber of Commerce and the foUowing provisions: (a) each Party shall elect one (01) arbitrator, and such arbitrators shall meet within five (05) days from the date of their appointment, to elect one (01) new arbitrator by agreement between them totaling therefore 03 (three) arbitrators. The arbitrators will be qualified by their education, to decide on the specific matter in question; (b) the arbitrator shall be informed that the time is fundamental in arbitration proceedings and in any event, the arbitrai award shall be given within thirty (30) workdays after submission of the controversy to arbitration; (c) upon delivery of written notice to submit any controversy to arbitration, the parties shall meet within fifteen (15) workdays following receipt of the notification and negotiate in good faith any changes to those provisions in arbitration or arbitration rules that were adopted in an attempt to streamline the process and ensure its suitability to the nature of the controversy and the values under discussion; (d) the arbitration shall be held in São Paulo, State of São Paulo, Brazil; (e) the arbitration's decision shall be rendered by the agreement of at least 02 (two) arbitrators, rendered in writing, and shall be final and binding on the parties, not being subject to any appeal, and should address the issue of costs of arbitration and ali matters; (f) a party may apply for approval of arbitration decision from any court of competent jurisdiction, or request from such court the execution, as applicable; ® ![](img_p618_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:21 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 125 ----- X (g) without prejudice to security measures to assist arbitration that may be available in the jurisdiction of a national court, the arbitrai tribunal shall have full authority to grant ínterim measures and set the amount of damages for breach of By: SIGILOSO any Shareholder to the orders of the arbitrai tribunal; (h) ali Disputes referred to arbitration (including the scope of the arbitration agreement, prescription and decay, compensation claims, confUct of laws, alleged torts and interestclaims) shall be governed by the substantive law of Brazil; (i) The Parties agree that the arbitration shall be kept confidential and that the existence of the procedure and any of its elements (including any petitions, pleadings or other documents submitted or exchanged, any testimony cr other oral presentation, and any reports) are not disclosed except to the arbitrator, the parties, their attorneys and any person necessary to the conduct of proceedings, unless required by law in judicial proceedings relating to arbitration or similar. ÍN WITNESS WHEREOF, the parties hereto, hereby execute this instrument in three (3) counterparts of equal form and substance to one slngle purpose, in the presence of two (2) undersigned witnesses.^ November 19''', 2012. Seüer: REDMITE AMERISAS LLC Buyer: HEREFORD BLÜEINC Witness: LÁ kk\\X.S^ Byrpatixo- c Posltion: Positionf ![](img_p619_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 126 ----- TRADUTOR PÚBLICO E INTÉRPRETE COMERCIAL - CERTIFIED PUBLIC TRANSLATOR R. Conselheiro Ramalho, n" 609 apto. 806 - Bela Vista - São Paulo, SP - CEP 01325-001 V c.>- íV" \* X ' •ílll ii TRADUÇÃO N° TRANSLATION N" O ABAIXO ASSINADO, TRAOLJTOR PUBLICO E INTÉRPRETE COMERCIAL, EM EXERCÍCIO NESTA' CIDADE DE SÃO PAULO, NOMEADO NOS TERMOS kC | pi" | CERTIITC QUELHEFOI APRESENTADO UM'DOCUMENTO EXARADO EM IDIOMA INGLÊS A FIM | |---|---| | \|ú | DE QUE O TR.ADUZISSE PÁRA O VERNÁCULO, O QUE CUMPRE EM VIRTUDE DE SEU OFÍCIO. | ící GOMO SEGUE; CONTRATO DE COMPRA E VENDA E OUTRAS AVENÇAS INSERIRAM ENTRE m RED KITE AMÉRICAS LLC lí E | I® | HEREFORD BLUEINC Datado de | |---|---| | ÍL | 19 de novembro de 20 12 | DE COMPRA EVENDAIE^OUIRAS AVENÇAS-^-vV Pelo presente instnunentò parlfc^ul^^ partes dcabaixo asiinadaè:-'^' Vendedora:- RED KITE AMERIC AS''Ll:Gy co!Ti'se'de em' 108, Wcst Município de New simplesmente denominada "'RlvO Kl I E"ou '^Vendedora'':- Cornpradora;- HEREFORD BI.dJj Britânicas, neste atodenominada , INTRODUÇÃO "Hí RLi^ORD^'\\ni ''Compiadora":- CONSIDERANDO QUlv a-VcndcjJüra c nesta data a legítima prdptictária dc'T00S4-Xecm total e com direito a voto. daNlED KIUI y CONSIDF.RANDÜ Delaware 19801, situada ho Município dc New Castie ("Empresa''').-^ oferece paia vender à CÔmpradOjtJ? que-se. oferece capital social da Empresa, estabelecidos neste documento (Ações Subi¢:es"Ev; POR CONSEGUINTE, as Pailes edebram o presente Contrato de Comprae Venda de Açõès e Outras Avenças; ("Contrato"). regido.pelostefmos.'e.condicDes-apres'enta'dosabaixo:--.. I INTERPRET,Á'0ÃÓ,;-..-••••• 1.1 Definições. As>seguintes-palavras, expressões, e abieviaçüesÁnic)adas''cm outras partes deste (Jontrato. no singular ou'plural, e.xpressarnenie indicado de outro neste documento. lei Vínculo ANDRÉ WHITAKER SALLES Idioma: inglês - English Matrícula Jucesp n" 612 - CPF 579.221.441-72 - COM 2.397.020-0 | Te!.: +55 11 3295-2888/2373-6938 15184 LIVRO W CXXIV BOGK N" FOLHA N' 3 16 PAGE N' DA, LEI PARA O INGLÊS E PORTUGUÊS, ^ . ^ V \* -C, .- .-.-.-A.-.- Á,fA rt aa ^ )' S 13tli Stiecl, Wílinifigtoní^Deiawarè Castie, 'neste ato representada cm"concordância jA\*-1 INC. bom sede cm Wickiiams Cay. Caixa Po.staI 662 Road 'lowal Tortola, Ilhas Virgens reprcserttadá \_em concoidcância estrita '- . .;'T " ^ AMÉRICAS LLC com sede enl 108 West ptih Streel, Wilminglpn'. OUb.^dc-acordo com oslermos e condições tstabeleci,(íoSjné.s(è "Contrato, para comprar da totalmente livte c não desembaraçado ' 'v\\ 19801, -situada no estrita çpiri seu Contrato e doravante , . ^ A \\ com seu Contiato,? doravante simplesmente , " \*//l por cento) dp capital a Vendedoia se' Vendedora 50% (.cinqüenta por cento) (!o|, de qualquer Lncaijgó, salvo aqueles,^ , \_ - 1, '' ! letra maiíiscula não definidas emserão deiinidas de acordo com sua Clâustíla 1.1, salvo onde, modo. ou onde o contexto for inadequaiio com qualquci significado indicado! v ' signiUca qualquer lei, estatuto, regulamento, regra, aviso escrito, ordem, decisão,' sentença judiciai, despacho (incluindo injunção ou embargo de declaração) ou exigência promulgada, emitida, firmada ou imposta por qualquer Autoridade de. Governo. significa qualquer encargo, gravame, direito de retenção, taxa, penhor, opção, direito de uso, cláusula re,stritiva, direito de prioridade e qualqueroutro direito ou semelhante reivindicação de.tiualqiier tipo ligado a tais direitos. ![](img_p620_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 127 ----- 0/ A® = - ANDRÉ WHITAICER SALLES . TRADUTOR PÚBLICO E INTÉRPRETE COMERCiAL -CERTIFIED PUBLIC TRANSLATOR Idioma: Inglês - EngMsh Matricula Jucesp n" 612 - CPF 579.221,441-72 - COM 2.397.020-0 . R. Conselheiro Ramalho, rs" 609 apto. 806 - Bela Vista- Sâo Paulo, SP - CEP 01326-001 Tel.; +55 11 3295-2888/2373-6938 TRADUÇÃO N\* 5 184 LIVRO N= CXXIV 377 FOLHA N" TRANSLATION N" BOOK PAGE H" Pessoafs") significa qualquer pessoa física, pessoa jurídica ou sem personalidade jurídica,' incluindo entre outros, empresas de cpialquer tipo, de fato ou de lei, consórcio, pareoria,' associação,joinl venture, fundo de investimerilo e direitos niundiais. ' "rerceii'o(s1 significa qiiaicjuer. pessoa (física, jurídiça ou fundo de investimentos) que não inclui entre as Partes e suas. respectivas controladoras, eirtpresas controladas ou Pessoa .que; direta ou indireíaménte controle, é controlada ou que está sob controle coniuíii com a';' Parte,Relacionada e Partes supracitadas,. 2 COMPRA E VENDA-DE .4ÇÕES. ' f 2-1 Compra e Venda de Ações. Nesta data, .coníbrriie os tennós e condições estabelecidos neste documetito, a! Vendedora vende para a Compradora, que por sua vc/ compra da Vetidêdoia 50% (cinqiiénta pordento) do' capital social da Empresa, livre e desembaraçado de qualquer-Encargo, com todos os direitos inerentes, pos.suidps pelaVendedora. ^ '' '.,^2 ( ' , 2.2 Transferênoia de Ações para a Compradora. Ne-Sta dáta. .a\_A na-.Cláusula 2:1 acima. ' 3 .PREÇO DE COMPI-IA-ÍE PÀGÀMENm X 3-1 Pieco de Compra. () prçço. de comfira total da,s Ações Subjacentes-éVle CSS'2.750.OOO.OO (dois milhõc,s, .setecentos e cinqüenta infI dójafcs) ("Pieço deComnia"). ' i 3.2. Paaameino do Preço de Compra. As-Partes concordam que o Preço de Compra;s;crá pago pela Compradora: para a Vendedora na proporção da quantidade de Ações Subjacentes-vcnditias pela Vendedora, com pagameiitode 100% (cem por cento) dò Preço de Compra, ou o equivalciilc a USS,2.750.00p,00 (dois" milhões, selecento.s e' cinqüenta mil dólaies)'por\\mei() de transferência eletrônica dos fundo.s para as(coiitas correntes indicadas pela" Vendedoras até 10 (dezenove) diasúteis ápbs3 assinatura deste Contrato. , ' ; 4, .DECí..ARAÇÒFSE^GARATSTIAS. . " - 4.1 Declarações e Garamias das Véiuietloras. As Vendedoras declaram'c garantem' para a Compradora que as" infòririações abaixo fornecidas'são veriladeiras, completas, precisas, correias e honestas nesta daia:- 4.1.1, Poder c Aulra-i/açãò.-As Vendedoras, a Parte'Respon.sávcl e a Empresa, possuem a capacidade, o poder e. autoridade parti ti) assinar este Contralo^c todas as demais escrituras e'insinimentbsMiplicãveis da irianeirá' estabelecida ne.sle docunfoiiRv paVã-realizar'esta-transação e têm a aprovação da maioria dos acionistas conf relação ao Preço dc Compra, que é baseadp;na avaliação de ativos mais um prêmio de controle (ii) cuniprir as; obrigações assumidas neste docuincnto"c-'éiy outras documentos b instruincntos vinculados ti implementação da; tran.saçãO e (iii) consumar as transações cònlbtpie contemplado, líeste-documento, após ter tomado todas as! medidas necessárias para autori/ar sua e x e c ução,i 4.1.2 Efeito \\ iiiculatório. Bslc Contrato cõnstitui uma obrigação legai, válida c vinculante das Vendedoras e dá) Empre.sa, exeqüível confoime .seustermos. ^ 4.IJ Nenluima Violação. Consentimentos. Nem a-cxecução cTormalízação dc.stc Conttalo pelas Vendedoras e a Empre.sa ou o desempenho pelasVendedoras e a Empresa de todas e quaisquerdc suas obrigíiçucS ,sób o prèséntc! instrumento, nem a aplicação de,operações sob este Contrato-- - . !• (a) violam ou estão eni conflito com cpialquer lei, decreto lei, regra, regulamento, licença ou permissão) julgamento ou ordetnde qualquertribunal oú outraautoridade goyeniamental ou reguladora à qual as Vendedoras, e a Empresa ou quaisquer de seus ativos estejam sujeitos;- i (b) confiam eni qualquer consentimento, aprovação oü autorização, notificação oti arquivamento ou registro etn qualquer pessoa, entidade, tribunalou Autoridade Governamental óii poder regulador;e- (g) resultam ou resultárão na criação, de Encargo.s s-pbre qualquer dos ativos das Vendedotasou a Empresa, ![](img_p621_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 128 ----- ANDRÉ WHITAKER SALLES TRADUTOR PÚBLICO E INTÉRPRETE COMERCIAL -CERTIFIED PUBLIC TRANSLATOR Idioma: Inglês - English Matrícula Jucesp n" 612 - CPF 579.221.441-72 - GCM 2.397.020-0 R. Conselheiro Ramalho, n° 609 apto, 806 - Bela Vista - São Paulo, SP - CEP 01326-001 | Ê • te Tel,; +55 11 3295-2888/2373-6938 { B5 | TRADUÇÃO N" TRANSLATION N" | 15 184 | LIVRO N" CXX1.V BOÕK N" | FOLHA N' PAGE W | 378 | \| | |---|---|---|---|---|---| | 4,1.4 | | Interesse nas Acõe.s e'na Einpresa. A.s Vendedoras nesta data são titiilare.s e proprietárias beneficiárias dei- todas as Ações Subjacentes, com tudo o que representam, inclusive dividendos, bônus c qualquer direito | | | | conferido ou vinculado a estas, tudo emitido ineontestavelrtiente. e completamente liquidado e pode dispor livreniente destas. Nesta data, tais Ações e todos os direitos vinculados ou coiicedido.s destas são livre,s e' ít.f desembaraçado.s de Iodose quais quer Encargos, com e.\\.ceçãa das disposiçõesdo Contrato de Acionistas, 4.2 Até o momento não há nenhuma ação. litígio, investigação ou processo Judicial, administrativo ou dè. arbitragem em andamento instituído ou movido contra a Empresa que imponha limitações sobre as Ações ou; sobre os direitos das Vendedoras sobre estas. 1 4.2.1 Constituição e Operação. A Empresa é hoje uma empresa devidamente: constituída e legalmente, existente, sendo devidamente autorizada a operar e realizar iiegócios que constituem seu propósito corporativo,- possuindo as permissões adequadas e documentos, associados detidamente arquivados nas .luntas Comerciais,' | \|iu" | competentes confoniie a lei efetiva. | ^ | |---|---|---| | ití- li? | 4.3 Vendedoras que as segiiinte,s informaçõés:são'^verdadeinus. compléfas^íirecisasi correias e não enganosas nesta | Declaracõe.s e Garantias daCon'ipradoia^,^A Compiadorapresente instrumenio declara e garante às | data:- ' v ç-- - 4.3.1 Poder e Autdfizacão'^. As),V-éiidcdoras possuem a capacidadç,,poder é àutoridade para (i) celebrar o presente Contrato e todos òs dérríais Ooeumeníos e instrumentos conforme'òra^dlsposto para implehientar esta' transação, (ii) cumprir as obrigações sob este Contrato e outros documentos e instrumentos relativos à aplicação da transação c (iü) consumar-as lransaçõe,s,/contempladas pelo presente instrumento, após ler tomado todas a.s|i | medidas necessárias para^autorizíir suaconclusão. 4.3.2 | \\ | • Efeito Vinculalorio^Este Contrato constitui a> obrigação legal, válida,e viiículante da Compradora,'i | |---|---|---| | e.xequível conforme SBUs:termossè'condições., 4.3..3 Neiihuina Víijlacão, Conscntirncnlos. Nem a execução e formalização dc,ste Contrato pelã Cohipradora Ou, | >•) | | fí' o desempenho pela CGiqpradora,,dc todas e quaisquer de suas obrigações sob^'0 presente instrumento, nem :i. aplicação de operações sol> cstepomrato"- - , / ly ' K?" (a) violam óu estão eni-conflito com qualquci lei, decreto, lei, regra, rçgummento,^^licença ou permissão, te, julgamento ouordem de^qualqueiftribunal ououtra autoricladc governãmentafou rçguTiuibra à qual a Compradora-; ou quaisquer de seus atií^òs éstejam^sujeitos; e-"^, . If ' (c)(,siç) confiam em quaiquer-conséhtimento, aprovação ou autorização, notificação oifarquivamento ou registro; em qualquer pes.soa, entidade, tril^unalíoü AiitoridadeiC:ioverhamental ou poderregulador. | Ês | 5 O.IJTRAS.OBRIGAÇÕES. 5.1. Confidencialidade As Parics^^cpmprbmétéífi-se aqiantcr sigilo c não di\\uigai outornar publicos os.temios e' | ^ | -"'V | |---|---|---|---| | ® • | condições deste t ontritoe seus anq.xps sem-o prévio consenlimciit(xdas_putrds puies, exceto n caso disposto na-; | | | Rt. Cláusula 6.1.1 abaixGv Além disso-reada"-Parle compromete-se a"4ratar, coinoréstrítantó^ còiifidencial e íiãõ divulgar a nenhum terceiro-nenluima -informação relativa as.demais, parles que,-são instruídas com base nas! transações contempladas por este Contrato' "exceto qualqiici infoimação que (a) estiver ou tornar-se de domínioj, público; (b)já era conhecida peia4?artè que,receber a infòrmação na ocasião cm que tal divulgação'õcórreu pelai outra parte; pii (c) for recebida legalmente'p,pr-;quaisquer das Paites deTerceiro não siijeito a qualquer obrigação dé sigilo para com a outra Parte. :, ibi .5.1.1 A óbrigação de sigilo sob o presente insinimcnto não impedirá as parte.s de divulgar informações a; | füf; ^ | qualquer autoridade nos termos e limites estritos exigidos por lei aplicável. Se qualquer parte for obrigada, | |---|---| | If: | conforme exigido por lei aplicável ou Autoridade Governamental .competente, a divulgar no todo ou em parte, qualquer informação confidencial referida nesta Cláu.sula 7, aquela Parte poderá fázê-lo sem dar origem a | reivindicações ou encargos, e notificará asdemais Partes sobre taí requisito de divulgação (se possível, ánfes de. divulgar). ![](img_p622_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 129 ----- TRADUTOR PÚBLICO EINTÉRPRETE COMERCIAL - CERTIFIED PUBLIC TRANSLATOR Matrícula Jucesp n" 612 - CPF 579.221.441-72 - COM 2.397,020-0 R,Conselheiro Ramalho, n'' 609 apto.806 - Sela Vista - Sâo Paulo, SP - CEP01325-001 TRADUÇÃO N" 15184 TRANSLATION N' 5.1,2 Diviiigação. Nao obstante a Cláu-suía 6.1. as Partes concordam que qualquer apresentação ou divulgação' dirigida ao público geral, inclusive clientes e/ou seus anexeis, somente pode ser emitida se aprovada por escrito pdr ambas as partes. 5.1.,> Multa. A infração de obrigações paitcs, pelo próprio ato de uma parte ou de quaisquer de seus agentes, auditores; advogados, representantes, agentes e/ou qualquer outra ace..sso à informação considerada confidencial, materiais e/ou morais que possam surgir disso. 5.3 Eleição de Executivos. As Parles elegerãoou providenciarãoa eleição ne.sta data, de membrosdo Conselho de Administração, conforme as disposições do Contrato de.Aciòiiistas. 6 DISPOSIÇÕES DIVERSAS. b.i Avisos. Todos os a\\isos, aotiricações.'i6u''cpnninícações^sòb pessoalmente, por carta on e-mail> em todo'caso, com coniproV(ántèjdeuecibo'. para os endereços e para as pessoas mencionadas abai.xo, ou conforme dé Oütro,modó especificado poí:.u7uíbParte para aoutra, por escríto:- (a) í^ara a,sVendedoras:-/ Endereço:- 108 \\Ve.st 13tli Sírect,, Wilmlngtõn Rodrigues. (b) Para aCompradora:-:--.,,, Endereço:- Wiekhams Cay,.Caixa Postàlj^62, Road Towa. rrortolaj lílias Virgens Britânicas. Para: Sr.Nerval Fericira Biaga'.V 6.1.1 As notincações feitas^sbb'esta Cláusula pessoalmente; (b) quando iccebidas, ,sc en\\ iadas pgio correio ou serviço de mensageiro; (c) quando transmitida.s.' quando enviadas por fa.\\ dentro''íío .horário imediatamente seguinicAio dlÍNda » L destino. aP 6.1.2 Qualquer parte deste ^Contrato mediante aviso escrito para as óuyas partes, confoiitie aCláusula 7.1 acima. A'" | 'ji, | 6.2Contrato Integral. Este ContraWcontém; o:.gontríito integral e entendimento com rclaç<ãv | |---|---| | % /S' | partes contraía,ntç.sve espccificattíuite relaçãouo seu objeto; | | 6.3 | Paite.s littèfvéítiéittfes Consentidas'. | |---|---| | conhecimento | do contijatOse aceitam | | assumidas | pore.s1e. ato. ^ | | 6.4 | Emenda.s. Este Contrali/não pode'ser emcndadb/syivo com o expresso e escrito consentimento dc todas as; | | Partes | até aqui. | | 6-5 | Efeito Viuculatório. Este | wt sucessores e cessionários permitidos. Neiiluima Parte poderá íránsferir este Contrato õu quaisquer de seus direitos' e obrigações sob este Contrato, sem o prévio consentimento escrito e expresso dás demais Partes. 6.6 Isenção dc Responsabilidade. Nenhuma, remhicia, extinção ou liberaç.ão deste Contrato ou de qualquer de: seus termos ou disposições, obrigará renúncia por qualquer Parte contratante li inadimplência nos tertrios do presente- instrumento afetará os direitos de tal parte, depois disso, de executar tal termo ou disposição ou exercer qualquer direito ou recurso no casode. qualquer outra inadimplência, semelhante t i ÂMDRÉ WHITAKER SÂLLES Idioma: inglês - Bnglish Tel.; -rSS 11 3295-2888/2373-6938 LIVRO N' CXXIV BOQK N" FOLHA N" 379 PAGE N" fornecedores da Empresa, para transaçõfâ sob este Contrato c de conndencialidade estabelecidas nesta cláusula por qualquer das contratantc.s, consultores, conselliciros. pessoa que, pbia indicação daquela, parte, teve estará sujeita à obrigação imediata de indenizar todos os daiiõs ,--1 ~ 'r N este'Contrato serão, por escrito e entregues .h ' \\ Dcíavvare ii I980I, situada no Castie Para: - Sr. Deiinis r vlí» Mé>v ~ ~• ' ' ^ \* A • •: , • • • . •• .• ^ ' ' ; . - • • 7 . , serão consideradas feitas (a)'qifando etilrêgue.s, se entregues conrercial do local de destino!'^\\(dj'às'^9:0fl a.m. do Dia ütil transmissão quando enviadas por fax fora do horgrio' comercial do lócal de; i L , ^ ^ C . ' •'j-' \* / ' ' poderá mudar o endereço para o qifaljEjtotirtcaçào deve ser enviada,] > i ao stu.objetéentre ãs; sul^'ltitinj.,,qualquer entcodimènto aníciior-das Partes entendimento conil' ^ ^ ' .As Partes .littenenleiite&.Çonseiítidas declaram que possuem pleno^ toíio"cis seus termos e ^condições.", como também todas as obrigações; . I ^ , 'i, >, ' : , ; t - Contrato; .beneficiará e. será obrigatório para as Partes e seus respectivos' | qualquer Parte conlrataníe, salvo se confirmado por.escrito. Nenhuma!, de qualquer tériiio ou dis])osição deste Contrato oú qualquer! ![](img_p623_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 130 ----- ÂMDRÉ WHITAKER SALLES TRADUTOR PÚBLICO E INTÉRPRETE COMERCIAL - CERTIFIED PUBLIG TRANSLATOR Idioma: Inglês - English Matrícula Jucesp n° 612 - CPF 579.221.441-72 - CCM 2,397.020-0 R. Conselheiro Ramalho, 609 apto. 806 - Bela Vista - São Paulo, SP - CEP 01325-001 Tei.; +55 11 3295-2888/2373-6938 • TRADUÇÃO 15 184 LIVRO N'' CXXIV FOLHAM" 380 | TR,AMSLATtON BOOK N" PÁGE N" ou iiao. Este Contrato não pode ser tnodiílcado ou emendado,, salvo se por escrito e assinado por todas as Partes'' Contratantes. Divisibilidade das Disoosieõès. Se, por qualquer razão, qualquer dispósiçãó deste Coidrato for posteriormente considerada inválida, ilegal ou inexequível, tal disposição será limitada ao máximo possível de^ forma a produzir seus efeitos e a validade, legalidade e eficácia das demais disposições deste Contrato não .serâp afetadas ou prejudicadasde íbriría alguma; Desempenho Específico. As Partes concordam qiíe a sentença de indenização por danos, embora devida e determinada conforme a lei, pão constituirá uma compensação suficiente e apropriada para a infração de obrigações sob este Contraio. Após obter o reconiieeimentoda inadimplência e o direito a desempenho específico' por arbitragem, uma Parte pode reivindicar no tribunal o desempenho específico da Obrigação qne hSo for liberada através de ordem judicial, conforme,;as•.condições-dosyíXrtigos 461 e seguintes, e 632 do Código de Processo Civil. ^ ^ \\ 6.9 Despesa. Todos os custos cdespesas-rcla^v^s a ciistoVó\\d\\'ogados, consultores financeiros e contadores.- incorridos pelas Partes com respeito'a csíe-Cotintilo-e às transaçoestoroxltoiitcmpladas serão pagos pela Fatie que incorrer em tais castos edcspeçaífp^t, ' > ^ 6.10 Lei Administrativa. ,Gstc'€ontratò será'regido e intcipreladò,y:ÍC.\\\\"eip 0/C.iVí3Í Nome: CPF/MF:2&3.^bG CPF/MF: . Praça João4í^£«ajtoráià IvlãltiWü Í^44AÂÍ92430. g soi^Íe :cra ÍSE^ 50. ![](img_p632_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 139 ----- OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO Q Contrato de compra da - empresa entre GRADUAL E TURING RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| Pégina XV ![](img_p633_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 140 ----- \\A Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças ENTRE Gradual CCTVM S.A. Fernanda Ferraz Braga de Liaaa Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Jr Turing Tecnologia para Instituições Financeiras Ltda . NA Qualidade de Intervenientes Anuentes, GHF Participações Ltda Datado de 29 de novembro de 20 12 f-- ![](img_p634_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 141 ----- CONTRATO DE COMPRA EVENDA DE AÇÕES EOUTRAS AVENÇAS Pelo presente instrumento particular, as partes abaixo assinadas: Como Vendedores: GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS EVALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede em São Paulo, SP, na Avenida Juscelino Kubistchek, 50, 5°, 6° e 7° andares, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 33.918.160/0001-73, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, e doravante denominada simplesmente "Gradual" ou "Vendedora": FERNANDA FERRAZ BRAGA DE LIMA, brasileira, casada, empresária, residente e domiciliada em São Paulo, SP, na Rua Puréus, n.° 479, portador da cédula de identidade RG n.° 17.897.264, inscrito no CPF/MF sob o n.° 117.753.118-64; doravante denominada simplesmente "Fernanda" ou "Vendedora". GABRIEL PAULO GOUVEA DE FREITAS JÚNIOR, brasileiro, casado, agente autônomo de investimentos, residente e domiciliado em São Paulo, SP, na Rua Puréus, n.° 479, portador da cédula de identidade RG n.° 6.006.199, inscrito no CPF/MF sob o n.° 016.809.958-63; doravante denominado simplesmente "Gabriel" ou "Vendedor". Como Comprador: Turing Tecnologia para Instituições Financeiras Ltda., com sede rua Veneza no. 905, CEP 01429-11, inscrito no CNPJ/MF sob o n.° 17 .158.218/0001-71, neste ato representado nos termos de seu Estatuto Social, doravante denominada simplesmente "Turing" ou "Comprador"; E como Interveniente Anuente: GHF PARTICIPAÇÕES S.A., com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n° 50, 7° andar, CEP 04543-000, inscrita no CNPJ sob o n° 15.769.708/0001-89, neste ato representada nos termos de seu Estatuto Social por seus Diretores, doravante denominada simplesmente "GHF" ou "Interveniente Anuente". & l- ![](img_p635_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 142 ----- PREÂMBULO CONSIDERANDO QUE, os Vendedores são, nesta data, detentores e legítimos proprietários nominativas e sem valor nominal, sendo todas elas ordinárias, representando 100% (cem por cento) do capital social total e votante da empresa Cortex It Solutions Desenvolvimento e Locacão de Programas de Computador S.A. com sede em São Paulo, SP, na Avenida Juscelino Kubistchek, n.° 50, 7° andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n.° 15.739.007/0001-05 (a "Companhia"): CONSIDERANDO QUE, segundo os termos e condições estabelecidos no presente Contrato, os Vendedores desejam vender ao Comprador e que o Comprador deseja comprar dos Vendedores à totalidade das 8.181.878 (oito milhões, cento e oitenta e um mil, oitocentos e setenta e oito) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, representativas de 100% (cem por cento) do capital social da Companhia, livres e desembaraçadas de todos e quaisquer Ônus, exceto conforme aqui disposto (as "Ações Objeto"): RESOLVEM as Partes firmar o presente Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças ("Contrato"), o qual será regido pelos seguintes termos e condições que mutuamente acordam, a saber: 1 INTERPRETAÇÃO 1.1 Definições. As seguintes palavras, expressões e abreviações com as letras iniciais maiúsculas, não definidas em outras partes deste Contrato, no singular ou no plural, terão o significado atribuído a elas nesta Cláusula 1.1, exceto se expressamente indicado de outra forma ou se o contexto for incompatível com qualquer significado aqui indicado. significa o governo da República Federativa do Brasil ou | Autoridade | qualquer subdivisão política do mesmo, quer em nível federal, | |---|---| | Governamental | estadual ou municipal, ou qualquer agência, departamento ou órgão de tal governo ou de subdivisão política do mesmo | | CVM | significa a Comissão de Valores Mobiliários significa qualquer dia, que não seja sábado ou domingo, em | | Dia(s) Útil(eis) | que os bancos não sejam obrigados ou estejam autorizados a fechar na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo significa qualquer lei, estatuto, regulamento, regra, ofício, | determinação, decisão, sentença, despacho (ainda que Lei liminares ou interlocutórias) ou exigência editada, promulgada, celebrada ou imposta por qualquer Autoridade / Governamental . A y iU" ![](img_p636_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 143 ----- Ônus Pessoa(s) Terceiro(s) 2 COMPRA EVENDA DE AÇÕES 2.1 Compra e Venda estabelecidos neste Contrato, adquire dos Vendedores 8.181.878 setenta e oito) ações ordinárias, (cem por cento) do capital quaisquer Ônus, com todos os direitos proporção constante do Anexo 1 (as "Ações Objeto"). 2.2 Transferência das Ações transferem as ações ao Comprador, transferência de ações nominativas Ações Nominativas da Companhia, formalizando o disposto na Cláusula 2.1 acima. 3 PREÇO DE AQUISIÇÃO E FORMA DE PAGAMENTO 3.1 Preço de Aauisicão. 9.720.000,00 (nove milhões setecentos e vinte mil reais) ("Preço de Aquisição"). 3 .2Pagamento do Preço de Aquisição será pago pelo Comprador aos Vendedores na proporção da quantidade de Ações Objeto vendidas por cada um dos Vendedores constante do Anexo de R$ 5.600.000,00 (cinco milhões e seiscentos mil reais), até (15) dias úteis da assinatura deste Contrato via transferência disponíveis para as contas correntes indicadas pelos Vendedores. significa todos e quaisquer gravamos, ônus, direitos de retenção, direitos reais de garantia, encargos, penhoras, opções, usufruto, cláusulas restritivas, direitos de preferência e quaisquer outros direitos ou reivindicações similares de qualquer natureza relacionados a tais direitos significa qualquer pessoa física, jurídica ou entidade não i personificada, incluindo, mas sem limitação, sociedades de qualquer tipo, de fato ou de direito, consórcio, parceria, i associação, joint venture, fundos de investimento e universalidade de direitos. significa qualquer pessoa (física, jurídica ou fundo de investimento), que não se inclua dentre as Partes e suas respectivas controladoras, controladas, ou Pessoa que, direta ou indiretamente, controle, seja controlada por, ou que esteja sob Controle comum com referida Parte e Partes Relacionadas de Ações. Nesta data, observados os termos e condições os Vendedores vendem ao Comprador, que, por sua vez, (oito milhões cento e oitenta e um mil pitocentos e nominativas e sem valor nominal, representativas de 100% social da Companhia, livres e desembaraçadas de todos e a elas inerentes, detidas pelas Vendedoras na para a Comprador. Nesta data, os Vendedores cedem e mediante a assinatura dos respectivos termos de lavrados no Livro de Registro de Transferência de | O preço total de aquisição das Ações Objeto é de R$ | ! | Aquisição. As Partes acordam, neste ato, que, o Preço de 1. mediante pagamento à vista, devendo ser depositados i eletrônica de recursos : A ![](img_p637_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 144 ----- NX 3.2.1. O saldo residual do Preço de Aquisição, equivalente a R$ 4 .120.000,00 (quatro milhões cento e vinte mil reais), será pago pelo Comprador em 2 (duas) parcelas, uma no dia 29 de julho de 2013 e outra no dia 29 de outubro de 20 13. 3.2.2. No caso de no período de 12 meses após a assinatura deste Contrato forem identificados passivos contingentes as Partes acordam que o valor destes passivos poderá ser abatido do valor residual. 3.3 Pagamento Antecipado do Preço de Aquisição. As Partes desde já concordam que o Comprador poderá, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, pagar antecipadamente aos Vendedores o saldo residual do Preço de Aquisição, ficando desde já acordado que a transferência de quaisquer das Ações Objeto pelo Comprador a terceiros somente poderá | ser efetuada se o Comprador realizar o pagamento antecipado e/ou quitar integralmente o Preço de Aquisição. 3.4 Pagamento Atrasado. Caso o Saldo Residual previsto na Cláusula 3.2.1 acima não seja integralmente pago até 29 de Outubro de 2013, o Comprador terá o direito de manter a participação já paga e buscar comprador para a participação residüal em até 60 dias. Passado este prazo, o Valor Residual será ajustado de juros remuneratórios equivalentes à variação da taxa Selic, sendo os juros calculados pro-rata temporis. 4 DECLARAÇÕES EGARANTIAS 4.1 Declarações e Garantias dos Vendedores. Os Vendedores, neste ato, declaram e garantem âo Comprador que as seguintes informações são verdadeiras, completas, precisas, corretas e não enganosas na presente data: 4.1.1 Poder e Autorização. Os Vendedores, a Interveniente Anuente e a Companhia têm a capacidade, o poder e a autoridade para (i) celebrar o presente Contrato e todos os demais documentos e instrumentos aplicáveis na forma aqui prevista para a realização da operação, e contam com a aprovação da maioria dos Acionistas acerca do Preço de Aquisição, que reflete avaliação feita nos ativos da empresa mais um prêmio por controle (ii) cumprir com as obrigações por cada um deles assumidas neste Contrato e nos demais documentos e instrumentos relacionados à implementação da operação e (iii) consumar as transações na forma aqui contempladas, tendo tomado todas as medidas necessárias para autorizar a sua celebração. i 4.1.2 Efeito Vinculativo. Este Contrato constitui uma obrigação legal, válida e vinculativa dos Vendedores e da Companhia, executável de acordo com seus termos. 4.1.3 Inexistência de Violação. Consentimentos. Nem a assinatura e formalização deste Contrato pelos Vendedores e pela Companhia, nem o = ![](img_p638_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 145 ----- 2 \_l\\ cumprimento pelos Vendedores e pela Companhia de todas e quaisquer das suas obrigações nos termos deste instrumento, nem a implementação das operações estabelecidas neste Contrato: I licença ou permissão, sentença ou ordem de qualquer juízo ou outra Autoridade Governamental ou reguladora à qual os Vendedores e a Companhia ou qualquer de seus bens estejam sujeitos; (b) dependem de qualquer consentimento, aprovação ou autorização de, notificação a, ou arquivamento ou registro junto a, qualquer pessoa, entidade, juízo ou Autoridade Governamental ou reguladora; e (c) resultam ou resultarão na criação de Ônus sobre quaisquer bens dos Vendedores ou da Companhia. 4.1.4Acões e Participação na Companhia. Os Vendedores são, nesta data, titulares e legítimos proprietários da totalidade das Ações Objeto, com tudo que elas representam, inclusive direito a dividendos, bonificações e quaisquer direitos a elas conferidos ou inerentes, todas elas validamente emitidas e totalmente integralizadas, podendo delas dispor livremente. Nesta data, tais Ações Objeto e todos os direitos a elas inerentes ou a ela atribuídos estão livres e desembaraçados de todos e quaisquer Ônus, exceto pelo disposto no Acordo de Acionistas. 4.1.4.1 Não há, até a presente data, ações, processos, investigações ou procedimentos judiciais, administrativos ou arbitrais em andamento, instaurados ou iniciados contra a Companhia que imponham limitações sobre as Ações Objeto ou sobre os direitos dos Vendedores sobre elas. 4.1.5Constituição e Operação. A Companhia^é, nesta data, sociedade devidamente constituída e legalmente existente, estando devidamente habilitada para operar e realizar os negócios que constituem seu objeto social, possuindo as devidas autorizações e respectivas documentações societárias estão devidamente arquivadas nas Juntas Comerciais competentes, em conformidade com a legislação em vigor^ H 4.2 Declarações e Garantias do Comprador. O Comprador, neste ato, declara e garante aos Vendedores que as seguintes informações são verdadeiras, completas, precisas, corretas e não enganosas na presente data: 4.2.1 Poder e Autorização. Os Vendedores tem a capacidade, o poder e a autoridade para (i) celebrar o presente Contrato e todos os demais documentos e instrumentos aplicáveis na forma aqui prevista para a realização da operação, (ii) cumprir com as obrigações assumidas neste Contrato e nos demais documentos e instrumentos relacionados à ![](img_p639_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 146 ----- A" implementação da operação e (iii) consumar as transações na forma aqui contempladas, tendo tomado todas as medidas necessárias para autorizar a sua celebração. vinculante do Comprador exeqüível de acordo com os seus termos e condições. 4.2.3 inexistência de Violação. Consentimentos. .Nem a assinatura e formalização deste Contrato pelo Comprador, nem o cumprimento pelo Comprador de todas e quaisquer das suas obrigações nos termos deste instrumento, nem a implementação das operações estabelecidas neste Contrato: (a) violam ou conflitam com qualquer estatuto, portaria, lei, regra, regulamento, licença ou permissão, sentença ou ordem de qualquer juízo ou outra Autoridade Governamental ou reguladora ao qual a Comprador ou qualquer de seus bens estejam sujeitos; e (c) dependem dé qualquer consentimento, aprovação ou autorização de, notificação a, ou arquivamento ou registro junto a, qualquer pessoa, entidade, juízo ou Autoridade Governamental ou reguladora. 5 OUTRAS OBRIGAÇÕES 5.1 Confidencialidade. As Partes se obrigam a manter confidencialidade e a não divulgar ou tornar públicos os termos e condições do presente Contrato e seus anexos, sem o prévio consentimento das outras Partes, exceto na hipótese prevista na Cláusula 6.1.1 abaixo. Ainda, cada uma das Partes compromete-se a tratar como estritamente confidencial e a não revelar a quaisquer Terceiros qualquer informação relacionada às demais Partes a que tiver conhecimento em função das operações contempladas neste Contrato, salvo qualquer informação que (a) é ou venha a ser de domínio público; (b) já era de conhecimento da Parte receptora da informação à época em que ocorreu tal revelação pela outra Parte; ou (c) for licitamente recebida, por qualquer das Partes, de Terceiros que não estejam sujeitos a qualquer obrigação de sigilo para com a outra Parte. 5.1.1 A obrigação de confidencialidade aqui prevista não impedirá que as Partes divulguem informações a qualquer autoridade nos termos e nos estritos limites exigidos pela legislação aplicável. Caso qualquer das Partes seja obrigada, conforme exigido pela Lei aplicável ou por Autoridade Governamental competente, a divulgar no todo ou em parte qualquer informação confidencial a que se refere esta Cláusula 7. tal Parte poderá fazê-lo sem dar margem a indenizações ou encargos, e deverá notificar as demais Partes acerca de tal exigência de divulgação (se possível. ![](img_p640_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 147 ----- 9.4 anteriormente a proceder à divulgação). 5.1.2Divulgação. Não obstante o disposto na Cláusula 6.1. as Partes concordam que qualquer anúncio ou divulgação dirigido ao público em às operações objeto deste Contrato e seus anexos, somente poderá ser emitido desde que aprovado, por escrito, por ambas as Partes. 5.1.3 Penalidade. O descumprimento da obrigação de confidencialidade estabelecida nesta Cláusula por qualquer uma das Partes, por ato próprio ou de qualquer um de seus prepostos, contratados, consultores, assessores, auditores, advogados, representantes, agentes e/ou de qualquer outra Pessoa que por sua indicação tiver tido acesso às informações aqui consideradas confidenciais implicará na imediata obrigação de indenizar todas as perdas e danos, materiais e/ou morais, porventura decorrentes. 5.2. Eleição de Administradores. As Partes elegerão ou farão com que sejam eleitos, nesta data, os membros do Conselho de Administração, de acordo com as disposições do Acordo de Acionistas. 6 DISPOSIÇÕES GERAIS 6.1. Notificações. Todas as notificações, avisos ou comunicações previstos neste Contrato deverão ser feitas por escrito e deverão ser entregues pessoalmente, por carta ou por email, em qualquer hipótese, com comprovante de recebimento, nos endereços e para as pessoas indicadas abaixo, ou conforme de outra forma especificado por uma Parte à outra, por escrito: (a) Se para os Vendedores: Endereço: Avenida Juscelino Kubitscheck, n° 50, 7° andar, CEP: 04543-011, São Paulo/SP Tel.: 3372-83 12 e-mail: fdelima@gradualinvestimentos.com.br At.: Sra. Fernanda de Lima (b) Se para a Comprador: Endereço: Rua Veneza no. 905, CEP 01429-11, São Paulo/SP e-mail: marcoselias@turinghft.com.br At Sr Marcos Eduardo Elias 6.1.1. As notificações feitas nos termos desta Cláusula serão consideradas realizadas (a) na ocasião em que forem entregues, se entregues pessoalmente; (b) na ocasião em que forem recebidas, se 3 ![](img_p641_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 148 ----- 0% enviadas por correio ou por serviço de courier; (c) no momento da remessa, quando enviadas por fax dentro do horário comercial do local do destino; (d) às 9:00 horas do Dia Útil imediatamente seguinte ao dia da remessa, quando enviadas por fax fora do horário comercial do local do destino. 6.1.2. Qualquer das partes deste Contrato poderá mudar o endereço para o qual a notificação deverá ser enviada, mediante notificação escrita às demais partes, de acordo com a Cláusula 7.1 acima. ‘ 6.2 Acordo Integral. Este Contrato contém o acordo e entendimento integral a respeito ~~! do objeto deste instrumento entre as Partes contratantes e substituem especificamente qualquer entendimento prévio das Partes sobre o objeto deste instrumento. 6.3 Intervenientes Anuentes. As Intervenientes Anuentes declaram que tem pleno conhecimento do Contrato e concordam com todos os seus termos e condições, bem como com todas as obrigações por meio deste ato assumidas. 6.4 Alterações. O presente Contrato não poderá ser alterado, exceto com a concordância expressa e por escrito de todas as Partes. 6.5 Efeito Vinculante. Este Contrato beneficiará e obrigará as Partes e seus respectivos sucessores e cessionários permitidos. Nenhuma das Partes poderá ceder este Contrato ou qualquer de seus direitos e obrigações aqui previstos, sem o prévio e expresso consentimento por escrito das demais Partes. 6.6 Renúncia. Nenhuma renúncia, rescisão ou quitação deste Contrato, ou de qualquer dos termos ou disposições deste, obrigará qualquer das Partes contratantes a menos que seja confirmada por escrito. Nenhuma renúncia por qualquer das Partes contratantes a qualquer termo ou disposição deste Contrato ou a qualquer inadimplemento sob este instrumento afetará os direitos de tal parte, a partir de então, de executar tal termo ou disposição ou de exercer qualquer direito ou remédio jurídico na eventualidade de qualquer outro inadimplemento, quer similar ou não. Este Contrato não poderá ser modificado ou alterado exceto se por escrito e assinado por todas as Partes contratantes. 6.7 Independência das Disposições. Se, por qualquer razão, qualquer disposição deste Contrato vier a ser considerada inválida, ilegal ou ineficaz, essa disposição será limitada o quanto possível para que produza seus efeitos, e a validade, legalidade e eficácia das disposições remanescentes deste Contrato não serão, por nenhuma forma, afetadas ou prejudicadas. 6.8 Execução Específica. As Partes concordam que a atribuição de perdas e danos, ainda que devidos e determinados de acordo com a Lei, não constituirá uma compensação | apropriada e suficiente pelo inadimplemento das obrigações estabelecidas neste Contrato. Depois de obtido o reconhecimento do inadimplemento e do direito à execução específica mediante procedimento arbitrai, a Parte poderá reivindicar judicialmente a execução : ![](img_p642_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 149 ----- específica da obrigação não cumprida mediante ordem judicial, de acordo com os termos dos artigos 461 e seguintes e 632 do Código de Processo Civil. 6.9 Despesas. Todos os custos e despesas relativos a despesas de advogados e, as operações aqui contempladas serão pagos pela respectiva Parte que incorrer em tais custos e despesas. 6.10 Lei Aplicável. Este Contrato reger-se-á por e será interpretado de acordo com as : leis da República Federativa do Brasil. 6.11 Resolução de Conflitos. Caso surja qualquer controvérsia, disputa, reivindicação, questão ou diferença ("Controvérsia") com respeito a este Contrato ou seu cumprimento, execução, violação, rescisão ou validade, as Partes envidarão os melhores esforços para solucionar a Controvérsia. Para tanto, elas procederão a consultas e negociação, em boa fé e levando em conta seus interesses mútuos, para chegar a uma solução justa e equitativa, satisfatória para todas as Partes. 6.11.1 Exceto conforme expressamente disposto neste Contrato, no prazo de 15 (quinze) dias úteis após a primeira notificação da Controvérsia por qualquer uma das Partes as outras, então mediante notificação por escrito de qualquer Parte a outra, a Controvérsia será definitivamente solucionada por arbitragem, de acordo com as disporições da Câmara de Comércio Brasil-Canadá e as seguintes disposições: (a) cada Uma das Partes elegerá 01 (um) árbitro, sendo que tais árbitros deverão se reunir, no prazo de 05 (cinco) dias, a contar da suá nomeação, para eleger 01 (um) npvo árbitro de comum acordo entre eles, totalizando, portanto, 03 (três) árbitros. Os árbitros serão qualificados por sua formação, para decidir sobre a matéria específica em questão; (b) o árbitro será informado de que o tempo é fundamental no procedimento arbitrai e, em qualquer eventualidade, o laudo arbitrai deverá ser proferido no prazo de 30 (trinta) dias úteis após a submissão da Controvérsia à arbitragem; . (c) após a entrega de notificação por escrito para encaminhar qualquer Controvérsia para a H arbitragem, as Partes se reunirão no prazo de 15 (quinze) dias úteis a contar da entrega da notificação e negociarão em boa fé todas as mudanças dessas disposições de arbitragem ou as regras de arbitragem que foram adotadas, na tentativa de agilizar o processo e assegurar sua adequação à natureza da Controvérsia e aos valores em discussão; (d) a arbitragem será realizada em São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil; (e) a decisão arbitrai será proferida pela deliberação no mesmo sentido de pelo menos 02 (dois) árbitros, e será proferida por escrito, e será definitiva e vinculante para as Partes, não estando sujeita a qualquer recurso, e devendo tratar da questão de custos de arbitragem e todas as questões relacionadas; ![](img_p643_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 N SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 150 ----- | (f) pode-se requerer a homologação do laudo arbitrai a qualquer juízo competente, ou solicitar a tal juízo a execução, conforme o caso; LiAAA SIGILOSO (g) sem prejuízo das medidas assecuratórias para auxiliar a arbitragem que possam estar disponíveis na jurisdição de um tribunal nacional, o tribunal arbitrai terá plena autoridade para conceder medidas cautelares e fixar o valor de prejuízos pelo desrespeito de qualquer Acionista às ordens do tribunal arbitrai; (h) todas as Controvérsias encaminhadas à arbitragem (incluindo o alcance da convenção arbitrai, prescrição e decadência, pedidos de compensação, conflito de leis, alegações de delitos de natureza civil e reivindicações de juros) serão regidas pela lei substantiva do Brasil; (i) as Partes concordam que a arbitragem seja mantida em sigilo e que a existência do procedimento e qualquer de seus elementos (incluindo quaisquer petições, peças processuais ou outros documentos apresentados ou trocados, qualquer depoimento ou outra apresentação oral, quaisquer laudos) não sejam divulgados a não ser para o árbitro, as Partes, seus advogados e qualquer pessoa necessária para a condução do processo, exceto se exigido por lei em procedimentos judiciais relativos à arbitragem ou semelhantes. E, por estarem assim justas e contratadas, a partes assinam o presente instrumento em 3 (três) vias de igual teor e para um só efeito, na presença das 2 (duas) testemunhas. São Paulo, 29 de novembro de 2012. Vended Gradual CCTVM S.A NANDA FERRAZ^BRAÍJA DE Gabriel Raulo Gouvea de Freitas jr ![](img_p644_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 151 ----- yO X Comprador: Turing Tecnologia para instituições Financeiras Ltda. Por; O^y'^ Por: Cargo: Cargo: Intervenientes ntes: GHF Participações Lida. Por: -V)(>i^C<çi\_ctC Por: Cjp v/i' oy-íí- ^ Cargo: DVíR^TOtd^ Cargo: qásuctOi^ ![](img_p645_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 152 ----- Anexo 1 ao Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avencas Proporção das Ações Objeto de cada um dos Vendedores Quantidade de Ações % das Ações Objeto Acionista . Objeto no Capital Sòcial Total | Gradual CCTVM SA | 8.17 1.878 | 99,87% | |---|---|---| | Fernanda Ferraz Braga de Lima | 9.900 | 0,12% | | Gabriel Paulo Gouvea de Freitas Jr | 100 | 0,01% | | Total | 8.18 1.878 | 100% | ![](img_p646_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 153 ----- ANEXO R GRADUAL OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 KX Solicitagdio de TED de TURING para RELATORIO DE ANALISE [| DE MATERIAL EQ. SP-02 Pégina XVI ![](img_p647_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 154 ----- NX SiG^^àüIOi ® .de dezembro .® SIGILOSO Aq Banco riSBC BantÇí8.rásil-S/Ã: .Agência, 0889 ;A/G - Luciano Q Santós- Fá»: .3847.9842 %|{T3os por meio desta» sdiiçitar.ia erniss^fe^ Ted no valor de R$ 5.600,000,00 (cinco Wttlioês e seiscentos mifeèais} e;en!i4tef:ai:a os dados abaixo debitando a conta .correníê •n®^008:1 ?n66v Favorecido: Gradual CCTVM S/A Banco.Bradesco S/A (237) Ã.g;;.2374:4 Plataforma .fcorporattc7;e Il078r7 i«Pd:- 33.918.16D/0QGÍíM: í^alêU8r-dú)idda:fa)íbrêtttraç:êffi® âfeoçtGsárneofe- Tu mg Tecrologia para inst. FinanceíirâsiUtda'r CNPj - 17 158.218/0001-71 10 ![](img_p648_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 155 ----- OPERAÇÃO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO S - Carta de responsabilização de FERNAND por HEREFORD BLUE(ilhas virgens) RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 B Página XVII ![](img_p649_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 156 ----- São Paulo, 17 de dezembro de 2012. Alameda Rio Negro, 585 - 11o andar Alphaville - Barueri - SP - Brasil CEP: 06454-000 Att. Alexandre Magno Gostaria de informar que, eu Fernanda Ferraz Braga de Lima, portadora do RG 17.897.264, e do CPF 117.753.118.64, me comprometo a entregar ao Banco Confidence, sediado em Alphaville na cidade de São Paulo, as informações que faltam para a conclusão do processo de cadastramento da empresa RED KITE. Notadamente, me refiro aos artigos de incorporação da empresa Hereford Blue (Ilhas Virgens), que comprovam se tratar de Holding Financeira - controlada pela minha família, de forma a fornecer as informações de KYC (Know your Client) exigidas para cadastramento. Sendo o que se apresenta no momento informar, me coloco à disposição para prestar quaisquer outros esclarecimentos que se faça necessário. Atenciosamen Fernanda rraz Braga de Lima ![](img_p650_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 157 ----- OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO T Contrato de Cambio entre RED KITE(Delaware) TURING e fel XK RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. [| SP-02 XVIIL ![](img_p651_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 158 ----- el l>Cá ox A Contrato de câmbio Tipo do contrato de câmbio Evento Número do contrato de câmbio Data Compra Contratação i 109882472 17/12/2012 As partes a seguir denominadas, instituição autorizada a operar no mercado de câmbio e cliente^ contratam a presente operação de câmbio, nas condições aqui estipuladas e declaram que a mesma instituição autorizada a operar no mercado de câmbio Nome CNPJ BCO CONFIDENCE DE CAMBIO SA 011.703.662/0001-44 Endereço ALAMEDA RIO NEGRO. 585 11» AND. ALFHAVILLE Cidade UF BARUERI SP Cliente Nome .estrangeiro TURING TECNOLOGIA P/ INSTITUCOES FINANCEIRAS LTDA 0 17.158.2 18/000 1-7 1 Endereço R. VENEZA, 905 JD PAULISTA Cidade UF/País SAO PAULO SP BRASIL Instituição intermediadora\* Nome' CNPJ\* TREVI80 CORRETORA DE CAMBIO S A 002.992.317/0001-87 Dados da operação | Código Moeda | Valor em moeda estrangeira | |---|---| | USD | 2.740.247,00( Dois Milhões, Setecentos e Quarenta Mil e Duzentos e Quarenta e Sete DÓLARES DOS ESTADOS UNIDOS' | | Taxa-cambial | Valor em moeda nacional | | 2,0436200000 | R$: 5.600.023,57( Cinco Milhões, Seiscentos Mil, Vinte e Tres Reais e | Cinqüenta e Sete Centavos\* ^ «- \*\*\* Descrição da forma de entregada moeda estrangeira Liquidação até 65 - Teletransmissao 17/12/2012 Código da natureza Descrição da natureza do fato 70016-50-0-95-90 CELP-EMPREST.RES.BRASIL-EMPRESTIMOS DIRETOS Pagador ou recebedor no exterior\* RED KITE AMÉRICAS LLC Pais do pagador ou do recebedor no exterior\* : Código da relação de vínculo entreo cliente e o ; pagador/recebedor no exterior\* ESTADOS UNIDOS ; O-Sem Vinculo Percentual de adiantamento sobre o contratode câmbio' i RDE' O0/^ ' TA635557 ' Campo a ser preenchido quando aplicável Página: 1/3 ![](img_p652_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 159 ----- Contrato de câmbio Tipo do contrato de câmbio Evento : Número do contrato de câmbio Data K Compra Contratação M09882472 17/12/2012 Outras especificações P/CIRC 3280, DO BACEN E SUAS ATUALIZAÇÕES. Op. com alíquota zero de lOF, conf. Decreto 6.306/07 Artigo15 A, inciso IX, com redacao do Decreto 7.456/11 combinado com o Inciso XXII, com redacao do Decreto 7.853 de 04/12/20 12 Pagador no Exterior: RED KITE AMÉRICAS LLC - USA - s/vinc -0- ROF TA635557 - vencto no prazo de 528 dias Pagamento dos reais em 17/12/2012, TED, HSBC (399) Ag. 0889 cc. 0081706 ISENTO Desp. Adm.- Instruções de recebimento/pagamento Canal Bancário em Moeda Nacional Forma de Entrega Data Banco Agência Conta Conta de Deposito 17/12/2012 Canal Bancário em Moeda Estrangeira Banco do Beneficiário Código SVVIFT Código ABA ' Código Chips Nome do Banco Conta no Exterior do Beneficiário/!BAN Banco Intermediário Código SWIFT Código ABA Código Chips Nome do Banco Conta do Banco do Beneficiário no Banco Intermediário/IBAN Página; 2/3 ![](img_p653_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 160 ----- ![](img_p654_2.png) ![](img_p654_1.png) | TURING | 109 882 472 | 17 ,1 2.20 12 | US O | 2.74 | 0.247 ,00 C OMP R A | C ONF IDENC E | | | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| | EMPRESA | CONTRATO 2' VIA \| | DATA | \| MOEDA \| | VALOR | j TIPO \| | BANCO | \| ORDEMP E PAGAMENTO | DARF | | Corrietofa çíc Cambio Ltda | | | | | | | DATA | quarta-feira, 19 de dezemb ro de 2012 | =~ ----- Tipo do contrato de câmbio Evento Compra Contratação \\ Contrato de câmbio Número do contrato de câmbio Data - 109882472 ; 17/12/2012 O cliente declara ter pleno conhecimento do texto constante do respectivo contrato de câmbio, do artigo 23 da Lei 4.131, de 03.09.1962, e em especial dos seus §§2"'e3°, transcritos neste of SIGILOSO documento, bem como do Regulamento do Mercado de Câmbio e üapitais Internacionais, que regem a presente operação. Artigo 23, §§ 2° e 3®, da Lei 4.131, de 3.9.1962, com redação dada pelo artigo 72 da Lei 9.069, de 29.6.1995: § 2® - Constitui infração imputável ao estabelecimento bancário, ao corretor e ao cliente, punível com multa de 50 (cinqüenta) a 300%(trezentos por cento) do valorda operação para cada um dos infratores, a declaração de falsa identidade no formulário que, em número de vias e segundo o modelo determinado pelo Banco Central do Brasil, será exigido em cada operação, assinado pelo cliente e visado pelo estabelecimento bancário e pelo corretor que nela intervieram. §3°- Constitui infração, de responsabilidade exclusiva do cliente, punível com multa de 5 (cinco) a 100% (cem por cento) do valor da operação, a declaração de informações falsas no formulário a que se refere o § 2®. Assinatura: Nome, CPF e Assinatura manual autorizada ou a expressão "Contrato de câmbio assinado digitalmente", no caso de assinatura digital no âmbito da Infra-Estrutura chaves públicas (ICP-BRAStt). ^S7J CçPF: 2B6 294 52 Instituição autorizada aoperar no mercado de câmbio: BCO CI^l^lDENCE 1|E,CAMBIO SA Assinatura: Nome, CPF e Assinatura manual autorizada ou a expressão "Contrato de câmbio assinado digitalmente", no caso de assinatura digital no âmbito da Infra-Estrutura chaves públicas (ICP-BRASfL). Cliente: TURING TECNOLOGIA Pi INSTITUCOES FINANCEIRAS LTDA MiviLccS tgw E4 43! ^ CPP 3 Assinatura: Nome, CPF e Assinatura manual autorizada ou a expressão "Contratode câmbio assinado digitalmente", nocaso de assinatura digital no âmbito da Infra-Estrutura chaves públicas (ICP-BRASfL). Instituição intermediadora: TREVISO CORRETORA DE CAMBIO SA Página: 3/3 ![](img_p655_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 162 ----- OPERAÇÃO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 \* ANEXO U- Contrato em que aparece o email melias@gradualinvestimentos.com.br RELATÓRIO DE ANÁLISE DE MATERIAL EQ. SP-02 Página XIX B ![](img_p656_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 163 ----- BenchmarkBrazil Gestão de Carteiras de Valores Mobiliários S.A. Preamble BENCHMARK BRAZIL hasthe intentionto offerthe marketan efficient means ofimplementing BENCHMARK BRAZIL portfolio management strategies. To that purpose, BENCHMARK BRAZIL desires toissue an actiyely managed certificate that enablesthose strategiestobe implemented in a cost-efifective manner. 1. Substance BENCHMARK BRAZIL herewith mandates VP Bank, inaccordance with the spec^cations laid down in the Term Sheet accompanying Annex 2herein, to entrustBa^Vbntob^^^ (hereinafter, the "Issuer") with the issuance ofa"Certificate". BENCHMARK BRÀZIL acknowledges and accepts thattheIssuer shall also actastheCalculation Agent and Paying Agent for theCertificate. The selection ofanissuer was discussed inadvance andboth Parties areinagreement with this choice. BENCHMARK BRAZIL also acknowledges and accepts thatthepurchasers oftheCertificate assume thefiill risk oftheIssuer's potential insolvency and that theIssuer is not anintegral part ofthis Service Agreement. The Parties commit not toconduct any pubüc advertising ofthe Certificates within the context of the Federal Act onCollective Investment Schemes (CISA) and thecorresponding Circular ofthe Federal Financial Market Supervisory Authority orrelevant practice. Fimdamentally, no application for listing the issued Certificates will be submitted to SIX Swiss Exchange or any otherrecognised domestic orforeign securities exchange. Annex 1 ("Compensation Agreement" as per Point 4, below) and Annex 2(Term Sheet) and Annex 3 (Contact Persons VP Bank) in their respectiva current versions constitute an integral part ofthis Service Agreement. Service Agreement between VP Bank (Schweiz) AG CH - 8022 Zurich (hereafter, "VP Bank") and Av.Juscelino Kubitschek 50,7 andar Sao Paulo, SPCEP 04543-010 Brasil (hereafter, "BenchmarkBrazil") i (individually, alsò the "Party" : or collectively, the "Parties") (hereafter, the "Service Agreement") / . ![](img_p657_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\* .\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 [ SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 164 ----- ,u^ 2.Rights and obligationofthe Parties X a)VP Bank assumes versus the Issuerthe rightsand obligation ofan "Investment Advisor", as specified ina separate agreement, The latter prescribes thattheIssuer assumes therights and obligation oftheCalculation Agent and Paying Agent for theCertificates as well asthe b)VP Bank shall delegate the rights andobligations ofthe Investment Advisor toBENCHMARK BRAZIL ("Local InvestmentAdvisor), albeit withoutBENCHMARK BRAZIL acquiringany direct right or obligation versus the Issuer. On thebasis ofitsown independent, discretionaiy, investment decision-making processes, BENCHMARK BRAZIL shall conduct the requisite due diligence and calculations thatform thebasis for steering thecomposition oftheCertificates' underlying basket of securities. c) As Local Investment Advisor, BENCHMARK BRAZIL shall at ali times bearresponsibility for the composition ofunderlying basket, In the event ofimpending orintended capital changes to the basket, the Local Investment Advisor shall decide inkeeping withthe bestinterests ofthe Certificate holders onany such measures andimmediately issue toVP Bank the necessary transaction orders. d) VP Bank shall bearresponsibility for communicating BENCHMARK BRAZIL transaction orders tothe Issuer inatimely manner. BENCHMARK BRAZIL acknowledges and accepts that, due tothe indirecttransmission ofits orders(i.e. viaVP Bank) to the Issuer, their execution will regularly take place laterthan would be the case ifthe orders were transmitted directly tothe Issuer, which however isprecludèd imder theterms ofthis Service Agreement. Itisthetask ofBENCHMARK BRAZIL to take this circumstance into account through adequate anticipatoiy measures. e) Ifthe composition ofthe underlying basket ofsecurities is tobe changed (rebalancing), BENCHMARK BRAZIL asLocal Investment Advisor shallbe responsible forforwarding in good time alitransaction orders to VP Bankin accordance withthe specifications in the TermSheet. Transaction orders may beentered electronically orthrough thetelephone tothecompetent Trading Desk^ atVP Bank. BENCHMARK BRAZIL acknowledges and accepts that, based on an agreement with the Issuer, VP Bank for its part is obligated to forward to the Issuer during European exchange hours (09:00 -18:00 CET) ali necessaiy transaction orders in atimely manner and inkeeping with thespecifications intheTerm Sheet. Itis thetask ofBENCHMARK BRAZIL to take this circumstance into account through adequate anticipatory measures. f) VP Bank shall not be entitled to use for its own purposes orforward tothird parties the investment analyses ofBENCHMARK BRAZIL orany elements oftheBENCHMARK BRAZIL investment processes/models. Exempted in this regard are the analyses, methods and findings that VP Bank has/willdevelop or obtainindependently ofBENCHMARK BRAZIL. Moreover, without express written authorisation to the contrary, VP Bank shall not be permitted to apply BENCHMARK BRAZIL investment decisions for any other certificates thanthose applicable tothe Certificates managed by BENCHMARK BRAZIL. g) Both Parties retain the rights to any intangible assets they have contributed to this collaborative undertaking.Jointly acquired know-how shall belong to each Party individually. h) BENCHMARK BRAZIL is not entitled to use the names orlogos ofVP Bank or the Issuer for advertising purposes. BENCHMARK BRAZIL is only authorised to indicate in anon-advertising manner during distribution ofthe Certificate that the Issuer is the CalculationAgent and Paying Agent for the Certificates. In case of doubt, BENCHMARK BRAZIL shall discuss in advance with VP Bank thecontemplated use ofthename and/or logo ofVP Bank ortheIssuer. BENCHMARK BRAZIL acknowledges and accepts that the Certificates may not be distributed publicly. i) VP Bank is not entitled touse the name or logo ofBENCHMARK BRAZIL for advertising purposes. VP Bank is only authorised to indicate in anon-advertising manner thatBENCHM)^ BRAZIL istheLocal Investment Advisor for theCertificates. Incase ofdoubt, VP Bank shall discuss 1 SeeAnnex3 for Authorized Persons to receive orders. A ![](img_p658_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\* .\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 [ SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 165 ----- od | in advance withBENCHMARK BRAZIL the contemplated use ofthe nameand/or logo of BENCHMARK BRAZIL. 3. Warranty and theIssuer, thelatterisresponsible for verifying thattheeomposition oftheunderlying basket ofsecurities iscònsistent with the specifications oftheTerm Sheet or,asit were, the relevant rebalancing orders. If, due toa transmission errororsome other reason, BENCHMARK BRAZIL depTns theeomposition ofsaid basket tobe incorrect, BENCHMARK BRAZIL shall be obhged to notify VP Bank ofthat fact immediately so the latter can call upon the Issuer to take any requisite corrective measures. BENCHMARK BRAZIL acknowledges and accepts that, based ontheagreement between VP Bank and the Issuer, the latterisresponsible for ensunng thatali ofthe rebalancing orders received from BENCHMARK BRAZIL have been completely and correctly taken into account intheregular calculation ofthe values ofthe Certificate. BENCHMARK BRAZIL bears sole responsibility for theinvestment strategies,security selection, weightings and other changes applicable totiie Certificate, Based on the agreement between VP Bank and the Issuer, the latter may, in the event itconcludes atany time that the desired investment strategies, security selection or weightings applied by VP Bank (or BENCHMARK BRAZIL as Local Investment Advisor) seriouslyjeopardise the interests of theCertificate holders and/orthereputation oftheIssuer, demand thatVP Bank undertake without delay theriecessary corresponding adjustments and measures. BENCHMARK BRAZIL acknowledges and accepts that in such an instance itwill grant VP Bank immediate approval to imdertake the adjustments and measures demanded by the Issuer or, altematively, issue instructionsto VP Bank regarding such adjustments and measures inorderto countervail any threat to the interestsofthe Certificate holdersor reputationofthe Issuer. Based on the agreement between VP Bank and the Issuer, the latter may demand that appropriate adjustments and measures be undertaken also in the event ofimpending or already committed violations oflegal orregulatory provisions. In such an instance, the foregoing paragraph applies analogously. Based on the agreement between VP Bank and the Issuer, the former is obli^d to hold the Issuer harmless for any (damage) claims, costs and expenditures, including potential court and solicitor costs, which have been lodged against or incurred by the Issuer in connection with the holders of theissued Certificates orrelevant third parties and arebased ontheinvestment strategy, security selection or performance ofthe Certificate orjustified in some other way. In such an event, BENCHMARK BRAZIL for its part commits to hold VP Bank harmless for any damages, costs and expenditures, including potential court and solicitor costs, which the latter has incurred in this connection. BENCHMARK BRAZIL shall provide VP Bank upon fírst request with ali relevant information, especially documents, that could be suitable for defence against the aforementioned claims of the Issuer vis-à-vis VP Bank. Should theholders ofissued Certificates orrelevant third parties lodge direct claims against VP Bank based on the investmentstrategy,security selection orperformance ofthe Certificate or justified in some otherway, the foregoing paragraph applies analogously. BENCHMARK BRAZIL acknowledges and accepts that VP Bank makes no warranty as to the tax treatment ofthe Certificates and their correctness or, as itwere, for the returns and profits eamed onthese Certificates byBENCHMARK BRAZIL orit clierits. 4. Remunerations A ![](img_p659_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 166 ----- ÍaS a) The Certificates arechar^ed fees, which the Issuer andVP Bank (as perthe existing agreement between them) aswell asBENCHMARK BRAZIL in keeping withthis Service Agreement are entitled to share. Said fèes arecharged proratatemporis bythePaying Agent andCalculãtion Agent based ontherespective calculated value oftheunderlying basket ofsecurities asofthe quarterly valuation dates in Foreign taxes, fees orsimilar imposts levied ontransactions and/or sharehpldings orare inany other way connected to theCertiflcate may becharged additionally. Fees charged for aspeciflc time frame will be accoimted for on apro rata temporis basis. A potential issuance premium shall be calculated and deductéd from the volume ofthe offering on theinitial payment date inkeeping with theprovisions oftheTerm Sheet. Reserved inthis regard are additional agreements between the Parties inthe event that new officially sanctioned taxes, fees orimposts arelevied ontheCertificates. b) BENCHMARK BRAZIL shall receive from VP Bank a "Local Investment Advisor fee" in accordancewith Annex1 for the servicesthe former renders under this Service Agreement. 5. Termination ofthe collaboration a) In principie, this Service Agreementshall remain valid indeflnitely but will terminate atlatest upon the repayment ofali Certificates. The termination ofthe Certificates and repayment oftheir applicable value shall be made in keeping with the conditions laid down in the Term Sheet. The lastrepaymentstatement is simultaneously deemed to be closing statement and vrill be generated by VP Bank at latest 30 days after redemption. The resulting claims shall become due and payable within the 30 days subsequent to issuance ofthe relevant invoice. b) The Parties may terminate this Service Agreement in keeping with the same notification period as that applicable to the Certificates. The closing statement will be generated by VP Bank at latest 30 days after redemption ofthe Certificates. The resulting claims shall become due and payable within the 30 days subsequent to issuance oftherelevant invoice. 6. Miscellaneous provisions 6.1 Confidentiality obligation Both Parties commit reciprocally to maintaining secre^ as to the confidential facts, events and relationships they have come toknow inconnection with this Certificate. 6.2 Offsetting The offsetting ofany financial claims ofone Party against the counterclaims ofthe other Party requires prior written agreement. 6.3 Order issuance for transactions Orders associated with the rebalancing ofthe components included inthe securities basket may beissued onthebehalfofBENCHMARK BRAZIL bythefollowing authorised persons: A ![](img_p660_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 167 ----- X Authorised person 1: Authorised person 2: Name; Marcos Eduardo Elias Name: Fernanda de Lima | E-mail: melias@gradualinvestimentos.com.br Authorised person 3; Name: | Dennisjose Rodrigues | E-mail: fdelima@gradualinvestimentos.com.br Authorised person 4: Name: | |---|---|---| | Tel.: | +1 6464010197\\+1 2034512653 | Tel.: | | E-mail: | drodrigues@gradualmvixx.com | E-mail: | 7. Concluding provisions 7.1 Written form Any changes, supplements and ali anciUary understandings in connection with this Service Agreement must be put down in writing and signed by both Parties in orderto acquire legal force. 7.2Partial nullity Should individual provisions or passages ofthis Service Agreement prove to be invalid or unenforceable, thatfact shall notaffect thevalidity oftheremainder oftheService Agreement. In such an event, the Parties shall adapt the Service Agreement inaway thatbest reflects the intended purpose oftheinvalid orunenforceable provisions orpassages. 7.3 Assignation and transfer This Sehãce Agreement or the rights and obligations arising from itmay be assigned or transferred toathird party only upon theprior written approval ofthe other Party. NO TRANSFERABIUTY ORMUTUAL CONSENT BYBOTHPARTIES. 7.4 Apphcable law andplace ofjurisdiction This Service Agreement is subject to Swiss law under the exclusion of any conflict oflaws. The sole place ofjurisdiction isZurich 1,Switzerland. : Place, date: São Paulo. Tune. 28\*\*\* 2013 BENCHMARK BRAZIL SJV. J Place, date:\_ i VP Bank (Schweiz) AG } ![](img_p661_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\* .\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 [ SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 168 ----- Attachments: Annex 2) - Term Sheet dated 11.06.2013 (security number: 1415 0625 // ISIN: CH0141506250) Annex 3) - Authorized Persons VPBank ![](img_p662_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 169 ----- K Annex l) between Bank VP Bank (Schweiz) AG (VP Bank) andBENCHMARK BRAZIL S.A. (BENCHMARK BRAZIL) Compensation Agreement Regarding Certificate "Brazil Real estate" Basket CH security number1415 0625 / ISIN: CH0141506250 Certificate conditions aspertheTerm Sheet dated 11.06.2013 (Annex 2) The Transaction Fee as per the Term Sheet (Annex 2) shall be eamed solely by VP Bank. Based on the agreement between VP Bank and the Issuer, the latter shall charge afixed managementfee which also includes compensation for VP Bank. As per Point 4b) ofthis Service Agreement, BENCHMARK BRAZIL shall receive in retum for its own rendered services a"Local Investment Advisor Fee" representing aspecified percentage ofthemanagement fee; Local Investment Advisor Fee 0.1875% quarterly (on each valuation date), initially on31.10.2013 (i.e. in total, 0.75% overan entireyear) Settlement ofthe Sub-Investment Advisor Fee shall takeplace quarterly onthe basis ofa compilation generated by the Issuer. This compilation includes details on the outstanding volume ofissued Certificates and isrendered oneach valuation date as pertheTerm Sheet. Ifavaluation date does not fali on an exchange trading day, the immediately following exchange trading day shall be deemed the decisive valuation date. The Local Investment Advisor Fees paid by VP Bank represent anet reimbirnsement so that Swis^ value-added tax is already deducted inthe amount and accordingly no further claim exists against VP Bank. Place, date; ^ BENCHMARK BRAZIL S.A. Place, date:\_ VP Bank (Schweiz) AG ![](img_p663_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\* .\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 [ SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 170 ----- Annex 2) to the Service Agreement dated 11.06.2013 between Bank VP Bank (Schweiz) AG (VP Bank) and BENCHMARK BRAZIL AG (BENCHMARK BRAZIL) Term Sheet Attached below. | | ![](img_p664_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 171 ----- X Annex 3) between Bank VP Bank (Schweiz) AG (VP Bank) andBENCHMARK BRAZIL S.A. (BENCHMARK BRAZIL) Authorized Persons at VP Bank | | Authorised person 1: Name: Anel Hamzic | | Authorised person 2: Name: StefanKeller | |---|---|---|---| | Tel: | 423 235 6820 E-mail: anel.hanisic@vt)bank.com | Tel.: | 423 235 6820 E-mail: stefan.keller@vpbank.com | | | Authorised person 3: | | Authorised person 4: | | | Name: Augusto de Vincenzo | Name: | | | Tel.: | 423 235 69 11 | Tel.: | | | | E-mail:augusto.devincenzo@vpbank.com | E-mail: | | f] ![](img_p665_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 172 ----- OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO V Carta de GRADUAL CVM - a \\ “NK RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL [| EQ. SP-02 Pégina XX ![](img_p666_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 173 ----- Fl São Paulo, 22 de dezembro 015 GRADUAL INVESTIMENTOS Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") Rua Sete Setembro, 111, Centro Rio de janeiro, RJ, 20050-006 A/C. Francisco José Bastos Santos Superintendente de investidores Institucionais/ SM! C/C Leonardo Porciúncuia Gomes Pereira - Presidente Camila Pantera - Chefe de Gabinete Ref. Reunião dia 10 de dezembro de 20 15. Prezados Senhor, Referimo-nos à reunião presenciai ocorrida no úitimo dia 10 de dezembro de 2015,.ria sede de São Pauio da CVM da qual participaram, além do Diretor Presidente da CVM, Sr. Leonardo Porciúncuia Gomes Pereira, bem como o Sr. Francisco José Bastos Santos e a Sra Camila Pantera, e outros representantes dá área de fiscalização da CVM, bem como a Sra. Fernanda Ferraz Braga de Lima Freitas, responsável legai pela Graduai Corretora de Câmbio e Títulos e Valores Mobiliários S.A. ("Graduai") Nesta reunião, a Sra. Fernanda compartilhou sua preocupação com p fato de que algumas das irregularidades, que - estão sendo investigadas na CPI dos Fundos de Pensão, envolvendo BNY Meiion e alguns Fundos de Pensão (notadamente, a Postaiis) estariam sendo replicados, só que agora envolvendo no lugar do BNY Meiion a, Bridgè Administradora de Recursos Ltda. ("Bridge"), e ao invés de Fundos de Pensão, os Regimes Próprios de Previdência Social ("RPPS"). , Com o intuito de contribuir para um melhor entendimento da situação, a Graduai elaborou o seguinte relatório abordando alguns pontos importantes de três assembléias recentes envolvendo a BRIDGE (a Ata de todas elas se encontram no Anexo Ij 2 e 3, respectivamente) são elas: 1. Tower Bridge Renda Fixa Fundo de investimento IMA-B (7/12/2015), 2. incentivo Referenciado Dl Crédito Privado e (7/12/2015), 3. Leme Muitisetoriai IPCA (16/12/2015). V I Para melhor ilustração o relatório será feito com o histórico de convocação dê cada Fundo com os seus respectivos andamentos. GRADUAL CORRETORA DECÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A C.N.P.J; 33 .9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5° e 6° andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-011 Tel.: 5511 3372 8300 | gradualjnvestimentos.com.br ![](img_p667_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 174 ----- :í / i/ " ' GRADUAL INVESTIMENTOS k' São Paulo, 22 de dezembro de 20i5. { 1. Tower Bridge Renda Fixa Fundo de investimento IMA-B: Em 21 de outubro de 2015, a Gradual, recebeu o comunicado Anbima SSM-0Ü0704/2015, em que comentou sobre a fusão da Graduai, que desde 2003 possui o certificado Anbima com a Bridge. Na fusão, ambas teriam o compartilhamento do certificado. Como foi veiculado na mídia em 28 de setembro sobre a frustração da fusão, a Anbima entendeu que as empresas retornam ao seu status quo e, assim ocorrendo, a Bridge, que já não era certificada contava com a fusão para regularização da situação. Por esta razão, tendo a Gradual o Certificado Anbima e a gestora Bridge não, e conforme o Código de Autoreguiação e Melhores Práticas para Fundos de investimento da Associação, na qual a Administradora de Recursos não pode contratar empresas que não são certificadas, houve questionamento, através do referido ofício, sobre quais os passos a serem tomados. Assim, após diversas investidas da Gradual junto a Bridge sem definição de uma data para regularização da situação junto a Anbima, levou o pleito a avaliação dos cotistas e convocou uma Assembléia Geral de Cotistas para o dia 27 de novembro de 2015, para propor a substituição da Gestora (Bridge). Através do ofício 770/2015, datado de 24 de novembro de 2015, o Instituto de Previdência Municipal de Paulínia (Paulínia) solicitou a convocação de nova Assembléia para decidir sobre a troca da Administradora para a Bridge Administradora de Recursos Ltda. Afim de evitar desgastes junto aos cotistas, submetendo-os a duas assembléias seguidas além da já convocada, por motivo que eles desconheciam (falta de certificação da Gestora) e que foi motivo de diversas ligações, de cotistas solicitando esclarecimentos quanto a ausência de certificação Anbima por parte da Bridge, e para economia de recursos, e na ação de maior interesse do Fundo, a Gradual decidiu por bem prorrogar a Assembléia para o dia 07 de dezembro e incluir as solicitações do Instituto de Paulínia. Vale mencionar que, na seqüência da convocação da assembléia, a Gradual foi informada por representantes da Plena Consultoria Ltda. ("PLENA"), que a mesma teria comprado a Crédito e Mercado, como confirmado em artigo (vide anexo 5). Segundo este representante, o Sr. José" Carlos de Oliveira, estaria por trás da nova sociedade, que presta consultoria para mais de 400 RPPS, de forma que a chance de a gestão do fundo Tower Bridge, que possui 70 RPPS como cotistas, ter sua gestão alterada da Bridge seria mínima. Na convocação, foi aberta a possibilidade de instituir o voto por meio eletrônico. Surpreendentemente a maioria dos cotistas (89%) decidiu contratar a Administradora Bridge, juntamente com a Gestora Bridge, ou seja, fizeram a "melhor?" escolha ao trocar instituições com o Certificado Anbima, que têm que aderir a todos os manuais de melhores práticas, bem como passar pelo conselho de ética do colegiado da Associação, enfim todos os pressupostos para agir com total diligencia, através da aceitação em ser fiscalizada e vistoriada por dois órgãos (CVM e Anbima) por uma Instituição não certificada. Durante a Assembléia ocorreram outros fatos interessantes; .... .. GRADUAL CORRETORA DECÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A C.N.P.J: 33,9 18,160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5° e 6° andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-011 Tel,: 5511 3372 8300 [gradualinvestimentos,com,br ![](img_p668_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 175 ----- / ' / / / •' ~ ' São Paulo, 22 de dezembro de 201 GRADUAL INVEST 1A.'\\ENT0S - A Assembléia foi presidida por Paulínia; - Secretariada pelo advogado da Bridge, o Dr. Ricardo Bertolozzi. - Houve grande quantidade de procurações destinadas a uma única pessoa, o Sr Roberto Elaiuy, funcionário da Plena Investimentos Ltda. Dos 23 cotistas presentes, 13 deles foram representados por procuração, ou seja, mais da metade. Procedimento semelhante ao ocorrido durante a Assembléia do Fundo Leme Multisetorial IPCA, em que dos 30 cotistas presentes 19 votaram através de procuração. Procuração esta feita sobre a égide do amplo poder, sem a preocupação e o cuidado de verificação se a escolha atenderia aos preceitos. A. A escolha do procurador é perigosa, pois foi outorgada a estranho aos seus quadros institucionais. Isso sem falar que não se trata de advogado com pleno conhecimento da legislação pertinente, tanto aos regulamentos dos seus outorgantes, ou às legislações sobre os seus outorgantes, quanto às regulamentações da CVM. Situação mais agravada pelo fato de todos nomearem um mesmo procurador, que pertencem aos quadros da prestadora de serviços do outorgante. B. Mesmo a Administradora chamando a atenção aos cotistas, de que deveriam atentar em suas respectivas estruturas e controles internos, a eventual existência de requisito obrigatório no sentido de que todos os prestadores de serviço contratados deveriam ser aderentes ao Código Anbima, vários cotistas votaram em desacordo com seus próprio procedimentos internos. C. Houve manifestação oral do representante da Bridge de que: "a Gestora é aderente aos Códigos de Certificação Continuada e de Processos da Anbima, estando em estágio avançado de adesão ao Código de Fundos, tendo reunião presenciai agendada com représentantes da Anbima, por soiicitação desta, em 10 de dezembro de 20 15," D. Em consulta formal a Anbima, esta informação não foi confirmada, interessante notar, que no dia 10 de dezembro, os dois principais representantes da BRiDGE estavam prestando depoimento na CPI dos fundos acerca de irregularidades envolvendo o BNY Mellon e a Postalis. E. Identificamos preliminarmente 7 (sete) cotistas que não poderiam ter votado desta forma (vide anexo 4). importante notar que JUNTOS estes cotistas respondem por cerca de 37% do patrimônio do fundo. De forma que a exclusão destes votos implicaria em uma redução do percentual a favor da manutenção da Bridge como gestora para 53%, muito próximo do mínimo exigido no regulamento. 2. Incentivo Referenciado Dl Crédito Privado. Este fundo recebeu na mesma data do ofício de Paulínia, uma convocação de uma Assembléia Geral Extraordinária de Cotistas (AGEC) por perdido do Instituto de Gestão Previdenciária do Estado de Tocantins (IGEPREV-TO), solicitando, surpreendentemente, os mesmos administradores e gestores do Fundo comentado no item 1, a Bridge Administradora de Recursos. GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A C.N.P.J: 33 .9 18,160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5° e 6° andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-011 Tel.: 5511 3372 8300 | gradualinvestimentos.com.br ![](img_p669_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 176 ----- São Paulo, 22 de dezembro de 2015. GRADUAL INVESTIMENTOS Administrador, para que seja ao menos informado o Gestor sobre a troca de prestação de serviços. Já presente na Assembléia anterior, o cotista IGEPREV-TO, pressionou os integrantes da Gradual para realizar naquele momento a Assembléia, adotando os mesmos procedimentos, quais sejam: - A Assembléia foi presidida pelo IGEPREV; - E secretariada pelo advogado da Bridge, o Dr. Ricardo Bertolozzi - Mesmo com o e-mail do Custodiante: Banco Itaú S/A, renunciando a Custódia e sob o risco de. liquidação do fundo, o que é contrário a Resolução CMN 3299, o cotista IGEPREV-TO decidiu pela troca. Um outro ponto que causa estranheza é o fato de que o IGEPREV-TO em seu edital de credenciamento, no artigo 89, III e no Anexo II, somente pode aceitar prestadores de serviço de Administração e Gestão de Recursos que possuam certificação Anbima! Na verdade deveriam previamente credenciar a Bridge, para posteriormente convocar a Assembléia. Então a Convocação nem deveria ter sido expedida. Ademais a Bridge, através de seu advogado, o Dr. Ricardo Bertolozzi, novamente informou que: "a Gestora é aderente aos Códigos de Certificação Continuada e de Processos da Anbima, estando em estágio avançado de adesão ao Código de Fundos, tendo reunião presenciai agendada com representantes da Anbima, por soiicitação desta, em 10 de dezembro de 2015. informou ainda, que o atraso na adesão se deu inciusive em função das alterações societárias pertinentes à parceria com a Gradual" Manifestações iniciais da AGEC." Interessante notar que a Gradual é aderente ao Código Ambima desde 2003, e que a Bridge iniciou pedido em junho de 2014, ou seja, muito antes da formalização da parceria com a Gradual. Em consulta à Anbima, a Gradual foi informada que até a data de 23/12/2015, nem a Gestora, nem a Administradora, estavam aderentes aos códigos Anbima. Não havendo, inclusive, qualquer previsão de quando acontecerá a próxima reunião do Comitê de Ética, no qual tais adesões são aprovadas. Porfim, vale notar que a Bridge sequer consta da lista de gestores que serão apreciados na próxima reunião do Comitê de Ética. 3. Leme Multisetorial IPCA No dia 16 de dezembro foi realizada assembléia do Fundo Leme Multisetorial IPCA, com o objetivo de deliberar e informar os cotistas sobre vários temas, quais sejam: mudança de custodiante, informar sobre a razão de garantia e os procedimentos que estariam sendo tomados, bem como atualizar sobre a auditoria de lastro em curso. A mudança do custodiante se fazia necessária, pois o Santander havia renunciado a prestação deste serviço há mais de 90 dias. Novamente sob o risco de liquidação do fundo, o Sr. Roberto da PLENA, compareceu à GRADUAL CORRETORA DECÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A C.N.P.J: 33,9 18.160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5° e 6° andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-011 Tel.: 5511 3372 8300 | gradualinvestimentos.com.br ![](img_p670_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 177 ----- ^4./ GRADUAL INVESTIMENTOS | São Paulo, 22 de dezembro de 201 \\ assembléia com procuração de amplos poderes, representando 19 cotistas dos 30 que estiveram presen e votou contra a mudança de custodiante, mesmo ciente da renúncia do Santander. Porém, a pedido de alguns cotistas presentes, a assembléia foi interrompida, e após recesso de meia hora, a transferência de custodiante foi aprovada pela maioria, sendo que o posicionamento da Plena continuou sendo contra a transferência. 4. Conclusão Pelos fatos expostos é transparente a indução do cotista a erro, seja: - Ativamente, por meio de manifestação de voto eletrônico, mesmo quando os seus próprios manuais o vedam em votar em prestadores de serviços não aderentes aos códigos Anbima. - Ativamente, quando aceita dar procuração à estranho aos seus quadros Institucionais. Nem há a possibilidade em se comentar que se trata de advogado e possuir pleno conhecimento sobre toda a legislação pertinente, tanto aos regulamentos dos seus outorgantes, ou às legislações sobre os seus outorgantes, quanto às regulamentações da CVM. Situação mais agravada fica por todos nomearem um mesmo procurador, que pertencem aos quadros da prestadora de serviços do outorgante. - Quando o representante da Bridge menciona que a Gestora é aderente aos Códigos de Certificação Continuada e de Processos da Anbima, estando em estágio avançado de adesão ao Código de Fundos, tendo reunião presencial agendada com representantes da Anbima, por solicitação desta, em 10 de dezembro de 2015. Dando a sensação de que a Bridge conseguirá adesão em tempo rápido, o que não é verdade pelos fatos já discutidos anteriormente. Em consulta à Anbima, a Gradual foi informada que até a data de 23/12/2015, nem a Gestora, nem a Administradora, estavam aderentes aos códigos Anbima. Não havendo, inclusive, qualquer previsão de quando acontecerá a próxima reunião do Comitê de Ética, no qual tais adesões são aprovadas. Por fim, vale notar que a Bridge sequer consta da lista de gestores que serão apreciados na próxima reunião do Comitê de Ética. Nos anexos é possível encontrar todas as Atas das referidas Assembléias (anexos 1, 2 e 3), bem como um modelo da procuração concedida pelos cotistas ao representante da PLENA (anexo 4), o artigo que menciona a fusão da Plena e da Crédito Mercado (anexo 5) e mapa de critérios dos cotistas (anexo 6). GRADUAL CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S/A C.N.P.J: 33 .9 18.-160/000 1-73 Avenida Presidente Juscelino Kubitschek - 50, 5° e 6° andares - Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - 04543-011 Tel.i 5511 3372 8300 | gradualinvestimentos.com.br ![](img_p671_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 178 ----- OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO 1 Extrato de movimentagado do fundo FUNDO DE RENDA FIXA CP 15 OAK RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 [| Pagina XXI ![](img_p672_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 179 ----- ![](img_p673_2.png) | 15/09/201615/09/2016TED TER BCO 096 AG E 0001 CTA 9998 O - CUS TO SELIC | | -76 ,51 | | 0,00 | 18.28 2,77 | |---|---|---|---|---|---| | 0 9 / 0 9 /2 0 1 6 0 9 / 0 9 /2 0 1 6 TA XA DE CUS TÓDIA D E F UND OS | -893 ,54 | | | 0,00 | .1 8.359 ,28 | | 09/ 09/ 201609 /09 /201 6TED B CO 6 11 A GE 00 01 O C TA 29 2 18 7 - SAQ UE C/C | -42 6,66 | | | 0,00 | 19.25 2,82 | | 08/09/201608/09/2016TED TER BCO 096 AG E 0001 CTA 9998 O - DES PESAS C ETI P | -1.351 ,53 | | | 0,00 | 19.67 9,48 | | 08/ 09/201608/09/2016T AX A D E AD MINIST RAÇà O F UNDO S | -50 0,00 | | | 0,00 | 21.03 1,01 | | 08/09/201608/ 09/2016TAXA D E ADM INIST RAÇà O F UNDO S | -2. 500 ,00 | | | 0,00 | 21.53 1,01 | | 19/08/201619/08/2016REEM B0LS0 DE DES PESAS CARTOR IO | -35 0,08 | | | 0,00 | 24.03 1,01 | | 12/08/201612/08/2016RE E M BOL S O DE DESPESAS ANBIAAA | -27 6,60 | | | 0,00 | 24.381 ,09 | | 11/ 08/201611/08/ 2016TAX A DE ADM INIST RAÇà O F UNDO S | -56 8, 18 | | | 0,00 | 24.657 ,69 | | 11/ 08/201611/08/ 2016TAX A D E ADM INIST RAÇà O F UNDO S | -1. 500 ,00 | | | 0,00 | 25.225 ,87 | | 10/08/201610/08/2016R EEMB0L S0 DE DES PESAS CETI P | -1. 350 ,00 | | | 0,00 | 26.72 5,87 | | 09/08/201609/08/2016REE MB0LS0 DE DESPESAS CETI P | -80 0,00 | | | 0,00 | 28.075 ,87 | | 09/ 08/201609/08/ 2016TAX A DE ADM INISTRAÇ ÃO F UNDOS | -2. 500 ,00 | | | 0,00 | 28.8 75 ,87 | | 08/08/201608/08/2016T ED - R ES GATE - GR ADUAL Fl RF IMA B | | 0,00 | 26.1 09 ,45 | | 31.37 5,87 | | 21/07/201621/07/2016R EE M B OL SO DE DESPESAS | -281 ,97 | | | 0,00 | 5.2 66 ,42 | | 14/07/201614/07/2016R E E MB OL SO DE DESPESAS CAR TOR IO | -281 ,97 | | | 0,00 | 5.5 48 ,39 | | 13/ 07/201613/ 07/2016E S T 0RN0 TX D E ADM INIST RAÇ ÃO | | 0,00 | 1.931 ,82 | | ^ 5. 8 30 ,36 | | 12/07/201612/07/2016R EEMB0LS0 DE DESPESAS | -3.470, 88 | | | 0,00 | 3.89 8,54 | | 08/07/201608/07/2016R EEMB0L S0 DE DESPESAS CVM | -1.078 ,08 | | | 0,00 | 7.369 ,42 | | 0 8 / 0 7/ 2 0 1 6 0 8 /0 7 / 2 01 6 TA XA D E C UST ÓDIA DE F UNDOS | -1.5 00 ,00 | | | 0,00 | 8.4 47 ,50 | | 08/07/201608/07/2016TA XA DE AD MIN ISTRAÇ ÃO F UNDOS | -2.5 00 ,00 | | | 0,00 | 9.9 47 ,50 | | 29/06/201629/06/2016R EEM B0LS0 DE DESPESAS ANBIAAA - -1. 112 ,.50 0,00 12 .44 7,5 0 | | | | | | | 2 4 /0 6 /2 0 1 6 2 4 / 0 6 / 2 0 1 6 TE D BCO 6 11 AGE 0 00 1 O C TA 2 92 1 8 7 - SAQUE C /C -3.0 16.4 40 ,00 0,00 13.56 0,00 | | | | | | | 24/06/201624/06/2016T RA NSFE RE NCI A APLI 33358 0J00 3.030.000,00 3.030.000,00 | | | | | | ![](img_p673_1.png) a ----- ![](img_p674_2.png) | 13/1.2/201613/12/2016R ESSA RCI M EN TO P R EJUÍZO OPERAC IONAL | 0,00 | 2.050 ,34 | 1 4 .01 3.93 4 ,53 | |---|---|---|---| | 13/12/201613/12/2016RE SSA RC I ME N TO P R EJUÍZ O OPER ACIONAL | 0,00 | 6.043 ,44 | 1 4 .01 1. 88 4 ,1 9 | | 13/12/201613/12/2016RE SSA RC I ME N TO P R EJUÍZ O O PE R A CIO NA L 13/1 2/20 161 3/12 /201 6APLI CA Çà O DE C O T ISTA 5 83 1 3 | 0,00 | 4.44 7,52 0,00 5.60 0.0 00 ,00 1 4 .00 1.39 3 ,23 | 1 4 .00 5. 84 0 ,75 | | 13/1 2/20 161 3/12 /201 6APLI CA Çà O EM FD O INVE S TIM ENTO S GRAD UAL RF | -22 ,18 | 0,00 | 8.4 01.39 3,23 | | 14/1 2/20 161 3/12 /20 16AP LICA Çà O EM FD O INVE S TIM ENTO S E ST LÇ TO | -10 0.0 00 ,00 | 0,00 | 8.4 01.415 ,41 | | 13/12/2 0161 3/12/2 016AP L I CAÇ Ã0 EM FD O INVE S TIM ENTO S GRAD UAL RF | -40 9.0 00 ,00 | 0,00 | 8.5 01.415 ,41 | | 12/12/201612/12/2016RE S GAT E DE C OTIS TA 33358 12/12/201612/12 /2016TAXA DE AD MIN ISTRAÇ ÃO FUND OS | -3.197.154,90 -20 0,00 | 0,00 | 8.9 10.415 ,41 0,00 12. 107.5 70 ,31 | | 09/1 2/2016 09/12/2 016A PLI CAÇ Ã0 D E COTIS TA | | 0,00 8.00 0.0 00 ,00 12. 107.77 0,31 | | | 08/12/201608/12/2016RE SSA RC IM E N TO PR EJUÍ ZO O P E RA CI ONA L | 0,00 | 2.0 46 ,46 | 4.1 07.770 ,31 | | 07 /1 2Ã2 01 60 7/1 2 /20 16 DEB ENT URE S ITSY 11 QUAN TIDAD E 25 0 | -2.850.790,91 | 0,00 | 4.1 05.723 ,85 | | 07/12/201607/12/2016TAX A CETI P | -1.350 ,00 | 0,00 | 6.956.514,76 | | 07 /12/201 607/12 / 2 016A PLI CAÇ Ã0 DE COTIS TA | 0,00 | 6.900.000,00 | 6.957.864,76 | | 0 7/12 /20 160 7/12 /201 6LI QU ID A Çà O C ETIP | -400 ,00 | 0,00 | 57. 864 ,76 | | 0 6/12/2 016 06/12 /2016 A P LIC A Ç Ã O D E COTIS TA | 0,00 | 7.000.000,00 | 58.2 64 ,76 | | 06 /1 2 /2 0 16 0 6 /1 2/ 2 01 6 DE BE NT URE S ITSY11 QUANTIDADE 6 1 4 | -6.998.239,50 | 0,00 | -6.941.735,24 | | 05 /1 2 /2 0 16 0 5 /1 2/ 2 01 6 DE BE NT URE S I T S Y1 1 QUANTIDADE 4 12 | -4. 693.6 71,86 | 0,00 | 56.5 04 ,26 | | 05/12 /201 605 / 1 2/20 16A PLI CA Çà O D E COTIS TA | 0,00 | 7.000.000,00 | 4.750.176,12 | | 05/12/201605/12/2016R ESG ATE DE COTI STA G RA DU A L CC | -5.442.290,23 | 0,00 | -2.24 9.82 3,88 | | 05/12 /201 605 / 1 2/20 16A PLI CA Çà O D E COTIS TA 5 83 13 | 0,00 | 4.695.000,00 | 3. 192.46 6,35 | | 0 5 /1 2/ 2 01 6 0 5/ 12 / 20 1 6 DE BE NT URE S I T S Y1 1 QUANTIDADE 1 3 3 | -1. 515.1 90,19 | 0,00 | -1.502.533,65 | | 01/12/201601/12/2016TE D BCO 611 AGE 0001 O CTA 29218 7 - T AX A BIM EST RA L - ANBIAAA | -1 38 ,30 | 0,00 | 12.6 56 ,54 | | 17 /11/ 201617/ 11/ 2016T ED BC O 611 A GE 00 01 O C TA 2 9 21 8 7 - D ES P ES A C ARTÓRI O - CDT | -5 19 ,71 | 0,00 | 12.79 4,84 | | 10/ 11 /201610/11 /2 016 L I Q UI D AÇà O C ETIP | -4 00 ,00 | 0,00 | 13.3 14 ,55 | | 08/11 /2016 08/11 /2016TA XA CETI P | -1.3 50 ,00 | 0,00 | 13.7 14 ,55 | | 11/10/ 201611/10/2016T A XA ADM INISTRA Çà O E GES TÃO C ARTEIRA | -9 00 ,00 | 0,00 | 15.0 64 ,55 | | 10/10/201610/10/2016TE D B C0 611 AG E 0001 O CTA 29218 7 - PG TO T AX A CVM 4° TRI M/1 6 | -1.6 17,12 | 0,00 | 15.9 64 ,55 | | 10/10/201610/10/2016TE D BCO 611 AGE 0001 O CTA 29218 7 - PG TO D E SPE SA C ARTORI O - C DT | -3 27 ,09 | 0,00 | 17.58 1,67 | | 10/10/201610/10/2016ES TOR NO TX C ETI P | 0,00 | 1.35 0,00 | 17.90 8,76 | | 07/10/201607/10/2016TA XA C ETI P | -1.3 50 ,00 | 0,00 | 16.55 8,76 | | 05/10/201605/10/2016ES TOR NO T X C ETI P | 0,00 | 1.35 1,53 | 17.90 8,76 | | 04/10/201604/10/2016TA XA C ETIP | -1. 351 ,53 | 0,00 | 16.5 57 ,23 | ![](img_p674_1.png) ----- ![](img_p675_2.png) | | | | | -4 00 ,00 | | | 0,00 | |---|---|---|---|---|---|---|---| | ^ GE STà O 12/2 016 OAK -10.656 ,10 0,00 | | | | | | | | | 7 - TAXA CVM 1° T RIM ES TRE | | | -2.4 41 ,69 | | | | 0,00 | | GRADUAL RF | | | | 0,00 | | 21.000 ,00 | | | | | | -400 ,00 | | | | 0,00 | | | | | -1.3 | 58 ,58 | | | 0,00 | | | | -8.00 0.00 0,00 | | | | | 0,00 | | GRAD UAL RF | | | | 0,00 | 8.00 0.00 0,00 | | | | | | | | 0,00 | 6.950.000,00 | | | | GRADUAL RF | | -6.95 0.00 0,00 | | | | | 0,00 | | GRADUAL RF | | -1.675.000,00 | | | | | 0,00 | | | | | | 0,00 | | | 24 8,26 | | | L | | | 0,00 | | | 85 2,64 | | | | | | 0,00 | 1.190.000,00 | | | | | | -8.000.000,00 | | | | | 0,0 0 | | | | -6.000.000,00 | | | | | 0,00 | | 7 - DE SPESA C ARTORIO - C D T | | | -28 1, 13 | | | | 0,00 | | | 22/ 12/ 2016 | | | 0,00 | | 7.351 ,26 | | | N A L 23/ 12/ 201 6 | | | | 0,00 | | 7.351.26 | | | | | | | 0,00 | | 7.347 ,53 | | | | | | | 0,00 | | 7.32 5.25 | | | | | | | 0,00 | | 7.336 ,36 | | | | | | | 0,00 | | 7.3 36 ,36 | | | | | | | 0,00 | | 7.3 76 ,02 | | | | | | | 0,00 | | 7.325 ,25 | | | | | | | 0j 00 | | 7.1 68, 19 | | | GRADUAL RF | | | | 0j 0 0 | | | 44,36 | | GRADUAL RF | | | | 00 | 409.20 1,61 | | | | | | | | Dé bito | | | C rédi to | ![](img_p675_1.png) SY ----- ![](img_p676_2.png) ![](img_p676_1.png) ----- ![](img_p677_2.png) | 10/05/20 1710/05/2017TA XA C ETIP | -1.455 ,00 | | | 0,00 | 1.812,84 | | |---|---|---|---|---|---|---| | 09/05 / 2 0170 9/ 0 5/2017 D EBENTU RES QUAN TIDAD E | -5 00.000 ,00 | | | 0,00 | 3.267 ,84 | | | 09/05/201 709/05/201 7AP L I CAÇà 0 D E COT ISTA 5 86 25 | | 0,00 | 50 0.00 0,00 | | 503.26 7,84 | | | 0 9 / 0 5 /2 0 1 7 0 9 /0 5 / 2 0 1 7 TA XA DE C UST ÓDIA D E F UNDOS | -7.000 ,00 | | | 0,00 | 3.267 ,84 | | | 04/2017 | | | | | | | | 09 /0 5 /2 01 7 0 9 /0^/2 0 17"'"^'^ '' "O"'' " ^9 218 7 - O AK A SS ET - TAXA DE GES TÃO -1 7.86 6,08 0,00 10.2 67 ,84 | | | | | | | | 0 4 /0 5 /2 0 1 7 0 4 /0 5 / 2 0 17 R ES GATE FUN DOS DE INVESTIM ENT OS GRADUAL R F | | 0,00 | 46.000 ,00 | | 28.1 33 ,92 | | | 04/05/ 201704/05/2017T A XA D E AD MIN ISTRAÇ ÃO FUND OS | -17.86 6,08 | | | 0,00 | -17.86 6,08 | | | 27/04/20 1727/04/2 017AP LICA ÇÃ0 DE C OTIS TA 57 79 0 | | . 0,00 | 50.00 0,00 | | | 0,00 | | 2 7 / 04 / 2 0 1 72 7 / 0 4 /2 0 1 7 RES GA TE F UNDOS D E INVESTIM ENTOS GRAD UAL R F | | 0,00 | 1.98 0.0 00 ,00 | | -50.00 0,00 | | | 27/04/20 172 7/04/201 7DEBENTURES B ITN11 QUAN TIDADE 4 -2.0 30.0 00 ,00 0,00 -2.03 0.00 0,00 | | | | | | | | 26 / 0 4/20172 6/04/2017A PLIC AÇà 0 DE C OTIS TA GRAD UAL RF | | 0,00 | 48 0.00 0,00 | | | 0,00 | | 26 / 0 4/20172 6/04/2017A PLIC AÇà 0 EM FDO INVES TIM ENT OS GRADUAL RF | -48 0.000 ,00 | | | 0,00 | -48 0.000 ,00 | | | 2 5 /0 4 / 20 1 7 2 5 /0 4 / 20 1 7 R ESG ATE F UNDOS DE INV ESTIM ENTOS GRADUAL RF | | 0,00 | | 686 ,77 | | 0,00 | | 2 4/ 04/ 201724 / 04/2017"''^'^ 0°°'' ^ 29 218 7 - ANBIMA - TX B I ME STRAL DE AAANUT -1 38 ,30 0,00 -5 62 ,30 | | | | | | | | | | |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| | 2 4/04/2017 24/04/201 7AP LICA ÇÃ0 EM FD O INVE S TIM ENTOS GRAD UAL RF | | -1.50 0.000 ,00 | | | | 0,00 | | -4 24 ,00 | | | 24/0 4/2017 24/04/20 17A PLICA ÇÃ0 DE COTIS TA 5 86 25 | | | | 0,00 1.50 0.00 0,00 | | | 1.499.576,00 | | | | BA SE D E D | | | | | | | | | | | 24 / 04 / 20 1774 / 04 / 70 17"''^^ ^^ 0 6"''' ^ 29 218 7 - ANBIMA - TX BIM E STRAL DE MANU T -42 4,00 0,00 -424 ,00 | | | | | | | | | | | 1 9/04/20 171 9/04/20 17DEBENTU RES B ITN1 1 QUAN TIDAD E 6 | | -3.000.000,00 | | | | 0,00 | | | 0,00 | | 1 9/Ó4 /201 719/0 4/20 17RES GAT E F UNDOS D E INVES TIM EN TOS GRADUAL RF | | | | 0,00 | | 35 3,83 | 3.0 00.000 ,00 | | | | 19/04 /20171 9/04/201 7AP LICA Çà 0 DE C OTIS TA 58 62 5 | | | | 0,00 3.000.000,00 | | | 2.9 99.646 ,17 | | | | 18/04/201718/04/2017TA XA CET IP | | | -1.451 ,08 | | | 0,00 | | -3 53 ,83 | | | 18/04 /2017 18/04 /2017 L I QU ID AÇ Ã0 CETIP | | | -400 ,00 | | | 0,00 | | 1.097 ,25 | | | 17/04/ 201717/ 04/ 2017TED B CO 611 AGE 00 01 O CTA 29 2 1 8 7 - ANBI MA - TX BIM EST RAL | | | -424 ,00 | | | 0,00 | | 1.497 ,25 | | | 1 2/ 0 4 /2 0 1 71 2 / 04 / 20 1 7 R E SGAT E FUNDO S DE INV ESTIM ENTOS GRADUAL RF | | | | 0,00 | 1. 851 ,08 | | | 1.921 ,25 | | | 11 / 0 4 /2 0 1 7 1 1 /04 /2 01 7TAXA D E C US TÓDIA DE F UNDO S | | | -7.0 00 ,00 | | | 0,00 | | | 70, 17 | | 1 0 / 0 4 / 2 0 1 7 1 0 / 0 4 /2 0 1 7 T ED BCO 611 AG E 0 001 O CTA 2 92 1 8 7 - CVM 2° TRIME ST R E /17 | | | -3.3 56,16 | | | 0,00 | | 7.0 70, 17 | | | 10 / 04 / 2 01 7 1 0 /0 4 /2 0 1 7 RE S GAT E FUN DOS DE INVE S T IMEN TOS GRADUAL RF | | | | 0,00 | 7.0 00 ,00 | | | 10.42 6,33 | | | 0 7 /0 4 /2 0 1 7 0 7/ 0 4 /2 0 17 R E SGA T E FUN DOS DE INVE S T IMEN TOS GRAD UAL R F | | | | 0,00 | 41.21 6,24 | | | 3.426 ,33 | | | _ GES TORA | | | | | | | | | | | 57/04 / 2 0^70 7/04/20 17j | | | -20.608 ,12 | | | 0 ,00 | | -37.78 9,91 | | ![](img_p677_1.png) ----- ![](img_p678_2.png) ![](img_p678_1.png) ~ ----- OPERACAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO 2 Termo de recebimento de servigos BITTENPAR/ITS@ ) KX RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. [| SP-02 Pégina XXII ![](img_p679_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 186 ----- ITTENPAR AR Sh | TERMO DE RECEBIMENTO DE SERVIÇOS Contratante: Bittenpar Participações S/A II Contratado: I ITS@ - Integrated Technology Systems - Tecnologia para Instituições Financeiras S/A Objeto: Licença de uso não exclusiva que a ITS outorgou ao Contratante para que este acesse, opere e use os softwares somente no exercício normal de suas atividades comerciais e para seus próprios fins corporativos e prestação de serviços de desenvolvimento (customização), suporte e manutenção referentes aos softwares, contemplando: mapeamento de processos críticos, desenho e implementação da política de ' segurança de rede, estruturação de banco de dados, desenvolvimento e teste do plano de continuidade de negócio, desenvolvimento de sistemas que permitem automatização de processos de controle e planejamento financeiro e desenvolvimento de cursos para treinamento da equipe sobre processos de segurança. Após constatar que os itens do "Objeto" deste termo foram executados de acordo com as condições contratuais e em obediência aos projetos, especificações técnicas e demais elementos fornecidos pelo Contratante, encontrando-se concluído, recebemos formalmente os serviços. São Paulo, 29 de dezembro de 2016. BITTENPAR TÍCIPAÇOES S/A BITTENPAR PARTICIPAÇÕES S.A. AV. PAULISTA, 37 CONJ,42 SELA VISTA' S/vO PÀULO/SP CEP 0 1,3 1 1 -000 ![](img_p680_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 187 ----- OPERAGAO PAPEL FANTASMA EQ. SP-02 ANEXO 3 Documentos de identificacdo pessoal com manuais RELATORIO DE ANALISE DE MATERIAL EQ. SP-02 ![](img_p681_1.png) : Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 B Pagina XXIII SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 188 ----- 010.011.192.034 ![](img_p682_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 189 ----- ![](img_p683_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 190 ----- ![](img_p684_2.png) | | " | ,.. - | ASSINATURA | | DO DIHETOR ; , | | |---|---|---|---|---|---|---| | T | • iT | • !• :, cpF 02 753864Sj /jJ ® | t/l- yt- / " ' ?S™050 /FLS . 0 3 4V/N . 04 892 4- •coco s,CO A I TABUNA - B A : * | f | ST OütLfadn OiviMOnAíio ^ | ; :.; • --,\| , yj | | B UERAREMA -BA | > | ly /OAi / | |---|---|---| | NA | AUD E/ | •;. •... . ' Ti'1 Q/-.T AN/T9 8T ' | ![](img_p684_1.png) ----- ![](img_p685_2.png) ![](img_p685_1.png) | • E | MARIA CORDEIRO,.DE | |---|---| | BOM | CONSELHO | | 00ccnccvr | - BOM CALDEIRÕES CONSELHO*"BA | | ' ' | • CN:LV.A011/FLS.072V/N,.00113.4 | ----- ![](img_p686_2.png) ![](img_p686_1.png) ----- ![](img_p687_2.png) ![](img_p687_1.png) ----- oo a « Wo Srp” N Y! ![](img_p688_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 195 ----- ole ol 4 es AFP Xorg ![](img_p689_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 196 ----- ![](img_p690_2.png) V | | 5-. : ' T- | | |---|---|---| | CSTADO 06SÃO PAttUO | '8100- | "w'-'OA:eM'ioDo.o>TERRrroRio nagiSFíS:^^ ^njLiiiüm al i | | 'l-líVrJAu-.H ofcíjiífiASw'?ÍEtKA | j(Vis:- '•••CARLQS^ | CARVÍftiHO ' H' ] | | V | AVARE'- " - VV V- s'-' -- . ' - 0 6 9 8Í 8 á S ? /! \|^'•^•^^ »AK*" | -- Ç.'2'o&)''<';,.Piuisíoiij^tl 'í.,t :' V/' | |---|---|---| ![](img_p690_1.png) ----- ![](img_p691_2.png) ![](img_p691_1.png) ----- R'E;P^U 1C'A%f,^BP E.R"AT TvÁ \\'D O•S 1 . flil--,;;', DEPARTA nà - misiÉfrI oÍDAS ENT ACTO AÍAL -DEfcTjB^SIM CID A0,E S ' &-f'"^"'lÍÃRT¥ln'^AyiyAC^^ HA^lLlTitPAÓ.-i! y 'f .(iTALITA -ÁIMEIDA SALES |7o DOC.ggmOMg^/áftG.EWSsOR/(ff 4048 12454 SSPSP --Qy m'|r&ATAtoseWffq-\\6 351.051.988-40||26/12/198S| j -FILMÇto ' ' PRANGÍSCO DE ASSISIZflC ' CO tóAs DE .SAtES .•' , filfSS TÊ1.Mà au^ida:d&' sá£es jm' "S M OT.HAS.' í-sr '^/5Sg-Vw '• í^mrásjsrao'" '• ' DAce \\f-i»HttaiTAçto-kl 24/0'4/2017 II 06/11/2007 || < 04226 19 1559 iV •pORjtHV/kyUti "i • .; ' A •i ••• ' •" ' • •• -• .^KVA^Qma AJ^ ' Õ! iuwiskatíkDO forncOR f OfcTA'ocssto ' •'-' | i V., | ISAO. PAULO, SP ^ aaaiffla | r CMtianSB- | [03/11/2014 0 16 18 1764 1 1' SP720390699, | |---|---|---|---| ~i #e->. ![](img_p692_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 199 ----- ![](img_p693_2.png) ![](img_p693_1.png) ----- ![](img_p694_2.png) ![](img_p694_1.png) ----- tJÒRR Gv. BR, 4095024388 535/11 DATANASOMemi 0a'/ii/1988 r-nUACto PAULO GILBERTO DORR K-g3í.ÍM' • •• MaRIELIZÉ TEREZINM ZAUAEN DÒRR CAT.HAA r 04173777124 "" IR/STiTrV^^ori ' ' p-ÇÜSERVAÇÔa A: I ( AUMTUUOOmn £\\ CM, Imjmdo, rs •Jf DAUEMgSfo \\ 1116/09/2015 I u ...^ : • 1 186256626 1 CO , vuj;iM'ffl'as5B;-- RS 172558433 ![](img_p695_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 202 ----- ![](img_p696_2.png) ![](img_p696_1.png) ----- t'- r-í h - • --- HHAS :'• ^?Tadò.pesâo pai II ri V . ••» \_ -c.'' . . . - s£CBEjAí«ADA«yS;^.^^^^ 810òW. iNsimirp - ' +48,64 WiTi^r?-: OAvm !»-;.;?MBE1 mar""s -«^ \_ E:;;MARia JÈR&í"o -"^ gorete marttm., r- [S.PA^J^Q - ; \_gp , '^'^^"ÍNS-SO sM ••'•Í7 -tlli SÍO PAOÍO-sy "'• .'• \* SMwtbtb "«37ifI|èJ^|ffWPtóv2Í2e/ UíXJâM^^ ![](img_p697_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:22 Número do documento: 21120309541981300000163818979 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:54:20 SIGILOSO Num. 170086227 - Pág. 204 ----- WILSON BARABAN FILHO , (1^883926 (-oocioe?moAoe/6iG.oasscR/tjF SSP/SP , frDAnNtôaKmro-\\< 245.903.2 18-82 Í4'7bl/1977j; wm' r^nuAÇto IRAXDES, BARABAN f i/áp . -~-'ip^i»KA5an^\*içiio''r~l j tfiffssst 0 1 135033X88' ÍS/11/2019 .|| 07/04/199S ji -/ "OeSEFWAÇteS " / -K,.' V 1 -ífel ú •••...••.•.Ml - a» fEWTÁEWgto" \\ SAC VICENTE, SP 19/11/2014 I 638962695 18 \_SP65l8O8073^ Í.RfljÍl<íS?WAÍJÍAUl . v,.,. \\ 1 & ![](img_p698_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:26 Número do documento: 21120309521678500000163818983 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:17 SIGILOSO Num. 170086231 - Pág. 1 ----- ^0 O HEPÚBUCAFEDEWnvA DO aB/ãÍL :-#éTADpDÉ- ^^OP.4üL.O SáiSTüO '-nó - cnon^^ - '^' ^ ••:jD.TlTürò .C» VIRGÍNIA TERESA DE ANDRADE •; s-- " - ^ ^^AOACAHÍJO GU!.i^l\_eTO;< Oíi)^5T '•-Af.o WALDYR .^JOSÉ ' DE ANDRADE.-.a ' J E MARIA VANII^ LOZIO De ANDRADE '} tiíJ-AS ínsnrr' ' .• . - -- ."j--•>:• ij" -y-.-' -."Íí\_ \\ "•- - , . • s.ANDRÉ -SP SANTO^;ANDRÉ-^SP ' ' í ^^2^:6^88/96^''^^^'^^^^ SANTO ANDRÉ /N.13070Ô í iTUBAt-OOTJTULA.B CARTEiRA OE IDENTIOADit^ | ii^tN?7.116DEg9/Qfl/M •IMaJ.Íp.Íii |g hihhÍim, ' r ,'A' - . . - .Vo vy- ![](img_p699_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:26 Número do documento: 21120309521678500000163818983 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:17 SIGILOSO Num. 170086231 - Pág. 2 ----- DATA CPF NOME 1X «| 99/3^2/2016. 028^4.038-35 Ayrton Luiz A. Júnior hn Í12/12/2016 | 20/12/2016 | 4- | 3656.253.9 17-68 7- SIGILOSO | Nilza Lopes Lessa | |---|---|---|---| | 30/01/2017 | 365.253.9 17-68 | á> | Thais Carneiro Oliveira | lâ/01/2017 -9;Z9t5-38.645-78 Adenilson Alcantara dos Santos i | •l | ,999^7.188-88 | Heloisa Regina Fomm Rodrigues | |---|---|---| | èi/e-1/2017 | •23^.954.548-08 | Jody Katerin Fasabi Saboya | | b | -3ãi:©&1.988-40 | Talita Almeida Sales | | -iâ/01/2017 | 459:257.298-03 | Liucia Bergamo Dederichsen | | t 4Í/Ü1/2017 | 46?ri98.278-79 | Nathalia Tonetti Serrano | | 03/02/2017 | OlG.OCO.505-03 | Thiego Souza Santos | | ív :;gg/0r/2O17 | 025:020.667-70 | Mareio Miguez Pacheco | | u | 237^2/2017 pDATi | li }Sír'í:iif!l"í ![](img_p703_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:26 Número do documento: 21120309521678500000163818983 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:17 SIGILOSO Num. 170086231 - Pág. 6 ----- ![](img_p704_2.png) ![](img_p704_1.png) ----- ![](img_p705_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:26 Número do documento: 21120309521678500000163818983 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:17 SIGILOSO Num. 170086231 - Pág. 8 ----- I , •• - • ' ' epsnçÁp; wy/ua, tSizlíCWAiLHO^ í? '•'ffljÀcXo-' •" " i?j-"Vs • •' , • #3S«3M!(«í : V í' t ,.NATÜBALíOAOÊ •' ' At^üA DOCE-MAMA • .''" °-f'^sc•v-^ -o 3 p-e 383979271-15 • «^WKw/i •-2V:iÀA0Qí i i . i ![](img_p706_1.png) Este documento foi gerado pelo usuário 152.\*\*\*.\*\*\*-69 em 13/05/2026 18:20:26 Número do documento: 21120309521678500000163818983 Assinado eletronicamente por: RODRIGO DE GRANDIS - 03/12/2021 09:52:17 SIGILOSO Num. 170086231 - Pág. 9